银行从业-个人理财(小抄版)

第一篇：银行从业-个人理财(小抄版)

个人理财[财务分析/财务规划/投资顾问/资产管理].特点[个人客户/专业化/顾问受托性质/个性化综合化].业务分类[理财顾问(财务分析规划/投资建议/投资产品推介);综合理财服务(接收委托授权,约定,投资管理)/私人银行/理财计划].经济周期[恢复繁荣衰退萧条].经济与理财[增长:储蓄/减/收益低;债/减/收益低;股/增/牛市;基/增/增值;房/增/价格上升.衰退:储蓄/增/收益稳定;债/增/风险小;股/减/熊;基/减/缩水;房/减/市场淡].通胀与理财[通胀:储蓄/减/收益低;债/减/收益低;股/适增/价格升;金/增/规避通胀.通缩:储蓄/维持/稳定;债/减/价格跌;股/减/价格跌;金/维持/稳定].利率与理财[利率上升:储蓄/增;债股基房外汇/减].市场有效性[弱有效/反映历史信息/技术分析/徒劳;半强有效/公开信息/基本面分析无作用;强有效/所有信息包括内幕信].标准差=ΣPi*[Ri-E(Ri)]2.变异系数=标准差/预期收益率.理财价值观[后享受/平衡型基金/养老险或投资保单;先享受/单一指数基金/基本需求养老险;购房型/中短期看好基金/短期储蓄险或房贷寿险;子女中心/中长期表现稳定基/子女教育基].客户分级[进取;成长/开放式股基/大型蓝筹股/长期持有;平衡/不厌恶不追求;稳健/偏向保守;保守].三大产品组合[储蓄产品/安全性高流动好收益差/定活期存款货币基金国债/应对日常开支短期债务支出意外支出;投资产品/风险可控收益较高/基金蓝筹股指数投资/中长期生活需要：子女教育养老购房赡养;投机产品/高风险高收益/期权期货衍生品彩票对冲基金/获取高额回报,不超总额10%].金融市场市场特点[商品特殊性/价格一致性/活动集中性/双方可变性].市场功能[微观/集聚/财富/避险/交易;宏观/资源配置/调节/反映].第三市场(场外/经纪人/成本低限制少);第四市场(大宗电子/无经纪人).货币市场[同业拆借/短期政府债/回购/商票/银行承兑/可转让定期存单].特征[低风险低收益/期限短流动好/交易量大].股票特征[收益/风险/稳定/流通/参与性].债券市场特征[偿还/流动/安全/收益性].债券市场功能[流通变现/聚集资金/反映经营财务/宏观调控].金融衍生品市场(可复制/杠杆特性)[转移风险/价格发现/交易效率/资源配置].金融远期[规避价格风险/非标准化/柜台/无履约保证].金融期货[标准化/对冲/担保/最小变动单位].金融互换[利率/货币互换].外汇市场[空间统一/时间连续;活动枢纽/外汇价格体系/调节外汇供求/支付结算/规避外汇风险].保险功能[转移风险分摊损失/补偿/融通].黄金[.99%/.95%/.9%/.5%;/供求/通胀/利率/汇率].房地产(固定/有限/差异/保值增殖)(升值/财务杠杆效应/变现性差/单价高/不可移动).世界金融市场[联动性增强/监管标准趋同/趋于统一/衍生品市场].银行理财产品2002问世;2005结构性.货币型产品[投资期限短/流动性高/安全性好/赎回灵活/活期存款替代品;国债/金融债/央票/债券回购/信用高企业债/公司债/短融/其他;信用风险低/流动性风险小/保守稳健].债券型产品[结构简单/风险小/收益稳定/认知度高/容易理解;风险较低/收益不高/保守稳健;利率/汇率/流动性风险].股票类产品[一般性客户不得投资股票;高资产精致客户死人B不受限].信贷资产类产品

[30%;调节资产负债结构/影响政策有效性/窗口指导;信用/收益/流动性风险].组合投资类产品[资产池/动态管理;期限广/分散风险扩大范围收益/发行人主动管理;不透明/依赖管理水平/期限错配复杂风险;非/保本浮动].结构型产品[固定收益与衍生品组合;最迅速最具潜力;标的价格波动/本金/收益/流动性风险;外汇挂钩类/标的是一组或多组外汇汇率/看好/看淡/区间式投资;不是存款替代品/流动性/集中投资/汇率/提前终止/未成功认购/不保证收益风险;利率债券挂钩类/利率债券(LIBOR/国库券/公司债);股票挂钩类(联动式投资产品)/拆解组合衍生性产品/搭配零息债券;单股/股篮].新股申购产品[中签率/首日涨幅/其他;系统性/网下申购流动性风险;新股/可转债/可分离债].发展趋势[同业理财/投资组合保险策略/动态管理类/POP模式/另类].代理理财[适用性/客观性原则].基金[集合理财专业管理/组合分散投资/利益共享风险共担/严格监管信息透明/独立托管保障安全;收益(资本利得/红利/债券利息/存款利息);基础资产波动/流动性风险].保险[寿险(分红/万能/投连险)/财险(房贷/对公抵押物财产/家庭财产险)].国债[价格/再投资/违约/赎回/提前偿付/通货膨胀风险;价格影响：期限/基础/市场/票面利率/市场价格/流动性/信用等级/税收待遇/宏观经济].信托风险[投资项目/项目主体/信托公司/流动性].黄金[条块现货/金币/基金/纸黄金;市场风险第一位].理财顾问[财务分析/财务规划/投资建议/产品推介].特点[顾问/专业/综合/制度/长期性].服务流程[资料收集/财务分析/财务目标分析确认/财务规划/建立投资组合/实施计划/绩效评估].客户风险特征[风险偏好/认知度/承受能力].客户理财特征[投资渠道偏好/知识结构/生活方式/性格].理财目标[短期（休假/购车/存款/5Y;中期（子女教育储蓄/按揭）;长期（退休/遗产）].财务规划[现金消费债务管理/资金结余;保险规划/风险转移;税收规划/减少支出;人生事件规划/住房教育养老;投资规划/保值增值].个人信贷能力[收入/资产价值/利率].保险规划[原则:转移风险/量力而行/分析需要].税收规划[原则:合法/目的/规划/综合性;内容:避税(买国债)/节税(捐赠)/转嫁].教育规划关键数据[所需资金/时间 /每月投资额/通胀率/基本利率].退休规划[误区:计划太迟/估计太乐观/投资过于保守].E第一年支出/c生活费增长率/r投资报酬率/n预期余寿.投资规划步骤[确定目标/认识风险承受力/确定投资计划/实施/监控].代客境外理财[特点:投资境外/市场有限/可用人民币;风险:市场/信用风险].个人理财风险管理[风险类型:产品属性与客户风险偏好错配风险/基础资产市场/支付结构/投资管理风险].理财产品风险类型[市场/政策/信用/流动性/提前终止/销售/操作/交易对手管理风/延期/不可抗力].产品风险管理[设计/运作/到期风险].

