国际版期货铁矿石适当性的测试题库

第一篇：国际版期货铁矿石适当性的测试题库

2018年5月4日我国铁矿石期货国际化，期货新开户铁矿石适当性的测试题库

仅供参考！

一、选择题

1、强行平仓的成交价格通过（B）形成

A 会员制定 B 市场交易 C 客户报价 D 交易所制定

2、客户办理仓单业务，应当通过（B）办理

A 客户 B 会员 C 银行 D 交易所

3、规范中国期货市场的行政法规是（C）

A 《商品现货市场交易特别规定（试行）》 B 《证券法》

C 《期货交易管理条例》 D 《证券交易所管理办法》

4、期货公司应当在（C）向客户揭示期货交易风险

A 客户交易盈利时 B 客户交易亏损时 C 客户开户前 D 客户开户后

5、以下哪种情形不属于异常交易行为（B）A 大额报撤单行为 B 程序化交易 C 以自己为交易对象，多次进行自买自卖 D 频繁报撤单行为

6、因客户保证金不足被期货公司强行平仓的，相关费用和损失由（D）承担

A 指定存管银行 B 期货公司 C 交易所 D 客户

7、期货交易具有杠杆性，是因为实行了（D）

A 涨跌停板制度 B 当日无负债结算制度 C 双向交易制度 D 保证金制度

8、大连商品交易所暂不接受（A）作为保证金

A 股票B 人民币C 标准仓单D 美元

9、大连商品交易所目前接受的作为保证金的外汇资金币种为（B）

A 其他三项都正确B 美元C 日元D 欧元

10、境外客户申请大连商品交易所交易编码，提出申请前 5 个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不得低于人民币（B）万元或者等值外币。

A 100 B 10 C5 D 50

11、大连商品交易所的期货保证金分为交易保证金和（D）

A 交割保证金 B 履约保证金 C 风险准备金 D 结算准备金

12、以下关于保证金的说法哪项是正确的？（D）

A 交易所不可用根据市场情况调整合约交易保证金标准 B 盘中开仓的交易保证金按当日结算时交易保证金标准收取

C 交易所规定的铁矿石期货合约的最近交易保证金为合约价值的 12% D 交易所实行保证金制度

13、大连商品交易所铁矿石期货目前的交易单位为（B）吨/手

A 50 B 100 C 5 D 10

14、以标准仓单作为保证金的金额不高于标准仓单市值的（B）

A 60% B 80% C 20% D 40%

15、大连商品交易所期货合约的交割方式为（A）

A 实物交割 B 实物交割与现金交割 C 现金交割 D 其他

16、在期货交易进行结算时，大连商品交易所对（A）进行结算

A 会员 B 个人客户 C 境外经纪机构 D 单位客户

18、某一期货合约在一个交易日内的最后一笔成交价格为该合约的（A）

A 收盘价 B 开盘价 C 最新价 D 结算价

19、大连商品交易所夜盘交易结束时间为北京时间（C）

A 22:30 B 20:30 C 23:30 D 21:30

20、以下关于大连商品交易所期货限仓制度的说法不正确的是（B）

A 限仓制度是对交易中的持仓数量加以限制的制度

B 同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，开有超出一个客户的限仓数额。

C 进入交割月份的期货合约限仓数额比合约处于一般月份时的限仓数额低 D 实现限仓制度的目的之一是防范操纵市场的行为

21、以下关于保证金的说法哪项是正确的？（C）

A 盘中开仓的交易保证金按当日结算时交易保证金标准收取 B 交易所不可以根据市场情况调整合约交易保证金标准 C 交易所实行保证金制度

D 交易所规定的铁矿石期货合约的最低交易保证金为合约价值的 12%

22、以下哪项条款不是由期货交易所统一指定的？（A）

A 价格 B 交易品种 C 保证金 D 交割质量

23、对于直接通过期货公司开户的客户，由（B）对客户进行结算

A 结算会员 B 期货公司 C 交易所 D 银行

24、客户与大连商品交易所之间发生争议，协商无效，提起仲裁或者诉讼的，适用（A）法律。A 中华人民共和国 B 交易所制定国家或地区 C 香港地区 D 客户所在国家或地区

25、大连商品交易所铁矿石期货的交易代码为（B）

A J B I C PP D M

26、（C）是在结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

A 风险准备金 B 履约保证金 C 结算准备金 D 交割保证金

27、某投资者欲初次建立期货空头持仓，应该下单（B）指令。

A 卖出平仓 B 卖出开仓

A 单方向交易 B 标准化合约 C 保证金交易 D 当日无负债结算

29、大连商品交易所当日有成交价格的期货合约的当日结算价，是指该合约（B）

A 当日成交价格的算术平均价

B 当日成交价格按照成交量的加权平均价 C 其他三项都不是 D 当日最后一笔成交价格

30、承担结算职能的期货交易所作为（B），统一组织期货交易的结算。

A 代理人B 中央对手方C 居间人D 保证人

客户的实物交割应当由（B）办理。

A 银行B 会员C 客户D 交易所

32、大连商品交易所期货合约以（B）计价结算。

A 欧元B 人民币C 其他三项都不正确D 美元

C 买入平仓 D 买入开仓

28、期货交易的基本特征不包括（A）

33、客户或非期货公司会员单日在某一合约上的自成交次数达到（A）次（含）以上的，构成“以自己为交易对象，多次进行自买自卖”的异常交易行为

A 5 B 4 C 2 D 3

34、最后交易日收市后，客户持仓不满足交割单位整数倍的，对其不满足整数倍的持仓部分应如何处罚？（D）

A 按当日结算价计算合约价值 50%处以罚款 B 按当日结算价计算合约价值 20%处以罚款 C 按交割结算价计算合约价值 50%处以罚款 D 按交割结算价计算合约价值 20%处以罚款

