第一篇:期货模拟交易
期货模拟交易
期货交易端帐号:gm0101-gm0150;gm0201-gm0250;gm0301-gm0350;gm0401-gm0450;gm3201-gm3250。在这250个帐号里按班级任选一个,初始密码与用户名相同。登录后填写个人信息,并可进行密码修改。
世华财讯i-cube登录帐号:与期货交易端账号相同,登录时不需密码。服务器:10.1.252.247(寝室)实验时间:2008.9.18-2008.10.24 每位学生选一交易帐号,初始资金50000元,要求交易总次数不少于30次。4人为一小组,在10月31日前每组上交一份实验报告。
实验报告:3000字以上,要求记录在实验期间所交易的某一期货品种(例,铜0901)每天的开盘价和收盘价,根据相关资料分析其走势变动因素,并提出自己的操作策略,自己的观点和心得体会。
成绩评定:根据所在组的平均帐户余额和实验报告核算实验成绩。注:实验期间若遇到软件或网络问题,请在办公时间与经贸学院实验中心郭海东老师联系,电话:85290281 安装程序:从http://192.16.19.203/index.aspx下载“金融软件下载”
参考书目
《期货投资实验教程》 汤洪波 中国金融出版社
《期货投资从入门到精通》 峁训诚 上海交通大学出版社 《证券期货投资理论与实务》 何伟、徐昆仲 上海财经大学出版社 《最新期货投资实用读本》 杨老金 经济科学出版社 相关网站
大连商品交易所 www.xiexiebang.com 上海期货交易所 www.xiexiebang.com 郑州商品交易所 www.xiexiebang.com 中国金融期货交易所 www.xiexiebang.com 中国证券网 www.xiexiebang.com 中国证券监督管理委员会 www.xiexiebang.com 期货吧 www.xiexiebang.com
第二篇:期货模拟交易实验报告
课程名称 :《金融工程》 期货模拟交易实验报告
学院: 经济管理学院
授课时间: 2013-2014学年 第二学期(64课时)专业与班级: 姓名(学号):
任课教师: 尹常玲
提交日期: 2014年6月19日
期货模拟交易实验报告
一、实验名称
期货模拟交易
二、实验时间
2014年4月-2014年6月
三、实验内容
运用钱龙金融教学系统,进行期货品种的开仓、平仓等操作,通过设置行情选中自己感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货的买卖操作。在模拟操作中,如何看待选定期货的历史信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中,虽然可以“以小搏大”,“空手买卖”,但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况,因此要把握好市场行情,谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场,主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。在决定每一次的持仓操作时,不仅要在分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品,还要通过部分期货的市场变化相关性,构造合理的投资组合,以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。
四、实验目的
通过实践了解期货的产生,综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响;实际了解期货价格走势,了解其价格与成交量之间的走势,并学习尝试进一步判断其未来走势;熟悉期货操作的基本分析方法,灵活运用基本面分析和技术面分析;模拟投资,熟悉交易过程,提高理论联系实际的能力,将课上所学习的投机策略具体运用于实践中;学会选择合理适当的期货品种进行操作。
五、实验过程 从2014年4月到6月共进行了两个月的期货模拟交易,起初的保证金账户中有500万人民币的可操作资金,共平仓操作20笔(如图1所示),截至最后一次交易,盈利33396.46元。
图 1 模拟操作成交记录
重点操作分析
1、豆一1409(1)4月29日买入2手,成交价4499;6月4日平仓,成交价4488(亏)
图 2 豆一1409 K线图(0420-0604)
豆一1409是我操作的第一笔期货交易,在观察k线图时发现该品种近期涨势良好,成交量较大,短期均线上扬。抱着试一试的心态,尝试买入了两手。不幸的是,接下来的一周大豆价格持续下跌,但由于交易量小,且认为会有逆转而始终未选择平仓,最终导致平仓时间过晚。
