银行通道业务新玩法：定期存单质押+额外直接授信

第一篇：银行通道业务新玩法：定期存单质押+额外直接授信

21世纪经济报道且玩法可以更复杂。

近期，某信托公司成立了一单“贷款单一资金信托”，主要增信措施便是发行人银行定期存单的质押。而这一存款实际是授信银行要求必须存入的。

要求企业存入一笔定期存款，然后将定期存单质押给信托等通道机构，银行利用同业资金或者理财资金通过通道“贷”回等额的资金，同时再直接授信等额资金。这是目前金融同业间慢慢开始流行的一种模式。

相比于一般的通道业务，银行仅变相增加授信获取额外收益，在这一模式下，因为加入了存单这一因素，银行在存贷业务、中间业务等方面也都获得规模上的增长。

对于这些企业，多是在银行面前议价能力偏弱的中小企业，通过这一模式，也顺利获得资金，尽管可能需要付出多一些的成本。

授信额度滚动增长

实际上，信托计划中存单质押作为增信措施并不罕见。往往由借款人（或者第三方出质人）提供银行定期存单作为质押标的保障还款。信托业内人士称，这类增信常见于通道业务。

近期，某信托公司成立的一个“贷款单一资金信托”的主要增信措施便是发行人甲企业将1个亿的银行定期存单质押给了信托公司，信托计划的募资规模1个亿。

作为单一资金信托，该信托计划的最终出资人是某A银行同业资金。

当然A银行并不是直接用同业资金去买，而是通过信托受益权买入返售的方

式，投资了这一信托计划，中间找了另外一家银行做了过桥。这是常见的银行同业模式之一，不足为奇。

但值得注意的是，负责该信托计划的信托经理透露，实际上A银行除了通过信托“贷”给甲企业1亿资金外，还直接授信相同额度的普通贷款，比例是1∶。

“有时候也是理财资金，目前业内操作很多。”该信托经理补充。但是他强调，银行要求甲企业必须有这一个亿的存款，否则不予授信。

为什么要么一分不给，要么就给2个亿的授信呢？1个亿的存款就可以撬动银行授信？

一位长期从事信贷工作的银行人士介绍，银行对授信客户都是有评级的，综合各种因素，比如企业规模、所属行业、经营业绩，还有很重要的一点是股东背景。存款的多少只是其中一个因素，而且是权重比较小的因素。

“除非是存单质押贷款，贷款质押率一般不超过质押存单面额的90%。这对企业来说是很不划算的，也不常见。”上述人士表示。

另一位曾经参与类似操作模式的银行人士则告诉21世纪经济报道记者，上述情况的企业一般是在银行面前议价能力偏弱的客户，甚至于银行风控稍微严格一些，可能就无法获得授信额度；或者是相比之下，银行并不情愿授信的客户。

“但是，并不是随便的客户都可以的。如果随便一个企业存入1个亿，最终贷出去2个亿，企业净现金流增加1个亿，这是不可能的。”该人士强调。

而在上述模式中，虽然企业实际净增的现金流并不是2个亿，但还是增加1亿元。“因此，企业也要让银行得到一些好处才行。”上述银行人士表示。

银行的“算盘”

上述银行人士解释，对于银行来说，最直接的是银行实际赚取的利差增加了。

以上述案例为例，甲企业一年期存款利率3.5%，通过单一信托计划的融资成本在7%-8%，表内的一年期贷款基准利率是6%，但一般银行都会上浮。如此一来，名义上获得的2亿资金，实际的现金流净值只是1个亿资金，也就是说用。企业减去一年期定期存款的收益率3.5%，这一个亿资金的实际融资成本约在10%左右。明显高于银行普通贷款的利率。

对于银行来说，直接授信只能获得一个存贷差的收益。而上述模式下，除了一个存贷差，又多获得一个“信托贷款利率-同业资金成本/理财资金成本”的收益。

上述银行人士还认为，虽然银行的贷款利率上限是没有限制，但是实际操作中，过高的银行贷款利率并不常见。在信贷额度控制和不良贷款控制的压力下，如果想做一些可做可不做的客户，必然需要企业付出更多的成本。这也算是变相利率市场化的一种模式。

