项目决策分析与评价(考点整理)

第一篇：项目决策分析与评价(考点整理)

第一章 概述

项目目标：

1、两层次目标：宏观目标(指项目建设对国家/地区/部门/行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用)；具体目标(效益目标、规模目标、功能目标、市场目标)；不同性质项目的宏观目标和具体目标都是不同的；不同行业的项目，要结合行业特点分析论证“项目目标与宏观规划发展目标的一致性”。

1、效益目标：指项目经济/社会/环境效益的目标值；eg(经营性项目--投资收益的具体目标值；公共基础设施项目--满足客观需要的程度或提供服务的范围；环境治理项目--环境治理的效果)。

2、功能目标：包括(扩大生产规模，降低单位产品成本；向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险；向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值；引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量；进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品；利用专利技术，开发高新技术产品；拓宽投资领域，分散经营风险)；确定依据(本企业总体发展战略、主要经营方向、国家总体规划、产业/技术/资源/环境政策)。项目决策：

1、四阶段：信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择。

2、分类：企业投资项目决策：政府„：金融机构贷款决策。

3、原则：科学决策原则；民主决策原则；多目标综合决策原则；风险责任原则；可持续发展原则(基本原则，审批的前置条件)。

3-1民主决策原则：先评估后决策；政府投资项目--聘请咨询机构进行评估论证；涉及公共利益的项目--采取适当形式广泛征求公众意见与建议；企业投资项目--聘请外部咨询机构提供咨询服务。

4、管理程序：核准制项目(企业投资的《核准目录》内的重大和限制类项目)；备案制项目(其他企业投资项目)；审批制项目(政府投资项目)。

1、核准制项目：企业向政府提交项目申请报告(由国务院投资主管部门核准的项目，应由甲级资格的工程咨询机构编制)，附送“城市规划/国土资源/环保/水利/节能等行政主管部门出具的审批意见、金融机构项目贷款承诺”；办理“环保/土地和资源利用/安全生产/城市规划许可手续、减免税确认手续”；政府主要核准方面(维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断；※对于外商投资项目，+市场准入、+资本项目管理)。

2、审批制项目：必须先列入“行业/部门/区域发展规划”，由政府投资主管部门审批项目

建议书(决定是否立项)；再审查可研报告(决定是否决策建设)；政府的投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源领域(包括--加强公益性和公共基础设施建设；保护和改善生态环境；促进欠发达地区的经济和社会发展；推进科技进步和高新技术产业化)；一般都要(经过咨询中介机构的评估论证)，特别重大项目(还应实行专家评议制度)，逐步实行公示制度)；采用“直接投资、资本金注入”方式的(只审批“项目建议书、可研报告”，不审批开工报告，严格执行初步设计、概算审批工作)；采用“投资补助/转贷/贷款贴息”方式的(只审批资金申请报告)。

项目决策分析与评价：

1、任务：分析项目建设的必要性，推荐产品方案和建设规模；分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；比较并推荐项目建设方案；估算建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利/偿债/财务生存能力；分析评价项目建设与运营所产生的外部影响、经济合理性；分析存在的风险，提出防范和降低风险的措施；分析目标的实现程度。对建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。

2、基本要求：贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠(最基本要求)；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与优化。

3、方法：经验判断法、数学分析法、试验法。

4、内容：投资机会研究；初步可行性研究/项目建议书；可行性研究(最重要工作)；项目申请报告。

1、投资机会研究：目的(发现有价值的投资机会)；分类【一般(地区、部门、资源开发)、具体项目】；内容(市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究)；研究重点(分析投资环境)；成果(机会研究报告)；深度(粗略估算建设投资和生产成本)。

2、初步可研：目的(判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究)；研究重点(从宏观上分析论证建设的必要性和可能性)；深度(处在投资机会研究和可研之间；一般采用估算指标法估算建设投资和生产成本，有条件的可采用分类估算法)；作用(仅作为企业内部决策层进行策划/决策的依据，不是所有项目都必须进行初步可研)；成果(初步可研报告或项目建议书)。

3、可行性研究：目的(研究项目是否值得投资，建设方案是否合理/可行，为项目最终决策提供依据)；作用(投资决策的依据；筹措资金和申请贷款的依据；编制初步设计文件的依据)；要求(预见性、客观公正性、可靠性、科学性)；研究重点(论证项目建设的可行性，必要时进一步论证必要性)；内容(项目建设的必要性；市场分析；建设方案；投资估算；融资方案；

财务分析；经济分析；经济影响分析；资源利用分析；土地利用及移民搬迁安置方案分析；社会评价或社会影响分析；敏感性与盈亏平衡分析；风险分析；结论与建议)；政府投资项目可研内容(+政府投资必要性；+项目需实施代建制的方案；+投资方式；+对公益性项目，要从可持续性角度分析研究政府提供补贴的方式和数额；+增加具体的招标内容)；深度要求(内容齐全/数据准确/论据充分/结论明确，以满足决策者定方案、定项目的需要；选用的主要设备的规格/参数应能满足预订货的要求，引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求；重大技术/财务方案，应有两个以上方案的比选；确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求；对投资和成本费用的估算应采用分项详细估算法；融资方案应能满足项目资金筹措及使用计划对投资数额/时间/币种的要求，并能满足金融机构信贷决策的需要；应反映重大分歧及未被采纳的理由，以供决策者权衡利弊进行决策；应附有供评估/决策审批所必需相关行政主管部门的意见，出具相应行政许可文件)；与初步可研区别(目的与作用、研究论证的重点、研究方法、深度要求不同)。

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1、项目建设的必要性：从国民经济和社会发展角度，分析项目是否符合“合理配置和有效利用资源、区域/行业/城市规划、是否符合保护环境和可持续发展、是否符合国家产业和技术政策”的要求

4、项目申请报告：目的(根据政府公共管理的要求，为企业项目核准提供依据)；重点论证(项目的外部性和公共性)；作用(维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断)；内容(申报单位及项目概况；发展规划/产业政策/行业准入分析；资源开发及综合利用分析；节能方案分析；建设用地/征地拆迁/移民安置分析；环境和生态影响分析；经济/社会影响分析；结论与建议)；与可研报告区别【适用范围和作用不同(仅适用于核准制项目)、目的不同、内容不同(纯内部问题不作为主要内容，但需要其简要说明)；※深度要求基本相同】。项目前期咨询评估

1、对“政府投资项目的项目建议书和可研报告、企业投资项目的项目申请报告、重要领域的发展建设规划”在决策审批前，按照“公平/公正/公开/竞争”原则，选择相应“有资质/有能力/有实力”的咨询中介机构进行咨询评估。

2、作用：为决策者进行科学决策或为政府核准项目提供依据。

3、不同的委托主体，评估的内容及侧重点不同：政府委托，侧重项目的经济及社会影响评价，分析资源配置合理性；银行委托，侧重融资主体的盈利/偿债能力评价；企业委托，重点评估项目本身的盈利能力/资金流动性/财务风险。

4、项目建议书/可研报告的编制A与评估B：关系(出发点一致；内容及方法基本一致；目标

和要求基本相同；前期重要工作，都是对可行性及投资决策的论证)；区别【承担主体不同(A由项目法人或企业主持；B由项目投资主管部门主持)；评估角度和任务不同(A从行业或企业角度，着重投资的微观效益；B从国家和社会角度，着重投资的宏观效益)；决策时序和作用不同】。

5、项目申请报告评估：“内容(+主要风险及应对措施评估)、方法、目的、要求”与项目申请报告基本相同。

6、咨询评估机构的选择：基本条件(有执业资格、有信誉、有实力)；选择方式(公开招标、邀请招标、征求建议书、两阶段招标、竞争性谈判、聘用专家)。

第二章 市场分析与战略分析

市场调查

1、内容(从项目决策分析与评价和市场分析的角度)：市场需求调查；供应调查；消费者调查；竞争者调查。

1、市场需求调查：包括(产品或服务市场需求的数量/价格/质量/区域分布等的历史情况/现状/发展趋势)；三方面【有效需求、潜在需求、需求的增长速度(※是影响项目建成后市场需求的重要因素，是由现实推测未来市场需求的关键因素)】。

2、市场供应调查：主要调查(市场的供应能力、主要企业的生产能力、了解市场供求差距)；要调查(供应现状、供应潜力、正在或计划建设的相同产品项目的生产能力)。

3、消费者调查：包括(产品或服务的消费群体、消费者购买能力和习惯、消费演变历史和趋势)；分析消费者的(消费层次、消费要求、心理状况、消费动机、消费方式)，才能在细分市场中把握目标市场，正确预测市场需求。

4、竞争者调查：包括(调查区域内同类及替代产品的企业数量、各企业市场占有率、生产能力、销售数量、销售渠道、成本水平、管理能力、盈利水平、可能的潜在竞争者的情况)。

2、程序/阶段：调查准备【任务(研究确定调查的目的和要求、调查的范围和规模、调查力量的组织、制订可行的调查工作计划)；内容(调查目的、调查内容和范围、调查方法、调查进度和费用预算)】、调查实施【最重要环节；任务(组织调查人员深入实际，收集资料和数据)；内容(收集文案资料--※是市场调查的基础资料和工作；收集一手/原始资料--实地/问卷/实验调查法)】、分析总结【任务(对资料整理加工，以揭示市场需求和各种因素的内在联系，反映市场的客观规律)；内容(分析整理；综合分析—※是市场调查的核心；编写调查报告)】。

3、类型：市场普查【可就市场某一方面进行专项普查；特点(时间长/耗费大/难以深入)；适用(市场范围较小/母体数量较少/调查时间充裕)】、重点调查【特点(以较少的人力和费用开支，较快地掌握基本情况)；适用(产品需求和原材料资源需求的调查)】、典型调查【特点(调

查范围较小/人力和费用开支较省/运用比较灵活)；关键(把握调查对象的代表性)】、抽样调查【特点(工作量小/耗时短/费用低/信度高)；应用广泛】。

4、方法：文案调查【最简单、最一般/常用；是其他方法的基础；文案资料来源(国际组织和政府机构资料；行业资料；公开出版物；相关企业和行业网站；有关企业内部资料)】、实地调查(能控制调查对象，应用灵活，调查信息充分；但调查周期长、费用高，调查对象容易受调查者的心理暗示影响，存在不够客观的可能性)、问卷调查(核心工作是设计问卷、实施问卷调查；适应范围广/操作简单易行/费用较低；尤其在消费者行为调查中应用)、实验调查(最复杂/费用较高/应用范围有限/结果可信度较高；主要用于消费行为调查)。

1、选择调查方法需考虑的因素：收集信息的能力；调查研究的成本；时间要求；样本控制和人员效应的控制程度。市场预测

1、最为关键的是(产品需求预测)。

2、要解决的基本问题：投资项目的方向、产品方案、生产规模(最佳生产规模)。

3、内容：市场需求预测(主要是需求量和销售量)；产品出口和进口替代分析；价格预测(价格主要影响因素--供求关系)。

4、方法：定性预测【类推预测、专家会议(头脑风暴、交锋式会议、混合式会议)、德尔菲】、定量预测【因果预测法(回归分析、消费系数、弹性系数)、延伸预测法(分类--移动平均、指数平滑、趋势外推、季节波动模型；适用--有时间序列关系的数据预测)、其他方法(经济计量模型、投入产出、系统动力模型、马尔科夫链)】。

1、选择预测方法需考虑因素：预测周期、产品生命周期、预测对象、数据资料、精度要求、时间与费用限制。

2、一元线性回归分析：适用(预测对象与主要影响因素之间存在线性关系)；检验方法(方差分析、相关检验、t检验)；计算(eg某地区近20年用水需求量与人口数量的关系符合一元线性回归模型y=a+bx，回归系数b=0.012；2010年人口为100万，用水总量为1.8亿方；预计未来两年年平均人口增长速度为1%，求2012年用水需求量y；1.8=a+0.012*100→a=0.6；x2012=100*(1+1%)2=102.01；y=0.6+0.012*102.01=1.82412亿方)。

3、弹性系数分析：两个变量之间的关系越密切，弹性值就越大；优点(简单易行、计算方便、成本低、需数据少、应用灵活广泛)；缺点(带有一定的局限性和片面性；分析结果显得较粗糙)；收入弹性(=购买量变化率/收入变化率；为正数，变动方向相同)；价格弹性(=购买量变化率/价格变化率；为负数，变动方向相反)；能源需求弹性(=能源消费量变化率/国内生产总值变化率)。

4、简单移动平均法：属于平滑技术；n值越小(对近期观测值预测的作用越重视，预测值对数据变化的反应速度也越快，修匀程度较低，精度可能降低)；n值的选择(不存在一个确定n值，一般在3~200之间；水平型数据，选取随意；历史序列的基本发展趋势变化不大，取大；具有趋势性或阶跃型特点的数据，取较小；预测目标的趋势在不断发生变化，选小)；只适用于短期预测；优点(简单易行，容易掌握)；缺点(只是在处理水平型历史数据时才有效)。4-

5、指数平滑法：选取各时期权重为递减指数数列的均值办法；适用范围(市场预测呈水平波动，无明显升/降趋势)；与移动平均法区别(对先前预测结果的误差进行了修正)；平滑系数α(0~1；当α≈1，说明对近期观测值的影响考虑较多，新预测值对前期预测值的误差进行了较大修正；当α=1，t期平滑值等于t期观测值；当α≈0，新预测值只包含较小的误差修正因素；当α=0，本期=上期期预测值；大α值导致较小的平滑效果，小α值会产生客观平滑效果)；α取值(观测值稳定时，取0.1~0.3；波动较大→0.3~0.5；波动很大→0.5~0.8)。4-

6、类推预测法：特点(由局部/个别到特殊，有极大的灵活性和广泛性；非常适用于新产品/行业/市场的需求预测；类推结果存在非必然性，运用时需注意类别对象间的差异性)；分类(产品/行业/地区)。

7、德尔菲法：广泛应用领域(市场预测、技术预测、方案比选、社会评价)；步骤【建立预测工作组；选择专家(关键步骤，≈20人)；设计调查表；组织调查实施(2~3轮)；汇总处理调查结果(理论基础是正态分布)】；优点(便于独立思考和判断；低成本实现集思广益；有利于探索性解决问题；应用范围广泛)；缺点(缺乏思想沟通交流；易忽视少数人的意见；存在组织者主观影响)；更能体现运用效果的领域(缺乏足够的资料，如新产品的市场预测；长远规划或大趋势预测；影响预测事件的因素太多；主观因素对预测事件的影响较大)。市场战略：

1、选择的决定因素：行业长期盈利能力及行业吸引力；进行项目投资的企业在行业内的相对市场地位。

2、类型：总体战略【稳定(变化、利润)、发展(新领域进入、一体化、多元化)、撤退(紧缩、转向、放弃)】、基本竞争战略(成本领先、差异化、重点集中)、职能战略。

1、基本竞争战略：成本领先战略(产品多样化较低；市场分割有限，产品面向大众；制造和物料管理能力要求高；对供应商有较强的讨价还价能力)；差异化战略(较高；分割点多；研发能力要求高；品牌具忠诚度，客户有依赖性)；重点集中战略(特殊的多样化或成本领先；1~几个分割点；易建立顾客忠诚度，对顾客需求作出反应)。

3、产品生命周期：导入期、成长期(进入的理想时机)、成熟期(进入门槛很高)、衰退期。企业竞争能力分析：

1、行业竞争结构：完全竞争、寡头垄断、双头垄断、完全垄断。

2、波特五因素模型：纵向(供应商讨价还价的能力、客户„)；横向(新进入者的威胁、现有企业的竞争--最重要、替代品的威胁)。

3、最危险的竞争环境：进入壁垒低、存在替代品、有供应商或客户控制、行业内竞争激烈的产业环境。

4、基于(企业内部要素)；取决于(行业结构、企业相对市场地位)；工具(竞争态势矩阵、核心竞争力分析)。

5、需考虑因素：企业战略对企业市场位置的影响；在竞争关键因素、竞争强势、资源能力指标上，企业与关键竞争对手的比较；企业相对竞争对手所处的地位；企业对抗竞争对手、巩固市场地位的能力。

1、企业竞争地位：评价指标(成本、产品质量、客户服务、顾客满意度、财务强势、技术技能、新产品研发周期、是否拥有对竞争有重要意义的资源和能力)；决定竞争优势的关键因素(能否获得成本优势和能否保持成本优势的持久性)；促使顾客选择企业的产品，最终高于其他企业竞争地位的驱动因素(经营差异化)。

1、核心竞争力：特点(竞争对手难以模仿、不可移植，不随员工的离开而流失)；技术类行业(科研专家、工艺创新能力、产品创新能力、在既定技术上的应用能力、网络营销能力)；制造类行业(生产成本低、生产能力利用率高、劳工技能髙、产品设计能力强)；资源加工类行业(自然资源的控制能力、财务融资能力、成本控制能力)；日用消费品制造行业(品质管理、品牌建设、成本控制和销售网络)；分销类行业(强大的批发网络、特约经销商网络、公司控制的零售点、拥有自己的分销渠道和网点、低销售成本、快速配送)；服务类行业(有利的公司形象/声誉、总成本很低、便利的设施选址、礼貌的员工、融资能力)。SWOT分析：

1、竞争优势：超越竞争对手、实现企业目标(盈利/增长/市场份额)的能力。

2、影响竞争优势持续时间的关键因素：建立优势要多长时间；能够获得的优势有多大；竞争对手做出有力反应需要多长时间。

3、优势S/劣势W分析：方法(企业内部因素评价矩阵)；内部因素(研发能力、资金实力、生产设备、工艺水平、产品性能和质量、销售网络、管理能力)。

4、机会O与威胁T分析：方法(企业外部因素评价矩阵)；环境威胁(新产品替代、销售商拖延结款、竞争对手结盟、市场成长放缓、供应商讨价还价能力增强)；环境机会(有利因素：政策支持、技术进步、与供应商良好关系、银行信贷支持)。

5、SWOT分析图：扭转性战略WO(改变企业内部的不利条件)；防御性战略WT(避开威胁、消

除劣势)；多元化战略ST(开展多元化经营，避免外部威胁，分散风险，寻找新的发展机会)；增长性战略SO(增加投资、扩大生产、提高市场占有率)。投资组合分析：

1、波士顿矩阵：概述(以企业经营的全部产品或业务的组合为研究对象，分析业务之间现金流量的平衡问题，寻求企业资源的最佳组合)；明星业务(市场成长率高、相对市场份额高；采用发展策略)；金牛业务(低、高；稳定策略)；瘦狗业务(低、低；处于成熟期或衰退期，稳定策略或撤退策略)；问题业务(高、低；特别适用发展策略，稳定/撤退策略也适用；需投入大量资金予以支持，但不能带来较高回报，有发展潜力)。

2、通用矩阵：克服波士顿矩阵的局限性；考虑了更多的因素，用行业吸引力代替行业成长速度，用企业实力代替相对市场份额；针对波士顿矩阵尺度过粗的缺陷增加了中间等级；把企业外部环境与企业内部实力归纳在一个矩阵内；采用行业吸引力分析方法和企业内部评价矩阵。

营销策略研究：

1、市场营销的出发点和归宿点(消费者的需求)；营销策略研究的基础(消费分析)；必须以市场为导向，以消费者为中心，为顾客及股东创造价值。

2、消费行为研究的主要内容：消费习惯和偏好、消费行为的变化、影响消费的因素。

3、影响消费行为的主要因素：消费者自身条件、消费环境、企业形象、客观因素。

4、消费行为的产生：消费需求生成、收集商品信息、评价拟购商品、决定购买。

5、市场营销策略：4P组合理论(产品、价格、渠道、促销)；11P组合策略(4P、+政治权力、+公共关系、+探查、+分割/市场细分、+优先、+市场定位、+人员)；4C理论(消费者的需求与欲望、成本、便利、沟通)；4R理论(关联、反应、关系、回报)。

第三章 建设方案研究

建设方案研究

1、任务：选择合理的建设规模和产品方案；选择先进适用的工艺技术；选择性能可靠的生产设备；制订明确的资源供应、运输方案；选择适宜的场/厂址；选择合理的总图布置；选择相应的配套设施方案。

2、内容：产品方案和建设规模；生产工艺技术；场/厂址；原材料、燃料供应；总图运输；土建工程方案及防震抗震；公用/辅助/厂外配套工程；节能/节水；环保；安全/职业卫生与消防；组织机构与人力资源配置；项目进度计划。

3、作用：研究确定产品方案和建设规模；为后续分析工作提供条件；逐步完善建设方案的同时，实现项目优化；为项目的初步设计提供全面的基础方案和依据；为相关评价/评估工作提

供基础数据和材料；为编制其他咨询报告提供基础数据和材料；提供合理的节能/节水/节材/节地等技术数据。

4、一个好的建设方案是“实现项目目标、增加投资收益、规避投资风险”的基础

5、建设方案比选：要求(满足“项目决策分析与评价相应阶段的深度；业主的发展战略和对该项目的功能/盈利性等方面；技术先进/适用，且有一定前瞻性；技术具有可得性及技术贸易的合理性；环境友好和可持续发展；资源节约；风险规避及工程可靠性；节约投资和成本控制”的要求)；指标体系(技术层面、经济层面、社会层面--含环境层面)；基础资料/数据(地区资料；工程规范资料；市场调研的资料)；方法【定性、定量、定性定量相结合；项目整体方案比选(经济比选方法、专家评议法)；专项方案比选(各种技术经济指标)】；范围(项目整体方案；分项工程方案；各专业工程方案)；步骤(比选问题的命题和准备；选择比选的组织形式；对建设方案进行初审；确定比较方法；开展参选方案比选工作)。产品方案和建设规模

1、产品方案：需要在“产品组合研究”的基础上形成；考虑的因素(市场需求；国家产业政策和企业发展战略；专业化协作；资源综合利用；环境制约条件；原材料/燃料供应；技术装备条件；运输和储存条件)。

2、建设规模：影响因素(合理经济规模；市场需求；资源供应及其他外部建设条件；生产技术和设备的先进性及其来源；资金的可供应量；环境容量；社会因素和政策法规；行业因素；改扩建与技术改造项目)；合理性分析(符合产业政策/规划/准入条件--首要因素；收益的合理性；资源利用的合理性；外部条件的适应性与匹配性；改扩建与技术改造项目,与现装置有效结合和匹配)。

1、合理经济规模：概述(是项目投人产出处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得最佳经济效益的规模)；衡量指标(单位产品投资/成本/利润、劳动生产率)。生产工艺技术方案

1、选择原则：先进性(表现为产品质量性能好、工艺水平高、装备自动控制程度和可靠性高)、前瞻性、适用性(体现在与“项目生产规模、原材料路线、辅助材料和燃料、设备”相匹配；与“项目建设规模、资源条件、环保要求、经济发展水平、员工素质、管理水平”相适应)、可靠性、安全性(指„成熟；体现在可以生产出合格的产品、可以实现建设项目目标、有可借鉴的生产样板厂)、经济合理性(体现在流程短、设备配置好、自动化程度高、工序紧凑/均衡/协调、物流输送距离短，投资小/成本低/利润高)；技术来源可靠性；符合清洁生产工艺要求(体现了减量化原则)。

2、技术来源方案：全部国有化；(合作开发技术，且有生产业绩的)部分国有化；(国内外均

有成熟技术，但线路不一，或国内尚无大规模运行业绩的)国内外招标，择优选择；(仅引进工艺包范围，工程技术国有化；技术特别复杂，国内为第一套的)工艺包/基础设计由国外完成，详细设计/部分设备采购由国内完成。

3、设备来源方案：按(技术先进、成熟可靠)原则确定；(国内有成熟制造经验，且有应用业绩的)国内采购；(已经市场化、国内有制造能力的设备的)采用公开招标，同等条件国内优先；(国内无制造经验的关键设备的)采用引进技术、合作制造方式；(尚无制造业绩的新设备的)通过招标确定开发研究企业。

4、工艺技术转让：引进技术要坚持“引进--改造--发展”方针，走“吸收、综合、创新”道路；影响因素(技术评审、转让方式、政府干预、合作年限和范围、法律、合同)；类型【单纯的软技术转让(通过技术许可证转让完成)、通过贸易和投资转让】。

4-1技术许可证：包括(专利/商标/版权/商业秘密许可证、技术服务和咨询合同)。

5、高新技术：经济社会效益表现(有助于解决资源短缺/环境恶化问题；有利于加速技术更新；有利于促进经济增长；可以提高国家的综合国力)；要求(先进性、创新性、成熟性、实用性)；高(高效益、高智力、高投入、高竞争、高风险)；新(原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新)。场/厂址选择

