公司员工持股操作范本

第一篇：公司员工持股操作范本

公司员工持股操作范本

一、员工持股计划的概念及特征

员工持股计划（制度）是指由企业内部员工出资认购本公司部分股权，委托员工持股会(有法律障碍)作为社团法人托管运作，集中管理；员工持股管理委员会（或理事会）作为社团法人进入董事会参与按股分享红利的一种新型股权形式。

员工持股计划（制度）的主要特征：

（1）、持股人或认购者必须是本企业工作的员工；

（2）、员工所认购的本企业的股份不能转让、不能交易、不能继承；

（3）、员工持股股份可通过以下四种方式形成：

一是员工现金认购方式认购企业股份；

二是员工透过员工持股专项贷款资金贷款认购本企业股份；

三是企业将历年累计的公益金转为员工股份划转给员工；

四是奖励红股形成员工持股。

（4）、员工持股计划参与人以二次利润分配参与公司利润分享计划。即以工会或职代会社团法人名义享受公司利润分配，再由专职机构（员工持股管理委员会）再按员工个人持股数额进行二次利润分配。

二、员工持股计划（制度）的主要内容

股权设置及持股比例

（1）、经公司股东会或产权单位同意，内部员工股份原则上可通过两种方式设置：一是增资扩股方式设置，二是通过产权转让方式设置。

（2）、员工持股规模：企业可根据本企业规模、经营情况和员工购买能力，自行确定内部员工股总额占公司总股本的比例，自行确定比例是可参照以下比例原则：

* 公司总股本在5000万元至2亿元左右，员工持股比例占总股本的35%左右。

* 公司总股本在1000万元至5000万元左右，员工持股比例占总股本的35%-50%左右。

* 公司总股本在1000万元以下，员工持股比例占总股本的50%以上。

（3）、资本密集型的高新技术企业和商贸企业，经公司股东会或产权单位同意，员工持股比例可适当放宽。

2、员工持股的股份分配

在本公司工作的员工持股资格由各公司自行民主决定。

非公司员工不得以任何方式参加内部员工持股。

员工 认股应遵循以下原则：

（一）坚持风险共担、利益共享的原则；

（二）坚持自愿出资的原则；

（三）坚持公正、公平、公正的原则。

公司应依据员工个人岗位、职称、学历、工龄和贡献等因素，通过评分的办法确定员工认购的股份数额，具体评分办法由各公司自行确定。公司 应制订员工股份认购方案，经持股员工集体讨论，并经公司股东会或产权单位同意后执行。3.员工认购股份程序：

（一）员工向工会提出购股申请；

（二）工会审查员工持股资格；

（三）根据员工股份认购方案确定个人持股额；

（四）公告员工持股额度；

（五）办理购股手续；

（六）员工向工会缴付购股资金，工会向员工出具“员工股权证明书”

（七）公司应妥善保管员工的持股名册并上报审批部门备案。

董事长、总经理持股原则。董事长、经理持股额与一般员工持股额应保持合理比例，原则上为员工平均持股额的5倍?0倍。

高级 管理人员及主要业务技术人员持股原则。公司根据具体情况，可适度提高经营管理人员、业务和技术骨干的持股额度。

4、员工认购股份的资金来源

员工购股的资金来源由个人出资，可采取以下三种方式：

个人以现金出资购股；

由公司非员工股东担保，向银行或资产经营公司贷（借）款购股； 可将公司公益金划为专项资金借给员工购股，借款利率由公司股东会或产权单位参照银行贷款利率自行决定。

5.高新技术企业可将科技成果作价折股分配给有贡献的经营者和技术骨干，但应具备以下条件：

经有资格或法定机构认定的高新技术企业；

根据＜中华人民共和国促进成果转化法＞规定，将过去三至五年实施转化成功的科技成果所形成利润的20%折股进行分配；

科技成果折股分配方案需经股东会或产权单位同意后执行。

第二篇：上市公司员工持股计划

国有控股上市公司 股权激励模式选择

【2005.10.24 14:48】

作者：陈平进

来源：新财经

在后股权分置时代，上市公司股票价格有了一个市场化的定价机制，便于上市公司实施股权激励制度。股票期权与员工持股计划是国外上市公司较为常用的一种激励制度，笔者通过分析现行政策环境及国有控股上市公司的状况，认为股权分置解决后，国有控股上市公司实施员工持股计划（ESOP）是较为可行的方案。

员工持股计划与股票期权

员工持股计划（ESOP）是目前通行于国外企业的内部产权制度，它是指企业内部员工出资认购本公司部分股权，委托专门机构（一般为员工持股会）集中管理运作，并参与持股分红的一种新型企业内部股权形式。

员工持股计划中员工所持的股权是不可以随意转让，只能在员工退休或离开企业时才能得到股票（或由企业购回，得到现金），进行处置。这样，可以避免企业员工只注重股份转让收益而放松对企业发展的关切。员工只有在企业长期工作并作出贡献，才能得到较高的股份收益。这无疑会促使员工与企业同命运、共呼吸，爱岗敬业，努力工作。

员工持股制度虽与典型的股份制企业在持股人资格、收益分配、股票出让等方面存在差别，但依然是以资产的个人占有为基础而拥有相应的剩余索取权和控制权的，它不允许企业外人员占有其股份。

股票期权是以股票为标的物的一种合约，期权合约的卖方也称立权人，通过收取权利金将执行或不执行该项期权合约的选择权（options）让渡给期权合约的买方，也称持权人。持权人将根据约定价格和股票市场价格的差异情况决定执行或放弃该期权合约。其中，较为重要的是薪酬性股票期权(compensatory stock options)，指企业的所有者在企业经营者的经营业绩达到一定的要求时，对其在一定时期内可购得或奖励适当数量企业股份的一种长期奖励方式。这种股票期权不仅可以给公司董事、经理和雇员，也可以给公司的管理顾问等其他服务的供应商。薪酬性股票期权起源于20世纪60年代的美国高科技企业，80年代的大牛市和90年代的公司治理运动使美国的上市公司开始普遍采用股票期权作为高管人员的报酬。

员工持股计划和股票期权的区别在于：首先，两者的目的不同。员工持股计划主要目的是建立员工福利的补偿机制，员工退休后或离开公司可获得公司的股票或现金。而股票权本质上是一种可变薪酬制度，是一种长期性的激励计划，使被授予者关注公司的长期发展，分享公司的成功，与公司股东利益保持一致。

其次，授予的范围不同。员工持股计划是一种普惠制，授予公司全体员工。而股票期权的范围基本不受限制，既可授予管理层，也可授予全体员工、母公司员工、供应商等。我们一般意义上的激励性股票期权，对授予的范围基本限制在公司管理层及核心技术人员等范围内。

第三，行权的时间不同。员工持股计划由员工持股会或类似的组织统一管理，员工在为企业服务规定的年限后，可获得授予的股权，并享有股东的表决权、收益权，但在退休或离开公司前不能转让股权。而股票期权的被授予者在行权前，没有获得公司的股权，不享有任何股东权利，只有在规定的行权期间内或

