公司股票认股权计划

第一篇：公司股票认股权计划

公司股票认股权计划

第一章 总则

第一条 本计划旨在为公司的董事、监事和其他有资格参与的公司员工提供一种长期激励，从而使其利益与本公司保持一致，并为公司长期服务。

第二条 本计划所指的股票认股权是向有资格参与的人士赠与的一种选择权，持有该选择权的人士可以在未来的一定期限内以事先确定的价格和数量购买本公司股票。

第三条 如果本计划被新的认股权计划所取代，则在实施本计划期间赠与的认股权依然按照本计划的规定执行，新计划生效后赠与的认股权依新计划执行。

第四条 本计划需由公司股东大会及中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准方能生效。

第二章 管理机构

第五条 公司设薪酬委员会，薪酬委员会是董事会下属的专门处理公司薪酬事项的专门委员会，是公司认股权计划的执行机构。

第六条 董事会有权决定薪酬委员会的组成人选，并可决定终止和恢复薪酬委员会的工作。

第七条 股东大会作为公司的最高权力机构，对认股权计划有决策权，包括：

1.批准公司股票认股权计划； 2.批准认股权计划的修改；

3.批准薪酬委员会拟定的认股权赠与方案； 4.在认为有必要的时候终止认股权计划。第八条 监事会对认股权计划行使监督权，包括： 1.对认股权分配方案有知情权；

2.广泛了解公司员工对认股权分配方案的意见； 3.在股东大会表决认股权分配方案时提出独立意见。第九条 薪酬委员会主要由公司董事组成，也可包括相关职能部门的负责人。薪酬委员会人数为5人，其中至少一半的成员应是公司的外部董事。薪酬委员会设主席1名，负责对薪酬委员会的领导。薪酬委员会成员的任期为3年，可连任。

第十条 薪酬委员会的主要职责为：

1.制定和修改股票认股权计划，并报股东大会批准； 2.制定股票认股权计划的实施细则；

3.制定公司经营班子在经营年度和经营周期（通常包括3个经营年度）的主要经营目标、考核办法和相应的认股权奖励数量；

4.根据对经营班子、其他管理人员和业务骨干的考核结果以及认股权计划制定每次的认股权赠与方案； 5.定期向公司董事会报告股票认股计划的执行情况； 6.根据认股权计划，决定认股权持有人行权日程的加速和终止； 7.对认股权计划的条款作出解释； 8.在有必要时提议终止认股权计划； 9.董事会授权的其他事项。

第十一条 薪酬委员会下设秘书，负责办理认股权计划实施中的具体事项和管理认股权账户。秘书由薪酬委员会任免。

第十二条 薪酬委员会设立“股票认股权账户”对认股权进行管理。“股票认股权账户”是每个持有人的认股权的赠与状况、可行权状况和行权状况的明细记录。

第三章 股票认股权

第十三条 有资格参与本计划的人士为本公司及本公司有实质控制权企业的董事、监事和薪酬委员会认定的主要管理人员、技术骨干、对公司作出重大贡献的员工。

第十四条 公司员工须在公司工作满一年后方有资格参与本计划，但被薪酬管理委员会认定为公司急需人才的可不受此限制。

第十五条 任何持有公司5%以上已发行股份的人士，将不能参与本计划，除非其认股权的行权价高于同次赠与的其他认股权的10%，或在赠与后的3年内不能行权。

第十六条 股票认股权从获得赠与之日起，有效期为5年。第十七条 股票认股只能以现金行权。

第十八条 本计划将以合法协议予以明确，在相关法律法规许可的情况下实施。须经中国证监会、香港联合交易所的批准。第十九条 本计划基于不同时期取得的认股权赠与额度（以定向增发或大股东转售方式实施）而分为不同的“期”，在上期的认股权额度未赠与完毕之前，本公司将不申请新的额度。

第二十条 本计划首期所获得的认股权赠与额度，通过新增发行方式实施的，其数量为公司总股本的15%。

第二十一条 认股权价格：上市前所发出认股权价格由薪酬委员会厘定，报董事会批准，上市后认股权的行权价格应不低于赠与日前30个交易日收盘价算数平均值的80%，具体价格由薪酬委员会厘定。

