2018证券投资学模拟题-金融学综合、

第一篇：2018证券投资学模拟题-金融学综合、

2018证券投资学模拟题(2)-金融学

综合

下面请看2015年金融学综合：证券投资学试题(2)

证券投资要素

一、判断题

1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：是

2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：是

3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

答案：是

4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和 其他经批注的资金进行证券投资。

答案：是

5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

答案：非

6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

答案：非

7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。

答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

答案：是

9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。

答案：是

10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。

答案：是

11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

答栠 ??：是

12、在纽约上市的我国外资股称为N股。

答案：是

13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

答案：非

14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。

答案：是

15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。

答案：非

16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

答案：是

17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”。

答案：非

18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

答案：是

19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。

答案：是

20、契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。

答案：非

21、开放型投资基金的发行总额不固定，投蠠 ??者可向基金管理人申购或赎回基金。

答案：是

22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。

答案：非

23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。

答案：是

24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。

答案：是

25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。

答案：是

26、承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。

答案：非

27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。

答案：是

28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金䠠 ??卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。

答案：是

29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。

答案：是

30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。

答案：是

二、单项选择题

1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体 B 客体 C 工具 D 对象

答案：A

2、由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律

C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律

答案：C

3、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。

A 激进 B 稳定 C 稳健 D 保守

答案：C

4、商业银行通常将______作为第二准备金，这些证券䠠 ??______为主。

A 长期证券 长期国债 B 短期证券 短期国债

C 长期证券 公司债 D 短期证券 公司债

答案：B

5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者

答案：D

6、有价证券所代表的经济权利是______。

A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权

答案：D

7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。

A 支付清算费用-支付工资、劳保费用-支付股息-缴纳所欠税款

B 支付清算费用-支付工资、劳保费用-缴纳所欠税款-支付股息

C缴纳所欠税款-支付清算费用-支付工资、劳保费用-支付股息

D支付工资、劳保费用-支付清算费用-缴纳所欠税款-支付股息

答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。

A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股

答案：B

9、圠 ?实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟选出董事12人，那么这位股东总共有______票可用来选举他认为合适的一位或数位董事人选。