1、区域因素：自然资源/条件、交通运输、市场、劳动力、社会和政策、集聚(工业园区/工业集中区)。

2、原则和要求：符合国家地区规划要求；符合城市/土地利用/工业园区/环保总体规划要求；有可供选择利用的废弃物处置场所；有丰富可靠的原料供应市场和产品销售市场，充足的水电；有便利的外部交通运输条件；有利于生产协作和上下游加工一体化；场/厂址地形地貌要适合项目特点；有良好的社会经济环境；有良好的自然条件；环境良好，且应有一定的环境容量和纳污能力，工程建设和生产运营不会对公众利益造成损害。

3、注意事项：贯彻执行国家的方针政策，遵守有关法规和规定；听取当地政府主管部门的意见；优先选在产业性质定位一致的工业园区；充分考虑项目法人对场/厂址的意见。

4、不得选择的地区和范围：eg地震断层和设防烈度高于九度的地震区；Ⅳ级自重湿陷性/厚度大的新近堆积/高压缩性的饱和黄土区；Ⅲ级膨胀土区。

5、比选内容：建设条件比较；投资费用比较；运营费用比较；运输条件和运输费用比较；环保条件比较；场/厂址的安全条件论证比较。

6、地质灾害危险性评估：内容(工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；工程建设本身可能遭受地质灾害危害的危险性；拟采取的防治措施)。

原材料与燃料供应

1、原材料供应分析：内容(原材料的品种/质量/性能/需求量；必须进行多种方案比较；稀缺的原料，还应分析来源的风险和安全性；涉及原料进口的项目，应当予以说明与分析)。

2、燃料供应分析：内容(根据特殊需求及燃料的可得性，确定类别/质量/数量；进行方案比选；研究所选辅助材料和燃料被替代的可能性和经济性)。

3、供应方案比选：内容(采购的可靠性/稳定性/安全性；价格的经济性及可能的风险；经比选，提出推荐方案)总图运输方案

1、内容：总体布置与厂区总平面布置；竖向布置；运输方案；厂区道路布置；绿化布置；总图技术经济指标。

2、厂区总平面布置要求：联合多层布置，集中紧凑布置；按功能分区集中布置；近远期工程应统一规划；充分利用自然条件，减少土石方工程量和基础工程费用；与厂外交通相适应，与水电线路相适应，减少转角，运距短/线路直；合理确定厂区通道宽度；公路和地区架空电力线路、油/气输送管道、区域排洪沟通过厂区时，应严格执行规范；改扩建项目充分利用现有条件，调整理顺现有总图布置。

3、竖向布置要求：应与总体布置和总平面布置相协调；满足生产工艺、场内外运输装卸、管道敷设对坡向、坡度、高程的要求；充分利用地形，合理确定标高，力求减少土石方工程量；保证场地排水通畅。

4、运输方案选用：原材料和成品大批量运输(标准轨距铁路运输)；短运距的厂内运输(电瓶车/内燃搬运车/叉车运输)；经常的、大量的松散物料运输(带式输送机)。

5、道路方案设计深度，需满足总平面布置、土石方量计算和投资估算的要求。

6、工业项目建设用地控制指标：投资强度(=项目固定资产总投资/项目总用地面积)、容积率(=总建筑面积/总用地面积；当层高＞8m，双倍计算建筑面积)、建筑系数【=(建筑物/构筑物/堆场用地面积)/项目总用地面积；应≥30%】、行政办公及生活服务设施用地所占比重(=行政办公/生活服务设施占地面积÷项目总用地面积；应≤7%)、绿地率(严格控制厂区绿化率；应≤20%)。

7、场地利用系数：=建筑系数+(道路/广场/人行道/铁路/管线管廊占地面积)/项目总用地面积；不在现行工业项目建设用地控制指标之内。

8、总图运输方案比选：技术指标比选；总图布置费用比选(土石方、地基处理、地下管线、防洪抗震设施)；其他比选(功能、拆迁方案、运输方案)。工程方案及配套工程方案

1、工程方案：选择的基本要求(满足生产使用功能要求；适应已选定的场址；符合工程标准规范要求；经济合理)；研究内容(建筑特征、结构形式、特殊建筑要求、基础工程方案、抗震设防措施)。

2、土建工程方案比选：在满足生产需要前提下，按“适用、经济、美观”原则。

3、结构方案比选：技术先进、经济合理、安全适用、施工方便。

4、地震安全性评价：必须进行„的建设工程(国家重大的；受地震破坏后可能引发水灾/火灾/爆炸/剧毒/强腐蚀性物质大量泄漏/其他严重次生灾害的；受地震破坏后可能引发放射性污染的核电站和核设施；省级认为对本行政区域有重大价值或者有重大影响的)；国务院地震部负责审定报告的建设工程(国家重大；跨省级行政区域；核电站和核设施)；报告内容(工程概况和地震安全性评价的技术要求；地震活动环境评价；地震地质构造评价；设防烈度或者设计地震动参数；地震地质灾害评价)。

5、配套工程：公用/辅助工程(给排水/供电/通讯/供热工程、空调系统、分析化验、维修/仓储设施)、厂外配套工程。

1、给排水工程：给水系统(生产给水、生活给水、化学水给水)；节水指标计算【重复利用率=重复利用水量/生产过程中总用水量、单位产品耗水量=年生产用新水量总和/年产品总量、新水利用系数=(新水量-外排水量)/新水量】；排水工程(按“清污分流、分质排放”原则设置；包括--清净废水系统、生活污水系统、生产污水系统、雨水排水系统)；污水处理(国家鼓励无二次污染的消毒技术；开发和推广超临界水处理、光化学处理、新型生物法、活性炭吸附法、膜法技术)。

2、供电电源：包括(当地电网、自备电源、相结合)；对于电源≥110kV的项目，应提供电源接入系统设计，并需由有资质的单位承担设计，需经省电力主管部门审批。

3、热源选择顺序：余热回收利用热源、园区集中热源、集中热源进行改/扩建、自建热源。5-

4、厂外配套工程：内容(运输配套、公用工程配套、环保配套、其他配套)；方案设计要求(遵照保证生产、因地制宜、合理配置的原则；应与城市、地区的规划相协调；充分利用当地已有的条件和设施，力求减少工程量；符合环保，防止造成新的污染点)。环保：

1、篇/章内容：项目概况；环境质量现状；污染源和污染因素分析(污染环境因素分析--废气/废水/固废/噪声/其他;破坏„)；环境污染防治措施方案(水/大气环境污染防治措施；固体/危险废弃物处理措施；噪声防护措施；污染防治分区及地下水保护措施；水土保持措施；公众参与及公众利益保护措施；环保措施与主体工程三同时)；建设项目环境风险评价；环境污染防治措施方案比较及推荐意见(比较--技术水平、治理效果、管理及监测方式、污染治理效

益)；清洁生产分析(清洁生产措施--改进设计、使用清洁能源和原料、采用先进工艺设备、改善管理、综合利用)；环保投资；环境影响的分析与预测。安全/职业卫生/消防

1、可研阶段消防方案研究内容：消防设施分布现状(项目所在地区消防设施分布；周边工矿企业消防站分布；依托企业的消防现况)；建设项目的火灾危险性分析(主要物料、仓储过程中、生产过程中的危险性分析)；消防设施和措施。

第四章 资源利用分析与评价

土地资源和项目用地预审

1、土地资源调查：内容(拟选场/厂址地区的地区分类和市县等别；城市总体规划中的土地功能划分；土地利用总体规划中农用地、建设用地和未利用地规划；调查并踏勘建设用地和未利用地的„属性)；目的(分析判断项目立项中土地资源利用的可得性、合理性)。

2、土地资源论证：包括(项目用地是否符合城市总体规划；土地功能是否符合土地利用总体规划中的土地功能划分；是否符合国家规定的供地政策)。

3、土地论证报告：总论；建设项目概况；建设项目占用土地资源论证(所选场地是否属于土地利用总体规划中的建设用地和未利用地；预选的建设用地和未利用场地能否满足项目需求；分析不同位置对周边土地资源及其他土地用户的影响；论证场/厂址位置设置是否合理)；建设项目用地合理性分析(功能分类及土地功能规划分析；土地利用的适宜性/合法性/社会影响分析；土地权益补偿方案；耕地占补平衡分析)；节约用地措施；土地资源论证结论。

4、项目用地预审：是审批可研报告，核准申请报告的主要前置条件和必备文件；原则(符合土地利用总体规划；保护耕地，特别是基本农田；节约和集约利用土地；符合国家供地政策)； 提出预审申请时限(审批制的项目→在可研阶段；核准制→申请报告核准前；备案制→办理备案手续后)；预审申请报告内容(拟建项目的基本情况；拟选址占地情况；拟用地面积确定的依据和适用建设用地指标情况；补充耕地初步方案；征地补偿费用和矿山项目土地复垦资金的拟安排情况)；有效期(2年)。矿产资源和项目资源条件评价

1、矿产资源开发的合理性分析：分析论证方面(资源利用的科学性、经济发展成本和环境成本、经济性)。

2、矿产资源开发的基本要求：符合(资源总体开发规划；准入条件；资源综合利用；可持续发展；区域主体功能定位；对资源储量和品质勘探深度)的要求。

3、资源条件评价：目的(为“项目建设规模、开发方案的设计、效益评价”奠定基础)；关注方面(资源开发的合理性、可利用量、自然品质、赋存条件、开发价值)；分析研究内容(矿产

储量和矿床地质条件；矿产地质特征；地矿工作；矿产储量计算)。能源资源开发利用和项目节能

1、可再生资源：风能/太阳能/水能/生物质能/地热能/海洋能等非石化能源。

2、利用原则和要求：符合规划，适度开采；提高能源开发深度；当前利益和长远利益；充分利用国外资源；提高资源综合利用能力；与当地生态环境相协调；调整能源结构；施节能重点工程。

3、可研报告“节能篇/章”内容：项目概况(建设单位/项目基本情况、项目建设方案)；项目所在地能源供应条件；用能标准和节能设计规范；项目能源消耗种类/数量及能源使用分布情况；项目节能措施及效果分析(节能措施、能耗指标、效果分析)。

1、能耗指标：综合能耗总量、单位产品分品种/综合能耗、可比能耗，主要工序单耗；项目产值综合能耗；单位建筑面积分品种实物能耗和综合能耗；单位投资能耗。

4、应单独编制节能评估报告书的项目(年综合能源消费量≥3000吨标准煤、年电力≥500万千瓦时、年石油≥1000吨、年天然气≥100万方)的固定资产投资项目)；应单独编制节能评估报告表的项目(1000~3000吨、200~500万、500~1000吨、50~100万方)。

5、节能评估报告书--内容：评估依据；项目概况(建设单位/项目基本情况、项目用能情况)；能源供应情况评估(项目所在地能源资源条件及消费情况、项目对当地能源消费的影响)；项目建设方案节能评估；项目能源消耗和能效水平评估(能源消费量、能源消费结构、能源利用效率/指标分析评估)；节能措施评估(节能措施；单项节能工程；节能措施效果/经济性评估)；存在问题及建议；结论；附图/附表(厂/区总平面图、车间工艺平面布置图；主要耗能设备一览表、主要能源和耗能工质品种及年需求量表、能量平衡表)。

6、项目节能审查条件：节能评估依据的法律法规标准规范等准确适用；节能评估文件的内容深度符合要求；项目用能分析客观准确，评估方法科学，评估结论准确；节能评估文件提出的措施建议合理可行。水资源论证与项目节水

1、水资源论证报告--内容：总论；建设项目概况；所在流域或区域水资源开发利用现状；取水水源论证；用水合理性分析；水资源保护措施；影响其他用水户权益的补偿方案；水资源论证结论(包括--建设项目取水的合理性；取水水源量、质的可靠性及允许取水量意见；退水情况及水资源保护措施；确定水资源利用方案及主要节水措施)。

2、节约用水原则及要求：“三个相结合”原则(工程措施与非工程措施相结合；先进技术与常规技术相结合；强制节水与效益引导相结合)；大力推行节约用水措施；加强用水管理；开源节流，节水突出，提高水的重复利用率，扩大非传统水资源工业利用；实行“三同时、四到

位”制度(四到位--用水计划到位、节水目标到位、节水措施到位、管水制度到位)；采取分质用水，一水多用，加强节水基础管理；优先选用国家鼓励发展的节水技术/工艺/设备。

3、节水水平评价：水耗水平(指标--单位产品耗水量、水重复利用率、新水利用系数)；节水水平评价。

循环经济和资源综合利用

1、推进循环经济发展环节：资源开采环节，提高资源综合开发和回收利用率；资源消耗环节，提高资源综合利用效率；弃物产生环节，开展资源综合利用；再生资源产生环节，回收和循环利用各种废旧资源；社会消费环节，提倡绿色消费。2、3R原则：减量化、再利用、资源化。

3、资源综合利用重点领域：矿产资源(大宗、短缺、稀贵金属)；三废(产生量大、存放量大、资源化潜力大)；再生资源(完善再生资源回收体系，规范市场秩序，加快废旧资源加工利用的产业化)；农林废弃物。

4、循环经济评价指标体系：构成(资源产出/消耗/综合利用指标、废物排放/处置指标)；宏观层面指标(eg单位国内生产总值能耗/取水量、单位工业增加值能耗/取水量、重点行业主要产品单位综合能耗、重点行业单位产品水耗、农业灌溉水有效利用系数、城市污水再生利用率、城市生活垃圾无害化处理率、废钢铁回收利用率)、工业园区指标(eg土地/水资源出产率、单位生产总值能耗/取水量、重点产品单位能耗/水耗)。

第五章 环评与安全预评价

环评

1、环境：定义(影响人类生存和发展的各种天然的和经过人工改造的自然因素的总体)；特点(主体是人类；天然和人工改造后的自然环境)。

2、环保法律：综合法(eg环保法)；单行法(eg污染防治法、生态保护法、海洋环保法、环评法)；相关法(eg清洁生产促进法、循环经济促进法)。

3、环境标准：按类型分类(环境质量标准；污染物排放或控制标准；环境基础标准；环境监测方法标准；环境标准样品标准)；应用原则(地方优先于国家环境标准；环境质量标准，应结合环境功能区和环保目标进行分级；污染物排放标准，依据“所属行业/环境功能区/污染物种类/环评文件的报批时间”确定；综合性与行业性排放标准不交叉执行)。

4、环评工程师可主持的工作：规划和建设项目环评；环境影响后评价；环境影响技术评估；环保验收。

5、建设项目环评：原则(依法评价、早期介入、完整性、广泛参与)；分类管理(可能造成重大环境影响的，应编制环境影响报告书；轻度→„报告表；很小→„登记表)；环评文件(包

括--报告书、报告表；不包括--登记表)；建设项目所处环境的敏感性质和敏感程度，是确定环评类别的重要依据；跨行业/复合型建设项目的环评类别，按其中单项等级最高的确定；报告书—内容(概况；周围环境现状；对环境可能造成影响的分析/预测/评估；环保措施及其技术/经济论证；对环境影响的经济损益分析；对建设项目实施环境监测的建议；环评的结论；※涉及水土保持的建设项目，还必须有经水行政主管部门审查同意的水土保持方案)；报告表—内容(建设项目基本情况；所在地自然环境社会环境简况；环境质量状况；主要环保目标；评价适用标准；工程内容与规模；有关的原有污染情况和环境问题；工程分析；主要污染物产生及预计排放情况；环境影响分析；拟采取的防治措施及预期治理效果；结论与建议)；登记表—内容(项目基本情况；项目地理位置示意图和平面布置示意图；周围环境概况和工艺流程与污染流程；项目排污情况及环境措施简述)。

6、环评文件审批：报批时限(审批制项目，应在可研报告提交前；核准制→提交项目申请报告前；备案制→备案手续办理后和开工前)；国务院环保部审批项目(核设施、绝密项目；跨省级行政区的项目；国务院或其授权部门审批/核准/备案的项目)；重新审核(超5年方决定开工建设的)。规划环评

1、分类管理：综合性规划(eg土地利用的有关规划、区域/流域/海域的建设/开发利用规划)、专项规划中的指导性规划，应编制环境影响篇章或说明；专项规划，应在规划草案报送审批前编写环境影响报告书。

2、内容：规划环评(规划实施可能对相关区域/流域/海域生态系统产生的整体影响；可能对环境和人群健康产生的长远影响；经济/社会/环境效益之间、当前与长远利益之间的关系)；篇章或说明【规划实施对环境可能造成影响的分析/预测/评估(资源环境承载能力分析、不良环境影响的分析和预测、与相关规划的环境协调性分析)；预防/减轻不良环境影响的对策和措施(政策、管理、技术措施)】；报告书【篇章说明内容、+环评结论(规划草案的环境合理性和可行性；预防或者减轻不良环境影响的对策和措施的合理性和有效性；规划草案的调整建议)】。

3、审查：内容(基础资料、数据的真实性；评价方法的适当性；环境影响分析/预测/评估的可靠性；预防或者减轻不良环境影响的对策和措施的合理性和有效性；公众意见采纳与不采纳情况及其理由的说明的合理性；环评结论的科学性)。经济损益分析：

1、只是“环境影响报告书”应包括的内容。

2、步骤：筛选环境影响；量化环境影响后果；评估环境影响的价值—最重要；将环境影响价

值纳入项目的经济分析。环境价值：

1、环境总经济价值=使用价值(直接、间接、选择价值)+非使用价值。

2、度量：最大支付意愿。

3、评估方法：直接市场评估法【生产力变动法(eg污染导致产量减少)、疾病成本法与人力资本法、机会成本法(放弃的其他用途中能获得的最大利益；特别适用--对自然保护区或具有唯一性特征的自然资源的项目评估)】；间接„(内涵资产定价法、防护支出法、旅行费用法)；意愿调查评估法(在很多情形下，是唯一可用的方法，eg评价环境资源的选择/存在价值)。安评、安全预评价

1、安全评价：进行安全条件论证和安全评价，是严格安全生产准入的前置条件；基本原理(相关性、类推、惯性、量变到质变)；基本原则(具备资质的安全评价机构科学、公正、合法地自主开展安全评价)；分类(安全预评价、安全验收评价、安全现状评价)。

2、安全预评价：程序及内容(前期准备；辨识与分析危险/有害因素；划分评价单元；选择评价方法；定性/定量评价；提出安全对策措施建议；作出评价结论；编制安全预评价报告)；方法【定性(安全检查表、预先危险分析、故障类型和影响分析、作业条件危险性评价法、危险和可操作性研究)；定量(危险度评价法、道化学火灾/爆炸指数评价法、泄露/火灾/爆炸/中毒评价模型)】；安全预评价报告内容(阐述编制目的；列出安全预评价的依据；介绍概况；列出辨识与分析的依据，阐述辨识与分析的过程；阐述划分评价单元的原则/分析过程；列出选定的评价方法，并作简单介绍；列出安全对策措施建议的依据/原则/内容；做出评价结论)。

第六章 投资估算

1、项目总投资--构成：建设投资【工程费(建筑工程费、安装工程费、设备购置费)、预备费(基本、涨价)、工程建设其他费】、建设期利息、流动资金。

2、建设投资--构成(按形成资产法分)：固定资产费(工程费、固定资产其他费)、无形资产费、其他资产费用、预备费。

3、准确度要求：投资机会研究→±30%以内；初步可研→±20%；可研→±10%；项目前评估→±10%。

4、作用：是投资决策的依据之一；是制定项目融资方案的依据；是进行项目经济评价的基础；是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起一定的控制作用。

5、方法：单位生产能力估算法A、生产能力指数法B、比例估算法(以拟建项目的设备购置费为基数C、以„工艺设备投资为基数)、系数估算法(朗格系数法D、设备及厂房系数法)、估算指标法/扩大指标法(主要适用于初步可研阶段)、概算指标法E。

1、A：建设投资与生产能力呈线性关系；计算公式(拟建项目投资额Y2=Y1/X1*X2*CF，Y1/X1已建类似项目投资额/生产能力，CF综合调整系数)；适用条件(项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异)；特点(简便迅速，最为粗略)；适用(仅用于投资机会研究阶段)。5-

2、B：建设投资与生产能力呈非线性关系；Y2=Y1*(X2/X1)n*CF，n生产能力指数；特点(计算简单/速度快，但要求类似项目资料可靠，条件基本相同)；适用(不同阶段都有应用，但范围受限；对复杂多变的项目，可研究时也用于分项装置的工程费用估算)。

3、C：建设投资C=E(1+f1P1+f2P2)+I；E拟建项目当时当地价格计算的设备购置费，f综合调整系数，P建安工程费占设备购置费的百分比，I拟建项目其他费。

4、D：建设投资C=E(1+∑Ki)Kc；E设备购置费，Ki管线/仪表/建筑物等项费用的估算系数，Kc管理费/合同费/应急费等间接费在内的总估算系数；特点(方法较简单，但因没有考虑项目的规模大小、设备材质影响、不同自然地理条件差异，准确度不高)。

5、E：是估算建筑安装工程费的方法；以成套设备装置的台组，或以整个建筑物的建筑面积/体积为计量单位，而规定的人材机消耗量标准和造价指标；特点(需较为详细的工程量资料、材料价格和工程费用指标，工作量较大，相对准确度也较高)。

6、建筑工程费估算--方法：单位建筑工程投资估算法；单位实物工程量投资估算法；概算指标投资估算法(适用于建筑工程费占建设投资比例较大的项目)。

1、国内设备购置费：设备原价(出厂价；一般应按带有备件的出厂价计算)；设备运杂费(运输/装卸/运输包装/供销手续/仓库保管费)。

2、进口设备购置费=进口设备货价(=离岸价FOB)+进口从属费用(=国外运费+国外运输保险费+进口关税+进口环节消费税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费)+国内运杂费(=FOB*外汇牌价*国内运杂费费率)。

3、到岸价CIF=FOB+国外运费+国外运输保险费；国外运费=FOB*国外运费费率；国外运输保险费=(FOB+国外运费)*保险费费率；进口关税=CIF*人民币外汇牌价*进口关税税率；进口环节消费税=(CIF*外汇牌价+关税)*消费税率/(1-消费税率))；进口环节增值税=(CIF*外汇牌价+进口关税+消费税)*增值税税率；外贸手续费=CIF*外汇牌价*外贸手续费费率；银行财务费(=FOB*外汇牌价*银行财务费费率)。

8、工程建设其他费用：建设用地费用(征地补偿费；土地使用权出让金；建设期租地费用、临时用地补偿费)；建设管理费(建设单位管理费、工程建设监理费)；可研费；研究试验费；勘察设计费；环评费；安全/职业卫生健康评价费；场地准备及临时设施费；引进技术和设备其他费用(引进设备材料国内检验费；引进项目图纸资料翻译复制费、备品备件测绘费；出国人员费用；来华人员费用；银行担保及承诺费)；工程保险费；市政公用设施建设及绿化补偿

费；超限设备运输特殊措施费；特殊设备安全监督检验费；联合试运转费；安全生产费用；专利及专有技术使用费；生产准备费；办公及生活家具购置费。

1、土地使用权出让金、专利及专有技术使用费，计入无形资产费用；房地产开发项目中土地使用权账面价值，应计入所建造房屋建筑物成本；生产准备费、办公及生活家具购置费，形成其他资产；有的行业还将“出国人员费用、来华人员费用、图纸资料翻译复制费”列人其他资产费用。

1、基本预备费：=(工程费+工程建设其他费)*基本预备费费率；包括(在批准的设计范围内，技术设计、施工图设计、施工过程中所增加的工程费用；经批准的设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用)。

2、涨价预备费：eg某项目工程费200万，建设期为2年，分别为40%、60%，建设期内年平均价格上涨指数为4%；则第1年涨价预备费=200*40%*【(1+4%)-1】；第2年涨价预备费=200*60%*【(1+4%)2-1】。

10、合理性分析：投资合理性分析(单位投资的产出水平；单位产出的投资水平)；构成合理性分析(各类工程费用构成；分年投资计划)。

11、建设期利息：包括(借款/债券利息、融资费用--手续/承诺/发行/管理费)；前提条件(建设投资估算及其分年投资计划；确定项目资本金数额及其分年投入计划；确定项目债务资金的筹措方式及债务资金成本率)；eg某项目建设期为3年，第1年借款400万，第2年借款800万，均在年内均衡发生，有效年利率为7.5%，建设期内不支付利息；则第一年利息=400/2*7.5%；第二年利息=(400+15+800/2)*7.5%；第三年利息=(400+800+15+61.125)×7.5%。