第二十二条 股票认股权只能由认股权持有人实施，不得转让、抵押。认股权持有人死亡后，尚未行权的部分可以由其财产的法定继承人继续实施。

第二十三条 根据本计划有关规定收回的股票认股权，公司可重新赠与。

第四章 认股权数量和行权价的调整

第二十四条

当公司已发行股票的数量和价格由于送股、转增股本、配股、股票合并、换股等而改变时，已赠与但尚未行权的认股权和未赠与的认股权额度要做相应的调整。

第二十五条 当公司分派现金红利时，已赠与但尚未行权的认股权不享受分红权，但行权价须作出调整。调整方式为：

调整后的行权价=调整前的行权价—每股派现金额 第二十六条 当公司发生送股、转增股本时，已赠与但尚未行权的认股权的数量和行权价要进行调整，未赠与的认股权额度的数量也要调整。调整方式为：

调整后的认股权数量=调整前的认股权数量X（1+送股比例或转增比例）

第二十七条 当本公司股票因公司合并（不论是新设合并还是吸收合并）而被换为一种新股票时，已赠与但尚未行权的认股权数量和行权价格要进行调整，尚未赠与的认股权额度也要做相应调整。但本公司采取换股方式吸收其他公司时不需调整。调整方式为：

调整后的认股权数量=调整前的认股权数量x换股比例 调整后的行权价格=调整前的行权价格/换股比例 换股比例为每一股本公司股票换取新股票的比例。第二十八条 当公司进行配股时，已赠与但尚未行权的认股权的数量和行权价格都要进行调整，尚未赠与的认股权额度以及尚未赠与的认股权的数量也要调整。调整方式为：

调整后的认股权数量=调整前的认股权数量X（1+配股比例）调整后的行权价格（=调整前的行权价格+配股比例x配肌价）/(1+配股比例)第二十九条 当公司增发新股时，如果出现向老股东的配售并进行除权处理，则视同配股处理。若没有向老股东的配售且不做除权处理，则已赠与但尚未行权的认股权以及尚未赠与的认股权额度均不需调整。

第五章 认股权的赠与和行权

第三十条 股票认股权的赠与应在年度股东大会公告之后的两个月内进行。认股权的赠与不能发生在重大信息披露前后5个交易日内。

第三十一条 股票认股权赠与时，公司与被赠与人签订《认股权赠与协议书》，以此规范两者的关系。《认股权赠与协议书》也是赠与股票认股权的证明文件。

第三十二条 《认股权赠与协议书》应载明赠与认股权的数量、行权价、有效期、行权日程、行权窗口期等，以及双方的权利和义务。

第三十三条 本计划首期所获得的认股权赠与额度，可于5年内赠与完毕。每次赠与的数量、价格由薪酬委员会根据本计划制定，并报中国证监会和深圳证券交易所备案。

第三十四条 认股权在被赠与满一年后进入行权期。进入行权期后，持有人每年可行权的数量为赠与额度的20%。持有人在可行权范围内可自由决定行权数量，未行权部分可延迟，但不得超过认股权的有效期限。

第三十五条 认股权采取集中行权方式。公司每年在上下半年各设立一个行权窗口期。第一个窗口期为4月20日---4月30日，第二个窗口期为10月20日----10月31日。窗口期不应设在重大信息披露前后5个交易日内。如果在窗口期前5个交易日内发生重大信息披露，则窗口期开启时间推迟，直到满足条件为止。若在窗口期内发生重大信息披露，则行权暂时停止，待5个交易日之后方可恢复行权，窗口期也相应延迟。

第三十六条 认股权持有人须在窗口期之内以《认股权行权通知书》向公司确认行权数量和价格，并向代理该业务的证券公司交付相应的购股款项。

第三十七条 《认股权行权通知书》应载明行权的数量、行权价（可能有不止一种的行权价）、行权总金额以及认股权持有者的交易信息等。

第三十八条 公司在对每个持有者的行权要求作出核实和认定后，委托证券公司按窗口期的行权数量发行股票或由大股东向行权人转售股票。在办理股东登记之后，公司董事会发布股份变动公告，进行变更注册资本的工商登记。如果是通过大股东转售方式实施的，则只需进行股东登记，发布股份变动公告，无需变更注册资本。

第三十九条 本计划的行权应得到中国证监会或其他有效部门的许可。

第四十条 自公司董事会刊登股份变动公告之日起，已行权的股票开始享有普通股的完整权益，在经深圳证券交易所批准后，可以上市流通。按照证券法，公司的董事、监事以及高级管理人员在任期间其所持有的本公司股票要被锁定，直到离任6个月以后可上市流通。

