第一篇：商业保理行业分析报告(范晓强)
商业保理行业分析报告
一、保理业务的概念及分类
保理又称托收保付，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。
在实际的运用中，保理业务有多种不同的操作方式。一般可以分为：有追索权和物追索权的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理；国内保理和国际保理。
1、有追索权的保理和无追索权的保理
有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让银行（即保理商），供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金。当前银行出于谨慎性原则考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下会为客户提供有追索权的保理。
无追索权的保理则相反，是由保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。供应商在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了银行。因为风险过大，银行一般不予以接受。
2、明保理和暗保理
明保理和暗保理是按照是否将保理业务通知购货商来区分的。
明保理是指供货商在债权转让的时候应立即将保理情况告知购货商，并指示购货商将货款直接付给保理商。
而暗保理则是将购货商排除在保理业务之外，由银行和供货商单独进行保理业务，在到期后供货商出面进行款项的催讨，收回之后再交给保理商。供货商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金状况不佳的状况。
需要注意的是，在我国《合同法》中有明确的规定，供应商在对自有应收账款转让时，须在购销合同中约定，且必须通知买方。因此这就决定了目前在国内银行所开展保理业务都是明保理。
3、折扣保理和到期保理
折扣保理又称为融资保理，是指当出口商将代表应收账款的票据交给保理商时，保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向债务人（进口商）收取全部货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式。
到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向出口商提供融资，而是在单据到期后，向出口商支付货款。无论到时候货款是否能够收到，保理商都必须支付货款。
4、国内保理和国际保理
从保理业务中供应商与其客户的分布地理位置的角度看，现代保理业务可以分为国内保理和国际保理两方面。国内保理指供应商与其客户都位于同一个国家和地区的保理业务；国际保理是指供应商与其客户分别位于不同的国家和地区的保理业务。一般来说，国际保理定义为保理商为国际贸易中采用赊销或跟单托收承兑交单结算方式时，为卖方(即供货商)提供的将出口贸易融资、帐务处理、收取应收账款和买方信用担保融为一体的综合性金融服务。
二、保理业务在国内发展的概况
从上世纪90年代开始，中国银行首先试办国际保理业务，继中国银行之后，交通银行、光大银行、中信实业银行、民生银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等商业银行迅速介入，纷纷开展保理业务。2000年以后，中国保理业务实现了高速发展，国际和国内业务总量从2000年的1.12亿美元，至2009年跃升为962.39亿美元。据FCI（国际保理商联合会）统计，从2008年1月开始，中国出口双保理业务量跃居世界第一并一直保持至今。2010年，中国加入FCI的会员有23家；保理总金额达到1545.5亿欧元，其中，国内保理总金额为1199.6亿欧元，国际保理总金额为345.9亿欧元。以上数据表明国内保理作为银行业一种新型的短期融资业务，国内贸易和商业流通领域的保理业务具有巨大的市场空间和发展前景。
三、商业保理行业发展现状
2012年之前，商业保理业务发展非常缓慢，可以说是举步维艰，甚至不能称为一个行业。除了市场信用环境不佳、三角债现象普遍等外部因素，还有模式、体制、法律、财税和信用风险管理等方面深层次的原因，使得整个行业处于自然发展状态之中。
2012年之后，随着市场需求的不断增加和主管部门政策的不断支持，我国商业保理市场开始发力。其后，迅速在全国范围内掀起热潮。随着2012年6月商务部发布的《关于商业保理试点有关工作的通知》，同年11月和12月，上海市和天津市分别出台了商业保理试点办法，我国商业保理试点工作在天津滨海新区和上海浦东新区正式启动。同年11月26日，首个全国性商业保理行业自律组织——中国服务贸易协会商业保理专业委员会（专委会）在民政部获准登记，并于2013年3月初举办了成立大会和首届行业峰会。2013年，商业保理业伴随着政策环境的不断改善，试点范围的不断扩大，市场需求的不断增加，行业自律的逐步形成，行业发展更是如雨后春笋，生机蓬勃。
1、市场规模巨大
目前中国大陆加入FCI的会员已有25家。据FCI统计，2012年我国国际及国内保理业务量达到3438亿欧元，折合人民币近2.83万亿元，同比上升26.94%。
国内保理业务量达到2.24万亿元人民币，同比增长17.83%，国际保理业务量达939.72亿美元，增长80.16%。从2008年1月开始，中国出口双保理业务量就跃居世界第一并一直保持至今。近年来，随着实体经济、国际国内贸易的发展，保理业务在我国保持高速发展态势。
据不完全统计，2013年全国商业保理业务总量为200亿元人民币以上（不包括第三方支付类、电子商务类及供应链融资类），与2012年相比增长超过一倍。中国服务贸易协议商业保理专业委员会全部70家会员的商业保理累计业务量超过100亿元人民币。预计在未来的三到五年内，商业保理业务年保理营业额将达到5000亿元人民币以上，商业保理业务量占国内外贸易总额比例会稳步提高。
2、商业保理企业数量和规模放量增长
随着试点范围的不断扩大，商业保理企业也再迅速发展当中，截止2013年12月31日，全国共有注册商业保理企业284家，注销3家。仅2013年就注册了200家商业保理企业，呈井喷状发展趋势，是2012年注册数量的4.5倍，2011年注册数量的11.1倍。除商务部直接批准的天津、上海、深圳、重庆、江苏等地之外，北京、浙江、辽宁、河南等地也分别经地方主管部门批准零星成立试点商业保理企业。随着上海和天津管理办法的不断完善，深圳以较为宽松的政策环境吸引了大量商业保理企业的入住，截止2013年底深圳注册商业保理企业共107家，占到注册商业保理企业数量的三分之一以上。
截止2013年底，注册的商业保理企业注册资本金总额超过290亿元人民币，2013年全年的注册资本金总额就接近在此之前总和的10倍，深圳以69.51亿元人民币的注册资本金高居地区榜首。
3、商业保理企业业务模式百花齐放