时点，选择行权后，才能享有股东的权利，并可以处置股权。

实施股权激励的必要性

完善公司治理结构的需要。在所有权、经营权分离和委托--代理关系中，委托人与代理人产生利益矛盾时，处于弱势的往往是前者。因此，作为现代企业制度的基础，除应建立配套的法律法规、政策环境外，还应建立完善的公司治理结构，以形成有效的制衡和有效的激励体系。即：一方面，能够以股东利益为代表的公司价值为核心，平衡、制约股东之间、股东与利害相关者(包括员工、债权人)之间以及股东与董事会、董事会与经理层之间的权力分配，建立企业内部有效的监督机制；另一方面，能够从发展和竞争的角度，构建具有竞争力的企业薪酬与激励体系，吸引和留住人才，协同经营者与所有者的利益目标和关系。

我国现行《公司法》确认的公司治理机制是参照美英股东主权模式，强调以股东利益最大化的治理机制，缺乏员工及其他利益相关者的利益保护机制，大股东及内部人容易通过控制公司损害小股东及其他利益相关者的利益。

现代公司理论学者提出了公司共同治理原则，修正了股东主权治理原则，修正的重点是如何实现职工等利益相关者参与共同治理问题。共同治理原则本质上体现了民主、公平与效率的高度统一，体现了多元激励与效率的统一。从20世纪50年代中期开始，美日等西方国家普遍推行股权激励制度，大大改进公司治理结构与公司业绩。

股权激励制度的核心是使职工成为股权所有者，通过行使所有权而鼓励和保护人力资本的专用化技能，并使职工与股东在公司治理中享有平等的权利，有利于形成有效的激励、监督与决策机制。我国上市公司虽然建立以三权分立的治理结构，但长期以来，大部分上市公司由大股东控制，对经营者与员工的激励与长期利益考虑不够，使公司的治理实质上处于失衡的状态。因此，中国上市公司的治理改革中，尤其是在国有控制的上市公司中，必须建立充分考虑经营者与员工参与到上市公司的决策、激励与监督中来。

体现人力资本价值与长期激励的需要。国有控股上市公司，从老国企改制而来，管理者及广大职工基本为企业奉献了毕生的精力或青春，但与同行业的合资企业、外企相比，长期拿着较低的工资与待遇，人力资本价值得不到充分的体现。这种体制，容易造成有的经营者急功近利，59岁现象层出不穷；同时，人才流失严重。

股权激励计划的实施，有助于建立人力资本参与资源分配的机制，同时也引入了长期的激励机制，将员工的远期利益与公司长远发展结合起来，避免出经营者的短视现象，同时有利于吸引与留住优秀人才。员工福利补偿的需要。员工的福利的补偿主要是养老金制度，养老金制度目前有两种，一种是由政府主导的社会养老金，这是一种强制福利补偿制度，另一种是企业年金。根据美国、英国、日本等国的经验，实行员工持股计划（ESOP）是员工福利补偿的主要形式之一。

目前中国的企业年金还处于试点阶段，对于大部分中国上市公司来说，员工福利补偿基本上只有社会养老金，形式单

一、金额较少，因此，需要建立一种补充的福利机制。在中国上市公司中实行员工持股计划，将有利于解决员工的福利补偿问题，减轻社会压力。

股权激励方式的选择 实施股票期权的条件还不成熟现行法律不仅存在空白，还有许多障碍。这是因为，首先，实施股票期权的股票来源不好解决。按照《公司法》规定的实缴资本制，公司发行的股票或者增发的股份，必须由出资人实际认购并足额交付出资，否则就视为出资不到位，属于违法行为。因此，公司无

法在增发股份时就将用于股票期权的股份预留出来，待股票期权持有人行权时，转为真实的股份。股票期权的来源还可以用回购股份的办法解决，包括向全体流通股股东公开回购股份和向大股东回购，将回购股份先存在库存股账户中，当股票期权持有人行权时，从库存股中支付股票。其次，高管人员所持股票不能转让，使得股票期权激励不能实施。我国《公司法》规定高管人员所持股票在任职期内不得出售。照此规定，只要受赠人仍然担任公司高级管理职务，他就不能转让或交易其所持有的股票。这样的法律规定，使股票期权的激励作用大打折扣，失去吸引力。另外，我国现行的税法与会计方面的有关法规也不完善，实施股票期权的公司在会计上如何处理、有何税收优惠，均无相应的规定。总之，实施股票期权，需要在《公司法》、《证券法》、《税法》、《会计准则》等多个方面综合配套，需要多个政府部门共同协商，这需要较长的时间来解决。

上市公司治理不健全。国有股一股独大的公司在国有资本产权代表不到位的情况下，经营者只要得到大股东的肯定，实施有损小股东利益的股票期权制度完全可能。许多上市公司被集大股东股权代表和高管人员于一身的执行董事，通过董事会完全控制，独立董事不独立，形成了内部人控制的局面。股票期权制度使公司经营者能直接在资本市场上获益，这种内部人说了算的体制会带来很大的风险。

对少数人实施股票期权易引发内部矛盾。对于从国有企业改制而来的上市公司，广大员工为公司的发展作出很大的贡献，如果只对管理层实施股票期权，会打击广大员工的积极性，容易在员工中引起不满。实施员工持股计划的可行性分析

首先，不存在现行法律、法规上的障碍。员工持股计划属于员工福利补偿性质，员工在离开与退休前，不能出售股票。员工离开或退休时，按计划获得的股票，可分年逐步在二级市场上购买，因为员工持股计划由独立的管理机构管理，该机构可拥有独立的法人地位。因此，员工持股计划不存在股票期权所面临的高管人员在任期内不能出售股票的限制、股票来源存在问题等限制。

其次，能获得广大员工的支持，提高工作积极性。员工持股计划是一种普惠性质的福利补偿机制，能够得到广大员工的认同，又由于员工持股计划也是一项长期性激励，能激发员工的工作积极性。作为一种福利补偿，减轻了社会压力，对社会也是一种贡献。

第三，员工持股计划可以改善公司治理结构。公司治理机制有三种：决策、激励与监督，员工持股计划的实施，使员工成为公司的股东，在员工持股会的组织下，能形成一股强大的力量，直接参与董事会的管理，参与公司重大决策，使公司董事会能充分考虑广大员工的利益；同时，由于员工都是股东，员工对公司的监督作用将被放大，对董事会起到了较强的监督作用。因此，员工持股计划的实施，是对上市公司治理的有益探索，符合监管部门致力于改善上市公司治理的要求。

第四，员工持股计划的资源来源易于解决。员工持股计划的资金基本上有三种来源：一是个人出资；二是公司根据工资总额的一定比例贡献出来；三是从金融机构融资。根据中国现行有关规定，融资的方式受限较多，目前操作性不高。根据国外的经验，由实施公司贡献持股的资金是常见的方案，一般是上市公司将当年工资总额的25%贡献给员工持股计划。我国国有企业，员工是企业的主人，但长期拿较低的工资，只要股东同意，从企业利润中分出一部分，增加员工福利不存在法律上的障碍。