第六章 持有人服务的终止 第四十一条 认股权持有人辞职或被公司确认为辞职时，分两种情况处理：

1、一般情况下，认股权持有人辞职后其认股权继续有效，行权日程不变；

2、若离任审计发现持有人有严重失职行为或泄露公司机密给公司造成实质损失的，其持有的认股权不论可行权与否都将失效，由公司收回。

第四十二条 当认股权持有人被解雇时，分以下两种情况处理：

1、因公司业务收缩或认股权持有人不适合岗位要求而被解雇的，其尚未行权的认股权继续有效，行权日程不变；

2、认股权持有人因严重失职、给公司造成实质性损害，或因触犯刑法而被解雇的，其持有的认股权不论可行权与否都将失效，由公司收回。

第四十三条 认股权持有人退休（包括病退以及因丧失劳动能力而离职）时，其尚未行权的股票认股权继续有效，行权日程不变。

第四十四条 持有人死亡后，其股票认股权可由持有人财产的法定继承人继承并实施，但必须在最近的两个行政窗口期内行权完毕，否则该部分认股权失效。

第七章 公司合并与控制权转移

第四十五条 当发生针对本公司的要约收购时，公司尚未行权的认股权可以在收购方发出要约之后的5个交易日内全部行权，除非收购方案承诺继续承担本认股权计划。

第四十六条 当公司与另一公司合并且本公司将不再存续时，已赠与的认股权可在股东大会公布合并公告的10个交易日内全部行权，除非认股权计划被新公司承担，被更换为购买新公司股票的认股权。

第四十七条 当其他方及其一致行动人通过收购本公司股份而使公司的控制权发生转移时，已赠与的认股权可在收购公告的10个交易日内全部行权，新的控制方承诺继续承担本计划的除外。

第四十八条 当公司发生分立时，已赠与的认股权必须在股东大会公布分立公告的10个交易日内全部行权，否则失效。

第八章 信息披露

第四十九条 认股权赠与时，应就赠与的数量、行权价格、有效期限、董事、监事以及高级管理人员的获赠情况进行公开披露，并向中国证监会、深圳证券交易所备案。

第五十条 在每个行权窗口开启前的10个交易日，公司应在公开媒体上予以公告。每个行权窗口期结束后，公司应就该期间行权的数量、价格以及董事、监事、高级管理人员行权的数量和价格进行公开披露。

第五十一条 公司须在年报、中报中披露公司董事、监事及高级管理人员持有股票认股权的数量、有效期限及已行权和未行权的情况。

第九章 会计和税收

第五十二条 本计划实施过程中，行权交纳的资金分别记入两个会计科目，相当于股票面值的部分作为公司的法定资本，超出面值部分计入公司的资本公积金。而且要按照实收资本制的要求，在验资之后，应重新进行工商登记，变更注册资本。以大股东转售方式实施的，行权交纳的资金归转让方所有，公司无需调整权益项目，也无需重新进行工商登记。

第五十三条 公司实施股票认股权计划发生的各种管理费用公司承担，计入公司管理费用。

第五十四条 我国税法规定了证券交易所得税，但尚未开征。如果将来出现了针对股票认股权收入的税收规定，本计划将遵照有关规定执行。

第十章 附录

第五十五条 赠与：公司向具有参与资格的人士赠与股票认股权的行为。

第五十六条 行权：指股票认股权持有人以认股权所确定的数量和价格购买公司股票的行为。

第五十七条 有效期：认股权的存续期间。本计划中认股权的有效期为8年。

第五十八条 行权期：认股权在经过必要的等待时间之后才能行权，从获准行权开始到认股权到期为止的一段时间称为行权期。

第五十九条 行权窗期（行权日）：认股权持有人以《认股权行权通知书》向公司确认行权数量、行权价格并支付购股款项的时间。本计划每年开设两个行权窗口期。

第六十条 外部董事：非公司雇员的董事。

第六十一条 要约收购：通过交易所证券交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购要约，此行为为要约收购。

第六十二条 公司控制权转移：公司的实际控制人发生变化。按照正在起草中的《上市公司收购细则》，“实际控制人”指实际上能够影响上市公司董事会，左右上市公司重大决策的人。