随着商业保理企业如雨后春笋般的发展，保理业务模式也是百花齐放。即包括渤海国际保理有限公司、高银保理（中国）发展有限公司、中信商业保理有限公司为主开展的传统业务模式的公司，又包括快钱（天津）金融服务有限公司等以创新的信息技术从事国际国内包付代理、提供基于人民币和外币的个人和企业支付清结算和账户服务的新型互联网业务的公司。业务范围不仅涉及基础的商贸流通领域，还涉及医疗、环保、教育、物流、航空、公用、建筑、房地产等行业。保理模式也是不断创新。如鑫银保理公司在航空行业保理领域与银行开展的“再保理”合作取得一定突破，在医疗行业保理领域与银行开展的“双保理商保理”合作取得进展；渤海国际保理有限公司在应收账款收益权集合资金信托计划上取得突破，成为首家利用集合资金信托方式融资的商业保理企业。
四、商业保理运营模式
1、商业保理业务模式
商业保理指保理商为商品供应商提供一系列的综合金融服务，包括应收账款预付融资、账户管理、账款催收或承担买方商业信用风险等业务。即：商品供应商与商业零售企业、连锁店集团签订供货协议以后或同时，并约定60、90或120天结算时，与保理商签订保理协议，当商品供应商每向零售商配送一批商品时，由保理商向零售商确定供应商的送货发票及明细，在扣除有关费用后，直接在5－10日向供应商支付货款，以保证供应商在最短时间的资金回笼，待60、90或120天后由保理商向零售商收取货款。保理商为供应商提供应收账款预付融资赚取相应的资金费用和服务费用。
2、商业保理的盈利模式
商业保理的盈利模式：资金利息+管理费+监管质押费+服务费
商业保理商由于有效的为商品供应商提供了销售融资、账务管理、应收账款收取和坏帐担保、风险控制等，将在以上四个方面获得赢利。
由于为供应商提供销售融资、应收账款收取和坏帐担保，相当于买断供应商 应收账款、经销供应商商品，将与供应商设定较大的商品价格折让，根据不同商品一般定于0.1%－0.3%/日的折扣率，即每月3－9个点的折扣率，按通常百货商场45天结算约有4.5%-13.5%的资金回报,年资金回报率将达36%-128%；按连锁超市、外资大卖场120天结算期结算约有12%-36%的资金回报，年资金回报率将达48%-144%。当然要扣除资金闲置时间及资金成本；由于为供应商提供帐务管理和风险控制，保理商还将收取一定的管理费用1－3%；由于保理业务的风险性，保理商将提出供应商的货物质押或物流监管作为担保措施，还将收取一定的物流监管或质押手续费。
3、商业保理业务流程
①咨询：向客户介绍业务情况和提供咨询服务。保理商向供应商提供保理业务的咨询服务，介绍保理的特点、优势及供应商采用保理业务对业务发展的好处，分析保理业务对于加快供应商资金周转、减少资金压力、缓解供商矛盾、降低费用成本、化解货款风险的好处。
②接洽：了解客户市场情况和资金需求。保理商在与客户接触后，了解供应商的市场情况和资金需求，了解供应商的供货单位的大致情况为下一步供应商能否提供保理业务做初步评估。
③审验：客户营业证件和以往营业状况资料提供，核对与零售商的赊销合同。保理商在初步确定开始保理业务的同时，要求供应商提供相应的营业证件，包括但不限于：营执照、税务登记证、法人代码证、财务报表、审计报告、保理业务申请表、与零售商签订的供货协议。
④评估：评估客户市场状况，零售商付款信用、销售状况，做出评估报告。保理商在针对供应商的保理申请资料和市场调查结果，来评估客户市场状况，行业状况、销售状况、保理额度的支付状况，以及零售商商业信用、付款状况、销售状况，风险状况，并做出评估报告。
⑤审批：审核业务记录和评估报告，进行内部核准。保理商在对供应商的各项资料初步审验合格后，对评估报告及其风险进行审核，并召开保理审批会议，进行内部核准。
⑥签约：与客户和零售商签订双方或三方合作协议保理商在审批完对供应商的保理业务后，与供应商签订《商业保理业务协议》，并办理相关的担保手续。
⑦放款：供应商在签署合同后，并办完相应的担保手续，在提供全部有效单证后，经核对无误后，保理商根据保理协议进行放款。
⑧监管：在保理业务开展后，保理商根据供应商的业务状况、销售情况开展供应商的应收账款的管理，监督供应商的货物流向、进货情况、销售动向。并对零售商的日常状况进行充分了解，控制结算风险，保证货款回收。⑨催收：在保理款项到期后，保理商根据合同约定向零售商催收到期货款的过程。
⑩回款：保理商根据合同约定或采取风险控制措施收取货款。
五、商业保理业务存在的问题
商业保理企业不断壮大，业务规模不断增加，在发展过程中主要存在以下几点问题：
1、保理业务的法律法规不够健全。尽管我国接受了国际保理界公认的“两规一约”，即《国际保理惯例规则》、《国际保理仲裁规则》和《国际保理服务公约》，但这是在西方成熟市场经济体制框架下产生的，并不完全适合现阶段中国特色的社会主义市场体制。我国缺乏专门针对保理业务的法律法规与司法解释，已有的一些有的已经过时，亟待更新与完善。此外，相关的保理政策制度也需要跟上，为商业保理机构业务的健康发展提供政策导向。
2、商业信用的基础不够牢靠。这些年，我国正在加快全社会信用体系建设，取得了骄人业绩。但总体上来看，我国的商业信用环境有待继续完善，产品以此充好、商品假冒伪劣、侵犯知识产权、信用信息造假甚至经济诈骗等问题，还屡见不鲜，加之缺乏完善的征信制度，这些都给保理业务开展带来许多障碍。
3、交易主体缺乏保理意识。很多交易主体对保理业务缺乏正确的认识，有的任务保理只会增加费用，增加企业负担，而忽悠了保理便于融资、减少风险、有利于开拓市场的优势。
4、个别商业保理企业风险管理能力薄弱。调查发现，有个别商业保理企业存在重业务、轻管理的现象，风险管理控制能力需要加强。
5、高额的保理成本，使得交易主体望而却步。有的商业保理企业综合收费偏高，收费项目繁多，包括向企业收取佣金、融资利息、资信调查费等多达10多种。高额的成本，使得部分企业对商业保理不敢问津。
六、商业保理行业发展趋势
我国保理行业目前已从初级阶段朝着精细化、专业化的阶段发展。商业保理市场亟待跟家和谐的生态环境，包括法律制度、信用环境、监管体系、保理企业专业经营能力等多个纬度。随着商务部及国家有关部门对商业保理行业的进一步扶持，随着行业政策和制度法规的进一步完善，以及行业自律工作的逐步展开，商业保理的公共服务平台、行业统计信息体系、宣传、教育、研究、咨询和培训体系都将逐次建立，这些都将为商业保理行业的发展铺平道理。
1、行业办法出台，推动更大范围的试点
从监管层面看，商业保理业的发展需要制定出台跟家清晰明确的制度法规，引导和推动业务规范运作和健康发展，加快内资商业保理试点推广工作，逐步完善外资保理公司的管理制度和准入手续，建立起商业保理企业的管理信息系统平台，强化监管手段，完善行业的监管机制。同时，行业自律和自我规范也是实现有序发展、市场化进步的重要保障。预计随着2014年下半年商务部的《商业保理业管理办法》的制定，相关实施细则也会制定颁布，保理试点范围将会机械扩大。同时，随着国家对于企业工商注册监管政策的变化，特别是“宽进严管”的监管制度也将催化商业保理企业准入知道由审批制改为备案制。对于商业保理企业，主管部门将在备案制度、重大事项报备、业务数据统计、监督检查等方面加强监督和管理。