35、大连商品交易所实行交易限额制。交易限额是指交易所规定会员或者客户对某一合约在某一期限内（B）的最大数量。

A 成交 B 开仓 C 持仓 D平仓

36、大连商品交易所结算实行当日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所按（A）

对所有合约的盈亏、交易保证金及手续费等费用进行结算。

A 当日结算价B 当日收盘价 C 成交价 D 上一交易日结算价

37、铁矿石 1909 合约的最后交易日为（A）。

A 2019 年 9 月第 10 个交易日 B 2019 年 9 月最后一个交易日 C 2019 年 9 月第一个交易日 D 2019 年 9 月第 20 个交易日

38、大连商品交易所暂不接受（C）作为保证金。

A 美元B 人民币C 股票D 标准仓单

39、大连商品交易所铁矿石期货合约最小变动价位目前为（A）

A、0.5元/吨 B、0.1元/吨 C、1元/吨 D、5元/吨

40、客户或非期货公司会员单日在某一合约上的撤单次数达到（C）次（含）以上的，构成“频繁报撤单”的异常交易行为。

A、400 B、200 C、500 D、300

41、（D）是国务院期货监督管理机构，对期货市场实行集中统一的监督管理。

A、商务部 B、司法部 C、农业部 D、中国证监会

二、判断题

1、期货公司会员、境外经纪机构在为客户申请交易编码或开通交易权限单前，应当向客户充分提示期货交易风险，评估客户的风险承受能力，审慎选择客户

□正确√ □错误

2、大连商品交易所期货交易采用公开喊价的交易方式

□正确 □错误√

3、大连商品交易所期货合约非交割单位整数倍的持仓可以参与交割。

□正确 □错误√

4、交易所可以根据章程和业务规则，对期货市场参与者的违规、违约行为进行处理

□正确√ □错误

5、符合实际控制关系账户认定标准的开户人应当主动申报相关信息。

□正确√

□错误

6、同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码的，各交易编码上所有的持仓头寸的合计数，可以超出一个客户的持仓限额。

□正确 □错误√

7、采用实物交割的期货合约，到期后所有未平仓合约应当进行交割。

□正确 □错误√

8、大连商品交易所个人客户可以参与交割

□正确 □错误√

9、客户提供虚假的开户资料或者期货公司会员协助客户使用虚假资料开户的，交易所责令期货公司会员限期平仓。

□正确√ □错误

10、同一客户在同一期货合约上可以同时持有买方向和卖方向的双向持仓。

□正确√ □错误

11、对交易所纪律处分不服的当事人，不可以向交易所申请复议。

□正确 □错误√

12、同一客户在同一期货合约上可以同时持有买方向和卖方向的双向持仓

□正确√ □错误

13、一方构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值 20%的违约金给守约方 □正确√ □错误

14、大连商品交易所的持仓限额不是按照净头寸计算，而是按照买方向、卖方向分别计算、□正确√ □错误

15、作为保证金的外汇资金可以以人民币方式出金。

□正确√ □错误

16、期货公司会员、境外经济机构在为客户申请交易编码或开通交易权限前，应当向客户充分揭示期货交易风险，评估客户风险级别。

□正确√ □错误

17、大连商品交易所期货交易采用人民币报价，报价单位为元/吨。

□正确√ □错误

18、大连商品交易所对境外经纪机构直接进行结算。

□正确 □错误√

19、期货合约的每日最大价格波动幅度由期货公司制定。

□正确 □错误√

20、法定节假日休市时间较长的情况下，大连商品交易所可以根据市场情况在休市前调整合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。

□正确√ □错误

21、大连商品交易所铁矿石期货价格是以人民币计价的、包含增值税和关税等税费的价格。

□正确√ □错误

22、大连商品交易所的交易指令在成交后可以撤销

□正确 □错误√

23、当日开仓交易保证金按当日结算时的交易保证金标准收取。

□正确 □错误√

24、大连商品交易所每日结算时，以当日收盘价作为计算当日持仓盈亏的依据。

□正确 □错误√

25、大连商品交易所期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于交易所规定的涨跌幅度。

□正确√ □错误

第二篇：适当性管理

一、什么是投资者适当性？

投资者适当性不应是证券监管部门或行业自律组织强加给证券公司的，而是证券公司及其从业人员应尽的义务和责任，是其经营活动中应履行的最基本社会责任。它要求证券公司及其从业人员在对投资者和金融产品或服务进行充分了解的基础上，将合适的金融产品或服务提供给合适的投资者。当然，义务要内化为制度才能长期有效。投资者适当性制度是指证券公司在向投资者提供金融产品或服务时，为使其所提供的金融产品或服务与投资者风险承受能力相匹配而采取的合理步骤和必要措施。这里所说的“提供金融产品或服务”，包括向投资者提供投资建议、推荐或销售金融产品等金融中介服务活动。

投资者适当性制度是保护投资者合法权益的根本制度之一。由于各种原因，我国证券市场的投资者主要以中小散户为主，对证券投资缺乏充分了解，风险意识不强，盲目跟风，炒新、炒小、炒短等投机倾向较重。投资者适当性制度在指导和规范证券公司及从业人员行为的同时，可以提升投资者理性判断能力，有助于投资者防范风险和防止损失，促进证券市场的健康稳定发展。投资者适当性制度也是证券公司提供差异化服务的基础性制度安排。伴随着多层次资本市场建设的加快推进，投资者需求日趋多元化，投资环境进一步复杂化，需要区别对待不同类型的投资者，提供适合其自身特点和需求的产品和服务。建立投资者适当性制度还可以起到加强对证券公司创新风险的防控作用。2008年全球金融危机后世界范围内反思得出一个重要结论，就是要进一步完善和加强对复杂金融产品的投资者适当性要求。证券公司在金融创新过程中，有一些金融产品设计过于复杂，一般投资者很难了解其中的风险特征。投资者适当性制度要求证券公司及其从业人员向投资者充分揭示其风险，并只能向明确理解这些产品的投资者推荐，这在客观上会起到抑制过度创新的作用。

