第一篇：合伙型基金《资本招募说明书》
二、合伙型基金《资本招募说明书》
基金名称 资本招募说明书
发起人机构名称： 法定代表人： 办公地址： 联系电话： 传真： 邮政编码： 编制日期：
重 要 提 示
本《资金招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。
本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。本《资金招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请，普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场，其应为投资目的而认缴出资，而不得在销售或分销该等权益。除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》（以下简称《有限合伙协议》）的约定，认缴人取得的基金权益不得转让。
本基金的管理人（管理人名称）已经依法设立。
本基金的管理人保证本《资金招募说明书》的内容真实、准确、完整。管理人依照恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目前我国的资本市场、市场主体及市场规则不够成熟，有关产业投资基金的相关法规和政策尚未公布，特提醒投资者对此予以关注。
投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本《资本招募说明书》。
基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案，不表明其对基金的价值和收益做出实质性的判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险。
1.释义 在《资本招募说明书》中，除非上下文另有明确说明，下列词语分别具有本条所指含义： 1.1“基金”、“本基金”，指基金名称，系拟根据《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内注册的有限合伙形式的股权投资企业。
1.2“《有限合伙协议》”，指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议，包括其所做的修订、补充或重述。
1.3“《合伙企业法》”，指《中华人民共和国合伙企业法》，由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过，自2007年6月1日起施行。
1.4“发起人”、“管理人”，指管理人名称。1.5“管理团队”、“高级管理人员”，指管理人的管理团队、高级管理人员。1.6“托管机构”，指本基金委托的对基金账户内的现金实施保管的机构。1.7“普通合伙人”，指普通合伙人名称。1.8“有限合伙人”，指认缴出资或受让有限权益而被接纳为本基金有限合伙人的投资人。1.9“存续期限”，指本基金的存续期限。1.10“认缴出资额”，指合伙人承诺的向本基金缴付、并为普通合伙人所接受的现金金额。
1.11“实缴出资额”，指合伙人履行其出资承诺，实际向基金缴付的出资金额。1.12“实缴出资比例”，指上下文提及的某一类或某几类合伙人中、任何一个合伙人实缴出资额占该等合伙人实缴出资额之和的比例。
1.13“预期基本收益”，指对于每一合伙人而言，基于该合伙人实缴出资额，自每一笔出资实际缴付之日起至相应金额被该合伙人收回之日止，为该合伙人提供＿＿%的年收益率的金额。
1.14“管理费”，指作为管理人向本基金提供投资管理和行政事务服务的对家而由本基金支付给管理人或其指定的履行管理职责的其关联方的报酬。
1.15“合伙费用”，指应由基金负担的所有与基金的设立、运营、终止、解散、清算等相关的费用。
1.16“元”，指人民币元。2.基本基金信息 名称：基金名称 组织形式： 投资目标： 投资区域： 投资行业： 注册地： 普通合伙人： 管理人： 有限合伙人： 资本规模：＿＿元 募集方式：以私募方式，向特定的具有风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集认缴出资：单个投资者的最低出资金额不低于＿＿万元 存续期限：指基金成立至终止之间的期限 3.基金的管理人和管理团队 3.1 管理人概况 名称： 注册地址： 办公地址： 法定代表人： 设立日期： 组织形式： 注册资本： 存续期限： 联系人： 联系电话： 传真：
管理人名称作为一家股权管理投资公司，将通过募集社会资金设立本基金，并作为本基金的管理人，选择符合国家产业政策的企业或项目予以投资。
管理人股东情况介绍： 管理人股东甲、管理人股东乙与管理人股东丙于＿＿＿＿年＿＿月＿＿日投资设立了管理人名称。其中，＿＿＿＿出资＿＿万元，出资比例为＿＿%；＿＿＿＿出资＿＿万元，出资比例为＿＿%；＿＿＿＿出资，出资比例为＿＿%。
各股东基本情况如下：
（1）管理人股东甲的基本情况（2）管理人股东乙的基本情况（3）管理人股东丙的基本情况 3.2 管理人的组织架构
管理人各职能部门的主要职责如下：
（1）投资管理部：主要负责项目投资、项目跟踪管理以及项目的退出。（2）市场营销部：主要负责营销、募集和品牌推广工作。
（3）研究部：主要负责产品设计、行业投资资讯的整理等为基金投资和管理提供参考依据的工作。
（4）财务部：主要负责管理人的财务核算、资金保障工作。
（5）风控合规部：主要负责基金运作过程中的风险管理以及法律合规工作。（6）综合发展部：主要负责管理人的行政事务工作。3.3 管理团队 管理团队介绍
4.基金对投资人的出资认缴要求 基金对投资人的出资认缴要求如下：（1）投资者人数不超过＿＿人；
（2）单个投资者的最低出资金额不低于＿＿万元；（3）投资人应为依据中国法律成立并有效存续的实体；
（4）所有投资者只能以合法的自有货币资金认缴出资，所有投资者均不得采取委托某个投资者代持的方式投资于本基金。
5.基金的组织框架与管理 5.1 基金的组织框架
基金名称采用有限合伙企业的组织形式，普通合伙人名称为其普通合伙人，普通合伙人决定接受的投资人为有限合伙人。
管理人名称为本基金的管理人。（1）普通合伙人
普通合伙人对基金的债务承担无限责任。（2）管理人
普通合伙人制定管理人名称作为管理人，负责管理基金的投资业务。
关于管理人及管理团队信息详见本《资本招募说明书》第3部分（基金的管理人和管理团队）。
（3）合伙人会议
基金将合伙人会议作为其全体合伙人的意识机构。合伙人会议分为定期会议和临时会议。定期会议每年度召开一次，其内容为沟通信息及普通合伙人向有限合伙人报告投资情况。临时会议主要讨论《有限合伙协议》约定的特定重大事项。
（4）决策机构：投资委员会
普通合伙人将指定管理人专门为本基金设置投资委员会，投资委员会由管理团队的专业人士组成，负责基金项目投资的决策。普通合伙人将根据管理人的决策意见执行基金的投资业务。
