第一篇:外汇保证金交易与实盘交易对比
外汇保证金交易与实盘交易对比
由于国内外汇市场还不够开放,外汇实盘交易业务开展的更为广泛,而外汇保证金交易的投资者相对要少很多,并且真正了解外汇保证金交易的人更少,举个例子对比下两者的优劣,按照A先生投入实盘和保证金均为1万美元、迷你交易0.1手为例子。盈利
A先生投入实盘1万美元,就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR,到1.1773的时候平仓。此时赢利73点,去掉点差30点,实际赢利43点,即43美元。
A先生投入外汇保证金25美元,就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR,上涨到1.1773的时候平仓。此时赢利73点,去掉点差3点,实际赢利70点,即70美元。亏损
A先生投入实盘1万美元,就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR,下跌到1.1650的时候平仓。此时亏损50点,加上点差30点,实际亏损80点,即80美元。
A先生投入外汇保证金25美元,就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR,下跌到1.1650的时候平仓。此时亏损50点,去掉点差3点,实际亏损53点,即53美元。被套
A先生投入实盘1万美元,就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR,上涨到1.1723后在1.1650时被套。此时亏损50点,加上点差30点,实际亏损80点,即80美元。
A先生投入外货保证金25美元,就做1万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR,上涨到1.1723的时候平仓。此时赢利23点,去掉点差3点,实际赢利20点,即20美元。
以上三种情况,在实际外汇交易中经常碰到。保证金交易的性价比实在比实盘交易高。当然资金安全非常重要,现在国内银行都不开放保证金,所有的保证金提供商都是国外的,在选择经济商的时候一定要挑大公司,要有口碑的。这样资金才有保障。
摘自:义隆金融 www.xiexiebang.com
第二篇:外汇实盘和保证金交易各有什么优势?
外汇实盘和保证金交易各有什么优势?
国内投资人进行炒外汇主要有两种方式,一种是通过银行进行外汇实盘交易,另外一种就是通过外汇零售商进行外汇保证金交易。或许大部分外汇投资者都会好奇,到底外汇实盘和保证金两种交易方式哪一种更好呢?
其实,比较两者的利弊,选择最适合自己的才是最重要的,下面,巨汇GGFX外汇小编就带大家了解一下外汇实盘和外汇保证金这两种交易方式。
外汇实盘交易主要由国内的银行进行提供,按照每日银行提供的外汇牌价进行外汇兑换买卖,获取其中的差值。外汇实盘交易没有杠杆,因为目前国内还不允许多比较大的金融杠杆存在,其最大的优点就是风险比较小,外汇实盘交易的缺点非常的明显,由于没有杠杆,为了增加收益就需要投资人准备大量的资金进行投资,另外外汇实盘的汇价是由国内银行提供的,波动会比较小,盈利的机会也比较的低。
外汇保证金交易则不同。外汇保证金交易主要由国外的外汇零售商提供,其最显著的优势就是杠杆模式,外汇保证金交易最大可以开设400倍杠杆。外汇保证金缺点就是风险比较高,对投资人的外汇交易知识要求比较的高。外汇保证金交易的优点就是所需要的资金小,小额的资金在杠杆的放大之下,就可以控制大额资金进行交易。外汇保证金的汇价全部是按照市场的真是波动反应的,波动比较的大,获利机会也非常多,另外外汇保证金还有着二十四小时可交易、双向获利、T+0模式等一系列的优点。
从上面不难看出,不同的投资人适合的交易模式是不同的。如果投资人资金非常的大,并且厌恶风险,主要的目的是保值的话,就可以进行实盘交易。如果投资人可以承担风险,并且想要获取大额的利润的话,推荐进行外汇保证金交易。
第三篇:外汇保证金交易与外汇期货的区别
通常,投机者总是将保证金外汇交易与外汇期货混淆。
现在比较流行的外汇交易方式是一种现货的外汇保证金交易,它与期货有一些共同的性质,但是不属于期货范畴。
期货,顾名思义,是一种有期限的货物,就是说,所交易的标的在未来某个时刻,交易者必须用实物交割或者用反向合约对冲。期货的第二个特色是固定合约,即所有的交易品种的数量,品质等合约要素都是固定的,合约中惟一的可变项是价格。期货的第三个特色是使用保证金参与交易,即交易者无须支付全额的合约金额,而是只需支付一部分,一般为5%—10%的合约金额即可。保证金并非通常我们所理解的“预付款”或者“定金”,在期货市场中,保证金是表示交易者有能力承担市场价格波动风险的一种经济保证。