第五，全流通解决了股票定价问题。股权分置解决后，公司股票实现了全流通，这为公司股票定价提供了市场化的机制。此时实施员工持股计划，在员工退休或离开时，可根据公司股票市场价格支付现金，或直接从市场上购买股票，解决股票的定价问题。总之，国有控股上市公司实施员工持股计划，能改善公司治理问题，建立了员工的福利补偿机制，起到了长期的激励效果，符合公司和股东利益原则。员工持股计划不存在法律、法规方面的障碍，持股的资金来源合理，具有较强的可操作性。

员工持股计划建议

从国外的通常做法看，一般可分为非杠杆型的ESOP与杠杆型的ESOP。非杠杆型的员工持股计划是指由公司每年向该计划贡献一定数额的公司股票或用于购买股票的现金，这个数额一般为参与者工资总额的25%。这种类型计划的要点是：由公司每年向该计划提供股票或用于购买股票的现金，职工不需做任何支出。由员工持股信托基金会持有员工的股票，并定期向员工通报股票数额及其价值。当员工退休或因故离开公司时，将根据一定年限的要求相应取得股票或现金。

杠杆型的员工持股计划主要是利用信贷杠杆来实现的。这种做法涉及职工持股计划基金会、公司、公司股东和贷款银行四个方面。首先，成立一个职工持股计划信托基金。然后，由公司担保，由该基金出面，以实行职工持股计划为名向银行贷款购买公司股东手中的部分股票，购入的股票由信托基金掌握，并利用因此分得的公司利润及由公司其他福利计划（如职工养老金计划等）中转来的资金归还银行贷款的利息和本金。随着贷款的归还，按事先确定的比例将股票逐步转入职工账户，贷款全部还清后，股票即全部归职工所有。从我国现行的法律法规看，杠杆型ESOP存在诸多障碍，如公司为股东的贷款提供担保就受中国证监会56号文的限制。另外，从资金来源方面看，能否通过银行贷款购买股票，政策上也存在不确定性。实施杠杆型ESOP，牵涉到多家中介机构，运行成本较高。因此，笔者建议上市公司优先选择非杠杆型ESOP。

实施ESOP，不是平均主义，要求实施企业有科学的人力资源考评机制，员工的认购数量应根据岗位、贡献、级别、业绩等综合评价后确定。因此，实施ESOP的上市公司必须建立科学的人力资源考评机制与健全的薪酬体系，薪酬体系必须与业绩挂钩。

目前，国有控股上市公司大股东派出的董事会成员和监事会成员，在公司董事会或监事会中占多数，并且派出的董事大多数在公司任重要职务，大股东通过控制董事会和监事会，基本控制了上市公司。由于一股独大，而又缺乏应有的监督与制衡机制，国有控股上市公司屡次发生大股东侵占公司资产的行为。

为了改善上市公司的治理水平，建议在董事会中推举一定数量的工会代表出任董事，限制大股东派出的董事在公司担任职务等；同时，在监事会中大股东不派监事，增加员工监事的比重，真正起到监督的作用。

第三篇：国企员工持股操作要点

员工持股操作要点 | 国企改革放大镜

员工持股最早起源于美国财政部长阿尔伯特·盖莱丁，他认为“国家的民主，不仅应包括政治民主，还要包括经济民主。”因此在1797年卸任之后，他在自己的玻璃厂推行员工持股制度，促进了公司经济效益。1956年，美国的政治经济学家路易斯·凯尔索正式提出“二元经济学”理论，认为“员工持股代表民主的资本主义”，从理论上界定了员工持股的概念，标志着员工持股正式成型。到20世纪70年代，美国司法部门予以政策支持，员工持股开始盛行。

学者们普遍认为员工持股通过使员工获得企业增值收益，激发其股东意识，进而促进员工以“主人”的身份在企业内工作，提升工作效率。同时，员工持股又被称为“金手铐”，能帮助企业留住优秀人才。员工持股还意味着股权的适度开放和分散，这些持有股份的员工基于股东身份，产生股权意识和股东责任，对公司的发展和管理提供自己的意见和建议，集思广益，促进企业优化经营，避免“一人责任制”的风险。

通过观察我国部分上市国有企业推行员工持股前后的净利润增速，正略咨询认为员工持股对企业效益有正向促进作用，与国企混改目标高度一致。

图1：部分上市国有企业员工持股前后效益对比

数据来源：民生证券，正略咨询分析

然而，员工持股涉及到企业内部许多重要人员的利益，过程复杂、风险系数高，操作不当会导致国有资产流失和国有企业内部不公平甚至引发股权纷争。在混改的大背景下，员工持股关系到国企能不能获得内部人员的支持，决定了国企混改的成败。正略咨询结合相关政策要求和大量国企员工持股案例的基础上，认为国企应综合考虑九个要素，包括激励对象、激励额度、授予价格、时间周期、股份来源、出资方式、持股方式、管理模式和退出机制。在九个要素全部处理得当的情况下，员工持股才能激励员工、促进企业效益的提升。

图2：员工持股“九要素”操作模型

图2：员工持股“九要素”操作模型

01

要素一：激励对象

选择激励对象的重点在于设置筛选条件。筛选条件要做到：有甄别度；公平公正；合理流动。有甄别度指设置的条件要能筛选出来企业内少部分人，避免出现股权过于集中或全员持股、平均持股、大锅饭等现象；公平公正指持股员工身份应符合政策中要求的“在关键岗位工作并对公司经营业绩和持续发展有直接或较大影响的科研人员、经营管理人员和业务骨干”；合理流动指持股人身份不能固定在某一部分人身上，要通过设置股份交易方案和人力资源管理方案保证人员的轮换。

需要考虑到的政策包括但不限于：

1、企业中特定人员不允许持股。党中央、国务院和地方党委政府及其部门、机构任命的国有企业领导人员不允许持股；外部董事（包含独立董事）、监事（含职工代表监事）不允许持股；直系亲属多人在同一企业时，只能一人持股；

2、不允许上持下。国有企业集团公司及其各级子企业改制，经国资监管机构或集团公司批准，职工可投资参与本企业改制，确有必要的，也可持有上一级改制企业股权，但不得直接或间接持有本企业所出资各级子企业、参股企业及本集团公司所出资其他企业股权；

3、不允许左持右。国有大中型企业主辅分离辅业改制，鼓励辅业企业的职工持有改制企业股权，但国有企业主业企业的职工不得持有辅业企业股权；

4、参与持股人员应为在关键岗位工作并对公司经营业绩和持续发展有直接或较大影响的科研人员、经营管理人员和业务骨干，且与本公司签订了劳动合同；

5、未上市的国有企业，股东大会人数不得超过200人。

在实际应用中，可以按照历史贡献、未来贡献、职务重要性三个角度建立模型，分别选择司龄、以往业绩、能力、经验、态度、岗位重要度差异系数等参数进行岗位评估，股随岗动，进而确定公司重要人员作为激励对象。