需要指出的是，仅有投资者适当性制度是不足以保护广大投资者利益的。我国证券市场最显著的两大特点是：90%以上的投资者为中小散户自然人；80%左右的理财计划和绝大部分客户资金投资于股票二级市场。单一的产品结构，使证券公司难以为不同风险偏好的投资者提供不同的产品配置和投资组合，不能为广大中小散户提供合理收益的低风险的财富管理。因此，要切实保护中小投资者的利益，必须加大改革创新力度，增强证券公司适应我国证券市场特点的产品创设能力，扩大证券公司产品营销范围，使证券公司真正发挥金融中介服务和财富管理的功能。

二、为什么要实施投资者适当性管理？

投资者适当性制度是规范投资者和证券公司之间权利义务关系的重要制度，已为当前世界主要资本市场所普遍采纳。究其含义，就是指证券公司在向其客户或潜在客户提供金融产品或服务时，应当确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资目标、知识和经验以及风险承受能力等相匹配，不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力客户而导致客户利益受损。因此，就其本质而言，投资者适当性制度是一项投资者保护制度。

一、证券业亟须加深理解和认识投资者适当性制度的基本内涵和理念

投资者适当性制度对我国证券市场而言，尚属新鲜事物。虽然近年来，证券监管机构、行业自律组织以及证券公司对投资者适当性制度的作用与价值的认识不断深入，重视程度逐步提高，并出台了一些规范性文件，但当前证券业界对于该制度的内涵还有待于进一步统一认识。对证券公司而言，“适当性”的内涵更多属于证券公司为投资者主动提供的一种服务，是证券公司应当承担的一种义务和责任。只有认识到这一点，投资者适当性要求方可内化为证券公司的自觉意识和自主行动，投资者适当性工作的目的才能真正落到实处。

保护投资者合法权益也是适当性制度的目的，但这只是对证券公司从事经营活动的最低要求，是底线。相比较而言，投资者适当性制度具有更高的商业道德诉求，它不仅强调客户合法权益应当受到保护，而且还进一步敦促证券公司要以客户利益为优先，要尽量为客户最佳利益着想，对证券公司的良知、道义和社会责任提出了更高要求。

二、适当性制度是平衡证券公司与客户之间利益诉求的有效制度

证券公司与投资者虽然同为资本市场的参与者，但二者的市场地位和角色却迥然有别：证券公司是金融产品与服务的提供者，投资者是购买金融产品与服务的消费者。在生产者与消费者之间，消费者天然处于弱势地位，特别是在资本市场，投资者的这种弱势特征更为明显和突出。

在证券公司与投资者利益诉求的平衡方面，投资者适当性制度正是制约证券公司短期利益冲动、保护投资者权益的一剂良方，也是维护投资者对资本市场信心的一项基础性制度。尤其在金融产品种类日益丰富、产品结构日趋复杂、交叉销售日渐频繁的当今资本市场，投资者更迫切地需要适当性规则的保护。

三、做好投资者适当性工作对证券公司具有重要的现实意义

首先，在有着完善适当性制度的国家，不履行适当性义务，将可能使证券公司面临高额的财务损失或负担。

其次，不履行适当性义务，将使证券公司的声誉受损，并由此有可能带来流动性风险和其他偿付风险。

最后，随着我国投资者权利意识的觉醒，维权行为的频率和力度逐步提高，如果证券公司不做好适当性工作，投资者不但会质疑证券公司的诚信水准，受损失的客户还会通过各种手段维护自身利益。

四、我国证券市场迫切需要统一的投资者适当性制度

我们认为，建立健全并贯彻落实投资者适当性制度，不但是解决中国资本市场目前面临问题的有效抓手，更是今后我国资本市场深化改革开放的制度保障和客观需要：

第一，与西方成熟资本市场不同，当前我国资本市场参与者中个人投资者所占比例很大，他们还缺乏足够的经验和判断力，难以理解较为复杂的金融产品，容易受误导而产生无法预见的损失，因此更为迫切地需要适当性规则的保护。而投资者适当制度要求证券公司必须了解自己的客户和产品，只允许证券公司将产品推荐给具有相应风险承受能力的客户，这就从制度上限制了证券公司在无视客户需求、没有说明任何理由的情况下，随意将高风险产品推荐给不适合客户的情况的发生。

第二，此前，我国已经在创业板、融资融券和股指期货等领域制定了专门的投资者适当性制度，但随着投资者适当性理念深入和市场发展的需要，有必要在充分考虑我国国情和资本市场发展现状的基础上，总结和借鉴国际市场的成功经验和失败教训，建立一个有中国特色的投资者适当性制度。这对于在各具体产品中的适当性工作统一规则、理顺思路有着重要意义，也有利于投资者配合、理解和参与证券公司的适当性工作。

第三，当前，我国资本市场正处在重大变革时期，在放松管制、鼓励创新的市场化监管思路和政策推动下，大量新的更为复杂的金融产品和服务的推出将是市场的客观需要和发展的必然趋势。一个体系化、带有较强指导性和兼容性的适当性制度，不仅能够有效约束和规范证券公司的经营行为，也可以让风险承受能力较弱的客户远离此类产品。可以说，适当性制度是金融创新活动不可或缺的一项重要制度性保障和前提条件，适当性工作做得好与坏将关系到进一步深化我国资本市场改革开放进程的成败与得失，值得我们高度重视和深入研究。