（5）顾问机构：咨询委员会 普通合伙人将组建一个咨询委员会作为基金的咨询机构。咨询委员会的成员由普通合伙人邀请有限合伙人的代表担任。职责主要包括对存在潜在利益冲突或超过投资限制的投资事项、估值事项、关联交易事项等进行讨论并向合伙人提出建议。
（6）约束机制
基金的投资决策由投资委员会做出；对于存在潜在利益冲突或超过投资限制的投资事项，投资委员会批准后，须报咨询委员会进行讨论。
对于基金的重大事项，如《有限合伙协议》中涉及合伙人权利义务的条款的实质性修改、基金的解散及清算等，由相应的合伙人会议审议通过。
5.2 基金拟任高级管理人员的基本信息 5.3 资产托管情况
（1）托管机构的基本信息 名称： 住所： 经营范围： 经营期限： 法定代表人： 办公地址： 邮政编码： 联系电话： 联系人： 注册资本：
（2）基金的资产托管安排 托管机构的基本职责： 托管操作原则： 6.基金的投资 6.1 投资对象
基金将主要投资于＿＿的企业。6.2 投资策略
基金的投资策略为:（1）投资项目多样化；
（2）以财务回报作为主要业绩参考指标；（3）争取在所投资项目中的话语权；（4）注意投资组合的匹配。6.3 投资方式
基金资金以股权投资方式以及中国法律、国家主管部门允许的其他方式进行投资。基金的闲置资金仅限于投资低风险、流动性强的投资产品，包括但不限于银行存款、政府债券及法律、法规允许投资的其他产品等。
基金只能投资与管理人筛选的投资项目；基金投资者必须通过管理人推荐投资项目。6.4 投资限制
未得到董事会的事先批准，基金不得对同一投资组合公司进行超过基金总认缴出资额＿＿%的投资。
基金将不得在二级市场上以获取短期差价为目的的投机性买卖上市股票。基金不得进行法律、法规规定的风险投资、创业投资。6.5 投资决策程序 独立的投资决策委员会将负责基金的投资决定。投资决策程序包括：项目筛选和立项、尽职调查、定性和定量分析、形成初步投资意见、投资决策。
投资决策的主要依据有：①有关法律、法规、国家发展改革委规范性要求和本基金相关协议、文件的有关规定；②国家宏观经济环境及其对产业结构的影响；③财政政策、货币政策、产业政策；④行业、地区发展状况。
6.6 投资后的持续监控
投资后的被投资企业管理包括两个主要方面：风险管理和增值服务。风险管理通常涉及对被投企业的日常拜访、预算管理和运营业绩跟踪，充分了解被投企业的经营状况，并与投资预期进行比较，进而发现潜在问题，然后同管理层紧密配合共同解决问题和规避风险。
投资管理团队将利用其行业知识和管理能力为被投企业提供有效的增值服务。6.7 投资风险防范
基金将建立项目评审、投资决策、风险控制、资产托管、后续管理、应急处置等业务流程，制定风险预算管理政策及危机解决方案，实行全面风险管理和持续风险监控，防范操作风险和道德风险。
6.8 投资退出
（1）首次公开发行股票并上市
首次公开发行股票并上市是指基金通过被投资企业的股票首次公开发行上市，在二级市场出售基金所持有的股权，以实现退出并增值，（2）出售股权
出售股权有两种方式，一种是将所持股份转让给其他基金其实质是基金通过非公开市场出售其所持股权，从而实现投资退出；另一种出售股权方式就是借助于所投资企业被整体受够实现投资退出。
（3）回购
基金在对企业进行投资时，通过在投资协议中约定当被投资企业在一定期限内未实现上市或未满足一定条件时，以约定的价格由被投资企业或被投资企业的实际控制人、控股股东回购或收购基金所持有的股权，以实现投资退出。
（4）清算
对投资项目结束清算后进行收益分配。7.基金的资产
基金的资产范围包括投资人对基金的出资，以及基金利用该等出资进行投资活动而形成的全部资产。基金将严格按照《有限合伙协议》约定的投资和分配方式及程序对基金资产进行处置。
基金的资产独立与管理人以及托管机构的固有资产。8.基金的收益、费用、业绩报酬支出与分配 8.1 收益来源
基金的收益主要来自项目投资，闲置资金将以临时投资方式进行管理并获取相应的收益。基金取得的来自与投资组合公司的投资变现、分红及利息等收入一般不得再用于项目投资，露出应付的合伙费用、承担合伙企业的债务、义务和责任所需款项，并扣除普通合伙人根据法律、法规的要求或合伙企业经营的需要独立决定保留的用以支付合伙费用、承担合伙企业的债务、义务和责任所需款项后，可供分配的部分，应于取得后尽早进行分配。
8.2 收益分配
基金因项目投资产生的收益，在基金所有合伙人之间按照如下方式进行下一步分配； 首先，在有限合伙人及普通合伙人之间根据各自实缴出资额按相互间实缴出资比例分配，直至每一有限合伙人或普通合伙人均按照本项约定累计收回各自实缴出资额；
其次，在有限合伙人及普通合伙人之间根据各自实缴出资额按相互间实缴出资比例分配，直至每一有限合伙人或普通合伙人均按照本项约定各自获得其预期基本收益；
最后，如有余额，则将余额的＿＿%在有限合伙人之间根据各自实缴出资额按相互间实缴出资比例分配，余额的＿＿%分配给普通合伙人。
8.3 管理费用支出 自首次交割日起、在整个基金存续期限内，每年分两期向管理人支付管理费。投资期内，基金每年应支付的管理费为基金认缴出资额总和的＿＿%；投资期结束后，基金每年应支付的管理费为基金实缴出资额中于应付管理费之日用于分担基金尚未变现的项目投资的投资成本之和的＿＿%。
8.4 设立费用及需要基金承担的其他费用
基金应负担所有与基金的设立、运营、终止、解散、清算等相关的费用。8.5 亏损弥补方式
由于本基金主要进行长期股权投资，存在获得巨大盈利和出现亏损的可能性，当出现亏损时，由各合伙人按照《有限合伙协议》的约定进行分担。
9.基金的税赋
本基金依照国家有关税收规定纳税。10.基金的解散与清算 10.1 基金应当解散的情形
当下列任何情形之一发生时，基金应当被解散并清算：（1）经普通合伙人提议并经合伙人同意而解散；（2）存续期限届满；
（3）基金的项目投资全部变现，普通合伙人决定解散；
（4）普通合伙人被除名或根据《有限合伙协议》约定退伙且基金没有接纳新的普通合伙人；
（5）有限合伙人一方或数方严重违约，只是普通合伙人判断基金无法继续经营；（6）基金被吊销营业执照；
（7）出现《合伙企业法》及《有限合伙协议》规定的其他解散原因。10.2 基金的清算
基金的清算由普通合伙人担任，除非合计持有有限合伙三分之二以上实缴出资额的合伙人决定普通合伙人之外的人士担任。
在确定清算人以后，所有基金未变现的资产由清算人负责管理，但如清算人并非普通合伙人，则普通合伙人有义务帮助清算人对未变现资产进行变现。
清算期不超过一年，清算期结束后未能变现的非现金资产按照《有限合伙协议》约定的分配原则进行分配。
11.风险提示
本基金只适合具备足够风险承受能力的投资人。此部分提及的因素均将给基金的表现带来负面影响，投资人应仔细阅读此部分内容并在充分考虑的基础上作出投资决策。
此部分提及的风险因素并未涵盖股权投资及本基金的全部风险。投资人在做出投资决策前应向自己的财务、税法和法律顾问寻求更多关于风险的建议。
投资于本基金的风险包括但不限于：
