第一篇：证券投资学试题1-5章
第一章 单选
1、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（）资产应该折算成国家股。
A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份
B．国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份
C．国有企业改制成股份公司形成的股份
D．社会公众投资形成的股份
2、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。
A．人民币
B．美元
C．港元
D．日元
3、股票实际上代表了股东对股份公司的（）。
A．产权
B．债权
C．物权
D．所有权
4、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。
A． 短期国债
B． 中期国债
C． 长期国债
D． 无期国债
5、兼有债权和股权的双重性质的公司债是（）。
A． 优先股
B． 可转换公司债
C． 收益公司债
D． 信用公司债
6、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（）关系。
A． 债权关系
B． 所有权关系
C． 综合权利关系
D． 委托代理关系
7、封闭式基金的交易价格主要取决于（）。
A．基金总资产
B．供求关系
C．基金净资产
D．基金负债
8、封闭式基金期满终止，清算核资后的（）按投资者的出资比例进行分配。
A．基金总资产
B．基金净资产
C．可分配收益
D．基金资本金
9、基金持有人与托管人之间的关系是（）。
A．所有人与经营者的关系
B．经营与监管的关系
C．持有与监管的关系
D．委托与受托的关系
10、不是普通股股东享有的权利主要有（）。
A．公司重大决策的参与权
B．选择管理者
C．有优先剩余资产分配权
D．优先配股权
11、贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。
A．不规定利率
B．规定利率
C．标明折价
D．不标明折价
12、证券是各类记载并代表一定权益的（）。
A．书面凭证
B．法律凭证
C．收入凭证
D．资本凭证
13、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（）。
A．普通股票
B．优先股票
C．银行债权
D．普通债权
14、（D）是由中央政府为筹集资金而公开发行的债务凭证
A．地方债券
B．金融债券
C．公司债券
D．国家债券
15、()是指过去的业绩与盈余都有良好表现，而其未来的利润仍能稳定增长的股票 A．成长股
B．投机股
C．防守股
D．绩优股
多选题
16、按债券的发行主体分，可分为（）
A．国债
B．地方债
C．金融债
D．公司债
17、按照性质分，证券分为（）。
A．有价证券
B．无价证券
C．资本证券
D．货币证券
18、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的（）。
A．商品
B．货币
C．利息收入
D．股息收入
19、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有（）。
A．提货单
B．运货单
C．仓库栈单
D．存款单 20、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括（）。
A．银行本票
B．银行汇票
C．银行支票
D．定期存单
21、优先股票不同于普通股票，它有（）的特征。
A． 股息率固定
B． 股息分派优先
C． 剩余资产分配优先
D． 一般无表决权
22、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（）是属于境外上市外资股。
A． A股
B． N股
C． H股
D． B股
23、债券具有（）的基本性质。
A．债券属于有价证券
B．债券是一种虚拟资本
C．债券是债权的体现
D．一种综合权利证券
24、债券与股票相同的地方表现在（）。
A．两者都是有价证券
B．两者都是筹资手段
C．两者收益率相互影响
D．两者的风险差不多
25、公债的特征有（）。
A．安全性高
B．流动性好
C．收益稳定
D．免税待遇
26、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是（）。
A．政府证券
B．金融证券
C．信誉卓著的大公司发行的公司债券债券
D．一般公司发行的公司债券
27、基金的运作中的主要费用有（）。
A．管理费
B．托管费
C．风险费
D．投资费
28、优先股的优先权主要表现在（）。
A．认股权
B．分配剩余资产
C．分配公司收益
D．公司经营表决权
29、证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。
A．风险水平不同
B．收益水平不同
C．所筹资金的投向不同
D．所反映的关系不同 30、封闭式基金与开放式基金的区别在于（）。
A．投资者的身份不同
B．期限和发行规模限制不同
C．基金单位交易方式和价格计算标准不同
D．投资策略不同
31、证券投资基金的当事人主要有（）。
A．基金持有人
B．基金发起人
C．基金托管人
D．基金管理人
三、判断题
1、股票属于货币证券的范畴
2、投资基金是一种金融信托形式
3、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
4、拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。
5、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。
6、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。
7、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
8、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何不同。
9、可转换优先股票实际上就是我国的可转换债券。
10、银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。
11、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。
12、股息和红利是一样的。
13、H股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。
第二章
一、单项选择题
1.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将剩余证券全部自 行购入的承销方式称为_______。
A、全额包销B、余额包销C、代销D、包销 2.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为_______。
A、全额包销B、余额包销C、包销D、代销 3.公司配售股票的对象为：()A、全体股东 B、配售当日的全体股东 C、股权登记日登记在册的全体股东 D、持有股票一年以上的股东 4.股票上市应公告持有公司股份最多的前（）名股东的名单和持股数额。A.5 B.10 C.20 D.30 6.全额包销方式未售出部分由()持有。A、发行人 B 发起人 C承销商 D董事会
8.深发展公布分红方案：每10股送5股，其除权前一日的收盘价为15元，其除权价为(C)a 11 b 12 c 10 d 13 9.我国《公司法》规定，股票不得()A平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确 10.将公司全部资产减去全部负债，其差额除以总股本构成股票的（）A、票面价格 B、账面价格 C、清算价格 D、内在价值 11.公司申请其股票上市应有的记录是（）
A、最近三年连续盈利 B、三年盈利 C、五年盈利 D、最近五年连续盈利 12.()是股份公司筹集资本的最基本工具.A.银行贷款 B.优先股 C.公司债 D.普通股
13.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。A 主体 B 客体 C 中介 D 对象
14.普通股股东通过参加______体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确 15.下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？▁▁▁▁。A.普通股票 B.债券
C.封闭式基金 D.开放式基金 16.证券买卖成交的基本原则是()。
A.客户优先原则和数量优先原则 B.价格优先原则和时间优先原则 C.数量优先原则和时间优先原则 D.价格优先原则和数量优先原则 17.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当()。A.只需开设上海证券账户 B.只需开设深圳证券账户 C.分别开设上海和深圳证券账户 D.不需开设账户 18.能够上市交易的股票应该是（）
A.非公开发行的普通股 B.以公开发行的普通股 C没有具体规定 D.没有限制条件 19.证券经营机构通过计算机系统进行股票买卖申报，这种竞价方式称为（）A.口头竞价 B.书面竞价 C电脑竞价 D.都不是 20.集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）
A.证券交易所 B.证券经营机构 C 场外交易 D.柜台交易 21.在证券交易市场的发展早期，场外交易的主要形式是（）
A.第三市场 B.第四市场 C柜台交易市场 D.证券交易所 22.上海股份公所成立于（）。
A．清朝末期 B．民国初期 C．新中国时期 D．大革命时期 23.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。
Ａ.股票市场、债券市场和基金市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场 Ｄ.场内市场和场外市场 24．机构投资者主要有（）。
Ａ.企业 Ｂ.金融机构 Ｃ.公益基金 Ｄ.以上都是
25.公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的（）%。A 30 B 20 C 25 D 35 26.上市公司以昂在每个回家年度接诉后（）日内编制完成年度报告。A 120 B 60 C 90 D 150
二、多选题