保证金外汇又叫做按金外汇或者“孖展”外汇,“孖展”一词来自香港,英文为Margin,意为少量的,即保证金的意思。
保证金外汇交易与期货相同之处是固定合约和保证金制度,但是这绝对不意味着保证金外汇就是期货外汇(期货外汇是另外一种交易),因为她不具备期货的本质的特点:时期。精确地说,保证金外汇交易应该称为现货外汇保证金交易。
保证金外汇交易与期货还有一个非常巨大的差别,就是期货交易是由期货交易所建立的,即所有交易者,不论是投机者还是保值者,都必须通过期货交易所的会员参与交易;而保证金外汇则不同,它没有固定的交易所,是通过各银行之间交易,所谓的外汇经纪公司,不过是一个中介机构。这个差别看起来似乎意义不大,但是能够直接影响投机者的交易行为:期货品种在任何时候,交易所的报价是惟一的;而外汇交易中不同的银行或者经纪公司,则可能给客户不同的报价,这些报价尽管不会相差悬殊,但是已经足以对交易者产生影响了。一般来说,大多数银行或经纪公司是以路透社或美联社的报价为交易价格,当行情剧烈变化的时候会略有差异。
保证金外汇交易的合约一般价值10万美元左右,或相当的其他货币,比如英镑为62500镑,日元为12500000元,交易保证金一般为0.5%至10%,即500至10000美元之间,视银行还是经纪公司有所区别。经纪公司要求比较低,一些经纪公司还可能将合约分拆。
保证金外汇交易的市场分析和交易策略,与股票、期货并没有什么本质不同,主要区别在于资金管理。
由于保证金外汇交易的高杠杆作用,即使交易者在方向上判断正确,如果资金使用不合理,也有可能会因为价格的小幅度随机波动而被清理出场。
汇率在短期,比如一两个月内,价格波动超过10%是经常的事情,这对于全额交易并不足为奇,但是对于1%,甚至是0.5%的保证金交易而言,则是10倍至200倍利润的诱惑,也难怪许多交易者对此情有独钟。
外汇市场是最风险的市场——这个市场造就了索罗斯,也造就了利森;是最刺激的市场——每一分钟都有人发达,也有人over;是最公平的市场——你的聪明才智直接表现在资本增减上,没有任何人干涉。它可以快速地使你由赤贫到豪富,也可以轻易地使你倾家荡产,甚至交易成瘾也可能。但是无论如何,如果你没有丰富的交易经验,请千万不要大规模参与:三年以下的期货交易经验或者五年以下的股票交易经验,在外汇市场中被称为新手。
第四篇:外汇保证金交易
外汇交易介绍
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。外汇是世界上最大交易,每天成交额逾 15000 亿美元。与其它金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。由于缺少具体的交易所,因此外汇市场能够 24 小时运作。在交易过程中的讨价及还价,则经由各大信息公司传递出来,各投资者实时得知外汇交易的行情。
外汇保证金
在各项投资之中,外汇保证金可算是最公平和最吸引人的投资方式之一。
保证金交易就是投资者以银行、造市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易。一般的融资比例都在20倍以上,即投资者的资金可以放大20倍来进行交易。融资的比例越大,客户需要付出的资金也越少,例如,汇知Huge Forex提供的保证金融资比例是400倍,即最低的保证金要求是0.25%,投资者只要25美圆,就可以进行高达10,000美圆的交易,充分利用了以小搏大的杠杆效用。
除了资金放大之外,外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作,您可以在货币上升时买入获利(做多头),也可以在货币下跌时卖出获利(做空头),从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制。
在市场中获利
各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化,有时变化极为巨大,因此,投资者也能在其中得到获利的机会。例如,日圆每天的波动大概在0.7%到1.5%,投资者可以通过买入或卖出获利。所有交易瞬间完成,交易策略可以根据市场情况随时下达,极为灵活,即使方向看错,立即止损反手,损失有限,获利仍然极为巨大。因此,外汇保证金可谓最灵活可靠的投资方式。