第二篇：银行从业个人理财笔记

银行从业资格-个人理财

1.银行理财业务按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理可分为理财顾问服务和综合理财服务。

理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。（国内不允许商业银行从事证券和信托业务，只能是代理，不能自营）

综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活功。

综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是:在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理。与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务。（理财顾问服务-师爷，综合理财服务-掌柜）2.银行往往根据客户类型进行业务分类，将理财业务可分为理财业务、财富管理业务和私人银行业务三个层次。

一般而言，理财业务是面向所有客户提供的基础性服务，而财富管理业务是面向中高端客户提供的服务，而私人银行业务则是仅面向高端客户提供的服务。

3.生命周期理论、货币的时间价值理论、投资理论是个人理财业务的基础理论。

货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资（再投资）所增加的价值，或者是指货币在使用过程中由于时间因素而形成的价值。

货币之所以具有时间价值，是因为：

① 货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货币占用具有机会成本；

② 通货膨胀会致使货币贬值；

③ 投资有风险，需要提供风险补偿。

年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。

5.必要收益率是指投资某投资对象所要求的最低的回报率，也称必要回报率。

投资者放弃当前消费而投资，应该得到相应补偿，即将来的货币总量的实际购买力要比当前投入的货币的实际购买力有所增加，在没有通货膨胀的情况下，这个增量就是投资的真实收益，即货币的纯时间价值。

投资者预期价格在投资期内会上涨，即存在通货膨胀，他必将要求得到对于通货膨胀所造成的损失的补偿。

投资者对投资的将来收益不能确定，他将要求对该不确定性进行补偿，即投资的风险补偿。

真实收益率（货币的纯时间价值）、通货膨胀率和风险补偿三部分构成了投资者的必要收

益率，它是进行一项投资可能接受的最低收益率。

6.家庭投资前的现金储备包括以下几个方面：一是家庭基本生活支出储备金，通常占6～12个月的家庭生活费： 二是用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5% ～10% ；三是家庭短期债务储备金，主要包括用于偿还信用卡透支额、短期个人借款、3～6 个月的个人消费贷款月供款等；四是家庭短期必需支出，主要是短期内可能需要动用的买房买车款、结婚生子款、装修款、医疗住院款、旅游款等。这些用于保障家庭基本开支的费用一般可以选择银行活期、七天通知存款或半年以内定期存款方式，或者购买货币基金等流动性、安全性好的产品

7.通常，人们将权证、期权、期货、对冲基金、垃圾债券等视为极高风险、极高收益资产；将股票、股票型基金、外汇投资组合等视为高风险、高收益资产； 将金银、集合信托、债券基金等视为中风险、中收益资产；将债券、货币基金、投资分红险视为较低风险、较低收益的资产；而将存款、国债、货币基金等视为低风险、低收益的资产。

7~~基金分类

 根据投资对象不同，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。

股票型基金是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。

债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金。

货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。

 根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。

一般开放式基金不上市交易（特殊开放式基金LOF可上市），一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；

封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

 根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金，目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

 根据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

成长型基金以追求资本增值为基本目标，主要以具有良好增值潜力的股票为投资对象。成长型基金强调为投资者带来经常性收益，现金持有量小，大部分投资到资本市场。成长型基金一般不派息，而是将股息再投资。

收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，强调稳定的、最大化的当期收入，现金持有量大，投资倾向多样化。

平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入。8.一般来说，如果相信市场无效，投资者将采取主动投资策略；如果相信市场有效，投资者将采取被动投资策略。

①主动投资策略。

技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究，希望找出其波动周期的运动规律以期形成预测模型（市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将毫无可取之处）。

基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期及公司风险的评估来决定适当的股票价格（市场有效性假定认为，如果市场是次强有效，股价已反映了所有的公开信息，那么基本面分析将是徒劳的）

②被动投资策略。

相信市场有效的投资者采取被动投资策略，因为他们认为主动管理基本上是自费精力。该策略不是试图战胜市场，取得超额收益，而是建立一个充分分散化的证券投资组合，以期取得市场的平均收益，如常见的指数基金。