12、流动资金：不包括(运营中临时性需要的资金)；估算基础(营业收入、经营成本)；估算法(扩大指标、分项详细估算法)。

1、扩大指标估算法：流动资金=年营业收入额*营业收入资金率=年经营成本*经营成本资金率=年产量*单位产量占用流动资金额；适用(初步可研阶段；流动资金量小的行业或非制造业项目的可研阶段)。

2、分项详细估算法：流动资金=流动资产【应收账款+预付账款+存货(外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品)+现金】-流动负债(应付账款+预收账款)；定义(流动负债--指将在≥1年的一个营业周期内偿还的债务；流动资产--指可在≥1年的一个营业周期内变现或耗用的资产)；步骤(确定各分项的最低周转天数、计算出各分项的年周转次数、分项估算占用资金额)；适用(可研阶段)。

第七章 融资方案研究

项目融资

1、融资环境调查：法律法规(项目融资成功的根本保障)；经济环境(着重分析经济环境对融资的限制和影响)；融资渠道(构成融资方案的基础)；税务条件；投资政策。

2、投资产权结构：股权式合资结构(股东对公司承担的责任以注册资本额为限；货币出资金额≥30%公司注册资本)；契约式合资结构(投资各方的权利和义务依照合作契约约定；石油天然气勘探/开发、矿产开采、初级原材料加工行业较多采用)；合伙制结构(普通合伙企业，每个合伙人均承担无限连带经济责任，只适用于一些小型项目；有限合伙企业，至少有1个普通合伙人；国外＞85%风险投资采用)。

3、项目融资：类型(资本金融资、债务资金融资)；模式(项目融资、公司融资)；特点【项目导向(依赖于项目现金流量，而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资)；有限追索(追索形式和程度，是区分项目和公司融资的重要标志)；风险分担；非公司负债型融资；信用结构多样化；融资成本较高】；组织形式(专门为项目设立的独立的项目法人来负责)；资金来源【内源融资(货币资金、资产变现、企业产权转让、直接使用非现金资产)；外源融资(直接融资--发行股票、企业债券；间接融资--商业贷款、委托信托公司进行证券化融资)；※应首先考虑内源融资】。

4、项目资金筹措方案：编制基础(项目分年投资计划)；内容【资金来源计划表、总投资使用与资金筹措计划表(是投资估算和融资方案两部分的衔接点；编制时应注意--各年度的资金平衡、建设期利息的计算)】。资本金筹措

1、资本金：公益性投资项目不实行资本金制度；是非债务性资金；可转，但不得以任何方式抽回；计算基数(总投资)；以工业产权、非专利技术作价出资的比例须≤20%；最低比例(钢铁/电解铝≥40%；水泥≥35%；„≥30%；铁路/公路/城市轨道交通/化肥≥25%；保障性和普通商品住房项目≥20%)。

2、外商投资企业注册资本占总投资的最低比例：投资总额≤300万美元→70%；300~1000万→50%(其中300~420万→≥210万)；0.1~0.3亿→40%(其中0.1~0.125亿→≥500万)；＞0.3亿→1/3(其中0.3~0.36亿→≥0.12亿)。

3、资本金筹措：既有法人【内部资金(企业的现金--扣除日常经营开支后多余部分；未来生产经营中获得的可用于项目的资金—扣除日常经营开支后多余部分；企业资产变现；企业产权转让)；外部资金(企业增资扩股；优先股)】；新设法人【由发起人和投资人认缴或筹集；初设立的项目法人筹集(在资本市场募集股本资金；合资合作)】。债务资金筹措

1、筹措方案研究应考虑：债务期限；债务偿还；债务序列；债权保证；违约风险；利率结构(应考虑--项目现金流量的特征、金融市场上利率的走向、借款人对控制融资风险的要求)；货币结构与国家风险。

2、基本要素：时间和数量、融资成本、建设期利息的支付、附加条件、债权保证、利用外债的责任。

3、融资方式：信贷方式(商业银行贷款；政策性银行贷款；出口信贷；外国政府贷款；国际金融机构贷款；银团贷款；股东借款)；债券方式(企业债券；可转换债券)；租赁方式(经营租赁、融资租赁)。

1、信贷方式：特点(筹资速度快；借款弹性较大；融资成本适中；限制严格；来源可靠；目的融资主渠道)。

2、出口信贷：分类(买方信贷、卖方信贷)；通常不能全额贷款，只能提供设备价款85%的贷款，其余价款由进口商以现金支付；率低于国际上商业银行，但需支付一定的附加费用。3-

3、融资租赁：特点【以融资为目的(设备质量和技术检验由承租方负责)；租赁期限长(超过租赁资产经济寿命的75%以上)；承租人负责维护；租赁合同稳定；租赁期满后，承租方可将租赁物退还，也可作价买下，还可续租；出租人不能将出租资产列入资产负债表】；优点(是一种融资与融物相结合的融资方式，能够迅速获得所需资产的长期使用权；可避免长期借款筹资所附加的各种限制性条款，具有较强的灵活性；融资与引进设备都由有经验的和对市场熟悉的租赁公司承担，可减少设备引进费，从而降低设备取得成本)；租金(租赁资产的成本、„利息、租赁手续费)。

4、融资信用保证：措施/方式(第三方保证、财产抵押与质押、账户质押与账户监管、借款人/控股股东承诺、安慰函及支持函、政府支持函、项目合同保证、保险)；作用(控制债务人必须履行偿债责任；债务人不履行责任时，采取行动依法强制取得补偿；取得第二还款来源)。特许经营项目融资

1、融资模式：BOT建设-经营-移交(BOT建设-经营-移交、BOOT建设-拥有-经营-移交、BOO建设-拥有-经营)、PPP政企合伙合营、PFI私人主动融资、ABS基于资产的证券化(信贷资产证券化、不动产证券化)。

1、PPP：分类【按私营部门投资不同分(外包类、特许经营类、私有化类)；按私营部门参与程度分分(服务合同、租赁、合资公司、特许权授予、私有化)；按合作关系分(横向、纵向合作)】；并不存在一个可适用于所有或大多数PPP项目的最佳固定模式；在基础设施项目中应用应遵循的主要原则(发挥政府和企业的各自优势，私营机构做不了的或不愿做的由政府做，其余由私营机构做，但政府要监管，要合理分担项目风险和收益，而且这种监管是以统一的法规和政策来进行的)。

2、特点：对政府【(拓宽资金来源；降低政府风险；挥外资和民营机构的能动性和创造性；合理利用资源；有利于发展国民经济/金融资本市场/法律体系)；(承担政治和外汇等风险；使用价格较高，造成国民不满)】；对发起人【(减少资本金支出，实现小投入做大项目；拓宽项目资金来源，减少借款方的债务负担；得到最有利的税收条件；提高了项目发起人的谈判地位；转移特定的风险给放贷方，减少了风险危害保留了投资收益；项目公司可以独资，避免合资企业的风险；创造发展商/承包商的商业机会)；(融资成本较高；投资大/周期长，收益的不确定性大A；合同文件繁多/复杂B；有时融资杠杆能力不足，且母公司有时仍需承担部分风险；适用范围有限，较适用于盈利性的公共产品、基础设施和自然资源开发项目)】；对放贷方【(承担同样风险但收益率较高；只需评估项目本身；提供了良好的机会，而且较少竞争)；(A；B)】。资金成本分析

1、资金成本：=资金占用费(借款利息/债券利息/优先股股息/普通股红利/权益收益)+资金筹集费(律师费/资信评估费/公证费/证券印刷费/发行手续费/担保费/承诺费/银团贷款管理费)；表示(资金成本率--能使筹得的资金同发生的各种费用等值时的收益率和贴现率)。

2、优先股资金成本：=优先股股息/(优先股发行价格-发行成本)；eg某优先股面值100元，发行价格98元，发行成本3%，每年付息1次，固定股息率5%，则优先股资金成本=5/(98-3)=5.26%。

3、普通股资金成本Ks：资本资产定价模型法【Ks=Rf+β(Rm-Rf)；Rf社会无风险投资收益率，β项目的投资风险系数，Rm市场投资组合预期收益率】；税前债务成本加风险溢价法(Ks=Kb+RPc；Kb税前债务资金成本，RPc投资者比债权人承担更大风险所要求的风险溢价)；股利增长模型法(Ks=D1/P0+G；D1预期年股利额，P0普通股市价，G股利期望增长率)。

4、借款资金成本i：eg期初借款100万元，年利率6%，按年付息，期限3年，到期一次还清，资金筹集费

5%，所得税税率

25%，通货膨胀率-1%；100-100*5%-100*6%/(1+i)-100*6%/(1+i)2-100*6%/(1+i)3-100/(1+i)3=0，税前i=7.94%】；税后i=7.92%*(1-25%)=5.96%；扣除通货膨胀后的税前i=(1+7.94%)/(1-1%)-1=9.03%。

5、债券资金成本：eg面值100元债券，发行价100元，票面利率年率4%，3年期，到期一次还本付息，发行费0.5%，在债券发行时支付，兑付手续费0.5%，计算100-100*0.5%-100*(1+3*4%)/(1+i)3-100*0.5%/(1+i)3=0，得税前i=4.18%。资金结构分析

1、资金结构：项目资金结构(资本金比例越高，权益投资人承担的风险越高，利率越低)；资

本金结构(投资产权结构、资本金比例结构)；债务资金结构(债务期限配比、境内外借贷比例、外汇币种选择、偿债顺序安排)。

2、最佳融资结构：在适度的财务风险条件下，预期的加权平均资金成本率最低，同时收益及项目价值最大的资金结构。

3、融资结构方案比选方法：比较资金成本法(测算不同资金结构或融资组合方案的加权平均资金成本率进行比较)；息税前利润-每股利润分析法(利用每股利润无差别点A来决策；A--不同融资方案普通股每股利润相等时的息税前利润点；当息税前利润＞A时，增加长期债务的方案要比增发普通股的方案有利；实质--找出对股东最为有利的资金结构；适用--既有/新设法人项目融资决策)。

融资风险分析：包括(资金运用风险、项目控制风险、资金供应风险、资金追加风险、利率及汇率风险)。

第八章 资金时间价值与方案经济比选

资金时间价值

1、表现形式：利润、利息。

2、利率的决定因素：社会平均利润率；借贷资本的供求状况；风险；通货膨胀；期限长短。

3、名义和有效利率：eg年名义利率为10%，按半年计息，则计息周期利率i=r/m=10%/2=50%，年有效利率i=(1+r/m)m-1=(1+12%/2)2-1=10.25%；按季度→2.5%/10.38%；按月→0.833%/10.46%。资金等值换算

1、影响因素：资金额的大小；换算期数；利率的高低。

2、现值P→终值F：eg借款P，年复利率i，则n年末本利和F=P(1+i)n。

3、终值F→现值P：eg希望n年末有F，则现在须一次性投入P=F(1+i)-n。

4、年值A→终值F：eg拟在n年内，每年末存A，则n年末本利和F= A*[(1+i)n-1]/i。

5、终值F→年值A：eg某企业计划自筹资金进行技术改造，预计n年后改正须资金F，则从现在每年应等额筹款A=F*i/[(1+i)n-1]。

6、年值A→现值P：eg某投资项目，计算期n年，每年末等额收回A，则开始须一次性投资额P=A*[(1+i)n-1]/i(1+i)n。

7、现值P→年值A：eg借款P，偿还期n年，每年末等额还款，则每年偿还A=P*i(1+i)n/[(1+i)n-1]；eg第1年年末借款P，从第3年开始到第n年等额还款，则每年偿还A=P*i(1+i)n-1/[(1+i)n-2-1]。经济评价指标

1、设定原则：与经济学原理的一致性(符合市场经济效益)；项目或方案的可鉴别性(经济效益和费用的差异)；互斥型项目或方案的可比性(满足比较条件)；评价工作的可操作性(方法和指标简便易行/有效)。

2、分类：时间性指标(静态、动态投资回收期)；价值性指标(净现值NPV—最常用、净年值NAV、净终值)；比率性指标(内部收益率IRR、净现值率NPVR、效益费用比)。

1、IRR：是项目占用资金的恢复能力；是项目对初始投资的偿还能力或对贷款利率的最大承受能力；不是用来计算初始投资收益的，所以不能直接作为排列多个独立项目优劣顺序的依据；与NPV评价同一项目，结论一致；优点(考虑资金时间价值，考察了项目在整个寿命期内的全部情况；是内生决定的，无需事先设定基准折现率；是财务分析最重要的指标)；缺点(计算繁琐，非常规项目有多解现象；适用于独立方案的经济评价和可行性判断，但不能直接用于互斥方案比选；不适用于只有现金流入或流出项目)。方案经济比选

1、方案关系：互斥、独立、相关。

2、类型：按范围分(局部、整体)；按目的分(综合、专项)；按内容分(定性、定量)。

3、互斥型方案比选：内容(绝对、相对效果检验)；备选方案条件(整体功能应达到目标要求；盈利性应达到可被接受的水平；包含的范围和时间应一致，效益和费用的计算口径应一致)；方法&相对最优方案的判据｛计算期相同情况【净现值法(NPV≥0且最大)、费用现值法(PC最小)、差额内部收益率法(△FIRR≥ic时，为投资最多；﹤ic时，为投资最少)】；不同情况【计算期统一法(计算期最小公倍数法、最短计算期法/研究期法)、净年值法(NAV≥0且最大)、费用年值法/年费用法(AV最小)】｝。

1、△FIRR法：计算最复杂，但无需事先确定一个精确的折现率；与用价值性评价指标比选结论一致。

2、最小公倍数法：最为简单，但要求重复性假设并事先确定基准收益率，不适用于技术更新快的产品和设备方案及更新改造项目；而最短计算期法可避免重复性假设。

4、独立型方案比选：在资金约束条件下，选择一组项目组合，使总体效益最大，即“净现值NPV之和”最大；方法（互斥组合法、效益费用比法）。

5、定量比选：无资金约束时，采用(净现值比较法、净年值法、差额投资内部收益率法)；效益相同或基本相同时，采用(费用现值法、费用年值法)。

第九章 财务分析

财务分析：

1、作用：是项目决策分析与评价的重要组成部分；重要的决策依据；在项目或方案经济比选

中起着重要作用；能配合投资各方谈判，促进平等合作；其财务生存能力分析对项目，尤其是非经营性项目的财务可持续性的考察起着重要作用。

2、内容：选择分析方法；识别财务效益与费用范围；测定基础数据，估算财务效益与费用；编制财务分析报表和计算财务分析指标，进行财务分析；进行盈亏平衡分析和敏感性分析。

3、基础：投资估算、融资方案。

4、基本原则：费用与效益计算范围的一致性；费用与效益识别的有无对比(基本原则)；动态与静态分析相结合，以动态为主；基础数据确定的稳妥。价格体系：

1、价格变动因素：相对„(指商品间的价格比例关系)、绝对„(指用货币单位表示的商品价格水平；表现为物价总水平的变化eg通货膨胀或紧缩)。

2、基价/时价/实价：基价(固定价格体系，不考虑价格变动的价格；是确定项目涉及的各种货物预测价格的基础，是估算建设投资的基础)；eg货物A在2010年价格为100元，2011年时价上涨率2%，物价总水平上涨率3%；则基价=100元，2011年时价=100*(1+2%)=102元，2011年实价=102/(1+3%)=99.03元，实价上涨率=(1+2%)/(1+3%)-1=-0.97%。

3、取价原则：财务分析应采用预测价格；现金流量分析原则上应采用实价体系；偿债和财务生存能力分析原则上应采用时价体系；对财务分析采用价格体系的简化。

4、价格体系简化：建设期间→采用时价体系；运营期内→可采用固定价格或实价，盈利和偿债能力分析→可采用同一套价格；当有要求或通货膨胀严重时→偿债和生存能力分析要采用时价体系。

财务效益与费用的估算：

1、计算期：建设期(项目资金正式投入~建成投产)；运营期(对于中外合资项目，估定评价运营期与合资运营年限相比，取短)。

2、营业收入估算：假定(当年产品当年全部销售)；具体要求【合理确定运营负荷（运营负荷确定方法--经验设定法、营销计划法）；合理确定产品或服务的价格；多种产品分别估算或合理折算；编制营业收入估算表】。

3、成本与费用—分类：按计算范围分(单位产品成本、总成本费用)；按成本与产量关系分(固定/可变成本)；按会计核算要求分(生产成本、期间费用)；按财务分析的特定要求分(经营成本)。

4、总成本费用=经营成本+利息支出+折旧费+摊销费。

5、经营成本=外购原材料费/辅助材料/燃料/动力费+工资/薪酬+修理费+其他费用。

6、固定/可变成本：固定成本(工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费、其他费用、长期借款

利息)；可变成本(外购原材料、燃料及动力费，计件工资)；半可变成本(必要时须进一步分解为可变和固定成本；eg流动资金/短期借款利息→简化计算时可作为固定成本)。

7、税费估算：建设投资估算涉及税种(进口关税、增值税、消费税、耕地占用费、车船税、印花税、契税)；总成本费用估算涉及税种(进口关税、增值税、资源税—自用、车船税、房产税、印花税、土地使用税)。改/扩建项目效益和费用估算：

1、涉及“项目/企业”两层面，“有项目/无项目”两方面。

2、特点：以增量调动存量；较新建项目复杂；建设与生产可能同步进行；项目与企业既有联系，又有区别；可随项目的目标不同而有很大差别；费用多样，包括新增投资和停减产损失。

3、项目范围界定：最小化原则。

4、五套数据：包括(现状/无项目/有项目/新增/增量数据)；若无项目追加投资=0，无项目=现状，则增量固定资产价值=新增固定资产价值；如果现状=零，则无项目=零，新增数值=增量数值=有项目数值。

5、沉没成本：不作为新增投入/增量费用。盈利能力分析--动态分析：

1、三层次&指标：项目投资现金流量分析A(项目投资财务内部收益率、项目投资财务净现值)、项目资本金„B(项目投资财务内部收益率)、投资各方„(投资各方内部收益率)。

1、A：不考虑债务融资，与融资方案无关；现金流入【营业收入(含补贴收入)、销项税额；计算期最后一年还包括(回收资产余值、回收流动资金)】；现金流出【建设投资(含固定资产进项税)、流动资金、经营成本、营业税金及附加、维持运营投资、运营投入的进项税额、应纳增值税C；所得税后分析还要包括(调整所得税)】。

2、B：是融资后分析，是比较和取舍融资方案的重要依据，是融资决策的依据；现金流入(与A相同)；现金流出(建设投资和流动资金中的项目资本金/权益资金、还本付息、C、所得税)。

2、财务基准收益率：用于判别财务内部收益率是否满足要求；是计算财务净现值的折现率；要与指标的内涵相对应；要与所采用价格体系相协调；要考虑资金成本和资金机会成本；项目投资财务内部收益率的基准参数(可由评价者根据投资方的要求设定)；项目资本金„(取决于--资金成本、资本收益水平、风险、所有者对权益资金收益的要求，对风险的态度)；投资各方„(应由各投资者自行确定)。盈利能力分析—静态分析：

1、不考虑资金时间价值，直接用未经折现的数据进行分析；都是融资后分析。

2、指标：投资回收期、总投资收益率(=年息税前利润/项目总投资)、资本金净利润率(=年净

利润/项目资本金)。

盈利能力分析--改扩建项目：

1、增量分析为主(以增量现金流量分析的结果作为评判项目盈利能力的主要依据)，辅以总量分析。

2、主要报表：项目投资现金流量表(增量)、利润表(有项目)。

3、增量分析的简化：按“有无对比”原则，直接判定增量数据A用于报表编制。

1、A的前提条件：与老厂界限清晰；局部改造项目，涉及范围较少，对其他部分影响很小。

4、新增投资：包括(新/扩建装置的投资、与新项目配套的老厂改造投资、占地内原有建筑物的拆除费和还建费)； 偿债&财务生产能力分析：

1、相关报表：借款还本付息计划表；财务计划现金流量表；资产负债表(按企业范围编制；应实现资产与负债和所有者权益两方的自然平衡；必要时可按“有项目”范围编制，按增量数据编制无意义)。

2、偿债能力分析指标：利息备付率(=息税前利润/应付利息额；应分年计算；至少应＞1，不宜＜2)、偿债备付率【=(息税前利润+折旧费+摊销费-所得税-维持运营投资)/应付利息额；应分年计算；至少应＞1，不宜＜1.3】、资产负债率(=负债总额/资产总额；按年末数据计算，在长期债务还清后的年份可不再计算)。

3、考察企业财务状况指标：资产负债率、流动比率(=流动资产/流动负债；国际公认标准比率为2)、速动比率(=速动资产/流动负债；速动资产=流动资产-存货；国际公认标准比率为1)。

4、财务生存能力分析：主要根据财务计划现金流量表；财务上可持续的基本条件(拥有足够的经营净现金流量，特别是在运营初期)；财务上可持续的必要条件(各年累计盈余资金不出现负值--允许个别年份的净现金流量出现负值，但不能容许任一年份的累计盈余资金出现负值)。

第十章 经济分析

经济分析

1、理论基础：资源优化配置。

2、作用：正确反映项目对社会福利的净贡献，评价项目的经济合理性；为政府合理配置资源提供依据；政府审批或核准项目的重要依据；为市场化运作的基础设施等项目提供财务方案的制订依据；比选和优化项目/方案的重要作用；有助于实现企业/地区/全社会利益有机地结合和平衡。

1、财务盈利性可能难以全面正确地反映其经济合理性的方面：国家给予项目补贴；企业向国家缴税；某些货物市场价格可能的扭曲；项目的外部效果。

3、基本方法：采取“有无对比”方法，识别项目的效益和费用；采取影子价格，估算各项效益和费用；采用费用效益分析或费用效果分析方法，寻求以最小的投入获取最大的产出；

4、适用范围：市场自行调节的行业项目，不必进行经济分析；市场配置资源失灵的项目A需要进行经济分析。

1、A：具有自然垄断特征项目；产出具有公共产品特征(消费的非排他性、消费的非竞争性)项目；外部效果显著的项目；战略性资源开发和关系国家经济安全项目；受过度行政干预项目。

5、经济分析A与财务分析B的区别：分析角度和出发点不同；效益和费用的含义及范围划分不同；采用的价格体系不同(A采用影子价格体系，不考虑通货膨胀；B采用预测的财务收支价格/市场价格，可考虑通货膨胀)；分析内容不同(A只有盈利性分析)；基准参数不同(A为社会折现率，B为财务基准收益率)；计算期可能不同(A的计算期可长于B)。

6、与财务分析的相同：采用效益与费用比较的理论方法；都遵循效益和费用识别的有无对比原则；都根据资金时间价值原理进行动态分析，计算内部收益率和净现值等指标。经济效益与费用的识别

1、基本要求：进行全面识别(涉及所有社会成员)；遵循有无对比的原则；遵循识别和计算口径对应一致的基本原则；合理确定识别的时间跨度(与财务分析计算期不一致)；正确处理转移支付(是识别的关键)；遵循以本国社会成员作为分析对象的原则。

2、直接效益：项目产出带来的经济效益；表现形式(新增需求的支付意愿；社会资源的节省；国家外汇收入/支出的增减)；一些旨在提供社会服务的项目，其经济效益与财务分析中的营业收入无关。

3、直接费用：投入的社会资源的消耗；表现形式(社会扩大生产规模所增加耗用的社会资源价值；社会因其他人被迫放弃使用这些资源而损失的效益；国家外汇支出/收入的增减)；对于价格失真的直接效益和费用按影子价格重新计算。

4、转移支付：不计入经济效益与费用；社会成员之间发生的，没有造成社会资源实际增减；包括(项目向政府缴纳的税费；政府给项目的补贴；项目向国内金融机构支付的贷款利息和获得的存款利息)；※(体现资源稀缺价值的资源税和补偿费、体现环境价值补偿税费)不作为转移支付处理。

5、间接效益：包括(劳动力培训效果、技术扩散效果、环境改善的效益、上下游企业相邻效

果、乘数效果)。经济效益与费用的估算

1、估算原则：支付意愿原则(产出的正面效益)、受偿意愿原则(产出的负面影响)、机会成本原则(项目投入)、实际价值计算原则(所有效益和费用)。

2、影子价格：是经济分析专用的计算价格；反映(项目投入和产出的真实经济价值、市场供求关系、资源稀缺程度、资源合理配置的要求)；应根据项目投入和产出对社会经济的影响，从“有无对比”的角度研究确定。