而这恐怕并不是银行唯一的意图。银行业内人士认为，与银行直接给甲企业贷款1个亿相比，在上述模式下，银行表内的新增贷款同样也只增加了一个亿，但同时还增加了1个亿的存款，给银行腾挪了更多授信空间。

“而且，从报表上看，银行还获得了存款、贷款、中间业务三项业务规模的增长。因此，有时候，这正是为了完成银行业务考核使用的法子。”上述人士透露，上述模式还算比较“客气”的做法，有时候银行为了存款指标，要贷给客户。

而站在银行的角度，也要考虑风险的控制。上述曾经参与类似操作模式的银

行人士表示，通道业务，主要是客户的选择，一般中小企业居多，但是资质还是不错的。（编辑马春园）。

第二篇：标准仓单银行质押授信业务简介

标准仓单银行质押授信业务简介

为促进期货市场发展，方便会员和客户与商业银行之间开展标准仓单融资业务，郑州商品交易所提供了两种基本的协助方式：一是根据部分商业银行申请，为其开通了标准仓单质权登记及质权行使通道，为出质人和质权人提供质押登记服务；二是配合没有取得质权登记及质权行使通道的商业银行依据银行、期货公司、客户等三方申请将客户仓单予以冻结。由于各家商业银行的内部管理不尽相同，所以对标准仓单质押授信的具体操作流程和要求也不完全一致。为推进标准仓单质押授信业务的规范发展，交易所通过本简介，将具体业务办理程序予以介绍。1 通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式一

标准仓单质押授信操作流程--1借款人（客户）提交申请材料期货公司商业银行交易所向当地银行（贷款行）递交申请材料贷款行接收并审核材料，判断借款人规模和借款规模中小企业审查、审批大型企业速贷通评级授信签订合同与贷款行签订贷款合同及质押协议贷款行与借款人签订贷款合同及质押协议通知承办行（交易所所在地指定支行）接收期货公司和银行申请,将仓单登记在特别通道下，向期货公司和银行提供相关材料发放贷款质押登记通知和授权期货公司与承办行办理质押登记手续填写质押登记表承办行先为借款人开立专用交易编码并代办质押登记手续获得贷款承办行通知贷款行，贷款行取得质权，发放贷款贷款行根据借款人还款情况等决定是否处置仓单贷款监控、偿还解除质押，将仓单登记回期货公司否是通过转让等方式处置仓单处置仓单结束注：1.中国建设银行等采用上述办理模式；

2.借款人从银行获得贷款按照属地原则；

3.根据企业贷款规模和资产规模选择速贷通或评级授信方式； 4.咨询电话:建设银行郑州期货城支行（承办行）0371-65628653。标准仓单质押授信操作流程--1说明

一、提交申请材料

借款人须向当地银行（贷款行）提供以下资料：

——借款人营业执照（正副本）、企业法人代码证、税务登记证、公司章程、贷款(证)卡原件和复印件；

——借款人、保证人上财务报表(包括资产负债表、损益表和现金流量表)和最近一期财务报表原件；

——拟质押标准仓单清单与权属凭证(复印件)；

——借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件； ——拟质押人担保意向书;——借款人法人代表身份证复印件，有权签字人的签字样本。

二、审查、审批

贷款行受理借款人的申请资料，并根据借款人财务状况和经营规模进行客户规模的划分、认定；对认定为中小型企业的借款人，直接根据“速贷通”业务有关规定给予借款人一定的贷款额度；对中小型规模以外的客户要先进行评级和授信，然后在核定的额度内受理单笔仓单质押贷款业务。

贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的贷款额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。

三、签订合同

对审批同意的贷款项目，银行通知借款人签订《标准仓单质押贷款合同》和《标准仓单质押合同》，同时，为防止资金直接流入期市、股市进行投机交易，还要与借款人签订《资金使用监管协议》。

贷款行通知承办行（交易所所在地指定银行）关于仓单质押贷款情况，并将借款人的营业执照复印件交承办行，承办行为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。