2、协调相关部门，解决行业发展政策瓶颈
2013年4月16日，商业保理专委会在北京召开了第一次主任办公会，成立了财税、法律、外汇、融资、信息化、标准、培训等工作小组，全面推进各项工作，力争每年推动解决一至两个制约行业发展的迫切问题。4月23日，商业专委会参加了商务部市场秩序司和外资司联合召开的商业保理行业问题座谈会，向与会的最高法、银监会、税务总局、外汇总局、保监会、人民银行等有关部分领导汇报了行业发展迫切需要解决的问题，并提交了书面建议，相关工作正在积极推进之中。而在2014年，商务部作为商业保理行业的主管单位，将继续同最高人民法院、中国人民银行等部门，研究突破商业保理企业在债权确认、征信查询、外汇结转等方面的政策障碍。相关试点城市将先行出台地方性法规以及商业保理企业外部融资、风险分担等方面的创新政策，争取税收、人才引进等方面的优惠政策。
3、行业标准及服务规范出台，行业发展秩序进一步规范
在行业标准方面，目前《商业保理术语：基本术语》行业标准已进入标准起草报批阶段，预计将于2014年颁布实施。在商业保理行业标准制定的下一阶段，《商业保理业务分类》《商业保理业务系统》德国相关标准体系也将进入起草阶段。据统计，建立一套覆盖商业保理行业的标准体系需要超过100个标准，去除目前可以使用的标准，仍然需要起草49个新标准。标准的起草将为建立健全行业统计和标准化体系，提高统计数据的准确性和及时性提供有力保障。
4、公共信息服务平台的发布帮助企业避免信用风险
2013年8月商务部办公厅印发的《关于做好商业保理行业管理工作的通知》中关于建立商业保理行业统计制度的相关要求，商务部的“商业保理信息系统”已经上线运行。信息系统分为管理端和企业端，试点地区的商业保理企业通过登录系统进行信息填报。填报内容包括公司注册信息、高管人员资质、财务状况、业务开展情况、内部管理制度建设情况等，此系统的建立便于商务部准确掌握商业保理行业发展状况和省级商务主管部门对商业保理行业进行监督考核。
5、加强行业培训，提高从业人员素质
商业保理业的专业化程度较高，因此，就需要复合型、高素质的从业人员。需要熟悉金融、会计、国际贸易、应收账款管理和法律方面的人才，熟悉保理规则与惯例。
商业保理专业委员会已经与FCI、IFG达成合作共识，届时中国商业保理企业将通过三方合作的平台，以FCI、IFG会员的待遇接受两者提供的国际课程培训，通过培训后考试的学员，不但能够得到两个国际组织的认可，也会得到商业保理专业委员会的认可。
另外，全国性商业保理行业组织也将继续建立从业人员资格认定和准入制度组织；积极推动高等院校设立商业保理专业。支持商业保理企业组织从业人员开展法律、销售、税收、金融、财务会计等方面的基础培训，提高从业人员的综合素质，培养一批具有国际视野和专业能力的商业保理人才。
第二篇：商业保理业管理办法
商业保理企业管理办法（试行）
（征求意见稿）
第一章 总则
第一条 立法依据
为规范商业保理企业经营行为，防范行业风险，促进商业保理行业健康发展，根据《合同法》、《公司法》、《物权法》和有关外商投资的法律、行政法规，特制定本办法。
第二条 适用主体
在中国境内投资设立的商业保理企业适用本办法。第三条 商业保理企业
本办法所称商业保理企业是指专门从事保理业务的非银行法人企业。保理业务是指商业保理企业受让应收账款的全部权利及权益，并向转让人提供应收账款融资、管理、催收、还款保证中至少两项业务的经营活动。
根据应收账款到期前是否预先支付相应对价，保理业务分为融资保理和非融资保理。根据受让人是否保留对转让人的追索权，保理业务分为有追索权保理和无追索权保理。
第四条 再保理企业 本办法所称再保理企业是指主营业务为再保理业务、且融资保理业务达到一定规模的商业保理企业。再保理业务是指受让其他商业保理企业的再转让应收账款的保理业务。
第五条 应收账款
本办法所称应收账款，是指企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益，但不包括因提供金融服务形成的债权、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
第六条 属地管理
商务部负责全国商业保理行业管理工作。地市级及以上地方人民政府商务主管部门负责所辖行政区域内商业保理企业监督管理工作。
第七条 行业自律
全国性商业保理行业组织应在商务部的指导下，发挥行业自律作用，引导行业规范发展。
第二章 设立
第八条 设立条件
设立外商投资商业保理企业应符合以下条件：
（一）实缴资本不低于5000万元，主出资人申请前一年总资产不低于5000万元人民币，投资者及关联实体无违法违规记录；
（二）经营期限一般不超过30年，在中西部设立企业的经营期限一般不超过40年。
第九条 设立程序
设立外商投资商业保理企业应按照下列程序办理： 申请人应向省级商务主管部门报送规定的申请材料。商务部门应自收到申请材料之日起，在规定时间内做出是否批准的决定，对于批准设立的，颁发外商投资企业批准证书，对于不予批准的，应说明理由。
发放批准证书时，行业分类选择“租赁及商务服务业”项下的“其他商务服务”（国民经济行业分类第749款）。
第十条 申请材料
设立外商投资商业保理企业时，申请人应提交下述材料：
（一）公司章程及其附件；
（二）投资各方的银行资信证明、登记注册证明；
（三）投资各方经会计师事务所审计的最近一年的审计报告；
（四）拟设立企业董事会成员名单及投资各方董事委派书。
申请人拟将国有资产投入到中外合资、合作商业保理企业的，还应提供资产评估报告。
第十一条 登记 设立外商投资商业保理企业的申请人，在获得外商投资企业批准证书后，在工商行政管理部门登记注册。
设立内资商业保理企业的申请人，按照《公司法》有关规定登记设立。
第三章 备案、变更及注销
第十二条 备案要求
商业保理企业依法设立后，应按下述要求进行备案：
（一）在境内合法设立；
（二）公司名称及经营范围含有“商业保理”或“保理”字样；
（三）主要股东近三年内没有违法违规记录；
（四）拥有2名以上具有5年以上从事保理或相关行业从业经验的高级管理人员；
（五）具有良好的公司治理结构、健全的组织架构、完备的管理制度和完善的业务处理系统；
（六）商务主管部门规定的其他条件。第十三条 备案类型和标准
（一）规模商业保理企业。
融资保理业务余额超过1亿元（含）的商业保理企业，应向工商登记注册地省、自治区、直辖市商务主管部门申请规模商业保理企业备案。
（二）再保理企业。
主营业务为再保理业务，且融资保理业务余额在40亿元人民币以上的商业保理企业，可向工商登记注册地省、自治区、直辖市人民政府商务主管部门申请再保理企业备案。
（三）其他商业保理企业。
除规模商业保理企业和再保理企业以外的商业保理企业，应向工商登记注册地设区的市人民政府商务主管部门申请其他商业保理企业备案。
商务部可根据具体情况调整商业保理企业备案类型及标准，以公告的形式公布。
第十四条 备案材料
商业保理企业应在设立之日起45个工作日内向备案机 关提交下列材料：
（一）商业保理企业备案表（附件1）；