1.证券发行市场的特征是（）。
A 无固定场所 B 无统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 2.证券市场的参与者主要有（）
a筹资者 b中介机构 c监督机构 d投资者 3.证券发行方式主要有（）
a公开发行 b不公开发行 c增资发行 d配股发行 4.证券发行价格有（）
a面额发行 b溢价发行 c折价发行 d自己设定价格发行 5.柜台交易市场的特点有-------a分散 b广泛 c灵活 d小额 6.道．琼斯指数共分为以下几组ABD A．工业 B．运输 C．金融 D．公用事业 E．综合 7.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。
A 证券发行市场 B 证券流通市场 C 二级市场 D一级市场 8.证券交易所的组织形式有（）。
A会员制 B合伙制 C集体制 D公司制 9.我国大陆目前的证券交易所有（）。
A北京证券交易所 B上海证券交易所 C天津证券交易所 D深圳证券交易所
10.证券评级机构再债券评级过程中主要根据下面哪几个因素— A.债券发行人的经营状况 B.债券发行人的偿债能力 C.债券发行人的资信状况 D.投资人承担的风险水平11.场外交易市场特征的是：（）。
A．柜台交易
B．交易对象仅限于未上市证券 C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 12.证券市场是在（）的基础上产生的。
A．社会化大生产 B．商品经济 C．股份经济 D．信用制度发展 13.可以作为证券发行人的是：（）。
A．公司 B．金融机构 C．政府部门 D．个人 14.证券市场的参与者包括（）。
Ａ.证券发行人 Ｂ.证券投资人 Ｃ.证券市场中介机构 Ｄ.自律组织 15.股票发行的承销方式有______。
A 直销 B 包销 C 代销 D 传销
第3-5章 单项选择题
1、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期
2、债券具有利率风险,通常()A.市场利率上升,债券价格上升
B.市场利率下降,债券价格上升
C.市场利率上升,债券价格不变
D.市场利率下降,债券价格不变
3、一般来说，紧缩性的财政政策会导致证券价格().A.上涨
B.下跌
C.不变
D.先涨后跌
4．测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠_____。A、资信评级 B、票面利率 C、发行价格 D、发行规模 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：▁▁▁▁。
A.6.7万元 B.6.2万元 C.6.3万元 D.6.5万元 某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值▁▁▁▁。A.-2元 B.2元 C.18元 D.20元
7、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。
A.市价委托
B.限价委托
C.停止损失委托指令
D.停止损失限价委托指令
8、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。
A.只需开设上海证券账户
B.只需开设深圳证券账户 C.分别开设上海和深圳证券账户
D.不需开设账户
9、证券买卖成交的基本原则是()。
A.客户优先原则和数量优先原则
B.价格优先原则和时间优先原则 C.数量优先原则和时间优先原则
D.价格优先原则和数量优先原则
10、能够上市交易的股票应该是（）
A.非公开发行的普通股
B.以公开发行的普通股
C没有具体规定
D.没有限制条件
11、证券经营机构通过计算机系统进行股票买卖申报，这种竞价方式称为（）A.口头竞价
B.书面竞价
C电脑竞价
D.都不是
12、集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）
A.证券交易所
B.证券经营机构
C 场外交易
D.柜台交易
13、在证券交易市场的发展早期，场外交易的主要形式是（）
A.第三市场
B.第四市场
C店头市场
D.证券交易所
14、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式属于（）
A.公司制
B.会员制
C合同制
D.承包制] 15.证券买卖在交易达成之后，与下一个营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交易方式称为（）
A当日成交
B次日成交
C例行日成交
D特约日成交 16．上海股份公所成立于（）。
A．清朝末期 B．民国初期 C．新中国时期 D．大革命时期 17.市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。
Ａ．上升 Ｂ．下降 Ｃ．不变 Ｄ．不受影响
18.甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。
Ａ．两者一样 Ｂ．甲 Ｃ．乙 Ｄ．不能判断 19.以下关于 NPV 的描述，正确的有（）。
Ａ． 等于股票面值减去成本 Ｂ． NPV 大于 0 时有投资价值 Ｃ． NPV 小于 0 时有投资价值 Ｄ． NPV 取 0 时没有意义
20假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（）
Ａ．可有可无 Ｂ．有 Ｃ．没有 Ｄ．条件不够 21.某股票 1999 年每股股利为 0.5 元，2000 年为 0.7 元，则该股 2000 年股利增长率为（）。
Ａ．40% Ｂ．20% Ｃ．30% Ｄ．35%
22、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）A.国民生产总值B.货币政策C.失业率D.银行短期商业贷款利率
23、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）A.存款准本金率B.贴现率调整C.公开市场业务D.利率政策
24、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期
25、基本分析法认为股票价格总是围绕()波动的.A.股票面额 B.股票账面价值 C.内在价值 D.发行价
26、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。
A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏
27、中央银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（）法定存款准备率。
A．调高 B．降低 C．不改变 D．取消
28.在道.琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司。A.30家 B.15家 C.25家 D.35家
29.周期性行业的运动状态直接与经济周期相关，再这种相关性呈现（）A.正相关 B.负相关 C.同步 D.不确定
29.一般来说，投资决策过程中，投资者应该选择（）型的行业进行投资。A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.激进型
30.一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。
A.初始阶段 B.成长阶段 C.成熟阶段 D.衰退阶段
二、多项选择题
1、证券交易所的组织形式有（）。
A会员制 B合伙制 C集体制 D公司制
2、我国大陆目前的证券交易所有（）。
A北京证券交易所 B上海证券交易所
C天津证券交易所 D深圳证券交易所
3．关于市价委托和限价委托正确的说法是____。
A． 市价委托没有价格上的限制，成交迅速，成交率高 B． 证券经纪商执行市价委托比较容易
C． 市价委托可以投资者预期的价格或更有利的价格成交 D． 采用限价委托，必须等市价与限价一致时才有可能性成交 E． 限价委托成交速度慢，有时无法成交
4、场外交易市场特征的是：（）。
A．柜台交易
B．交易对象仅限于未上市证券
C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 5.证券市场按其纵向结构可以划分为（）。
Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.一级市场和二级市场 Ｄ.初级市场和次级市场
6、宏观经济分析的意义包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势
Ｂ.判断整个证券市场的投资价值 Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 Ｄ.个别证券的价值与走势
7、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。
Ａ.提高利率
Ｂ.降低利率 Ｃ.减少货币供应量
Ｄ.加强信贷控制
8、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。
Ａ.降低法定存款准备金率
Ｂ.降低再贴现率 Ｃ.央行大量购买国债
Ｄ.控制信贷规模
9、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
10、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
11、货币政策对证券市场的影响是（）。
Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降
Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌
Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针
第二篇：证券投资学试题全部及答案
第一章 证券概述
一、单选题
１、证券按其性质不同，可以分为（）。Ａ.凭证证券和有价证券 Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券 Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.权益证券 Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。
Ａ.商品证券 Ｂ.权益资本 Ｃ.虚拟资本 Ｄ.债务资本