四、质押登记

质押登记承办行与借款人、借款人所在期货经纪公司填写《郑州商品交易所标准仓单质押登记表》，承办行填写《标准仓单质押登记业务申请表》，期货公司被授权人与承办行指定专人共同到交易所办理质押登记手续。交易所将标准仓单登记到质权登记及质权行使通道。交易所办理完质押登记手续后，打印《郑州商品交易所标准仓单冻结单》和《仓单持有凭证》给承办银行。

五、发放贷款

承办行办理完毕质押登记手续后，填写《质押登记确认书》，贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。

六、贷款监控、偿还

为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过70%或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。

借款人按时归还借款的，承办行与借款人、所在期货公司填写《解除标准仓单质押协议书》、《郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表》，共同到交易所将质押的标准仓单解除质押，并根据借款人的要求将仓单登记到原期货经纪公司。

七、处置仓单

借款人确认要采取仓单转让、交易等方式归还银行借款的，承办行负责协助借款人进行仓单过户。3 通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式二

标准仓单质押授信操作流程--2提交申请材料借款人（客户）向交易所所在地银行或当地银行递交申请材料期货公司商业银行交易所银行接收并审核材料审查审批授信审批签订合同与银行签订授信合同及质押协议银行与借款人签订授信合同及质押协议质押登记通知和授权期货公司与银行办理质押登记手续填写质押登记表承办行（交易所所在地分行或支行）为借款人开立专用交易编码并代办质押登记手续接收期货公司和银行质押申请，将仓单登记在特别通道下，向期货公司和银行提供相关材料使用授信获得贷款或银行承兑汇票贷款行取得质权后发放贷款或开具银行承兑汇票银行根据规定质押率和借款人还款情况等决定是否处置仓单贷款监控偿还解除质押，将仓单登记回期货公司否是通过转让等方式处置仓单处置仓单结束

注：1.中国光大银行等采用上述办理模式；

2.借款人所属地域不限（面向全国客户）；

3.以标准仓单质押授信的企业不参与该行授信评级；

4.咨询电话：光大银行郑州分行未来路支行0371-66762908 66762910。标准仓单质押授信操作流程--2说明

一、提交申请材料

借款人须向交易所所在地银行或当地银行提供以下资料：

——营业执照（正副本）、组织机构代码证、税务登记证、公司章程、贷款卡原件和复印件； ——借款人近三审计报告和最近月份财务报表；

——拟质押标准仓单清单与权属凭证（复印件）及仓单所有人同意质押的决议原件； ——借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件；

——借款人法人代表身份证复印件，董事会成员及授权人签字样本。

二、审查、审批

贷款行受理借款人的申请资料，根据借款人财务状况和经营规模进行授信（不参与授信评级），然后在核定的期限和额度内受理单笔仓单质押授信业务。

贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的授信额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。

三、签订合同

对审批同意的授信项目，贷款行通知借款人签订《标准仓单质押授信合同》和《标准仓单质押协议》。

承办行（交易所所在地指定银行）为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。

四、质押登记

同标准仓单质押授信操作流程—1。

五、使用授信

承办行办理完毕质押登记手续后，贷款行为借款人发放贷款或开具银行承兑汇票。

六、贷款监控、偿还

同标准仓单质押授信操作流程—1。

七、处置仓单

同标准仓单质押授信操作流程—1。

不通过质权登记及质权行使通道办理标准仓单质押授信的模式

标准仓单质押授信操作流程--3借款人（客户）提交申请材料期货公司商业银行交易所向银行递交申请材料银行接收并审核材料，判断借款人规模和借款规模审批授信审批借款人与银行、期货公司签订三方质押协议与银行签定贷款合同期货公司与银行、借款人签订三方质押协议银行与借款人、期货公司签订三方质押协议与借款人签定贷款合同签署质押协议办理仓单冻结向交易所递交冻结仓单的声明向交易所递交冻结仓单的专项授权书向交易所递交仓单冻结通知书获取冻结确认书交易所同意后协助冻结仓单，向银行提供冻结仓单确认书发放贷款获取贷款发放贷款银行根据借款人还款以及风险情况决定是否处置仓单贷款监控偿还是否通过期货公司并按照三方协议约定的方式处置仓单处置仓单解除质押并向交易所递交解除仓单冻结通知书结束解除冻结，仓单进入流通状态将货款转给银行