创业板市场投资者适当性管理业务操作指南

为全面做好创业板市场投资者适当性管理工作，指导证券公司办理相关业务，根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》、《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》（以下简称“《实施办法》”）等有关文件的规定，制定本指南。

一、客户开通申请处理

1．证券公司可以通过营业场所现场或网上接受客户开通创业板市场交易的申请。

2．证券公司在接受客户申请的同时，可以通过现场询问、问卷调查等方式，收集客户信息，包括客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好、投资目标等。收集信息表格及具体内容由证券公司根据自身客户管理工作需要制订。

3．证券公司可以根据所收集的客户信息，结合自身条件及设定标准，对客户风险认知与承受能力进行测评，并将测评结果告知客户，作为客户判断自身是否适合参与创业板市场交易的参考。

4．证券公司在对客户进行风险测评后，认为其不适合参与创业板市场交易的，应当加强市场风险提示，劝导其审慎考虑是否申请开通创业板市场交易。

5．证券公司应当要求客户真实、完整地填写个人信息，对明显提供虚假信息或提供信息不完整的客户，应当提醒其予以纠正。对不配合适当性管理的客户，经劝导无效后，证券公司可以拒绝为其开通创业板市场交易。

6．证券公司可以直接为机构客户开通创业板市场交易。

7．证券公司所属营业部可以受理在本公司异地营业部开户的客户的开通申请和进行风险揭示书的签署。

二、交易经验的具体标准与查询数据服务

《实施办法》第五条有关交易经验的具体标准以及中国结算提供的数据服务具体如下：

1．交易经验的具体标准

（1）《实施办法》第五条所称“股票”是指：

a.包括所有A股和B股，但不包括基金、债券、权证等交易品种；

b.包括主板、中小企业板上市公司股票，但不包括代办股份转让系统挂牌的非上市公司股票。

（2）《实施办法》第五条所称“交易”是指：

a.股票的买入或卖出；

b.不包括可转债转股、权证行权、ETF申赎，但包括其转换后所得股票卖出；

c.IPO与增发中的新股认购，但不包括新股申购；

d.不包括非交易过户，但包括其所得股票卖出。

2．中国结算向证券公司提供的数据范围及统计口径

存量客户数据范围为客户本人名下沪、深市场A股证券账户从1991年7月8日、B股证券账户从1992年2月21日至2009年6月30日发生的首笔股票交易的日期。

新增客户数据范围为客户本人名下沪、深市场A股证券账户从1991年7月8日、B股证券账户从1992年2月21日至查询日前一交易日发生的首笔股票交易的日期。

数据统计口径以证券账户为单位进行统计，即一个证券账户对应一个首次股票交易日期。中国结算对存量客户数据进行一次性集中批量发送时，证券账户无首次股票交易日期的，不发送相关信息。同一客户的不同证券账户的交易信息不作合并统计处理。

3．数据发送

中国结算对存量客户数据进行一次性集中批量发送：

（1）中国结算深圳分公司通过D-COM系统向各证券公司法人集中批量发送深圳市场存量客户A股、B股证券账户首次股票交易日期数据，本次发送数据的账户范围包括证券公司已经申报了账户使用信息的A股账户及有托管余额的B股账户，各证券公司自行加载后使用。

（2）中国结算上海分公司把上海市场存量客户A股、B股证券账户的首次交易日期数据放至A股PROP公告板->工具箱栏目中，各证券公司自行下载后使用。

4．数据查询与交易经验认定

对存量客户数据的查询，各证券公司加载或下载中国结算发送的存量客户数据后，可自行对存量客户的首次交易日期数据进行查询，并可根据查询结果对客户的交易经验进行认定。

新增客户数据的查询，证券公司可通过中国结算深圳分公司实时开户系统查询新增客户账户在深圳市场的首次股票交易日期，实时开户系统以电子数据形式实时反馈查询结果。服务时间段为工作日的8:30－17:00。证券公司可通过中国结算上海分公司PROP综合业务终端-账户资料管理系统查询新增客户账户在上海市场的首次股票交易日期，系统将以电子数据形式实时反馈查询结果。服务时间段为8:30－17:00。

5．客户查询

证券公司的客户可以通过中国结算的网站对本人证券账户的首次股票交易日期进行参考性查询，查询方式见中国结算网站的查询指南，中国结算的网址为：http://www.xiexiebang.com/。

6．数据接口

数据接口见附件。

三、风险揭示书签署与交易开通

1．证券公司应当要求所有申请开通创业板交易的自然人客户本人或持公证委托书的代理人到营业部现场签署风险揭示书及特别申明。营业部应当安排工作人员、客户经理等作为经办人，见证客户签署过程，并对客户抄录申明内容进行必要的核对。

2．对于交易经验不足两年的客户，营业部应当安排专门人员讲解风险揭示书内容，提醒客户审慎考虑是否申请开通创业板交易。客户仍坚持直接参与创业板交易的，营业部应严格要求其在营业部现场签署风险揭示书和特别声明，同时营业部负责人应当对相关工作进行确认并在风险揭示书上签字或签章。

3．对年龄超过70周岁、身体残疾等特殊情况的客户，证券公司可视需要安排工作人员上门与其签署风险揭示书，但应当在风险揭示书上载明原因及具体签署地点。

4．对于跨证券公司转托管，在甲公司提出申请但未开通交易期间发生的转托管，投资者到乙公司需要重新提出申请办理开通。已经开通创业板交易的转托管，投资者可向乙公司出具在甲公司签署的风险揭示书复本，乙公司在复核签署时间等内容后，可以为其开通创业板交易。