9.年化收益率

年化收益率仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。比如某银行卖的一款理财产品，号称91天的年化收益率为3.1%，那么你购买了10万元，实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元，绝对不是3100元。另外还要注意，一般银行的理财产品不像银行定期那样当天存款就当天计息，到期就返还本金及利息。理财产品都有认购期，清算期等等。这期间的本金是不计算利息或只计算活期利息的，比如某款理财产品的认购期有5天，到期日到还本清算期之间又是5天，那么你实际的资金占用就是101天。实际的资金年化收益只有772.88*365/（101*10万）=2.79%。绝对收益是772.88/10万=0.7728%。

对于较长期限的理财产品来说，认购期，清算期这样的时间也许可以忽略不计，而对于7天或一个月以内的短期理财产品来说，这个时间就有非常大的影响了。比如银行的7天理财产品，号称年化收益率是1.7%，但至少要占用8天资金，1.7%*7/8=1.48%，已经跟银行的7天通知存款差不多了，而银行通知存款，无论是方便程度还是稳定可靠程度，都要远高于一般有风险的理财产品的。所以看年化收益率，绝对不是看他声称的数字，而要看实际的收入数字。

任何一个理财产品或理财工具都具有收益性、风险性与流动性的三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡。

一般而言，投资者在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出。义务性支出包括三项：第一，日常生活基本开销；第二，已有负债的本利偿还支出；第三，已有保险的续期保费支出。

收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，选择性支出也称为任意性支出。12

如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强。影响投资风险的主要有以下几点因素：

①景气循环。金融市场的短期波动，难以预测，盈亏很难通过技术操作来控制。若投资时间长，则可跨过几个循环周期，可选择景气周期高峰时卖出得利。

② 复利效应。短期的投资即使获利丰厚，若没有经过一定时期所产生的复利效应，其收益还是有限的，而一旦亏损就会导致短期理财目标无法实现，从而产生一定的风险。

③ 投资期限。根据统计结果，发现报酬率上下限的差异随着投资期限的延长而越来越小，标准差也越来越小，这说明投资时间越长，平均报酬率越稳定。同一种投资工具的风险，可通过延长投资时间来降低，因此投资期限越长越可选择短期内风险较高的投资工具。1

3按照金融工具发行和流通特征，金融市场划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。

金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场。

金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。相对于交易所交易来说，它具有限制少、成本低的优点。

第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。机构投资者在证券交易中所占的比例越来越大，他们之间的证券买卖数额大，通常避开经纪人直接交易，以降低成本。14

按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。

（1）货币市场。货币市场又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场。货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。这些交易工具可以随时在市场上出售变现，故被称为准货币。

（2）资本市场。资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场，包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。

(3)金融衍生品市场。金融衍生品市场是以金融衍生品为交易对象的市场，可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。

（4）外汇市场。外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与，通过中介机构或电信系统联结，以各种可兑换货币为买卖对象的交易市场。外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电信系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。

（5）保险市场。保险是对因意外灾害事故所造成的财产损失和人身伤害所提供的补偿。保险市场以保险商品的发行与转让为交易对象，是一种特殊形式的金融市场。（6）黄金及其他投资品市场。

15.（1）投保人。投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。投保人可以是自然人也可以是法人。（2）保险人。保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。

（3）被保险人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以为被保险人。在财产保险中，被保险人一般是被保险财产的所有者，当发生保险事故后，享有赔偿请求权；人身保险的被保险人，就是以其生命或身体为保险标的，并以其生存、死亡、疾病或伤害为保险事故的人，也就是保险的对象，也可说是指保险事故发生时，遭受损害的人。

（4）受益人。受益人指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。被保险人有权随时更改受益人，但应事先通知保险人。如果被保险人未指定受益人，则被保险人的法定继承人即为受益人。16

再保险也叫分保，是指保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给其他保险人。再保险是保险人为了减轻自身承担的保险责任而将其不愿意承担或超过自己承保能力以

外的部分保险责任转嫁给其他保险人或保险集团承保的行为。因这种办理保险业务的方法有再一次进行保险的性质，故称再保险。再保险业务是国际保险市场上通行的业务。它可以使保险人避免危险过于集中，不致因一次巨大事故的发生而无法履行支付赔款义务，对经营保险业务起了稳定作用。

假如，有人在a买了一个巨额的保险，a觉得万一出了风险自己无力独自承担。于是a找到b，在b为自己上了一份再保险，与b共同承担责任。这就是再保险

银行理财产品按收益或者本金是否可以保全可分为两类:保本产品和非保本产品(含部分保本产品)。

保本类理财产品的特点是投资者在到期日可以获得l00%的本金，并有机会获得更高投资回报。保本类理财产品虽然可以保证到期日本金没有损失，但并不意味着完全没有风险。保本类理财产品一般不得提前支取，投资者应确信在投资期间不使用投资本金；或允许提前支取，但需按照银行参照产品市场价值提供的提前赎回价格计算返还金额。

非保本类理财产品的特点是银行不保证在到期日投资者可以获得100% 的本金。投资者有可能损失部分或者全部的本金。非保本类理财产品适合能承受一定风险的投资者。

随着银行对保本类理财产品的需求细分，部分保本产品产生。部分保本产品保证客户到期获得本金的一定比例(如本金的90%)。因此严格意义上来说，部分保本产品属于非保本产品的一种。较之于保本产品，部分保本产品风险和潜在收益都相应提高。与其他非保本产品相比，部分保本产品有明确的本金保证底线，风险控制在一定范围。17

