黄金投资分析技巧

第一篇：黄金投资分析技巧

黄金投资分析技巧

一，如何运用国际财经资讯分析判断市场价格走向

（一）黄金及黄金主要交易市场

黄金：是充当一般等价物的特殊商品。它具有较强的保值，避险和储备功能，是硬通货。

国际主要黄金交易市场及特点：

1，主要黄金交易市场

伦敦黄金市场是历史最悠久的世界黄金交易的中心。伦敦黄金市场每天进行上午和下午的两次黄金定价，由五大金行定出当日的黄金市场价格，该价格一直影响纽约和香港的交易。（15：30-23：30）法兰克福和苏黎世黄金市场是黄金现货交易中心,是世界上新增黄金的最大中转站，也是世界上最大的私人黄金的存储中心。在二战期间趁伦敦黄金市场两次停业发展而起，其在国际黄金市场的地位仅次于伦敦。（14:30-22:30）

美国的纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的，目前纽约商品交易所（COMEX）和芝加哥商品交易所（IMM）不仅是美国黄金期货交易的中心，也是世界最大的黄金期货交易中心。两大交易所对黄金现货市场的金价影响很大。而且，因为美国财政部和国际货币基金组织（IMF）也在纽约购进或拍卖黄金，纽约黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期金市场，美国黄金市场以做黄金期货交易为主，其所签订的期货合约可长达23个月，黄金市场每宗交易量为100

盎司，交易标的为99.5%的纯金，报价是美元。（20：20-01：30）

香港黄金市场已有90多年的历史，其形成以香港金银贸易场的成立为标志。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空挡，可以连贯亚、欧、美时间形成完整的世界黄金市场。其优越的地理条件引起了欧洲金商的注意，伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷进港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港，逐渐形成了一个无形的当地“伦敦黄金市场”，促使香港成为世界主要的黄金市场之一。（09：00-17：00）

东京和新加坡黄金交易市场起步相对晚些，东京黄金市场于1982年成立，是日本政府正式批准的唯一黄金期货市场。（08：00-14：00）

2，黄金交易市场在运作中的特点：由于时差和市场互动的原因，形成了世界黄金交易市场的连贯交易特点。即正常交易时间为北京时间周一（08：00）至周六（夏令时凌晨01：30，冬令时令凌晨02：30am），节假日及国际市场休市则停止交易。

（二）影响黄金价格波动的主要因素

1、供求因素

黄金价格是基于供求关系基础上的。如果黄金产量大幅增加，黄金价格会受到影响而回落。但如果出现矿工长时间的罢工等原因使产量减少，黄金价格就会在求过于供的情况下升值。此外，新采金进技术的应用，新矿藏的发现，都会使黄金供给增加，表现在价格上当然会令金价下跌。同时如果一个地方出现投资黄金的风习，例如在日本，印度以及我国发达城市出现的黄金投资热潮，需求大为增加，同时也导致了黄金价格的节节攀升。

世界黄金市场供求关系决定了黄金价格的长期走势。

2、经济影响因素

（1）美元汇率的波动因素

由于黄金市场价格是以美元标价的，当美国经济增长速度放缓，出现衰退迹象时，美元汇率下跌会促使黄金价格上扬。这是因为美元汇率的下跌往往与通货膨胀有关，致使市场投机性需求增加，进而刺激金价上升。在黄金价格变动的历史上，可以发现当美元对其它西方国家的货币汇价坚挺时，国际市场上的黄金价格就会大幅回落，当美元贬值时，黄金价格会逐渐上升。

（2）石油价格的波动

当国际市场上石油价格不断上涨时，金价也会持续上升。其原因是产油国的石油收入增加，从而会影响黄金的市场需求。同时由于目前国际石油价格以美元标价，石油价格上升则往往引起美元的贬值，而美元的贬值又会导致人们抢购黄金保值，于是刺激黄金价格上涨。反之，若由于石油供过于求，油价不断下跌，将会对金价的下跌产生明显的影响。