（二）《企业法人营业执照》（副本）复印件；
（三）组织机构代码证复印件；
（四）税务登记证（副本）复印件；
（五）主要股东（持股5%以上）名单、持股比例，控股股东及其控制的企业名单；
（六）股东承诺函（附件2）；
（七）法定代表人、董事、监事、高级管理人员履历表；
（八）公司章程；
（九）主管部门要求的其他文件。
规模商业保理企业、再保理企业应在备案前与商务部“商业保理业务信息系统”完成数据对接。备案时除提交上述材料外，还应向备案机关提交下列材料：
（一）“商业保理业务信息系统”生成的上一月度融资保理业务经营情况表；
（二）信息披露承诺函（附件3）。
外商投资商业保理企业还应提供《外商投资企业批准证书》。
第十五条 备案查询
备案机关对已完成备案的商业保理企业授予全国统一编号，并通过“商业保理业务信息系统”提供公众查询服务。
商业保理企业应在获得备案编号后3个工作日内登录“商业保理业务信息系统”填报相关备案信息。
第十六条 备案变更
商业保理企业应在下列事项发生之日起10个工作日内向备案机关办理变更手续，并通过“商业保理业务信息系统”完成备案信息变更。
（一）设立、撤销分支机构；
（二）合并或者分立；
（三）变更名称、注册地址、企业类型；
（四）变更实缴资本；
（五）变更法定代表人、董事、监事、高级管理人员；
（六）变更出资额占公司资本总额5%以上或者持股占公司股份5%以上的股东；
（七）变更备案类别。第十七条 备案注销
商业保理公司不再从事保理业务，且不再承担任何应收账款的垫付或回购责任的，应在终止保理业务之日起15个工作日内通过“商业保理业务信息系统”对外公示一个月。公示无异议后，向备案机关办理注销手续。
第四章 业务管理
第十八条 基本规则
商业保理企业开展保理业务，应当与应收账款转让人签订保理合同，明确双方的权利和义务、纠纷和风险的处理原则以及违约责任。
商业保理企业应建立健全内部控制制度，完善业务管理办法和操作规范，制定适合叙做保理业务的应收账款标准。
商业保理企业应遵守国家相关法律法规，保守客户商业秘密。
第十九条 禁入范围
商业保理企业不得从事下列活动：
（一）吸收存款；
（二）发放或受托发放贷款；
（三）受托投资；
（四）国家规定不得从事的其他活动。
商业保理企业不得基于不合法基础交易合同、寄售合同、逾期应收账款、权属不清的应收账款开展保理业务。
第二十条 业务规则
商业保理企业经营保理业务应遵守以下规则：
（一）应收账款融资。
商业保理企业应基于以下三类应收账款提供融资： 1.一个基础合同项下已形成的应收账款。
2.一个基础合同项下持续形成的多笔应收账款，其中至少一笔应收账款已形成。
3.持续成立的多个基础合同项下的多笔应收账款，其中至少一笔应收账款已形成。前述基础合同应基于同一债权人提供同类商品、服务或者出租同类资产的行为。
商业保理企业应严格审核基础交易合同等资料的真实性与合法性；审核债务人的资信、经营及财务状况，合理判断应收账款质量，包括出质、转让情况以及账龄结构等；重点审查因提供服务或出租资产所产生的应收账款，以及初始债权人和债务人为关联企业的应收账款。
（二）应收账款管理。
商业保理企业可向转让人提供所转让应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等各种财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。
（三）应收账款催收。
商业保理企业可对所受让的应收账款进行收付结算与催收，但不得在未受让应收账款的情形下受托从事催收业务。
（四）还款保证。
商业保理企业可在非融资保理业务中，对受让的到期无法从债务人处收回的应收账款承担垫付责任，或在有追索权保理业务中，对转让的到期无法从债务人处收回的应收账款承担回购责任。
第二十一条 融资方式
商业保理企业可通过金融机构贷款、委托贷款、发行债券、股权融资及其他合法途径获得融资。
第二十二条 不良应收账款
商业保理企业的融资保理业务项下应收账款按照逾期天数分为正常、关注、次级和损失4类。后2类为不良应收账款。
尚未到期的应收账款属于正常类。逾期1-90天的应收账款属于关注类。逾期91-180天的应收账款属于次级类。逾期181天以上的应收账款属于损失类。逾期是指在无商业纠纷的合同项下债务人未在约定期限内（含展期）付款的行为。
在非融资保理或有追索权保理业务中，商业保理企业履行垫付或回购义务后，应将所涉及的应收账款纳入不良应收账款管理。
第二十三条 风险计量
商业保理企业风险资产与或有负债之和与风险系数的乘积不得超过10倍，再保理企业不得超过15倍。
风险资产按照商业保理企业的资产总额与现金、银行存款、国债之差确定。或有负债按照商业保理企业承担还款保证责任的应收账款余额与对外担保余额之和确定。
商业保理企业不良应收账款率不超过5%的，风险系数按1计算；不良应收账款率超过5%（含）但不超过10%的，风险系数按不良应收账款率的180倍与8之差计算；不良应收账款率大于10%（含）的，风险系数按10计算。
第二十四条 风险管理
商业保理企业可利用信用担保、信用保险、保证保险等增信措施管理应收账款风险。
第二十五条 风险计提
商业保理企业应在税前计提不低于融资保理业务期末余额1%的风险准备金。
第二十六条 风险集中度 商业保理企业受让同一债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的50%。再保理企业不得超过15%。
第二十七条 关联交易
商业保理企业受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%。再保理企业不得超过10%。
商业保理企业对作为债权人的关联企业提供保理服务时，定价应合理、公允，交易条件不得明显优于非关联企业。
第二十八条 业务报告
商业保理企业应在应收账款受让、变更及注销当日，通过“商业保理业务信息系统”报送相关信息。
商业保理企业应于每月结束后15个工作日内，通过“商业保理业务信息系统”报送《企业经营情况统计表》，并于每年3月31日前通过“商业保理业务信息系统”报送上一资产负债表和损益表，并上传经审计机构审计的上一财务报告。
商业保理企业报送的信息应及时、准确、真实、完整，不得故意隐瞒或虚报。
商业保理企业应保存保理业务相关资料3年以上，保存再保理业务相关资料5年以上。
第二十九条 重大事项报告
商业保理企业应在发生超过净资产10%的重大损失或赔偿、发生重大待决诉讼或仲裁、获得单笔金额超过净资产10%的融资5个工作日内，通过“商业保理业务信息系统”报送相关信息。
第三十条 转让登记和查询
商业保理企业应在商务部认可的应收账款转让登记公示系统办理应收账款转让登记，将应收账款权属状态予以公示。
第三十一条 信息披露
规模商业保理企业应于每季度结束后15个工作日内通过“商业保理业务信息系统”对外披露业务报告、监管评级等基本信息。
再保理企业应于每季度结束后20个工作日内通过“商业保理业务信息系统”对外披露净资产、风险资产、或有负债、不良应收账款比例、风险准备金、风险集中度、关联交易、风险管理、外部融资、监管评级等基本信息。