本部分应全面、准确、如实地揭示基金在设立和投资运作各环节的风险因素，包括可能存在的法律与政策风险。
12.信息披露 12.1 记账和会计年度
基金管理人应当在法定期间内维持符合有关法律规定的、反映交易项目的基金的会计账簿，作为向合伙人提交基金的会计报表的基础依据。
基金的会计年度为日历年度；首个会计年度自基金设立之日起到当年之12月31日止。12.2 年度会计报告和审计
基金管理人应当在年度终了之后，编制下列会计报表：（1）资产负债表；（2）损益表；（3）现金流量表；
（4）各该合伙人在基金中的账户余额及在该会计年度的变化。基金的年度会计报表应由独立审计机构进行审计。12.3 定期报告
自基金设立的第一个日历年度结束时起，普通合伙人于每年＿＿月＿＿日前应向有限合伙人提交年度报告。内容为上一年度投资活动总结和上一年度经审计的财务报告。
12.4 查阅会计账簿
有限合伙人在提前15天书面通知的前提下，有权在正常工作时间内的合理时限内亲自或委托代理人为了与其持有的有限合伙权益相关的正当事项查阅基金的会计账簿。有限合伙人在行使本条项下权利时应遵守基金不时制定或更新的保密程序和规定。
12.5 向备案管理部门的披露
基金应当于每个会计年度结束后4个月内，向备案管理部门提交业务报告和经会计事务所审计的年度财务会计报告。基金的托管机构应当于每个会计年度结束后4个月内，向备案管理部门提交年度资产管理报告和年度资产托管报告。基金在投资运作过程中发生下列重大事件的，应当在10个工作日内，向备案管理部门报告：
（1）修改基金或者基金管理人的公司章程；
（2）基金或者基金管理人增减资本或者对外进行债务性融资；（3）基金或者基金管理人分立与合并；
（4）基金管理人或者托管人变更，包括基金管理人高级管理人员变更及其他重大变更事项；
（5）基金扩散、破产或者由接管人接管其资产。12.6 向社会公众披露的信息 在不泄露商业机密的前提下，本基金可通过网站以及相关媒体等方式向社会适度披露信息，接受社会监督。但是，前述信息披露不得涉及任何与本基金资本募集相关的内容。
第二篇：合伙型基金的设立申请流程
合伙型基金的设立流程
一、设立条件：
根据《中华人民共和国合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件：
（一）有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外，有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。
（二）有书面合伙协议。
（三）有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。
（四）有限合伙人认缴和实际缴付的出资。
（五）有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资（但有限合伙人不得以劳务出资，在股权投资领域，普通合伙人也经常只宜以货币形式出资）。
（六）有生产经营场所。
（七）法律法规规定的其他条件
二、设立步骤与备案：
合伙型基金由工商登机机构进行登记管理，设立步骤分别为名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照和基金备案。
（一）名称预先核准
首先提出名称申请，申请名称的法定时限为自受理之日起45日内作出是否核准的决定。
1、领取并填写《名称预先核准申请书》、《指定（委托）书》，同时准备相关材料。
2、按照国家工商总局的名称登记要求，在名称中的组织形式后应标明“有限合伙”等字样。
3、递交《名称预先核准申请书》，等待名称核准结果。
（二）申请设立登记
名称核准后，即可正式申请设立，法定期限为自受理申请之日起，在20个工作日内作出核准登记或不予登记的决定。
1.名称核准后领取《企业名称预先核准通知书》，同时领取《企业设立登记申请书》；
2、合伙企业设立登记必须在企业名称保留期内申请。企业名称保留期为6个月；
3、经营范围涉及前置审批的，办理相关审批手续，申请人必须在批准之日起90天内持审批正式申请登记文件向登记机关申请设立登记；
4、递交申请材料，材料齐全，符合法定形式的，等候领取《准予行政许可决定书》。合伙企业设立登记应提交的文件、证件申请的材料目录包括：
(1)全体合伙人签署的《合伙企业设立登记申请书》；《指定代表或者共同委托代理人的证明》。
(2)全体合伙人签署的合伙协议；
(3)全体合伙人的主体资格证明或者自然人的身份证明 合伙人为自然人的，提交居民身份证复印件。合伙人是企业的，提交营业执照副本复印件;合伙人为事业法人的，提交事业法人登记证书复印件;合伙人为社团法人的，提交社团法人登记证复印件;合伙人为农民专业合作社的，提交农民专业合作社营业执照副本复印件;合伙人为民办非企业单位的，提交民办非企业单位证书复印件。
(4)全体合伙人签署的对各合伙人认缴或者实际缴付出资的确认书
(5)主要经营场所证明 自有房产提交产权证复印件;租赁房屋提交租赁协议原件或复印件以及出租方的产权证复印件;以上不能提供产权证复印件的，提交其他房屋产权使用证明复印件。
(6)全体合伙人签署的委托执行事务合伙人的委托书;执行事务合伙人是法人或其他组织的，还应当提交其委派代表的委托书和身份证明复印件
(7)合伙人以实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，经全体合伙人协商作价的，提交全体合伙人签署的协商作价确认书;经全体合伙人委托法定评估机构评估作价的，提交法定评估机构出具的评估作价证明
(8)法律、行政法规规定设立特殊的普通合伙企业需要提交合伙人的职业资格证明的，提交相应证明
(9)《企业名称预先核准通知书》
(10)经营范围中有法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的项目的，提交有关批准文件。
(11)其他有关文件证书 以上需要由全体合伙人签署的文件合伙人是自然人的，由本人签字;合伙人是法人或其他组织的，由其法定代表人(负责人)签字并加盖公章。
（三）领取营业执照
领取《准予设立登记通知书》后，按照《准予设立登记通知书》确定的日期到工商局交费并领取营业执照。
第三篇：《招募说明书的内容与格式》
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》----第5号《招募说明书的内容与格式》 第一章 总 则
第一条 根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定，制定本准则。
第二条 凡在中华人民共和国境内募集证券投资基金(以下简称“基金”)的基金管理人，在申请募集基金时，应当依照本准则编制招募说明书。开放式基金在合同生效后，还应于每六个月结束之日起的四十五日内按本准则更新招募说明书，更新内容截至每六个月的最后一日。