（3）通货膨胀

黄金的重要作用之一就是作为在通货膨胀情况下的保值品。从长期来看，我们今天的黄金购买力与以前的购买力相比并不逊色，因此黄金的保值功能仍未改变。通货膨胀会使人们手中持有的货币贬值，当利息收入不足以抵消通货膨胀所带来的损失时，人们可能对黄金的需求增加从而引起金价上升。反之，如果通货膨胀和物价上涨出现减缓的趋势，人们对物价上涨的担心就会发生变化，购进黄金的活动会相应减弱，黄金价格的变动也会缩小。

（4）国际社会的金融危机及政治动荡

当国际上出现金融危机，或者国际社会政治动荡、战争持续不断，各路资金都会转向投资黄金，使对黄金的需求增加，同时政治动荡或战争会导致黄金生产的减少，又导致黄金的供给不足，从而会引起黄金价格出现上升。如2001年“9.11”事件曾使黄金价格飙升至当年的最高价；2008年的金融风暴等都导致了黄金价格的大幅度上涨。

（5）其他因素

世界经济周期的波动趋势、本地市场的利率及国际货币市场上的利率变动、股票、汇市及其它投资市场的波动，也都会直接影响黄金价格的波动。目前我国黄金市场的金价也受到上述因素的制约，基本与世界同步。

另外：由于美国是当今世界头号经济、军事强国，美国的经济发展状况对于黄金价格具有较大的影响。即美国定时公布的经济数据，对于黄金市场构成较为强大的影响力，因此最为市场投资人所关注。

美国主要经济数据对黄金市场的正常影响

a国民生产总值上升时，美元趋升，黄金趋跌；

b失业率上升时，美元趋跌，黄金趋升；

c非农就业人数上升时，美元趋升，黄金趋跌；

d国家收支（贸易赤字）上升，美元趋跌，黄金趋升；

e货币供应量上升时，美元趋跌，黄金趋升。

二如何运用技术分析技巧分析判断市场价格走向

由于黄金的价格是根据商品的价值规律波动的，在长期的价格波动中形成了一定的规律性，所以市场上相当一部分人群通过分析过去黄金的波动规律来分析和预测黄金未来的价格走势，也就是从技术角度分析和预测黄金未来的价格走势，俗称的技术派。，23

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第二篇：黄金投资因素分析

黄金投资因素分析

目前国际局势风云变幻，自2001年911事件至今，黄金价格一路上涨，从当时的250美圆/盎司升至25年新高730美圆/盎司，黄金后市上涨空间还不可衡量。在分析黄金价格时，我们需要关注如下因素：

（1）黄金价格与美元的互动关系。由于国际黄金价用美元计价，在基本面、资金面和供求关系等因素均正常的情况下，通常呈现美元涨、黄金跌和美元跌、黄金涨的逆向互动关系。这是投资者判断金价走势的重要依据。

（2）黄金价格与国际原油的互动关系。原油价格一直和黄金市场息息相关，其原因是黄金具有抵御通货膨胀的功能，而国际原油价格与通胀水平密切相关，因此，黄金价格与国际原油价格具有正向运行的互动关系。

（3）黄金价格与国际政局动荡的互动关系。国际上重大的政治、战争事件都将影响黄金价格。黄金发挥其保值避险的作用，成为投资的首选，刺激金价的上扬。

（4）黄金价格与国际商品市场的联动关系。由于“金砖四国”经济的持续崛起，对有色金属等商品的需求持续强劲，价格持续强劲上扬。虽然与有色金属相比，黄金的上涨幅度明显偏低，但铜、铝等有色金属的大幅下跌已影响到黄金价格。投资者在判断黄金价格走势时，必须密切关注国际商品市场尤其是有色金属价格的走势。