5．因继承、离婚分割等情形被动成为创业板市场的投资者，在发生涉及权益处理，包括配股，增发、可转债、公司债优先配售、股东大会提案、表决、收购预受要约、现金选择权等事项时，证券公司在审核投资者所提交的申请及必备材料后，可在上述事项的截止日当天，提前为该申请人开通创业板市场交易。

6．证券公司应以电子或书面的方式，妥善保存客户信息及评测结果、交易经验核查结果及已签署的风险揭示书等资料，保存期限不少于两年。

四、投资者教育与风险提示

1．证券公司应当拟定创业板投资者教育工作方案，就投资者教育工作的形式、时间和内容做出安排，并根据客户的不同需求和特点，有针对性地对客户举办投资者教育讲座及培训，通过多种方式加强对投资者特别是非现场交易投资者、新入市中小投资者的创业板风险教育和提示工作。可以通过交易系统、电话、传真、电子邮件、信函等方式为投资者提供创业板知识服务，设立咨询电话及时答复客户有关创业板业务的咨询。

2．证券公司应在公司网站或营业场所投资者园地等处增设创业板专栏，并及时更新专栏内容。对本所发布的创业板规则及其相关材料，及时张贴在专栏内。

3．证券公司应当按照本所要求积极参加本所组织的各项创业板培训，并对公司创业板相关营销、管理、业务及技术人员进行培训，特别是对营业部证券从业人员的培训，确保相关员工及时、充分了解创业板相关知识、规则和制度。

4．证券公司应当指定一名会员业务联络人负责与本所就创业板投资者教育工作进行联系，并负责将证券公司创业板投资者教育工作方案于2009年8月1日前报送深交所备案。上述报送内容应包括会员业务联络人的姓名及联系方式。

5．证券公司自2009年8月1日起一年内每季度首月的15个工作日内，将上季度创业板投资者教育工作总结报深交所，工作总结包括开展创业板投资者教育工作情况、成果及经验、遇到的新情况及新问题等。其中，首次总结报告报送时间为2009年10月15日前。

6．前述报送材料请通过深交所会员业务专区“公文上传”通道上报。

深圳证券交易所咨询电话：0755－2591 8760

中国证券登记结算有限公司咨询电话：

深圳分公司：400-883-3008 上海分公司：400-883-8058

深圳证券交易所 中国证券登记结算有限公司

二OO九年七月二日 二OO九年七月二日

第三篇：适当性管理

投资者适当性制度是保护中小投资者权益的最重要的制度，是规范证券期货经营机构及投资者之间权利义务关系的重要手段。一直以来，证券监管机构高度重视投资者适当性制度的建设，国务院、证券监管机构、自律组织陆续推出了《证券公司监督管理条例》、《关于加强经纪业务管理的规定》、《证券公司投资者适当性管理指引》等规定，同时在具体业务如创业板市场、股指期货、融资融券业务、债券市场、代销金融产品、资产管理等业务规则中也提出了投资者适当性管理制度，起到了积极的效果。但是，这些制度比较零散，相互独立，未覆盖部分高风险产品，而且提出的要求侧重设置准入的门槛，对经营机构的义务规定不够系统和明确；另一方面，证券期货经营机构在执行的有效性、风险评估真实性、投资者与产品和服务的匹配以及核查的科学性等方面也存在很大差异。在总结实践经验基础上，证监会制定出台了《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》），形成了统一的投资者适当性管理制度。

总体来看，《办法》制度层次分明、客户分类要求清晰、产品风险分级标准科学，证券期货经营机构与投资者权利和义务明确。《办法》作为适当性管理的“母法”，统一了各市场、产品、业务的适当性管理要求，首次对投资者基本分类做出了统一安排，明确了适当性匹配的底线标准，系统规定了对于违反适当性义务的处罚措施。《办法》有以下亮点：

投资者分类层次分明

专业投资者和普通投资者的基本分类是投资者适当性制度的基础。《办法》构建了依据多维度指标对投资者分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。明确普通和专业投资者基本分类，一定条件下两类投资者可以相互转化，经营机构从有效维护投资者合法权益出发可以对投资者进行细化分类。同时规范了特定市场、产品、服务的投资者准入要求。投资者分类制度的统一规范，也有利于降低经营机构履行适当性义务的成本，提高适当性管理的效率。可以说，对投资者进行分类管理，既是实现金融产品或服务与投资者间“适配”的关键性举措，也是投资者适当性制度的重要基础。不进行适当分类，就无法防止不当销售产品或提供服务。

建立了科学的产品分级机制

产品风险等级划分与投资者分类一样，都是投资者适当性管理的基础制度。一是明确了产品分级的底线要求和职责分工，规定经营机构是产品或服务风险等级划分的主体；二是明确分级的考虑因素，规定了底线要求；三是行业协会制定产品名录指引、经营机构制定具体分级标准，供经营机构参考，从而形成了层层把关、严控风险的产品分级机制。这种对于产品或服务分级的机制，有利于适当性要求紧跟市场发展节奏。证券期货经营机构承担具体分级的义务，要遵循规定与底线要求，同时给予各机构一定的灵活空间，通过监管部门和自律组织的有效指导防止产品风险被低估，进而侵害投资者权益。

强化经营机构的 适当性管理义务

《办法》明确规定，投资者适当性管理是经营机构必须履行的义务，经营机构如果在履行适当性义务时存在过错并造成投资者损失的，应当依法承担相应法律责任。因此，一方面要求经营机构制定适当性管理制度和流程满足监管机构的适当性管理要求；另一方面需确保其分支机构有效执行。判断经营机构是否履行适当性管理义务，一是看在证监会派出机构的适当性管理工作检查中是否发现重大问题，一二是看在经营机构与投资者发生纠纷时，能不能够拿出过硬的留痕材料，证明其已经履行了适当性管理的相应义务。