A 1000 B 1100 C 1200 D 1300

答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息

答案：A

11、具有杠杆作用的股票是_____。

A 普通股票 B 优先股票 C B股股票 D H股股票

答案：B

12、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。

A A股 B N股 C S股 D H股

答案：A

13、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。

A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C

答案：D

14、以下被称为“金边债券”的是______。

A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券

答案：A

15、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。

A 附息债券 B 贴玠 ?债券 C 浮动利率债券 D 零息债券

答案：C

16、不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是______。

A公募债券 B 私募债券 C 记名债券 D 无记名债券

答案：B

17、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是______。

A 扬基债券 B 武士债券 C 外国债券 D 欧洲债券

答案：C

18、证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。

A 托管人 管理人 B 托管人 托管人

C 管理人 托管人 D 管理人 管理人

答案：A

19、证券投资基金是一种______的证券投资方式。

A 直接 B 间接 C 视具体的情况而定 D 以上均不正确

答案：B

20、投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。

A 公司型投资基金 B 契约型投资基金

C 股票型投资基金 D 货币市场基金

答案：A

21、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______。

A 期陠 ?一般为10-15年 B 规模固定

C 交易价格不受市场供求的影响 D 交易费用相对较高

答案：C

22、主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。

A 积极成长型基金 B 成长型基金 C平衡型基金 D 收入型基金

答案：A

23、以下不属于债券基金的是______。

A 政府债券基金 B 市政债券基金 C 公司债券基金 D 指数基金

答案：D

24、负责运用和管理基金资产的是______。

A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人

答案：B

25、证券中介机构可分为______。

A 证券经营机构和证券咨询机构 B 证券咨询机构和证券服务机构

C 证券服务机构和证券经营机构 D 以上均不正确

答案：C

26、承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是______。

A 承购包销 B 代销 C 定额包销 D 余额包销

答案：A

27、我国对从事经纪业务的证券公司采 取的管理办法是______。

A 登记制度 B 特许制度 C 注册制度 D 以上均不正确

答案：B

28、没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是_______。

A 交易所自营商 B 零股自营商 C 场外自营商 D 以上均不正确

答案：C

29、以下属于证券经营机构传统业务的是______。

A 证券承销业务 B 私募发行 C 基金管理 D 风险基金

答案：A

30、专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是______。

A 信用评级机构 B 证券登记结算公司

C 证券信息公司 D 按揭证券公司

答案：B

三、多项选择题

1、证券投资主体包括______。

A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构

答案：ABCD

2、个人投资者的投资目的主要有：______。

A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性

答案：ABCD

3、机构投资者的特点主要有：______。

A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大

C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大

答案：ABCD

4、参加证券投资的金融机构主要有：______。

A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司

C 保险公司 D 证券投资基金

答案：ABCD

5、证券投机活动的积极作用表现在______。

A平衡价格 B 增强证券的流动性

C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用

答案：ABC

6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。

A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券

答案：BCD

7、股票的特征表现在______。

A 期限上的永久性 B 决策上的参与性

C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE

8、股票按股东的权益分为______。

A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD

9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删 ?配权 D 优先认股权 答案：ABCD

10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。

A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE

11、优先股票的特征有______。A 领取固定股息 B 按面额清偿

C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD

12、我国的股票按投资主体分为______。

A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD

13、债券的特点是：______。

A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流动性 答案：ABCD

14、市政债券主要种类有______。

A 一般契约债券 B 有限契约债券 C 收益担保债券 D 住宅公债 答案：ABCD

15、按计息方式不同，债券可分为______等。

A 单利债券 B 复利债券 C 定息债券 D浮动利率债券 答案：ABCD

16、债券按偿还期限可分为______。

A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券 答案：ABC

17、债券按市 场所在地可分为______。

A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券 答案：ABC

18、证券投资基金在证券市场上是______。

A 投资客体 B 投资主体 C 投资中介 D 投资工具 答案：ABCD

19、证券投资基金的特征有______。

A 由专家运作管理 B 具有组合投资分散风险的优势 C 是一种间接的证券投资方式 D 费用低、流动性强 答案：ABCD 20、证券投资基金按组织形式可分为______。A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 封闭型投资基金 D 开放型投资基金

答案：AB

21、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有______优点。

A 随时可按净值兑现 B 流动性强 C 投资风险小 D 安全便利

答案：ABCD

22、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______。

A 积极成长型 B 成长型 C平衡型 D 收入型

答案：ABCD

23、以下属于股票基金的是______。

A 优先股票基金 B 普通股票基金 C 指数基金 D 认股权证基金

答桠 ?：AB

24、参与证券投资基金运作的有______。

A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人

答案：ABCD

25、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______。

A 证券经纪商 B 证券承销商 C 证券自营商 D 证券投资咨询机构

答案：ABC

26、证券承销方式可分为______。

A 承购包销 B 代销 C 助销 D 招标发售

答案：ABC

27、证券经纪业务的特点是______。

A 属于二级市场的委托买卖业务 B 经纪商与客户之间是委托代理关系

C 经纪商承担的风险相对较小 D 收入来源于佣金

答案：ABCD

28、在国外，证券自营商一般分为______。

A 交易所自营商 B 零股自营商 C 场外自营商 D 二级自营商

答案：ABC

29、随着金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营范围更为扩大，现已开拓的新业务有______。

A 私募发行 B 兼并收购 C 基金管理

D 风险基金 E 金融衍生工具交易

答案：ABCDE

30、在我国，律师事务所从事证券法律业务的内容主要有______。

A 为公开发行和上市股票的公司出具法律意见书

B 验证招股说明书

C 参与起草、审查、修改、制作公司的创立文件等法律文件

D 核查、验证法律意见书，并承担相应责任

答案：ABCD 凯程教育：

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第二篇：证券投资学模拟题(开卷)