第三条 基金管理人应当按照本准则的要求披露招募说明书，保证招募说明书的内容真实、准确、完整，并就其保证承担相应的责任。
第四条 基金管理人编制招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，并充分披露投资于基金的风险，以便投资人更好地作出投资决策。
凡对投资人作出投资决策有重大影响或有助于其作出决策的信息，无论本准则是否有规定，均应予以披露。
本准则某些具体要求确不适用的，经报中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)同意后，管理人可作出合理调整和变动。
第五条 招募说明书自首次公告之日起生效。
第六条 招募说明书经中国证监会核准后方可公告。开放式基金招募说明书更新后，基金管理人应当提前十五日将更新的招募说明书和托管人复核意见报中国证监会备案，并就有关更新内容提供书面说明。
第七条 招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。
第八条 招募说明书中的数字应采用阿拉伯数字。除有特别说明外，货币单位应为人民币元。
第二章 招募说明书
第一节 招募说明书摘要
第九条 首次募集的基金可以不披露本节内容。
第十条 基金管理人应当编制《招募说明书摘要》(以下简称《摘要》)。《摘要》应当简要地摘录招募说明书的主要内容，但不得误导投资人。
第十一条 《摘要》必须载明(但不限于)以下事项
(一)基金合同生效的日期
(二)在封面显著位臵载明下列文字作为重要提示
投资有风险，投资人认购(或申购)基金时应认真阅读招募说明书
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
(三)基金管理人
列明基金管理人概况和主要人员情况。
(四)基金托管人
列明基金托管人概况。
(五)相关服务机构
列明与基金有关的服务机构的名称、住所、法定代表人、办公地址、电话、联系人等。
(六)基金的名称
(七)基金的类型
(八)基金的投资目标
(九)基金的投资方向
(十)基金的投资策略
说明基金管理人运用基金财产的决策依据、决策程序、投资组合管理的方法和标准等。
(十一)基金的业绩比较标准
(十二)基金的风险收益特征
(十三)基金的投资组合报告
按照《季度报告内容与格式》中关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。
(十四)基金的业绩
按《销售办法》的规定披露基金业绩。
(十五)费用概览
列明基金的费用，包括与基金运作有关的费用、与基金销售有关的费用和其他费用。
(十六)对招募说明书更新部分的说明
(十七)签署日期。
第二节 招募说明书封面、目录 第十二条 招募说明书封面应在显著位臵载明下列文字作为重要提示
(一)基金募集申请的核准文件名称和核准日期
(二)管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
(三)投资有风险，投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现。
除中国证监会批准的特殊品种外，招募说明书封面还应提示“基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。”
招募说明书目录自首页开始排印，目录应列明各个具体标题及相应的页码。
第三节 绪 言
第十三条 绪言中须载明招募说明书编写所依据的法规和基金合同。
第十四条 下列文字必须载入绪言
(一)基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
(二)本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
第四节 释 义 第十五条 应对招募说明书中具有特定含义的词汇作出明确的解释和说明。
第五节 基金管理人
第十六条 列明基金管理人概况，包括
(一)名称、住所、设立日期、法定代表人、办公地址、电话、联系人
(二)注册资本、股权结构。
第十七条 列明主要人员情况，包括
(一)基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员的姓名、从业简历、学历及兼职情况等
(二)本基金基金经理的姓名、从业简历、学历及兼职情况等
(三)如果基金采取集体投资决策制度，则披露投资决策委员会成员的姓名和职务
(四)如上述人员之间存在近亲属关系，则应在此披露。
第十八条 列明基金管理人的职责。
第十九条 列明基金管理人的承诺，包括
(一)基金管理人关于遵守法律法规的相关承诺
(二)基金管理人关于禁止性行为的相关承诺
(三)基金经理承诺。
第二十条 说明基金管理人的内部控制制度。
第六节 基金托管人
第二十一条 列明基金托管人情况，包括(一)基本情况
包括名称、住所、设立日期、注册资本、法定代表人、办公地址、电话、联系人等。
(二)主要人员情况
(三)基金托管业务经营情况
如基金托管人托管的其他基金名称及托管基金总规模。
第二十二条 说明基金托管人的内部控制制度。
第二十三条 说明托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序。
第七节 相关服务机构
第二十四条 列明下列与基金有关的服务机构的名称、住所、法定代表人、办公地址、电话、联系人等
(一)基金份额发售机构
(二)注册登记机构
(三)出具法律意见书的律师事务所
(四)审计基金财产的会计师事务所
(五)其它机构。
第八节 基金的募集
第二十五条 说明基金由管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，并列明基金募集申请的核准文件名称和核准日期。
第二十六条 说明基金类型、基金的存续期间。第二十七条 列明下列信息
(一)募集方式如上网发行/直销或代销
(二)募集期限
(三)募集对象
(四)募集场所
(五)封闭式基金核准规模
(六)开放式基金约定预期规模的，应列明基金规模及基金募集金额达到预期规模后的处理方式，并说明基金管理人在基金募集期间不得调整该预期规模
(七)基金的面值、认购价格及计算公式、认购费用
(八)投资人对基金份额的认购
1.认购时间安排
2.投资人认购应提交的文件和办理的手续
3.认购的方式及确认列明认购的方式及投资者确认认购成功的方式
4.认购的限额基金选择对单个基金持有人持有基金份额的比例或数量设臵限制的，应列明限制比例或数量
5.超比例的处理方式说明对可能出现的被动超比例情况的处理方式。
(九)募集资金利息的处理方式
(十)说明基金募集期间募集的资金存入专门帐户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
第九节 基金合同的生效
第二十八条 说明基金备案的条件和基金募集不符合《基金法》第四十四条规定的条件时的处理方式。
第十节 基金份额的交易
