[仟邦资讯]收益下降竞争加剧 银行理财遭遇“七年之痒”

第一篇：[仟邦资讯]收益下降竞争加剧 银行理财遭遇“七年之痒”

[仟邦资讯]收益下降竞争加剧 银行理财遭遇“七年之痒”从1月的5.25%到8月的4.33%，2012年，银行理财产品平均收益率坐了趟滑梯，平均收益率水平的下降正削弱银行理财产品的吸引力。值得关注的是，2012年基金、信托正在大刀阔斧地进军理财市场，特别是短期理财产品市场。

更为有趣的是，2005年是银行理财元年，这么算来，2012年银行理财市场正处于“七年之痒”。面对高收益产品越来越难构建以及短期理财产品市场的竞争加剧，银行该如何应对呢？

收益中枢继续下行今年以来，央行已经两次降低存款准备金率、两次调降基准利率，使得资金市场持续保持了宽松状态。市场普遍预期，未来货币环境依然宽松。

宏观分析师李慧勇预计，“年内还会有两次降低准备金率”。在外汇占款不足，稳增长压力持续难以缓解，银行间市场资金紧绷的大环境下，长期维系着20%的高准备金率水平并不合宜。但是何时才是降准的最佳时点，则不能一概而论。正如央行在货币政策执行报告中所述，当前主要问题是宽松政策无法有效传导到实体经济，而不是宽松程度不够。

银行间市场环境与存款利率高低是银行设计理财产品的基础，存贷款利率的下行以及债券、货币市场固定收益类资产投资收益率维持低位，直接影响了今年的银行理财产品收益率。随着货币政策宽松预期不断加强，理财产品市场投资回报率也逐步下行，银行理财产品预期收益率区间已经下移至4%至5%，而且近期不少银行理财产品已经将预期收益率定在3%至4%之间。

基金争抢理财份额为了规避存贷比红线，近年来银行短期理财产品大行其道，但是短期理财产品市场的竞争正在不断加剧。特别是短期理财基金从4月底诞生以来，不到4个月总的首募规模达到1360亿元。

无论是银行还是基金，在固定收益类产品领域的投向较为一致，大多集中在存款、大额存单、债券回购、短期融资券、国债、中央银行票据、金融债、中期票据、企业债等金融工具。银行与其他金融机构的产品之间存在同质化竞争。

不过，方瑞表示：“在股票市场低迷的情况下，各大金融机构纷纷开发投资于债券的固定收益类产品以应对市场需求。其中基金的短期理财产品近期推新频率较高，但从目前发行量来看还远远无法撼动银行理财产品的地位，同时收益率也并没有太大竞争力。”

随着理财市场竞争加剧，银行单纯依靠产品高收益来吸引投资者的做法已失去了推动力。“拓展投资渠道，在风险可控的情况下寻求高收益标的资产，同时应加强产品创新研发力度，以满足各个细分客户需求，这样银行才能站在不败之地。”方瑞指出，尤其在满足不同客户个性化需求时，银行在产品设计方面需加大滚动式、开放式产品的发行力度，满足不同投资者的流动性需求。

第二篇：[仟邦资讯]小贷公司转制不易 不满大银行控股又无力竞争

[仟邦资讯]小贷公司转制不易 不满大银行控股又无力竞争来自中国小额信贷机构联席会的数据，中国小额贷款公司数量逾4000家。但有媒体称，与此形成鲜明对比的是，小贷公司改制为村镇银行的数量却为0。在国家鼓励与引导转制的指挥棒下，转制依旧有数重困惑：银行控股村镇银行引发小贷股东不满，村镇银行面临网点少、吸储难、认知度不高、产品创新能力不足等问题，无力与大银行竞争。

近日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，会议明确指出，加快发展小金融机构，“符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。虽然早在2009年6月，银监会就已发布相关的文件，但国务院此次会议再次重申让外界充满了对小贷公司改制为村镇银行门槛放宽的猜想。

不过，在现实操作层面，转制依旧难以破冰。

在改制中，让小额贷款股东普遍不能接受的是：改制后，小贷公司交由银行控股及管理，小贷公司的股东只能以参股形式出现。

“那等于是某某银行在乡镇设个支行。”温州中小企业协会会长周德文说。全国人大财经委员会副主任吴晓灵也曾表示，放宽村镇银行发起和大股东的资格限制，对金融机构的发展非常重要。

“以前银行更多依靠贷存间的利差来盈利，现在商业银行拼抢存款、贷款、理财产品……竞争已经变得异常激烈，基于存贷差的垄断利润在不断下降。银行必须靠提高服务水平赢得客户青睐。村镇银行网点少，很难做到这一点，也难以摊薄经营成本。”某小贷公司负责人称。

中国社会科学院经济学博士马光远表示，与之相对应，很多村镇银行生存状况其实并不尽如人意。目前全国700多家村镇银行，普遍面临着吸收存款难，不能和别的银行通存通兑，没有自己的银行 卡，甚至没有连入央行的统一结算系统，在灵活性上甚至不如小额贷款公司，唯一比小额贷款公司有吸引力的就是有“银行”二字。

作为国家金融综合改革试验区，温州市金融办相关负责人在回答中新网记者书面采访时表示，改革的目的并非单纯的让民资进入银行而已，改革不是为了办某个金融机构，改革主要目的是建立与温州民营经济发展相适应的地方金融组织体系。

不管是否转制，小额贷款公司在缓解小微企业和“三农”融资难业已发挥作用。

在过去一年里，中国小额信贷公司数量增长近一倍。专家指出，由于小额信贷主要面向小微企业、低收入群体和农户个人，小额信贷及其机构的快速发展，可有利于保障低收入群体的经济利益，提高全社会就业水平，增强经济内生动力，促进国民经济的平稳健康发展。