中国地质大学（北京）继续教育学院2014年03课程考试

《证券投资学》模拟题（开卷）

一．单项选择题

1．以下各项中，不属于证券投资收益的是（D）。

A.利息收益B.资本损益C.资本利得D.股票价值

2．以下各项中，不属于证券市场功能的是（A）。

A.规避风险功能B.融资功能C.资本配置功能D.资本定价功能

3．下列各项中，不属于金融衍生工具特征的是（A）。

A.低风险B.杠杆性C.不确定性D.跨期性

4．上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线是指（B）。

A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线

5．以下关于股票性质的描述中错误的是（D）。

A.股票是有价证券B.股票是要式证券C.股票是综合权利证券D.股票是非资本证券

6．债券按利率是否固定划分为（D）。

A.短期债券、浮动利率债券B.中期债券、长期债券

C.长期债券、固定利率债券D.固定利率债券、浮动利率债券

7．证券发行按发行对象可以划分为（B）。

A.公募发行和市价发行B.公募发行和私募发行

C.市价发行和私募发行D.市价发行和面值发行

8．债券的特征不包括（B）。

A.安全性B.风险性C.偿还性D.流动性

9．下列各项中，不属于证券投资基金功能的是（A）。

A.扩大风险功能B.转化投资功能C.专业理财功能D.优化投资结构功能

10．证券投资人包括（C）。

A.个人投资者和证券发行人B.证券发行人和机构投资者

C.个人投资者和机构投资者D.证券交易所和机构投资者

11．基金按可否赎回可以划分为（D）。

A.封闭式基金、公司型基金B.公司型基金、开放式基金

C.公司型基金、契约型基金D.封闭式基金、开放式基金

12．连接股票行情图形上每一谷底最低点间的直切线（A）。

A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线

13．证券承销方式包括（B）。

A.包销和赊销B.包销和代销C.分销和代销D.赊销和代销

14．下列各项中，不属于股票特征的是（C）。

A.收益性B.风险性C.固定性D.参与性

15．证券市场按职能可以划分为（B）。

A.基金市场和衍生证券市场B.发行市场和交易市场

C.股票市场和债券市场D.有形市场和无形市场

二．多项选择题

1．证券的特点包括（ABCD）。

第1页（共4页）

A.产权性B.收益性C.流通性D.风险性

2．宏观经济周期包括哪几个阶段（ABCD）。

A.复苏阶段B.繁荣阶段C.衰退阶段D.萧条阶段

3．证券发行按发行对象划分为（AB）。

A.公募发行B.私募发行C.市价发行D.面值发行

4．证券自律性组织包括（CD）。

A.证券投资人B.证券公司C.证券交易所D.证券业协会

5．按照持有人的不同划分可以将股票划分为（ABCD）。

A.国家股B.法人股C.社会公众股D.外资股

6．债券按无担保划分为（AC）。

A.信用债券B.可转换债券C.担保债券D.不可转换债券

7．债券按发行主体可以划分为（ABC）。

A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.贴现债券

8．基金按投资风格可以划分为（BD）。

A.公募基金B.成长型、收入型和平衡型基金

C.私募基金D.大盘蓝筹基金和中小盘基金

9．开放式基金的种类包括（AB）。

A.传统的开放式基金B.交易所交易基金（ETF）

C.股票基金D.债券基金

10．宏观经济运行分析包括（ABCD）。

A.国内生产总值B.消费价格指数C.生产价格指数D.失业率

11．按证券发行条件及投资者的决定方式可以将证券发行划分为（BC）。

A.公开发行B.招标发行C.议价发行D.内部发行

三．判断题

1．蓝筹股是指发行股票时规模并不大，产品在市场上有竞争力的公司的股票。（错）

2．通常把证券公司和其他证券服务机构合称为证券中介机构。（对）

3．普通股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。（错）

4．市盈率＝每股市价÷每股净资产。（错）

5．有面额股票是指股票票面不记载金额的股票，只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票。（错）

6．收益股是指在某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票。（错）

7．债券回购交易是指通过交易所，买卖双方按约定的价格和数量在未来特定的时间内进行券款交割的国债派生交易方式。（错）

8．中国证券监督管理委员会负责对我国证券、期货业的监管。（错）

9．每股净资产＝净利润÷股份总数。（错）

10．持股原则提出要短期持有股票。（错）

11．记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。（对）

12．债券现货交易是指通过证券公司或营业部的柜台等，对流通的债券进行买卖报价，由交易系统撮合成交。（对）

13．紧缩的货币政策将使得证券市场价格上扬。（错）

四．名词解释

1．股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证，并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。

2．证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所，是一个有组织、有固定地点的，在集中的时间内进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