(2)5月15日卖出2手,成交价4550;5月15日平仓,成交价4563,(盈)
图 3 豆一1409 K线图(0321-0515)
图 4 豆一1409分时走势图(0515)
5月13日,国储大豆拍卖拉开帷幕,第一批30万吨国储大豆挂牌拍卖,且成交状况良好。受此消息影响,大连大豆期货大幅走高。在经历了一个短期内的最低点后,大豆价格终于开始回升,观察k线图,5月15日的最高价达到了4565,是近一个月来的最高点,认为有套利机会,观察当日分时走势图,在快收盘的最后20分钟经历了强烈震荡,从急剧上升转为急剧回落,我在这个过程中作出了快速决策,先做空再在上升至最高点附近时快速平仓,最终取得盈利。
2、鸡蛋1409(1)5月13日买入4手,成交价5189;5月15日平仓,成交价5227(盈)
图 5 鸡蛋1409 K线图(0401-0515)
从k线图中可以看出,鸡蛋近一个月处于持续涨势,虽然略有波动,但整体形势良好,维持强势,且从期货新闻中得知鸡蛋现货价格也在继续上行,市场呈现期现双双上涨的格局,因此选择做多,由于5月14日鸡蛋高位横盘,价值高位出现休整走势,涨势放缓判断将有价格回落的可能,故在5月15日选择平仓,取得小幅盈利。
(2)5月20日买入5手,成交价5266;5月28日平仓,成交价5022(亏)
图 6 鸡蛋1409 K线图(0415-0528)
查阅相关期货新闻得知,近期快速上涨的主要原因在于现货价格涨势迅猛,目前现货均价在5元/斤左右,而上月同期为4.2元/斤左右,上涨近20%。近期加速上涨的根本原因是鸡蛋供需关系紧张,去年9月禽流感疫情发生后,大量蛋鸡遭淘汰而补栏意愿不高,造成当前在产存栏蛋鸡同比大幅减少。故认为鸡蛋仍处于涨势,选择做多。但随后鸡蛋期货价格却出现大幅下降,均线甚至出现了死亡交叉,对于这次鸡蛋期货的强势回调,有分析人士认为是对前期上涨过快进行消化。最终为防止形成更大亏损选择在28日平仓。
(3)5月29日买入10手,成交价5006;当日平仓,成交价5031(盈)
图 7 豆一1409分时走势图(0529)本日操作策略为当日套利,前半段下降幅度迅猛,因此尝试在低点买入,期望有所回升,由于鸡蛋价格最近处于下降趋势,本次操作本质属于冒险行为,故发现下午价格上涨后果断及时平仓,最终取得了盈利。
(4)6月9日买入10手,成交价5095;6月12日平仓,成交价5153(盈)
图 8 鸡蛋1409 K线图(0429-0612)
观察K线图发现鸡蛋价格近期走势较好,鸡蛋从6月3日开始持续走强,鸡蛋多头大幅拉高,在近期普遍看空的情况下给市场重大上涨信心,目前多头未有滞涨信号,相关技术分析认为鸡蛋本周还将有拉涨过程,5100预将突破,因此选择做多;上涨几日后,12日期货价格出现了冲高回落,上涨形势似有放缓,且本着做短不做长的原则,决定平仓,最终取得盈利。
(5)6月12日买入500手,成交价5158;当日平仓,成交价5162(盈)
图 9 鸡蛋1409分时走势图(0612)
本日操作策略不同往日,我选择加大投入,当日套利,做超短线,从图中可以发现,鸡蛋价格从上午9点38分开始迅猛增长,在这过程中,我有过犹豫,结果最终只能从一个比较高的价格入市,后来发现价格开始震荡后,由于入市点位较高,出于担忧便在上涨4点后及时平仓了,虽然盈利较大,但主要归结于投入过大,虽然本次操作并不十分成功,但我却取得了操作以来的一次最大盈利,也正因为这次不同寻常的体验,让我对期货操作产生了一些新的思路。
3、玻璃1409 5月14日买入14手,成交价1199;5月23日平仓,成交价1149(亏)
图 10 玻璃1409 K线图(0410-0523)
这段时间玻璃的价格一直处于震荡期,在5月12日前三天才出现极小幅的回升,我的失误在于不应该贸然认为这是一次价格上扬的信号,因为该合约价格近2个月来沿着30日均线振荡下行,成交量持续缩减,说明到目前为止市场仍倾向于抛空,因此玻璃期货价格始终被打压。可见选择买入的时机很不合适,而在这之后几日便遇到了一次大幅度下跌,无论从各种技术指标还是现货市场不景气的情报来看,玻璃都会维持较长时间的低迷状态,而我却并没有及时的将损失遏制住,结果造成了价格下降50点的大亏损。虽然发展很戏剧化,钱龙系统刚好在我预备平仓的那几天发生了错误而无法使用,导致了时间上的延误,但这也提醒了我接下来在操作时一定要认真谨慎、全面分析,不能轻易作出判断。
4、甲醇1409 6月6日卖出10手,成交价2561;6月9日平仓,成交价2549(盈)
图 11 甲醇1409 K线图(0424-0609)
技术指标上看,近期5日均线向下穿过10日均线形成死亡交叉,说明暂时会持续跌势,不会反弹,此时做多不能保证跌势是否已达最低点,因此决定做一次短期的空头,经历一个交易日即选择平仓,9日的下跌幅度弱于6日,但总体上还是处于下降的趋势中,该笔做空平仓后取得盈利。