第四篇：投资者适当性管理培训测试(带答案)

投资者适当性管理培训测试

分公司名称：营业部名称：姓名：

一、单选题（每题2分）：

1、普通投资者申请成为专业投资者应当以

A

向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料？

A、书面形式

B、电子邮件 C、电话

D、以上均可

2、经营机构应当

B

开展一次适当性自查，形成自查报告？

A、每季度

B、每半年 C、每年

D、不定期

3、下列（C）不属于《办法》约定的金融资产的范畴？

A、银行存款、银行理财产品

B、股票、债券、基金份额 C、银行贷款、融资融券份额

D、资产管理计划、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品

4、经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，下列（D）不属于应当告知的信息？ A、可能直接导致本金亏损的事项及可能直接导致超过原始本金损失的事项；

B、因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项； C、因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由； D、产品或服务的预期收益率

5、关于牛熊利产品说法错误的是（B）

A、说明书中提到的产品收益率是年化的

B、如果沪深300指数期末收盘价等于期初收盘价，则牛熊利产品到期收益率为高收益率（银牛/熊利6%，金牛/熊利10%）

C、适合有一定判断能力、想博取较高收益，又不想因为判断失误而承担较大风险的客户

6、经营机构应当妥善处理适当性相关的纠纷，存在 C 情形的应当依法承担相应法律责任？

A、与投资者协商解决争议

B、采取必要措施支持和配合投资者提出的调解 C、履行适当性义务存在过错并造成投资者损失的

D、提供相关资料，证明经营机构已向投资者履行相应义务

7、普通投资者在下列哪个方面不享有特别保护（a）： A、收益保证

B、信息告知 C、风险警示

D、适当性匹配

8、当投资者风险承受能力与产品风险等级不匹配时，下列说法正确的是（d）： A、投资者不能购买与其风险承受能力不匹配的产品

B、经营机构允许投资者购买与其风险承受能力不匹配的产品

C、经营机构不需要确认投资者是否属于风险承受能力最低类别的投资者

D、投资者坚持购买与其风险承受能力不符的产品或者服务时，经营机构应该进行特别的书面风险警示

9、下列哪项业务通过营业网点办理时，不需要“双录”（b）A、退市整理

B、上海风险警示 C、融资融券

D、分级基金

10、申请验证类和申请转化类的专业投资者的有效期认定为：以其申请日起算，（b）年审核一次。

A、1年

B、2年 C、3年 D、5年

11、以下哪个金融产品或者业务服务属于高风险（c）： A、融资融券业务 B、A股股票

C、AA-以下级别信用债 D、股票质押式回购

12、基金产品或者服务风险等级属于R1级的是（a）： A、货币市场基金 B、普通债券基金 C、股票基金 D、可转债基金

13、补充资料中，不良记录来源包括中国人民银行征信中心、税务管理机构，还包括（D）A、最高人民法院失信执行人名单、工商行政管理机构、监管机构、自律组织 B、投资者在证券经营机构从事投资活动时产生的违约等失信行为记录、恶意维权等不当行为信息

C、监管机构、自律组织、恶意维权等不当行为信息

D、最高人民法院失信执行人名单、工商行政管理机构、监管机构、自律组织、投资者在证券经营机构从事投资活动时产生的违约等失信行为记录、恶意维权等不当行为信息

14、针对适当性管理办法，网上开户后台主要涉及视频见证、开户审核、开户复核、开户查询等几大块功能模块。另外，还增加（A）功能？ A、协议签署留痕查询 B、业务流水查询 C、客户资料查询 D、账户查询

15、存量谨慎型客户在进行融资融券业务的融资买入时，（C）A、禁止交易

B、正常交易

C、客户确认后交易

D、都不正确

16、存量谨慎型客户在进行融资融券业务的担保品卖出时，（B）

A、禁止交易

B、正常交易

C、客户确认后交易

D、都不正确

17、个人投资者参与期权业务的资产要求是总资产不低于人民币（D）万元。

A、10

B、20

C、30

D、50

18、三级投资者可以进行的操作是（D）

A、备兑及保护性认沽

B、买入开仓

C、卖出开仓

D、以上都是

19、下列需要留存影像资料的环节是（D）

A、客户期权知识测试承诺

B、期权业务风险揭示 C、股票期权经纪合同签署

D、.以上都是 20、期货行业风险承受能力最低类别的投资者明确坚持主动购买产品或服务的，为其设置不少于（D）小时的冷静期；

A、24

B、48

C、36

D、72

21、期货行业中在专业投资者的认定钟，自然人投资者应提供本人（）金融资产证明文件或近（A）收入证明，投资经历或工作证明、职业资格证书等。

A、近1个月，3年

B、近2个月，3年

C、近1个月，5年

D、近3个月，5年

22、保守型投资者可以在柜台市场购买产品的产品是（C）A、稳得利

B、稳健增利

C、固得利

D、稳健收益

23、客户在柜台市场购买理财产品时（B）情况需要进行“双录” A、客户风险承受能力与产品风险评级不匹配时 B、购买高风险理财产品时

C、客户风险承受能力评级为保守型

D、专业投资者购买“月月利”收益凭证 24、5.柜台市场准入标准是（E）

A、在近两年内参加过风险承受能力评测 B、《柜台交易基础知识水平测试》得分不低于80分；

C、签署《柜台交易业务合格投资者风险揭示书》和《柜台交易业务客户协议书》 D、购买柜台市场产品时符合认购（交易）产品最低金额要求 E、以上全选

二、多选题（每题2分）：

1、《证券期货投资者适当性管理办法》规定证券经营机构的适当性义务包括

A、B、C、D ？

A、投资者分类

B、产品分级 C、适当性匹配

D、风险提示

2、禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动

A、B、C、D ？

A、向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务； B、向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；