第二篇：永辉超市公司股票研究

永辉超市:高成长和高费用都将持续

高成长:业绩将保持40%-50%的增长率

规模高增长:保持每年新开50家店的扩张速度。门店扩张仍是规模增长之源。

公司储备门店丰富,每年新开约50家门店的扩张速度有望保持。其中,重庆、安徽、河南、东北将成为重点扩张区域;2012年重庆收入或将破百亿,2010-2012年收入复合增长率达50%。

盈利快:新店培育期仅需4-6个月。生鲜聚客优势和标准化复制能力是缩短新店培育期之宝。2011年公司新店培育期为4-6个月。我们认为,其主要原因为:公司门店销售品类相对其他超市差异化大,特别是聚客能力较强的生鲜品类优势明显,使得新店迅速聚集客流,打出门店知名度;另外,公司各地门店选址标准统一,品类管理标准化,营运模式统一(各门店中各种品类占比差异不大,生鲜40-50%以上),统采比例较大(40%左右),信息系统标准化等使得在全国快速扩张时,公司管理较为出色,短期内复制老店成功模式的能力较强。

高费用:人工和财务成本占收入比重将提升

人工成本高企难下:由于门店扩张需要,公司今年预计招收新员工万人余,同时公司加强了员工培训和福利待遇调整,以提高人效和降低基层员工流失率,我们预计,人工成本销售收入占比将提升0.5%-1%;另外,公司股权激励方案预计在上半年推出,此举也将抬高人工成本。

财务费用短期难降:由于扩张需要,公司近期发行了第二期短期融资券,两期短融共融资15亿元,由于信贷收紧,公司利息率约为7%;公司拟于下半年或明年发行15亿公司债,财务费用将进一步增长。

评级:维持推荐评级和之前的盈利预测。我们认为,公司目前的估值已经相对行业溢价30%左右,溢价已能实际反映公司高成长和良好公司治理的优越性。

业绩高增长是公司长期良性发展的结果,短期内公司相对行业的估值溢价提升幅度较小。但同时,行业估值处于历史低谷,随着消费转暖,行业估值上升空间较大,公司估值可能随着上升。预计2011-2013年EPS分别为:0.65,0.90和1.27元,对于前一收盘日的PE为:47.1,34.2和24.3倍。

风险提示:签约物业存在不能按期交付的风险;人才短缺导致扩张无法按计划进行的风险。

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第三篇：银行认股权贷款业务营销操作指引

北京银行认股权贷款业务营销操作指引（试行）

在“大众创业、万众创新”背景下，伴随着利率市场化、金融脱媒、混业经营等多重变化，商业银行无论是内在动力还是外在助力，均对加大产品创新力度，提升新的利润增长点提出更高的要求，董事长更是在年中工作会议的报告中明确提出要“积极探索和推广投贷联动模式”，开展“投贷联动”工作已成为大势所趋。基于当前的政策背景和市场环境，结合我行在科技金融、文化金融领域的传统优势，现总行小企业事业部特制定认股权贷款业务营销操作指引，请各经营单位认真学习，积极营销，大力推动：

一、产品定义

1、认股权贷款：指我行在发放贷款的同时，为了进一步防控业务风险和提升盈利水平，由我行指定的符合条件的第三方（如北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）作为代持机构与借款人及其股东签订协议获取企业认股权利或股权，并与我行约定未来共享股权溢价的一种业务方式。

2、认股权分类：认股权协议内容根据企业所处生命周期和具体信贷产品方案，可分为股权、期权、收益权三种不同的模式。股权模式即直接由我行指定第三方受让企业股权；期权模式即由第三方约定股权投资行权的时间、价格、条件等，待时机成熟后再行决定是否进行投资、是否转让所持有的企业期权或由股东以一定价格回购期权；收益权模式即由第三方持有企业股权分红权 益。本制度认股权主要指期权模式，其他模式视情况单笔单议。

3、增值收益：指我行在开展认股贷过程中，除贷款利息外，可获得的额外股权溢价收益。受商业银行法限制，我行不可直接取得股权溢价收益，但可在指定第三方退出持有股权后，由指定第三方返还部分增值收益。