3、市场定价的可外贸货物影子价格：直接进口的投入的影子价格/到厂价=到岸价CIF*影子汇率+进口费用；直接出口的产出的影子价格/出厂价=离岸价FOB*影子汇率-出口费用；eg某出口设备离岸价200万美元，国内运杂费30万元人民币，贸易费用20万元，外汇牌价1美元=6.50元，影子汇率换算系数1.08，则该设备影子价格=200*6.5*1.08-30-20=1354万元。

4、市场定价的非外贸货物影子价格：投入影子价格/到厂价=市场价格+国内运杂费；产出影子价格/出厂价=市场价格-国内运杂费。

5、政府调控价格货物的影子价格：定价方法(成本分解法、支付意愿法、机会成本法)；eg(电价、交通运输服务、水价)；政府调控价格包括(政府定价、指导价、最高限价)。

6、土地影子价格：=土地机会成本(土地补偿费、青苗补偿费)+新增资源消耗(征地动迁费、安置补助费、地上附着物补偿费)；影响关键因素(土地地块的地理位置)；土地机会成本按“最佳可行替代用途”的净效益计算。经济费用效益分析

1、指标：经济净现值(是反映项目对社会经济净贡献的绝对值指标)、经济内部收益率。

2、项目投资经济费用效益流量表：净效益流量=效益流量(项目直接效益+资产余值回收+项目间接效益)-费用流量(建设投资+流动资金+经营费用+项目间接费用)。

4、报表编制方式：直接进行效益和费用流量的识别和计算，并编制经济费用效益流量表；在财务分析项目投资现金流量表基础上调整编制经济费用效益流量表。费用效果分析

1、度量：以货币度量费用，以非货币单位度量效果。

2、基本指标：效果费用比、费用效果比。

3、基本方法：最小费用法、最大效果法、增量分析法。

4、备选方案应具备的条件：是互斥方案或可转化为互斥方案，且≥2个；目标相同，且均能满足最低效果标准要求；费用可以货币量化，且资金用量不突破预算限额；采用同一非货币单位度量；具有可比的寿命周期。

5、费用估算要点：费用应包括整个计算期内发生的全部费用；费用可采用现值或年值表示，备选方案计算期不一致时应采用年值。经济分析参数

1、通用参数：社会折现率、影子汇率、影子工资。

2、社会折现率：反映社会成员对于社会费用效益价值的时间偏好；代表着社会投资所要求的最低动态收益率；应由专门机构组织测算和发布(06年发布为8%；对于永久性工程或受益期超长的项目可适当降低，但应≥6%)；可用于间接调控投资规模(社会折现率高，投资总规模下降)；其取值高低会影响项目的选优和方案的比选(较高，则较为不利于初始投资大而后期费用节省或收益增大的方案或项目)。

3、影子汇率：=影子汇率换算系数*国家外汇牌价；由国家统一测定和发布(06年发布为1.08)。

4、影子工资：=影子工资换算系数*财务分析中的职工薪酬；换算系数(技术性工作劳动力→1，非技术→0.25~0.8，较为富余的地区可取较低值，中间状况可取0.5)。

第十一章 经济影响分析

1、内容：行业影响、区域经济影响、宏观经济影响分析。

2、需进行经济影响分析的项目：特征(投资规模巨大、建设工期较长；对所在区域或宏观经济结构、社会结构或相关群体利益格局等产生较大影响；会带来技术进步和产业升级，引发关联产业或新产业的产生和发展；对生态及社会环境影响范围广，持续时间长；对国家经济安全产生影响；对区域或国家长期财政收支产生较大影响；项目的投入或产出对进出口影响较大；项目能够对区域或宏观经济产生其他重大影响)；类型(重大基础设施/资源开发/科技攻关/生态环境保护项目、大规模区域开发项目)。

3、任务：分析项目经济影响的范围/途径/影响程度；分析项目对当地和宏观经济的适应性；研究制定适合经济发展的对策措施。

4、经济影响的种类：对(区域或宏观经济发展、化经济结构及产业布局、财政收支平衡、市场竞争结构、外汇收支、就业和收入分配)的影响。

5、经济影响效果的传递途径：价格传递效应、上下游产业链影响、乘数效应(连锁反应)、技术扩散、瓶颈缓解效应。

6、原则：系统性、综合性、定量与定性分析相结合。

7、方法：客观、主观评价法。

8、定量指标：总量指标(增加值、净产值、社会纯收入、财政收入)；结构指标(影响力系数、三次产业贡献率)；国力适应性指标；就业和收入分配指标【就业效果指标(总就业、直接就业、间接就业)、收入分配效果指标、地区分配效果指标】。

9、模型：定量分析模型(宏观经济计量模型、宏观经济递推优化模型、投入产出模型、系统动力学模型、动态系统计量模型)；多目标综合评价分析模型

10、多目标分析方法：德尔菲法、矩阵分析法、层次分析法、模糊综合评价法、数据包络分析法。

11、重大项目的经济安全影响分析：国家产业安全与投资项目最密切相关；内容(对“经济发展水平和国际竞争力、资源潜力及其发展能力、资源/人力资本利用效率、经济发展空间完整性、社会稳定和防止/解决社会冲突能力”的分析评价)。

12、国家经济安全子系统：包括(国家产业/市场/外债安全、国际收支安全、市场体系安全、财政资金安全)。

第十二章 社会评价

社会评价

1、特点：宏观性和长期性；目标的多样性和复杂性(需从国家/地方/社区三个不同层次进行分析)；评价标准的差异性(难以采用统一的评价量纲；通用指标多，专用指标多；定量指标少，定性指标多)。

1、社会发展目标：包括(经济增长目标、国家安全目标、人口控制目标、减少失业和贫困目标、环境保护目标)。

2、目的：宏观层面(实现经济和社会的稳定、持续和协调发展；满足人们的基本社会需求；保证不同地区之间的公平协调发展；充分利用地方资源/人力/技术和知识，增强地方的参与程度；减少或避免项目建设和运行可能引致的社会问题)；项目层面(制定一个能够切实完成项目目标的机制和组织模式；保证项目收益在项目所在地区不同利益相关者之间的公平分配；预测潜在风险并分析减少不良社会后果和影响的对策措施；提出为实现各种社会目标而需要对项目设计方案进行改进的建议；通过参与式方法的运用增强项目所在地区民众有效参与项目建设和管理；防止或尽量减少项目对地区社会环境造成负面影响)。

3、作用：有利于经济发展目标与社会发展目标协调一致，防止单纯追求项目经济效益；有利于项目所在地区利益协调一致，减少社会矛盾和纠纷，防止可能产生的不利社会影响和后果，促进社会稳定；有利于避免或减少项目建设和运营的社会风险，提高投资效益。

4、项目范围：并不要求任何项目都进行社会评价；主要对象(“社会因素复杂、社会影响久远--具有重大的负面社会影响或显著的社会效益、社会矛盾突出、社会风险较大、社会问题搅动”的发展项目)；包括(引发大规模移民征地的项目、具有明显社会发展目标的项目)。

5、内容：社会影响分析(对“所在地居民收入、居民生活水平和生活质量、居民就业、不同利益相关者、弱势群体利益、文化/教育/卫生、基础设施/社会服务容量/城市化进程、少数

民族风俗习惯和宗教”的影响)；互适性分析(不同利益相关者态度、当地社会组织态度、当地社会环境条件)；社会风险分析(移民安置问题、民族矛盾/宗教问题、弱势群体支持问题、受损补偿问题)。

6、步骤：调查社会资料；识别社会因素(影响人类生活和行为/社会环境变迁/社会稳定与发展的因素)；论证比选方案(确定评价目标与评价范围；选择评价指标；确定评价标准；制定备选方案；进行项目评价；编制社会评价报告)。

7、信息收集：程序和步骤(确定调查对象、调查方案设计、收集整理资料、分析总结)；方法(问卷调查、个人访谈、小组讨论、参与观察、文献调查)。

8、方法：定性&定量分析(先定量后定性；以定性为主)；初步社会评价(预可研阶段；主要是分析现有资料和现有状况，着眼于负面社会因素的分析判断；以定性描述和分析为主；步骤--识别主要社会因素、确定利益相关者、评估接受程度)；详细社会评价(可研阶段；步骤--识别社会因素并排序、识别利益相关者并排序、论证当地社会环境对项目的适应程度、比选优化方案)。

9、常用方法：利益相关者分析、社区基层参与评价、多因素综合评价方法(矩阵分析总结法、多目标加权评价法)。

1、利益相关者分析：步骤(识别利益相关者；分析„的利益构成；分析各„的重要性和影响力；制定主要„的参与方案)；次要利益相关者(银行、政府、非政府组织)；特殊利益群体(贫困人口、女性、少数民族、非自愿移民)。

10、指标：分类【按指标取得方式及性质分(客观指标--适用于衡量项目带来的结构变化；主观指标--适用于衡量对个人的影响eg福利现状和期望/满意程度)；按衡量的内容和对象分(核心指标--能直接衡量社会影响的重要指标；辅助指标--特定行业或相关的一般性指标)】；共同特征(可量化计算；所依据的信息资料必须是可以得到和可靠的；指标数据的收集和测算是经济上可承受的，所花费的代价及时间应在规定的范围之内；应能用来反映随时间变化的动态趋势，并根据特定时间内所收集的数据进行分析测算；对弱势群体反应灵敏，能显示和衡量其社会状况的改善，并显示其变化趋势；必须对变化反应灵敏，从而能正确反应现实；必须是易于为大家所理解并能被使用者所接受的；指标体系应具有全面性综合性特征，既能反映正面影响，又能反映负面影响)。

11、参与式社会评价方法：分类(参与式评价、参与式行动)；基本理念(当地人在一般情况下有能力认识和解决自己的问题；每一个人特有的知识和技能，都应该同样地得到充分尊重和运用；分享知识、共同决策/行动/发展)；运用原则(尊重每个人；尊重每个人/群体的知识；站在当地人角度看问题；理解当地不同人群所面临的困难/问题/需求)；作用(增强人们对项

目的了解和拥有感；更全面地了解有关社会变迁、当地发展的最新情况；有助于减少决策失误；提高人们参与的热情和意识；可掌握不同利益相关者对项目的态度，可能产生的正负影响；有助于增强项目的透明度和公平性/公正性；可吸收更多人的智慧，优化项目方案；提高当地居民/机构对项目实施的责任感)。

12、公众参与：环节(信息交流、磋商、参与过程)；形式(主动性与动员性参与；组织化与个体化参与；目标性与手段性参与；支持性和非理性参与；制度化和非制度化参与)；※主动性参与--更能反映参与意识和民主程度；目标性参与—反映了更多更强的参与意识。

13、社会评价报告：编写要求(所采用的基础数据应真实可靠；分析方法的选择要合理；结论观点明确，客观可信；报告格式应规范，应强调客观性/科学性/逻辑性/可读性)；内容/要点(报告摘要；建设项目概述；社会影响范围的界定；社会经济调查；利益相关者分析；减轻负面社会影响的措施方案及其可行性；参与/磋商/协调机制；监测评价；主要结论和建议；附件/附图/参考文献)。

1、社会影响范围的界定：社会影响区域界定(涵盖所有潜在影响的社会因素；不受到行政区划的制约)；对目标群体和影响群体合理界定；分析项目实施的直接和间接影响；对项目可能导致的重要影响因素合理界定。

第十三章 不确定性与风险分析

1、风险：广义概念(是未来变化偏离预期的可能性及其对目标产生影响的大小)；特征(风险是中性的；变动出现的可能性越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高)；分类【按后果分(纯风险—只会造成损失、投机风险)；按边界分(内部、外部风险)；按影响范围分(基本风险、特殊风险)】。

2、不确定性A与风险B：区别【可否量化(A可量化，可采用概率分析方法；B不可量化，只能假设分析)；可否保险(A可保险；B不可保险)；概率可获得性(A发生概率是可知；B未知)；影响大小(B有更大影响)】；性质【客观性、可变性(风险是否发生，风险事件的后果都难以确定)、阶段性、多样性(不同行业和项目具有不同的风险)、相对性(各方可能会有不同的风险；同一风险因素对不同主体的影响也不同)、层次性】；分析方法【A(敏感性分析、盈亏平衡分析)；B(概率树分析、蒙特卡洛模拟)】。敏感性分析

1、可得知影响项目效益的敏感因素和程度，但不知影响发生的可能性(最大不足)；所找出的敏感因素可作为概率分析风险因素的确定依据；对项目财务和经济分析/评价同样适用。

2、分类：(单因素、多因素)；※为找出关键敏感性因素，多进行单因素敏感性分析。

3、步骤：选取不确定因素；确定不确定因素变化程度；选取分析指标(最基本指标--内部收

益率/净现值；财务分析评价→项目投资财务内部收益率；经济分析评价→经济净现值和经济内部收益率)；计算敏感性指标(敏感度系数、临界点)；敏感性分析结果表述(方式--编制敏感性分析表、绘制敏感性分析图)；对敏感性分析结果进行分析。

1、敏感度系数：E=△A/△F，△A评价指标A的变化率，△F不确定因素F的变化率；E>0→表示A与F同方向变化，E<0→表示反方向变化，|E|越大→敏感程度越高；eg产品销售价格S=15万元/台，其净现值E=270万元；当S=12万时，E变为160万元，则E对S变化的敏感度系数=[(160-270)/270]/[(12-15)/15]=2.037。

2、临界点：指不确定因素使项目由可行变为不可行的临界数值；表示方式(变化率、具体数值)；临界点的高低与设定的基准收益率有关(基准收益率提高→临界点变低)；临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感。盈亏平衡分析

1、作用：考察项目对市场导致的产出量变化的适应能力和抗风险能力；应按项目达产年份的数据计算；只适宜在财务分析中应用。

2、分类：(线性、非线性)；※决策分析/评价中，一般仅进行线性盈亏平衡分析。

3、条件：产量=销售量；总成本费用是产量的线性函数(产量变化，单位可变成本不变)；销售收入是销售量的线性函数(产量变化，产品售价不变)；不同产品负荷率的变化一致(只生产单一产品或多种产品可换算为单一产品计算)。

4、盈亏平衡点：BEP(生产能力利用率)=年总固定成本/(年销售收入-年总可变成本-年销售税金与附)；BEP(产量)=年总固定成本/(单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品销售税金与附加)=BEP(生产能力利用率)*设计生产能力；BEP(产品售价)=(年总固定成本/设计生产能力)+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加。风险分析

1、风险等级：风险影响等级(严重S、较大H、中等M、较小L、可忽略N)；风险概率档次(很高、较高61~80%、中等、较低21~40%、很低)；风险等级【重大风险(S区/可能性大/损失大,可行→不可行/需采取积极有效防范措施)；较大风险(H区/较大/较大,但可承受/必须采取一定的防范措施)；一般风险(M区/不大/不大，不影响项目的可行性/应采取一定的防范措施)；较小风险(L区/较小/较小，不影响项目的可行性)；微小风险(N区/很小/较小，对项目的影响很小)】。

2、程序&内容&方法：风险识别(风险分解法、流程图法、头脑风暴法、情景分析法；※具体操作中多采用专家调查法)；风险估计【风险概率估计法、风险影响估计法(概率树分析、蒙特卡洛模拟)】；风险评价【单因素风险评价(风险概率矩阵、专家评价法)；项目整体风险评

价】；风险对策(回避、减轻、转移--投保、接受)；风险分析结论。

3、风险对策研究的基本要求：应贯穿于可研全过程；应具针对性；应有可行性；必具经济性(以最少的费用获取最大的风险收益)；是项目各方共同任务。

4、投资项目的主要风险：市场风险；技术与工程风险(工程地质)；组织管理风险；政策风险；环境与社会风险；其它风险(eg特有/资源/融资风险)。

5、专家调查法：适用风险分析全过程；包括(头脑风暴法、德尔菲法、风险识别调查表、风险对照检查表、风险评价表)。

6、风险概率估计：分类【客观概率估计(最大缺点--需要足够的信息；只能用于完全可重复事件)、主观概率估计(反映了人们对风险现象的一种测度；当有效统计数据不足或不可能进行试验时，是唯一选择)】；连续型分布【正态分布(适用于描述销售量/售价/产品成本等一般经济变量)、三角型分布(由“最悲观值/最可能值/最乐观值”构成的对称或不对称三角型；适用于描述“工期/投资等不对称、产量/成本等对称”分布的输入变量)、分布(在最大值两侧不对称分布；适用于描述工期等不对称分布)、经验分布(适用于所有)】；指标【期望值、方差和标准差(是描述风险变量偏离期望值程度的绝对指标)、离散系数(是„相对指标)】；

7、概率树分析：是借助现代计算技术，运用概率论和数理统计原理进行概率分析，表明项目的风险程度；理论计算法(只适用于--服从离散分布变量；不适用于--当输入变量数和每个变量可取的状态数较多时或各输入变量之间不是独立时)。

8、蒙特卡洛模拟：假设变量之间是相互独立的；随机抽取变量；模拟次数(越多越正确；根据变量个数和分解程度确定)。

9、风险综合评价法：步骤(建立风险调查表；判断风险权重；确定每个风险发生概率；计算每个风险因素等级；全部风险因素等级相加)。

2014年新增内容

《发改委重大项目社会稳定风险评估暂行办法》

1、适用范围：需发改委或国务院审批/核准的的项目。

2、社会稳定风险分析，应作为项目可研报告、项目申请报告的重要内容，并设独立篇章。

3、重大项目社会稳定风险等级：高风险、中风险(部分群众对项目有意见/反应强烈/可能引发矛盾冲突)、低风险。

4、评估报告认为项目存在高风险或中风险的项目，发改委不予审批/核准/核报。《重大项目社会稳定风险分析篇章编制大纲及说明》

1、《分析篇章编制大纲》内容：编制依据；风险调查(重点围绕“合法性、合理性、可行性、可控性”开展；调查范围“应覆盖所涉及地区的利益相关者”)；风险识别；风险估计；风险

防范和化解措施；风险等级；风险分析结论(内容“拟建项目主要的风险因素；主要的风险防范/化解措施；拟建项目风险等级；落实风险防范/化解措施的有关建议”)。

2、《分析篇章编制说明》：风险调查：内容(合法性；周边的自然环境现状、社会环境状况、项目实施可能对当地经济社会的影响；利益相关者的意见和诉求；政府/基层政府/组织/社会团体的态度；媒体的态度；同类项目曾引发的社会稳定风险)；调查方式(全面调查、抽样调查、个案调查、典型调查)；调查方法(观察法、访谈法、文献法、问卷法、实验法)；风险识别方法(对照表法、专家调查法以及访谈法、实地观察法、案例参照法、项目类比法)。

3、《评估报告编制大纲》：基本情况(项目概况、评估依据、评估主体、评估过程和方法)；评估内容(风险调查评估及各方意见采纳情况；风险识别和估计的评估；风险防范和化解措施的评估；落实措施后的风险等级确定)；评估结论(存在的主要风险因素；合法性/合理性/可行性/可控性评估结论；风险等级；主要风险防范/化解措施；根据需要提出应急预案和建议)。

4、《评估报告编制说明》：评估主体(项目所在地人民政府或其有关部门)；评估程序(制定评估工作方案；收集和审阅相关资料；充分听取意见；全面评估论证；确定风险等级；编制评估报告)；评估报告内容(基本情况；评估内容；评估结论)；评估要点(重点围绕 “合法性、合理性、可行性、可控性”进行评估论证)；评估报告应在项目审批/核准所需的各前置文件具备之后完成；该项目规划/土地/环评等已完成社会稳定风险专项评估的，在社会稳定情况未发生较大变化的前提下，其结论可以直接引用。

第二篇：03 2018注册咨询工程师项目决策分析与评价精心整理考点

项目决策分析与评价（重点摘选）

一、项目决策与前期策划

1、项目目标：

（1）宏观目标：项目建设对国家、地区、行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响、作用。不同性质的项目宏观目标有区别。（2）具体目标：

1）效益：经济、社会、环境。2）规模：建设规模。3）功能：

扩大生产规模，降低单位产品成本；

向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本、经营风险； 向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值； 引进先进技术设备，提高产品技术含量、质量； 进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品； 利用专利技术，开发高新技术产品；

拓宽投资领域，分散经营风险。

4）市场：目标市场、市场占有份额。

2、决策

过程：信息收集、方案构造设计、评价、抉择 原则：科学、民主、效益、风险责任、可持续发展

3、政府投资VS企业投资（决策管理方式）政府：项目审批制

企业：除《政府核准的投资项目目录》的企业投资项目以外，一律实行备案制。

4、境外投资项目核准决策程序：

中方投资额3亿美元及以上境外投资项目，报国务院投资主管部门备案。涉及敏感行业、地区的不分限额，由国务院投资主管部门核准。

5、咨询机构职责责任：《工程咨询单位资格认定办法》规定，对承担编制项目建议书、可行性研究报告、项目申请书、重要领域发展建设规划等业务的咨询单位，不得承担同一项目或事项的咨询评估任务。承担咨询评估任务的咨询机构，不得承担同一项目的设计、优化设计、招标代理、监理、代建、后评价等后续业务；禁止不具备资质的单位从事工程咨询业务。

6、项目前期策划的质量保证：

（1）项目经理责任制：项目前期策划工作质量的基础（2）成果质量评审制：内部、外部评审（3）成果（工程咨询成果）质量评价标准： 与国家法律法规政策的符合性；

与国民经济和社会事业发展目标一致性； 与委托单位要求的满意性； 与各方利益权衡的协调性。

二、项目规划

1、项目规划的分类：产业、企业、园区

2、产业规划

（1）编制原则：前瞻性、相关性、可操作性、政策性、可持

续发展性（2）内容：

1）产业分析（研究）：

外部环境、内部资源、产业政策研究、优劣势

2）产业发展定位：选择、规模、次序、空间布局、产业体系、集群

3）产业规划实施方案：实施步骤、评价效果、提出措施建议

3、企业规划：

（1）编制原则：政策性、差异化、价值链、取舍、创新、可持续发展

（2）规划分析的内容、重点：

1）现状调查与分析：重点分析企业经营结构、存在问题、面临挑战；

2）发展环境分析：重点分析有重要影响的外部环境因素，应更有针对性，不能使该分析流于形式。3）竞争力 4）价值链 5）SWOT（3）规划制订的内容、重点：

明确企业发展方向，业务结构，重点任务（确定未来发展的技术路径，解决如何做的问题）（4）规划实施的内容、重点：

规划效果预测、重点关注投入产业情况、对企业各项经营指标的影响

（5）方法与工具：

1）对标分析：将企业经营的各方面状况与竞争对手或行业内外一流的企业进行对照分析的过程，是一种评价自身企业和研究其他企业的手段，对标可将外部企业的持久业绩作为自身企业的内部发展目标，对标也是学习全球最佳实践的过程。步骤：确定对标分析内容、选择对标企业、收集数据、对标分析结果比较

2）企业竞争力分析：专家评分法。内、外部。3）价值链分析

4、园区规划：（1）编制原则：

1）绿色发展：坚持“生态功能不降低、水土资源不超载、污染物排放总量不突破、安全环境准入不降低”四条红线，注重区域生态环境的保护，满足环境保护、防火、防爆、安全和职业卫生等要求，建设生态园区。2）集约发展 3）成链发展 4）弹性发展 5）因地制宜

三、项目建议书

1、项目建议书的目的和作用：对于政府投资项目是决策程序上的要求。对于投资者也是通过初步的研究，判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究，避免造成浪费。

2、初步（预）可行性研究的目的和作用：

在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行作出初步判断。主要目的：论证项目建设的必要性和可能性。

3、初步可研VS可研（1）目的、作用

1）初步：政府投资项目立项，企业内部策划初步决定投资建设意向的重要依据

2）可研：可研报告（项目申请书）是项目审批（核准）决策的依据。

（2）研究方法、深度

1）初步：近年同行业类似项目及其生产水平的类比方法，匡算项目总投资（允许误差20%左右），经济效益评价以静态为主，或与动态分析相结合。

2）可研：按照项目建设方案确定的工程量测算项目总投资，投资估算误差不应大于10%，资金筹措应有具体方案，项目效益测算以动态为主。

4、项目建议书，深度要求： 应能满足立项的要求；

深度介于投资机会研究、产业规划研究、可行性研究之间。

5、初步可研，深度： 介于投资机会、可研之间。

6、投资机会研究：

目的：发现有价值的投资机会。

内容：市场调查，供需分析，投资、税收政策等 重点：分析投资环境

四、项目可行性研究报告

1、作用：投资决策；筹措资金、申请贷款；编制初步设计文件的依据

2、基本要求：预见、客观公正、可靠、科学性。

3、深度要求：

（1）内容齐全、数据准确、论据充分、结论明确，满足决策者定方案、定项目的需要。

（2）以市场为导向，围绕增强核心竞争力做工作，以经济效益或投资效果为中心，最大限度地优化方案，提高投资效益、效果。

（3）选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。

（4）对投资、成本费用的估算应采用分项详细估算法。准确度应满足决策者需要。

（5）融资方案，应能满足项目资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，并能满足银行等金融机构信贷决策的需要。