注：商业银行在交易所没有申请质权登记及质权行使通道，银行与借款人、借款人所在期货公司之间签署三方质押协议，期货公司配合贷款银行实现对仓单的处置。

标准仓单质押授信操作流程--3说明

一、提交申请材料

借款人须向当地银行提供的资料同标准仓单质押授信操作流程—2。

二、审查、审批

银行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的贷款额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。

三、签署质押合同（协议）

同标准仓单质押授信操作流程—2。

四、办理仓单冻结

（一）借款人通过期货公司向交易所递交冻结仓单的声明书，期货公司向交易所递交冻结仓单的专项授权书，同时贷款行向交易所递交冻结仓单的通知书。

（二）交易所同意后，协助银行将质押部分的仓单予以冻结，并向银行出具仓单冻结确认书。

五、发放贷款

贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。

六、贷款监控、偿还

为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过协议约定的质押率或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。

借款人按时归还借款的，贷款行应及时向交易所递交解除仓单冻结通知书，交易所解除仓单冻结，仓单恢复可流通状态。

七、处置仓单

借款人不能偿还银行贷款的，银行根据三方协议约定，委托期货公司处置仓单，货款划付银行。

第三篇：中信银行存货质押授信业务管理办法[范文模版]

附件

中信银行存货质押授信业务管理办法（2010版）

第一章 总

则

第一条 为了推动我行物流金融业务的开展，完善我行对公业务产品体系，提高我行对公业务的市场竞争力，积极稳妥地拓展市场，根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》和相关法律法规，结合《中信银行授信押品管理办法（2009年版）》、《中信银行授信押品操作细则（2009年版）》、《中信银行物流监管企业管理办法（试行）》和我行业务实际，特制定本办法。

第二条 本办法所称存货质押授信业务，是指我行为授信申请人办理的以我行能够接受的现有存货出质（可以是授信申请人出质或第三方出质）为授信条件之一的授信业务。我行通过与出质人以及物流监管方签订三方合作协议，物流监管方接受我行委托对货物进行有效监管，从而实现我行对质押存货的转移占有。

第三条 按照提取质押货物的程序不同，存货质押授信业务可分为静态模式存货质押授信业务和总量控制模式存货质押授信业务两种。

静态模式下，质押生效后授信结清之前的整个出质过程中，出质人只能凭我行出具的相关通知书才能向监管方提取或臵换货物。

—1— 总量控制模式下，监管方根据我行确定的最低市值对质押货物进行监管，若在库质押货物的实际价值超出我行要求的最低价值的，出质人就超出部分提取或臵换货物时，可直接向监管方申请办理提货或换货；质押货物的价值等于或低于我行要求的最低价值的，出质人应当事先向我行提出提货申请，并追加或补充保证金，凭我行的相关通知才能办理提货或换货。

第四条 存货质押授信业务的授信品种主要是流动资金贷款、银行承兑汇票和信用证，本办法以银行承兑汇票的操作为例，其它授信品种可参照本办法执行。

第二章 管理职责

第五条 公司银行部职责

（一）总行公司银行部职责

1.负责会同风险管理部等部门制订和完善存货质押授信业务的管理办法和业务流程；

2.负责存货质押授信业务的产品设计和优化工作； 3.负责存货质押授信业务的系统营销和组织推动工作；对分行发起的存货质押授信业务给予必要的业务指导；

4.督促分行做好存货质押授信业务管理、客户关系维护工作； 5.对全行存货质押授信业务开展情况进行统计分析及考核； 6.负责全行存货质押授信业务的培训及业务交流工作。