银行理财产品按期次性可分为两种：期次类和滚动发行。期次类产品只在一段销售时间内销售，比如委托期为一周或一年的产品，到期后利随本消，产品结束；而滚动发行产品，比如每月滚动销售的产品，是采取循环销售的方式，这样投资者可以进行连续投资，拥有更多的选择机会。

根据市场一般性划分，1个月以内的产品称为超短期理财产品，1个月至1年期的理财产品称为短期理财产品，1年至2 年期的理财产品称为中期理财产品，2 年期以上理财产品称为长期理财产品。特殊类型基金

特殊类型基金包括基金中的基金FOF（Fund of Fund）、交易型开放式指数基金ETF（Exchange Traded Fund）、上市开放式基金LOF（ListedOpen-Ended Fund）、QDII基金和基金“一对多”专户理财等。

FOF 是-种专门投资于其他证券投资基金的基金，它并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。

ETF是一种跟踪“标的指数”变化且在交易所上市的开放式基金，投资者可以像买卖股票那样买卖ETF，从而实现对指数的买卖。因此，ETF 可以理解为“股票化的指数投资产品”。从本质上看，ETF 属于开放式基金的一种特殊类型，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。不过，ETF 的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票，这是ETF有别于其他开放式基金的主要特征之一。

与ETF不同的是，LOF 的申购、赎回都是基金份额与现金的交易，可在代销网点进行；而ETF的申购、赎回则是基金份额与一篮子股票的交易，且通过交易所进行。LOF发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。LOF兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点，为交易所交易

基金在中国现行法规下的变通品种，被称为中国特色的ETF，其具有与ETF相同的特征：一方面可以在交易所交易，另一方面又是开放式基金，持有人可以根据基金净值申购赎回。

QDII 基金是指在一国境内设置、经批准可以在境外证券市场进行股票、债券等有价证券投资的基金。

基金专户理财又称基金管理公司独立账户资产管理业务，是基金管理公司向特定对象（主要是机构客户和高端个人客户）提供的个性化财产管理服务。其市场动机主要是，一些大企业或特定机构或中产阶层拥有大量闲置资金，需要通过独立账户加以专门管理。而“一对多”专户理财通俗来说是指多个客户把钱汇总在一个账户交给基金公司专业团队打理。

20.基金交易账户和基金TA账户

基金TA（Transfer Agent过户代理）账户又称基金账户，是指注册登记机构为 投资人 建立的，用于 管理 和记录投资人基金种类、数量变化等情况的 账户，不论投资人是通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。

基金交易账户，是 基金销售机构(包括 直销 和代销机构)为投资人开立的，用于管理和记录投资人在该销售机构交易的基金种类、数量变化情况的账户。

一般而言，投资者先要开立基金TA账户，然后在买基金时销售机构自动帮你开通基金交易账户。

基金TA账号是与基金公司相关的，基金交易账户是与如银行这样的基金销售机构相关的。投资人在同一家 银行 购买不同 公司 的基金，就会有几个基金公司的TA账户，但是只有这家银行的交易账户;反过来，如果投资者在不同的银行购买同一家公司的基金，就会有几个交易账户，但是TA账户始终只有一个。

第三篇：银行从业-个人贷款(小抄版)