４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券 Ｂ.保险公司证券 Ｃ.投资公司证券 Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。Ａ.买卖差价 Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值 Ｄ.虚拟资本价值
６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相关 Ｄ.线性
二、多选题
１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。Ａ.商业汇票 Ｂ.证据证券 Ｃ.凭证证券 Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.货币证券 Ｄ.资本证券
３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。Ａ.商业汇票 Ｂ.商业本票 Ｃ.银行汇票 Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。
Ａ.汇票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折
５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。Ａ.银行证券 Ｂ.股票 Ｃ.债券 Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。
Ａ.非挂牌证券 Ｂ.非上市证券 Ｃ.场外证券 Ｄ.场内证券
三、判断题
１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（）２、购物券是一种有价证券。（）
３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（）
６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（）
第二章 债券
一、单选题
１、债券是由（）出具的。
Ａ.投资者 Ｂ.债权人 Ｃ.债务人 Ｄ.代理发行者 ２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。Ａ.债权 Ｂ.资产所有权 Ｃ.财产支配权 Ｄ.资金使用权 ３、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。Ａ.性质 Ｂ.对象 Ｃ.目的 Ｄ.主体
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。Ａ.贴现债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.单利债券 Ｄ.累进利率债券 ５、贴现债券的发行属于（）。
Ａ.平价方式 Ｂ.溢价方式 Ｃ.折价方式 Ｄ.都不是
６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。Ａ.券面形态 Ｂ.发行方式 Ｃ.流通方式 Ｄ.偿还方式 ７、公债不是（）。
Ａ.有价证券 Ｂ.虚拟资本 Ｃ.筹资手段 Ｄ.所有权凭证 ８、安全性最高的有价证券是（）。
Ａ.股票 Ｂ.国债 Ｃ.公司债券 Ｄ.金融债券 ９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。
Ａ.信用公司债 Ｂ.承保公司债 Ｃ.参与公司债 Ｄ.收益公司债 １０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。Ａ.承保公司债 Ｂ.不动产抵押公司债 Ｃ.证券抵押信托公司债 Ｄ.设备信托公司债
二、多选题
１、债券票面的基本要素有（）。
Ａ.债券票面价值 Ｂ.债券偿还期限 Ｃ.债券利率 Ｄ.债券发行者名称 ２、影响债券利率的因素主要有（）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信 Ｃ.债券票面金额 Ｄ.债券偿还期限
３、影响债券偿还期限的因素主要有（）。
Ａ.债券票面金额 Ｂ.债务人资金需求时限 Ｃ.市场利率变化 Ｄ.债券变现能力
４、根据债券券面形态，国债可以分为（）。
Ａ.实物国债 Ｂ.凭证式国债 Ｃ.记帐式国债 Ｄ.附息票国债 ５、债券的性质可以概括为（）。
Ａ.属于有价证券 Ｂ.是一种真实资本 Ｃ.是债权的表现 Ｄ.是所有权凭证
６、债券的特征可以表现为（）。
Ａ.偿还性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流动性 ７、按计息方式分类，债券可以分为（）。
Ａ.单利债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.贴现债券 Ｄ.累进利率债券 ８、国际债券的特点有（）。
Ａ.资金来源的广泛性 Ｂ.计价货币的通用性 Ｃ.发行规模的巨额性 Ｄ.汇率变化的风险性
三、判断题
１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（）
２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（）６、发行债券是金融机构的主动负债。（）
７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（）
８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（）
股票
一、单选题
１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高权力机构是（）。
Ａ.董事会 Ｂ.监事会 Ｃ.股东大会 Ｄ.理事会 ３、监事由（）选举产生。
Ａ.股东大会 Ｂ.职工代表大会 Ｃ.董事会 Ｄ.上级任命 ４、股票体现的是（）。
Ａ.所有权关系 Ｂ.债券债务关系 Ｃ.信托关系 Ｄ.契约关系 ５、蓝筹股通常指（）的股票。
Ａ.发行价格高 Ｂ.经营业绩好的大公司 Ｃ.交易价格高 Ｄ.交易活跃
二、多选题
１、普通股票股东享有的权利主要是（）。
Ａ.公司经营决策的参与权 Ｂ.公司盈余分配权 Ｃ.剩余资产分配权 Ｄ.优先认股权
２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（）。Ａ.普通股股票 Ｂ.优先股股票 Ｃ.记名股票 Ｄ.不记名股票 ３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。
Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票
Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬
Ｃ.将公司分配的优先认股权向公司兑现
Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效
４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。Ａ.公司经营状况 Ｂ.宏观经济因素 Ｃ.行业因素 Ｄ.投资者心理因素
三、判断题
１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（）
２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）３、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（）４、公众股是指社会公众股部分。（）
５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（）
第四章 证券投资基金
一、单选题
１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问
２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问 ３、契约型基金反映的是（）。
Ａ.产权关系 Ｂ.所有权关系 Ｃ.债权债务关系 Ｄ.信托关系 ４、证券投资基金的资金主要投向（）。
Ａ.实业 Ｂ.邮票 Ｃ.有价证券 Ｄ.珠宝 ５、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。
Ａ.市场供求
Ｂ.基金资产总值 Ｃ.基金单位资产净值 Ｄ.基金收益 ６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价
７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价 ８、基金在美国的称谓是（）。
Ａ.共同基金 Ｂ.互助基金 Ｃ.单位信托基金 Ｄ.证券投资信托基金
二、多选题
１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（）。Ａ.集合投资 Ｂ.较高收益 Ｃ.分散风险 Ｄ.专家管理 ２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）。Ａ.收入型基金 Ｂ.封闭型基金 Ｃ.开放型基金 Ｄ.成长型基金 ３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）。
Ａ.封闭型基金 Ｂ.开放型基金 Ｃ.契约型基金 Ｄ.公司型基金 ４、货币市场基金的投资工具包括（）。
Ａ.股票 Ｂ.银行票据 Ｃ.商业票据 Ｄ.短期国债 ５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（）。Ａ.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 Ｄ.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费
６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。Ａ.成长型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成长及收入型基金 Ｄ.平衡型基金
三、判断题
１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（）２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。
（）