第三十二条 系统管理
商业保理企业应拥有与业务规模相适应的业务处理系统。
第三十三条 信用记录
商务部应根据本办法建立“商业保理行业信用信息数据库”。商业保理企业受让的有追索权保理项下应收账款逾期超过90天，按照融资金额计入转让人违约记录，按应收账款金额计入债务人违约记录；受让的无追索权保理项下应收账款逾期超过90天，按照应收账款金额计入债务人违约记录。
商业保理企业在非融资保理业务中履行垫付责任，按照应收账款金额计入债务人违约记录；在有追索权保理业务中履行应收账款回购义务，按照应收账款金额计入债务人违约记录。
商业保理企业应参考“商业保理行业信用信息数据库”中的信用信息，对债务人进行合理授信。对有历史违约记录的债务人，审慎提供保理服务；对仍处于违约状态的债务人，原则上不提供保理服务。
被法院判决负有刑事责任的商业保理企业高级管理人员，其违法行为将被计入“商业保理行业信用信息数据库”。
第五章 监督管理
第三十四条 监督检查
商务部和地市级以上地方人民政府商务主管部门应对商业保理企业的业务活动、内部控制和风险状况等进行定期或不定期的现场、非现场检查。商业保理企业应配合商务主管部门的检查。
第三十五条 系统监管
商务部应建立健全“商业保理业务信息系统”，建立“行业信用信息数据库”。各级商务主管部门应充分运用“商业保理业务信息系统”加强对商业保理企业的监督管理。
第三十六条 监管评级
商务部通过“商业保理业务信息系统”建立商业保理企业监管评级及发布机制。地市级以上地方人民政府商务主管部门根据评级结果对商业保理企业进行分类管理。
第三十七条 举报投诉
商务部和地市级以上地方人民政府商务主管部门应通过12312商务举报投诉服务平台接受与本办法有关的举报和投诉。
第六章 法律责任
第三十八条 商业保理企业违反本办法第十四条规定的，由违规行为发生地地市级及以上地方人民政府商务主管部门责令限期改正，并可处以1万元以上3万元以下罚款。
第三十九条 申请备案的商业保理企业隐瞒有关情况或提供虚假材料的备案无效，已备案企业取消原有备案。
第四十条 商业保理企业任命不符合任职条件的董事、监事、高级管理人员的，由备案机关责令限期改正，并可处以2万元以下罚款。
第四十一条 商业保理企业违反本办法第十五条至第十七条、第十九条、第二十条、第二十三条、第二十五条至第三十一条规定的，由备案机关责令限期改正，并可处以1万元以上3万元以下罚款。
第四十二条 商业保理企业违反本办法第三十四条规定的，由备案机关责令限期改正，并可处以1万元以下罚款。
第四十三条 商业保理企业违反本办法受到行政处罚的，由备案机关通过“商业保理业务信息系统”公示处罚信息，并于当月列入“经营异常企业名单”。
第四十四条 商业保理企业涉嫌从事非法集资、非法放贷、非法催收等违法违规行为的，移送有关部门查处。
第七章 附则
第四十五条 已设立的商业保理企业应在本办法实施之日起60个工作日内完成备案。
第四十六条 已设立的融资租赁公司兼营商业保理业务的，可参照本办法由其行业监管部门进行管理。
第四十七条 中华人民共和国商务部负责本办法的解释。
第四十八条 本办法自发布之日起实施。
第三篇：商业保理公司什么意思？
商业保理公司什么意思？
什么是商业保理？简单来说就是卖方将货物卖给买方，卖方可将贸易过程中销售或合同所产生的应收账款转让给保理公司，再由保理商为卖方提供现金流提前用于采购、生产等，以避免应收账款产生到收回期间企业资金周转的难题。
商业保理是个商业机密颇多的神秘行业。“从事应收账款业务，涉及行业颇多
凡是所有涉及贸易赊销的企业都会需要保理公司。”随着市场的发展，赊销在交易中越来越普遍，这为保理业务发展奠定了良好的市场基础。“应收账款规模持续上升，回收风险加大，对保理服务的需求也必然快速上升。尤其在温州这个注重人情关系的社会，„欠钱‟买卖很普遍。”
据不完全统计，去年国内传统型商业保理（不包括第三方支付类、电子商务类及供应链融资类）总营业额在100亿元以上，至少有3家商业保理公司的营业额已突破20亿元。有专家根据保理企业数量预计增长数、净资产预计增加额等数据推算，今年国内商业保理业务量有望突破200亿元大关，商业保理余额预计达到100亿元左右。
申报程序
设立（含并购、再投资等）外商投资融资租赁企业，申请人应按照《外商投资租赁业管理办法》规定准备材料并向拟注册企业所在地商务主管部门提出设立申请。省级商务主管部门和国家级开发区自收到全部申请文件之日起20个工作日内，做出是否批准的决定，予以批准的，颁发《外商投资企业批准证书》，不予批准的，书面说明理由。
第四篇：保理行业半年工作总结
保理行业半年工作总结
第一部分
行业发展
一、保理行业现状
保理是基于应收账款进行的融资、管理、催收、坏账担保业务，进行保理的一个前提便是应收账款。2014年末的全国规模以上工业企业的应收账款总量达到了10.5万亿的规模，占流动资产的比重为24%，受到大环境的影响增速在下滑，但是量已经创造了新高，占流动资产的比重也在上升。当然这只是规模以上工业企业的应收账款，占中国企业数量的75%的小微企业并没有在统计范围内，而这部分企业应收账款的规模依然不小，他们是供应链中N+1+N的N，我们接触到的就有平海科技和爱德森项目。这些应收账款的规模成为了商业保理的市场。而2014年1-3季度我国的保理业务量为2.09万亿，2014年全年我的商业保理业务量为800亿，较2013年200亿的规模增长4倍。保理的规模远远小于应收账款的规模，商业保理更是零头都不到，由此可见商业保理的市场依然非常广阔，依然是一片蓝海。
伴随着这片蓝海产生的是保理公司数量高速增长，2014年就有1220家，预计今年年底将达到1500家的总量，业内人士非常看好保理的市场发展，希望通过保理公司来实现传统重资产抵押融资的转型。保理行业内的企业股东背景复杂，有国企央企、民营还有电商系，总体格局呈自由竞争态势。进入2015年，上市公司也开始着手创建自己的保理公司，像伊利集团、格力地产、海尔集团都开始设立自己的保理公司，管理应收、应付账款，打通自己所在行业的供应链。
二、P2P行业开始洗牌
我们主要合作的资金方——P2P行业开始得到风投的青睐，资金不断涌入。爱投资、开财宝、理财范等平台都得到了不同程度的资金支持。P2P是个烧钱的行业，除了用自有资金来补充融资防止流标之外，还需要砸钱到技术层面，据我的了解，一个平台要将技术部分搭建好至少需要XX万的资金规模，还不算广告投入。从现在百度搜索的情况来看，爱投资、财多多等平台都在广告上开始砸钱，这无疑都增加了平台的成本，同时也加剧了行业的竞争。类比前几年团购网站的千团大战，到如今剩下的只有美团、糯米、大众点评，其余的都销声匿迹，沉默死亡，死亡率高达86%。剩下的这三家也是在腾讯、百度、阿里的支撑下死磕出来的。现在的P2P行业也是如此，谁能拿到源源不断的资金、保证钱能烧的持久，平台少出险或者兜的住风险，谁就能成为最后的王者。
第二部分
业务现状
一、从0到1的突破