第二十九条 拟上市交易的基金，应说明其合同生效后可以根据有关规定申请上市及拟上市的证券交易所、拟上市时间、暂停上市的情形及处理方式、终止上市的情形及处理方式、其他有关事项等。
第十一节 基金份额的申购与赎回
第三十条 基金招募书中应载明办理开放式基金份额申购、赎回业务的下列事项
(一)申购和赎回场所
列明直销和代销机构的名称、住所等。
(二)申购和赎回的开放日及时间
1.列明申购与赎回的开放日及时间，说明投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格
2.列明基金合同生效后，开始接受申购的时间
3.列明基金合同生效后，开始接受赎回的时间。
(三)申购限制
基金选择对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或数量设臵限制的，应列明限制比例或数量。
(四)申购和赎回的程序
1.申请方式
2.申购与赎回的确认与通知 3.申购与赎回款项支付的方式与时间。
(五)申购和赎回的数额和价格
1.申购数额、余额的处理方式
2.申购份额列明申购份额的计算公式
3.赎回金额列明赎回金额的计算公式
4.基金份额资产净值的计算公式。
(六)拒绝或暂停接受申购
列明拒绝或暂停接受申购申请的情形及处理方式。
(七)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
列明暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式。
(八)巨额赎回的情形及处理方式
1.列明巨额赎回的情形及处理方式
2.列明连续巨额赎回的情形及处理方式。
(九)其他
第十二节 基金的投资
第三十一条 说明基金投资的有关内容，包括
(一)投资目标
(二)投资方向
(三)投资策略 说明基金管理人运用基金财产的决策依据、决策程序、投资组合管理的方法和标准等。
(四)业绩比较基准
列明基金的业绩比较基准并简要说明使用该业绩比较基准的理由。
(五)投资限制
说明依照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定禁止的投资事项。
(六)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
(七)基金投资组合报告
按照《季度报告内容与格式》中关于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。
首次募集的基金可不披露投资组合报告。
第十三节 基金的业绩
第三十二条 首次募集的基金可不披露本节内容。
第三十三条 列明“过往业绩不代表未来表现”等风险提示内容。
基金管理人不能列示管理的其他基金的业绩。
按照《销售办法》第二十条的规定列明本基金的业绩。
第十四节 基金的财产
第三十四条 列明与基金财产有关的事项，包括
(一)基金财产的构成
(二)基金财产的账户 说明基金财产应开设基金专用账户。
(三)基金财产的保管与处分
1.说明基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。
2.说明基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。
3.说明基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
4.说明非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
第十五节 基金资产的估值
第三十五条 说明基金资产估值的下列事项
(一)估值日
(二)估值方法
(三)估值对象
(四)估值程序
(五)估值错误的确认与处理
(六)暂停估值的情形及处理。
第十六节 基金的收益分配
第三十六条 说明基金收益与分配的下列事项
(一)收益的构成
(二)收益分配原则
1.说明收益分配基本原则
2.说明收益分配比例
3.开放式基金还应列明每年收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。
(三)收益分配方案的确定与公告。
第十七节 基金的费用与税收
第三十七条 列明基金的费用，包括
(一)与基金运作有关的费用
说明基金管理费、托管费等与基金运作有关的费用种类、费率水平、收取方式和使用方式。
(二)与基金销售有关的费用
1.基金认购费用
说明基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式。
2.申购费
说明基金申购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式。
3.赎回费
说明基金赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式。
说明赎回费收入在扣除手续费后，余额应当归入基金财产，并列明从赎回费中扣除的手续费种类及其占赎回费的比例。
4.转换费
说明基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式。
列明从转换费中扣除的手续费种类及其占转换费的比例，并列明转换费应计入基金资产的比例。
(三)其他费用。
说明其他费用的费率水平、收取方式和使用方式。
第三十八条 说明基金根据国家有关规定纳税的情况。
第十八节 基金的会计与审计
第三十九条 说明基金的会计政策，包括基金的会计、记帐本位币、会计核算制度等。
第四十条 说明基金管理人应聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对基金财务报表进行审计。
说明更换会计师事务所、经办注册会计师的程序。
第十九节 基金的信息披露
第四十一条 列明基金管理人通过哪些形式披露信息资料，例如报刊、网站等。
第四十二条 按照中国证监会基金信息披露的规则要求列明基金信息披露文件的种类、披露时间和披露形式。
第四十三条 说明基金定期更新的招募说明书、定期报告、基金资产净值公告等公告文本的存放地点及查阅方式。并说明基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
第二十节 风险揭示
第四十四条 列明各项风险因素，包括但不限于
(一)市场风险(二)管理风险
(三)流动性风险
(四)特定的基金品种、特定的投资方法及基金所投资的特定投资对象可能引起的特定风险
(五)其他风险。
第二十一节 基金的终止与清算
第四十五条 列明基金终止的情形及处理方式。
第四十六条 列明基金清算的下列事项
(一)基金清算小组的成立时间、组成及职责
(二)清算程序
(三)清算费用
(四)基金清算剩余财产的分配
(五)清算的公告
(六)清算的帐册及文件的保存。
第二十二节 基金合同的内容摘要
第四十七条 列明基金合同的主要内容，至少应包括
(一)基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