（二）分行公司银行部职责

1.负责贯彻落实总行有关存货质押授信业务的政策和规章制 — —2 度，并制订相关操作细则；

2.负责分行存货质押授信业务的营销推动、产品设计和业务管理工作；

3.负责对分行存货质押授信业务的开展情况进行统计分析，按要求上报总行。

4.负责对质押货物的价格变化进行动态跟踪、发现预警信息及时向辖内各分支机构发布提示。

第六条 风险管理部职责

（一）总行风险管理部牵头负责存货质押授信业务的授信政策制定，并会同总行相关部门制订和完善存货质押授信业务的管理办法和业务流程；

（二）总分行风险管理部负责对授信申请人主体资格、持续经营能力、财务状况等进行审查；并对授信经办机构提供的质押货物信息进行分析判断，确认质押货物是否符合有关法律法规和我行制度要求。

第七条 信贷管理部职责

（一）总行信贷管理部职责

1.负责存货质押授信业务的放款管理、贷后管理的督导和检查工作；

2.负责全行公司授信业务项下质押货物的全面管理工作，对全行质押货物管理工作进行指导、检查。

（二）分行信贷管理部/放款机构职责

—3— 1.负责辖内存货质押授信业务的放款管理，贷后管理的督导和检查工作；

2.负责参与部分质押货物的核保工作；

3.负责对正常、关注类贷后质押货物价值的审核认定和公司信贷系统中押品登记信息的复核；

4.负责辖内公司授信业务项下质押货物的全面管理工作，对辖内机构质押货物管理工作进行指导、检查。

第八条 法律保全部职责

（一）总行法律保全部职责

1.负责对不良贷款质押货物的价值重估确认、质押货物处臵和管理；

2.负责我行存货质押授信业务相关合同示范文本的制定和修订，受理并解答存货质押授信业务中涉及的法律问题。

（二）分行法律保全部职责

1.参与部分授信业务核保工作，对不良贷款项下质押货物重估价值的确认；

2.根据业务部门要求，对质押货物的合法性、有效性进行确认;3.负责不良贷款项下质押货物的处臵工作；

4.受理并解答分行存货质押授信业务中涉及的法律问题。第九条 合规审计部职责

总分行合规审计部负责对存货质押授信业务的制度办法、业 — —4 务流程、操作细则进行合规审核及审计监督和评价。

第十条 会计部职责

（一）总行会计部职责

负责存货质押授信业务会计核算的管理、督导和检查工作。

（二）分行会计部职责

负责存货质押授信业务相关的账户开立、放款、出票、账务核对、到期资金扣划等日常会计账务核算处理。

第十一条 授信经办机构的职责

（一）负责收集授信申请人、出质人及质押货物的相关资料，并对资料的真实性负责；

（二）负责对质押货物价值的初步确认，并负责对质押货物价值进行重估；

（三）负责在信贷系统中录入质押货物基本信息；

（四）负责按规定对质押货物核保、办理仓单等单据的交接手续；

（五）负责对质押货物的贷后检查，包括对价值变化进行动态跟踪、发现预警信息及时报告。

第三章 准入条件

第十二条 质押货物条件 质押货物应满足如下要求：

（一）权属清晰，出质人能提供购销合同、增值税发票等权属证明材料证明其对质押货物具有所有权；

—5—

（二）具有相对稳定的物理、化学性质，在我行债权的诉讼时效及诉讼期间，该质押货物不会发生物理、化学变化；

（三）存在活跃的交易市场，可在该市场及时、经济、有效处臵质押货物；或虽没有活跃的交易市场，但已落实质押货物的回购方或接收方；

（四）必须具有明确依据（如增值税发票、进口报关单、商检证明、公开市场报价等）确定其实际价值；否则必须由银行认可的权威机构对其进行评估，所需费用由出质人承担；

（五）以大宗生产资料为主（如钢材、有色金属、铁矿石、原油、成品油等），并且不属于法律法规规定的不得质押的范围。

第十三条 授信申请人和出质人条件

（一）授信申请人应满足如下条件：

1.销售渠道畅通，销售能力较强，销售收入稳定； 2.管理规范，经营正常，财务状况良好；

3.以往信誉和履约记录良好，无重大违约事项，未涉及任何未决争议和债权债务纠纷。

（二）出质人应满足如下条件： 1.拥有符合质押货物条件的存货；

2.能为拟出质的存货提供所有权归属出质人的证明材料（如购销合同、增值税发票等）；