案例分析：

某市建筑科学研究院股份有限公司开展员工持股进行混改

挑战：国有科学院经营多年，员工活性降低且流失严重，效率低下。

方案：制定“核心骨干持股+引入战略投资者”模式进行混改。将员工股分为岗位股（管理者强制购买）、职级股（自愿购买）、司龄股（自愿购买）；通过建立岗位矩阵，同时辅以身份、职级、司龄等多项条件筛选持股员工，最终确定104名持股人员，共同拥有企业的15%股权；员工可以自筹资金购买、或以技术入股的方式持股，其中技术入股需要有规定的证书和估值；管理者持股是普通员工的8倍；持股3年内不得转让。同时，还制定股权流转和退出机制，为后续新进符合条件的人员持股预留空间。改制后，员工人数上涨，工作积极性大增，于2017年上市。

经验总结：通过员工持股的方式进行混改，引导团队建立一致的价值观，为混改成功奠定群众基础；同时，建立以市场为导向的绩效模式，形成清晰的岗位矩阵确立持股人员，避免争议。

02

要素二：激励额度

设置员工持股激励额度需要考虑总量和各量。按照政策规定“员工持股比例应结合企业规模、行业特点、企业发展阶段等因素确定。员工持股总量原则上不高于公司总股本的30%，单一员工持股比例原则上不高于公司总股本的1%。”虽然设置了上限，但在实际操作过程中，国企依然面临设置具体持股比例的问题。

正略咨询建议，在考虑持股总量时结合企业规模、行业特点和企业发展阶段等因素决定。一般来说，知识密集型和科技密集型企业在最初发展阶段，企业资产价格不高，为了留住人才会设置较大的持股比例，一般在25%左右；而劳动密集型企业则相对较少在5%左右；上市公司相比于非上市公司员工持股比例较低，一般不超过3%，主要因为其股权结构丰富，股民持有了相当一部分股权。

图3：部分非上市国企员工持股数据整理

数据来源：《国企改革探索与实践》系列丛书，网络公开资料，正略咨询分析

图4：2015年-2017年上市国企员工持股数据整理

数据来源：民生证券，正略咨询分析

考虑个体量时，采取“以岗定股”的策略，结合企业战略目标，构建岗位矩阵，参照岗位重要程度分配不同额度的股份；同时也要考虑薪酬系数、人才价值系数、考核系数、司龄系数等等；最后征求员工意见，适量调节。员工持股各量影响因素较多，建议一企一策，根据实际情况决定。

03

要素三：授予价格

确定员工入股价格要考虑员工持股总量、员工薪酬水平、员工知识产权申请情况、与战略投资者入股价格的关系等诸多因素。按照政策要求，“在员工入股前，应按照有关规定对试点企业进行财务审计和资产评估。员工入股价格不得低于经核准或备案的每股净资产评估值。国有控股上市公司员工入股价格按证券监管有关规定确定。”在实际操作中为了防止股权投机交易，上市国企经常以股票市值、非上市国企经常以市场评估价值为基准确定员工持股授予价格，并与战略投资者“同股同价”、“同股同权”。

案例分析：

杭州新天地核心管理团队在前海人寿进行增资扩股的同时增资持股，即员工持股定价也为在产交所挂牌的股权成交单价。

根据坤元资产评估有限公司出具并经杭州市国资委核准的《杭州杭州新天地有限公司拟进行混合所有制改革涉及的股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（坤元评报（2015）519号），杭州新天地评估净资产价值为191,868万元，实收注册资本为50,000万元，因此挂牌转让的73.90%股权计36,950万元对应净资产评估价值为141,790.45万元，故股权转让挂牌起价人民币141,800万元，最终前海人寿以141900万元成功竞得，所以前海人寿对杭州新天地进行增资扩股的价格为3.84元/计价单位（141900万元—36950万元），员工持股定价亦为3.84元/计价单位。

04

要素四：时间周期

设置封锁期首先是为了切实达到员工激励和“金手铐”的作用，连接员工与企业组成命运共同体；其次是为了防止国有资产的流失，避免员工与其它投资者进行非正常交易，造成股权失控的后果。

按照政策规定：

1、员工持股应设定不少于36个月的锁定期；

2、企业上市前持股的员工，不得在企业首次公开发行时转让股份，并应承诺自上市之日起不少于36个月的锁定期，锁定期满后，公司董事、高级管理人员每年可转让股份不得高于所持股份总数的25%。

05

要素五：股份来源

政策规定，国有企业员工持股应以增资扩股、出资新设的方式进行，遵循“存量不动、只动增量”的原则，在避免转让存量国有资本的前提下，丰富持股结构。

图5：员工持股股份来源

06

要素六：出资方式

持股员工必须保证出资真实性，实现个人与企业风险共担，否则起不到激励员工的效用。按照政策规定：

试点企业、国有股东不得向员工无偿赠与股份，不得提供垫资、担保、借贷等财务资助；

持股员工不得接受与试点企业有生产经营业务往来的其他企业的借款或融资帮助；

持股员工可以现金出资（自筹）、科技成果出资两种方式持股。实际操作过程中现金（自筹）出资的可以按照一次性出资或分次缴纳的方式；以科技成果出资的应提供所有权属证明并办理转移手续，一般常用于国有科研院所等单位。

07

要素七：持股方式

政策规定：“持股员工可以个人名义直接持股，也可通过公司制企业、合伙制企业、资产管理计划等持股平台持有股权。通过资产管理计划方式持股的，不得使用杠杆融资。持股平台不得从事除持股以外的任何经营活动。”

实际操作中非上市企业员工持股计划多采用成立有限合伙企业间接持股，避免承担无限连带风险；也减少了股东人数，满足“非上市企业股东人数不超过200人的限制”，同时便于持股人管理。上市企业员工持股计划多采用资产管理计划间接持股，通过在二级市场购股或参与增发，统一委托第三方资产管理机构进行管理。

案例分析：

2017年5月中国电器院完成员持股混合所有制改革，骨干员工持股比例22%。操作时，450名持股员工并不直接持有企业股份而是通过成立合伙公司，再以合伙公司的名义去持有中国电器院22%的股份，每年薪酬绩效评定后进行股份调整只在合伙公司内进行，这样既保证中国电器院持股结构稳定，也能保证员工之间合理的股份流动，使员工与企业的“绑定”既灵活又稳定。

参与持股计划后，中国电器院的员工年流失率从10%下降到4%左右，营业收入同比增长26%，利润总额同口径增长50%。

08

要素八: 管理模型

员工持股完成后需要建立机制和部门进行股东、收益、股权流通的管理，根据政策规定“通过持股人会议等形式选出代表或设立相应机构进行管理公司各方股东应就员工股权的日常管理、动态调整和退出等问题协商一致，并通过公司章程或股东协议等予以明确”。