4、产品方案（大纲）：即拟建项目的主导、辅助产品，或副产品及生产能力的组合方案，包括产品品种、产量、规格、质量标准、工艺技术、材质、性能、用途、价格、内外销比例等

5、建设（生产）规模：设定的正常运营年份项目可能达到的生产或服务能力。

6、建设条件与场（厂）址选择：

地质灾害危险性评估：工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；工程建设本身可能遭受地质灾害的危险性；拟采取的防治措施。

7、工程方案：选择是在已选定项目建设规模、技术方案、设备方案基础上（约束条件），研究论证主要建筑物、构筑物的建造方案。

8、配套工程方案：（1）给水工程

水源选择：城市自来水、地表水（含江、河、湖、海等）、地下水（含矿井水）。节水指标计算： 1.重复利用率（%）

=重复利用水量/生产过程总用水量（m³）

2.单位产品耗（新）水量（m³/单位产品）=年生产用新水量综合综合/年产品总量 3.新水利用系数（%）[进—出]

=生产过程中（取用新水量—外排水量）/取用新水量（2）排水工程（3）污水处理（4）供电工程（5）电信工程

（6）供热工程：热源选择受区域集中供热，、生产装置余热回收利用、燃料供应等影响。选择热源的顺序为：余热利用热源，园区集中供热设施热源富余能力，对集中热源进行改扩建和自建热源。（7）维修设施

（8）其他辅助与公用设施

9、环境保护

环境保护方案研究要求：

1）认真贯彻《环境影响评价法》等国家和地方政府及行业制订的法规、条例、规定、标准等

2）实行“预防为主，综合治理，以管促治”的方针，坚决做到保护环境与生产建设同步规划、实施，实现经济、社会、环境效益的统一。

3）坚持科学规划、突出预防为主的方针，从源头防治污染和生态破坏；

4）坚持清洁生产，强化污染物减排和治理 5）防范环境风险

6）引进国外技术和设备的项目，必须遵守我国的环境保护法律、法规和政策

10、安全、职业卫生、消防（1）安全生产保障措施：

1）选择先进、经济、节能高效的安全技术、材料、工艺、设备，保证生产过程的本质安全，从源头上消除事故隐患； 2）对重大危险源进行有效监控，重大事故隐患得到有效治理； 3）建立企业安全生产监管体系，创新安全生产监管方式和手段，提高安全生产监管执法装备水平和执法能力； 4）建立健全本企业安全生产应急救援体系；

5）建立安全生产责任制，健全安全生产规章和操作规程； 6）新建、改建、扩建危险物品生产、储存装置和设施，伴有危险物品产生的生产装置和设施的建设项目，应当按照国家安全生产监督管理总局有关要求在可行性研究阶段进行建设项目设立（审批、核准、备案）前的安全审查，并获得建设项目安全许可实施部门通过安全审查的文件。对于有危险工艺建设项目，应按照危险工艺安全控制等规范要求，确定重点监控参数及推荐的控制方案，设置安全监控设备。按照“行业准入条件”，完善安全设施。

7）建设项目的安全实施应与主体工程同时设计、施工、投入生产使用。

11、职业卫生对策与措施：

1）加强从业人员的劳动保护，有效防止职业危害； 2）强化对粉尘、毒物、放射性物质、腐蚀性物质等监测工作的督察；采取措施、使粉尘、高毒物品等主要危害因素监测合格率达到80%以上，工作场所职业危害告知率和警示标识设置率高达90%以上，重大急性职业危害事件得到基本控制；

3）可能产生职业病危害的建设项目需进行“职业病危害预评价”，对建设项目可能产生的职业病危害因素及其对工作场所和劳动者健康的影响做出评价，确定危害类别和职业病防护措施

4）建设项目的职业病防护措施应与主体工程同时设计、施工、投入生产和使用。

12、消防设施和措施

一般包括消防站、消防给水系统（消防水源、水池、泵房、消防用水量、消防给水管道、消防栓、消防水炮、水喷淋、水喷雾）、泡沫灭火系统、蒸汽灭火系统、自动灭火系统、灭火器材、火灾报警系统、消防道路系统、消防电源及配电、防雷及防静电接地、建筑物的防烟、排烟，甲/乙类厂房及仓库的采暖、通风和空气调节等；

大型核设施项目、大型发电厂、民用机场、主要港口，生产、储存易燃易爆危险物品的大型项目，储备可燃的重要物资的大型仓库、基地，应当建立单位专职消防队。

13、节能、节水：

（1）节能原则、要求：《节约能源法》规定，国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当在基本建设、技术改造资金中安排节能资金，用于支持能源的合理利用以及新能源和可再生能源的开发；固定资产投资工程项目的可行性研究报告，应当包括合理用能的专题论证。达不到和利用能标准和节能设计规范的项目，依法审批机关不得批准建设；项目建成后，达不到合理用能标准和节能设计规范要求的，不予验收。

（2）节约用水原则、要求：节水工作要实现工程措施与非工程措施相结合，先进技术和常规技术相结合，强制节水与效益

引导相结合（3）加强用水管理（4）提高水的重复利用率

14、项目组织与管理：

项目招标：国有资金占控股或主导地位的必须依法进行招标的项目，应当公开招标，但有下列情形之一的可以邀请招标：

（1）技术复杂、有特殊要求或受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择；

（2）采用公开招标方式的费用占项目合同金额比例过大。

15、资金筹措（资金来源）

（1）权益资本：企业可用于项目的现金，企业资产、经营权等变现获得的资金，扩充权益资本，政府财政性资金

（2）债务资金：直接融资（企业、国际债券）；间接融资（商业银行贷款、政策性银行贷款、国外政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银行贷款等）（3）准股本资金：优先股股票，可转换债券

（4）融资租赁：资产拥有者在一定期限内按照规定的合约将资产租给承租人使用，由承租人分期付给一定租赁费。

16、经济分析（作用）：

（1）正确反映项目对社会福利的净贡献，评价项目经济合理性；

（2）对那些本身财务效益好，但经济效益差的项目实行限制；（3）对那些本身财务效益差，而经济效益好的项目予以鼓励；（4）政府审批或核准项目的重要依据；

（5）为市场化运作的基础设施等项目提供财务方案的制订依据；

（6）比选和优化项目（方案）的重要作用

（7）有助于实现企业利益、地区利益与全社会利益有机地结合和平衡。

16、资本运作（BOT类项目）考虑因素：

可行性研究要重点考虑：政治法律，竞争（业内、新的竞争者加入、替代品），消费者需求，盈利预测、稳定性估计，项目回报率。

评价指标：经营比率=经营现金流量变化百分比/销售额变化百分比 PI=净现值/投资

17、非经营性项目财务分析目的和要求： 效益难以货币化的项目，比选要求：（1）遵循基本的方案比选原则和方法

（2）费用应包含从项目投资开始到项目终结的整个期间内所发生的全部费用。可按费用现值或费用年值计算；（3）效果的计量单位应能切实度量项目目标的实现程度，且便于计算；

（4）在效果相同的条件下，应选取费用最小的备选方案；

（5）在费用相同的条件下，应选取效果最大的备选方

案；

注：政府投资项目和实行备案制的企业投资项目，均不（6）备选方案效果、费用均不同时，应比较两个备选方案之间的费用差额和效果差额，计算增量的效果费用比或费用效果比，分析获得增量效果所付出的增量费用是否值得。（边际）

五、项目申请书

1、编制分类：

企业投资：项目单位情况；拟建项目情况；资源利用和生态环境影响分析；经济和社会影响分析。

外商投资：项目及投资方情况；资源利用和生态环境影响分析；经济和社会影响分析。

2、项目申请书VS可行性研究报告（适用范围和作用）： 可研报告：是投资建设项目内在规律的要求，是项目决策与评价过程中的客观要求，适用于所有投资建设项目；

项目申请书：是政府行政许可的要求，仅仅适用于企业投资建设实行政府核准制的项目，即列入《核准目录》的，不使用政府投资建设的重大项目和限制类项目。

需要编制项目申请书。

3、编制内容：

（1）申报单位及项目概况

（2）发展规划、产业政策和行业准入分析（3）资源开发、综合利用分析（4）节能方案分析

（5）建设用地、征地拆迁及移民安置分析（6）环境和生态影响分析（7）安全卫生与消防分析（8）经济影响力分析（9）社会影响分析

（10）项目风险及防范措施分析

六、资金申请报告

编制分类：

财政补贴性资金支持项目；高科技产业化；国际金融组织贷款。

七、政府和社会资本合作（PPP）项目实施方案

1、适用范围：政府负有提供责任，又适宜市场化运作的基础设施和公共服务类项目。

2、实施方案与项目前期工作的关系：编制目的不同 项目建议书、可研报告等前期工作成果主要服务于政府投资项目的立项、决策；实施方案，主要服务于项目是否采用政府和社会资本合作（PPP）模式以及实施所涉及核心事项的论证、决策。

3、实施方案的内容： 风险分配方案（结果）：

（1）政府需承担的风险。经过政府审批或核准的建设项目，政策风险宜由政府承担；对社会和法律风险，政府可以通过行政、法律的手段进行控制，这部分风险一般适宜由政府承担。（2）社会资本方需承担的风险。社会资本具有较丰富的商业

经验，与商业经济行为相关的类似风险由社会资本承担更为合理。

（3）双方共同承担的风险。如不可抗力因素。（4）风险控制应对的措施和建议。

4、政府和社会资本（PPP）项目运作方式

（1）委托运营（O&M）：政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运营费。≤8年

（2）管理合同（MC）：政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付管理费；通常作为TOT项目的过渡方式。≤3年

（3）建设—运营—移交（BOT）20~30年

（4）建设—拥有—运营（BOO）长期（BOT演变）（5）转让—运营—移交（TOT）20~30年（6）改进—运营—移交（ROT）20~30年

5、项目交易结构：

项目回报机制：使用者付费、政府付费、使用者付费+可行性缺口补助

5、监管构架：

监管体系（三方面）：履约、行政、公众。

6、物有所值评价：

（1）定性评价：全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标，以及根据具体分配情况设置的补充指标。

（2）定量评价：

1）PPP值：风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法、概率法进行测算

2）PSC值：三项成本的全生命周期现值之和；参照项目的建设和运营维护净成本、竞争性中立调整值、项目全部风险成本。

7、实施方案的完善和报批：

评估论证及报批：实施方案等内容在得到项目实施部门基本认

可之后，为确保前期决策科学性，主管部门可自行组织或委托专业第三方机构对实施方案等内容进行专门的评估论证

八、项目评估

1、任务：

政府部门委托：侧重于项目的经济、社会影响评价； 企业委托：重点评估项目本身的盈利能力、资金流动性和财务风险

2、原则：

独立、公正、科学、可靠

3、评估人员的素质要求：

对规划评估项目负责人业务素质和组织能力的要求：（1）具有高级项目经理资格；

（2）从事相关领域咨询工作5年以上，并主持过10个以上相关项目的评估工作；

（3）具有从事专项规划或地区规划工作的经历和规划业务知识；

（4）具有组织大型、综合性规划评估工作的管理协调能力。

4、项目评估VS项目可行性研究 承担主体不同：

1）项目建议书（初步可行性研究）、可行性研究：通常由项目法人或企业主持，按照合同委托工程咨询机构进行研究； 2）项目评估：由项目投资主管部门主持，委托符合资质要求入选的咨询机构进行项目建议书（初步可研）、可行性研究评估。

5、政府投资项目的咨询评估： 重点论证内容：

1）是否符合政府投资管理的有关法律法规；

2）是否符合国家有关规划、产业政策、行业准入标准； 3）是否符合社会需求，目标定位是否合理； 4）项目规模、建设内容及工程技术方案是否合理； 5）投资构成、融资方案是否合理；

6）项目建设及运营模式是否满足有关政策规定，能否确保项目顺利实施；

7）项目法人组织建设能力、运营能力与资源保障能力能否满足要求；

8）资源开发利用是否合理有效；

9）生态环境和自然文化遗产是否得到有效保护； 10）土地利用、移民安置方案是否合理，对公众利益特别是项目建设地的公众利益是否产生重大不利影响。11）财务方案是否可行，政府资金能否得到合理利用，稀缺资源能否得到有效配置；

12）能否产生理想的经济效果，适应区域经济发展的需要；

13）社会效果如何；

14）项目投资建设过程中可能遇到的各种风险能否得到有效控制。

5、企业投资项目的咨询评估： 主要内容：

（1）资源开发及综合利用（方案、措施）：

1）开发：是否符合资源开发利用的可持续发展战略要求，是否符合保护资源环境的政策规定，是否符合资源开发总体规划及综合利用的相关要求等提出评估意见。

2）利用：对于需要占用重要资源的拟建项目，从发展循环经济、建设资源节约型社会等角度，对主要资源占用品种、数量、来源等情况以及综合利用方案的合理性，资源利用效率的先进程度，拟建项目是否对地下水等其他资源造成不利影响等进行分析评估

3）节约：对拟建项目作为原材料的各类金属矿、非金属矿及水资源节约措施方案的合理性，采取资源节约措施后的资源消耗指标的对比分析，项目方案是否符合国家有关资源节约及有效利用的相关政策要求，在提高资源利用效率、降低水资源消耗及主要金属矿、非金属矿等资源消耗方面所采取的措施是否可行等提出评估意见

（2）经济影响：经济费用效益或费用效果分析的评估；行业影响评估；区域经济影响评估；宏观经济影响评估

6、项目评估质量控制的重点：

配置人力资源；收集待评材料；制订质量计划；建立评审制度（部门、公司评审）；建立质量控制责任制。

7、工程咨询机构的选择：

原则：有执业资格、有信誉、有实力

方式：公开招标、邀请招标、征求建议书、两阶段招标、竞争性谈判、聘用专家

九、建设方案研究与比选

1、任务：要对两种以上可能建设方案，从技术、经济、环境、社会各方面，对建设方案的科学性、可能性、可行性进行论证、排序、比选和优化。通过建设方案研究与比选，选择合理的建设规模和产品方案、先进适用的工艺技术、性能可靠的生产设备、合理可行的资源供应与运输方案、适宜的场址、合理的总图布置以及相应的配套设施方案，确保项目的综合效益最大化。

2、作用：建设方案研究与比选是构建合理的经济和技术方案的重要工具，建设方案研究与比选的结论意见是判断项目是否可行和项目投资决策的重要依据，也是进行项目经济评价、环境评价和社会评价的基础

一个好的项目建设方案，是实现项目目标、增加投资效益、规避投资风险的基础，因此建设方案研究与比选工作的好坏，对项目的科学决策起着关键作用。

3、原则：先进性、适用性、可靠性、安全性、经济性；技术、经济、社会和环境相结合。

4、指标体系：技术、经济、社会（含环境）层面等方面 公共产品类项目方案比较往往偏重于社会层面，要从经济与社会协调发展、人民生活水平提高、方便出行、社会和谐稳定等方面进行比较

5、范围：

（1）项目整体方案：建设规模与产品；总体技术路线；场址

选择；总体布局和主要运输；环境保护；其他总体性建设。

（2）分项工程：车间、生产装置、专项工程（道路、管线、码头等）；其他分项工程建设方案。

（3）各专业工程：公用工程配套设施及主要设备选择。

6、确定建设规模考虑的主要因素：

（1）合理的经济规模。项目投入产出处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得最佳经济效益的规模。衡量经济规模合理性的指标通常有：单位产品投资；单位产品成本；劳动生产率；单位投资利润率等；（2）市场容量与竞争力。市场对拟建项目的产品品种、规格、数量的要求，从产出方向上规定了项目拟建规模。（3）环境容量、自然资源供应量

（4）技术经济社会条件、现代化建设要求

7、工艺技术及设备方案研究：（1）生产工艺技术方案：

选择考虑的主要因素：先进性、适用性、安全性、可靠性、经济合理性、符合清洁生产工艺要求。

来源分类：1）在国内有工业化业绩、技术先进、可靠、成熟的条件下，采用国内成套技术建设，即生产工艺技术全部为全部国产化；2）国内外都有成熟技术，但技术路线不一，或在建设规模上国内尚无大规模运行业绩，可采用国内外招标，择优选择；3）技术特别复杂、国内为第一套的建设项目，其工艺技术、工艺包、基础设计均由国外工程公司完成，详细设计、部分设备采购由国内工程公司完成。（2）技术设备方案：

类型：国内尚无制造业绩的某些关键设备，可采用引进技术、合作制造方式采购。分别由多国、多厂商引进的关键设备在技术性能参数、生产能力、生产条件要求诸方面都要做到匹配、衔接和协调，以求最优化组合。（3）高新技术的工艺方案：

采用高新技术，应符合先进性、创新性、成熟性、实用性要求。

8、场（厂）址及路线方案研究：（1）项目选址考虑主要因素：

1）自然环境因素：自然资源条件（矿产、水、土地、能源、海洋等资源）；自然条件（气象、地形地貌、工程地质、水文地质等）。2）交通运输 3）市场因素 4）劳动力 5）社会、政策 6）人文条件

7）集聚因素（工业园区、工业集中区）：集中布局能带来集聚效应，实现物质流和能量流综合利用，能有效地减少产品成本、降低费用。

（2）场（厂）址方案选择的基本要求：

1）重视节约用地和合理用地，充分利用荒地、劣地、不占用基本农田或尽量少占基本农田； 2）有便利的外部交通运输条件和交通联结条件。对外向型企业，要考虑靠近港口。

3)场地地貌要适合项目特点。对适合多层标准厂房生产的工业项目，应进入当地多层标准厂房，一般情况下不宜另选场（厂）址。（利用立体空间）

9、场（厂）址方案选择的注意事项：

（1）在工程地质条件方面，宜避开下列地段：不良地质现象发育且对场地稳定性有直接危害或潜在威胁的或地基土性质严重不良的（如Ⅳ级自重湿陷性黄土、厚度大的新近堆积黄土、高压缩性的饱和黄土和Ⅲ级膨胀土等工程地质恶劣地区）；对建筑物有地震危险的（如：地震断层和设防烈度高于九度的地震区）；洪水或地下水对建筑物有严重不良影响的（如：有泥石流、滑坡、流沙、溶洞等直接危害的地区、坝或堤决溃后可能淹没的地区）；地下有未开采的有价值矿藏或未稳定的地下采空区[如：采矿陷落（错动）区界限内、大型尾矿库及废料场（库）的坝下方]

避开重要的供水水源卫生保护区；国家规定的风景区及森林和自然保护区；历史文物古迹保护区；对飞机起落、电台通信、电视传播、雷达导航和重要的天文、气象、地震观察以及军事设施等规定有影响的范围内

10、场（厂）址及线路方案比选（五个比较）1）建设条件：地理位置、土地资源、地势条件、工程地质条件、土石方工程量条件、动力供应条件、资源及燃料供应条件、交通运输条件、生活设施及协作条件 2）投资费用 3）运营费用

4）环境保护条件：场（厂）址位置与城镇规划关系、与风向关系、与公众利益关系等

5）场（厂）址的安全条件：生产储存危险化学品的

11、总图运输方案研究与比选（1）厂区总平面布置：

1）在符合生产流程、操作要求和使用功能的前提下，建筑物、构筑物等设施应联合多层布置

2）厂区总平面应根据工厂的生产流程及各组成部分的生产特点和火灾危险性，结合地形、风向等条件，按功能分区，集中布置

3）避免过多过早占用土地，避免多征少用、早征迟用。4）应结合当地气象条件、使建筑物具有良好的朝向、采光和自然通风条件。有洁净要求的生产装置和辅助设施，应布置在空气清洁地段，并且宜位于可燃气体、粉尘场所的全年主导风向上风侧。

5）合理确定厂区通道宽度。（2）厂区竖向布置：

1）竖向布置应与总体布置和总平面布置相协调，并充分利用和合理改造厂区自然地形，为全厂各区提供合理高程的用地。2）满足生产工艺、场内外运输装卸、管道敷设对坡向、坡度、高程的要求

3）充分利用地形，选择相适应的竖向布置形式，合理确定建

筑物、构筑物和铁路、道路的标高，避免深挖高填，力求减少土石方工程量，保证物流人流的良好运输与通行。4）保证场地排水通畅，不受潮水、内涝、洪水的威胁。（3）绿化：严格控制厂区绿化率，用地范围内不得建造“花园式工厂”，同时工厂的绿地率应符合有关标准和规范。

12、总图运输方案的技术经济指标及比选： 技术经济指标：

（1）投资强度=项目固定资产总投资/项目总用地面积 固定资产总投资包括：厂房、设备、地价款、相关税费，按万元计。项目总用地面积按公顷（万㎡）计。（2）建筑系数、场地利用系数、厂区绿化系数 1）建筑系数=（建筑物占地面积+构筑物占地面积+堆场用地面积）/项目总用地面积*100%

就一般工业项目而言，其建筑系数应不低于30% 2）场地利用系数=建筑系数+[（道路、广场及人行道占

地面积+铁路占地面积+管线及管廊占地面积）/项目总用地面积]*100% 3）厂区绿化系数=厂区绿化用地计算面积/厂区占地面积*100%

13、土建工程方案研究与比选（1）基本要求：

1）满足生产使用功能要求。确定项目的工程内容、建筑面积和建筑结构时，应满足生产和使用的要求。分期建设的项目，应留有适当的发展余地。

2）适应已选定的场址（线路走向）。在已选定的场址（线路走向）的范围内，合理布置建筑物、构筑物，以及地上地下管网的位置。

3）符合工程标准规范要求 4）经济合理（2）研究内容 1）一般工业项目

2）民用建筑

3）矿产开采项目：主要研究开拓方式

4）公路、铁路和其他线路项目：线路、路基、路面、轨道、桥涵、隧道、站场以及通信信号等方案。根据线路各路段的地形地貌、沿线地质条件，研究提出路基填挖高度、加固防护路基，以及不良地质处理方案。5）水利水电项目：防洪、治涝、灌溉、供水、发电等工程方案。水利水电枢纽和水库工程主要研究坝址、坝型、坝体建筑结构、坝基处理以及各种建筑物、构筑物的工程方案。同时，还应研究提出库区移民安置的工程方案。

14、建设方案及其比选方法的类型： 范围：整体、专项

应用的模型工具：定性、定量

15、建设方案的经济比选：（1）独立型方案

1）投资收益率R=年净收益或年均净收益/投资总额*100%

2）静态投资回收期（Pt）=（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量

3）净现值（NPV）：考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目整个计算期内的经济状况；经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的盈利水平。4）内部收益率（IRR）：

注：r1较低折现率，使净现值为正值，但其接近于零； r2较高折现率，使净现值为负值，但其接近于零。

考虑了资金的时间价值以及整个计算期内的经济状况，能直接衡量项目未收回投资的收益率，不需要事先确定一个基准收益率

（2）互斥型方案经济比选的静态分析方法

1）增量投资收益率法：R2-1=（C1—C2）/（I2—I1±△k）

R2-1增量投资收益率；I1投资额较小方案1的投资额；I2投资额较大方案2的投资额；C1方案1的经营成本；C2方案2的经营成本；△k某一方案提前投入使用的投资补偿额，当方案1提前使用时，取+；当方案2提前使用时，取—；当两个对比方案同时投入使用取0。

2）年折算费用法：在多方案比选时，年折算费用最小的方案为最优方案

（3）互斥型方案经济比选的动态分析法 1）计算期相同：

净现值比较法：根据各方案经济费用效益流量表或现金流量表计算结果，比较各方案的净现值，以净现值大的方案为优。

净年值比较法：以社会折现率或财务基准收益率分别计算各方案的净流量等额年值（AW=净现值*（A/P，i，n）），并进行比较，以净年值大的方案为优。

费用现值比较法：以社会折现率或财务基准收益率分别计算各方案的费用现值（PC），并进行比较，以费用现值较低的方案为优。

2）计算期不等（划为相等）： 互斥方案：净年值法、费用年值法

净现值法和费用现值法：最小公倍数；研究期法；无限期法

十、资源及环境可持续性评价

1、水资源节约利用评价指标

（1）可利用量：可利用量、开发利用程度、人均用水量（2）用水效率与效益指标体系：灌溉水利用系数、万元工业增加值用水量、单方水GDP产出量；单方水粮食产量。（3）水生态与环境评价指标：生态用水占水资源量比率；污染入河量占纳污能力比率；污水处理率