外汇保证金交易基本知识
货币名称
美圆 USD 欧元 EUR 日圆 JPY 英镑 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圆 AUD 新西兰圆 NZD 加拿大圆 CAD
欧元/美圆的报价就显示为EUR/USD,美圆/日圆报价为USD/JPY
汇率显示
在国际市场上,汇率是以五位数字来显示的,如: EUR/USD 1.0653 USD/JPY 117.6
5GBP/JPY 193.0
3汇率的变化
汇率的最小变化为最后一位数字的变化(即为1点变化),如:
EUR/USD的最小变化是0.000
1USD/JPY的最小变化是0.01
报价
外汇保证金的买入和卖出价格均由银行或造市商、经纪商自行决定,客户决定买卖方向。以汇知 Huge Forex为例,EUR/USD报价一般显示为1.0653/56,即表示经纪商愿意以1.0053买入您的欧元,愿意以1.0056卖出欧元给您。此时,买入和卖出的差价(点差)为3点,对于投资者来说,点差越小,交易成本也越小,获利的机会就越大。
所有报价均分为直接报价和间接报价,如
直接报价的货币包括:EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 间接报价的货币包括:USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……
如 EUR/USD报价为1.0653,即表示每欧元兑换1.0653美圆,USD/JPY报价为117.65,即表示每美圆兑换117.65日圆
合约大小
外汇保证金的合约单位类似股票交易,均为固定的数目作为一个单位来进行,通常叫做1手(1口)合约。在汇知 Huge Forex中,一般以100,000基本货币单位来作为1手。
盈亏计算
盈亏计算就是要计算买入或卖出的货币组合每点的价值,如投资者在1.0640买入欧元,在1.0655卖出,盈利为15点。而每点价值,则根据货币报价方式而不同,对于直接报价的货币,无论或率如何变动,每点价值均为固定,而对于间接报价的货币,则可能因为汇率的变化而影响每点价值。
对于直接报价的货币,计算公式如下:
每点价值(以被报价货币计算)=(最小变化单位/汇率)*100,000*手数如上述中的欧元每点价值计算为:
(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853欧元,而保证金中的盈亏均以美圆计算,换算成美圆就是10美圆。因此,所有直接报价的货币,每点价值均为10美圆。间接报价的货币计算公司如下:
每点价值(以美圆计算)=(最小变化单位/汇率)*100,000*手数
如在117.64处日圆每点价值为(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圆,而在119.50处日圆每点价值为(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圆
可以看出,间接报价的货币每点价值是随着汇率的变化而变化的。
------------------
外汇交易介绍
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换。外汇是世界上最大交易,每天成交额逾 15000 亿美元。与其它金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。由于缺少具体的交易所,因此外汇市场能够 24 小时运作。在交易过程中的讨价及还价,则经由各大信息公司传递出来,各投资者实时得知外汇交易的行情。
外汇保证金
在各项投资之中,外汇保证金可算是最公平和最吸引人的投资方式之一。
保证金交易就是投资者以银行、造市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易。一般的融资比例都在20倍以上,即投资者的资金可以放大20倍来进行交易。融资的比例越大,客户需要付出的资金也越少,例如,汇知Huge Forex提供的保证金融资比例是400倍,即最低的保证金要求是0.25%,投资者只要25美圆,就可以进行高达10,000美圆的交易,充分利用了以小搏大的杠杆效用。