2014年11月19日，保理公司正式成立，经过最初的探讨，我们在正和恒基项目上实现了保理业务的零突破，在重抵押和重经营的思路上实现了转变。第一次的项目评审会，评委的问题非常的犀利，也让我们认识到这些金融界和实业界的前辈对于企业发展的看法。我们的尽调思路也重新进行调整。对于企业的业务，从最初的业务模式到业务过程中每个环节及凭证的核查，加强了过程控制，让我们对企业的业务的了解更加深入。第一笔业务也是到目前为止我们最大的一笔业务让我们的团队思路实现了转型，更加深刻的认识保理，知道怎么做保理。这个思路一直延续到我们今天的业务中，以后也将会延续下去。
实现零突破的除了思路和业务之外，还有与之相关的合同文本，风险防控原则，以及在尽调中对于项目整体的把握和拿捏。
二、业务发展缓慢
1、开门红之后的消沉
经历了正和恒基过会之后的兴奋，创业之初的热情开始冷却，面临的问题也在逐渐增加。其中最严重的问题就是项目是否合格，买方资信是不是一定非常重要？保理业务是不是能完全按照合同约定的账期回款？暗保理可不可以操作？在这些问题的探讨和纠结中，我们接触到了凯世德造纸项目、山东华企通项目、草原牧天项目、河北敬业项目、京航达项目、君天首业项目、仟亿达项目、可鑫项目、沥阳手袋项目等。这些项目在初步接触和尽调的过程中被PASS。接触的项目很多，却没有一个项目落地，2015年的前三个月除了正和恒基，我们的项目成功率是零。即便是草原牧天走到了上会的阶段，也是因为自身负债太高而被毙掉。这个阶段每个人都顶着一股莫名的压力，团队的气氛比较低沉。
正是在这几个项目的接触和探讨中，我们逐渐明确了一条道路那就是保理业务不仅仅是要看买方资信，卖方本身的经营状况和营运能力也非常的重要。卖方自身的“造血”和“回血”能力决定了其成本利润，它的利润情况也决定了它能承受多大的融资成本，一旦企业自身的利润情况不能覆盖融资成本，企业的经营就是在为我们打工，这个时候企业的风险将大大增加。本身盈利能力不足的企业被我们筛选出去，项目的开发除了注重买方资信之外，开始注重卖方本身的经营状况，思路逐渐成熟。
2、辛苦却不见效果
伴随着三月份的春天，我和王波开始了商超供应商的挖掘。王波通过他的清华师兄接触到了商超供应商协会，从此开启了商超供应商的探索。多次拜访供应商协会，和企业讲保理是什么，成本是如何，操作模式怎样，希望开辟一条商超供应链的保理业务模式——小额、频繁、一次授信，滚动使用、随借随还。终于供应商协会我们推荐了几个客户，一个是易博合盛项目，为物美超市供应床品。通过尽调，发现商超类的回款并不乐观，没有固定的账期。而且商超供应商多是小微企业，甚至是小作坊，企业财务不规范，凭证不能形成链条，回款不稳定，利润很薄，相对于大型超市话语权极小。
经过侧面了解，部分商超有自己的供应链金融业务，而且只为重点供应商提供，即质量较好的供应商，可以从商超自身的金融业务中拿到资金，补充血液，而质量较差的既得不到商超的支持，对于我们而言也不是优质的客户。它们规模小，经营不规范，利润薄，无法承受我们的资金成本。
随后的攀龙伟业、东海金昌、秦力华项目也证实了这点。一个多月的摸索和辛苦只是探明了商超这条路优质的客户很少，而且商超行业整体也在下滑，对供应商的压款越来越严重，这个行业现在我们现有的条件下不适合操作保理业务。而且一个多月的努力只是试错，却并没有带来实际的效益。
3、思路变化之后重新出发
经过三月份的洗礼和低迷之后，我们做了季度总结，对第一季度的项目进行分析，也对后期的思路做出总结。前期在项目的管理上比较散漫，现以项目进度表的进度管理，每个项目都由项目经理负责，且加入绩效考核。今后每个项目不再是大杂烩式的进行全部范围内的讨论，而是专人负责，提高效率。在经过前几个月的磨练，项目经理也正在成熟，在这个思路的指导下，每个人的分工更加明确，效率也较以往有提高。
4、尽调中进行锻炼
四月份之前，我的定位一直都很模糊，每每都是临时决定，角色和定位不停变换，一度成为小秘书、机动人员、风控、网站建设等后台人员。前台的项目却也随时调配，正和恒基、草原牧天、凯世德、华企通、瑞驰租车、东方电力、易博合盛等项目全部介入，即便已经入职几个月，却并没有系统性的沉淀什么，而是浅尝辄止，对于能力的提升并没有很多。缺乏一个项目从头跟到尾的经验，没有对项目的整体认识，有的只是一堆材料和经过别人转述的只言片语，对项目的把握非常不足。这个阶段手头有很多杂事，没能更好的深入到项目的尽调中去，每每项目讨论的时候，后天不足尤其明显。
在平海科技的尽调中临时做项目助理，完成行业分析和报告最终定稿的工作，项目顺利过会，公司的第二笔业务开展起来。
随后又是漫长的积累期，中途经历人事变动和内心浮躁的阶段。心里压力一度很大，以前觉得有人带着，虽然接触的项目不多，成长很缓慢，心里苦闷却也踏实。很多事情和细节的问题，张口问就可以，自己几乎没有思考。之前的环境是一个安乐窝，慢慢的就有了依赖性。现在做业务的人就剩下的我和学海，这个安乐窝消失了，所有的问题和细节必须全部考虑到，前期访谈、尽调中的资料搜集、员工面貌、报告写作中的细节把握，每一步都需要考虑周全，才能真正做好工作。
紧接着，就接到了爱德森项目，是我自己第一个主刀的项目，当时有压力，但是更想去做些什么。初步接触、第一次访谈、每一次的尽调和每个细节的核实以及最终报告的书写全程都体验到了。也很庆幸第一次主刀的项目并不复杂，脉络比较清晰，让我有时间和精力去掌控它的每一个细节，对项目的认识更加清晰。整个项目在尽调的过程中几乎没有遇到什么问题，只是在后期与中慧银通合作的时候，有些不顺利，影响到项目的进度。
第一个操作的项目整体还是比较顺利，在评审会时基本没有遇到什么障碍，评委的问题也能全部解答，说明我们的尽调工作真正落到了实处，我们查的思路、角度正在向评委看企业的角度贴近。
现在尽职调查中有难度的部分是很难核实企业的实际成本是多少，只能大致进行推算，在以后的工作中会加强这个部分的核实。企业员工面貌的观察还有些拿捏不好，今后的工作中要多学习这个方面的经验，同时也会延续以前对企业营运资本的核算。
另外一个尽调的项目便是天人中药，项目在尽调的过程中遇到了企业资料造假的问题，这是从业以来第一次遇到这样的情况，个人认为这已经属于骗贷的行为，企业信誉值得担忧。
在操作项目的过程中，我发现存在这样的问题，企业的老板会把这个企业说的非常好，但是在尽调的过程中会发现大多数都不如他说的那么好，甚至是完全不好。接触了几个项目之后，心态逐渐变得平静，一切的东西都要根据尽调情况来，其他的都不作数。
在尽调的过程中，会与合作单位一起尽调，我们的尽调和报告也得到了同行的认可，这是我们专业度的体现，这样的风格要坚持下去，去伪存真才是尽调和风控的不二法门。
今年以来我接触的项目共有11个，进度如下：（不包括作为其他同事助理的项目）
5、经得起查的项目不多项目储备不足
在目前的大环境下，企业缺钱是现状，市场上飘着的项目很多，但真正优质的项目和经得起查的项目很少。比如我们毙掉的三十多个项目中，有80%死在了第一次尽调中。盈利能力太差根本无法覆盖资金成本、企业经营混乱，收入并不能核实或者干脆造假。真正可以深入尽调的项目并不多，也就三到五个。我们现在手头的项目有天津XX建筑装饰有限公司、福建三明高压阀门有限公司、山东鼎超热力设备有限公司。这三个项目中，天津XX初步尽调，结果并不理想，能否操作还待考。另外两个项目在提供资料中，可操作性未知。手中再无其他储备项目，现在项目的不足在会影响我们以后业绩的增长，项目的开发和储备是我们现在需要做的。