2、项目节能审查的事权与职责：由地方节能审查机关负责

3、项目节能报告的评审与审查：地方节能审查机关受理项目节能报告后，应委托有关机构进行评审，形成评审意见，作为节能审查的重要依据。

4、建设项目用地预审：

（1）申请和受理：建设项目用地预审是指国土资源管理部门在投资项目审批、核准、备案阶段，依法对建设项目涉及的土地利用事项进行审查。

（2）申请报告的内容：拟建项目的基本情况、拟选址占地情况、拟用地面积确定的依据和适用建设用地指标情况、补充耕地初步方案、征地补偿费用、矿山项目土地复垦资金的拟安排情况等。项目建议书批复文件或者项目备案批准文件。

（3）分级管理：建设项目用地预审实行分级管理。

5、环境影响的识别：

（1）建设项目环境影响的程度：极端不利、非常不利、中度不利、轻度不利、微弱不利。

（2）建设项目环境影响识别的技术方法：清单法、矩阵法、其他（叠图、影响网络）识别方法

6、环境影响预测： 方法：数学模式法、物理模型法、类比调查法、专业判断法 内容：对评价项目环境影响的预测，重点是对能代表评价项目的各种环境质量参数变化的预测。

7、项目环境影响评价：（1）分类管理的规定：

1）可能造成重大环境影响，应当编制环境影响报告书，对产生的环境影响进行全面评价；

2）可能造成轻度环境影响的，应当编制环境影响报告表，对产生的环境影响进行分析或者专项评价；

3）对环境影响很小，不需要进行环境影响评价的，应当填报环境影响登记表，跨行业、复合型建设项目，其环境影响评价类别按其中单项等级最高的确定。（2）环境影响评价原则：

依法评价、早期介入、完整性、广泛参与（3）建设项目环境影响评价文件的审批：

1）报批：由建设单位按照国务院的规定报有审批权的环境保

护行政主管部门审批；

2）分级审批：国务院（核、绝密、跨地区、国务院核准备案项目）、省级

3）重新报批、审批：建设项目的环境影响评价文件经批准后，建设项目的性质、规模、地点、采用的生产工艺或者防治污染、防止生态破坏的措施发生重大变动的，建设单位应当重新报批建设项目的环境影响评价文件

8、规划环境影响评价：（1）适用范围：

编制综合性规划，应当根据规划实施后可能对环境造成的影响，编写环境影响篇章或者说明。

编制专项规划，应当在规划草案报送审批前编制环境影响报告书。

编制专项规划中的指导性规划，应当编写环境影响篇章或者说明。

（2）责任主体：规划编制机关应当对环境影响评价文件的质量负责。（3）内容：

1）规划协调性分析：

分析规划在所属体系中的位置，给出规划的层级、功能属性、时间属性；

分析本规划与相关规划的符合性；

分析规划目标、规模、结构等各规划要素与上层位的符合性，重点分析规划之间的资源保护与利用、环境保护、生态保护等方面的冲突与矛盾；

分析规划与国家级、省级主体功能区规划在功能定位、开发原则和环境政策要求等方面的符合性；

筛选出在评价范围内与本规划所依托的资源和环境条件相同的同层位规划，并在考虑累积环境影响的基础上，逐项分析规划要素与同层位规划的环境目标、资源利用、环境容量与承载力等方面的一致性和协调性，重点分析规划与同层位的环境保护、生态建设、资源保护与利用等规划之间的矛盾、冲突；

分析规划方案的规模、布局、结构、建设时序等与规划发展目标、定位的协调性；

通过上述协调性分析，从多个规划方案中筛选出与各项要求较为协调的规划方案作为备选方案，或综合规划协调性分析结果，提出与环保法规、各项要求相符合的规划调整方案作为备选方案。（筛选、重新提出）2）现场调查与评价：自然环境状况，社会经济概况，资源赋存与利用状况，环境质量和生态状况等内容 3）环境影响识别与评价指标体系构成：

一致性、整体性、层次性原则，识别规划实施可能影响的资源、环境要素，建立规划要素与资源，环境要素之间的关系，初步判断影响的性质、范围和程度，确定评价重点。并根据环境目标，结合现状调查与评价的结果，以及确定的评价重点，建立评价的指标体系。

（4）公众参与：调查问卷，座谈、论证、听证会等形式（5）规划环境影响报告书的审查内容： 1）基础资料、数据的真实性 2）评价方法的适当性

3）环境影响分析、预测和评估的可靠性

4）优化调整建议及预防或者减轻不良环境影响的对策和措施的合理性和有效性；

5）公众意见采纳与不采纳情况及其理由的说明的合理性 6）环境影响评价结论的科学性（6）规划环境影响的跟踪评价：

改进措施的提出：规划实施过程中产生重大不良环境影响的，规划编制机关应当及时提出改进措施，向规划审批机关报告，并通报环境保护等有关部门

十一、社会评价

1、特点：

评价标准的差异性：社会评价由于涉及的社会环境多种多样，影响因素比较复杂，社会目标多元化和社会效益的多样性难以

使用统一的量纲、指标和标准来计算，导致不同行业和不同地区项目的社会评价结果差异较为明显。

2、目的：（1）宏观层面：

1）满足人们的基本社会需求

2）充分利用地方资源、人力、技术和知识，增强地方参与程度

3）实现经济和社会的稳定、持续和协调发展 4）减少或避免项目建设和运行可能引发的社会问题等 5）促进不同地区之间的公平协调发展等（2）项目层面：

1）制订一个能够切实完成项目目标的机制和组织模式 2）保证项目收益在项目所在地区，不同利益相关者之间的公平分配

3）预测潜在风险并分析减少负面社会影响的对策措施，防止或尽量减少项目对地区社会环境造成负面影响 4）提出为实现各种社会目标，提出项目设计方案改进建议 5）通过参与式方法的运用，增强项目所在地区居民有效参与项目建设和管理，以促进项目效果的可持续性

3、适用范围：

一般而言，主要是针对那些社会因素复杂、社会影响久远（具有重大的负面社会影响或显著的社会效益）、社会矛盾突出、社会风险较大、社会问题较多的项目进行评价

详细社会评价通常是重大投资项目在可行性研究（项目申请书）阶段应用的一种评价方法，其功能是在初步社会评价的基础上，采用定量和定性分析相结合的方法，结合项目的工程技术方案，进一步研究与项目相关的社会因素和社会影响程度，详细论证风险程度，系统评价社会影响。

4、内容：

（1）社会影响分析（项目对所在地区）： 1）居民收入及其分配的影响； 2）居民生活水平和生活质量的影响

3）居民就业的影响 4）不同利益相关者的影响 5）弱势群体利益的影响

6）当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响 7）文化、教育、卫生的影响 8）少数民族风俗习惯和宗教的影响 9）文化遗产的影响（2）社会互适性分析

1）分析预测与项目直接相关的不同利益相关者对项目建设和运营的态度及参与程度，选择可以促使项目成功的利益相关者的参与方式，对可能阻碍项目存在于发展的因素提出防范措施

2）分析预测项目所在地区的社会组织对项目建设和运营的态度，可能在哪些方面，在多大程度上对项目予以支持和配合

3）分析预测项目所在地区社会环境、文化状况能否适应项目建设和发展需要（3）社会风险分析（4）社会可持续性分析

5、不同行业社会评价的特点：

（1）城市交通项目：重点关注项目实施可能为物流和人员往来提供的便捷服务，刺激经济增长，扩大提供进入市场、获取社会服务的渠道，促进就业，推动居住区的扩大、人口及居住环境的改善；关注项目建设引起的征地拆迁社会风险，由于物流格局的改变可能使某些原有经济活动萎缩及其有关收入损失的问题，以及涉及交通安全和空气及噪音污染公共健康方面的不利影响。

（2）城市环境项目：分析城市环境项目的建设施工可能为居民创造的非农业就业机会，以及对土地被征用和搬迁的农村家庭及其他受项目影响的人群就业的影响，对城市企业因搬迁而带来的就业压力。

（3）农村发展项目：关注项目可能对农民造成的负面影响，并制订减缓负面影响的方案。

6、社会信息调查方法：

文献调查法，问卷调查法，访谈法，专家讨论会法，参与式观察法，现场观察法

7、利益相关者分析方法：（1）识别利益相关者

（2）分析利益相关者的利益构成（3）分析利益相关者的重要性和影响力（4）制订主要利益相关者参与方案

8、参与式方法：

参与式行动：参与式行动与参与式评价最主要的区别在于，参与式行动更偏重于使项目的利益相关者在决策和项目实施上发挥作用。

9、制订利益相关者的参与机制 信息交流，磋商，参与过程

10、公众参与的主要形式 自主性参与（一般更能反映参与者的参与意识和民主程度）和动员性参与

11、项目社会评价分析框架： 社会分析：

1）影响：对居民收入、生活水平、就业，不同利益相关者，弱势群体，地区基础设施、社会服务容量、城市化进程，文化、教育卫生，少数民族风俗习惯、宗教，所在地区文化遗产的影响

2）互适性：不同利益相关者、当地社会组织的态度，当地社会环境条件

3）风险：移民安置、民族矛盾、宗教，弱势群体支持，受损补偿问题。

4）可持续性：项目社会效果可持续性，受益者、受损者对项目社会可持续性的影响

12、社会稳定风险分析与社会评价的关系区别：

关系：理论体系相同、分析方法一致、工作过程和内容相似

差异：1）社会分析角度；2）功能管理；3）报告编写

十二、不确定性分析与风险分析

1、风险与不确定性

（1）风险：中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响；风险大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。

（2）风险VS不确定性：可否量化、保险，概率可获得性，影响大小

（3）风险分类：（按性质）投机风险（可能带来损失，也可能产生利益），纯风险（只会带来损失，不能带来利益）

2、敏感性分析的方法与步骤：

（1）选取分析指标：经济分析中必选的分析指标是经济净现值或经济内部收益率。（2）计算敏感性分析指标：

1）敏感度系数E=（△A/A）/（△F/F）式中，E评价指标A对于不确定因素的敏感度系数； △A/A不确定因素F发生△F/F变化时，评价指标A相应的变化率（%）；△F/F不确定因素F的变化率（%）

E＞0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；E＜0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。|E|较大者敏感度系数高。敏感度系数的计算结果可能受到不确定因素变化率取值不同的影响，敏感度系数的数值会有所变化。

3）临界点：高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会变低（即临界点表示的不确定因素的极限变化变小）；而在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感。

3、盈亏平衡分析：

（1）作用：只适宜在财务分析中应用

（2）注意事项：盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算

（3）盈亏平衡点公式计算法：

BEP（生产能力利用率）=年总固定成本/（年销售收入—年总可变成本—年销售税金与附加）*100%

BEP（产量）=年总固定成本/（单位产品价格—单位产品可变成本—单位产品销售税金与附加）=BEP（生产能力利用率）*设计生产能力

BEP（产品售价）=（年总固定成本/设计生产能力）单位产品固定成本+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加

4、风险分析程序： 识别→估计→评价→应对

5、风险识别主要方法：

解析法、风险结构分解法、专家调查法（头脑风暴法、德尔菲法、风险识别调查表、风险对照检查表、风险评价表）

6、投资项目的主要风险： 市场、技术与工程、组织管理、政策、环境与社会、其他

7、风险估计的主要方法：

（1）客观概率估计：基于同样事件历史观测数据的，它只能用于完全可重复事件，因而并不适用于大部分现实事件。（2）主观概率估计：当有效统计数据不足或是不可能进行试验时，主观概率是唯一选择，基于经验、知识或类似事件比较的专家推断概率便是主观估计。（3）风险概率分析指标：

期望值，对离散型风险变量，期望值为：

nXXiPi

i1n风险变量的状态数；Xi风险变量的第i中状态下变量的值；Pi风险变量的第i中状态出现的概率。

（4）概率树分析

概率分析：借助现代计算技术，运用概率论和数理统计原理进行概率分析，求得风险因素取值的概率分布，并计算期望值、方差、标准差、离散系数，表明项目的风险程度。

（5）蒙特卡洛模拟法：

1）应用：当项目评价中输入的随机变量个数多于三个，每个输入变量可能出现三个以上至无限多种状态时（如连续随机变量），就不能用理论计算法进行风险分析，这时就必须采用蒙特卡洛模拟法。2）注意问题：

变量分解程度低，变量个数少，模拟可靠性降低，但能较快获得模拟结果。对一个具体项目，在确定输入变量分解程度时，往往与输入变量之间的相关性有关

8、风险评价

（1）类型：单因素（风险概率矩阵、专家评价法）风险

评价，整体风险评价

（2）步骤：确定风险评价基准→确定项目的风险水平→

确定项目风险等级

9、风险等级评定：

风险函数：风险的大小或高低既与风险事件发生的概率成正比，也与风险事件对项目目标的影响程度成正比

10、主要风险对策：

（1）回避：断绝风险的来源（2）减轻

（3）转移：把风险管理的责任简单地推给他人，而并非消除风险。两种方式（1.风险源，2.部分或全部风险的损失）第2.种，可细分为保险和非保险转移。保险转移是采取向保险公司投保的方式将项目风险损失转嫁给保险公司承担；非保险转移主要有三种方式：出售、发包、免责合同（4）接受：自己承担，后备措施

十三、项目后评价

1、作用：

（1）提高项目前期工作质量起促进作用（2）政府制订和调整有关经济政策起参谋作用（3）银行防范风险起提示作用（4）项目业主提高管理水平起借鉴作用

（5）企业优化生产管理起推动作用（6）出资人加强投资监管起支持作用

2、项目目标评价：

项目目标实现、达到预定目标，即项目建成。一个项目建成的标志是多方面的，一般总结为“四个建成”。“四个建成”的完成度，即目标实现程度（1）工程（实物）（2）项目技术（能力）（3）项目经济（效益）（4）项目影响

3、项目可持续性能力评价

指在项目的建设资金投入完成之后，项目可以按既定目标继续执行和发展，项目投资人和项目业主愿意并可能依靠自己的力量继续去实现既定目标。可持续能力评价即实现上述能力的可能性评价

4、项目后评价方法：逻辑框架法、对比法（前后、有无、横向）、调查法（资料查阅、问卷、专家研讨、访谈、现场调研）、专家打分法

5、项目后评价的实施时间、主体

实施时间：完工后进入运行期1~2年最合适。有些项目周期长，可进行阶段性评价。

实施主体：应由独立的咨询机构或专家来完成，也可由投资评价决策者组织独立专家共同完成。“独立”是指从事项目后评价的机构和专家应是没有参加项目前期和工程实施咨询业务和管理服务的机构和个人。

6、项目后评价工作的组织、管理（1）中央政府投资：

1）接受、审查项目自我总结评价报告 2）制订项目后评价计划 3）委托项目后评价任务 4）指导、监督项目后评价工作

5）建立项目后评价成果反馈与应用机制

6）加强项目后评价执业管理 7）明确项目后评价经费来源（2）地方政府投资： 1）《项目自我总结评价报告》 2）制订项目后评价计划 3）选聘项目后评价中介机构 4）指导监督项目后评价工作 5）验收项目后评价报告

6）建立后评价信息反馈与应用机制

7、项目后评价成果反馈与应用（1）反馈

目的：总结经验教训，提出对策建议

形式：项目后评价报告或出版物、信息管理系统，成果反馈讨论会，行业内部研讨和培训

成果应用：决策参考、改进管理工作、业绩考核与责任追究

第三篇：平项目投资决策分析与评价小抄

1投资项目是指投入一定资金以获得预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。投资项目分类：按投资性质分：新建项目、改扩建项目。

按项目投资用途和目标分：经营性项目、非经营性项目。按项目的产品属性分：公、非共项目。

按项目投资主体和管理形式分类：政府投资、企业投资、利用外资的三资企业、各类投资主体联合投资项目。

按投资主体的投资范围、融资方式和效益分：竞争性项目、基础性项目、公益性项目。3 可行性研究分为：分为机会研究、初步可行性研究、可行性研究和项目评估决策。

4投资项目管理：根据《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]20号）规定，政府对于投资项目的管理（包括项目建议书和项目可行性研究报告的审批工作）分为审批、核准和备案三种方式。其具体规定如下：1.对于政府投资项目或使用政府性资金、国际金融组织和外国政府贷款投资建设的项目，继续实行审批制。2.对于企业不使用政府性资金投资建设的项目一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。无须报批项目建议书和可行性研究报告。初步可行性研究与详细可行性研究的区别：研究任务不同，基础资料和编制依据不同，内容繁简和深度不同，投资估算的精度要求不同，上报的研究成果内容不同。

6可行性研究的内容：1，总论2，产品的市场供需预测、拟建规模与产品方案3，对投资开发项目要深入研究确定资源的可利用量、自然品质、赋存条件和开发利用价值，进行资源条件评价。4，原材料、燃料及公用设施情况5.建厂条件和厂址方案6.项目工程技术方案（含技术方案、设备方案和工程方案）7.环境保护与劳动安全8.企业组织机构、人力资源配置和人员培训9.项目实施计划和进度安排10.项目投资估算和经济效益与社会效果的分析评价11.评价结论与建议。7项目评估：是在可行性研究的基础上，对拟建项目的必要性、项目背景情况和建设条件的可行性，以及项目在技术上的先进适用性和经济上的合理有效性等诸多方面进行全面的综合审查和评价。项目评估时实现投资决策的科学化和民主化的重要手段。本章主要介绍在项目投资决策时期的事前评估，其中包括对投资项目建议书和项目可行性研究报告的评估。

8项目评估与可行性研究的区别：a.概念与作用不同b、执行单位不同c、研究的角度和侧重点不同d、报告撰写内容格式和成果形式不同e、在项目管理工作中所处阶段和地位不同。9．企业资信评估是指对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学客观的作出全面评价的过程。资质系指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等企业基本条件。

10.银行对企业的资信评估，是对借款企业的法定代表人素质和领导班子整体素质、经营机制和经济地位、经济技术实力和生产经营效益、资产状况及偿债能力、借款企业的信用程度和发展前景等方面进行检验、审查、考察、综合论证法分析和全面评估，据以判断企业的借款资格和资信优劣，从而说明企业资信等级及评价单位。其目的是为了优化信贷资产结构，提高信贷资产质量，防范和减少贷款风险，从此保障贷款资金的效益性、安全性和了、流动性。11.企业素质评估内容：

1、企业法人和领导班子整体素质评估，主要评价法人代表及主要领导班子成员的学识、信用、工作能力及历史业绩，分析其经营管理水平。

2、产品素质评估，主要评价产品的品质、市场销售竞争能力和市场寿命期。3技术装备素质评估，评估生产工艺技术和设备的先进性与适用性、生产规模的合理性和有效性、生产能力的协调性和平衡性等因素5管理素质评估，是对企业的组织、协调、控制等情况进行分析评估6企业行为评估，是对企业行为目标、行为规模、社会责任感及企业文化等因素进行分析评估。12.企业资信等级的划分： 采取三类就九制 只给评估得分达到60分以上的客户定级 因此实际上是采用四级评定的办法 一等 AAA 90~100信用极好

AA80~89信用优良

A70~79信用较好 二等BBB60~69信用一般 欠佳 较差 很差 太差 没用信用

13项目建设必要性评估概念：项目建设必要性评估是投资项目评估的首要环节，是对项目可行性研究报告中提出的项目投资建设的必要性的理由及建设的重要性和可能性进行重新审查、分析和评估。14项目建设必要性评估的作用：（1）保证投资项目规划和投资决策的正确性，以利于确保投资安全（2）为项目增强产品竞争能力和提高投资效益、降低投资风险提供可靠的依据，可进一步提高项目未来产品市场占有率和投资效益。（3）能确定合理的项目建设规模，有利于控制投资项目规模，防止盲目建设和重复建设。（4）根据国家政策方针和建设文件，择优选择投资项目，有利于引导投资者和贷款机构选择正确的投资方向。14项目建设必要性评估的内容（1）对项目背景及项目发展概况的审查、分析与评估（2）项目宏观必要性评估（3）项目微观必要性评估

15项目建设的背景分析评估，主要是说明和分析:a.项目提出的背景材料的可靠性：b、投资建设的理由和投资意向的合理性；c、项目设想的由来及其发展前景对本部门（行业）和地区经济发展和经济结构的适应性；d、在可行性研究前以开展的工作情况和成果，如项目建议书审批决策和决策过程的准确性；e、拟建项目确定需要实现的产品（或服务）目标和建设条件的可能性。

16项目宏观必要性评估，就是从国民经济的整体角度，衡量项目对国民经济总量平衡、结构优化和产业政策，以及地区规划与行业规划等方面的影响，对项目建设进行必要性评估。

17项目宏观必要性评估内容：1项目建设是否符合国民经济总量平衡发展的需要。2项目建设是否符合经济结构优化的需要。3建设项目是否符合国家一定时期的产业政策。4项目建设是否符合国家生产力布局的要求，能否促使国民经济地区结构优化。5项目建设是否符合国民经济长远发展规划、行业发展规划和地区发展规划的要求。6分析考察项目产品在国民经济和社会发展中的低位与作用。

18项目微观必要性评估：主要是从企业发展的角度，衡量项目对市场需求、企业发展、科学进步和投资效益等微观方面的影响，对项目建设进行必要性分析评估。

19投资环境的概念：是指影响和制约项目投资活动全过程的各种外部环境和条件的总和，它是决定和影响项目投资资金增值的各种政治、自然、经济和社会因素相互作用而形成的矛盾统一体。20投资环境的分类

1、按构成因素的不同，投资环境可分为政治环境、经济环境、自然环境和社会环境四类

2、按投资环境层次不同，可分为宏观投资环境（即大环境）和微观投资环境（即小环境）

3、按投资环境的表现形态不同，可分为软投资环境和硬投资环境被概括为软环境和硬环境

21、市场分析 ：主要是对项目产品进行需求分析、供给分析和综合分析。

22、需求：是指在一定时期内，在各种价格水平下，消费者资源并能购买的某种商品的数量，也就是对商品的有购买能力的需求是一种有效社会的需求。23 显在需求 是指消费者正在购买与持币待购的实际需求量；

24潜在需求 是指有待开发的未来的需求量。两者之和构成社会最大需求量。25供给 ：是指在某个特定时期内，按一定的价格水平，市场上的商品生产者或者供应者愿意并能够出售商品的数量。

26显在供给 是指现有生产企业（或商店）的现有产量（）或现有货源。潜在供给 是指现有企业（或商店）进行挖潜、革新和改造后所能增加的最大产销量（或最大货源），以及新建工程项目的生产能力等。

27市场分析主要内容包括哪些

市场现状调查，产品需求与供应预测，产品价格预测，目标市场分析，市场竞争能力分析和市场风险分析

28市场调查的方法：根据不同的项目性质和特点，市场调查应采用不同的方法。通常采用的方法有三种：资料调查、抽样调查、实地调查。

29市场预测的内容 ：1产品供需预测2，价格预测 30产品供需预测 ：是利用市场调查所获得的信息资料，对项目产品未来国内外市场供应和需求的数量、品种、质量、服务进行定性与定量分析。31建设规模 ：是指项目可行性研究报告中规定的全部设计生产能力、效益或投资总规模，一般亦称生产规模。