对银行意义[收入来源/分散风险].个贷特征[贷款品种多用途广/贷款便利/还款方式灵活].1999.2人行《关于开展个人消费信贷的指导意见》.个贷分类[按产品用途:住房/消费(基础是借款人信用和未来购买力)/经营].个贷要素[贷款对象/利率/期限/还款方式/担保方式/贷款额度].等额本息每月还款额=月利率*(1+月利率)^还款期数/[(1+月利率)^还款期数-1]*本金.等额本金每月还款额=本金/还款期数+(本金-已归还本金)*月利率.市场环境分析任务[购买行为/市场细分/目标市场/市场定位]经常/系统/科学/制度化.SWOT分析法[优/劣势/机遇/威胁].市场细分原则[可衡量性(基础)/可进入性/差异性/经济性].市场定位原则[发挥优势/围绕目标/突出特色].[主导式/追随式/补缺式].定位策略[客户/产品/形象/利益/竞争/联盟].营销渠道[合作单位营销/网点机构营销(最重要)/网上银行营销].营销策略4Ps[产品/定价/渠道/促销].营销方法[品牌/策略/定向].网上银行功能[信息服务/展示与查询/综合业务].房贷特征[金额大期限长、以抵押为前提建立借贷关系、风险因素类似具有系统性]1985建行首开房贷.房贷要素[利率0.7/期限最长30/一般保证＜=5Y，额度＜=50%;住房置业保证＜=15Y,额度＜=70%;首套首付不低20%/首套面积90以上/不低30%/二套不低40].贷款流程[受理调查/审查审批/签约发放/贷后管理].假个贷[不具有真实购房目的/虚构购房行为使其具有真实表象/捏造借款人资料].防范措施[加强一线人员建设、严把贷款准入关/完善个人住房贷款风险保证金制度/利用法律手段，追究当事人刑事责任].公积金贷款原则[存贷结合/先存后贷/整借零还/贷款担保]特点[互助/普遍/利率低/期限长]额度[一般80%/集资90%/二手70%/有价证券质押90%/建造翻建60%].职责分工[公积金中心：制定政策/负责审批/承担风险银行：签约/发放//贷前调查/审核/录入/贷后管理].管理[逾期90天以内告之借款人/过90天发提前还款通知书/过180天/提起诉讼处置抵押物].汽车贷款1996建行与一汽集团.贷款原则[设定担保/分类管理/特定用途].运行模式[间客式(主导模式)/先买车后贷款/直客式/先贷款后买车/不涉及第三方].贷款要素[自用商用不超5Y(含展)/二手不超3Y(含)/展期不超1Y].额度[自用不超80%/商用70%/二手50%].欺诈风险[一车多贷/甲贷乙用/虚报车价/冒名顶替/全部造假/虚假车行].个人教育贷款:1999工行试点/2000.9全面推行.2002四定三考核[定学校/定范围/定额度/定银行].特征[社会公益性，政策参与/信用类贷款，风险高].国家助学贷款原则[财政贴息/风险补偿/信用发放/专款专用/按期偿还]期限不超10Y.额度不超6000.贷后贴息：经办行于每季度后10个工作日内上报总行.风险补偿金：经办行于每Y9月底前汇总上报分行.商业助学贷款原则[部分自筹/有效担保/专款专用/按期偿还].个人经营类贷款分类[专项贷款(商用房/设备;流动资金贷款).特点[适用面广/审批手续相对简便/期限较短(通常为3-5Y)/用途多样/影响因素复杂/风险控制难度较大].商用房贷款[利率不低于基准1.1倍/期限不超10Y/额度不超50%商住两用不超55%].设备贷款[一般3Y，最长不超5Y/家属不能作为保证人/额度不超70%，最高额(质押物的90%、抵押物的70%)不超200万].有担保流动资金贷款[不低于基准1.1倍/期限一般在1Y以内，有些3-5Y].无担保流动资金贷款[期限一般为1Y以内，个别最短6月，最长4Y/最高限额20-50万].个人质押贷款特点[风险较低/担保方式相对安全/时间短周期快/操作流程短/质物范围广泛].个人信用贷款特点[准入条件严格/贷款额度小(不超100万)/贷款期限短].期限一般为1Y(含)，最长不超3Y.个人抵押授信贷款(最高额贷款)特点[先授信后用信/一次授信循环使用(有效期一般1Y)/贷款用途综合]期限最长30Y/额度=抵押房产价值×抵押率(最高70%)/贷后检查：对正常关注类不定期抽查;对次级可疑损失类采取定期(至少每季度)全面检查.住房装修贷款期限一般为1~3Y，最长不超过5Y(含)/额度不超20万.个人耐用消费品贷款期限一般在1Y以内，最长3Y(含)/额度2000(含)—10万(含)/首付不少于20-30%.个人医疗贷款期限最短6个月，最长3Y/额度最低3000，不超过保单现金价值80%.个人旅游消费贷款期限一般为1-3Y，最长不超5Y(含)/额度首付20%后，最高不超10万.下岗失业人员小额担保贷款原则 [担保发放/微利贴息/专款专用/按期偿还]期限最长2Y,延期不超1Y/额度2000-2万/合伙不超10万.个人征信系统国务院领导/人行组织/直接使用者[银行/本人/金融监管机构/司法部门]个人信用报告是基础产品,信息内容[基本/信用交易(含担保)/特殊交易/特别记录(破产/法院判决/查询)/客户本人声明].《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》，2005.6/2005.10.查询个人信用信息基础数据库[审核个贷、信用卡申请、个人担保等信贷业务/对已发放的个贷及信用卡进行信用风险跟踪管理]征信系统网络流程管理：人行征信中心→商业银行总行→商业银行分支机构，银行用户应至少2个月更改一次登陆密码.可以销售设有抵押权的商品房，但是不得在未解除商品房买卖合同前、将该商品房转售给他人；不得采取返本销售的方式销售已建成的商品房；不得采取售后包租的方式销售未竣工商品房。对项目资本金未达35%、四证不全的项目，严禁发放贷款；对空置3Y以上的商品房，不得接受作为贷款抵押物；对房地产开发企业不能发放流动资金性质的贷款.对政府储备机构发放贷款应采取抵押方式，且贷款额度不超土地评估价值的70%，期限不超2Y；借款人偿还个人住房贷款的月支出不得高于其月收入的50%;个人汽车贷款采用按月计息、按计划还本还款方式，但借款人必须在贷款发放后的第4个月开始偿还首笔贷款本金。土地储备贷款是向负责土地一级开发的机构发放的、用于土地收购、土地前期开发整理的贷款。

第四篇：个人理财小抄版

超率累进税率：即以征税对象数额的相对率划分若干级距，分别规定相应的差别税率，相对率每超过一个级距的，对超过的部分就按高一级的税率计算征税。目前，采用这种税率的是土地增值税。

偷税：纳税人采取伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报，或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴税款的行为

相对节税原理：是指一定纳税总额并没有减少，但因各个纳税期纳税总额的变化而增加了收益，从而相当于冲减了税收，使税收总额相对减少。相对节税原理主要利用的是货币的时间价值

经济适用房：是指根据国家经济适用住房建设计划安排建设的住宅。由国家统一下达计划，用地一般实行行政划拨的方式，免收土地出让金，对各种经批准的收费实行减半征收，出售价格实行政府指导价，按保本微利的原则确定。期房 ：即预售商品房，指从开发商取得《 商品房预售许可证》可以公开发售开始，直至取得之前的商品房。期房一般没有整体竣工，购房者在购买期房时签订的是《 商品房预售合同》，购买后一般需要等待一段时间后才能入住。间接节税原理：指某一个纳税人的税收绝对额没有减少，但这个纳税人的税收客体所负担的税收绝对额减少，间接减少了另一个或一些纳税人税收绝对额的节税。遗嘱：是个人在死后如何处理其财产的意愿的合法表示形式。立遗嘱的原因是为了确保遗产按照被继承人的意愿分配。大部分遗产计划是通过遗嘱进行的。