C、向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； D、向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务； E、向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；

3、经营机构对投资者进行告知、警示，的内容应当符合下列

A、B、C 的要求： A、真实、准确、完整；

B、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； C、语言应当通俗易懂； D、语言应当简明扼要；

4、证券经营机构可以根据差异化服务和管理需要，依据投资者的下列A、B、C、D

因素，明确可以或不得向其销售产品或提供服务的投资者类型以及可以或者不得向各类投资者销售产品或者提供服务的范围？

A、年龄、收入情况；

B、风险偏好、生理和心理状况； C、资产状况、诚信状况；

D、投资交易行为特征。

5、下列业务属于中高风险等级的有（BCD）： A、创业板

B、新三板 C、股票质押回购

D、股票期权

6、分支机构向普通投资者销售的产品或提供的服务，应当遵守所有下列匹配要求：（ABCD）

A、投资期限

B、投资品种

C、预期收益

D、产品风险等级符合投资者的风险承受能力

7、分支机构自行销售产品或提供的相关服务（如投顾产品或服务），由分支机构根据产品或服务特性编制标准话术，揭示信息包括但不限于以下内容：（ABCD）A、产品关键要素和主要风险 B、产品匹配度 C、客户权益须知及应知悉的其他关于本产品的重大信息 D、客户对相关内容的确认语句

8、针对适当性管理办法，网上开户前台改造主要涉及（ABCD）功能模块？ A、补充资料B、风险测评C、协议签署D、选择账户

9、以下那（ABCD）客户属于保守型（最低类型）的投资者

A、风险测评为保守型，年龄大于等于70岁 B、风险测评为保守型，没有固定收入

C、风险测评为保守型，无证券期货投资知识或投资经验 D、风险测评为保守型，无风险容忍度或不能承受任何损失 E、风险测评为保守型，有严重失信等不良诚信记录

10、公司信用业务上线范围包括：（ABCD）

A、融资融券

B、约定购回

C、股票质押

D、融易通

11、下列哪些业务需要双录（AB）

A、融资融券开户

B、增加股票质押权限

C、约定购回初始交易

D、融资买入

E、担保品买卖

12、期货行业风险承受能力经评估为C1类的自然人投资者，符合以下（ABCD）任一情形，经营机构可以将其认定为风险承受能力最低类别的投资者。A、不具有完全民事行为能力

B、不具备证券期货投资知识或金融投资经验 C、仅追求稳健收益或表现出极低的风险容忍程度 D、监管机构认定的其他情形

三、判断题（每题1分）：

1、分支机构对投资者进行告知、警示应当采用书面形式送达客户，并由其确认已充分理解和接受。（√）

2、分支机构及其工作人员在投资者填写基本信息表、风险承受能力评估问卷时，不得进行提示、暗示、诱导、误导、欺骗投资者，影响填写结果。（√）

3、直接认证类的专业投资者可书面通知分支机构选择成为普通投资者。（╳）

4、存储于本地的“双录”资料分支机构应指定专人每日从录制设备导出，存储于专用电脑；每季定期刻录制作光盘保存，保存期限不少于20年。（╳）

5、“双录”资料的回放应清晰辨别机构讲解员工和客户的面部特征，显示风险揭示的具体时间和过程。录音资料应完整、清晰记录双方的交流过程。录音录像资料应连续、不能中断，且应是原始资料，不可剪辑。（√）

6、对于投资组合或资产配置，证券经营机构应当按照投资组合中的单个资产进行风险评估，从而确定单个资产风险等级（错误）

7、为了能够对用户的风险等级进行匹配，需要在用户选择账户之前就对用户进行风险测评，获得用户的测评风险等级。所以，风险测评需要在协议签署和选择账户步骤之前进行。答案：正确

8、适当性管理办法要求在投资者客户办理开户业务的过程中，需要证券公司采集更为详细的客户信息，不需要对开户过程中投资者客户填写的投资经验，投资水平、财务水平等进行落地保存进客户信息库。答案：错误

9、在我公司，谨慎型客户签署风险警示书后，可以开展融资融券业务。（错）

10、约定购回业务股票已过户到公司账户，风险较小，因此增加约定购回权限时可以不双录。（错）

11、激进型客户风险承受能力强，虽然可匹配任何业务、产品，但在信用账户开户时，也必须双录。（对）

12、信用业务适当性管理实行业务准入制，交易弱匹配制。（对）

13、机构投资者不进行交易权限分级管理√

14、在本公司开立普通证券账户、其他证券公司开立融资融券账户的，不能在本公司开立期权账户×

15、公司系统升级后，产品认购当日产品即成立计息（错）

16、“牛熊利”产品的发行日、到期日、兑付日与“月月利”、“稳得利”一致。（√）

第五篇：适当性管理办法考试卷

投资者适当性管理办法考试卷

本卷共分为3部分，填空、不定项选择和判断题，一共100分。

一、填空题（每空2分，共42分）

1.证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，自2017年7月1日起施行，半年的过渡期内，监管部门将督促经营机构从（）、（）、（）等各个层面做好准备。2.投资者信息的动态管理是指基金募集机构要建立（），为投资者建立信息档案，并对投资者风险等级进行动态管理。

3.私募机构要按照风险承受能力，将普通投资者由低到高至少分为（含风险承受能力最低类别（）、（）、（）、（）、（）五种类型。对普通投资者的细分要求是强制性的。4.普通投资者转专业投资者的对个人要求是：（）万金融资产或者近（）年年均收入不低于（）万且有1年投资工作经历等。