4、行权：指第三方根据认股权协议约定，经内部投资决策，确定是否行使认股权力的方式。

5、股权退出：指第三方通过转让、上市交易、股东回购等方式，将持有的企业股权变现的方式。

6、经营单位：指各级直接对外营业机构，包括分行、支行。

二、适用范围

本产品全行范围适用。重点支持北京中关村、上海张江、深圳、苏南、长株潭、天津、成都、西安、杭州等国家级自主创新示范区内设立机构的经营单位。

三、基本原则

业务开展中，坚持“节约资本、提高收益、投贷联动、风险隔离”的基本原则，以该产品为增强我行风险控制措施、增加我行超额收益的重要抓手，积极主动开展认股权贷款业务营销工作。

四、产品要素

1、认股权贷款中贷款方案：应根据企业日常经营、研发投入、市场拓展等需求合理测算企业资金需求，并可适当采用股权质押、知识产权质押、应收帐款质押、信用及实际控制人无限连 带责任担保等多种方式设计融资方案。可以在不低于基准利率的基础上给予企业适当优惠，其余收益通过认股权方式获得。贷款期限应根据企业实际经营需求确定，不得超过3年，且无需与行权期限匹配，要求超过1年期的业务须制定分期还款计划，每年还款不少于1次。

2、期权份额：应根据企业的发展阶段、估值水平、以及我行融资金额和承担风险程度与企业股东进行协商，可参考我行贷款金额占当期企业估值的比例予以确定，一般情况下期权份额可占企业全部股权1~5%，各经营单位应坚持风险与收益相匹配原则，争取最大份额。

3、行权价格：考虑到企业未来经营过程中股权价格变动加大，建议行权价格应以行权当期企业股权融资价格下浮一定比例进行确定，争取最大下浮比例。

4、行权期限：为保证我行权益，建议行权期限设定为“n+2”年，n为贷款期限，即在贷款期限基础上增加2年。如企业较为优质且较难接受较长期限认股权，可考虑在协议中约定最后行权期限设定为企业下次股权融资前。

5、行权时间：在行权期限内的任意时间，但应在企业股份制改造前，或上市（挂牌）融资前完成认股权行权。

6、行权条件：可考虑与企业股东约定企业业绩增长目标、由第三方投资机构自行判断是否行权或确定不行权时转让或由企业股东回购期权的条件要求。

五、操作流程

1、营销：经营单位应积极营销认股权贷款业务，由相关客户经理根据本操作指引中的相关描述、认股权协议和企业的实际情况，先行谈判关于认股权的一些相关要素，比如：行权价格（根据企业具体实际情况、本指引下所述的不同阶段企业行权价格方面的指导建议进行谈判，确定初步意向价格范围）、行权期限（操作指引及认股权协议均有表述）、行权条件（认股权协议中有较充分表述）等，基本确定达成意向后，由第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司）介入尽调和确定最终方案，并在条件成熟的情况下签署协议。此外，相关客户经理可根据客户接受程度，逐步调整认股权方案，谈判优先选择受让股权方式，其次期权方式，再次收益权方式。（例:针对特别优质客户较难接受期权方式，可就收益权转让与客户及股东进行协商，即可接受企业股东转让一定期间内所持有股份的分红权益，以保证我行收益。）

2、建议书：认股权贷款业务开展初期，总行小企业事业部参与营销工作，并出具《认股权贷款项目建议书》，指导具体业务操作。

3、审批：贷款业务审批工作严格按照我行现行审批流程开展，认股权贷款业务需取得有权部门出具的《认股权贷款项目建议书》，且认股权协议应作为授信审批落实条件严格执行。

4、签约：（1）贷款相关合同由经营单位与客户进行签署。（2）认股权协议文本由指定第三方投资机构（北银丰业资产管 理有限公司及其指定机构）法律审核，并由其与客户进行签署。（3）经营单位与指定第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）就本项目合作签订相关协议，约定双方获益方式。

5、放款：认股权协议及财务顾问协议应为放款前落实手续，放款前签署完毕后方可发放具体贷款。

6、贷后：经营单位须及时跟踪企业情况变化，按照我行相关要求进行贷后管理，并按照第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）提供清单要求收集客户资料，每季度将贷后报告及清单列示材料报送至总行小企业事业部，由小企业事业部统一反馈至第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构），以方便投资机构随时掌握企业最新进展、及时决策是否对其进行行权。

7、行权：主要包括行权、不行权以及认股权转让三种方式。经营单位与第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）应根据企业经营发展情况，协商确定是否行权，并将各自相关意见反馈总行小企业部，以便总行小企业部、经营单位及第三方投资机构之间的信息互通。如确定行权，第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）应与股东签订股权转让协议，支付股权投资款，完成股权投资；如放弃行权，第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）可按照协议内容收取股东方支付的期权回购价款；如进行认股权转让，第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）选择符合条件的机构转让认股权并收取相关价款。