３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（）４、契约型基金设有董事会。（）
５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（）
６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（）７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（）
８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（）９、基金托管人也可以从事基金投资。（）１０、契约型基金是依法注册的法人。（）第六章 证券市场概述
一、单选题
１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。Ａ.股票市场和债券市场
Ｂ.场内市场和场外市场 Ｃ.发行市场和流通市场
Ｄ.国内市场和国外市场 ２、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。
Ａ.筹措资金
Ｂ.资本定价
Ｃ.资本配置
Ｄ.国有企业转制 ３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。Ａ.股票市场、债券市场和基金市场
Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场
Ｄ.场内市场和场外市场 ４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业 Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业
Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
５、机构投资者主要有（）。
Ａ.企业
Ｂ.金融机构
Ｃ.公益基金
Ｄ.以上都是 ６、证券公司的主要业务内容有（）。
Ａ.股票、债券和基金
Ｂ.发行、自营和基金管理 Ｃ.承销、咨询和基金管理
Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理 ７、证券业协会和证券交易所属于（）。Ａ.政府组织
Ｂ.政府在证券业的分支机构 Ｃ.自律组织
Ｄ.证券业最高监管机构
８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。Ａ.证券市场和回购协议市场
Ｂ.证券市场和中长期信贷市场 Ｃ.证券市场和同业拆借市场
Ｄ.证券市场和货币市场
９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。Ａ.直接融资
Ｂ.间接融资
Ｃ.资本
Ｄ.货币 １０、以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。Ａ.会员大会
Ｂ.董事会
Ｃ.理事会
Ｄ.监察委员会
二、多选题
１、资本市场可划分为（）。
Ａ.中长期信贷市场和证券市场
Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场 Ｃ.证券市场和回购市场
Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场 ２、证券市场按其纵向结构可以划分为（）。Ａ.股票市场和债券市场
Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.一级市场和二级市场
Ｄ.初级市场和次级市场
３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新特征。
Ａ.投资交易快速化
Ｂ.金融证券化
Ｃ.投资者固定化
Ｄ.证券市场自由化
４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（）。Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金
Ｃ.债券
Ｄ.股票
５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业５年过渡期间对外开放的内容有（）。Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易
Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加入３年后不超过４９％
Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３ ６、证券交易所的组织形式分为（）。
Ａ.公司制
Ｂ.会员制
Ｃ.合作制
Ｄ.独资 ７、证券市场的参与者包括（）。
Ａ.证券发行人
Ｂ.证券投资人
Ｃ.证券市场中介机构
Ｄ.自律组织
８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（）。
Ａ.综合类证券公司
Ｂ.经纪类证券公司
Ｃ.合营证券公司
Ｄ.中外合资证券公司
三、判断题
１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（）２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（）３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（）４、证券发行人是资金的供应者。（）５、证券业协会是证券市场的监管机构。（）
６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（）７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（）
８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（）９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（）１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（）第七章证券发行市场
一、单选题
１、以下不是证券发行主体的是（）。
Ａ.政府
Ｂ.企业 Ｃ.居民
Ｄ.金融机构 ２、下述（）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道
Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会
Ｃ.形成资金流动的收益导向机制
Ｄ.为证券持有者提供变现的机会 ３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（）。Ａ.全额包销
Ｂ.余额包销
Ｃ.包销
Ｄ.代销 ４、以下不是债券发行价格形式的是（）。
Ａ.平价发行
Ｂ.溢价发行
Ｃ.折价发行
Ｄ.时价发行 ５、市盈率的决定因素有股票市价和（）。
Ａ.每股净盈利
Ｂ.每股净资产
Ｃ.股本总额
Ｄ.股东人数 ６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。Ａ.２５％
Ｂ.３０％
Ｃ.３５％
Ｄ.４０％
二、多选题
１、证券发行市场由以下主体（）组成。
Ａ.证券发行者
Ｂ.证券投资者
Ｃ.证券中介机构
Ｄ.有价证券 ２、证券发行人主要是（）。
Ａ.政府
Ｂ.企业 Ｃ.居民
Ｄ.金融机构 ３、增资发行可分为（）。
Ａ.有偿增资发行 Ｂ.无偿增资发行 Ｃ.有偿无偿并行发行 Ｄ.有偿无偿搭配发行
４、证券发行方式按发行对象不同，可分为（）。
Ａ.私募发行
Ｂ.直接发行
Ｃ.间接发行
Ｄ.公募发行 ５、确定股票发行价格的主要方法有（）。
Ａ.市盈率法 Ｂ.净资产倍率法 Ｃ.竞价确定法 Ｄ.现金流量折现法 ６、决定债券收益率的因素主要有（）。Ａ.利率 Ｂ.期限 Ｃ.票面价格 Ｄ.购买价格
三、判断题
１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（）２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（）
３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（）４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（）
５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（）６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（）第八章 证券交易市场
一、单选题
１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。Ａ.会员证券商
Ｂ.非会员证券商 Ｃ.会员证券承销商
Ｄ.会员证券自营商
２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。Ａ.简单算术股价平均数
Ｂ.加权股价平均数 Ｃ.修正股价平均数
Ｄ.综合股价平均数 ３、在期货交易中，套期保值者的目的是（）。
Ａ.在期货市场上赚取盈利 Ｂ.转移价格风险 Ｃ.增加资产流动性 Ｄ.避税
４、期权交易是对（）的买卖。
Ａ.期货 Ｂ.股票指数 Ｃ.某现实金融资产 Ｄ.一定期限内的选择权 ５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
Ａ.道·琼斯股价指数
Ｂ.金融时报指数
Ｃ.日经股价指数
Ｄ.恒生指数
６、以货币形式支付的股息，称之为（）。
Ａ.现金股息
Ｂ.股票股息
Ｃ.财产股息
Ｄ.负债股息
７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。Ａ.市价委托 Ｂ.限价委托 Ｃ.停止损失委托指令 Ｄ.停止损失限价委托指令
８、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
Ａ.主板市场
Ｂ.二板市场
Ｃ.三板市场
Ｄ.第三市场 ９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。Ａ.只需开设上海证券账户
Ｂ.只需开设深圳证券账户 Ｃ.分别开设上海和深圳证券账户
Ｄ.不需开设账户 １０、证券买卖成交的基本原则是（）。
Ａ.客户优先原则和数量优先原则
Ｂ.价格优先原则和时间优先原则 Ｃ.数量优先原则和时间优先原则
Ｄ.价格优先原则和数量优先原则
二、多选题