5、乙烯1409 6月13日买入100手,成交价11870;当日平仓,成交价11940(盈)
图 12 乙烯1409 K线图(0505-0613)
图 13 塑料1409 K线图(0613)
乙烯作为石化类品种是近期最强势的品种,日线形态呈现明显的多头排列,有分析认为顺势操作者近期应该能有比较大的收益。尤其是在最近原油大涨的情况下下乙烯又走出新高,通过观察K线图和分时走势图充分可以看出它的涨势。因此在13日上午选择买入,买入点虽然不是最低点,但从当日的上涨程度看来也算是一个很不错的入手点,但由于操作时太过小心,平仓过早导致并没有收获更大收益,如果耐心等待应有更好的结果。
6、菜粕1501 6月13日卖出菜粕1501,成交价2691;当日平仓,成交价2685(盈)
图 14 菜粕1501 分时走势图(1501)
从市场行情上看,菜粕豆粕这种季节性品种,已经连续3年都是秋季之前上涨,高位交割,丰收季节到了也不回调,新合约低开上市一步到位。今年形势依然如此,且从盘面上看菜粕强于豆粕,是做多的首选,但美豆前一日大幅度下跌,外盘粕价格已受到影响下跌,故菜粕13日开盘即受到波及,属于低开,但国内国外走势毕竟强弱不同,在经历剧烈的上下震荡后又重新恢复迅猛上扬。我在这过程中选取了其中一段向下走势,选择做空,且认为其随时会发生反弹,因此快进快出,取得一定盈利。
六、实验心得
1、操作前一定要做好准备工作。查阅近期期货现货市场的新闻,以及一些分析人士的操作指南,新闻是对各类品种整体大方向的一个指引,例如有时外盘的剧烈变动可能对内盘的价格走势产生影响,现货市场商品的供求关系也是影响期货价格的重要因素等;而他人的操作建议也许并不十分准确,却可以为我们提供一个思路,让我们在进行基本面技术面分析时作为参考,总之绝对不能贸然入手。
2、敢于加大投入,胆大心细。实验前老师给了我们500万的模拟资金作为保证金账户,其实就是让我们放手一搏,期货市场风险和收益并存,但如果因为害怕亏损而始终不敢迈出一大步的话,就永远不可能取得真正的高收益,机会永远留给那些勇敢的人。我在实验初期每一次的入手量一直很低,虽然亏损很小,但也始终没有什么收获,后期加大投入后,才出现了几次质的飞跃,虽然承担了更大风险,但这其实是创造突破的必经之路,尤其是在模拟阶段,一切更应以平常心看待,大胆的同时保持认真严谨的态度。
3、要有耐心,保证良好心态。做期货交易,心态应放在第一位,金融市场本来就存在着巨大风险,永远不可能从不失意,只有先修炼好了心境,才能在错综复杂的市场里心如止水。在买卖期货过程中,要能戒骄戒躁,戒贪戒婪,戒自大戒恐惧。投资期货确实存在高风险高收益,但也要随时保持平静的心态,在盈利丰厚的时候不能得意忘形,在亏损的时候也不要失去信心。例如,看好某合约并建仓后,持仓期间可能会出现2—4天的小反弹或横向整理,这时就不能急躁,要有足够的耐心和耐力;另外,相信行情会变好时,如果短时内产生了巨大的震荡也不要轻易平仓,要沉得住气,有时也不能太过小心。经不起期货市场风吹雨打的人,心理脆弱的人,急功近利的人,浮躁的人都不适合进行期货交易。
4、选择成交量大的品种,注意细节问题。我在实验过程中有一次操作失误不小心选择了一个品种成交量极小的交割日期,虽然很快发现但也已来不及,以至于最终造成了无法平仓的后果,这个教训告诉我在进行期货操作时一定要小心谨慎,除了对品种进行认真的筛选,交割日期也一定要看清再下手,还要注意买入卖出的方向是否的确符合自己的选择,因为期货与股票不同,多了做空的选择,虽然这些问题看似不容易出现,也还是要提醒自己委托前仔细检查,避免再出现我在实验中产生的错误。
5、打好理论基础。在进行期货交易的过程中,我们其实出现了各种各样的问题,而这些问题的来源很多是由于我们对知识的掌握并不熟稔,比如平仓收益是正的却产生了亏损是因为期货交易每日结算的特点,今日的盈利只是相对于昨天而言的,类似这种问题的产生很大程度上是因为我们没有做好理论知识的充分学习,因此操作前期一定要将相关知识理解透彻,掌握好计算方法,才更有助于我们做出对的决策,在面对问题时才能更好的解决。
第三篇:玉米期货模拟交易大赛总结
玉米期货模拟交易大赛总结
经过近两个月的努力,大连商品交易所期货学院重庆分院组织举办的“玉米期货模拟交易大赛”终于落下帷幕。本次大赛本着“学以致用,塑造创新精神和实践应用能力的典范”的宗旨,动员玉米培训班全体学员积极参与其中,为学员创造了理论结合实践的机会。
在本次大赛开赛前期,学院老师积极组织班委探讨研究本次比赛的具体事宜,有效地制定出本次大赛的相关制度以及具体事宜,为后期大赛的顺利进行做好充分准备。最后确定以七个小组分别为单位,分工协作进行比赛,比赛从5月14日至7月20日,历时二个多月。