3．股份有限公司又称股份公司，是指企业资本全部股本化，由全体股东共同出资，全部注册资本由股份构成的公司。

4．金融衍生工具是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格或指数变动的派生金融产品。

5．支撑线是指连接图形上每一谷底最低点间的直切线。

6．债券是指是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

五．简答题

1．简述证券投资收益与风险的关系。

答：证券投资收益与风险的关系如下：

（1）证券投资收益与风险是证券投资的核心问题；

（2）证券投资收益和风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价；

（3）风险较大的证券，收益率相对较高；

（4）收益率较低的证券，风险相对较小。

2．简述基本分析的意义。

答：基本分析的意义包括：

（1）通过宏观分析把握证券市场的总体变动趋势；

（2）把握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；

（3）判断证券的投资价值。

3．简述股票价格指数的作用。

答：股票价格指数的作用包括：

（1）股票价格指数是反映股市变动的重要指标；

（2）股票价格指数为投资者提供了必不可少的信息；

（3）股票价格指数是整个经济的“晴雨表”。

4．简述公司分析包括的内容。

答：公司分析包括行业地位分析、区位分析、经营管理分析、产品市场分析、财务指标分析。

5．简述证券市场的特征。

答：证券市场的特征包括：

（1）证券市场是价值直接交换的场所；

（2）证券市场是财产权利直接交换的场所；

（3）证券市场是风险直接交换的场所。

6．简述证券投资基金与股票、债券的区别。

答：证券投资基金与股票、债券的区别：

（1）反映的财产关系不同

股票反映所有权关系、债券反映的是债权债务关系、而证券投资基金反映的是信托关系。

（2）在资金投向上不同

股票和债券主要投向实业、证券投资基金主要投向有价证券。

（3）风险与收益状况不同

股票的收益不确定，有较大风险；债券的收益确定，风险较小；证券投资基金风险高于债券，小于股票，收益高于债券，也较股票稳定。

（4）投资运作方式不同

股票没有到期日，投资者可以转让和取得分红；债券可以转让，也可以持有到期并取得利息；基金可以装让、区的分红和赎回。

7．简述理性投资市场原则。

答：理性投资市场原则包括：

（1）价值因素与投机因素的交互作用使股票市场价格围绕股票内在价值不停波动，价值因素只能部分地影响市场价格；

（2）市场价格经常偏离内在价值不停波动，但长期会向内在价值回归。

第三篇：证券投资学综合实验报告

证券投资学综合实验报告（2012年）

证券投资学综合实验报告

姓名：林贤学号 240995207班级：金融2班

第四篇：2018金融考研证券投资学综合试题

2018金融考研证券投资学综合试题

感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献

多项选择题

1、证券投资主体包括______。

A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD

2、个人投资者的投资目的主要有：______。

A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD

3、机构投资者的特点主要有：______。

A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD

4、参加证券投资的金融机构主要有：______。A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD

5、证券投机活动的积极作用表现在______。A平衡价格 B 增强证券的流动性

C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC

6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券 答案：BCD

7、股票的特征表现在______。

A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE

8、股票按股东的权益分为______。

A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD

9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删 ?配权 D 优先认股权 答案：ABCD

10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。

A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE

11、优先股票的特征有______。

A 领取固定股息 B 按面额清偿

C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD

12、我国的股票按投资主体分为______。

A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD

13、债券的特点是：______。

A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流动性 答案：ABCD

14、市政债券主要种类有______。

A 一般契约债券 B 有限契约债券 C 收益担保债券 D 住宅公债 答案：ABCD

15、按计息方式不同，债券可分为______等。

A 单利债券 B 复利债券 C 定息债券 D浮动利率债券 答案：ABCD

16、债券按偿还期限可分为______。

A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券 答案：ABC

17、债券按市 场所在地可分为______。

A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券 答案：ABC

18、证券投资基金在证券市场上是______。

A 投资客体 B 投资主体 C 投资中介 D 投资工具 答案：ABCD

19、证券投资基金的特征有______。

A 由专家运作管理 B 具有组合投资分散风险的优势 C 是一种间接的证券投资方式 D 费用低、流动性强 答案：ABCD 20、证券投资基金按组织形式可分为______。A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 封闭型投资基金 D 开放型投资基金 答案：AB

21、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有______优点。A 随时可按净值兑现 B 流动性强 C 投资风险小 D 安全便利 答案：ABCD

22、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______。A 积极成长型 B 成长型 C平衡型 D 收入型 答案：ABCD

23、以下属于股票基金的是______。

A 优先股票基金 B 普通股票基金 C 指数基金 D 认股权证基金 答桠 ?：AB

24、参与证券投资基金运作的有______。

A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人 答案：ABCD、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______。

A 证券经纪商 B 证券承销商 C 证券自营商 D 证券投资咨询机构 答案：ABC

26、证券承销方式可分为______。

A 承购包销 B 代销 C 助销 D 招标发售 答案：ABC

27、证券经纪业务的特点是______。

A 属于二级市场的委托买卖业务 B 经纪商与客户之间是委托代理关系 C 经纪商承担的风险相对较小 D 收入来源于佣金 答案：ABCD

28、在国外，证券自营商一般分为______。

A 交易所自营商 B 零股自营商 C 场外自营商 D 二级自营商 答案：ABC

29、随着金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营范围更为扩大，现已开拓的新业务有______。