32.确定经济合理建设规模的方法

1）盈亏分析法 2）分步法 3）最小费用法 4）起始规模的确定方法

33项目建设规模评估的主要因素

1、项目产品的市场调查

2、原材料、能源供应及其他生产条件

3、生产技术和设备的先进性及来源

4、自然资源和资金的可供量级主要外部协作条件

5、生产的“规模经济”问题。34资源开发利用的基本要求：

1、符合资源总体开发规划要求

2、符合资源综合利用的要求

3、符合节约资源和可持续发展的要求

4、森林资源的开发利用应符合国家保护生态坏境的规定

5、资源储量和品质勘探深度，应达到国家有关部门的规定要求，以确保资源开发项目建设的可靠性，按照国家批准的生产规模和设定的开采年限进行投资建设

6、对自然资源的利用因进行合理性分析。35厂址选择的原则 ：厂址选择是一项政策性强的复杂的技术经济工作，它应：

1、遵循国家的建设方针，满足项目生产建设和职工生活的要求

2、必须服从区域规划、城镇建设规划和国土开发整治规划等的要求

3、要有利于节约投资和生产经营费用

4、要注意坏境保护，要有利于保护风景区和文物古迹

5、节约用地，应因地制宜的优先利用荒地。劣地、山地和空地，尽可能不占或少占耕地，不要在地震断层、滑坡、泥石流、崩塌、矿藏区等工程地质和水文地质条件恶劣地区选厂址

6、尽量减少拆迁移民，尽可能不靠近、不穿越人口密集的城镇或居民区

7、要有利于场区合理布置和安全运行

8、厂址选择还应着重研究拟建项目的生产工艺特点和生产经营对厂址的要求，以及外部条件和四周坏境对项目生产经营的影响。因满足生产工艺要求，厂区布置紧凑合理。

36项目建设实施条件的分析评估：

1、建设资金条件评估

2、建设场地条件评估

3、设计力量条件评估

4、设备制造和供应条件评估

5、施工力量评估

37项目生产条件的分析评估：

1、自然资源条件的分析评估

2、原材料、燃料动力供应条件分析评估

3、交通运输和通信条件的评估

4、外部协作配套条件和同步建设评估

5、组织机构设置评估

6、人力资源配置评估。

38项目技术方案评估 ：就是对项目生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于先进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。39对项目技术方案评估总要求：先进适用、经济合理、安全可靠、配套平衡和确保效益。技术的先进性是选择技术的前提，技术的适用性是采用技术的基础条件，技术的经济合理性是选择技术的目标和依据，技术的安全可靠性是采用技术的基本要求。40设备选型的要求：

1、主要设备方案与确定的建设规模、产品方案和技术方案相适应，并满足项目投产后（或使用）的要求

2、主要设备之间、主要设备与辅助设备之间的生产能力要相互匹配

3、设备质量可靠、性能成熟，保证产品生产和产品质量稳定

4、在保证设备性能前提下，力求经济合理

5、拟选择的设备应符合政府部门或专门机构发布的技术标准要求。

41计划进度表的编制方法主要有线条图和网络图 42劳动安全与消防评估的基本要求

1、建设项目的劳动安全与卫生消防评估，是在具有该项目可行性研究报告和工艺流程、主要设备与布置及工程方案等资料的基础上，运用科学的评价方法，分析和预测该项目在建设和生产过程中存在的对财产和劳动者身心健康可能差安生的职业危险、有害因素和危险及不安全因素，提出合理可行的劳动安全卫生与消防的技术和管理对策，采取相印的防范措施，作为确定该建设项目初步设计中劳动安全与消防设计、管理、监察错失的主要依据。

43安全卫生消防设施是否实现了与主体工程同时设计、同时施工和同时投入使用（即“三同时”）44我国通用的六种主要评估方法：

1、安全检查表评估法

2、危险度评估法

3、火灾、爆炸指数评估法

4、灾害模型评估法

5、事故树评估法

6、职业卫生分级评估法

45对环境危害最大的是：废水、废气、废渣（简称“三废”）的污染

46协调发展具体概括为“三建设、三同步、三统一”

47项目总资金 ：是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建设成投产运营为止所发生的全部投资费用，也就是该投资项目有计划的进行固定资产再生产和形成相应的无形资产、其他资产和流动资金的一次性费用总和。48固定资产:固定资产是指试用期在一年以上，单位价值在国家规定的限额标准（如2000元）以上的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋及建（构）筑物、机器设备、运输设备及其他生产经营活动有关的工具、器具等。

49无形资产 ：是指企业能长期（一般为一年以上）拥有或控制而没有实物形态的资产，它是企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的的而持有的可辨认的非货币性长期资产，主要包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、特许权、商誉等。50工程费用 ：建设投资静态部分中的建筑工程费、设备及工期具购置费和安装工程费三项费用构成。51 预备费用 ：是在可行性研究工作中，为保证项目建设顺利实施，避免在难以预测的情况下造成投资投资不足而需要预先安排的一笔费用。它包括基本预备费和涨价预备费。基本预备费 ：亦称工程建设不可预见费，是指项目在可行性研究和初步设计阶段

难以预料的支出，并需要事先预留的费用，主要是由于设计变更及施工过程中工程量的增加所发生的费用或是预防自然灾害所采取措施的费用。涨价预备费 ：是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用。52基本预备费=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）*基本预备费率

基本预备费率按国家与部门的有关规定约为投资估算费用的8%~15%。53静态投资估算=建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用+基本预备费 54生产能力指数估算法：运用此方法时，拟建项目规模的增加幅度不宜大于50倍。在同行业中：（1）如果拟建项目与同类型企业相比，主要是靠增加设备或装置的容量、规格来扩大规模时，取n为0.6~0.7；（2）以增加相同设备数量来扩大生产规模时，则取n为0.8~0.9；（3）高温高压的工业生产项目，n则取0.3~0.5 55项目融资方式的基本特点：

1、项目融资方式室友新设法人项目公司股东投入筹集的资本金和项目公司承担的债务资金构成，有项目发起人（企业或政府）发起组建项目公司作出投资决策，项目发起人与项目法人（项目公司）并非一体。

2、有新设法人（新组建的项目公司）承担融资责任和债务融资风险

3、项目能否还带，取决于项目是否有财务效益及项目资产的大小。

56不同行业资本金的最低比例：

1、交通运输、煤炭项目、科技成果产业化项目的资本金比例为35%及以上

2、钢铁、邮电、化肥项目的资本金比例为25%及以上

3、城建项目资本金比例不得低于50%

4、农业项目资本金比例不得低于30%

5、电力、机电、建材、化工、石油加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目，资金比例wie20%及以上。56项目资本金来源主要有：股东直接投资、股票融资、政府投资

57综合资金成本分析：资金的筹集有多种来源，而且从不同来源取得的资金其成本各不相同。由于种种条件的制约，项目不可能只从某种资金成本较低的来源融集资金，二是各种融资方式的有机组合。这样，为了进行融资和投资决策，反应整个容易方案的资金成本状况，在计算各种方式的个别资金成本的基础上，就需要计算全部资金来源的综合资金成本率。它通常使用加权平均来计算的，亦称为加权平均资金成本，是企业比较各个融资组合方案，进行资本结构（及融资结构方案）鞠策的重要依据。58融资结构分析内容：

1、资产负债结构分析（项目资本金与项目债务资金的比例分析）

2、权益投资结构分析

3、负债融资结构分析

59财务杠杆作用 ：在通常情况下，若项目的盈利能力很强，他的全部投资收益率（及项目无借贷资金，全部为股本时的收益率）大于贷款利率，项目的收益除支付贷款利息外尚有较大盈余，则企业可以通过适度举债提高企业自有资金（或资本金）收益率，就可获得最有利的财务杠杆效应，是企业股本财富加大（及价值增大）财务杠杆之所以能提高股本收益，主要在于借款利息支付是免税的。因此，企业所得税税率越高，利息税效益越大，故多举债给企业带来更高的收益增量，他等于利息费用和所得税税率的乘积（RT）

60对下列各种风险识别和预测：资金供应风险、利率风险、汇率风险

70投资项目财务评估 ：是根据国家现行财税制度、市场价格体系和项目评估的有关规定，从项目的财务角度分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评估指标，对可行性研究报告中有关项目对财务生存能力、盈利能力、偿债能力和抗风险能力等财务状况进行分析评估，据以判断项目的财务可行性和而接受性，明确项目对投资者和财务主体的价值贡献，得出财务评估结论，为项目投资决策提供科学依据。

80项目财务评估的目标：

1、项目的财务生存能力

2、项目的盈利能力

3、项目的偿债能力

4、项目的抗风险能力

81利率 ：（亦称利息率），是指在一年计息期（如年、月）内利息额与借入或贷出的本金之比率，它能际实反映资金随着时间推移所产出的增值率，亦是衡量资金时间价值的相对尺度。

名义利率和有效利率 ：如果一年内的计息次数增加（按日、月、旬、季、半年计息）便产生名义年利率和有效年利率。前者是按单利计算，后者是按复利计算。

m

I有效=（1+r名/m）-1 82财务基准收益率 ：是指部门（行业）的平均利润率，就是衡量各行业的投资项目应达到的投资效果和在财务上可行的最低要求。也就是企业、行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平，它是一个重要的经济参数，可用作计算财务净现值和财务内部收益率指标的基准和判据。

83对利息备负率和偿债备付率应测其最低可接受值，根据国内外历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2，偿债备付率不应低于1.3，在部分行业该参数高于或低于上述取值，应分析原因并进行参数取值的修正。

86经营成本的估算方法：因为项目动态分析的现金流量表是根据计算期内各年实际发生的现金流入与流出现金流量分析。固定资产投资的实际现金支付是在建设期一次性发生，已计入投资成本；而折旧费（含维简费）和摊销费都只作为内部转账并发生实际的现金支出。为避免对同一项支出的重复计算，因此，在计算生产经营期内的经营成本是就不应包括折旧费和推销费用。同时在全部投资现金流量表中将项目全部投资均视为自有资金，也只考虑资本金投资，也只考虑资本金投资，与融资方案无关，不必计算财务费用，利息便不作为现金流出。

87还本付息的资金来源包括：

1、利润

2、固定资产折旧

3、无形资产及其他资产摊销费

4、其他还款资金 88财务现金流量表的分类：

1、项目投资现金流量表

2、资本金现金流量表

3、投资各方现金流量表

89财务内部收益率 ：是指在项目整个寿命期内，各年净现值流量累计等于零时的折现率，它反映项目整个寿命期内（即计算期内）总投资支出所能获得的实际最大投资收益率，即为项目内部潜在的最大盈利能力，这是项目接受贷款利率的最高临界点。90借款偿还期Pd ：指标旨在计算最大偿还能力，适用于尽快还款的项目，不适用于已约定借款偿还期限的项目。对于已约定借款偿还期限的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。

91国民经济评估与财务评估的区别：a、两种评估的共同点：两者都是项目完成产品需求预测、工艺技术选择、设备造型、投资估算、资金筹措方案设计等基础上进行的；都是从项目的“费用”和“效益”的关心入手，运用现金流量分析和报表分析法，采用净现值和内部收益率等营利性分析指标，评估项目投资的利弊，从而做出可行与否的决策；两者都属于经济评估的范畴，都使用基本的经济评估理论和方法，寻求以最小的投入获取最大的产出。

区别：由于基本出发点和角度不同，导致项目在“费用”和“效益”的识别和范围的划分上，有所不同，于是在评估的目标、计算基础，以及评估的方法、内容和深度、评估判据等方面都有明显的区别。92直接费用：是指项目使用投入物所产生的经济费用，即为项目投入的各种物料、人工、资金、技术及自然资源而带来的社会资源的消耗，也就是国家为满足项目投入需要付出的代价，用影子价格计算的经济价值。

直接经济费用一般表现为：其他部门为供应本项目投入物而扩大生产规模所耗用的资源费用；增加进口（或减少出口）所耗用（或减收）的外汇；减少其他项目投入物的供应而放弃的效益等。

93间接费用:是指国民经济为项目付出的代价，而项目本身并不实际支付的费用。

94间接效益：是指项目对社会作出的贡献而项目本身并未得益的那部分效益。95经济费用和效益，应遵循下列原则：a支付意愿原则b受偿意愿原则c机会成本原则d实际价值计算原则。

96项目的转移支付：这种纯属货币转移而不伴随资源增减的财务收支在项目国民经济评估中成为项目的转移支付。

97转移支付的主要内容：a国家和地方政府的税收b国内银行借款利息c国家和地方政府给予项目的补贴。

98综合分析测定的社会折现率，目前取值为8%，而对于受益期长的基础设施项目，如远期效益大、效益实现的风险小的项目，可采用不小于6%的社会折现率。

对于永久性工程或受益期超长的项目，如水利设施等大型基础设施和具有长远环境保护效益的工程项目，宜采用低于8%的社会折现率，对超长期项目，社会折现率可按时间分段递减的取值法。

99在项目评估中依据不同情况该系数可小于或大于1.当建设项目所在地区就业压力较大而需要占用大量非熟练劳动力时，换算系数可小于1，如在建设期内使用大量民工项目，其民工的影子工资换算系数可取0.5；对于需要占用大量较短缺的工程技术人员的建设项目，换算系数可大于1。

100社会效益与影响的分析评估 ：是以各项社会体系（如就业政策、公平分配政策、扶贫政策、社会福利政策与社会保障政策等）为基础，针对股价与地方各项社会发展目标的贡献与影响进行分析评估。101衡量各种效益与影响的具体评估指标如下：a对社会环境的影响指标b对自然与生态环境的影响指标c对自然资源的影响指标d对社会经济的影响指标

102对社会环境的影响指标：

1、就业效益

2、收入公平分配效益

3、对当地人口及文化教育、卫生保健的影响

4、对社会安全、稳定、民族关系及妇女地位的影响

5、对国防及提高国家国际威望的影响

6、对社区人民生活、基础服务设施、社会结构、社会生产组织的影响

7、对社区人民生活质量、宗教信仰、生活习惯与道德规范的影响

8、对社区人民社会福利、社会保障、人际关系及凝聚力的影响

103对自然与生态环境的影响指标：

1、对环境质量的影响

2、对自然环境的污染治理

3、影响自然景观，破坏绿地

4、传播有害细菌，危害野生动植物生存

5、破坏森林植被，造成水土流失

6、诱发地震及其他灾害 104对自然资源的影响指标：

1、节约自然资源综合指标，如节约土地（耕地）、能源、水资源、海洋资源、生物资源、矿产资源等

2、国土开发效益

3、自然资源综合利用效益

4、其他。105费用效果分析 ：是指通过比较项目预期的效果与所支付的费用，来判断费用支付的有效性或经济合理性，这是建设投资项目经济评估的基本分析方法。

106效果分析的方法 ：

1、最小费用法

2、最大效果发

3、增量分析法

107计算期不同的方案比较评估方法：计算期不同的方案，由于时间的不可比性，不能直接进行比较，为此，必须进行适当的吹，一百整最短时间的可比性。保证时间可比性的方法有多种，最常用的是年值法、方案重复法、最短计算期法。108项目总评估 ：是在汇总分项评估结果的基础上，运用系统分析研究方法，对拟建投资项目的可行性及预期效益进行全面分析和综合评估，提出结论性意见和建议。

109项目后评估 ：是指在项目建成投产运营（使用）一段时间后，对项目的立项决策、建设目标、设计施工、竣工验收、生产经营全过程所进行的系统综合决策分析和对项目投资产生的财务、经济、社会和环境等方面的效益和影响及其持续进行客观全面的在评估。

110项目后评估的基本目的：通过项目的实际情况与预期目标的对照，考察项目投资决策的正确性和预期目标的实现程度；通过对项目建设程序各阶段工作的回顾，查明项目成败的原因，总结投资项目管理的经验教训，提出补救和改进措施；把后评估信息反馈到未来建设中去，改进和提高项目实施的管理水平、决策水平和投资效益，为今后宏观投资计划和投资政策的制定和调整提供科学依据。

111过程评估 ：一般应对照项目立项时所确定的目标和任务，分析和评估项目过程执行过程的实际情况，从中找出产生变化的原因，总结经验教训。其主要内容包括前期工作评估、建设实施评估、生产运行评估和管理水平评估。112成功度分析法：a成功度的标准b成功度的测定 113成功度的标准：完全成功的，用AA表示

2、成功的，用A表示

3、部分成功的，用B表示

4、不成功的，用C表示

5、失败的，用D表示

偿债备负率 ：是指项目在借款偿还期内，将项目贷款条件（如贷款年限、利率、宽限期、还款方式和每年应还本金等）作为约束条件的情况下，隔年可用于还本付息的资金（EBITDA-T，即偿债资金）与当期应还本付息金额（PD）的比值。

利息备负率 ：是指项目在借款偿还期内，各年可

用于支付利息的息税前利润（EBIT）于当期应付利息费用。

资产负债率 ：是负债总额（TL）与资金总额（TA）的比值，它反映了总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，可用于衡量企业在清算时对债权人利益的保障程度。

流动资金 ：是反映项目偿还能力的评估指标，即为流动资产与流动负债的比值，它表示短期负债和随时可变为支付手段的资金之间的关系。

速动比率 ：亦称酸性试验比率，它是反映快速偿付流动负债能力的指标，即为速动资产（扣除存货和预付支出后的流动资产）与流动负债的比率。

第四篇：投资项目财务策划与决策分析

投资项目财务策划与决策分析

本项目财务策划决策分析分为两部分：A部分为实体项目投资决策分析，假设虚拟资本20万元，B部分为资本市场证券投资决策分析，假设虚拟资本10万元。

项目财务策划决策分析分组进行，4-5人一组，每组按照以下内容完成项目财务策划决策分析。

第一部分实体项目投资决策分析

假设有虚拟资金20万，定位于大学生创业，小组成员需广泛并深入的收集行业信息，选定1个行业进行实体项目投资并进行投资决策分析。

实体项目投资决策分析的主要内容包括：

一、非财务方面的分析（不超过2000字）

1、企业简介（虚拟）

主要产品和业务范围，人员构成及企业组织结构，企业经营理念和经营战略目标，等等。

2、行业分析

从所选行业的基本特点、竞争状况、未来发展趋势等方面阐述行业选择的理由。行业分析重点需回答的以下关键问题：（1）该行业发展现状如何，未来的发展趋势怎样？（2）技术创新和技术进步在该行业可发挥什么作用？（3）该行业产品的核心竞争力是什么？可采取什么途径获取？（4）进入该行业的障碍是什么？如何克服？

3、市场预测

主要包括：市场容量分析，市场需求状况分析，竞争厂商情况简介，本企业产品的市场地位、目标顾客等方面分析。

4、营销策略

主要包括：营销渠道的选择，营销队伍的组成与管理，促销计划和广告策略，定价决策等方面分析。

二、财务方面的分析（要求分析具体、详细，决策计算期限三年以上）

1、投资规模估算

实体项目投资各部分所需资金规模的具体估算，如所需固定资产的投资规模测算，流动资金垫支的估算等。

2、筹资方案设计

设计企业资金筹措方案，具体内容包括：（1）融资方式的选择与分析，结合各种融资方式优缺点和企业实际情况的分析，确定企业的融资方式组合；（2）融资成本分析，包括成本的构成及估算、资本成本计算等方面。

3、投资决策分析（估算期限3年以上）

（1）根据产品市场需求预测，估算企业每年实现的收入水平；

（2）估算企业正常生产经营的各项成本、费用，测算企业每年的运营成本；

（3）计算企业每年的净现金流；

（4）确定企业投资的必要报酬率并说明原因；

（5）计算投资的净现值（NPV）和内含报酬率（IRR）；

（6）判断投资的可行性。

三、企业风险分析

1、经营风险分析

（1）根据行业未来的市场供求状况的预测，分析企业的经营风险；

（2）结合企业生产经营的情况，提出降低企业经营风险的合理措施。

2、财务风险分析

（1）根据企业资本结构状况，分析企业的财务风险；

（2）如果企业扩大生产规模，根据筹资结构分析企业财务风险的变化情况。

第二部分资本市场证券投资决策分析

假设提供虚拟资金10万元，选择并设计合理的证券投资组合（必须有股票，但最多为2只股票），从财务指标的角度说明股票选择的依据，具体包括以下内容：

1、宏观基本面(经济面、政策面、资金面）简要分析；

2、微观基本面（行业分析、发展趋势、赢利预测）简要分析；

3．从偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面的财务状况详细分析；

4．杜邦财务综合分析；

5、股票K线图简要分析；

6、未来投资策略简要分析。

第五篇：2006年注册咨询工程师《项目决策分析与评价》试题及答案

2006年注册咨询工程师（投资）执业资格考试试卷及答案

《项目决策分析与评价》

一、单项选择题（共60题，每题l分。每题的备选项中，只有l个最符合题意）

1.由于决策分析与评价是个动态过程，在实施中要注意新情况的出现，要及时、全面、准确地获取新的信息，必要时要（）。

A.做出追踪决策分析

B.重新确定信息来源渠道

C.对有关信息进行核实

D.建立科学的信息收集模型

答案：Ａ

2.关于市场分析的目的与作用，除了为项目建成后的市场开拓打下了基础外，更重要的是为确定项目建设规模和（）提供依据。

A.技术方案 B.产品方案 C.建设方案 D.设备方案

答案：B

3.市场调查选用问卷调查法时，需设计问卷。问卷设计的步骤包括：①决定检验可靠性问题；②决定问题形式；③决定问题内容；④试调查；⑤确定所要收集的资料。这些步骤的正确顺序应该是（）。

A.④③②①⑤ B.⑤②③①④ C.⑤①③②④ D.⑤③②①④

答案： D

4.下列市场预测方法中，属于延伸预测的是（）。

Ａ：类推预测法 B.趋势外推法 C.弹性系数法 D.消费系数法

答案：B

5.下列关于价格预测的要求的表述，错误的是（）。

A.价格预测应特别强调稳妥原则，避免因人为高估投入品价格或低估产出品价格，导致评价结果失真

B.市场经济条件下，市场定价产品价格一般以均衡价格为基础，供求关系是价格形成的主要因素

C.对于外贸货物，应注意结合国际市场价格进行预测

D.价格预测的可靠程度既与采用的方法有关，也与历史数据的采集有关

答案：Ａ

6.项目产品营销策略研究的前提是（）。

A.营销战略分析

B.营销策略分析

C.产品生命周期分析

D.消费者行为分析

答案：C

7.影响消费者行为的因素不包括（）。

A.企业形象

B.市场细分

C.消费者相关群体

D.社会心理

答案：B

8.下列关于建设方案设计的表述，正确的是（）。

A.建设方案设计在项目可行性研究中具有承前启后的作用

B.项目前期不同阶段的建设方案设计工作深度相同

C.各行业的建设方案设计内容基本相同

D.建设方案设计一般不需要考虑风险问题

答案：Ａ

9.下列关于项目产品方案和产品组合的表述，错误的是（）。

A.产品方案是各种产品及其生产能力的组合方案

B.产品组合的确定应有利于上下游产业链的衔接

C.产品组合的确定应考虑资源综合利用

D.产品组合的确定主要取决于市场，与技术无关

答案：D

10.在建设方案总体设计过程中，对主要厂房和生产装置进行初步研究的内容不包括

（）。

A.建筑特征 B.结构形式 C.动力配线 D.特殊要求

答案：C

11.下列关于项目建设规模的合理性分析的表述，错误的是（）。

A.确定建设规模时应考虑产业因素

B.建设规模一般寻求的是最优经济规模

C.确定建设规模时应考虑外部条件的适应性

D.确定建设规模时应考虑资源利用的合理性

答案：B

12.根据项目特点，在项目选址中可能需要进行的专题比选工作不包括（）。

A.产出物方案比选

B.投入物方案比选

C.土地使用条件比选

D.动力方案比选

答案：Ａ

13.当项目场址设在江河湖岸附近时，为保证项目场址不受洪水淹没，应使建（构）筑物地坪标高至少高于最高洪水位（）。

A.0.3米 B.0.5米 C.1.0米 D.1.5米

答案：B

14.某项目厂区占地面积21 000 m2，厂区内露天堆场占地l 000 m2，若要求建筑系数30％以上，则建（构）筑物占地面积至少（）平方米。

A.4 300 B.5 300 C.6 300 D.7 300

答案：B

15.下列关于可行性研究中对公用与辅助工程方案设计的要求，错误的是（）。

A.应说明公用与辅助工程方案设计采用的标准、规范.B.公用与辅助工程方案设计不需要进行负荷核算

C.公用与辅助工程方案设计需要编制主要设备表

D.依托原企业进行建设的项目，还应说明依托条件

答案：B

16.下列关于厂外配套工程方案设计的表述，错误的是（）。

A.厂外配套工程的确定与厂址选择密切相关

B.厂外配套工程方案设计不包括厂外通讯线路等工程的设计

C.厂外配套工程方案设计应力求减少工程量，节省投资

D.厂外配套工程方案设计要符合环保要求

答案：B

17.下列关于可行性研究中环境保护方案设计的表述，错误的是（）。

A.从建设方案设计着手，对废弃物进行综合利用，减少排放

B.环境保护方案设计应该进行治理方案的比选

C.环境保护方案设计应估算用于环境保护的投资

D.环境保护方案设计与环境影响评价遵循的法规不同

答案：D

18.项目建设方案设计中，控制水体污染物排放量的首要措施是（）。

A.改进生产工艺和技术

B.重复用水和循环用水

C.回收废水中的物质

D.提高污水处理效率

答案：Ａ

19.下列关于项目进度计划的表述，错误的是（）。

A.项目的进度计划应以可行性研究编制为起点

B.项目的进度计划应以项目建成投产为终点

C.建设工期是项目进度计划中的主要部分

D.应合理安排，编制项目进度计划表

答案：Ａ

20.投资估算的具体内容不包括（）。

A.建筑工程费

B.设备及工器具购置费

C.基本预备费

D.项目运行中需要的临时性资金

答案：D

21.下列关于建设投资估算的表述，正确的是（）。

A.概算指标投资估算法是工作量较大的建筑工程费估算方法

B.生产性工程建设中，设置购置费用占建设投资比重小意味着资本有机构成高

C.汇总各单项工程的建筑安装工程费、设备及工器具购置费形成各单项工程费用，汇总各单项工程费用得到投资项目的建设投资

D.工具、器具及生产家具购置费是指为保证项目在其寿命期内正常生产必须购置的未达到固定资产标准的工卡模具、器具、生产家具等的购置费用

答案：Ａ

22.某项目进口设备的货价采用离岸价格，已知该设备到岸价格为l00万美元，国外运费为5万美元，国外运输保险费为0.5万美元，进口关税税率l0％，银行财务费率5‰，外贸手续费率l.5％，增值税率l7％，国内运杂费30万元人民币，当前汇率为8元人民币=1美元，该设备的进口环节增值税为（）万元人民币。