实际操作时，如果持股人数较少，则选出员工股权代表进入董事会代为行使股东权力；如果持股人数较多，则设立持股人会议和员工股权日常管理机构代为行使股东权力。在后者的情况下，持股人会议是最高权利机构，负责选举、罢免管理委员、运功持股计划变更等重大事项；管理委员会则负责与资产管理机构对接、召开会以等日常管理事务。

案例分析：

三安光电股份有限公司（私营企业）是国内知名发光二极管外延及芯片生产商，2014年、2016年先后以筹集资金购买公司上市股票的方式开展员工持股。两批共2，077人参与持股，筹集资金9亿元左右，共持有公司2%的股权。为了对持股人、收益分红等事项进行管理设立持有人会议和管理委员会。其中，持有人会议负责：

选举、罢免管理委员会委员；

员工持股计划的变更、提前终止、存续期的延长;员工持股计划存续期内，是否参与公司配股、增发、可转债等方式融资活动； 授权管理委员会监督员工持股计划的日常管理；

授权管理委员会行使股东权利或者授权资产管理机构行使股东权利； 授权管理委员会负责与资产管理机构的对接工作;其他管理委员会认为需要召开持有人会议审议的事项等事项。

管理委员会负责：

召集持有人会议，执行持有人会议的决议； 代表全体持有人监督员工持股计划的日常管理；

代表全体持有人行使员工持股计划所持有股份的股东权利或者授权； 资产管理机构行使股东权利； 负责与资产管理机构的对接工作； 管理员工持股计划利益分配；

决策员工持股计划弃购份额、强制转让份额的归属； 办理员工持股计划份额继承登记； 负责员工持股计划的减持安排； 持有人会议授权的其他职责等事项。

09

要素九：退出机制

退出机制应能使持股员工合理流动、同时涵盖持股人员发生特殊情况时应该如何处理等问题。政策中规定：“持股员工因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因与企业解除或终止劳动关系的，应在离开企业12个月内将所持股权进行内部转让。转让给符合条件的员工、持股平台或非公有资本股东的，转让价格由双方协商确定；转让给国有股东的，转让价格不得高于企业上一经审计的每股净资产值。”

实际操作中，封锁期满或者公司发生中重大变更时，员工可将持有股份内部转让或由大股东以N倍价格回购。后记

本文介绍了正略“员工持股九要素操作模型”，协助国有企业开展员工持股。根据正略咨询多年来协助国有企业设计混改方案的经验，员工持股绝对不是简简单单筛选骨干、分配股份，这一改革涉及企业内部重大人事利益，往往牵一发而动全身，有时甚至会影响其他形式的混合所有制改革，因此需要进行全方位协调。此外，员工持股后，如何让人员合理流动起来，做到股随岗动、内部公平是国有企业应该关注的问题。设计相匹配的薪酬、绩效和员工发展体系是必不可少后续环节。可以说，员工持股并非是混改终点而是起点。

第四篇：公司员工持股会章程(范例二)

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公司员工持股会章程（范例二）

第一章 总则

第一条 为了适应社会主义市场经济的发展，进一步深化改革和转换经营机制，要通过职工全员持股，使公司产权关系更为明确，调动EA集团全体职工的积极性，增强企业凝集力，逐步建立职工利益与企业命运相连接的经济纽带，真正形成职工人人关心企业、忠诚企业的新型运行机制，特成立EA集团公司职工持股会（以下简称“持股会”）。

第二条 依据_______市《关于公司设立职工持股会的试点办法》和EA实业公司（以下简称实业公司）的实际情况，制定本章程。

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第三条 持股会是从事实业公司职工个人股发行、股权登记、股权管理的机构。

第四条 持股会代表持有职工个人股的职工行使股东权利，并以EA集团工会社团法人承担民事责任。

第五条 持有职工个人股的职工以其出资额为限对职工持股会承担责任，持股会以全部出资额为限对实业公司承担责任。

第六条 持股会作为出资者按投人公司的资本额，代表持有职工个人股的职工行使股本权利，持有职工个人股的职工通过职工持股会，按投人持股会的资金额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权力。

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第七条 持股会遵循的基本原则

（一）自愿入股，按章转退；

（二）利益共享，风险共担；

（三）独立建账，民主管理。

第八条 持股会筹集的资金，仅限于购买实业公司的职工个人股、不得用于购买社会发行的股票、债券，也不得用于向本公司以外的企事业单位投资。

第九条 持股会旨在通过EA集团职工筹集资金，并投资于实业公司，使职工具有EA集团劳动者与实业公司所有者的双重身份，以最大限度地激励公司内在动力，推动公司取得最佳的经济效益。

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第二章 组织与管理机构

第十条 持股会由持有职工股的职工组成，持股会负责人由全体职工选举产生。、第十一条 持股会的最高权力机构是会员代表大会。会员代表大会就职工持股会章程的制定和修改，职工持股会的管理以及会员权力的行使等事宜作出决议。

第十二条 会员代表大会的决议须经1/2以上会员代表通过，持股会章程的修改，须经2/3以上会员代表通过。

第十三条 持股会会员代表原则上根据出资额，每30万元产生1名会

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赢了网s.yingle.com 员代表。会员代表大会选举产生7名兼职或专职人员组成持股会理事会，对持股会进行管理。理事会理事任期3年，连选可以连任。

第十四条 会员代表大会行使下列职权：

（一）听取理事会参加实业公司董事会的情况报告；

（二）审议批准理事会的工作报告；

（三）选举和更换理事会成员；

（四）审议批准持股会的财务报告；

（五）对持股会增加股本总额、投资方案和收益分配方案作出决议；

（六）修改持股会章程。

第十五条 理事会履行下列职权：

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（一）收集会员出资资金购买实业公司的股份；

（二）管理职工个人持股名册，向会员发出出资证明；

（三）管理职工个人持股名册，向会员办理分配事宜；

（四）根据规定的出资比例，组织推荐进人实业公司董事会的人员行使代表权；

（五）制定章程（草案）及实施细则。

第十六条 会员代表大会分为定期会议和临时会议。定期会议每年召开两次。经理事会决定或者2／3以上的会员代表提议可以召开临时会议。

第十七条 会员代表大会由理事会召集、理事长主持。召开理事会议一般提前一周通知全体理事，并告之会议议题内容，理事会事先做好

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赢了网s.yingle.com 准备。

第十八条 会员代表大会应当将所议事项的决定做成会议记录，出席会议的会员代表应当在会议记录上签名。

第十九条 理事会推选理事长1人，副理事长2名，常务理事若千名。理事长是持股会参加实业公司股东会议的代表，进人实业公司董事会行使表决权。理事长主持理事会会议及会员代表大会，检查理事会组织实施会员代表大会决议工作情况，并签署会员的持股证。

第二十条 持股会理事会下设秘书、会计、出纳若干名，在理事会领导下，负责持股会档案、会务、财务和认股、转股、退股等日常工作。第三章 会员的权利和义务

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赢了网s.yingle.com 第二十一条 凡EA集团职工按规定认购持股会股份的，均为本持股会会员。