8、股权退出：行权后，完成股权投资的第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）可以选择采取股权转让、股票上市交易、股东回购股权等方式退出所持股权获得收益。

9、收益分享：根据第三方投资机构实际参与股权投资情况进行收益分享，如第三方投资机构未实际出资进行投资，取得收益应优先以财务顾问费方式返还经营单位，返还比例按照项目具体情况商定。（原则上返还比例应为70%~80%）对于第三方投资机构实际行权所获收益，经过双方协商后确定具体分享方式。

六、目标客户

1、所处行业：重点支持节能环保、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造业、新能源产业、新材料产业、新能源汽车七大国家战略新兴行业以及科技、文化类我行优势行业客户。

2、成长阶段：重点支持我行支持力度较大，具有较高话语权的种子期、初创期以及VC/PE尚未介入的小微企业；优先支持具有可持续发展能力、已经获得股权投资机构投资或与券商签署财务顾问协议或主承销协议，且与我行建立紧密合作关系的存量小微企业。

3、业务模式：优先营销采用弱担保、准信用或创新担保方式合作的小微企业，积极通过认股权贷款业务，强化银行风险控制，通过分享股权增值收益的方式，使我行业务收益与信贷风险 相匹配。

七、风险控制

1、风险隔离。将贷款与股权投资进行风险隔离，银行与股权投资机构分开独立运作，但银行与股权投资机构应加强沟通，确保信息共享实现项目更有效平稳的推进。

2、独立审批。贷款业务采取独立审批模式，应根据企业经营状况以及自身现金流周转等情况确定贷款方案，加大对企业的技术优势、专利质量、研发与管理团队稳定性、商业模式和市场前景等要素的考量。

3、独立投资。第三方股权投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）参与企业经营持续跟踪，自行募集资金，进行投资决策，并与企业协商确定股权投资对赌业绩指标要求等。

八、营销亮点

1、客户方面：

（1）拓宽融资渠道：提高企业获得银行融资概率，并通过与银行股权方面的合作，进一步拓宽包括VC/PE、产业基金等多方面融资渠道，加速企业走入资本市场。

（2）降低融资成本：创新型企业成立初期资金需求量大，融资成本支付能力有限，通过签订认股权协议，可帮助企业降低债权融资成本，待企业发展壮大后再进行收益返还，可降低企业当期融资成本。

（3）提升整体形象：在企业的股东结构中，有银行的资本 体现，有助于提升企业对外整体形象，增强外部融资能力。

2、银行方面：

（1）增加客户粘性：银行授信与企业股权进行绑定，提高企业对银行服务的粘性，同时我行可持续关注企业的发展状况，培育战略客户；

（2）获得超额收益：除贷款利息收入以外，银行可通过与第三方投资机构签订财务顾问协议，取得财务顾问费等中间业务超额收益。

（3）节约资本投入：与企业签订认股权协议时，第三方股权投资机构无需投入资金，有效节约资本，并掌握行权主动权。

附件：

《认股权协议（草案）》

小企业事业部 2015年12月４日

第四篇：二手车公司股票承销协议(二)

十一郎（shiyilang）二手车网络平台公司上市融资计划书

甲方：________________股份有限公司（下简称甲方）

乙方：________________证券经营机构（下简称乙方）

甲、乙双方就由乙方负责承销甲方股票一事，通过平等协商，达成如下条款：

一、承销方式

___________________________________________________

二、承销股票的种类、数量、金额及发行价格

__________________________________________________

三、承销期及起止日期

__________________________________________________

四、承销付款的日期及方式

__________________________________________________

五、承销费用的计算、支付方式和日期

________________________________________________

六、违约责任

_________________________________________________

七、其他

_____________________________________________

_______股份有限公司：（章）_________ 法定代表人：（签章）________________ 住所：______________________________ 银行帐号：__________________________ _______证券经营机构：（章）_________ 法定代表人：（签章）________________ 住所：______________________________ 银行帐号：__________________________ ____________年__________月________日

第五篇：投资分析报告上市公司股票

上市公司股票（证券）投资分析报告 一：公司简介

二：行业分析

三：财务分析

四：技术分析

五：投资建议

财务报表可以去证券网站，新浪财经上下载