在比赛过程中,同学们认真积极并不断克服重重困难,有的同学因为网络系统屏蔽交易软件而不断向本公司协调解决,有的同学在交易过程中遇到的网路故障也积极向班委沟通处理,有的同学因为长期出差不便于时时交易而错失这难得的“操盘手”机会。
最终在全体学员的积极参与之下,本次大赛取得圆满成功,学员都取得了一定的成绩。其中7组学员在组长吴洋的带领下以盈利率31.5%的骄人成绩获得本次大赛的第一名,2组以及6组也以稳定且几乎并列的收益率获得第二名。这些优秀交易者的经验值得我们全体学员学习。
本次大赛涌现出一批交易中的精英,也反映出一些问题,一些小组由于失误交易其他禁赛品种,一些小组未安排专人负责参赛交易,全组人员的疏忽致使亏损严重。这些失利的教训是我们在日常工作中很难得到的宝贵经验,不管是团队协作,还是针对客户的咨询推荐,抑或是将来的自营业务,都需要一次又一次的实战模拟来总结经验。
在期货市场这条道路上,我们要学习的还有太多,希望我们都能认真学习理论知识打好基础,并积极主动的学以致用,在市场的腥风血雨中提高自己的分析交易能力,为中国的期货事业添砖加瓦。
1、接下来有请大连商品交易所期货学院重庆分院夏峰院长,为获得第一名的七组成员颁奖,奖品是总价值500元的毛巾大礼包。他们分别是:吴洋、周飞、杨小佳、吴冰怡
2、接下来请班主任朱佳为获得第二名的二组、六组同学颁奖,奖品是总价值300元的毛巾礼盒。请小组长代为领取;
3、最后还是请班主任朱佳为获得第三名的小组颁奖,奖品是总价值100元的毛巾套装。请小组长代为领取。
(通知生活委员找个同学一起在旁边递礼品,特别是夏会长手不方便。)
第四篇:期货模拟交易 实训报告
北京联合大学
实习报告
课程(项目)名称:期货交易实训学院:商务学院专业:金融学班级:金融xxxx班学号: 201003042xxxxx 姓名:成绩:
2012年1月6日
一、实习要求
运用金融模拟交易软件,结合理论课程所学知识,进行模拟期货投资。具体要求:
1、注重运用基本理论和基本的期货投资分析方法;
2、注意结合所学经济学、金融学基本理论;
3、注意运用金融投资的技术分析方法。
4、了解期货市场的基本运行和一般的投资操作。
二、实习过程
1、每天进行500万元个人账户管理和投资操作,自由选择商品品种;
2、每天撰写笔记,记录投资过程的心得体会,以及经验教训;
3、运用互联网阅读市场新闻、信息,解读市场行情。
4、操作成绩按排名先后分段计分,交易量作为参考。
1月 4 日
品种选择:铜1203交易数量:5基本方向:买入
策略:铜流动性强、持仓量大,根据老师的建议,购买二三月份的合约进行交易。
交易的结果:买入价:55940卖出价:55870亏损:2029.35品种选择:燃油1205交易数量:5基本方向:卖出
策略:多个选择,增加盈利的可能性,分摊风险。可能是不太了解,刚操作之后就亏了很多,决定不恋战,进行平仓。
经验与教训:
一天下来,虽然是亏损的最终结果,但还是小有盈利的。熟练了操作期货买卖流程,有
些知识课堂没有搞清楚,我在课下搜集了一些资料,巩固了期货方面的知识的。在明天买卖
期货的时候我会认真分析后再决定,不会一昧地对大流了。
1月 5 日
品种选择:铜1203交易数量:5基本方向:卖出
策略:铜流动性强、持仓量大,可以要想快速回本
交易的结果:卖出价:56070买入价:56030盈利:719.85品种选择:铝1203交易数量:5基本方向:卖出
策略:买入之后结果不甚理想,在亏损弥补了之后进行平仓。
交易的结果:卖出价:15945买入价:15960亏损:454.80品种选择:豆粕1203交易数量:5基本方向:卖出
策略:这个品种我以前从未交易过,最后以亏损告终,但勇于尝试是个好事情。不过一定要
先了解!
交易的结果:卖出价:2917买入价:2925亏损:415.00
经验与教训:今天的交易结果是盈利的,较昨天而言不错。但由于交易品种过多并不好把握,而且也没有先了解,是造成损失的原因。经过两天的交易,我知道我本身是一个保守投资者,我习惯分摊风险,不喜欢把鸡蛋放在一个篮子里。
1月 6 日
品种选择:铝1203交易数量:5基本方向:卖出
策略:流动性大,持仓量大。错在了交易基本方向的选择。
交易的结果:卖出价:15920买入价:15920亏损:79.60品种选择:铜1203交易数量:10基本方向:卖出
策略:流动性强,波动性大,进出容易。交易数量有所增加。
交易的结果:卖出价:55810买入价:55910亏损 :5559.10经验与教训:今天较昨天而言,在数量上有所减少,但出现了更为严重的错误,大势趋势的选择,而且有点执迷不悟。以后要多注意这一点。
三、实习结果:帐户金额:4,983,167.56在本班的排名:
对本次实习的经典描述: 淡中有真味。平淡地看得失成败,事去而心始现,事去而心随空。
真理皆存于朴实而非浮华。