第二十二条 会员须承认本章程，并足额交纳本章程所规定的各自认缴的出资额。

第二十三条 会员股东以其出资额为限对本持股会承担责任。

第二十四条 在本持股会登记成立之后，会员在职期间不得随意退股，不得随意转让股份。

第二十五条 维护持股会的利益和荣誉，履行本章程所规定的其他义务。

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第二十六条 根据实业公司股东会议所审定的红利分配方案，会员其出资比例享有资产收益权。

第二十七条 持股会终止后，按其出资比例依法取得持股会的剩余财产。

第二十八条 享有本章程规定的其他权利。

第四章 持股会的股本总额及入股方式

第二十九条 持股会为实业公司股东之一。持股会募集股金_____万，每股_______元，共______万股，以红股方式配送给人股职工个人（职

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赢了网s.yingle.com 工实际持股约为其出资额的_____倍），一次性招股。

第三十条 公司职工个人持股限于以下人员通过持股会购买；

（一）实业公司募集股份时，在公司在册在岗职工；

（二）实业公司的职工；

（三）公司派往子公司、联营企业工作及劳动人事关系仍在集团公司的职工；

（四）在公司成立后，办理离、退休手续的离退休职工和规定代管的离、退休人员。

第三十一条 持股会的出资方式以职工自愿用现金方式认购。

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赢了网s.yingle.com 第三十二条 公司离、退休人员，按正式职工的半额持股。

第三十三条 为体现经营者权益与投资者利益相结合的原则，个人股股权设置分两类：一是基本认购权、公司职工全员持股一律平等；二是选择认购权，由实业公司经营者持有，其数额为基本认购权2至5倍。

第五章 职工股的发行与管理

第三十四条 公司在登记注册后，向持股会交付由公司董事长签发的职工个人股份凭证。

第三十五条 职工个人股份凭证由持股会统一集中管理。

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第三十六条 持股会应建立职工持股手册，作为持股会管理职工个人股的依据。

第三十七条 职工个人股份凭证应载明下列事项：

（一）会员姓名、身份证号码、工作证号码、住址、出资证明号码；

（二）会员出资金额、持有的股份数；

（三）股份的变动情况；

（四）实业公司董事长、会员本人或会员代表及经手人的签章。

第三十八条 持股会应当向会员发放出资证明，作为会员核查本人出资金额、据以享受权利承担义务的书面凭证。会员出资证明由持股会理事长负责签发。出资证明与员工本人身份证、工作证同时使用方为

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赢了网s.yingle.com 有效。

第三十九条 会员出资证明应载明下列事项：

（一）会员姓名、身份证号码、工作证号码、出资证明号码；

（二）发证日期及注意事项；

（三）持股会理事长签章。

第四十条 持股职工经单位批准调离集团系统，按现行价格办理全额退股，不再享有持股权。

第四十一条 持股职工未经单位同意擅自离职，因而造成单位经济损失的，其股权将根据赔偿优先的原则，用于赔偿单位的损失，余额按现行价格退股。

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第四十二条 持股职工（含离、退休人员）自然死亡的，其持股权不可转让、继承，由其继承任按现行价格办理全额退股。

第四十三条 持股职工因公死亡的，其持股权可以由继承人继承，也可以按现行价格全额退股。

第四十四条 会员持股期间离、退休的，其股权全额保留。

第四十五条 会员属上述情形应凭有关证明办理退股手续。持股会有权决定上述退股股份的转让权，用于增补新员工的人股或转让给公司其他股东。

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第四十六条 会员因自行离职、辞职、被集团辞退、除名等情形离开EA集团的，应在一个月内办理退股手续，逾期办理者即失去会员资格。

第四十七条 会员因离、退休或组织调动，其退股手续于当年年底办理，股份价格参照当年现行股价结算。

第四十八条 会员退股的股份均应通过持股会办理手续，不得私下转让。会员私下转让的股份转让无效。

第四十九条 新人会的会员以自己出资的方式认购持股会回购的股份时，股份价格以当时公司公布的现行价格购入。

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赢了网s.yingle.com 第五十条 持股会设置专人财务负责记载会员出资认购股份情况、收益分配、新增股份等具体事宜，并于每一会计制作持股会投资和收益等有关内容的财务报表。

第六章 股份收益分配

第五十一条 根据公司股东会审议批准的红利分配方案，根据同股同利的原则，由理事会统一办理发放股利和配股事宜。

第五十二条

 调解处理交通事故损害赔偿纠纷具有哪些优点 http://s.yingle.com/y/jt/1071228.html

 上海市查处车辆非法客运规定

http://s.yingle.com/y/jt/1071227.html

 关于修改《中华人民共和国外国籍船舶航行长江 http://s.yingle.com/y/jt/1071226.html

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赢了网s.yingle.com  厦门市水路运输管理规定

http://s.yingle.com/y/jt/1071225.html

 交通部海事局关于第二批国际航行船舶及其公司 http://s.yingle.com/y/jt/1071224.html

 交通部关于委托交通部长江航务管理局实施相关 http://s.yingle.com/y/jt/1071223.html

 甘肃省人民政府办公厅关于认真做好2018年春运工 http://s.yingle.com/y/jt/1071222.html

 郑州市人民政府关于2002郑州市出租汽车更新 http://s.yingle.com/y/jt/1071221.html

 叶X等与赵X等机动车交通事故责任纠纷案 http://s.yingle.com/y/jt/1071220.html

 交通部关于国际海事组织《1974年国际海上人命安 http://s.yingle.com/y/jt/1071219.html

  曾X与王X http://s.yingle.com/y/jt/1071218.html 关于修改《水路运输违章处罚规定》第 http://s.yingle.com/y/jt/1071217.html

 关于换发水路运输许可证等四证的通知 http://s.yingle.com/y/jt/1071216.html

 关于发布鱼粉船舶运输安全技术要求等六项交通 http://s.yingle.com/y/jt/1071215.html

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赢了网s.yingle.com  交通部关于《1965年便利国际海上运输公约》的三 http://s.yingle.com/y/jt/1071214.html

 鹤壁市人民政府关于进一步加强农村公路建设的 http://s.yingle.com/y/jt/1071213.html

 关于印发《江苏省交通建设工程安全责任制度》 http://s.yingle.com/y/jt/1071212.html

 李X与中国平安财产保险股份有限公司XX分公司 http://s.yingle.com/y/jt/1071211.html

 陕西省人民政府办公厅关于进一步培育拓展省内 http://s.yingle.com/y/jt/1071210.html

 2018年最新“交强险”条例全文

http://s.yingle.com/y/jt/1071209.html

 关于市区珠江沿岸交通秩序规定的通告 http://s.yingle.com/y/jt/1071208.html

 交通事故造成十级伤残的，交强险公司应当如何承担赔偿责任 http://s.yingle.com/y/jt/1071207.html

 交通部关于《中华人民共和国海上交通监督管理 http://s.yingle.com/y/jt/1071206.html

  杨X http://s.yingle.com/y/jt/1071205.html

南昌市人民政府办公厅批转市交通局等12委办局关 http://s.yingle.com/y/jt/1071204.html

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赢了网s.yingle.com  关于发布《船舶无法交付货物处理试行办法》的 http://s.yingle.com/y/jt/1071203.html