除了资金放大之外,外汇保证金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作,您可以在货币上升时买入获利(做多头),也可以在货币下跌时卖出获利(做空头),从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制。
在市场中获利
各个货币组合之间因为政治经济等原因不停变化,有时变化极为巨大,因此,投资者也能在其中得到获利的机会。例如,日圆每天的波动大概在0.7%到1.5%,投资者可以通过买入或卖出获利。所有交易瞬间完成,交易策略可以根据市场情况随时下达,极为灵活,即使方向看错,立即止损反手,损失有限,获利仍然极为巨大。因此,外汇保证金可谓最灵活可靠的投资方式。
外汇保证金交易基本知识
货币名称
美圆 USD 欧元 EUR 日圆 JPY 英镑 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圆 AUD 新西兰圆 NZD 加拿大圆 CAD
欧元/美圆的报价就显示为EUR/USD,美圆/日圆报价为USD/JPY
汇率显示
在国际市场上,汇率是以五位数字来显示的,如: EUR/USD 1.06
53USD/JPY 117.65
GBP/JPY 193.03
汇率的变化
汇率的最小变化为最后一位数字的变化(即为1点变化),如:
EUR/USD的最小变化是0.000
1USD/JPY的最小变化是0.01
报价
外汇保证金的买入和卖出价格均由银行或造市商、经纪商自行决定,客户决定买卖方向。以汇知 Huge Forex为例,EUR/USD报价一般显示为1.0653/56,即表示经纪商愿意以1.0053买入您的欧元,愿意以1.0056卖出欧元给您。此时,买入和卖出的差价(点差)为3点,对于投资者来说,点差越小,交易成本也越小,获利的机会就越大。
所有报价均分为直接报价和间接报价,如
直接报价的货币包括:EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 间接报价的货币包括:USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……
如 EUR/USD报价为1.0653,即表示每欧元兑换1.0653美圆,USD/JPY报价为117.65,即表示每美圆兑换117.65日圆
合约大小
外汇保证金的合约单位类似股票交易,均为固定的数目作为一个单位来进行,通常叫做1手(1口)合约。在汇知 Huge Forex中,一般以100,000基本货币单位来作为1手。
盈亏计算
盈亏计算就是要计算买入或卖出的货币组合每点的价值,如投资者在1.0640买入欧元,在1.0655卖出,盈利为15点。而每点价值,则根据货币报价方式而不同,对于直接报价的货币,无论或率如何变动,每点价值均为固定,而对于间接报价的货币,则可能因为汇率的变化而影响每点价值。
对于直接报价的货币,计算公式如下:
每点价值(以被报价货币计算)=(最小变化单位/汇率)*100,000*手数如上述中的欧元每点价值计算为:
(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853欧元,而保证金中的盈亏均以美圆计算,换算成美圆就是10美圆。因此,所有直接报价的货币,每点价值均为10美圆。间接报价的货币计算公司如下:
每点价值(以美圆计算)=(最小变化单位/汇率)*100,000*手数
如在117.64处日圆每点价值为(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圆,而在119.50处日圆每点价值为(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圆 可以看出,间接报价的货币每点价值是随着汇率的变化而变化的。
第五篇:外汇保证金交易
外汇保证金交易
【交易原理】
外汇保证金交易,是利用杠杆投资的原理,在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时,交易者只付出 1 %- 10% 的保证金(保证金,下同),就可进行 100 %额度的交易。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币,而赚取利益。
举例而言,今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的交易,透过保证金交易,假设保证金比例为 1 %,彼德 先生只需要有 100,000* 1 %= 1000 的美金资金,便可以进行此交易。换句话说,只要 1,000 元的资金便可以进行 100,000 元的交易,意即资金放大了 100 倍。因此,若投资 1 万美金,即可从事 100 万美金的交易。