１、场外交易市场具有以下几个特征（）。
Ａ.是分散的无形市场
Ｂ.采取经纪商制
Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构
Ｄ.管理比较宽松 ２、证券交易市场的特点主要有（）。
Ａ.参与者的广泛性 Ｂ.价格的不确定性 Ｃ.交易的连续性 Ｄ.交易含有投机性
３、场外交易市场主要有（）。
Ａ.店头市场
Ｂ.第三市场
Ｃ.第四市场
Ｄ.交易所市场 ４、证券交易方式主要有（）。
Ａ.现货交易
Ｂ.信用交易
Ｃ.期货交易
Ｄ.期权交易 ５、证券交易的三公原则是（）。Ａ.公开
Ｂ.公平
Ｃ.公正
Ｄ.公允 ６、证券交易所具有以下特征（）。
Ａ.有固定的交易场所和交易时间
Ｂ.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构
Ｃ.决定证券交易价格
Ｄ.交易对象限于符合一定标准的上市证券
７、证券交易的程序要经过的程序是（）。
Ａ.开户
Ｂ.委托
Ｃ.竞价成交
Ｄ.结算和过户 ８、证券信用交易主要形式有（）。
Ａ.保证金买空
Ｂ.证券抵押贷款
Ｃ.期货交易
Ｄ.保证金卖空 ９、期货交易最主要的功能是（）。
Ａ.风险转移
Ｂ.长期投资
Ｃ.价格发现
Ｄ.销售商品 １０、投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。
Ａ.４８元
Ｂ.５０元
Ｃ.５１元
Ｄ.５３元
三、判断题
１、证券交易所是证券交易的主体。（）
２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（）３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（）４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（）５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（）６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（）
７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（）８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（）９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（）
１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（）第十章 证券投资的宏观经济分析
一、单选题
１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。Ａ.上涨 Ｂ.剧烈波动 Ｃ.下跌 Ｄ.不确定 ２、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。
Ａ.法定存款准备金 Ｂ.再贴现政策 Ｃ.公开市场业务 Ｄ.直接信用控制
３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ.宏观经济环境 Ｂ.制度因素 Ｃ.上市公司质量 Ｄ.行业大环境 ４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）Ａ.公共事业
Ｂ.能源
Ｃ.设备
Ｄ.房地产 ５、宏观经济分析的意义不包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势
Ｂ.判断整个证券市场的投资价值
Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 Ｄ.个别证券的价值与走势
６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。Ａ.公司经营效益
Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期 Ｄ.通货膨胀和国际收支等
７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬
Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
二、多选题
１、宏观经济分析的意义包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势
Ｂ.判断整个证券市场的投资价值
Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 Ｄ.个别证券的价值与走势
２、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。
Ａ.提高利率 Ｂ.降低利率 Ｃ.减少货币供应量 Ｄ.加强信贷控制 ３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。Ａ.降低法定存款准备金率 Ｂ.降低再贴现率 Ｃ.央行大量购买国债 Ｄ.控制信贷规模 ４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（）。
Ａ.出口型企业股价上涨
Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨 Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀 Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬 ５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（）。
Ａ.公司经营效益 Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期 Ｄ.资金成本 ６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 ８、货币政策对证券市场的影响是（）。
Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌
Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针
三、判断题
１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（）２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（）
３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（）４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（）
５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（）６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（）
７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（）
８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（）
第十一章 影响证券运行的行业状况分析
一、单选题
１、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析 Ｂ.中观分析 Ｃ.宏观分析 Ｄ.三者兼有 ２、我国现行的国民经济行业分类采取（）。
Ａ.点分类法 Ｂ.面分类法 Ｃ.线分类法 Ｄ.产业分类法 ３、上证指数分类法将上市公司分为（）类。Ａ.４
Ｂ.５
Ｃ.６
Ｄ.７ ４、完全竞争的根本特点是（）。
Ａ.产品无差异
Ｂ.生产资料完全流动 Ｃ.生产者自由进出市场 Ｄ.消费者自由进出市场 ５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。Ａ.耐用品制造业 Ｂ.计算机业 Ｃ.食品业 Ｄ.公用事业
６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。Ａ.确定该行业是否属于周期性行业
Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率 Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重 Ｄ.该行业内的市场结构
７、防守型行业不具有的特点是（）。Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响
Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资
Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定
８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（）。Ａ.信息产业 Ｂ.食品行业 Ｃ.微电子产业 Ｄ.金融部门
二、多选题
１、道.琼斯分类法将大多数股票分为（）。Ａ.工业
Ｂ.农业
Ｃ.运输业
Ｄ.公用事业 ２、深交所将上市公司分为（）。
Ａ.工业、商业 Ｂ.金融业、地产业 Ｃ.运输业、地产业 Ｄ.公用事业、综合类
３、行业通常可分为（）这几种市场结构。Ａ.完全竞争
Ｂ.垄断竞争
Ｃ.完全垄断
Ｄ.寡头垄断 ４、不完全竞争市场的特点有（）。
Ａ.各种生产资料可以完全流动
Ｂ.产品之间存在差异 Ｃ.生产者对产品有一定的控制能力
Ｄ.生产的产品属于不同的种类 ５、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（）。Ａ.增长型行业 Ｂ.周期型行业 Ｃ.主动型行业 Ｄ.防守型行业 ６、行业的生命周期分为（）。
Ａ.幼稚期
Ｂ.成长期
Ｃ.成熟期
Ｄ.衰退期 ７、影响行业兴衰的主要因素有（）。
Ａ.社会进步
Ｂ.技术进步
Ｃ.政府政策
Ｄ.产业组织创新 ８、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（）。Ａ.公用事业
Ｂ.金融业特别是银行
Ｃ.交通运输业
Ｄ.高科技领域 ９、衡量增长型行业的常用方法有（）。
Ａ.行业增长与国民经济增长比较
Ｂ.利用历史数据分析预测未来发展趋势 Ｃ.利用市场约定俗成的有关分析
Ｄ.参考国际经验数据 １０、我国证券市场的行业划分是（）。