 最新交通肇事罪处罚规定

http://s.yingle.com/y/jt/1071202.html

 福建省建设厅关于做好2018年城市公交春运工作的 http://s.yingle.com/y/jt/1071201.html

 交通部关于执行2000年新版《国际海运危险货物规 http://s.yingle.com/y/jt/1071200.html

 交通事故赔偿诉讼中，交通事故受害人应当如何举证 http://s.yingle.com/y/jt/1071199.html

 西安市人民政府关于修改《西安市搬运装卸管理 http://s.yingle.com/y/jt/1071198.html

 道路交通事故认定书应当包括哪些内容 http://s.yingle.com/y/jt/1071197.html

 批发市场无证驾车致人死亡应定何罪 http://s.yingle.com/y/jt/1071196.html

 转发市公安局《关于限制外地摩托车进入中山辖 http://s.yingle.com/y/jt/1071195.html

 四川省违反水上交通安全法规处理办法 http://s.yingle.com/y/jt/1071194.html

 保险公司承担无责损害赔偿责任的案例解读 http://s.yingle.com/y/jt/1071193.html

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赢了网s.yingle.com  济南轻微交通事故＂速决＂，2000以下可私了 http://s.yingle.com/y/jt/1071192.html

 道路旅客运输及客运站管理规定

http://s.yingle.com/y/jt/1071191.html

 俞X与被告刘X机动车交通事故责任纠纷案 http://s.yingle.com/y/jt/1071190.html

 广东省实施《国防交通条例》办法 http://s.yingle.com/y/jt/1071189.html

 什么情况下交警应该回避

http://s.yingle.com/y/jt/1071188.html

 杭州市营业性人力三轮车运输管理办法 http://s.yingle.com/y/jt/1071187.html

 原告王XX诉被告王X http://s.yingle.com/y/jt/1071186.html

 常州市人民政府关于颁发《常州市主要公路两侧 http://s.yingle.com/y/jt/1071185.html

 如何查看交通事故现场图

http://s.yingle.com/y/jt/1071184.html

 郑X与天安财产保险股份有限公司北京中心支公司机动车交通事故责任纠纷案件 http://s.yingle.com/y/jt/1071183.html

 太原市发展和改革委员会关于对机场大道工程可 http://s.yingle.com/y/jt/1071182.html

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赢了网s.yingle.com  关于我商船航行台湾海峡问题的批复 http://s.yingle.com/y/jt/1071181.html

 交通事故处理所涉及的诉讼时效

http://s.yingle.com/y/jt/1071180.html

 国营工交企业经济核算工作试行办法 http://s.yingle.com/y/jt/1071179.html

 襄樊市人民政府印发《襄樊市货运出租汽车管理 http://s.yingle.com/y/jt/1071178.html

 原告李X与被告张X非机动车交通事故责任纠纷案 http://s.yingle.com/y/jt/1071177.html

 吉林省道路交通事故处理暂行规定 http://s.yingle.com/y/jt/1071176.html

 交通部关于发布《液化天然气码头设计规程》(http://s.yingle.com/y/jt/1071175.html

 同时投保“车上责任险”与“雇主责任险”的，构成“重复保险”吗 http://s.yingle.com/y/jt/1071174.html

 交安法常识解读:交通事故暂扣车辆最长40天 http://s.yingle.com/y/jt/1071173.html

 成都市人民政府关于全面开展车辆超限超载治理 http://s.yingle.com/y/jt/1071172.html

 已到报废期限的单位牌照的三轮摩托车如何处理 http://s.yingle.com/y/jt/1071171.html

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赢了网s.yingle.com  交通事故什么情况下可以认定为犯罪 http://s.yingle.com/y/jt/1071170.html

  交通行政复议规定 http://s.yingle.com/y/jt/1071169.html 海南省人民政府关于确保铁路运输安全畅通的通 http://s.yingle.com/y/jt/1071168.html

 北京市人民政府办公厅关于认真做好2018年春运工 http://s.yingle.com/y/jt/1071167.html

 关于国际海事组织经修正的《经1978年议定书修订 http://s.yingle.com/y/jt/1071166.html

 特别重大交通事故调查程序

http://s.yingle.com/y/jt/1071165.html

  车X义与王X浩 http://s.yingle.com/y/jt/1071164.html 交通部关于加强海上客滚船检验工作的通知 http://s.yingle.com/y/jt/1071163.html

 交通部关于国际海事组织《1965年国际海上运输便 http://s.yingle.com/y/jt/1071162.html

 预防特大道路交通事故百日行动工作方案 http://s.yingle.com/y/jt/1071161.html

 关于坚决制止海上非客船载客的通知 http://s.yingle.com/y/jt/1071160.html

 发生交通事故后如何进行自行协商 http://s.yingle.com/y/jt/1071159.html

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赢了网s.yingle.com  交通部关于取消安徽海运有限责任公司等9家公司 http://s.yingle.com/y/jt/1071158.html

 关于交纳国家能源交通重点建设基金的通知［失 http://s.yingle.com/y/jt/1071157.html

 特大事故发生后，应向哪些单位报告 http://s.yingle.com/y/jt/1071156.html

 海区航标动态通报管理办法

http://s.yingle.com/y/jt/1071155.html

 市人民政府批转市交通局关于全市“十五”时期 http://s.yingle.com/y/jt/1071154.html

 造成人身伤亡的交通肇事如何处理 http://s.yingle.com/y/jt/1071153.html

 民用航空企业机场联合重组改制管理规定 http://s.yingle.com/y/jt/1071152.html

 辽宁省工商行政管理局关于加强全省运输市场管 http://s.yingle.com/y/jt/1071151.html

 交通事故赔偿举证指引

http://s.yingle.com/y/jt/1071150.html

 交通部关于庆祝“航海日”船舶挂旗并统一鸣笛 http://s.yingle.com/y/jt/1071149.html

 四原告与被告宫X http://s.yingle.com/y/jt/1071148.html

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赢了网s.yingle.com  上下班途中发生交通事故，可以将谁列为被告 http://s.yingle.com/y/jt/1071147.html

 青海省人民政府办公厅转发省交通厅等部门关于 http://s.yingle.com/y/jt/1071146.html

 交通事故赔偿标准以及如何计算交通事故赔偿 http://s.yingle.com/y/jt/1071145.html

 法院终审满分司机驾车出险该赔

http://s.yingle.com/y/jt/1071144.html

 国家经委 对外经济贸易部 交通部 国家商检 http://s.yingle.com/y/jt/1071143.html

 原告罗X与被告王X强

http://s.yingle.com/y/jt/1071142.html

 公交车未停稳下客大嫂摔伤奉贤客运赔８０％计１１.７万余元 http://s.yingle.com/y/jt/1071141.html

  兰州市禁止客 http://s.yingle.com/y/jt/1071140.html 十堰市人民政府关于进一步加快交通发展的通知 http://s.yingle.com/y/jt/1071139.html