四、实习总结
短短一周的期货实训结束了,在这短短几天中,我不仅掌握了基本的交易操作流程,也
对期货短线投资有了一定的认识。
在期货交易领域里,通过适度的投资,可以使一个人大量的增加财富。不足为奇的是,虽然失败的人很多,但还是不断有人去尝试。
通过本周的实训我有如下经验和体会:
1.了解你要交易的产品。只有充分了解交易产品的相关情况(包括各种统计数据,其他
影响供需关系的因素以及产品的价格),才可以做出正确的决定。在这个时候,首先自己的心里要有个谱,千万不要人云亦云,要不然就会像我第一天铜1203的操作一样。
2、适合自己的交易机会其实并不多,没有必要天天操作,但想赢利更多的心态导致自
己还是忍不住试单,结果接连亏损,虽然亏损是在止损范围内的,但这也证明了自己还是没
能克服人性贪婪的弱点,总想捕捉市场上突然而至的机会,结果却落入风险的圈套。
3.在这个博弈的场所,欲望有可能是盘面诱导的对象,在欲望的支配下急功近利下的单子,有可能行情不对却没有及时平仓,有可能获利后行情结束却不想获利了结,只会导致
亏损。即使是盈利了,也不过是意外之财,早晚如数甚至加倍奉还。
4、常怀平常心。期货的神话太多了,一夜暴富的故事,是激励也是麻醉剂。也许今天的明星就是明天的流星,此时的高手能人就是彼时的满盘皆输的落魄之人。发挥自我,以一颗平实的心,向正确的方向努力,才能长存久安。
虽然期货实训结束了,但我对期货知识的学习不会仅止于此。在今后的学习生活中,我会继续加强对这方面知识的学习和实践,不断巩固与提高。
第五篇:福建省期货从业资格:期货套利交易模拟试题
福建省期货从业资格:期货套利交易模拟试题
一、单项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,只有一个最符合题意)
1、《期货从业人员执业行为准则(修订)》没有规定的是()。A.执业纪律 B.专业胜任能力 C.职业道德 D.职业创新能力 2、6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定市场利率为6%,且预计1个月后可收到5000港元现金红利,则此远期合约的合理价格为__。A.15000点 B.15124点 C.15224点 D.15324点
3、甲期货公司共有l0家营业部,现有净资产5000万元,资产调整值为100万元,负债调整值为200万元,有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加,未足额追加的保证金数额达到1000万元,该期货公司客户权益总额为10亿元。根据以上数据,回答下列问题: 甲期货公司的净资本是()。A.4100万元 B.5000万元 C.3900万元 D.4000万元
4、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权,当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时,则该看涨期权的时间价值为__。A.6.375美分/蒲式耳 B.20美分/蒲式耳 C.0美分/蒲式耳 D.6.875美分/蒲式耳
5、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时,应()。A.及时向主管部门报告 B.公平对待该投资者
C.及时向所在期货经营机构报告,注意防范投资者的信用风险 D.了解投资者的投资目标
6、赵某是某期货公司从业人员,在从业过程中,赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱,现在欠了很多赌债,千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息,回答下列问题: 赵某的行为属于不正当竞争行为,违反了()规定。A.采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉 B.贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员
C.采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者,或利用与有关组织的有关系进行业务垄断 D.中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为
7、执行价格为13000点的股票指数看涨期权,同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲,该投机者的最大亏损为__。A.80点 B.100点 C.180点 D.280点