A 私募发行 B 兼并收购 C 基金管理 D 风险基金 E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE 30、在我国，律师事务所从事证券法律业务的内容主要有______。A 为公开发行和上市股票的公司出具法律意见书 B 验证招股说明书

C 参与起草、审查、修改、制作公司的创立文件等法律文件 D 核查、验证法律意见书，并承担相应责任 答案：ABCD

第五篇：国际投资学模拟题

模拟题一：

一、单项选择题（请将正确选项直接填入括号中，10分）

1．美国著名经济学家（A）于20世纪60年代提出了产品生命周期理论，从产品技术分析的角度说明了国际直接投资的原因。A.Vernon B.Buckley C.Dunning D.Hymer

2．国际投资对母国和东道国就业的影响表现在除（C）之外的三个方面。A.就业数量 B.就业质量 C.就业密度 D.就业区位

3.（A）是根据一家企业的国外资产比重、对外销售比重和国外雇员比重计算出来的算术平均值。

A.TNI B.OSR C.R&DR D.FSR

4．二战之后，国际租赁发生了一系列变化，不正确的说法是（C）。A.租赁的目的发生了变化 B.租赁的对象发生了变化 C.租赁的主体发生了变化 D.租赁的方式发生了变化

5．国际投资最重要的金融支柱是（D）。

A.各国政府 B.国际金融机构 C.跨国公司 D.跨国银行

6．OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是（A）。A.OBV线上升，此时股价下跌 B.OBV线下降，此时股价上升

C.OBV线从正的累计数转为负数 D.OBV线与股价都急速上升

7．2000年以来，我国实际使用外资金额占全社会固定资产投资的比重大约在（B）左右。

A.5% B.10% C.15% D.20%

8．一国的（B）反映了一国经济规模与外债之间的关系，是指本国全部公私外债余额占当年GDP的比重

A.偿债比率 B.负债比率 C.负债对出口比率 D.流动比率

9．到目前为止，全球500强投资项目落户在中国以下哪个省市中的最多？（A）

A.上海 B.北京 C.广东 D.江苏

10．海外投资保险制度最早起源于哪个国家？（A）A.美国 B.德国 C.日本 D.英国

二、多项选择题（请将正确选项直接填入括号中，10分）

1．下面论述中，哪些是发达国家相互投资的原因？（BCD）A.全球经济一体化的推动

B.发达国家东道国投资环境的吸引 C.跨国公司全球战略的影响

D.跨国公司寻求竞争优势动机的驱使

2．投资环境中的“硬环境”包括（ABCD）。A.地理位置 B.基础设施 C.工业科教基础 D.资源保障

3．从20世纪80年代中期至今，我国吸引外商直接投资所带来的就业数量效应表现为：（BC）

A.直接效应的强化 B.直接效应的弱化 C.间接效应的强化 D.间接效应的弱化

4．证券投资分析的方法可以分为（CD）。A.财务分析 B.市场分析 C.技术分析 D.基本分析

5．目前我国实际利用外资的单个项目平均规模为110亿美元左右，这个数字与国际水平相比，（AC）。A.低于发达国家对外投资的单个项目平均规模； B.高于发达国家对外投资的单个项目平均规模； C.低于发展中国家对外投资的单个项目平均规模； D.高于发展中国家对外投资的单个项目平均规模。

三、名词解释（20分）

1．国际投资环境：是指影响国际投资的各种政治因素、自然因素、经济因素、社会因素和法律因素（3分）相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体（2分）。

2．非股权安排：非股权安排是70年代以来广泛采用的形式，是指跨国公司在东道国的公司中不参与股份（1分），而是通过与股权没有直接联系的技术、管理和销售渠道，为东道国提供各种服务（2分）。非股权安排主要是跨国公司面对发展中国家国有政策和外资逐步退出政策而采取的一种灵活措施，也是他们在发展中国家谋求继续保持地位的重要手段（2分）。

3．垂直型投资：是指一企业到国外建立与国内产品生产有关联的子公司（2分），并在母公司与子公司之间（1分）实行专业化协作（2分）。

4．TOT：Transfer—Operate--Transfer，是应用于公共基础设施建设项目的一种投资方式，其含义是“移交—经营—移交”（2分）。政府将已经建成投产运营的基础设施项目的一定期限的产权和经营权有偿转让给投资人，由其进行运营管理，投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报；政府凭借所移交的基础设施项目未来若干年内的收益（现金流量），一次性地从投资方那儿融通到一笔资金，再将这笔资金用于新的基础设施项目建设，当经营期届满时，投资方再将项目移交回政府手中（3分）。