但是,当损失超过一定额度后,交易商都有有权停止损失的机制,意同股票市场中所谓的「断头」。因此,当帐户中金额低于交易金额的一定百分比时,就会开始执行反向强制性平仓的行动。
【交易特点】
这种外汇交易方式 80 年代产生于伦敦,后流行于全世界。除了与期货交易一样也实行保证金制度外,外汇保证金交易还有不同于期货交易的特点:
(1)、是外汇保证金交易的中场是无形的、不固定的,在客户与银行之间直接进行、中间没有交易所这样的中介机构;
(2)、是外汇保证金交易没有到期日.交易者可以无限期持有头寸;(3)、是外汇保证金交易的市场规模巨大,参与者为多;
(4)、是外汇保证金交易的币种丰富,所有可兑换货币都可作为交易品种;(5)、是外汇保证金的交易时间是 24 小时不间断的;
(6)、是外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差,金融机构须向客户支付或从客户保证金中扣除。
【交易风险】
保证金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具,从其自身特点来分析,风险主要来源于三个方面:
(1)、高杠杆性。由于保证金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金,这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍,这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的。(2)、外汇市场频繁波动的背景。国际外汇市场的日成交金额可以达 1 万五千亿美元以上,众多的国际金融机构和基金参与其中,各国经济政策随时变化,各种突发性因素时有发生。这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。
(3)、监控的难度。无论是交易者还是市场监管者,在介入保证金交易之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的交易场所以及汇率的大幅波动。客户经常发生巨额亏损。这固然有交易者自身的原因,同时也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。香港证监会在通过一段时间的摸索之后制定出《保证金外汇买卖条例》及相关规则,可以认为是到目前为止较为完备的规章制度。
【保证金操作】
实盘交易与保证金交易的不同,由于运作时所需金额较小,因此可以大幅度的执行各种交易策略。
例 1.假设彼德、威廉 先生皆买进欧元 / 美元一百万,买进价位在 0.8500,卖出价位在 0.8700,不过彼德 先生的操作方式为实盘交易,本金需要 1,000,000 欧元,而威廉先生采用杠杆式保证金交易方式,本金只需 10,000 欧元(假设保证金比例为 1 %),而他
们的获利分别为:
彼 德 先生: 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000(来源:中国股票网)
威 廉 先生: 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000
例 2.假设同前例彼德、威廉 先生皆买进欧元 / 美元一百万,买进价位为 0.8700,卖出价位为 0.8500,他们的损失分别为:
彼 德 先生: 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000
威 廉 先生: 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000(因为 威廉先生的本金为 10,000)由前两个例子,我们不难发现,采用保证金交易的方式来进行操作,更可以发挥杠杆作用,而且损失最大金额最多也为保证金的金额,故保证金交易更可以易于管理您的资产,让您的投资更灵活。
外汇保证金于股票相比较的优点
国际外汇市场交易旺盛,吸引了不少人参与,买卖外汇已成为普通大众的一种重要的投资工具。
投资外汇的九大优点:
1、投资目标是国家经济,而不是上市公司的业绩。
2、外汇是双边买卖,可买涨可买跌。(涨了能挣到钱,跌了也可以挣到钱)
3、保证金交易,投资成本轻。