3.能出具愿意为授信申请人提供质押担保的相关材料（本条适用于第三方出质，授信申请人出质可免）；

— —6 4.以往信誉和履约记录良好，无重大违约事项，未涉及任何未决争议和债权债务纠纷。

第十四条 物流监管方条件

与我行合作的物流监管方需具备的准入标准参见《中信银行物流监管企业管理办法（试行）》，物流监管方须按照该办法规定的流程经我行准入审批后方可与我行开展相关业务合作。

第四章 业务流程

第十五条 授信调查

存货质押授信业务受理后，经办机构除对授信申请人主体资格、所处行业状况、经营能力、财务情况、信誉情况等进行详尽调查外，还应对拟质押货物的性质、市场行情、价格波动情况，拟质押货物相关的购销合同、增值税发票等材料的真实性和可靠性进行尽职调查。

第十六条 授信审查

授信审查时，应重点关注下列内容：

（一）授信申请人主营业务所在行业分析，产品市场竞争力分析；

（二）授信申请人持续经营能力、现金流量和财务报表情况；

（三）质押货物权属及价格证明材料，如购销合同、增值税发票、货运单等；

（四）质押货物市场销售、周转速度、价格波动情况等。第十七条 合同签订

—7— 在有权审批机构下达正式授信批复后，经办机构应按照双人实地原则与授信申请人签订授信合同，与出质人签订动产质押合同，与出质人、我行准入的物流监管企业签订动产质押监管协议等，并预留相关业务专用印鉴（如质物清单、提货（或解除质押）通知书上的印鉴）。

第十八条 账户开立

授信申请人应在我行开立一般存款账户（或基本存款账户）、初始保证金账户和回款保证金账户。

第十九条 质押货物入库

出质人将质押货物存入约定的监管仓库，监管方接受我行委托，根据《动产质押监管协议》对质押货物进行有效监管。

第二十条 放款

相关合同签订、账户开立及质押货物入库后，授信申请人可在授信有效期及额度内向我行申请融资。分行放款中心审核授信合同、保证金入账冻结通知书等，确认质押货物入库质押生效，确保相关授信批复条件全部落实后，发放融资款项。

第二十一条 到期还款

初始保证金账户及回款保证金账户内的资金作为还款第一来源，债务人应确保授信到期前指定工作日内上述两个保证金账户内的款项总额能足额归还我行授信。若上述保证金账户内的资金不够偿还我行授信时，经办机构应按相关协议约定将款项从债务人的一般存款账户（或基本存款账户）中划至回款保证金账户，— —8 确保保证金账户内款项足够清偿我行授信。授信到期日，经办机构将指定账户内的款项用于清偿我行授信。

第二十二条 违约及质押货物处臵

债务人未能按期清偿债务或者发生与我行事先约定的行使质押权的情形的，应按照协议约定的方式和/或诉讼方式实现质押权。

第五章 风险控制

第二十三条 对质押货物在质押期间原则上应落实财产保险手续，保险第一受益人为我行，相关费用由债务人和/或出质人承担。对于落实保险不会显著降低我行授信风险的特殊货物，如钢铁、铁矿石等，可免除保险手续。

质押货物出现保险事故的，经办机构应及时通知保险人进行现场勘察，并及时向保险人正式提出书面索赔申请。

第二十四条 质押率（指授信敞口金额与质押货物价值的比值）原则上不得超过70%。质押货物价值的确定遵循发票价值和当前市场价值孰低原则，具体由经办机构联同分行信贷管理部进行确定。

第二十五条 分行公司银行部应指定岗位对辖内存货质押授信业务有关的商品价格行情进行日常跟踪。价格跟踪的频率，一般不低于每周一次；在价格波动剧烈的时期，应进行每日跟踪。

第二十六条 经办机构应建立跌价补偿制度，该制度是指静态模式下，质押货物跌价达到约定幅度时，出质人在规定的期限

—9— 内补充相应价值的质押货物或保证金；总量控制模式下，质押货物的现时市场价格与质押生效时确定的质押货物价格相比涨跌幅度大于约定比例时，经办机构向监管方及出质人发出新的《质押货物价格确定/调整通知书》，当按质押货物的现时市场价格计算的价值低于我行要求的最低价值的，出质人在规定的期限内补充相应价值的质押货物至最低价值。跌价补偿的条款必须在我行与出质人签订的动产质押合同等有关担保协议中进行明确约定，并明确规定若出质人不能按约定补偿，我行有权宣布授信提前到期并行使质权。