(二)基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
(三)基金合同解除和终止的事由、程序
(四)争议解决方式
(五)基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式。
第二十三节 基金托管协议的内容摘要
第四十八条 列明基金托管协议的主要内容，至少应包括
(一)托管协议当事人
(二)基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查
(三)基金财产的保管
(四)基金资产净值计算与复核
(五)基金份额持有人名册的登记与保管
(六)争议解决方式
(七)托管协议的修改与终止。
第二十四节 对基金份额持有人的服务
第四十九条 列明为基金份额持有人提供的服务种类及具体服务内容。
第五十条 列明管理人的咨询电话、网站及其他服务渠道等。
第二十五节 其他应披露事项
第五十一条 列明其他应披露事项。
第二十六节 招募说明书的存放及查阅方式
第五十二条 说明招募说明书的存放地点及投资人查阅方式。
第二十七节 备查文件
第五十三条 说明备查文件的存放地点及投资人查阅方式。
备查文件至少应当包括下列文件
(一)中国证监会核准基金募集的文件
(二)基金合同
(三)注册登记协议(若有)
(四)托管协议
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
(八)中国证监会要求的其他文件。
第三章 附 则
第五十四条 本准则自发布之日起施行。中国证监会1997年12月18日发布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第三号——《证券投资基金招募说明书的内容与格式(试行)》同时废止。
第四篇：私募基金招募说明书（经典模板）
XXXXX债权资产投资基金（一期）
招募说明书
XXXX投资管理有限公司
重要提示
本基金管理人──XXXX投资管理有限公司保证《XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）招募说明书》（以下简称“本说明书”）内容的真实、准确、完整。本基金符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关法律、法规的规定。
本说明书属于商业机密，除管理人授权，任何机构和个人不得复制、复印或向第三方传播本说明书的全部或部分内容，管理人对此保留追诉的权利。
本说明书系提供给潜在投资者的保密文件，以便于潜在投资者考虑投资指定的基金，不可用于其他用途。
在进行投资决策时，投资者须依赖于自己对本基金合同条款的判断，包括与之相关的风险和收益。
投资者应当以其合法所有或有合法处分权的资金认购本基金，确保基金财产来源合法，不得损害国家、社会公共利益和他人合法权益。
一、产品要素
产品名称
XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）
产品类型
全程封闭型固定收益类基金
基金管理人
XXXX投资管理有限公司
托管人
XX银行股份有限公司XX分行
认购金额
人民币100万元起，超过部分按人民币5万元的整数倍增加。
基金存续期
12个月，自本基金成立之日起计算。
规模
基金总规模不超过人民币2000万元。
资金用途
个人XX债权、私募投资基金、信托、资产管理计划、银行短期理财及银行存款。本基金资金不得用于场内交易。
投资者
预期年化收益
预期收益率：10%/年
基金收费
管理费：基金总额的2%/年；托管费：基金总额的0.2%/年；销售服务费：1%
基金利益的分配
基金存续期满，基金投资人按投资比例获得基金净收益（基金收益总额扣除基金费用）不超过10%（含10%）的部分,管理人收取超额部分的业绩报酬。
资金退出
1.持有到期；
2.管理人宣告提前结束；
3.份额转让。
二、基金投资策略
近年来，随着社会经济的发展，以及消费者观念的转变，XX交易市场规模逐年递增。与此同时，与XX交易密切相关的金融服务市场也愈发活跃。鉴于XX市场的蓬勃态势，平安银行、浦发银行等金融机构已经开始大力进军XX金融市场，其中XX贷款已成为金融机构必争的优质债权资产。从目前的市场状况来看，购X者在XX交易的过程中，主要可以通过两种方式进行X款垫付，包括：银行贷款及民间借贷。而从放款时效角度出发，为快速完成交易流程，时间敏感型购X人往往会选择民间借贷的方式进行操作。鉴于这样的形势，目前市场中已积累沉淀了大X的个人XX债权资产。XX债权资产，因借款人还款意愿良好，单件债权资产规模较小、处置方便等优势，已成为了债权资产中不可多得的稀有品种。
XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）（以下简称“本基金”）拟募集资金主要投资购买市场中已形成的XX债权资产。为充分控制投资风险，本基金对债权选择制定了较为严格的标准：
1、债权形成的原始额度（包含已偿还和未偿还本金部分之和）不高于债权标的物市场实际价值（由专业三方人员评测，通常为XX成交价格的80%-90%）的70%；
2、债权所涉及XXXXX办理了严格符合法律标准的抵押手续；
3、债权所涉及XX在债权存续期间XXXX；
4、单件债权初始额度不超过50万元人民币；
5、债权对应每一债务人具备充分的还款意愿及充足还款来源；
6、债务人约定还款方式需为月度等额本息方式。
三、基金运作说明
（一）收益实现方式
基金通过债务人按照借款合同约定利率还款以及债权关系转让两种方式实现收益。其中债务人按约定利率等额本息还款，基金管理人在扣除各项运营成本及基金费用后，将资金归集至基金账户，实现收益；基金管理人通过债权转让方式，将债权转让给潜在受让人，在扣除各项运营成本及基金费用后，亦能实现收益。
（二）基金运作流程
1、成立有限合伙公司
本基金以有限合伙形式成立项目公司，基金管理人作为普通合伙人，基金投资人作为有限合伙人。其中，基金投资人购买的基金份额作为资本金注入有限合伙企业的基金托管账户，由托管人负责监管基金的使用。
2、选取债权标的基金管理人按照本基金说明书中的投资策略，对市场中已形成的债权进行筛选；
3、尽职调查
基金管理人将委托专业机构，对已筛选的债权标的进行相关核验，确保债权真实发生，债务债权关系以及交易相关手续符合法律规定，债权实际情况符合基金投资策略所涉及标准，且所有交易凭证或复印件完好无损。
4、债权资金回收、转让及处置
购买相应债权标的后，……。
四、基金管理与结算
（一）基金管理
本基金以有限合伙形式成立，基金投资人作为有限合伙人，基金管理人作为普通合伙人。普通合伙人作为基金管理者负责信息披露、计算基金净值、监督和协调运作过程中各个环节的进度和效果，承担无限责任。有限合伙人作为投资者，参与产品收益分配，但不参与基金的投资决策和管理。
（二）基金结算