人寿保险：在遗产清算时提供流动性的最佳手段。保险金可确保遗产被完整无缺地转移给受益人，不用担心财产被强制拍卖、家庭财产被迫变现，高收益资产被迫出售。

1、个人理财就是对个人（家庭）的财务进行科学的、有计划的、系统的全方位管理，以实现个人财产的合理安排、消费和使用，有效地增值和保值。

个人预算规划的概念根据个人生活和财务目标，制定投资理财的计划，将财务安排用预算形式表达出来。预算能把常见的财务问题，例如滥用信用、缺乏常规储蓄规划等的发生几率降至最低。

单利：指货币投资的累计利息与投资年限成正比关系，即每年投资产生的利息等于利息率r与初始投资的乘积。复利：即第一年所得利息r会加到初始的本金A之中，从而第二年记息的本金额会增大。也就是说，复利是对利息进行记息。

储蓄：广义：一个国家或地区在一定时期内国民收入中未被消费的部分。狭义：居民个人在银行或者其它金融机构的存款。

证券投机的含义 ：在证券市场上，交易者甘冒遭受经济损失的风险而期望从证券市场价格波动中赚取利润的证券交易行为。

债券：是一种有价证券，是经济主体为筹集资金而向投资者出具的、且承诺按一定利率定期付息和到期偿还本金的债权债务凭证。

股票：是一种有价证券，是股份公司公开发行的、用以证明投资者的股东身分和权益、并具以获得股息和红利的凭证。股票一经认购，不得以任何理由要求退股，只能通过证券市场让。

契约型基金是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金，一般由基金管理公司、基金保管公司及投资者三方订立信托契约。

公司型基金是依据公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。类似于股份公司。封闭型基金是指基金份额在发行前即确定，发行后基金总额不再变动；投资者只能在证券市场买卖基金而不能赎回。

理财建议

总体看来，张先生家庭的储蓄能力、投资能力和偿债能力都较强，结余比例较高，财务状况较好。但其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。因为孩子还在上学，双方父母需要补贴，夫妇俩是家庭收入的主要来源，一旦出现风险，将会影响孩子的教育及家庭的正常生活，所以建议增加保险保障这一理财计划。现在银行存款25万元左右，还剩10万元左右的贷款未还。存贷利差高达每年3.24℅，这一情况在央行升息，房贷利率从明年开始调整后，将进一步加剧。另外家庭有购买轿车的想法，建议采用一次性付款的方式购车。理财方案1.现金规划

客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于张先生赵女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。2.保险规划

建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用(家庭可支配收入的15%)，具体如下：

A.寿险：寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。

B.意外保障保险：保障额约250万(意外保障额度等于未来支出的总额)。预计年保费支出5，000元。C.医疗保障保险(主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险)。预计年保费支出4，000元。

D.住院医疗和手术费用保障(作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析)。预计年保费支出4，000元。3.消费支出规划

以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，采取一次性付款的方式，这样可避免现在高达5.58℅的车贷利息。可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000于短期债券市场基金。

4.子女教育规划

儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，建议购买债券型基金作为孩子的教育基金，假定投资回报率为6%，每年拿出50，000元进行定期定额投资即可达到预期目标。5.退休养老规划

在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金(预期未来10年股票类资产的收益率为7%)，五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金(预期收益率为5%)，在5年后会有830，000的资金。那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。

通过以上规划的执行，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。如果客户财务状况稳定，建议客户可于一年后对本理财规划进行调整。

1、房地产投资的特点 ：投入大、起点高、周期长、风险大、整体性、稀缺性

2、房地产投资的优点 ：有形投资，易于理解； 通货膨胀中的保值手段；房地产是良好的抵押品，易于融资；具有优越的避税功能；可获得多重收益，利润率较高。

3、影响房地产价格的因素：政治环境：国家及地区政权的稳定性及政策的连续性；社会环境：社会文化、宗教、家庭、消费；经济环境：宏观环境与微观环境；法律环境：法律的完备性、稳定性及投资争议仲裁的公正性；自然环境：地理位置、气候、地质水文

4、投资者本身的影响因素：

1、资金实力

2、投资经验

3、经营管理水平

4、投资意向

5、其他因素

5、房地产投资变现风险的影响因素；房地产的价值量：价值量大，不易变现；房地产的建设程度； 房地产的地段；房地产的市场行情；房地产的现金流量

6、房地产投资风险的控制：通过明智的投资选择减少风险：选择风险小的项目；进行多种经营；进行市场研究:地段、时间、质量；通过物业管理控制风险：进行现金流的控制；风险转移：将风险转移给租户

7、例1：李先生看上一间40平米的某房产，屋主可租可售。若租房，房租每月1000元，押金三个月；若买房，总价25万元，首付5万元，并可获得总额为20万元、利率为6%的房贷。假定押金相对于首付的机会成本为5％、一年期存款利率为3％。参考答案：

租房年成本：1000×12＋1000×3×5％＝12150元 购房年成本：50000×3％＋200000×6％＝13500元 看起来租房比购房年成本低1350元，每月少支付112.5元，租房此较划算。