 处理交通事故步骤是什么

http://s.yingle.com/y/jt/1071138.html

 个案具解“交通肇事罪（逃逸）”应当如何定罪量刑 http://s.yingle.com/y/jt/1071137.html

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赢了网s.yingle.com  中华人民共和国船舶和海上设施检验条例 http://s.yingle.com/y/jt/1071136.html

 中华人民共和国水路运输管理条例 http://s.yingle.com/y/jt/1071135.html

 最佳的交通事故处理方法是什么

http://s.yingle.com/y/jt/1071134.html

 机动车交通事故保险公司与侵权人的赔偿顺序和份额认定

（一）律师意见 http://s.yingle.com/y/jt/1071133.html

 关于颁发《水路货物运输实行保险与负责运输相 http://s.yingle.com/y/jt/1071132.html

 交通部公安部印发关于维护水上客运治安秩序，http://s.yingle.com/y/jt/1071131.html

 交通事故救助基金或年内出台

http://s.yingle.com/y/jt/1071130.html

 内蒙古自治区人民政府关于加快新农村新牧区公 http://s.yingle.com/y/jt/1071129.html

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第五篇：xx集团股份有限公司员工持股分析

新乡金龙集团股份有限公司员工持股分析

MBA08春冯文涛

金龙精密铜管集团股份有限公司是国家重点高新技术企业和河南省骨干企业，金龙集团成立于1987年，主导产品为空调与制冷行业用高精度铜盘管、高效传热内螺纹铜盘管、无氟制冷剂用高清洁度铜盘管系列产品及锂电隔膜、动力电池等，拥有墨西哥、上海、珠海、苏州、重庆、烟台等八大铜管生产基地和中国科学院精密铜管工程研究中心、博士后科研工作站和河南省新能源材料工程研究中心等三大技术研发中心。经过20多年连续不断的自主研发和技术创新，金龙集团技术水平得到快速的提升。通过产品创新，成本较大幅度降低，为下游企业创造了优势，也为自己创新了市场，通过自主创新，金龙已经拥有专利98项，并申报了21项国际专利。同时，自1999年以来，金龙集团负责制订了内螺纹铜管、ACR铜管等6项国家标准，建立并首次形成了我国精密铜管系列标准体系，抢占了国内铜管业的技术先导地位。

目前集团空调与制冷用精密铜管占世界总量的七分之一，是世界上最大的精密铜管生产厂家和最具实力的科研开发创新基地，荣获“中国名牌产品”和“全国用户满意产品”称号。同时集团又以铜管为主导行业，向相关领域进行延伸，集团在上海成了制冷研究院，下设传热研究所、汽车空调研究所、通用空调研究所等。

金龙集团的企业宗旨之一是：为员工创造价值。人才观是：以人为本，做成事者，就是人才。多年来，集团始终把人才战略作为企业

发展的重要战略，遵循着“一份奉献，一份收获；一份创新，一份收获”的分配原则。通过不断的为员工创造适宜个人发展的空间，提供良好的工作环境，实行严格的绩效考核和末位淘汰的企业人力资源管理体系，造就了一支推动企业发展的优秀人才队伍，选拔培养了一批充满活力、勇于创新、能打硬仗的优秀管理者和技术带头人。集团公司正以高薪招人，事业育人，感情留人，做好大量工程技术和优秀管理人员的储备，为金龙的腾飞奠定坚实的基础。

该公司制定的员工持股计划对企业改善公司治理结构有以下作用和表现

员工持股计划的实施在于它通过鼓励员工持股，激励员工努力工作，参与监督，缓解委托——代理矛盾，为公司、员工、股东和政府都带来一定的好处。其作用表现在以下几个方面：

第一、相对于公司来说一是减缓股东控制权的旁落，缓解搭便车现象。由于员工得到了公司部分股份，改变了公司股东权益的构成，员工成为公司的剩余索取者，形成了员工的自我激励和约束机制。员工持股计划将员工未来受益与公司股票长期发展联系在一起，提高了员工的责任感、归属感、凝聚力和对公司的关心程度，并利用其获得公司内部信息的优势，对整个公司经营活动进行充分的贡献和有效的监督。二是缓解道德风险，抵制敌意兼并。实行员工持股计划，公司员工的参与意识大大加强，公司经营者接受了多方位的监督，一定程度上减少了因委托人担心代理人的道德风险而加大的监督成本，经营者的理智促使代理行为也将越趋向于股东的利益，同时，员工对

公司的感情和员工与雇主之间的不裁员协议会使公司有更强大的合作精神，从而有效的抵制敌意兼并。三是提高劳动生产效率，增强公司的盈利能力。实行员工持股计划，可以提高员工工作积极性，使生产效率上升，公司通过出售股份给员工获得大量资金重新回到市场上寻找新的投资机会，另外，公司每年向持股会分红用于归还实行员工持股计划借入的贷款本息，促使公司不将大量利润留在公司内部，从而改善内部投资效率，基于追求低成本的资金来源的原因，员工持股计划被作为一种理财工具，增强了公司的盈利能力。

第二、相对于员工和股东来说一是员工获得了股东的地位，取得了资本收入。实行员工持投计划，使员工持有本公司股票，员工在劳动之余，可以分享公司的经营成果和资本增值，减少了对竞争性工资的过高要求，减少了纳税，也减少了劳资冲突，保障了就业机会。当员工因年老、疾病而被迫离开公司时，可以凭借拥有的资本而获得收入。二是公司的股东可以收回投资，享受税收优惠。实行员工持股计划，公司股东可以收回自己的投资，特别是独资公司的投资者，在自己年老退休时，既可以保留公司不被竞争者收购，又可以收回大部分投资。公司股东还可以依据国家对实行员工持股计划的特殊政策，享受税收减轻的优惠。

第三、相对于政府来说一是实行员工持股有利于提高生产力，促进经济发展；可以扩大公众对资本的占有，减少社会的贫富差距，缓解劳资矛盾；也有助于降低失业率。一是政府还有国有资产所有者的身份，由于员工持股计划的实施需要多方面法律和政策支持，在目前

我国证券市场国有股和法人股不能流通的情况下，员工持股计划在实施过程中，有利于抑制由于国家及其代理人所具有的特殊地位，而对公司过大的行政干预，在改进公司治理效率的同时，缓解因所有者缺位造成的国家在经济上对公司的超弱控制，从而帮助国有资产实现保值增值。员工持股计划在西方企业已有20多年的发展历史，其实施需要满足一定的条件，而政策法规、资本市场和法律环境的完善不但会使员工持股计划获得有利的支撑，而且可以促使国有股控制地位真正落到实处。