Ａ.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。
Ｂ.上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。Ｃ.上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。
Ｄ.上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。
三、判断题
１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（）２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（）３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（）４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（）５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（）
６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（）７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（）８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（）９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（）
１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（）第十二章 证券投资公司因素分析
三、单项选择题
1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。
A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略
2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表
3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。
A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率
4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。A 固定资产周转率 B 应收帐款周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率
5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人
6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。
A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产
7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。
A 最高指标 B 最接近平均指标 C 最低指标 D 上
8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。
A 投资收益率B 销售净利率C 毛利率 D 营业收益率
9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。
A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表
10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。
A 流动资产B 长期资产C 固定资产D 无形资产
11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。
A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大D 公司的分红越多
四、多项选择题
1、公司的相关利益者包括公司的_____等。A 员工 B 债权人 C 顾客 D 供应商
2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_____。
A 资产负债表 B 利润表 C 财务状况变动表 D 现金流量表
3、对一个公司的分析应该要包括_____。
A 该公司竞争地位的分析 B 该公司盈利能力的分析 C 该公司经营能力的分析 D 该公司管理能力的分析 E 该公司融资能力的分析
4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。A 正常因素 B 偶然因素 C 临时因素 D 异常因素
5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。
A 现金 B 应收帐款 C 累积折旧 D 存货
6、现金流量表将企业的活动分为_____。
A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 生产活动
7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。A 股息发放率 B 每股经营活动净现金流量 C 支付现金股息的经营净现金流量 D 本利比
8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_____。A 资产负债比率 B 股东权益比率
C 长期负债比率 D 应收帐款周转率 E 固定资产周转率 第十三章 证券投资技术分析概述
三、单项选择题
1、技术分析的理论基础是______。
A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论
2、技术分析理论认为市场过去的行为______。A 完全确定未来的趋势 B 可以作为预测未来的参考 C 对预测未来的走势无帮助
3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价
4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。
A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长
四、多项选择题
1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场
2、股价趋势从其运动方向看，可分为______。
A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势
3、市场行为最基本的表现______。
A成交价 B资金量 C股指涨跌幅度 D成交量
4、如果股市处于______阶段，则宜做空头。
A价涨量稳 B价稳量缩 C价跌量缩 D价涨量缩 第十四章 技术分析理论与方法
三、单项选择题
1、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为______。A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线
2、K线图中十字线的出现，表明______。A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下
D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义
3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 一个低点，一个高点
4、与楔形最相似的整理形态是______。
A菱形 B直角三角形 C矩形 D旗形
5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。
A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2
6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的K线被称为______。A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 十字型 D 一字型
7、趋势线被突破后，这说明______。
A 股价会上升 B 股价走势将反转 C 股价会下降 D 股价走势将加速
8、头肩顶形态的形态高度是指______。
A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度
9、出现在顶部的看跌形态是______。
A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形
10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。
A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线
四、多项选择题
1、趋势的方向有三种：______。
A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向
2、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线
3、属于技术分析理论的有______。
A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论
4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口
5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。A矩形 B旗形 C菱形 D楔形
6、光头光脚大阳线的出现说明______。
A多方占优势 B股价涨了 C市场波动很大 D空方占优势
7、按道氏理论的分类，趋势分为______等类型。A主要趋势 B次要趋势 C短暂趋势 D无趋势
8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为______。A对称三角形 B等边三角形 C上升三角形 D下降三角形 第十五章 主要的技术分析指标
三、单项选择题