6、资金难题依然摆在面前且制约业务发展
现在项目端情况总体上还算可以，业务慢慢发展壮大，但是出口的资金端却不乐观。首先是成本问题直接制约了客户的质量。中小企业筹资先是亲戚朋友的借款，基本不需要成本；然后是银行借款，成本较低；信用差一点的就是通过担保公司增信，从银行贷款，成本开始增加；然后就是从小贷公司抵押借款，资金成本更高，风险也更大。从目前来看，我们能拿到的资金成本并不低，客户综合成本能做到18%已经较难，切的客户基本是担保或者小贷的客户。缺乏更多的资金渠道，没有更便宜的资金，我们就很难获得优质的客户，客户质量决定了风险大小，最终风险会全部集聚到我们的头上。
缺乏资金是我们的现状，这个现状短期内并不会改变。便宜和及时的资金是我们长期追求的目标。从目前市场的情况来看，股市繁荣了一段时间，说明市场上的资金还是有的，经济萧条，实业并不景气，资金已经开始从生产中抽离，更加注重投资。而资金找不到安全的项目，项目找不到好的资金，中间缺乏一个渠道，并且这个渠道是有信誉的，就像银行，所有人都认可。现在的P2P发展就是增加了一个资金的渠道，奈何行业刚起步，乱象丛生，大的资金并不敢进入，只能是搜集社会的散钱进行投资。或者说在我看来，就是民间借贷搬到互联网上来而已。大的资金量还在机构手里。便宜的资金未来的方向就是和大的机构合作，或者我们发我们的保理基金。
二、网站、微信公共账号创建完成
建立公司网站的任务接的出乎意料，看教程、和建站技术员沟通，学着怎么创建一个控件从一个完全的外行人到圆满完成了建立网站的任务。在会见同行和平台时了解到，他们也是从我们的网站上了解我们的，网站的宣传作用也体现了出来，我很欣慰。
公司另一个宣传阵地是微信公共账号，这个账号由我一手运作起来。最初的时候，无论是技术操作、还是内容来源都并不顺利。不过功夫不负有心人，从最初写了开篇致辞、中途重大事件新闻稿的写作到现在内容充实，它逐渐成熟并获得关注。最初希望把它运作成为一个专业、有深度、小而美的平台。在过程中不断的摸索，最终做出了五大板块的架构，第一篇就是保理行业的大事要事，石景山开放商业保理试点、举办第三届保理峰会、天津开放商业保理征信、伊利等企业开设自己的保理公司这些行业的热点都在头条中显现；第二篇是宏观经济的大新闻，高盛对宏观经济的预判、央行多次降准的分析全部紧跟；第三篇是各行业的深度分析；第四篇是互联网金融的动向；最后一篇搜集新鲜搞笑的段子，将形式做的更加活泼。没有宣传，积累了37个关注者，并且通过半年的运作，公共账号也开始产生效益，居然有平台希望通过我们来转发其文章并给予一定的资金，这又是一件值得欣慰的事情。目前这个部分的内容已经不由我来负责，它的1.0时代已经结束，希望它的2.0时代能更上一层楼。
三、摆在“橱窗里”的东西至臻完美
进入公司之初，并没有立即做业务，而是做了很多后台的工作。最初首担的简介、台账整理。到后来撰写小贷公司、保理公司的商业计划书。待保理公司成立之后，紧接着完成了中泰保理简介的详版和简版，几易其稿之后最终定稿。后又根据需求的不同做了几次更改。随后出了中泰保理的业务和风控制度并制订了公文标准模板，以后的由公司层面发出的公文以及报告都遵循了这个标准模板。基金备案时也将基金的管理及风控制度进行整理，按照统一规范的格式打印盖章扫描上传至基金业协会系统。
这些摆在“橱窗”里的东西是一个面子工程，但是它能显示我们公司是一家专业、规范的公司，目前这些东西非常完整的躺在柜子里。
四、转型又一个从0到1——中泰清融1号新三板投资基金成功备案
三月底的时候，公司开始准备保理基金，最初的时候撰写了环保行业投资基金募集说明书；之后开始准备打新，又撰写了打新基金募集说明书，并制作了PPT，中途更是几易其稿。由于投资人的关系，打新基金中途夭折。转而在股东的支持的情况下开始运作中泰清融1号新三板投资基金。从募集说明书、PPT制作、签订基金合同、打款备案，中途耗时两个多月，在对基金运作完全不知情的情况下，居然生生的弄出了一支基金，并且成功划款。中途还过了一个证券的从业考试。
随着这支基金的成功，基金运作的流程已经摸清楚，以后只要在投研上下功夫即可。而且为我们以后的股权投资做好铺垫。
五、能力在摸索中成长
2015年前半年已过，我将前后台的工作全部都接触了一遍。现在后台规章制度、简介、网站、微信全部都已经创立，后台的工作已经告一段落。这些过程让我的文字功力不断增强，也改掉了我的一些毛病。现在手中还在做周报及会议记录的后台工作，有新人来的时候会将这部分工作交接出来，好将更多的精力放在项目上。
前台的工作开始上手并逐渐适应，我的也逐渐以业务为主，实现了我最初的想法，去做项目。爱德森项目的成功上会以及对于评委问题的对答如流，说明我考查项目的能力得到认可。我们的尽职调查也获得了爱投资、龙信保理和中慧银通的肯定，以后会将全部的精力放在项目上，做好、做足尽调工作。从源头上控制风险，成为一名合格的项目经理。第三部分
未来规划——从1到无穷大
一、经济周期下一片萧条
整个宏观经济的下行期并没有真正的结束，虽然二季度GDP的增长7%，但是股票市场的繁荣拉动经济总量的增长，而反观工业界还处于萧条期，并没有得到实质性的提振。工业界依然艰难运营，而且还没有出现大规模的破产或者停滞，很多企业都是明知在亏损，却不得不坚持运作，因为停产即意味着死亡，这也从另一个角度说明经济并没有探底。我国的人口红利能否将这一波的经济下行消化掉仍未可知，实业界的风险依然在增加。由此看来，短期内复苏，甚至是企稳的可能性并不大，萧条会持续。
二、保理业务市场前景可期
大环境的状态不佳，小环境也受到了影响。虽然保理行业依然是一片蓝海，但是就目前从同业了解到的情况来看，业务开展依然缓慢。
股东背景实力雄厚的保理公司，一般会以股东的业务为主，比如瑞安保理的教育行业和医药行业、瑞茂通的煤炭行业、京东的邦汇保理等。还有就是真正掌握数据的通过大数据进行管理的，比如亚洲保理的商超供应商保理；再有就是切入行业纵深的保理公司比如鑫银保理的机票、金润保理的物流保理等。资金背景雄厚，资金便宜的保理公司更倾向于大型的项目，比如中慧银通、龙信保理等，这类保理公司是我们的合作对象。而其他的单纯的商业保理公司运营依然艰难，项目来源不稳定，项目出口受限，业务开展难度较大。
作为业内的人，在我看来保理行业发展不外乎几个方向，一是大企业的进入，给予保理公司强大的资金背景和行业背景，开展行业内的业务，了解行业的规则及潜规则，外行很难进入，现在大集团已经开始了布局。二是银行、信托等的进入，降低资金成本，比如现在平安银行创建了两家自己的保理公司开展业务；三是更低成本的资金介入比如外资等，前海汇能做的事情就是引进外资，降低融资成本。
在这样现状和未来下，我们要做的事情有三件，一是活下来，二是走下去，三是混的好。活下来，就是开拓项目，开展业务，增加收入，首先养活公司，保证牌子还在，加强尽调，项目不出险。走下去，就是在做项目的过程中发现行业的机会，或者招募到行业中的人，了解行业运行的规则和潜规则，做纵深、做细分；混的好，就是在做到纵深和细分的时候，也就知道细分领域的客户是不是潜力股，我们才能真正在知己知彼的情况下拿到股权，通过上市实现收益的大幅增长。