（5）黄金价格与国际重要股票市场的互动关系。国际黄金市场的发展历史表明，在通常情况下，黄金与股市也是逆向运行的，股市行情大幅上扬时，黄金价格往往是下跌的，反之亦然。

（6）黄金价格与黄金现货市场季节性供求因素的关系。黄金现货市场往往有比较强的季节性供求规律，上半年黄金现货消费相对处于淡季，近几年来金价一般在二季度左右出现底部。从三季度开始，受节日等因素的推动，黄金消费需求会逐渐增强，到年底的圣诞节，黄金现货需求会逐渐达到高峰，从而会使金价持续走高。

（7）黄金价格与国际基金持仓水平的关系。随着美国繁荣经济周期的终结，全球性货币信用危机促使众多机构投资者寻找合适的投资品种来对冲汇率不稳定的风险。在此背景下，以原油、黄金为代表的商品市场吸引了众多机构资金的眼球，国际对冲基金纷纷介入。投资者在判断黄金价格走势时，必须密切关注国际基金持仓水平的动态变化。

第三篇：黄金投资技巧四要素

黄金投资技巧四要素

通过对优秀操作者的持续观察和统计，笔者总结了以下4个保证他们高收益的要素，现在给大家分享：

1.顺势操作

通常判别趋势，得从全局去分析，要把基本面、技能面、资金流动等因素结合起来，若这几者分析得出的方向是相同的，那就基本可以肯定一个趋势的确立。基本面驱动的因素包括经济数据、地缘政治、央行货币政策、大宗商品走势、股市汇市等。技能面得从周线图、日线图级别来分析判别。小时图以下的只能作为寻找好的出场价位与出场机遇的判别，所以要多看大时间周期，少看小时间周期。

2.拟定交易计划

投资者一旦拟定了交易的规则，就必须严格执行，否则规则就失去了存在的意义。当然严格执行自己拟定的规则，完全地自律也是比较难的。由于，人是理性和非理性的综合体，非理性的一面总是自觉或不自觉地企图来破坏理性的思想。但大家必须克服这一关，做到严格自律，否则永远无法跨入成功者的行列。而这个进程需求时间的积累，需求不断地自我强化。相信“截断亏损，让盈利奔跑”应该是多数参与投资的人耳熟能详的句话，也是大家所追求的。但在实际交易进程中，很多人却是：“赚一点就跑，赔了钱就守。”究其原因，还是由于没有建立完整的规则和执行力的理念。

3.自信

交易这个行业就是以合约差价为生，这是不可改变的事实。市场参与者需要坚定的信念，才能始终从大的方向着眼，不断地进步。不要由于一次交易失败而丧失信心。亏损在交易中是正常的事，也是必须的。

4.长于等待

出场时间的选择十分重要。很多优秀投资者不轻易动手，一出手则命中率极高，可以说是一剑封喉，这好比狼的性格，狼的目标是十分明确的，狼在整个捕猎的进程中，都是围绕确定的目标展开的，对于投资者来说这个过程，就是分析基本面和技能面并做出操作计划的过程。

文章转自：黄金分享网

第四篇：2010年下半年黄金投资分析

2010年下半年黄金投资分析

黄金价格10年来一路攀升，并有继续走高的趋势。国际金价上周五收于1237.90美元/盎司，比月初上涨将近50美元。年底达到1300美元不是问题，长期来看，则可看高1600美元/盎司。因此，这给投资者带来了很好的投资机会！

黄金（伦敦金）投资相比期货黄金和纸黄金有许多优势：

投资方式：采取保证金交易方式，杠杆比例最低100倍，是国际上最活跃的一种投资方式；

交易时间：全球周一到周五24小时均可交易，T+0交易。交易次数不受限制； 投资回报：多空双向交易，可以买涨买跌，无熊市概念；

全球市场：价格走势与全球或个别国家经济有关，不受人为控制，对于每个投资者都是公平公正的国际市场。

投资分析：假如您目前投入1万美元（将近7万人民币）的保证金用于投资黄金，于当前价格（1237.9美元）买入2千美元（2千美元买2手，也就是200盎司，因为保证金交易，我们建议仓位最大控制在20%）的多单。到年底如果黄金价格达到了1300美元的话，那2千美元的多单收益计算如下：（1300-1237.9）*2*100＝1.24万美元。相对于初始的总投资，收益率达到了124%！（投资金额最低400美元起步）