四、简答题（30分）

1．国际生产折衷理论的主要内容：

（1）决定一国企业是否进行对外投资的因素有三个：所有权优势、区位优势和内部化优势（1分），并说明这三个优势的具体内容和继承思想的状况（3分）。

（2）所有权优势和内部化优势是一国对外投资的充分条件，而区位优势则是必要条件（1分）。（3）仅有所有权优势，则可以选择国际技术转让；仅有所有权优势和内部化优势，则可以选择出口；三个优势同时具备，则可以选择对外直接投资（3分）。

（4）该理论的贡献在于提供了一种综合研究的方法（1分），缺点为创新不足（1分）。

2．影响国际投资风险的因素有：（1）外国投资者的目标（2分）（2）投资对象的选择（2分）（3）国际政治经济格局（2分）（4）东道国投资环境（2分）

（5）外国投资者的经营管理水平（1分）（6）投资期限的确定（1分）

3． 投资国为了鼓励对外投资，往往会采取的鼓励性措施：

（1）实行优惠的税收政策和法律，包括税收抵免、税收饶让、延期纳税和免税（5分）

（2）实行优惠的金融政策和法律（3分）（3）设立专门的政府服务机构（2分）

五、材料分析题（15分）

请阅读下面的材料，并就此争论发表你的观点。

对中国外商直接投资规模的争论

关于中国利用外商直接投资的规模，学术界有许多不同的观点。

首先是中国外资的多少之争。认为过多者的理由包括：从绝对金额看，我国吸引FDI占到全球总量的10%左右，规模过于膨胀；从商品市场看，目前全国600种重要商品中，约有85%的商品是供过于求，10%以上的商品供求平衡，而仅有为数极少的商品供不应求，从货币市场看，我国已是存款大大高过贷款，不再处于资金短缺时代，这些说明我国已经告别短缺经济，过多引入外资会造成资本和产品过剩。而认为中国外资规模仍然适度者的观点主要有：从绝对规模看，直接投资只是外资的一种形式，中国是吸引直接投资最多的国家，但不是吸引外资最多的国家；从相对规模看，为剔除经济规模因素，以吸引FDI在GDP中的比重来度量，中国在2004年是3.67%，低于英国和德国9.5%和10.1%的水平，也低于许多发展中国家，因为从2002《世界投资报告》公布的数字看，中国利用外资的业绩指数位居全球47位，只是属于“领先者”，这些都说明相对经济规模而言，我国吸引外资的规模并不大。

其次是中国的外资规模是否已经威胁到经济安全。认为形成威胁的主要观点是：大量外资造成了中国部分行业的垄断，排斥了中国本地企业的发展；过多外资造成了中国经济对外依存度过高，比如2003年外商直接投资占全国进出口总值的55.48%，而马来西亚是45%，新加坡是38%，墨西哥是31%，韩国是15%，这导致经济暴露于外部风险。而认为外资并未威胁经济安全者的观点也有其判断依据：从国民经济总量看，以1984～2003二十年的情况为例，经过计量测算，我国GDP增长对FDI增长的平均依赖度为3.98%，说明我国经济增长对外资的依赖程度很有限；从国民经济结构看，外资只是在少数行业占有较大份额，如占到我国机电产品销售额的70%，高新技术产品的84%，在大多数行业远谈不上垄断，特别是由于国家的准入限制，外资对重要行业的进入非常有限。

第三个问题关注中国吸引外资是否已经饱和，未来引资潜力有多大。从UNCTAD的研究看，早在1998年《世界投资报告》中就指出中国吸引外资已经或接近饱和，未来数年内外资流人中国的速度基本绝对量可能下降。果然，在1999年，中国利用外资出现大幅下滑，降幅达11.31%。而2002年的同一报告中采用吸引外资的潜力指数对各国未来利用外资的增长潜力进行评价，中国排名第84位，属于“超出潜力者”。但对于这一指数，国内学者有不同看法，认为这个指标没有考虑到我国经济的特殊性，即区域间存在巨大经济差异，因而低估了中国利用外资的实际潜力。中国进一步利用外资的潜力，不是取决于国家层面的竞争力与潜力，而是取决于特殊省市尤其是以开发区为主要载体的竞争力和潜力。答案：