三、股市热过后债权业务的思考
随着股市在奔六的路上轰然下跌，四倍杠杆全仓中车的满盘皆输最终跳楼的案例依然历历在目，股权市场让人脸红心跳，热血沸腾，却也不是大多数人能承受的风险。攒了很多年的血汗钱转眼就打水漂儿。股市题材概念的操作、庄家的手段都不是散户能看的明白、玩的转的。而债权市场的复杂程度要小很多，企业运作怎么样，由我们来尽调，资金投向哪里他们也明白，至少他们看的清，而我们能把控风险，这样就为资金提供了一个安全的出口。其实大部分人理财还是以保证安全为前提的。现在债权市场的途径主要是P2P在做，由于平台的出现和跑路导致行业的可信度较低，新一轮洗牌之后，值得信赖的平台会留下，成本也会降低，更加获得投资者的青睐，资金的募集速度也会加快。
四、风险把控再谨慎都不为过
大环境下，业务受到了影响。经济上行期，工业企业可能有些问题，但在运作的过程中会消化掉；但是下行期问题就会集中的爆发出来，可能以前不起眼的一个小问题就会成为压死骆驼的最后一根救命稻草。我们是在它们健康运营的基础上进入获取我们的收益的，所以对他们的尽调和风控再谨慎都不为过，只有把控好风险，不出险我们就一定不会死。
五、低迷时期修炼内功 只为爆发做准备
现在无论是大环境还是行业还是我们的业务都进展的非常缓慢，低迷时期我们很慢也很难，寻找优质项目的难度、寻找出口的难度，这都是我们面临的问题。非常的直接和急迫。但是低迷时期一定是我们修炼内功的时候，只有这个时期我们有时间去慢慢揣摩，在艰难中一点点的梳理自己，梳理对方，在反复的碰撞中加深了解。我们修炼的终极目标就是所有的都对接好了，只待一个机会。机会来了，我们就爆发。
有句话叫做明天很美好，后天更灿烂，今天却很痛苦，而大多数人都死在了今天。我们也是，中国的经济体必然会成为一个庞然大物屹立在世界东方，行业前景可期，而今天我们的业务开展起来困难重重，但是我们不能放弃，而是一点一滴的来磕，就像钻石一样，把自身打磨的璀璨夺目，只待一束光过来，就能绽放万丈光芒。
在这个时期，我们要做的事情有两个，一是调整内部，优化结构，减少沟通成本，调动大家的积极性，鼓舞士气，加强项目储备。工作的时候全身心投入，休息的时候全身心放松；二是沟通外部，外部无非就是项目端和资金端，现在的项目端由毕总开发，尽量拿到优质的项目。资金端可以说是前期已经有量的积累，现在只要拿项目去磨合就可以了。
1、调整内部
（1）分工明确。虽然我们现在人少，每个人都会承担多个任务，但是还是要把前后台区分开来，前台的以业务为主，主要承担业务以及和业务相关的所有事物，后台全力支持前台，解决业务人员的后顾之忧，比如简化用章的流程、报销的流程等、需要准备的资料及时到位等。
（2）公司文化和团队建设 公司文化不仅仅是写在简介上的专业、敬业、合作。而是在日常工作中形成的沟通方式，思考方式、解决问题的方式等。比如我们现在对外发送邮件的风格、对外文件的样式、尽调的思路、写报告的角度、每周一的例会、每周三的爬楼梯、每次聚餐都组成了我们的公司文化，正是在这些潜移默化的塑造下，让我们和别人区别开来，成为了独一无二的中泰人。公司文化的建设不是一蹴而就的，是慢慢建立的，一点点的坚持都会发展成为我们以后的整体风格。比如每周三的爬楼梯、每周一的例会，我们还是要努力风雨无阻的坚持下去的。
团队建设，就是给每个人充分表达意见的空间，发挥自己才华的空间以及人文的关怀，让每个人保持愉悦的工作状态，每天上班的心情是愉悦的，起床是有干劲的，而不是每天上班的心情比上坟还沉重。
（3）加强项目储备
现在手头的项目并不多，能否成功依然是个未知数，加大项目储备的力度，尤其是优质项目的储备，才能为以后的业务爆发做好准备。
2、对外沟通
（1）对外只有一个声音。无论是对企业还是对平台的沟通，都由专门的人去沟通，一旦确认了是谁，那么以后所有相关的沟通都由他来做，如果沟通没有到位，我们就内部梳理一下再去沟通，这样就不会出现几个人都就一个事情和对方进行沟通，会让对方觉得我们不够专业，内部管理混乱。同时也能锻炼我们的沟通本领。
（2）与合作方进行深入的交流，摸准他的脉。现在我们的项目找出口很难，对平台的把握很有限，平台对项目的审核是一个方面，另一个方面也是我们接触的平台几乎没有一个人是从一而终的，私人关系非常淡薄。就拿爱投资说，最初接触的有丁术鑫，后来有单旭伟、张裕、陈龙等。当然他们有中途换人的情况，我们也从担保转向了保理，但最终的结果就是我们和合作方私人的关系非常弱，有时候项目去碰是一回事儿，对方我们人的认同又是一回事儿，在人得到认同的前提下，双方会少了很多试探和揣测，有利于项目的推进。
2015年的下半年依然会很忙碌，会全身心的投入到项目中去，眼中看的、手中过的、实际查的项目都尽全力去分析，争取多做项目，增加收入。可以说行业的现状并不乐观，但前景可期，我们依然有努力的方向，要脚踏实地的做好手头的工作，增加个人的能力和素质，做一个合格的项目经理。埋头苦干的时候不忘仰望天空，知道现在做的事情未来会是什么样子，这样就不会迷茫。坚持和努力终有意义，黎明不远，路在脚下。
第五篇：世界500强行业分析报告
世界500强行业分析报告
2012《财富》世界500强榜单于今年7月火热出炉，引来新一年对世界跨国企业诸侯乱战的局面分析和思考的热潮。
美国金融危机所引起的世界经济动荡还没有平息，希腊的经济崩溃又瓦解了欧元区本就岌岌可危的堡垒，欧债危机让欧洲大陆烽烟四起。看似风起云涌，事实上今年500强总收入达29.5万亿美元，比上年增长了13%；总利润达1.6万亿美元，比上年增长了7%。
首先，前十名的行业一如既往的出现了石油，电力，汽车等企业。壳牌石油，埃克森美孚，中石油，中石化，英国石油，康菲石油，中国电力等能源行业翘楚再一次出现在了前十强的行列，除了康菲石油是本次由12位爬升至第9位，其余的企业常年占据前列。炼油与原油生产的企业在世界前50强中有15家，占30%。从近几年的排名情况看，每年都比较稳定地有一定数量的该类企业进入世界前50强。有意思的是，这些炼油与原油生产企业不是产生在世界主要的产油国，而集中分布在石油消费国。这充分说明，在世界范围内，石油是目前重要的战略资源，是世界各大国抢夺的焦点，是能源问题的核心。
雪佛龙和丰田汽车分别占据第8和第10位，意味着汽车行业重要性不容小视。而其中一些老牌的企业如奔驰，通用等通过不断加强自身的竞争力，巩固自身的地位，保持住甚至略微攀升了在财富排行榜上的名次。
其次，此次500强榜单中，新兴的高科技企业也不断涌现，老牌高科技企业苹果更是一跃而至55位，相比上年的111位，成果斐然。从此次的500强企业榜单中，我们可以发现，排行前列的行业都是一些命脉行业或者是基础性质行业，也就是人人都需要他提供产品的行业并且这些产品不会随着时间的推移而变成夕阳行业，就像电力，石油，通讯等生活不可或缺的行业。或者，就是俗称的朝阳行业，发展潜力巨大，前景可观的行业，例如苹果等高科技的新兴产业。
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