8、分立的说法,不正确的是()。
A.期货交易所采取吸收合并的,合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 B.期货交易所采取新设合并的,合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 C.期货交易所采取吸收合并的,合并各方的债务免除
D.期货交易所分立的,其债权、债务由分立后的期货交易所承继
9、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是__。A.1459.64点 B.1460.64点 C.1469.64点 D.1470.64点
10、下列关于实行全员结算制度的期货交易所的说法,不正确的是______。A.会员均具有与期货交易所进行结算的资格 B.会员由期货公司会员组成 C.期货交易所对会员结算 D.会员对其受托的客户结算
11、《期货从业人员执业行为准则(试行)》自()起施行。A.2003年7月1日 B.2003年7月10日 C.2008年6月30日 D.2008年4月30日
12、汤某是某期货公司的首席风险官,任职期间,由于过度操劳,身体状况欠佳,于是向期货公司董事会提出辞职申请。根据规定,汤某应当提前()日向董事会提出。A.10 B.15 C.30 D.60
13、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码,乙对甲进行了审查,发现甲有若干地方不太符合标准,于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准,给甲开立了股指期货交易编码。[根据上述资料,请回答以下问题。] 有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。A.期货公司会员 B.期货业协会 C.期货交易所 D.证监会 14、6月5日,某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手,成交价为2220元 /吨,当日结算价格为2230元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天须缴纳的保证金为__。
A.44600元 B.22200元 C.44400元 D.22300元
15、某企业委托期货公司为其办理期货交易。该企业在某交易日后保证金不足,且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金,也没有自行平仓。期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓,发生费用为X,同时产生损失Y,则下列说法正确的是()。A.企业承担损失Y,期货公司承担费用X B.期货公司承担费用X和损失Y C.企业承担费用X,期货公司承担损失Y D.企业承担费用X和损失Y
16、内幕交易等重大期货违法行为时,经国务院期货监督管理机构主要负责人批准,可以限制被调查事件当事人的期货交易,但限制的时间最多为()个交易日。A.5 B.10 C.20 D.30
17、管理及撤销期货从业人员从业资格的()A.中国证监会 B.中国证券业协会 C.中国期货业协会 D.各期货公司
18、套期保值的基本原理是__。A.建立风险预防机制 B.建立对冲组合 C.转移风险
D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险
19、期货交易和交割的时间顺序是__。A.同步进行
B.通常交易在前,交割在后 C.通常交割在前,交易在后 D.无先后顺序
20、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。A.伦敦证券交易所 B.芝加哥商品交易所 C.阿姆斯特丹证券交易所 D.法兰西证券交易所
21、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久,张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定,形势良好,该期货公司的资本迅速扩大,达到1.5亿元,于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况,回答下列问题: 假设该期货公司在经营过程中,2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改,张某受到中国证监会的行政处罚。经整改完成后,证监会检验合格,期货公司 欲申请金融期货结算业务资格,假设其他条件均符合规定,中国证监会应当()。A.予以批准 B.不予批准