4、成交量大,不容易为大户所控制。
5、T+0交易(随买随卖,不用隔夜)
6、没有涨停,跌停板。
7、能掌握盈利和亏损的幅度,不会因为没有买家或卖家而遭受更大损失。
8、24小时交易,买卖可随时进行。
9、利息回报率高(股票每年最多只派息四次,而外汇则是若投资者持有高息货币合 约者,每天都可享有利息)。
外汇保证金(外汇期权)买卖优点:
A、世界性金融市场
国际性外汇市场不可能被部分人士、银行、外汇商、基金、外汇供需者或国家操纵。根据“国际货币基金会”直通即每日全球成交量接近二兆亿美元。
B、全球性的买卖
每日国际间之外汇买卖以一日24小时,由东方之西方不间断地进行。就投资则言,几乎可在任何时刻,随时根据新的走势变化,进行外汇的买卖操作,可绝对的掌握汇率之涨跌,极具投资的方便性。
C、大众化的市场
外汇买卖的参与者,有各国之大小银行,中央银行、金融机构、进出口贸易商、企业的投资部门、基金公司甚至与个人,因此不论贫富均有参与买卖的机会。
D、资金灵活度高,变现行高
在长达近24小时的时段,投资者根据汇率的波动进行买卖,无论是进场或出场均无时间的限制,而且可因个人的资金调动随进将资金汇入或汇出市场,极具变现行和灵活性。
E、双向买卖,操作灵活
保证金方式可先买后卖,亦可先卖后买,买卖可设{止损单一控制风险}及{ 获利单一保障利润},除了汇率波动质获利外,投资者亦可买进利率较高之货币或卖出利率较低的货币,以赚取利息。
F、成本量低,获利率最大
外汇保证金之额度可扩充至数十倍大,因此可充分利用财务杠杆之原理,便利资金的灵活运用。
G、交易方便,无套牢之苦
外汇保证金的买卖是以电话买卖或网上买卖,因此在近24小时的时间内,投资者可任意的选择出场,不会发生无法出场而被套牢的风险,从而有效控制投资
外汇保证金交易
目录
外汇保证金的交易原理
外汇保证金交易的特点和优势
外汇保证金交易与实盘交易的比较操作
警示外汇保证金业务中的风险
[编辑本段]
外汇保证金的交易原理
外汇保证金交易最初产生于80年代的伦敦。
外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供的信托进行外汇交易。它充分利用了杠杆投资的原理,在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易中投资者只需支付一定的保证金就可以进行100%额度的交易,使得那么拥有少额资金的投资者也能参与到金融市场上进行外汇交易。按照国外发达国家的水平来看,一般的融资比例维持在10-20倍以上。换言之如果融资比例在20倍,那么投资者只要需要支付5%左右的保证金就能够进行外汇交易了。即投资者只需要支付500美元就能进行100,000美元的外汇交易。
举个例子,投资者A进行外汇保证金交易,保证金比例为1%,如果投资者预期
日元将上涨,那么其实际投入10万美元(1000×1%)的保证金,就可以买入合同价值为1000万美元的日元。当日元兑美元的汇率上涨1%,那么投资者就能够获利10万元美元,实际的收益率达到了100%。但是如果日元下跌了1%,那么投资者将血本无归,其投入的本金将全部亏光。一般当投资者的损失超过了一定额度后,交易商就有有权停止损失的机制。
[编辑本段]
外汇保证金交易的特点和优势
1.汇保证金的最大一个特点就是采取的是保证金方式,充分利用杠杆原理做到以小博大。
2.外汇保证金交易可以双向操作,就是投资者既可以看涨也可以看跌,这样操作起来十分灵活。货币的汇率在一天之内会有一定的起伏,基于双向操作的原理,投资者不但可以在低价买入,高价卖出中获利;也可以在高价先卖出,然后在低价买入而获利。
以上这个两个特点和期货交易非常相似。
3.24小时和T+0的交易模式,也就是说外汇保证金交易时24小时不间断的进行交易(除周末全球休市)。而且加上T+0的模式也使得投资者的交易变得非常随意便捷。投资者可以在任何一个时间段都能进入外汇市场进行买卖,投资者可以随意进出市场改变投资策略。
4.外汇保证金交易没有到期日,因此投资者可以无限期持有头寸,当然投资者首先要保证账户上有足额的资金,否则当资金额度不够时,会面临强行平仓的风险。
5.投资者进行外汇保证金交易时选择的币种种类丰富,所有的可兑换的货币都能成为交易品种。
[编辑本段]
外汇保证金交易与实盘交易的比较操作
假设有A、B两个投资者,他们分别以保证金方式和实盘方式,按欧元:美元=0.653的价位买入100万美元。由于A采用的是外汇保证金交易方式,其本金就需要6500欧元(假设保证金比例为1%)。B采取的是实盘交易模式,那么其就需要65万欧元。由于卖出时的汇率为欧元:美元=0.648,因此A、B两个投资者可以分别获利:A:100×(0.653-0.648)=5000欧元