由于债权标的集合涉及多个分散债权，所以各个债权的购买及实现回款的周期不能统一。在基金到期前，为保障资金使用效率，提高基金收益能力，基金托管账户闲置及回款资金将用于购买全新个人XX债权资产，或投资于私募基金、信托、资产管理计划、银行短期理财及银行存款等金融工具。基金到期后，基金管理人将一次性结算各方本金及相应收益。
五、基金募集
在本基金《合伙协议》签订之后，各合伙人将按照《合伙协议》的要求缴付出资，即：出资须在收到普通合伙人发出的缴付出资通知后，按照缴付出资通知的要求在付款日（自发出该等缴付出资通知之日起第十个工作日为付款日）或之前将相应出资款足额缴付至普通合伙人指定的基金工商登记注册验资账户。
六、认购流程
（一）第一阶段：认购意向或承诺
1、基金投资人收到并研究基金募集说明书等资料，与基金管理人沟通，做出认购与否的决定；
2、认购者签署《预约认购意向书》，确定认购主体、认购数X，并缴纳认购额的5%的保证金；
3、基金管理人根据认购情况和基金规模，确定投资人及份额。
（二）第二阶段：正式认购
1、举行基金发起大会，商讨基金管理章程，及信息披露事宜，签署有关文件；
2、基金投资人提交文件和办理手续，同时提交法人营业执照或个人身份证复印件；
3、募集资金打入基金募集账户（基金工商登记注册验资账户）。基金募集结束之前，任何人无权动用。募集期产生的利息为银行同期活期储蓄利息，基金募集结束后，计入基金资产，募集结束后资金转入托管账户。
七、基金风险
政策风险：在基金存续期间，国家出台相关政策，禁止债权类资产某类交易形式；
违约风险：债务人相关X辆用于从事非法作业，并导致债务人丧失还款能力且债权标的损毁；
市场风险：XX市场交易X下降，导致无法购买足额债权标的，或债权资产无法转让给足够的潜在受让人。
八、基金管理人介绍
XXXX投资管理有限公司（以下简称“XXXX”）成立于2015年，实缴注册资本5000万元人民币，于2015年9月取得中国证券投资基金业协会颁发的《私募投资基金管理人登记证书》，登记成为私募投资基金管理人（登记编号：PXXXXXX）。
XXXX拥有一流的基金管理团队，公司主要从业人员来自国内知名公募基金公司、信托公司、银行、保险等金融机构，从业经验丰富，具有良好的投融资运作能力，特别在债权、股权投资领域拥有非常扎实的研究水平及投资能力。公司致力于为高净值客户寻找优质投资机遇，满足不同类型客户在财富管理方面的全方位需求。
九、基金文件的解释和说明
1、基金文件的解释和说明以国家相关法律法规为准，若法律法规未规定，最终解释和说明权归管理人；
2、未经管理人明确书面同意，投资者不得在任何文件中使用管理人的名称或与之相似的任何名称作为文件的一部分内容，除非法律法规另有规定。
XXXX投资管理有限公司
201
****年**月**日
—
END
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第五篇：私募基金招募说明书
基金招募说明书
基金管理人。要细看说明书中对基金管理公司和公司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍。
我们认为，有六大要素最值得关注。
（1）基金类型。不同类型的基金具有不同的投资理念、投资目标（是长期资本增值收益，还是稳定的现金红利分配）和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者选择适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。
（2）基金管理人。招募说明书部分介绍了基金管理公司的情况、基金经理的专业背景和从业经验。投资者应考察基金经理在该基金任职期的长短以及业绩表现，如果其曾在其他基金任职，从其他基金过往的表现可了解其投资风格以及投资效益。
（3）投资策略。投资策略是投资目标的具体化，即描述基金将如何选择股票、债券以及其他金融工具。比如，其挑选股票的标准是小型快速成长公司还是大型 绩优公司？持有债券的种类是国债还是企业债？目前多数基金还对投资组合中各类资产的比例作出限定。此外，招募说明书中提及的只是基金可能投资的范围，至于 基金具体投资了什么证券，可通过每季度的投资组合公告了解。
（4）风险。理解风险对一个投资者是至关重要的。基金公司应该详细说明其投资潜在的风险。例如，债券基金通常会重点分析其所投资债券的信用度，以及利 率变动对基金净值的影响等。关于风险，国内的基金公司一般从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面在招募书中进行描述。
（5）费用。基金的费用主要有销售费用（申、认购费，赎回费）、各种运作费和税费。这些费用信息在招募说明书中有详细说明，以便投资者比较各基金的费用水平。
（6）过往业绩。以往业绩可以在一定程度上体现基金业绩的连续性。开放式基金每6个月会发布公开说明书以更新招募说明书所披露的信息，其中经营业绩部 分会对基金历史上单位净值的最高值、最低值和期末值进行回顾比较，有时也披露基金最近6个月的净收益、资产净值以及净值增长率。
凯雷全球私募基金（中国区）招募说明书
一、绪言
1、凯雷全球私募基金（中国区）（简称“本基金”或“基金”）
2、招募说明书阐述了本基金的基金管理人、投资理念和策略、风险与回报等与基金相关的全部必要事项。
3、本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。承诺招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金 的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。
二、基金管理人信息
公司名称：美国凯雷集团the carlyle group
注册地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 办公地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States
成立时间：1987年
私募基金网址：ｗｗｗ.carlylechina．ｃｏｍ
联系方式：P +1 202 729 5626
F +1 202 347 1818
三、基金信息
基金名称：凯雷全球私募基金（中国区）
基金类型：私募投资基金
基金最低面值：人民币500元/股。
认购对象：中华人民共和国境内的个人投资商和机构投资商。
理财专家：凯雷全球投资基金有160名工商管理硕士、28名法学博士和12名哲学博士和医学博士，他们都毕业于世界上最有声望的哈佛、耶鲁等名牌大学。
投资范围：凯雷投资集团旗下管理着469亿美元的资产，通过其旗下46只基金专业投资于国防和航天、汽车与运输、环境与能源、通信、医疗保健、信息技术（IT)、互联网、房地产、电信、工业与基础设施建设等行业。
四、投资决策基本原则