A.131.6 B.149.6 C.167.6 D.171.5

答案：B

23.某项目建筑工程费5 500万元，设备及工器具购置费l2 000万元，安装工程费3 500万元，工程建设其他费用9 600万元，建设期各年价格上涨指数均为5％，项目建设期2年，各项费用的第一年和第二年的分年投入比例为4：6，该项目的涨价预备费为（）万元。

A.733.5 B.1 711.5 C.2 493.9 D.2 516.7

答案：C

24.某项目建设期3年，共贷款700万元，第一年贷款200万元，第二年贷款500万元，贷款在各年年内均衡发生，贷款年利率6％，建设期内不支付利息，建设期利息为（）万元。

A.33.36 B.54.72 C.77.36 D.100.00

答案：Ａ

25.企业法人的资本金通常以注册资本的方式投入，公司的注册资本由股东上缴，下列关于注册资本表述错误的是（）。

A.股东投资可以计入注册资本 B.股东投资也可以计入资本公积

C.注册资本可以计人实收资本 D.注册资本也可以计人资本公积

答案：D

26.采取公司融资方式进行项目的融资，不能作为企业自有资金来源的是（）。

A.企业资产变现

B.企业增资扩股

C.企业的现金

D.未来生产经营中获得的所有资金

答案：D

27.对于使用银行中长期贷款的投资项目，银行要进行独立的项目评估，主要评估内容不包括（）。

A.项目建设的必要性

B.项目的工艺技术和主要设备

C.项目的财务可行性

D.项目的资源利用效率

答案：D

28.某项目发行的1年期债券面值l 000元，发行价格l 000元，债券票面利率3％，到期一次还本付息，发行费O.4％，在债券发行时支付，兑付手续费0.8％。采用简化计算式计算的债券资金成本为（）。

A.3.44％ B.3.85％ C.4.22％ D.4.25％

答案：C

29.某项目发行的优先股面值l00元，发行价格96元，发行成本2％，每年付息一次，固定股息率6％，所得税率为33％，通货膨胀率为2％，扣除通货膨胀影响的税前资金成本为（）.A.2.23％ B.2.88％ C.4.29％ D.6.40％

答案：D

30.某项目通过长期借款、短期借款和发行股票分别融资4 000万元、1 000万元和7 000万元，融资的资金成本分别为8％、6％和l5％，项目加权平均资金成本为（）。

A.9.7％ B.10.4％ C.11.9％ D.12.3％

答案：C

31.进行财务评价的融资前分析，需要的基础数据不包括（）。

A.建设投资（不含建设期利息）

B.流动资金

C.销售收入

D.总成本费用

答案：D

32.原材料Ａ在2005年的平均单价为2 700元／吨，以2004年为基年的2005年实价为2 500元／吨；原材料B在2005年的平均单价为2 160元／吨。以2004年为基年，2005年原材料B的实价为（）。

A.1 960元／吨 B.2 000元／吨 C.2 100元／吨 D.1 900元／吨

答案：B

33.关于财务分析采用价格是否包含增值税的表述，错误的是（）。

A.财务分析表格中可以采用含税价格或不含税价格

B.只要处理得当，采用价格是否含税，不会对项目效益的计算产生影响

C.采用价格含税与否会影响损益表和流动资金估算表

D.采用价格含税与否不影响现金流量表和资产负债表

答案：C

34.某项目正常生产年含税的总成本费用3 340万元（其中含税的外购原材料、燃料动力2 340万元），该共交增值税340万元，增值税率均为17％，该项目年含税销售收入为（）万元。

A.4 680 B.4 340 C.3 510 D.2 680

答案：Ａ

35.下列关于财务内部收益率指标判别基准确定的表述，正确的是（）。

A.判别基准应由行业主管部门确定

B.判别基准的确定应与采用价格体系相协调

C.判别基准的确定不考虑通货膨胀因素

D.判别基准的确定与指标内涵无关

答案：B

36.某项目固定资产原值为10 000万元，净残值率5％，折旧年限l0年，按双倍余额递减法计算的第8年末固定资产净值l 678万元，第l0年的折旧费应为（）万元。

A.489 B.589 C.689 D.789

答案：B

37.某企业拟进行技术改造，减少老品种产量，生产新品种。现全厂年用水量为2万吨，如果不进行技术改造，全厂未来年用水量为2.5万吨。如果进行技术改造，老品种年用水量为1万吨，新品种年用水量为2万吨。技术改造后公用设施等用水量增加，增加的比例为现全厂年用水量的10％，计算增量成本时应采用的年用水量应为（）万吨。

A.0.7 B.1.0 C.1.2 D.1.5

答案：Ａ

38.在对某项目进行现金流量分析时，选定的基准收益率为10％，经测算该项目的内部收益率为12％。若重新设定基准收益率为l3％时，该项目的内部收益率应该等于（）。

A.10％ B.12％ C.13％ D.14％

答案：D

39.某企业2005年息税前利润300万元，在成本中列支的利息共60万元，所得税率33％，折旧、摊销30万元，还本80万元，该企业当年的偿债备付率为（）。

A.1.36 B.1.64 C.1.79 D.1.86

答案：C

40.某企业2005年末的资产负债率为80％，流动资产／资产总额=30％，长期负债／负债总额=70％，该企业2005年末的流动比率为（）。

A.0.54 B.O.80 C.1.00 D.1.25

答案：D

41.在项目国民经济评价中，选择方案优化方法遵循的基本原则是（）。

A.单位效率最大化 B.总量效益最大化

C.费用和效益的计算范围对应一致 D.费用和效益识别的有无对比

答案：B

42.下列关于项目国民经济费用与效益识别的表述，错误的是（）。

A.有时可以采用调整项目范围的办法，将项目外部效果转化到项目内部

B.当项目的产品可使国家增加出口，从而使国家外汇收入增加，应计算为项目的直接效益

C.由于项目的产品使被替代产品减产，从而节省的国家有效资源，应计算为项目的间接效益

D.城市地下铁道的建设，使得地铁沿线附近的房地产升值，应计算为项目的间接效益

答案：C

43.某进口设备到岸价为l50万美元，进口关税税率为10％，进口环节增值税税率为l7％，贸易费用率3％，国内运杂费24万元人民币，海关监管手续费费率0.3％，外汇牌价为1美元=8元人民币，影子汇率换算系数1.08，该设备的影子价格为（）万元人民币。

A.1 356.0 8.1 700.4 C.1 332.0 D.1 359.6

答案：Ａ

44.下列关于项目国民经济费用与效益估算的表述，正确的是（）。

A.作为项目的产出物，电力的影子价格应当按照电力对于当地经济的边际贡献测定

B.铁路运输作为项目投入时，在铁路运输紧张地区，应按边际成本分解定价

C.成本分解法是确定外贸货物影子价格的一个重要方法

D.水资源作为项目投人物时，其影子价格应按消费者承受能力加政府补贴测定

答案：Ａ

45.某项目需征耕地274.5亩，平均每亩实际征地费为80 000元，其中：土地补偿费和青苗补偿费22 000元，劳动力安置补助费20 000元，拆迁费15 000元，耕地占用税8 400元，粮食开发基金5 600元，其他费用9 000元。土地补偿费和青苗补偿费按照土地机会成本计算方法计算调整为6 662元／亩，拆迁费采用房屋建筑工程的影子价格换算系数l.1换算为国民经济费用，其他新增资源消耗不作调整，调整后每亩耕地的国民经济费用为（）元。

A.60562 B.66162 C.46 442 D.52162

答案：D

46.某项目的建设投资（含建设期利息）为24 172万元，其中：建筑工程费9 020万元，设备及工器具购置费5 772万元（含进口关税和进口环节增值税574万元），安装工程费l l80万元，工程建设其他费用4 308万元（含建设用地费用2 196万元），基本预备费2 028万元，涨价预备费1 038万元，建设期利息826万元。已知房屋建筑工程的影子价格换算系数为1.1，设备及安装材料价格均为市场价格，建设用地费用的影子价格为l 432万元，经计算，该项目建设投资的国民经济费用为（）万元。

A.22 910 B.21 872 C.19 844 D.23 736

答案：Ａ

47.下列关于项目社会评价的表述，错误的是（）。

A.社会评价的目标分析是多层次的 B.社会评价通常采用多目标综合评价法

C.定性分析和定量分析相结合的方法适用于社会评价

D.社会评价可以使用统一的指标和标准计算、比较社会效益

答案：D

48.项目社会评价的步骤不包括（）。

A.社会调查

B.识别社会因素

C.论证比选方案

D.方案实施效果评价

答案：D

49.环境影响评价适用的主要标准，除环境质量标准、污染物排放标准外，还有一类是（）。

A.环境调查标准

B.环境检测标准

C.污染物排放总量控制指标

D.环境保护标准

答案：C

50.下列关于建设项目环境影响评价实行分类管理的表述，正确的是（）。

A.国家根据建设项目影响环境的范围，对建设项目的环境影响评价实行分类管理

B.可能造成重大环境影响的建设项目，应当编制环境影响报告书

C.可能造成较大环境影响的建设项目，应当编制环境影响报告表

D.可能造成轻度环境影响、不需要进行环境影响评价的建设项目，应当填报环境影响登记表

答案：B

51.下列关于环境影响评价与项目建设程序关系的表述，正确的是（）。

A.环境影响评价与项目可行性研究联系密切，不能独立自成体系

B.环境影响评价应在项目可行性研究报告完成之后进行

C.项目施工阶段要监督设计，落实环境影响评价结论

D.项目运行阶段要进行环境监测

答案：D

52.下列关于环境影响评价工程分析的表述，错误的是（）。

A.工程分析是环境影响预测和评价的基础

B.工程分析通常要进行污染影响因素分析

C.工程分析中事故和异常排污的源强分析属于非风险评价的范畴

D.工程分析通常要进行污染物排放水平的检验

答案：C

53.下列关于环境影响效益——费用评价方法的表述，错误的是（）。

A.资产价值法直接根据市场价值确定环境价值

B.防护费用法根据补偿环境恶化的费用确定环境价值

C.人力资本法根据给人类健康带来的损失确定环境价值

D.工资差额法利用环境质量不同条件下工人工资的差异确定环境价值

答案：Ａ

54.下列关于敏感性分析的表述，正确的是（）。

A.敏感性分析应对项目涉及的全部不确定因素进行分析

B.敏感性分析的作用在于它能粗略预测项目可能承担的风险

C.敏感性分析只适用于项目财务评价

D.敏感性分析可以得知不确定因素对项目效益影响发生的可能性大小

答案：B

55.某项目基本方案的项目财务内部收益率为17.9％，当原材料价格上升l0％时，项目财务内部收益率下降到6.6％，经计算，原材料价格的敏感度系数为（）。

A.1.515 B.4.109 C.6.313 D.17.121

答案：C

56.某项目的设计生产能力为年产4万吨Ａ产品，单位产品价格12 000元（不含增值税），达产年总固定成本ll 520万元，单位产品可变成本6 720元（不含增值税），单位产品销售税金及附加90元，欲使该项目年所得税前利润达到300万元，其产量至少应达到（）吨。

A.27977 B.27879 C.35184 D.34697

答案：Ａ

57.下列关于项目盈亏平衡分析的表述，错误的是（）。

A.盈亏平衡点可以采用公式计算法求取，也可以采用图解法求取

B.在线性盈亏平衡分析中，总成本费用是产量的线性函数.C.在盈亏平衡分析图中，销售收入线与固定成本线的交点即为盈亏平衡点

D.盈亏平衡分析最好选择还款期间的第一个达产年和还清借款以后的年份分别计算

答案： C

58.下列关于风险基本特征的表述，错误的是（）。

A.具有不确定性和可能造成损失

B.行业不同，风险可能不同

C.项目不同阶段存在的主要风险有所不同

D.项目有关各方面临的风险是相同的 答案：D

59.《投资项目可行性研究指南》推荐的风险程度等级分类中不包括（）。

A.一般风险 B.严重风险 C.毁灭性风险 D.灾难性风险

答案：C

60.常用的风险对策不包括（）。

A.风险集中 B.风险控制 C.风险转移 D.风险自担 +

答案：Ａ

二、多项选择题（共35题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

61.下列关于项目评估阶段的表述，正确的有（）。

A.项目评估是由具有一定资质的咨询评估单位对可行性研究报告等进行评估

B.项目评估要对可行性研究报告进行技术上、经济上的评价论证

C.项目评估提出的评估意见只为政府审批决策提供依据

D.项目建议书阶段不需要进行项目评估

E.项目评估不涉及拟建项目本身

答案：ＡB

62.项目市场调查的内容主要包括（）调查。

A.市场容量

B.市场发展趋势

C.价格状况

D.资源状况

E.市场竞争力

答案：ＡCE

63.下列预测方法中，适用于价格预测的方法主要有（）。

A.消费者承受能力法

B.回归分析法

C.消费系数法

D.消费者支付意愿法

E.比价法

答案：BE

64.项目市场风险分析是在产品供需、价格变动趋势和竞争能力等常规分析已达到一定深度要求的情况下，对（）进行分析。

A.项目产品供需、价格和竞争力的敏感性

B.项目产品替代品的淘汰速度

C.未来国内外市场某些重大不确定因素发生变化的可能性

D.不确定性因素发生变化可能对项目造成的损失程度

E.项目供需量和价格的盈亏平衡

答案：CD

65.企业投资战略的基本选择包括（）。

A.选择投资战略方针

B.选择投资战略类型

C.选择投资规模

D.选择投资时机

E.选择投资战略态势

答案：BCD

66.对资源开发项目进行资源开发合理性分析时，主要应分析项目是否（）。

A.符合资源总体开发规划的要求

B.符合可持续发展的要求

C.符合业主对经济利益的要求

D.合理处理地方与国家整体利益的关系

E.合理处理地方与业主利益的关系

答案：ＡB

67.下列关于项目可行性研究中的建设方案总体设计的表述，正确的有（）。

A.项目的方案设计通常应先进行总体设计

B.建设方案总体设计要单列“节能篇（章）”

C.建设方案总体设计应明确项目研究的范围

D.建设方案总体设计的主要工作包括建设规模方案

E.项目进度计划是建设方案总体设计的一项重要工作

答案：ＡBD

68.在进行生产装置、厂房的平面布置方案设计时，应注意（）。

A.有利于操作控制

B.采用统一的厂房跨度和柱距

C.使物料流向经济合理

D.使检测维修方便

E.使车间布置美观大方

答案：ＡCD

69.项目工艺技术方案采用的高新技术，必须符合（）的要求。

A.先进性 B.垄断性 C.成熟性 D.实用性 E.替代性

答案：ＡCD

70.项目可行性研究中，主要设备选型的原则包括（）。

A.适应产品品种和质量的要求

B.满足环境保护的要求

C.采用尖端设备的要求

D.提高连续化、大型化程度的要求

E.符合技术标准的要求

答案：ＡBDE

71.进行总图运输方案设计时，应注意（）。

A.尽量使厂内外运输与车间内部运输密切结合 B.尽量减少货流与人流交叉

C.采用棋盘表法统计运输量

D.通过技术经济比较确定运输方式

E.厂内运输采用水上运输方式

答案：ＡB

72.下列关于项目建设节能的表述，正确的有（）。

A.建设方案设计要体现合理利用和节约能源的方针

B.所有项目的建设方案设计都必须列出单项节能工程

C.节能方案设计应符合相关技术要求

D.房地产项目应进行建筑节能的计算分析

E.技术改造项目应说明能源利用现状和改造效果

答案：ＡCD

73.在评价项目节水方案时，应对单位产品水耗进行比较，比较的基准一般有（）。

A.国内平均水平

B.国内先进水平

C.企业原有水平

D.其他企业水平

E.国际水平

答案：BCE

74.设计环境保护治理措施方案时，对固体废弃物进行无害化处理的正确措施有（）。

A.放射性废弃物可采用卫生填埋处理

B.有毒废弃物可采用防渗漏池堆存处理

C.无毒废弃物可采用露天堆存处理

D.生活垃圾可采用露天堆存处理

E.无毒废弃物可加工制作成建筑材料

答案：BCE

75.建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，包括（）。

A.单台设备进行单机试运转的调试费

B.对系统设备进行系统联动负荷试运转的调试费

C.与设备相连的工作台、梯子、栏杆等装设工程费用

D.各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用

E.矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离等工程的费用

答案：DE

76.下列费用中属于设备运杂费的有（）。

A.进口设备国内检验费

B.进口设备海关监管手续费

C.进口设备由生产厂至出口国离岸港口或边境车站所发生的运费和装卸费

D.设备采购人员、保管人员和管理人员的工资、工资附加费、办公费、差旅交通费

E.国产设备由设备制造厂交货地点至项目工地仓库所发生的运费和装卸费

答案：ＡDE

77.下列关于负债融资的相关表述，正确的有（）。

A.我国银行贷款分为商业银行贷款和人民银行贷款

B.出口信贷通常不能对设备价款全额贷款

C.我国各级财政不能为任何贷款提供担保

D.融资租赁情况下，出租人可以对设备的全部价款负债融资

E.银团贷款情况下，需有代理银行监管借款人的账户

答案：BE

78.第三方保证是由借款人与贷款人之外的第三方以其信用对借款人的还款提供保证，提供第三方保证的担保人可以是（）。

A.以公益为目的的事业单位

B.社会团体

C.项目股东

D.企业法人的职能部门

E.经授权的企业法人分支机构

答案：CE

79.在财务评价的项目资本金流量表的现金流出内容中，包括（）。

A.折旧

B.建设期利息

C.运营期借款利息

D.销售收入

E.管理人员工资

答案：CE

80.与新设法人项目相比，既有法人项目的特点包括（）。

A.建设期内建设与生产可能同步进行

B.项目与企业既有联系又有区别

C.项目效益随项目目标的不同而具有差别

D.具有相当长的建设期和生产期

E.项目的费用多样

答案：ＡBCE

81.项目资本金现金流量分析指标的作用主要在于（）。

A.反映考察项目整体盈利能力的要求

B.反映从投资者整体角度考察盈利能力的要求

C.反映项目所有投资者对投资收益率的最高要求

D.是投资者在融资条件下最终决策的重要指标

E.是比较和取舍融资方案的重要依据

答案：ＡDE

82.下列关于财务内部收益率和财务基准收益率的表述，正确的有（）。

A.拟建项目的财务内部收益率一定要大于银行贷款利率

B.拟建项目的财务内部收益率应大于财务基准收益率

C.财务内部收益率反映项目的财务盈利性

D.财务基准收益率必须由国家统一测定发布

E.拟建项目的财务基准收益率一定要大于银行贷款利率

答案：BC

83.下列关于企业偿债能力分析中速动比率指标的表述，正确的有（）。

A.速动比率=流动比率一存货／流动负债

B.速动比率用以衡量企业的实际短期偿债能力

C.速动比率越高，对企业的运营越有利

D.各行业间的速动比率标准大致相同

E.国际公认的标准速动比率为200％

答案：ＡB

84.项目国民经济评价需要编制国内投资国民经济效益费用流量表，该表中的费用流量项目包括（）。

A.建设投资中的国内资金（不含建设期利息）

B.国内外借款本息偿还

C.经营费用

D.项目间接费用

E.销售税金及附加

答案：ＡCD

85.在进行项目国民经济评价时，需要由项目评价人员根据项目具体情况自行测算的参数有（）。

A.社会折现率

B.非外贸货物的影子价格

C.自然资源的影子价格

D.影子汇率

E.影子工资

答案：BC

86.在项目国民经济评价中，下列关于影子工资及影子工资换算系数的表述，正确的有（）。

A.劳动力的机会成本是影子工资的主要组成部分

B.劳动力机会成本高低只取决于劳动力的供求状况

C.影子工资换算系数是影子工资与财务评价中劳动力的工资之比 „

D.影子工资换算系数应由专门机构组织测算和发布

E.在实际工作中允许根据项目实际情况对影子工资换算系数进行适当调整

答案：ＡE

87.以下关于项目社会评价指标的表述，正确的有（）。

A.定量指标多，定性指标少

B.通用指标少，专用指标多

C.通用指标多，专用指标少

D.定量指标少，定性指标多

E.动态指标多，静态指标少

答案：BD

88.项目社会评价中的社会风险分析内容包括（）方面的分析。

A.移民安置

B.居民就业

C.民族矛盾

D.受损补偿

E.弱势群体支持

答案：ＡCDE

89.根据《中华人民共和国环境影响评价法》的规定，国务院有关部门、设区的市级以上地方人民政府及其有关部门组织编制的（），需要进行环境影响评价。

A.区域的建设开发利用规划

B.海域的建设开发利用规划

C.乡镇建设的专项规划

D.畜牧业的专项规划

E.社会发展的专项规划

答案：ＡBD

90.进行环境影响评价，应符合的政策要求有（）。

A.谁污染谁治理 D.开发者恢复 C.环境与经济协调发展 D.受益者负担

E.防治结合，治理为主

答案：ＡBC

91.下列关于敏感性分析的表述，正确的有（）。

A.敏感性分析通过计算敏感度系数和临界点来确定关键的敏感因素

B.项目评价中敏感性分析通常只需要进行单因素分析

C.不确定性因素的选取可借鉴项目后评价的经验

D.敏感性分析中不确定因素变化程度一般选择百分数变化

E.国民经济评价敏感性分析中必选的分析指标是项目投资经济内部收益率

答案：ＡCD

92.下列关于敏感度系数和临界点的表述，正确的有（）。

A.敏感度系数的计算结果可能受到不确定因素变化率取值的影响

B.在临界点计算中，当不确定性因素为费用科目时，其临界点是不确定性因素增加的百分率

C.某不确定因素敏感度系数=该不确定因素变化率÷评价指标相对基本方案的变化率

D.对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，项目财务内部收益率的临界点就会变低

E.项目评价中，只能通过绘制敏感性分析图求得临界点的近似值

答案：ＡBD

93.下列关于不确定性分析和风险分析的表述，正确的有（）。

A.通过风险分析可以求得各风险因素对投资项目影响发生的概率

B.不确定性分析可以分析出部分不确定因素影响发生的概率

C.通过敏感性分析可以知道影响项目效益的敏感因素及其敏感程度

D.敏感性分析找出的敏感因素可以作为概率分析风险因素的确定依据

E.敏感性分析与风险分析的区别在于两者的分析内容不同，但方法具有相同之处

答案： ＡCD

94.项目风险对策研究的要点有（）。

A.风险对策应具有唯一性

B.风险对策应具有针对性

D.风险对策应具有排他性

D.风险对策应具有可行性

E.风险对策研究应贯穿于决策分析与评价的全过程

答案：BDE

95.项目决策分析与评价结论应包括推荐方案和主要比选方案的概述以及最终的结论性意见。推荐方案概述与分析评价结论部分中应包括（）。

A.推荐方案的主要内容和分析研究结果

B.主要比选方案的不同

C.推荐方案的结论性意见归纳

D.推荐方案的不同意见和存在的主要问题

E.对项目有关各方的建议

答案：ＡCD