C.给予其一定考察期限,考察期限内无违法行为的才予以批准 D.予以批准,但应当限制其结算业务范围
22、与单边的多头或空头投机交易相比,套利交易的主要吸引力在于__。A.风险较低 B.成本较低 C.收益较高
D.保证金要求较低
23、()对期货市场实行集中统一的监督管理。A.中国期货业协会 B.中国证监会 C.中国证券业协会
D.国务院期货监督管理机构
24、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是()。A.非结算会员名单及其变化情况
B.金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况 C.非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细
D.金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况
25、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权,同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。A.12800点,13200点 B.12700点,13500点 C.12200点,13800点 D.12500点,13300点
二、多项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,有多个符合题意)
1、下列关于基差的说法,正确的有__。A.套期保值的效果主要由基差的变化决定 B.基差=期货价格-现货价格
C.特定的交易者可以拥有自己特定的基差 D.正向市场中,基差为正值
2、《期货从业人员执业行为准则(修订)》对从业人员的基本要求和规定有()。A.执业纪律 B.专业胜任能力 C.职业品德 D.职业创新能力
3、美国期货投资基金的联邦监管机构包括__。A.证券交易委员会 B.全国证券商协会 C.全国期货业协会 D.商品期货交易委员会
4、期货代理作为代理期货业务的法人主体,其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。其风险管理的目标是__。
A.为客户提供安全可靠的投资市场 B.维护市场参与的权益 C.维护市场的稳定 D.控制政治风险
5、反向市场牛市套利的市场特征有__。A.现货价格高于期货价格 B.只要价差扩大,就可获利 C.获利潜力巨大,风险有限
D.远期合约价格相对于近期合约涨幅较小
6、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。对于该期货公司的行为,中国证监会可以采取下列()监管措施。A.给予警告
B.没收违法所得,并处违法所得l倍以上5倍以下的罚款
C.没有违法所得或者违法所得不满10万元的,并处10万元以上50万元以下的罚款 D.情节严重的,责令停业整顿或者吊销期货业务许可证
7、股票指数期货交易的特点有__。A.以现金交收和结算 B.以小博大 C.套期保值 D.投机
8、下列关于期权合约最后交易日的说法,正确的是__。A.在期货期权交易中,最后交易日的规定分两种情况
B.标准期权合约的最后交易日规定为:期货合约第一通知日(交割月前一交易日)前数两个工作日之前的最后一个星期五
C.系列期权合约的最后交易日规定为:期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作日之前的最后一个星期五
D.从期货期权合约的最后交易日规定中可以看出,其最后交易日实际上比合约名义上的月份提前了一个月
9、下列表述中,正确的有()。A.期货公司应当加入期货业协会 B.期货公司应当加入工商企业联合会
C.中国期货业协会对期货公司进行监督管理 D.中国期货业协会对期货公司进行自律性管理
10、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定,以下表述正确的是__。A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法,控制市场风险 B.套期保值交易头寸实行审批制,其持仓也受限制
C.交易所调整限仓数额须经理事会批准,报中国证监会备案后实施 D.会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额
11、期货市场风险管理的必要性主要包括__。A.期货市场充分发挥功能的前提和基础
B.减缓和消除期货市场与社会经济产生不良冲击的需要 C.适应世界经济自由化和国际化发展的需要 D.保护投资者利益免受损失的需求