5.普通投资者转专业投资者的对机构要求是（）等。6.产品风险等级划分中，由高到低的排列序列是（）。

7.通过互联网等非现场方式执行需要双录情节时，基金募集机构及合作平台要完善信息管理（）功能，记录投资者确认信息。

8.录音录像资料等资料至少应保存（）年。

9.私募机构要建立健全普通投资者（）制度，对购买基金产品或者服务的普通投资者定期抽取一定比例进行回访，对持有（）等级基金产品或者服务的普通投资者增加回访比例和频次。

10.对普通投资者的细分要求是（非强制性/强制性）的。11.投资者分为（）资者与（）投资者。

二、选择题（不定项选择）（每题2分，共24分）

1.适当性管理工作要点有哪些？（）A投资者分类、评估与动态管理 B基金产品风险等级划分

C普通投资者与基金产品的风险匹配 D建立适当性管理制度 E双录信息管理 F普通投资者回访

2.符合下列（）条件之一的是专业投资者，除此之外的都是普通投资者。A金融机构及子公司、私募基金管理

B金融机构及子公司、私募基金管理机构面向投资者发行的理财产品 C特殊基金及投资者

D法人/其他组织以及自然人

3.私募机构应在评估工作结束之日起（）个工作日内，告知投资者风险等级评估结果。A 2

B 3

C 4

D 5 4.风险承受能力最低类别投资者：就是风险测评出来属于（）型的普通投资者。A C1

B C2

C C3

D C4

E C5 5.C1等级的投资者只能购买（）型产品。

A货币基金、短期理财债券基金等风险等级最低的产品 B股票基金、混合基金、可转债基金、分级基金A份额 C债券基金分级B份额

D可转债券基金分级B份额、股票分级基金B份额、大宗商品基金、私募股权基金

6.不同等级的普通投资者购买不同产品，作为投资者只能买其对应风险等级的产品或者以下的产品，某投资者风险等级划分为C4,那他可以买哪些风险等级的产（）。

A R1

B R1、R2

C R1、R2、R3

D R1、R2、R3、R4

E

R1、R2、R3、R4、R5 7.以下（）情况需要进行录音或者录像。A 1

B 2

C3

D4

8.下列哪些是对投资者回访的内容？（）

A 1

B 2

C 3

D 4

E 5

F 都包含 9.基金募集机构要建立投资者评估数据库，为投资者建立信息档案，并对投资者风险等级进行动态管理。数据库里的内容应该有哪些？（）

A 1

B 2

C3

D4

E5

F 6

G全部包括

10.经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息（）。A 可能直接导致本金亏损的事项； B 可能直接导致超过原始本金损失的事项；

C 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项； D 因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由； E 限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；

11.经营机构有下列哪些情形之一的，给予警告，并处以3万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以下罚款。（）A 未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的； B 未按规定进行投资者类别转化的； C 未建立或者更新投资者评估数据库的；

D 未按规定了解所销售产品或者所提供服务信息或者履行分级义务的； E 未按规定划分产品或者服务风险等级的； F 未按规定录音录像或者采取配套留痕安排的； G 未按规定妥善保存相关信息资料； H 未按规定开展适当性自查的； I 以上全部包括

12.经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息（）。A.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息； B.收入来源和数额、资产、债务等财务状况； C.投资相关的学习、工作经历及投资经验； D.投资期限、品种、期望收益等投资目标； E.风险偏好及可承受的损失

F.实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人； G.诚信记录；

H.以上信息全部包括

三、判断题（每小题2分，共34分）

1.普通投资者转专业投资者的转化过程中，需要参加投资知识测试或者模拟交易。（）2.普通投资者转专业投资者的对机构要求是：净资产不低于1000万、金融资产不低500万、有1年以上投资经历等。

（）3.在专业投资者转普通投资者时无需签署任何文件。

（）4.私募机构要建立健全普通投资者回访制度，对购买基金产品或者服务的全部普通投资者回访。

（）5.根据协会指引，募集机构在判断普通投资者是否符合转化为专业投资者的标准时，应当通过补充提交相关信息、参加投资知识或者模拟交易等测试的方式进行谨慎评估，不得在未经上述评估方式的情况下贸然接受上述转化要求。

（）6.普通投资者转专业投资者的过程中要参加投资知识测试或者模拟交易。

（）7.根据协会指引，募集机构在判断普通投资者是否符合转化为专业投资者的标准时，应当通过补充提交相关信息、参加投资知识或者模拟交易等测试的方式进行谨慎评估，不得在未经上述评估方式的情况下贸然接受上述转化要求。

（）8.私募机构应当按照《办法》及《指引》的各项原则性要求，自主建立符合募集机构内控要求的评估标准与方法，并根据自身的评估方法对投资者的风险承受能力进行评估。（）9.经营机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。

（）10.经营机构对于投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见是一成不变的。（）11.经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。

（）

12.投资者不按照规定提供相关信息，提供信息不真实、不准确、不完整的，应当依法承担相应法律责任，经营机构应当告知其后果，并拒绝向其销售产品或者提供服务。

（）

13.涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。（）14.经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。

（）15.鼓励经营机构将投资者分类政策、产品或者服务分级政策、自查报告在公司网站或者指定网站进行披露。

（）16.对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限为10年。

（）17.经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。

（）

答案

一、填空题

1.管理制度、技术设备、人员配备 2.投资者评估数据库 3.C1、C2、C3、C4、C5 4.300、3、3 5.净资产不低于1000万、金融资产不低500万、有1年以上投资经历等 6.R5

R4

R3

R2

R1 7.平台留痕 8.20 9.回访、R5 10.强制性 11.普通、专业

二、选择题

1.ABCDEF

2.ABCD

3.D

4.A 5.A

6.D

7.ABCD 8.E 9.G 10.ABCDE

11.I

12.H

三、判断题

1~5题

√√××√

6~10题 √√√√× 11~15题

×√√√√16、17题 ×√