现金流量=租金收入-总营运费用-偿还到期贷款 净现金流量=现金流入-现金流出 租金收入=出租价格´出租面积´出租率

8、个人所得税的特点：

1）、实行分类征收；2）、累进税率与比例税率并用；3）、费用扣除额较宽；4）、计算简便；

5）、采用源泉扣缴和自行申报两种征收方法。

9、税收策划的风险

违反反避税条款；法律、法规变动的风险；经济风险；资产失控风险；婚姻破裂的风险

10、雇主退休金计划的作用

员工福利；增强凝聚力，激励员工；留住优秀员工；树立良好的社会形象；减轻社会保障体系的压力

11、社会基本养老保险

强制性；覆盖面；保障水平不高，高收入的人群不合算；个人帐户空帐；基金的增值问题

12、企业年金

规模小 ；覆盖面窄 ；政策支持（税收优惠；强制性 ；运作模式和监管

13、遗产计划的重要性

1）帮助当事人实现遗产的合理分配2)降低遗产处置费用从而增加遗产价值3)减少税收支出4)降低当事人亲友的心理和财务负担5)对封闭型企业的所有者，通过遗嘱，可以授权 遗嘱执行人继续企业的经营管理，避免企业被强行出售，也可通过遗嘱指定企业如何被销售

14、遗产计划工具

遗嘱；遗产委任书；信托 ；人寿保险；赠予

15、遗嘱内容

指明遗产的名称和数量；指明遗产继承人或受赠人；指明遗产的分配方法和具体份额；指明某项遗产的用途和使用目的；指定遗嘱执行人

16、遗嘱形式

公证遗嘱；自书遗嘱；代书遗嘱；录音遗嘱；口头遗嘱

17、信托

信托是最有效的遗产计划工具好处1）节约所得税、遗产税及赠予税2)免除寻找财产监护人的需要3)可以为有伤残的子女或其他家庭成员提供经济支持4)可以将本金捐赠给慈善机构，同时向家人提供终身收入5)个人还可以利用信托规避债权人的追索，保全资产

18、制订明确具体的理财目标的原则：

（1）明确性。要明确定好达成日期；（2）量化你的目标，用实际数字表示；（3）将目标实体化，假想目标已达成的情景，可以加强你想要达成的动力。（4）设置优先级别。给目标设置优先级别是必须的，因为你可能无法达成最初设定的所有目标。随着时间的推移,一些目标显示出不能达到的迹象时，应该立刻调整它们。（5）内部一致性。各个分目标之间是相互关联的，不要互相矛盾。

19、个人预算规划的意义

（1）收支平衡（2）理智消费（3）达到理财目标（4）为经济紧急事件作好准备（5）养成明智的财务管理习惯 20、股票的特点 ：

无返还性(永久性)收益性风险性流动性经营决策的参与性

21、公司财务分析

获利能力分析；偿债能力分析 经营能力分析 ；现金流量分析 ；公司经济附加值（EVA）分析

22、产品优势分析

产品的异质性分析 ；产品的品牌效应 产品的品质是否优越 ；产品的成本控制；产品的市场占有率分析

23、证券投机的作用积极作用

具有平衡价格的作用 ；有助于证券交易的流动性有利于证券市场的连续运行；有利于分担价格变动的风险消极作用

过度投机可能导致证券价格暴涨暴跌，影响市场的稳定性

证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。证券投资的分析方法主要有：基本分析法，技术分析法、演化分析法，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性和可靠性的有益补充。它们之间既相互联系，又有重要区别。相互联系之处在于：技术分析要有基本分析的支持，才可避免缘木求鱼，而技术分析和基本分析要纳入演化分析的框架，才能真正提高可持续生存能力！重要区别在于：技术分析派认为市场是对的，股价走势已经包含了所有有用的信息，其基本思路和策略是“顺势而为并及时纠错”；基本分析派认为他们自己的分析是对的，市场出错会经常发生，其基本思路和策略是“低价买入并长期持有”；演化分析派则认为市场和投资者的对与错，无论在时间还是空间上，都不存在绝对、统一、可量化的衡量标准，而是复杂交织并不断演化的，其基本思路和策略是“一切以市场生态环境为前提”。

风险具有客观性、普遍性、损失性、不确定性和可变性五种特征。

1.风险具有客观性。风险是不以企业意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在。企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。2.风险具有普遍性。在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险。随着科学技术的发展和生产力的提高，还会不断产生新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。例如，核能技术的运用产生了核子辐射、核子污染的风险；航空技术的运用产生了意外发生时的巨大损失的风险。

3.风险具有损失性。只要风险存在，就一定有发生损失的可能，这种损失有时可以用货币计量，有时却无法用货币计量。如果风险发生之后不会有损失，那么就没有必要研究风险了。风险的存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的损失和经济价值的减少，因此个体或企业才会寻求应对风险的方法。

4.风险具有不确定性。风险是不确定的，否则，就不能称之为风险。风险的不确定性主要表现在空间上的不确定性、时间上的不确定性和损失程度的不确定性。

5.风险具有可变性。风险的可变性是指在一定条件下风险具有可转化的特性。世界上任何事物都是互相联系、互相依存、互相制约的，而任何事物都处于变动和变化之中，这些变化必然会引起风险的变化。例如科学发明和文明进步，都可能使风险因素发生变动。

在投资理财领域中的房地产一般具有以下几点含义：

(1)房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。

(2)房地产由于其位置的固定性和不可移动性，又被称为不动产。

(3)房地产可以有三种存在形态，即土地、建筑物、房地合一。在房地产拍卖中，其拍卖标的也可以有三种存在形态，即土地(或土地使用权)、建筑物和房地合一状态下的物质实体及其权益。

所谓个人税务规划，是指纳税人在不违背税法等相关法律法规的前提下，运用一定的技巧和手段，对自己的生产经营活动进行科学、合理和周密的安排，以达到少缴税款目的的一种财务管理活动。