12、期货交易所的工作人员履行职务,遇到与()有利害关系的情形时,应当回避。A.本人 B.父母 C.配偶 D.子女
13、关于侵权行为责任的正确描述有()。
A.期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的,客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担
B.期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为,应当认定为无效,期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失
C.期货公司擅自以客户的名义进行交易,客户对交易结果不予追认的,所造成的损失由期货公司最多承担80% D.期货公司挪用客户保证金,或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的,应当承担赔偿责任
14、期货公司申请设立营业部,应当具备()条件。
A.未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查,近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚
B.申请日前3个月符合期货公司风险监管指标标准
C.符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定 D.公司治理和内部控制制度符合有关规定并有效执行
15、在面对__形态时,不用等到突破后再开始行动。A.V形
B.双重顶(底)C.三重顶(底)D.矩形
16、()依法对期货市场客户开户实行自律管理。A.财政部
B.中国期货业协会 C.期货交易所 D.中国证监会
17、期货公司办理()等事项,应当经国务院期货监督管理机构批准。A.公司停业 B.变更业务范围
C.参股境外期货类经营机构 D.控股股东发生变化
18、从事期货交易活动,应当()。A.公平B.公开 C.公正 D.诚实信用
19、期货交易所会员享有的权利包括()。
A.参加会员大会,行使选举权、被选举权和表决权 B.按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权 C.联名提议召开会员大会 D.按照规定转让会员资格
20、赵某是某期货公司从业人员,在从业过程中,赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱,现在欠了很多赌债,千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息,回答下列问题: 针对赵某的行为,期货业协会给予其暂停从业资格7个月的处分,期货业协会做出该处分后,应当()。
A.将纪律处分信息录入协会从业人员信息管理数据库 B.要求其所在机构在指定媒体上发出公告
C.按照规定的程序在协会网站和指定媒体上进行公示 D.向中国证监会报告
21、期货从业人员受到()的纪律惩戒的,应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训。A.训诫 B.公开谴责 C.暂停从业资格 D.撤销从业资格
22、期货公司有()行为的,责令改正,给予警告,没收违法所得,并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的,并处10万元以上30万元以下的罚款;情节严重的,责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。A.接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易 C.违反规定从事与期货业务无关的活动的 D.从事期货自营业务的
23、在实践中,企业识别风险的方法有__。A.风险列举法 B.流程图分析法 C.VaR方法 D.CVaR方法
24、业务活动、财务状况等进行检查。
A.询问期货公司及其营业部的工作人员,要求其对被检查事项作出解释、说明 B.查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料 C.查询期货公司及其营业部的期货保证金账户
D.检查期货公司及其营业部的交易、结算及财务等电脑系统
25、期货公司超出客户指令价位的范围,将()的差价利益占为己有的,客户要求期货公司返还的,人民法院应予支持,期货公司与客户另约定的除外。A.高于客户指令价格卖出 B.高于客户指令价格买入 C.低于客户指令价格卖出 D.低于客户指令价格买入