B:100×(0.653-0.648)=5000欧元
相反如果卖出时候的汇率变为了欧元:美元=0.668,那么他们的损失分别为:A:100×(0.668-0.653)=1.5万欧元>6500欧元,损失为6500欧元B:100×(0.668-0.653)=1.5万欧元
通过对外汇保证金和实盘交易的比较,很明显外汇保证金很好的发挥了杠杆作用,投入较少的金额就能够达到较高的投资收益率,而且在保证金交易中即使有损失,其损失的最大金额就是保证金的金额。
[编辑本段]
警示外汇保证金业务中的风险
外汇保证金交易虽然能有效的控制投资者的损失额度,也能放大投资者的收益率,充分体现了其以小博大的杠杆效应。但是正因为这种高杠杆性,也使其具有较高风险性。由于保证金交易的参与者只支付了一个很小比例的保证金,这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍,这种高风险带来的收益和亏损都是惊人的。但是很多投资者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽,忽视了保证金交易同时也会扩大风险的本质,一味地追求投机获利。在国内保证金交易时一种比较新型的投资产品。即使在比较发达的国家,外汇保证金业务也被普遍地认为是一种具有投机性很高的、高风险的产品。
其次在外汇市场上,各国经济政策的变化都会导致货币汇率频繁的大幅度波动,而且外汇保证金交易通常会涉及到多种货币的波动,因此这项业务在一定程度上加大了对投资者自身素质的要求。根据银监会调查显示,虽然国内银行开办此项业务均能盈利,但参与这项业务的普通投资者亏损比例却很高,当前80%甚至90%的投资者都处于亏损状态。
同时还有些银行在提供这种新型产品服务的时候涉嫌一定的违规操作。在一般的发达金融市场上,外汇保证金交易的杠杆倍数维持在10到20左右,但是据了解目前国内有些银行的杠杆倍数居然达到30-50倍,远远超过了国际上印哈根普遍所能接受的杠杆倍数,也超出了银行自身的风险管控能力。另外为了拓展客户,有些银行还擅自降低客户准入门槛,未能有效的选择客户或向客户推荐合适的产品。最终导致整个外汇保证金业务出现了高亏损、低盈利的局面。
基于以上种种,出于对投资者利益的保护,同时促进银行的稳健发展和风险管控,近日银监会发布文件正式叫停了外汇保证金交易业务。
如何规避高杠杆比的风险
目前国外主流的外汇经纪商的标准账户一般采用的是100:1的高杠杆比,也就是说若账户满仓操作,反向波动达到1%就会造成爆仓,因此对于如何规避高杠杆比的风险显得非常重要。要做到规避风险,必须要首先认识风险,高杠杆比其实是把双刃剑,用好了可以所向披靡,用的不好只能伤人伤己。所谓不同的杠杆比,其实只是规定了您的账户的最大满仓手数不同而已,当您认识到这个本质之后,就知道该如何应对了。您完全可以通过自己控制最大持仓手数来调节杠杆比。比如在100:1的杠杆比之下,您的账户资金让你能够满仓50手,此时若您控制最大持仓手数永远都不超过5手,则您的真实杠杆比就下降到了10:1。根据统计,目前能保持盈利的账户一般真实杠杆比是控制在4:1到20:1之间,因此您严格的将自己的杠杆比控制在这个区间就很大限度的控制住了自己的风险,以保证在低风险的情况下获得高收益。外汇保证金目前在国内的发展和展望
外汇保证金虽然在全球范围内属于个人理财理财产品中的顶级产品,但由于国内还没有建立完善规范体系,从07年6月份开始国内的工商,民生,建设三个银行曾经分别推出过低倍杠杆的试运行业务,但均已在今年6月暂时叫停。从我们的角度分析,认为目前该业务对普通散户的吸引力和杀伤力巨大,如果不经过严格的培训和规
范的管理,将迅速吸引目前国内家庭存款在股市、房市等各方面资金投入,相应之下会导致国内金融商业结构的失衡,而且目前三行推出的试运行业务在国家税收等方面也均无明确规范。
基于以上的分析:我们相信在不久的将来(快则1年之内,慢则3-5年),外汇杠杆式交易一定会正式在国内开放,并迅速成长为国内家庭理财投资中的生力军。这也是我们目前成立“诺实-外汇投资兴趣研究小组”的初衷,我们的目标定位于将来成为这个外汇交易行业中的国内最有影响力的私募基金组织之一,致力于帮助中国人通过国际间汇率波动获取稳定的投机收益,对冲全球一体化的金融体系以国内通胀等诸多不利因素给家庭资产带来的侵蚀。