并没有统一的答案，关键是自圆其说，能够用充足的论据维护自己的观点。（1）多少之争

——可以从外资/GDP的比重、地区分布等指标来分析；（6分）

（2）安全之争；

——可以从产品的市场占有率、品牌等角度来分析；（7分）

（3）饱和之争

——可以从中国经济发展的需要、提高外资质量等角度来分析。（7分）

六、论述题（15分）

中国现代派诗人树才在作品“顺着手指”里写道：“让人犹豫的常常是一大块空地。”这恰好反映了当今大多数中国企业家进军海外市场的感受。——“一位欧洲商人眼中中国公司国际化的机会和路径”，载于《21世纪经济报道》2005年5月18日。

如何理解这段话的含义，怎样解决所寓意的问题？

答案：

要点：

1．机会：中国公司在经历了国内市场的高速增长以及对外出口的巨大成功后，开始将他们的眼光投向开发全球市场，尤其是西方经济发达国家的市场。（3分）

2．挑战：对于一个中型的中国企业来说，即使有走向世界的机会，但在决定去哪个市场以及如何进入该市场的问题上，他们仍像面对一大块地理上和观念上的空地一样不知所措（1分）。从地理的角度而言，他们面临的是数百个国家（3分）；从观念的角度而言，他们过去的经验仅限于在国内市场经营或者纯粹出口拥有价格优势的产品，而他们缺乏应对国外市场——通常对他们而言都是难上加难的市场——所需要的战略思考技能和主意。（3分）

3．路径：提出中国企业可供选择的对外直接投资的路径，比如区位选择（2分）、产业选择（2分）、风险防范（2分）、研发选择（2分）和销售策略（2分）等。

模拟题二：

一、单项选择题（10分）

1． 下列说法不正确的是（A）。

A.投资是冒险的投机，投机是稳健的投资 B.公共投资与私人投资的根本目的都是为了获取利润最大化

C.国际投资与国内投资相比，投资风险更大。D.赌博、投机和投资的最大区别在于风险的不同

2． 美国著名经济学家（A）于20世纪60年代提出了产品生命周期理论，从产品技术分析的角度说明国际直接投资的原因。A.维农 B.巴克雷 C.邓宁 D.海默

3． 在国际间接投资领域，主张将证券的收益和风险综合考虑，并为此形成若干种有效证券投资组合的经济学家是（C）。A.海默 B.维农 C.马科维茨 D.小岛清 4． 关于国际投资风险的正确说法是（D）。A.国际投资风险与人们的主观认识无关

B.国际投资风险是客观的，因而无法测量和评估 C.国际投资风险是偶然的，因而也是无法防范的 D.国际投资风险随时空条件而发生变化 5． 国际投资最重要的金融支柱是（D）。A.各国政府 B.国际金融机构 C.跨国公司 D.跨国银行 6． 证券投资分析的方法可以分为（C）。

A.技术分析与财务分析 B.市场分析和学术分析 C.技术分析和基本分析

D.技术分析、基本分析和心理分析

7． 二战之后，国际租赁发生了一系列变化，不正确的说法是（C）。A.租赁的目的发生了变化 B.租赁的对象发生了变化

C.租赁的主体发生了变化 D.租赁的方式发生了变化

8． OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是（A）。A.OBV线上升，此时股价下跌 B.OBV线下降，此时股价上升

C.OBV线从正的累计数转为负数 D.OBV线与股价都急速上升

9．（C）是一个国家（国际金融机构）的债券发行者同时在两个以上的欧洲国家的债券市场上用其他国家的货币面值发行的债券。A.国际债券 B.外国债券 C.欧洲债券 D.世界债券

10．下列哪一个城市不是我国第一批对外开放、吸引外资的四个特区之一（D）。

A.深圳 B.珠海 C.厦门 D.广州

二、名词解释（20分）

1．国际投资环境：是指影响国际投资的各种政治因素、自然因素、经济因素、社会因素和法律因素（3分）相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体（2分）。

2．非股权安排：非股权安排是70年代以来广泛采用的形式，是指跨国公司在东道国的公司中不参与股份（1分），而是通过与股权没有直接联系的技术、管理和销售渠道，为东道国提供各种服务（2分）。非股权安排主要是跨国公司面对发展中国家国有政策和外资逐步退出政策而采取的一种灵活措施，也是他们在发展中国家谋求继续保持地位的重要手段（2分）。