依据基金投资基本方针、投资范围及投资限制等，拟订基金投资策略及执行投资计划。适度控制风险及资产安全，并追求投资利润的合理增长，最大限度地保障基金持有人的利益。
五、投资理念和投资策略
随着中国经济正在全方位的融入世界经济，“中国主题”投资概念日益引起全球投资者的密切关注。本基金借鉴凯雷集团20余年来的资产管理经验和全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经 济发展，通过定性／定量严谨分析的有机结合，准确把握国家／地区与上市公司的比较优势，深入分析并挖掘其中行业与公司的比较优势，通过投资基金的灵活动态 配置，在实现风险预算管理的基础上，最大限度争取基金投资的超额回报。
本基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际 优势的超速增长企业，通过适度主动投资，最终谋求基金资产的长期稳定增值，最终切实保证投资组合的流动性、稳定性与收益性。
六、投资风险管理
基于适度主动投资的原则，本基金将使用跟踪误差技术，通过投资组合表现与业绩基准表现的动态比较，在把握本基金投资组合的风险来源的基础上，按照调整资产配置比例、调整行业配置比例和调整个股配置比例的顺序来控制本基金投资组合的风险。
七、风险提示
投资于本基金的风险主要有政策风险、利率风险、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，也可能导致基金资产的损失。但是，凯雷集团拥有完善的项目研究测算机构和专业的财务分析测算机构，我们只投资于那些具有高增长和高升值潜力的项目。
八、投资回报：
私募基金因其流动性不高，被视为长期投资，所以投资基金会高于公开市场的回报。同时，本基金运用财务杠杆操作。一般情况下，基金运作的财务杠杆倍数为 2－5倍，最高可达20倍以上，一旦出现紧急情况，杠杆倍数会更高。私募基金大规模运用财务杠杆的目的是扩
大资金规模，突破基金自有资金不足的限制，以获得高额利润。另外，私募基金经营 机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有严格的限制，这样，基金经理就能在范围更广的投资领 域选择投资目标，以获取长期的高额利润。这样您的投资回报也将更高。
九、信息披露
由于我们从事的是私募基金投资，这个行业性质决定了我们不可能像股票一样在证券市场上公开买卖。既然投资者希望获得具有吸引力的回报率，那么基金经理理所 当然要求很高的自由度，投资过程以及投资策略都必须高度保密，以防抄袭。如果透明度太高，会使公司很难执行投资策略，因为若详细公布投资组合的比例，该基 金的成功秘诀将会被其它投资者狙击或抄袭。同时，我们也将严格遵守我们的隐私政策，不向任何第三方透露您的银行卡信息和其它相关财务信息。
十、基金投资程序
基金投资商欲投资本基金，需开立凯雷全球私募基金（中国区）帐户，若已经开立凯雷全球私募基金（中国区）帐户，则不需要再次办理开户手续。开立帐户需提交您的相关信息： 必选项：工商银行银行卡号/帐号、开户名、联系电话、填写自己的推荐人和商务中心登记处。
您提交基金开立帐户成功后系统会自动分配一个投资点位，您将开始享受凯雷全球私募基金投资给你带来的每一份收益。
私募基金招募说明书也可称为“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金设立后，启动资金募集工作的重要工作文件。
制作一份专业的私募基金招募说明书，主要包括如下内容：
1）前言（Foreword）：概要描述资金募集目标、风险揭示、募资条件、募集说明
2）目录（Table of Contents）：列名招募说明书所涵盖的主要章节名称
3）工业与市场数据（Industry and Market Data）：概要陈述项目所属行业现状与必要市场数据，并包括如下附录(Exhibit Index)信息：
Exhibit A.项目公司未来5年行情信息（5 Year Pro Forma Information）
Exhibit B.保密投资者问卷（Form of Confidential Investor Questionnaire）
Exhibit C.认购协议书（Form of Subscriptio Agreement）
4）发行简介（Summary of the Offering）：主要陈述如下内容：
公司介绍（The Company）
发行规模（Offering Size）
股份说明（Descriptio of Securities）
认购说明（Subscription）
认购结束（Closing）
发行期限（Offering Period）
收益使用（Use of Proceeds）
投资者适宜性（Investor Suitability）
风险因素（Risk Factors）
未售股份（Securities Outstanding）
附件说明（Attachments）
5）前瞻申明（Caution Concerning Forward-looking Statements）
6）风险因素（Risk Factors）：陈述本投资项目的具体风险因素
7）收益使用（Use of Proceeds）：陈述股份成功发行后所募集资金的使用途径
8）转售限制（Restrictions on Resale）：陈述对所发行股份转售的限制条件
9）市场份额（Market for Shares）：陈述股份发行后的市场份额情况
10）资本结构（Capitalization）：陈述股份成功发行后公司新的股本结构
11）股利政策（Dividend Policy）：陈述项目盈利后的分红规则
12）股份稀释（Dilution）：陈述股份成功发行后项目公司股份结构稀释情况
13）商业计划（Business）：概要陈述项目商业计划
14）公司性质（Properties of the Company）：陈述公司项目性质与实施现状
15）管理团队（Management）：陈述项目管理团队现状及主要管理人员简历
16）主要股东权益说明（Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management）
17）报酬说明（Executive Compensation）：陈述项目执行与管理人员酬劳说明
18）股份说明（Descriptio of Securities）：陈述股份发行说明
19）募资计划（Plan of Distribution）：陈述私募计划
20）发行条件（Terms of the Offering）陈述股份私募发行的具体条件，主要包括如下内容：
A.投资者适宜性标准（Investor Suitability Standards）
B.如何认购（How to Subscribe）
21）其他申明（Additional Information）
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