第二十七条 经办机构应为债务人和/或出质人建立存货质押授信业务额度、保证金及质押货物等管理台账，记录每次的保证金到账冻结情况，融资项下质押货物出入库及库存情况，债务人的授信额度使用情况等。

第二十八条 经办机构应明确要求监管方在我行享有质权的质押货物存放处以醒目方式明确标识其为我行质押货物的标签或指示，并将此要求明确写入质押监管合同。

第二十九条 经办机构应定期对监管方及质押货物进行核库，核库频率以我行对监管方的评级结果为依据，具体可由经办机构参照《中信银行物流监管企业管理办法（试行）》自行确定。重点检查以下内容：

（一）监管方履职情况；

（二）运输单据、出入库单等资料；

— —10

（三）质押货物生产厂家、种类、规格、包装、质量、数量、重量、价值等方面是否达到我行要求，对质押货物进行现场点数抽查，并将抽查情况与管理台账进行核对。

每次巡查应留下书面记录，核库中若发现问题，核库员应当场向出质人、债务人、监管方提出整改意见。

第三十条 各部门及岗位应认真履行本办法规定的相应职责，严格遵照本办法规定的业务流程执行，对于因未能履行相关职责及违反业务流程对我行造成损失的，将根据我行相关规定对责任人实施问责。

第六章 附 则

第三十一条 本办法由中信银行总行公司银行部负责解释、修订。

第三十二条 各分行依据本办法、操作流程制定实施细则，并报备总行公司银行部。此前规定与本办法不一致的，以本办法为准。

第三十三条 本办法自下发之日起执行。

附件：1.静态模式存货质押授信业务操作流程

2.总量控制模式存货质押授信业务操作流程

—11— 附件1

静态模式存货质押授信业务操作流程

正式授信批复、相关合同签订、账户开立后，正常的静态模式存货质押授信业务一般还包括出质通知及出质确认、质押货物信息录入、放款、跌价补偿通知、质押货物提取和臵换、到期还款及解除质押等后续流程: 1.出质通知及出质确认

a.经办机构及出质人联合向监管方发出相关出质通知书，将质押货物及设立质押的事实通知监管方；

b.出质人向我行和监管方提交质押货物相关的权属和品质证明文件（如购销合同、增值税发票、报关单、货运单、质量合格证书、商检证明等）；

c.出质人将货物存入我行认可的监管仓库，监管方验收出质人交存的货物或库存货物无误后会同出质人签发相关保管凭证（或质物清单），确认监管事实，接受我行委托对质押货物进行有效监管。

2.质押货物信息录入

质押货物入库后，经办机构在信贷系统中录入质押货物的名称、规格、数量、金额、监管方（仓库）、对应的授信合同编号等基本信息。

3.放款

— —12 a.授信申请人填写承兑申请书，交付约定比例的初始保证金，客户经理填写保证金入账冻结通知书，账务中心冻结保证金；

b.客户经理将授信合同、动产质押合同、动产质押监管协议、购销合同、放款审批表、额度台账和保证金入账冻结通知书等文件报分行放款中心审批；

c.分行放款中心审核保证金入账冻结通知书、确认质押货物入库质押生效及其他授信条件落实后出具放款指令；

d.账务中心收到放款中心发来的放款指令，核对放款指令中出票人、收款人名称、账号、开户银行等信息无误后，办理出票手续；

e.授信申请人到账务中心领取银行承兑汇票，同时出具银票收妥凭证。

4.跌价补偿通知

a.当质押货物跌价达到约定幅度时，经办机构应要求出质人在规定的期限内补充相应价值的质押货物或保证金；

b.出质人应在接到我行通知书之日起指定日内按照下述要求追加保证金或追加质押货物;应补质押货物数量=目前使用敞口余额/（质押率*目前质押货物市场价格）-目前质押货物数量