3．垂直型投资：是指一企业到国外建立与国内产品生产有关联的子公司（2分），并在母公司与子公司之间（1分）实行专业化协作（2分）。

4．一国的负债比率：等于本国全部公私外债余额 / 当年GNP（3分），小于15%则表示该国负债程度适宜（2分）。

三、简答题（30分）

1．国际生产折衷理论的主要内容：

（1）决定一国企业是否进行对外投资的因素有三个：所有权优势、区位优势和内部化优势（1分），并说明这三个优势的具体内容和继承思想的状况（3分）。

（2）所有权优势和内部化优势是一国对外投资的充分条件，而区位优势则是必要条件（1分）。

（3）仅有所有权优势，则可以选择国际技术转让；仅有所有权优势和内部化优势，则可以选择出口；三个优势同时具备，则可以选择对外直接投资（3分）。

（4）该理论的贡献在于提供了一种综合研究的方法（1分），缺点为创新不足（1分）。

2．影响国际投资风险的因素有：（1）外国投资者的目标（2分）（2）投资对象的选择（2分）（3）国际政治经济格局（2分）（4）东道国投资环境（2分）（5）外国投资者的经营管理水平（1分）（6）投资期限的确定（1分）

3． 投资国为了鼓励对外投资，往往会采取的鼓励性措施：

（1）实行优惠的税收政策和法律，包括税收抵免、税收饶让、延期纳税和免税（5分）；

（2）实行优惠的金融政策和法律（3分）；（3）设立专门的政府服务机构（2分）。

四、案例分析题（20分）

请阅读下面的材料，并且从国际投资的角度对该案例进行分析。

2003年4月13日，美国商务部正式公布了对中国彩电业反倾销案的终裁结果——接受了美国政府单独调查的四家企业分别获得了单独税率，其中长虹被认定的倾销税率是24.48%、TCL22.36%、康佳11.36%、厦华4.35%；海尔、海信等积极应诉但未接受单独调查的彩电企业获得了21.49%的平均倾销税率，而其他未应诉的企业被统一定为78.45%的倾销税率。经过美国国际贸易委员会的终裁听证，2003年5月15日在华盛顿做出了最终裁决，中方在这一贸易纠纷诉讼中失利。据悉，中国彩电企业在美国市场的利润空间（去掉5%的海关税）为5%，被征以5%以内的反倾销税率，中国彩电在美国市场就有利可图。因此，厦华保住了对美出口，康佳的出口机会有点危险，长虹和TCL则面临丢失美国市场的困境。

答案： 要点：

（1）美国已经没有本土彩电业，这种现象的发生可以用弗农的产品生命周期理论来解释；（6分）

（2）案例的背景其实是欧盟、日本彩电业与中国彩电业的竞争，欧盟和日本到美国的彩电投资，可以用比较优势论来解释，而中国彩电业之所以选择出口，而没有选择对外投资可以用拉格曼的成本分析法来解释；（8分）（3）中国企业的对策是：利用国际直接投资，来规避各种关税和非关税壁垒，例如康佳、TCL在墨西哥、俄罗斯、波兰已经设立了彩电生产厂。中国企业选择到哪些国家投资设厂，则可以参考邓宁的国际生产折衷理论，即OLI模式。（6分）

五、论述题（20分）

中国现代派诗人树才在作品“顺着手指”里写道：“让人犹豫的常常是一大块空地。”这恰好反映了当今大多数中国企业家进军海外市场的感受。——“一位欧洲商人眼中中国公司国际化的机会和路径”，载于《21世纪经济报道》2005年5月18日。

如何理解这段话的含义，怎样解决所寓意的问题？

答案：

要点：

1．机会：中国公司在经历了国内市场的高速增长以及对外出口的巨大成功后，开始将他们的眼光投向开发全球市场，尤其是西方经济发达国家的市场。（3分）

2．挑战：对于一个中型的中国企业来说，即使有走向世界的机会，但在决定去哪个市场以及如何进入该市场的问题上，他们仍像面对一大块地理上和观念上的空地一样不知所措（1分）。从地理的角度而言，他们面临的是数百个国家（3分）；从观念的角度而言，他们过去的经验仅限于在国内市场经营或者纯粹出口拥有价格优势的产品，而他们缺乏应对国外市场——通常对他们而言都是难上加难的市场——所需要的战略思考技能和主意。（3分）

3．路径：提出中国企业可供选择的对外直接投资的路径，比如区位选择（2分）、产业选择（2分）、风险防范（2分）、研发选择（2分）和销售策略（2分）等。