第三篇：[仟邦资讯]防中小企业贷款欠息 部分银行新设贷款催收部门

[仟邦资讯]防中小企业贷款欠息 部分银行新设贷款催收部门借款人“人间蒸发”频现据了解，在正常年份，按照贷款合同，理论上只要企业有一期(一个季度)利息逾期，银行就有权中止合同宣布贷款提前到期，以便于迅速地清收回款。不过在实际操作中，一般只有在贷款本金出现逾期以后才启动清收，如果沟通协调逾期半年以上的，就可能会启动资产保全，也就是动用法律手段。

但在当前经济失速的市场环境下，银行对欠息、逾期的容忍度已明显收窄，原因就是长三角地区已有多家银行遭遇到了“贷款尚未到期但借款人已‘人间蒸发’的情况”。

“一般来说，我们的流动资金贷款是按季付息，如果只有一期利息逾期，问题还不算大，银行会启动催收程序，而如果连着两期利息逾期，在目前的市场环境下银行就要重点介入。”一位股份制银行支行行长进一步解释称，以中小企业流动资金贷款的一般规模1000万元为例，一期所需偿付的利息仅为几万，如果连相较本金而言占比极低的利息都付不了，企业偿还全部贷款的可能性可能就很低了。

上述受访人士称，目前来自企业无法偿还本金的反馈信息可以粗略分为三种：一是暂时性地还不出；二是较积极地表示正在做一单业务，一旦回款就能还本付息；三是企业坦然向银行表态行业基本面很糟糕，自己已无力还贷，也有的贷款借款人直接失踪。

针对最后一种情况以及“人间蒸发”的极端情形，银行现在都会立即提前启动资产保全程序。而新设催收部门的目的也在于此，通过增加人手来辨析借款人到底处于何种情况，以便进行催收。

某银行支行人士称，其实支行并不希望问题贷款立刻进入资产保全阶段。因为如果在催收阶段，支行可以通过与企业协商沟通，或借助其他融资渠道的方式来解决本金偿还问题，而一旦进入资产保全阶段，贷款的处置权就从支行层面剥离，这笔问题贷款也会进入央行征信系统，信贷员和支行的考核都要被扣分、扣利润。

“目前的规定是，一旦发现问题贷款，经办的信贷员必须停止所有工作，全程配合贷款催收和资产保全、拍卖，直到整个程序结束。”一位受访人士说。

信贷员也动用一切手段帮助企业偿还可能或已经拖欠的本金，比如通过优化企业财务报表、优化担保在本行申请获得新的贷款。更多的做法是帮助企业到其他银行融资。“比如在A银行获得贷款抵押的房子抵押率是50%，A银行信贷员会说服企业主拿出第二套房子按30%左右的抵押率到其他银行申请新的贷款贷款。这么做是行得通的。”还有一些信贷员直接把企业介绍给民间融资机构，用民间资金来填欠款缺口。

在银行看来，中小企业的问题贷款资产缩减较快，尤其需要加快速度处置。与此同时，银行方面希望尽量地采用非诉讼手段来处理问题资产，即通过贷款展期、借新还旧、债务减免、债务主体置换、业务品种转换、调整担保方式、资产重组、处置抵押物、委托有经验的第三方处置、组合打包、通过招标、拍卖方式打包转让等。只有在非诉讼手段无法处置时，比如借款人失踪或故意逃避银行债务时，才及时采取诉讼处置。

第四篇：[仟邦视角]银行理财产品数量大幅减少 收益率已不足5%

[仟邦视角]银行理财产品数量大幅减少 收益率已不足5%

“银行理财产品可真是一落千丈啊。”张女士一直热衷购买银行理财产品，而现在她收到的相关短信却寥寥无几。与去年相比，今年银行理财产品不但收益率大幅下降，产品数量也有所减少。银行理财产品似乎进入了“冰冻期”。

去年6月份，银行推出的大多数理财产品收益率均在6%左右，且多为保本产品。而如今，预期收益率5%以上的几乎绝迹，且多不保本。

据最新统计，7月份各商业银行理财产品收益率不容乐观，较6月份普遍下降0.1至0.3个百分点。其中，投资期限为1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.3%；期限在3至6个月的理财产品平均预期收益率为4.6%；期限为6个月至1年的理财产品平均预期收益率为5.2%。

记者走访多家银行网点发现，曾经如火如荼的银行理财产品，如今也略显门前冷落，不但抢购场面不再，前来询问的客户也大为减少。实际上，银行理财产品不仅在收益率上有所下滑，在产品数量上，也出现下降。银率网统计，7月份各商业银行共发行理财产品2106款，环比下降9.7%。

中国社科院金融研究所理财产品中心研究员王增武表示，实际上当下银行理财产品并非想象中那么差。他表示，虽然从统计数据上看，理财产品出现“双降”，但多家银行理财产品募集资金的规模并没有出现明显下降。收益率的下降源于降息和CPI的走低，而其发放款数的下降，有可能是因为当下开放式产品类存款的产品较多，随时买随时卖的产品发行一次就不再重复发行，但长期存在。“在我们的调研中，银行对自己的产品还相当有信心，而且电子化的渠道也让网点显得冷清不少。”王增武表示。

此外，第三方理财机构展恒理财研究院刘现才表示，面对利率和银行理财产品的收益率不断下降的趋势，百姓可以选择分散投资，合理配置自己的资产。在证券、股票等市场未出现好转之前，投资者可以关注固定收益类的信托产品和银信理财产品。