1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，_____只能用于综合指数。
A ADR B PSY C BIAS D WMS
2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS
3、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价
4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS
5、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了______。A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价
四、多项选择题
1、______属于趋势型指标。
A RSI B MACD C MA D WMS
2、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是______。A ADR B ADL C OBOS D WMS
3、使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括______。
A WMS是相对强弱指标的发展
B WMS在盘整过程中具有较高的准确性
C WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号 D 使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑
4、______属于能量型指标。
A KDJ B PSY C BIAS DBR
第三篇：证券投资学学习心得
经济与管理学院09级1班邓光辉0914010042011/10/30
证券投资学学习心得
大学的生活过的好快，好像只是一瞬间我就到了大三。从小我的梦想就是做一个商人，一个企业家。说得更直白一点就是赚钱。而我的十几年的学习生活，就是对其的投资。最好的投资摸过于对人的投资了，这让我想到了，吕不韦看到秦始皇的父亲，奇货可居的场面。而我做的是对自己的投资。当然在经济生活中我们接触到的更多的是股票，一个又一个的炒股神话在我的耳边回荡着，一夜暴富，一夜倾家。所以在大三的选修课中我选择了证券投资学这门课程。
抱着种种期待，我正式走入了证券投资的课堂，听了老师的讲解以及半学期来自我的学习，让我对证券投资的认识又加深了一层。让我对股票这一经济时代的领跑宠儿，产生了浓厚的兴趣。学习了证券投资学，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金以及种类繁多的金融衍生工具。所以证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或者第三者有权取得该证券代表的特定权益，或者证明其曾经发生过的行为。当然现在电脑的普及和互联网的发展，使得证券投资变得无纸化，信息传播的快捷化，证券投资交易的方便简单化。
通过对证券投资的了解，我们知道证券投资并不只是股票这一种形式，但在生活中，证券市场中，最火的还是股票。所以老师对我们的课程讲解主要是围绕股票来分析。股票，一种虚拟资本，代表着投资者对公司的所有权，投资者也就是股东，股东凭借股票获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力。当然，在现实生活中，人们买卖股票不仅仅是为了获取股息和红利，人们可以通过股票的换手交易，获得价差收益，也就是资本利得。正因为股票二级市场的存在，股票投资才有了活力。股票的投资，是一门学问，需要从各个方面去深入研究。对股票的分析，不仅仅只是微观的看K线，观察大盘的走势的分析，还有宏观的分析，比如我国经济的发展走势，国家的宏观调控，货币政策，产业经济政策等等。而且在我国社会主义国家的性质背景下，很多由欧美国家总结出来的经济原理，经济原则在我国出现了行不通的状况。在我国国家的因素对股票的行情有很重要的影响，我们称之为中国特色的社会主义经济。所以要学好证券投资，并不是一件容易的事，而且即使是学好了证券投资学，也不一定就意味着你就能炒股很厉害。当然我们也不能忽略它的作用。
那学与不学证券投资学的作用何在了？用前辈门总结出来的经验来说就是，对于股票的投资，是一门学问，需要从各个方面去深入分析。比如国家宏观经济分析、国际国内局势分析、行业发展潜力分析、公司基本面分析、公司发展潜力分析、投资者投资心理分析等等。股市有风险，入市需谨慎。如果不具备一定的股票投资分析能力，在股市里瞎转悠，肯定碰得头破血流，成为赔钱的那80%的人。股市是一个零和博弈，自己赚的是别人赔的，所以得好好从股票投资分析的各个方面进行了解，以便做出正确的投资决策。
国际国内局势分析，对于股票投资国际国内局势是影响股价的系统风险之一，只有顺时而动，及时进退，才能在股市里游刃有余。行业发展潜力分析，产业的发展状况和趋势对于该产业上市公司的影响是巨大的。因而产业的发展状况和趋势、国家的产业政策和相关产业的发展都会对该产业上市公司的股票价格产生影响。所以投资股票必须对行业发展潜力进行分析。
公司基本面分析与公司发展潜力分析，投资一种股票必须考虑公司的状况。因为公司经营管理状况是投资非系统风险的主要所在。每个公司都有每个公司的企业风格，所以公司偿债能力、公司盈利能力以及股利分配政策都应该在投资分析时必须考虑。
还有就是投资者心理分析，每个股票市场参与者都有着自己的投资风格，也有着各自的投资心理。人们的心理起伏状况会受到股市信息的影响，从而做出投资决策的判断。很好的掌握投资者心理，能为自己在股市驰骋提供一些导向。课堂上老师讲的基本面分析，有一定的了解。感觉国家对证券市场监管十分严格，比如有证监会、证券交易所自律，还有证券交
经济与管理学院09级1班邓光辉0914010042011/10/30
易协会的自律。当然这也说明我国的证券市场在不断规范，不断自我完善。
在学习与了解证券投资这门学科的同时，我也了解到了一些前辈们总结出来的经验。牢记五条风险控制原则，根据市场环境，投资者要重点掌握好以下几种风险控制原则：第一要控制资金投入比例。在行情初期，不宜重仓操作。在涨势初期，最适合的资金投入比例为30%。这种资金投入比例适合于空仓或者浅套的投资者采用，对于重仓套牢的投资者而言，应该放弃短线机会，将有限的剩余资金用于长远规划。
第二是适可而止的投资原则。在市场整体趋势向好之际，不能盲目乐观，更不能忘记了风险而随意追高。股市风险不仅存在于熊市中，在牛市行情中也一样有风险。如果不注意，即使是上涨行情也同样会亏损。
第三，选股要回避“险礁暗滩”。碰上“险礁暗滩”就要“翻船”，股市的“险礁暗滩”是指被基金等机构重仓持有、涨幅巨大的“新庄股”，如近期的有色金属股。其次，问题股、巨亏股、戴帽戴星股。不可否认，这类个股中蕴含有暴利的机会，但投资者要认识到，这种短线机会往往不是投资者可以随便参与的，万一投资失误，就将损失惨重。
第四，分散投资，规避市场非系统性风险。当然，分散投资要适度，持有股票种类数过多时，风险将不会继续降低，反而会使收益减少。
第五，克服暴利思维。有的投资者喜欢追求暴利，行情走好时总是一味地幻想大牛市来临，将每一次反弹都幻想成反转，不愿参与利润不大的波段操作或滚动式操作，而是热衷于追涨翻番暴涨股，总是希望凭借炒一两只股就能发家致富。愿望虽然是好的，但追涨杀跌地结果却是所获无几。
对证券投资的不断学习与了解，我的感受还是很深的，通过老师对证券投资特别是股票的基础知识的讲解，以及老师运用理论与模拟实践相结合的教学方式，让我深深体会到了炒股存在着较大的，甚至是让人难以意料的客观风险。当然如果在证券市场上运行的好的话，你也可能会成为大的赢家，会让你收获颇丰。
记得每周五上课的时候，老师总是会在课堂上，讲解最近一周的股票走势，让我们看K线，看大盘，还给我们推荐很多有潜力股票。2300点，这个点位是老师提到最多的大盘低谷，老师说这个是出手最好的时机，的确事实也真的就和老师说的一样，大盘在跌到2300点之后，马上就有了很大的扭转，这两天大盘正在一路上扬。在那一刻真的让我感到了，有买股票的冲动，按老师的话是借高利贷，也要去。但在之后，老师的一个故事让我的心又回到了平静，老师说他在炒股高峰期的时候赚的有几十万，但在低谷的时候，也亏了好多钱，多年的打拼下来，虽然没怎么赚钱，也没有亏本。这让我想到，像老师这么厉害的人物都不能很好的把控股市行情，不能做到稳赚不赔，对于我们，现在所谓的贫民阶级，没有一点收入的学生，又有什么能力去股市中打拼了？当然模拟炒股是一个很好的学习方式。
股市中的神话股神巴菲特，他是现在几乎每一个股民心中的偶像，可是他也会在金融危机中损失大把的钞票。我们可以拿什么和他比了。当然在炒股方面巴菲特是成功的，通过多年的打拼，为自己积累了几百亿的财富。从他身上我学到最多的是价值投资、长期投资。
学习了证券投资学，我的收获还是很大的，这让我更加的了解了股市，了解了证券。我想做一个成功的企业家，也许我可以说自己不会去炒股，可是，企业做大做强，必然会有融资的过程，上市以及各种负债行为。都不可避免的让我们接触到股市，接触到证券。所以我相信，今天的所学一定会让我在今后的学习、生活、工作中受益匪浅。对于证券投资学，在之后我还将继续学习下去，也希望我能在证券投资学的学习中获得更多，在将来的某一天成就更好的我。
经济与管理学院09级1班
邓光辉
091401004
第四篇：证券投资学心得
091207145连燿鹏
《证券投资学》学习心得
一、理论上收获：
在还没有开这门课之前，我一直不知道什么证券，人们是如何投资、如何炒股。所以带着这个问题，我选择了刘勋老师的《证券投资学》。在这门课的上课之前，老师就把他对这门课的要求告诉了我们。经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等；了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析，从而做出我们这些初学者的判断。这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期以及宏观经济、政治事件、法律规范、军事冲突、传统文化、自然条件、市场波动等各种因素对证券市场价格的的影响。在股票方面，我学会了市盈率、发行价、股票面值、股票市价等的计算，并对股票的价格指数有所了解；在债券方面，学会了对债券的终值、现值、股利贴现估价，市盈率估价等的计算；在基金方面也了解了一些价值分析技巧。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识，若要想要更深层次的发展还必须有进一步的学习——对证券市场技术分析的学习。以上就是我这学期以来对《证券投资学》在理论方面的小小收获，我想要是想进一步了解证券投资需要对证券的大量书籍进行阅读，这样才能扩宽自己的知识面和处理应变能力。