应补保证金=（原质押货物市场价格-目前质押货物市场价格）*目前质押货物数量*质押率

c.追加新质押货物的程序参照质押货物入库程序，须由经办

—13— 机构及出质人联合向监管方发出相关出质通知书，将新质押货物及设立质押的事实通知监管方,监管方验收追加质押货物及相关单据无误后会同出质人共同签发更新的相关保管凭证（或质物清单）。

5.质押货物提取和臵换

a.出质人填写提货（或解除质押）申请书，债务人向我行指定账户存入保证金或提前归还相应授信，或由出质人追加与提货价值相当的货物作为新的质押货物，追加新质押货物的程序参照质押货物入库程序；

b.客户经理与会计部确认保证金或还款已入账，或者与监管方确认新质押货物已入库，并取得《保证金入账、冻结通知书》或新质押货物的相关保管凭证（或质物清单）等；

c.客户经理填写提货（或解除质押）通知书交业务部门负责人签字确认，并加盖预留印鉴，完成提货（或解除质押）通知书的签发；

d.出质人凭我行出具的提货（或解除质押）通知书向监管方提取质押货物；

e.监管方出具新的相关保管凭证（或质物清单），确认最新质押货物明细。

6.到期还款及解除质押

a.授信到期日，经办机构将指定账户内的款项用于清偿我行授信；

— —14 b.客户经理与会计部确认授信已结清的相关凭证； c.客户经理填写解除全部质押或相关通知书交业务机构负责人签字确认，并加盖预留印鉴，完成相关通知书的制作；

d.客户经理通知监管方按相关通知书要求解除对全部质押货物的质押。

—15— 附件2

总量控制模式存货质押授信业务操作流程

正式授信批复、相关合同签订、账户开立后，正常的总量控制模式存货质押授信业务一般还包括出质通知及出质确认、质押货物信息录入、放款、质物价格调整通知、质押货物提取和臵换、到期还款及解除质押等后续流程，除了出质通知及出质确认、质物价格调整通知、质押货物提取和臵换环节的操作与静态模式略有不同外，其它环节（质押货物信息录入、放款、到期还款及解除质押）的操作参照静态模式：

1.出质通知及出质确认

除了按照静态模式在本环节的操作步骤外，经办机构在本环节还须向监管方出具初始的《质物价格确定/调整通知书》以确定质押货物的价值，并同时出具《库存质押货物最低价值通知书》，要求监管方监控下的质押货物价值始终不低于通知书列明的最低价值。

2.质物价格调整通知

a.当质押货物的现时市场价格与质押生效时确定的质押货物价格相比涨跌幅度大于约定比例时，经办机构向监管方及出质人发出新的《质物价格确定/调整通知书》;b.当按质押货物的现时市场价格计算的价值低于我行要求的最低价值的，出质人在规定的期限内补充相应价值的质押货物至最低价值；

— —16 c.追加新质押货物的程序参照质押货物入库程序，须由经办机构及出质人联合向监管方发出相关出质通知书，将新质押货物及设立质押的事实通知监管方,监管方验收追加质押货物及相关单据无误后会同出质人共同签发更新的相关保管凭证（或质物清单）。

3.质押货物提取和臵换

①质押货物的实际价值超出我行要求的最低价值的情况 出质人就超出部分提货或者换货时，无需追加或补充保证金，可直接向监管方申请办理提货或换货；出质人提换货后监管方会同出质人出具新的相关保管凭证（或质物清单），确认最新质押货物明细。

②质押货物的价值等于或低于我行要求的最低价值的情况 a.出质人应当事先向我行提出提货申请，并追加或补充保证金;b.客户经理与会计部确认保证金已入账，并取得《保证金入账、冻结通知书》;c.客户经理填写《库存质押货物最低价值通知书》交业务机构负责人签字确认，并加盖预留印鉴，完成《库存质押货物最低价值通知书》的签发，下调质押货物最低价值;d.物流监管企业自收到《库存质押货物最低价值通知书》后，依约定为出质人办理提货或换货手续;e.监管方联同出质人出具新的相关保管凭证（或质物清单），确认最新质押货物明细。

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