对于新的事物，如果一味拒绝去了解和接受的话，那是对将来的一种不负责任！因为任何事物在你没有了解之前都是新的，我们目前接触的很普通的事物也是由最开始的新事物发展过来的。

就像90年代初期的股票，最开始业务员挨家挨户上门推销也没有人要，当一些敢吃螃蟹的人买了股票赚大钱后。许多人排着队等上几天也乐此不疲。然后发展到现在，已经成了广大民众最普通的投资工具。而黄金外汇也一样，由于种种因素，现在国内还没有正式机构能够在国内开展正式的交易，但这并不影响你去了解，去接受，去投资。

早一天了解新事物，你离成功又近了百步！

祝您早日心想事成！

余锦田2010年8月30日

***QQ：***10

第五篇：黄金投资的心理学分析

黄金投资的心理学分析

很多人都知道在投资中有这样一个观点，三分技术，七分心态。心态对于一个成功的投资者来说，尤为重要。

在大多数的情况下，心理学研究者做的工作是从发现到检验理论。正如黄金投资一样，发现一个交易的系统或者方法，然后在实践中检验。验证的背景（context of justification)是把证据拿来验证假设的研究阶段。在不同的人观察同样的事件的时候，他们并不总是看到同样的事物。正如持有多单和空单的人对于同样一个新闻事件的看法是不同一样。也就是心理学研究者面临者客观性的挑战，正如黄金投资者面临者客观性的挑战一样。下面具体谈一些常见的心理学现象以及反映在黄金投资里面的表征。

首先来谈观察者偏见（observer bias），这是由于观察者个人的动机和预期导致的错误。通常，人们看见的，听见的只是他们所预期的，而不是事物的本来面目。比如，美国的CPI/Core CPI数据出来的时候，投资者更愿意用有利于自己的头寸的方式来解读。半杯水，有些人说这是半空的，有人说这是半满的。这是心理学典型的问题（half full or half empty）。同样的行情，投资者应该摒弃自己的成见，自己做多，那么肯定也有人做多，那么别人为什么做空呢？

再谈一下预期效应（expectancy effect）。在一个经典的试验中，将将几组即将进行走迷宫训练的老鼠分配给12名学生。其中一半学生被告知他们分到的老鼠是擅长走迷宫的种群，而其他学生被告知其分到的是不擅长的。正如你猜想到的那样，这些老鼠实际上都是一样的。然而，学生们的试验结果符合他们对老鼠的预期，那些标记为聪明的老鼠比标记为笨的老鼠被认为是更聪明更好的学习者。在黄金投资中，如何正确客观的对待自己对于行情的研判和预期，是一个投资者走向成熟的很重要的一道坎。当行情和自己的预期不一致的候，更多应该相信市场，相信盘面，而不是为赋新词强说愁，削足适履。

最后谈一下安慰剂效应(placebo effect).这一个概念来源是医学上的一个现象：当病人介绍了化学上无效的药物或者无针对性的治疗好，他或她的身体康复了。然而在黄金投资里面，我们还是需要真正的药，而不是安慰剂。很多投资者，当自己的投资头寸出现亏损的时候，开始上网找新闻，找某些所谓的专家，所谓的分析师的文章，当发现和自己的看法一致的时候，即使亏损，心情也会好很多，看，基本面支持我的观点，伊朗局势恶化，连专家都和我的看法一致。但是他忘记了，他应该做的是严格止损，而不是自我安慰，为自己的错误找借口