普通年金终值是指最后一次支付时的本利和，它是每次支付的复利终值之和。

第五篇：银行从业个人理财考点总结

09银行从业个人理财考点总结

（一）什么是外汇？

答：外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。(1)外国货币，包括纸币、铸币；(2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；(4)特别提款权；(5)其他外币资产。

什么是汇率？

答：外汇买卖的价格就是汇率，从理论上说，汇率是两国货币价值的比率，是一国货币单位兑换男一国货币单位的比率，也可以说是以一种货币来表示另一种货币的买卖价格，是两种货币的比价。

外汇的标价法有哪些？

答：(1)直接标价法。直接标价法是以一定单位(如1或100)外国货币作为标准，折算成一定数额本国货币，也就是以本国货币来表示外国货币的价格。在直接标价法下，如果固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多，说明外国货币币值上升，本国货币币值下降，这表示汇率上升；反之，汇率下降。

(2)间接标价法。间接标价法是以一定单位(如1或100)本国货币作为标准，折算成一定数额外国货币，也就是以外国货币来表示本国货币的价格。在间接标价法下，如果固定数额的本国货币能换取的外国货币数额比以前增多，说明本国货币币值上升，外国货币币值下降，这表示汇率上升；反之，表示汇率下降。目前，除了少数几个国家如英国和澳大利亚等国尚采用间接标价法外，大多数国家都采用直接标价法。我国采用直接标价法。

外汇市场的作用是什么？ 答：（1）充当国际金融活动的枢纽。国际金融活动包括由国际贸易、国际借贷、国际投资、国际汇兑等引起货币收支的一系列金融活动。这些金融活动必然会涉及外汇交易，只有通过在外汇市场上买卖外汇才能使国际金融活动顺利进行。同时，货币市场、资本市场上的交易活动经常需要进行外汇买卖，两者相互配合才能顺利完成交易，而外汇市场上的外汇交易在很大程度上进一步带动和促进其他金融市场的交易活动。因此，外汇市场是国际金融活动的中心。

(2)调剂外汇余缺，调节外汇供求。任何个人、企业、银行、政府机构，甚至国际金融机构都可在外汇市场买卖外汇，调剂余缺。调剂余缺还包括这种情况，即出售某种或某些多余货币，换取某种或某些短缺货币。通过外汇市场上的外汇交易，调节外汇供求。

(3)不同地区间的支付结算。通过外汇市场办理支付结算，既快速又方便，而且安全可靠。

(4)运用操作技术规避外汇风险。外汇市场的存在，为外汇交易者提供了可以运用某些操作技术如买卖远期外汇期权、掉期、套期保值等来规避或减少外汇风险的便利，从而使外汇买卖受行市波动的不利影响降低到最小，从而达到避险保值的目的。

09银行从业个人理财考点总结

（二）金融衍生工具有哪些？ 答：按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生品，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股票指数期货，后者如利率互换等。按照交易方式，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。

金融衍生工具的特征是什么？

答：金融衍生工具的特性表现在：(1)可复制性。可根据市场和客户的需要定制出具有不同支付特征的产品，只要掌握了衍生工具的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品。(2)杠杆特征。由于允许保证金交易，交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易，产生“以小搏大”的杠杆效应。同时，高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风险。

有哪些经济主体进行金融衍生工具的交易？

答：金融衍生工具有四类交易主体：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。(1)套期保值者，又称风险对冲者，他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。(2)投机者。投机者的直接目的是谋取利润，即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。(3)套利者。套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易，获得无风险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利，在不同地点市场上套作，或在即期、远期市场上和不同品种间套作，以获取无风险收益。(4)经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能，以促成交易、收取佣金为目的，担任交易商和客户的中介。在交易所市场的交易活动中，货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资金，以自身名义参与交易。

金融衍生工具的交易方式是什么？

答：衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。(1)交易所交易，即场内交易。金融衍生工具交易所是一种有组织的市场，它是从事金融衍生工具交易的交易者，依据法律所组成的一种会员制的团体组织。交易所仅提供交易的场所与设备、制定规章制度、充当交易的中介和仲裁人，它本身不直接参与交易，不具营利性。交易所最基本的职能是为交易提供一个安全的环境。在交易所内，经批准的会员，按一定的交易规章对易行为进行管理，对争端加以解决。(2)场外交易。场外交易无固定的场所，由交易者和委托人通过电话和电脑网络直接进行。近年来，由于交易规则简单，交易清算便捷，场外市场交易的发展速度大大快于交易所交易，并成为衍生工具交易的主要场所。

金融衍生工具市场的功能是什么？

答：(1)转移风险。金融衍生品交易活动创造出转移风险的合理机制。套期保值是衍生金融市场的主流交易方式，交易主体通过衍生金融工具的交易实现对持有资产头寸的风险对冲，将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者，同时也将潜在的利润转移了出去。

(2)价格发现。在衍生金融工具交易中，市场主体根据市场信号和对金融资产的价格走势进行预测，进行金融衍生品的交易。大量的交易，形成了衍生金融产品基础的金融产品的价格。

(3)提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投资标的资产，其流动性(由于可以卖空)也比标的资产相对强得多，而交易成本和流动性正是提高市场交易效率不可缺少的重要因素。所以，许多投资者以衍生品取代直接投资标的资产，在金融市场开展交易活动。(4)优化资源配置。金融衍生工具市场扩大了金融市场的广度和深度，从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用。一方面，衍生金融产品以基础金融资产为标的物，达到了为金融资产避险增值的目的；另一方面，衍生金融市场是从基础金融市场中派生出来的，衍生金融工具的价格，在很大程度上取决于对基础金融资产价格的预期，有利于基础金融工具市场价格的稳定和金融工具的流动性。