二、操作技能上的收获：
不知道大家是否还记得大二上学期管理科学系举办《模拟炒股大赛》，我依然记得那个网站--叩富网。所以，通过这学期的理论学习对证券有了初步的了解，也对股票的相关知识产生了浓厚的兴趣，于是我又再一次来到了叩富网，相比上次的股票操作，我深深感受到，理论基础有了，操作起来相对于以前来说，还是比较上手的。一下就是我对在叩富网实线操作技能的收获：
首先选择一家上市公司作为自己的模拟股票投资对象。然后对这家公司的整体情况进行分析，判断公司的当前运营情况和今后的发展潜力。这些分析包括行业竞争力的分析、财务状况的分析、高层管理能力的分析、现金流量的分析、市盈率模型的分析、资产基准模型分析和市场模型分析，根据分析结果对这些因素进行综合的评估，从而制定模拟股票投资的大致方向。接下来要做的就是投资了，投资对于我们来说一般根本就不知道什么是短期和长期 1的真正含义，当然我们只是在模拟训练所以我选择短期的行为，因此我更应该注重的是操作幅度分析。在这过程中运用到的理论包括以下几种。
1、采用技术分析，分析当天该公司的价格和成交量，因为价格和成交量决定了我买的股票在一天之内的收益。第二、采用时间和空间的分析手段，根据国内外政治经济发展的局势，选择股票是否保留带长线？还是直接抛售。
3、采用k线理论，了解k线的含义，通过单根k线或多跟k线组合来预断股市近期走向。
4、运用切线理论，证券市场有顺应潮流的问题，“顺势而为”是被投资者广泛认同的一项投资准则。想要了解大势的发展方向就得进行趋势分析，如用支撑线、压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线等线形进行分析，从而判断股票的走势。
5、运用形态理论，通过研究价格所走过的轨迹来研究价格曲线的各种形态，进而做出判断。这就包括多重顶形，多重底形、头肩形、圆弧形等。
6、采用指标理论，得出相应的数学公式，给自己所投资的公司，设定一定的指标函数。
5、分析趋势线的走向，尽管估价波动每日涨跌都有变化，但是作为一个上市公司来说，在一定的趋势时间内，它的趋势会呈现一定的发展势头，这就是我们要分析的股票趋势走向。
当然这些都仅仅是我在叩福网的小小操作，实际运用到现实起来的时候就没这么简单了，所以我们才要更加学习理论知识和总结实战经历，从实战中得出经验，最终树立相对正确的股票投资观。
三、老师讲课方式的意见和建议：
课堂上，刘勋老师对基础知识的讲解还是很细心，而且很注重学习理论与实践应用。在讲到有关股市的时候，老师把在之前在国际上发生的股市的变化拿出来做对比，让我更加深刻的了解我国股市的一些特征和历史的必然性，把书本上的知识联系到实际上来，便能给人深刻的思考和启发。这点儿我们的老师做的很好！我认为要学好一门课程，授课老师是很重要的，因此下面我想就我们刘勋老师的教学方式提一些意见和建议，希望对您提高课程质量有所帮助。
1、教师有丰富的专业知识。通过阅读配套教材的书和听老师生动的讲课，就可以知道老师是一位有丰富专业知识的人，对于授予我们的知识并非空谈，这样有利于我们学到确切的知识，有助于提高同学们参与课程的兴趣。
2、重点突出，详略得当。每开一章书，老师都能先把重点的章节点出来，然后有侧重点传教。这样框架清晰，详略得当的方法，是值得提倡的。
3、建议课程讲得深刻一点，尽可能多的让我们了解到真实的例子。有人曾批评老师的教学，认为老师只是按课本念，讲课很无聊。但我并不赞成她们的意见，因为毕竟我们现在是新入门，对某些概念根本就不了解，如果一开始老师就讲比较专业的知识，我们未必接受得了，所以我相信老师的教学肯定有一定道理的。而且我认为上课时，要是刘勋老师能让我们去在网上进行模拟操作股票，这样更能激发我们学习的兴趣和对于理论和运用了解更生动。
4、老师尽量多讲时事，而且将时事与学习实践相结合。在每节课开始时，老师偶尔会在上课前跟我们谈一下最近的新闻，我认为这一点是比较好的。但是时间太短了，如果可以延长一点就更好了。因为平时同学们都很少自己看这一类的新闻，如果可以通过再课堂上看新闻，可以提高同学们学习的兴趣，也能让同学们认识到我们学习这一门课程的意义所在。总之，还是很感谢刘勋老师教会给我们知识以及对证券的另一种认识，我在您的课上获益匪浅。
第五篇：证券投资学论文
张裕A融资融券分析
【前言】 1892年，著名的爱国侨领客家人张弼士先生为了实现“实业兴邦”的梦想，先后投资300万两白银在烟台创办了“张裕酿酒公司”，中国葡萄酒工业化的序幕由此拉开。经过一百多年的发展，张裕已经发展成为中国乃至亚洲最大的葡萄酒生产经营企业。1997年和2000年张裕B股和A股先后成功发行并上市，2002年7月，张裕被中国工业经济联合会评为“最具国际竞争力向世界名牌进军的16家民族品牌之一”。在中国社会科学院等权威机构联合进行的2004企业竞争力监测中，张裕综合竞争力指数居位列中国上市公司食品酿酒行业的第八名，成为进入前十强的唯一一家葡萄酒企业。张裕品牌在世界 品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的2010《中国品牌500强》排行榜中排名第64位，品牌价值已达89.27亿元。张裕集团由一个单一的葡萄酒生产经营企业发展成为了以葡萄酒酿造为主，集保健酒与中成药研制开发、粮食白酒与酒精加工、进出口贸易、包装装潢、机械加工、交通运输、玻璃制瓶、矿泉水生产等于一体的大型综合性企业集团，拥有一个控股上市公司、一个控股子公司、四个全资子公司和一个分公司。拥有职工4000余人，总资产21亿元，净资产14.8亿元。张裕集团作为独家发起人，将集团下属的白兰地、葡萄酒、香槟酒、保健酒四个酒业公司及五个辅助配套公司的资产重组，折14000万股国家股，同时发行 8800 万股境内上市外资股（B股），募集成立了“烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司”，并在深圳证券交易所上市，成为中国葡萄酒行业第一家股票上市公司。2000年10月股份公司又成功发行3200万A股，并于26日在深交所上市。张裕A
证券代码：000869
证券简称：张裕A
公司名称：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司英文名称：YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED
交易所：深圳
注册国家：中国
【关键词】投资、张裕A、财务分析、盈利预测
【摘要】证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。而上市公司的融资过程也少不了投资者的投资。
一.2012主要财务数据和指标
单位：元
注：表中数据以合并报表数据填列。
二、经营业绩和财务状况情况说明
1.报告期的经营情况、财务状况及影响经营业绩的主要因素
报告期内，张裕公司营业总收入为5,619,770,757元，同比下降6.77%；营业利润 为2,227,884,536元，同比下降11.52%；利润总额为2,260,291,387元，同比下降11.00%；归属于上市公司股东的净利润为1,695,495,409元，同比下降11.10%。上述指标下降的主要原因是受国内葡萄酒消费需求增速放缓，以及国外葡萄酒大量涌入，国内葡萄酒市场竞争进一步加剧，营销难度加大，公司部分产品销售收入下降所致。
报告期末，公司总资产为8,158,799,738元，同比增长11.83%；归属于上市公司股东的所有者权益为5,907,671,469元，同比增长17.83%；归属于上市公司股东的每股净资产
为8.62元，同比下降9.36%。
2.上表中有关项目增减变动幅度达30%以上的主要原因
报告期内，基本每股收益同比下降31.77%，主要是公司在报告期内实施了2011利润分配方案后，总股本较上年末增长30%所致。
报告期末，公司股本较期初增长30%，是公司在报告期内实施了2011利润分配方案，按照每10股送3股的比例向全体股东送红股所致。
3.张裕A于4月26日公布2013年一季报，公司实现营业收入184856.41万元，同比增长-3.34%；实现归属于上市公司股东的净利润57063.80万元，同比增长-5.57%。基本每股收益0.8300元；净资产收益率8.99%。股票 简称 张 裕Ａ
张裕Ａ(000869)在5月2日融资融券信息显示，张裕Ａ融资余额285,565,890元，融资买入额3,856,264元，融券卖出量45,504股，融券余量122,104股，融券余额4,346,902元。张裕Ａ融资融券详细信息如下表： 证券代
交易日期
码
证券简称
融资余额(元)
融资买入额(元)
融券卖出量(股)
融券余量(股)
融券余额(元)
每股收 营业收入 营业收入 净利润 净利润 净资产 利润 益(元)(万元)同比增长(万元)同比增长 收益率 分配 0.83 184856.41-3.34% 57063.80-5.57%
公告 日期
8.99% 不分配
04-26
张
2013-05-02 000869 裕285,565,890 3,856,264 45,50
4Ａ
122,104 4,346,90
2现价：36.24 涨跌：0.64 涨幅：1.80% 总手：14256 金额（万）：5172 换手率：0.31% 2013-05-03 15:05:00成交量：14256(手)成交额：5172(万元)总市值：248.24(亿)今开：35.65昨收：35.60最高：36.76最低：35.60涨停：39.16换手：0.31%市盈：10.92量比：0.69振幅：3.26%跌停：32.04
名最新涨跌涨跌成交量代码 振幅
称 价 额 幅(手)
成交
换手量市盈
额昨收 今开 最高 最低
率 比 率
(万)
张
000869 裕36.24 0.64 1.80% 3.26%1 4256 5172 35.60 35.65 36.76 35.60 0.31% 0.69 10.92
A
盈利预测
投资评级
因为2012年业绩下滑明显，2013年计划实现营业收入不低于60亿元，与2011年收入60.28亿元相当。所以公司方面称将加快发展电子商务、先锋专卖店和团购客户等新兴渠道，建立新的市场增长点。有行业分析师表示，张裕在细分市场、渠道管控上优势明显，深度分销领先于其他品牌。从投资评级和盈利预测中可以看出，张裕A还是有可投资性的，不管是买入或增持，再者净利润，尽管涨幅与下跌的涨幅都不大，但基本上是呈上升趋势的，所以投资者还是有利可图的。【参考文献】
[1]李向科，《证券投资技术分析》，北京，中国人民大学出本社，2004 [2]吴晓求，《证券投资学》，北京，中国人民大学出版社，2008
证券投资学论文
班级：学号：姓名：
10级财本10 XXXXXXX XXXXX
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