新一代数据中心发展趋势渐明

第一篇：新一代数据中心发展趋势渐明

新一代数据中心发展趋势渐明

中国联通研究院 张云勇 房秉毅 魏进武

数据中心作为一个企业的物理载体，在企业运行中发挥着越来越重要的核心作用。多数公司尝试将资源整合到更少的数据中心中，对数据中心服务器和存储、用电、数据中心物理空间、数据中心管理等方面的需求都在快速增长。

随着IT架构正在经历从“以网络为核心”向“以数据为核心”的转变，如何高效地管理数据中心的数据，轻松实现对数据的访问，同时又能保证数据的安全成为所有数据中心管理者关心的问题。

因此，数据中心市场也成为了各大IT巨头和专业数据中心服务商力争抢占的市场。在行业应用领域，出现了市场集中度高、差异性大的特点。据统计，政府、制造、金融、电信这四大行业约占数据中心整体市场的2/3。在产品方面，各类产品投入稳定增长，服务器仍居主要地位，但份额微幅下降。虚拟化在数据中心发展中占据越来越重要的地位。

数据中心六大发展趋势

如此看来，新一代数据中心将是一个能够高效利用能源和空间的数据中心，并支持企业或机构获得可持续发展的计算环境。高利用率、自动化、低功耗、自动化管理成为了国内新一代数据中心建设的关注点。

笔者认为，未来数据中心发展趋势将呈现以下六大特征。数据集中

无论是出于IT成本过高、复杂性过大，还是资源利用率过低等原因，目前几乎所有类型的公司都在尝试将IT资源进行整合和集中，这其中当然也包括了数据中心的整合。集中化的数据更便于备份、冗余和控制。

所谓整合，就是将数十个数据中心整合到少数几个中央位置，然后重点在网络、冗余、计算、存储和管理等几个方面加强这少数几个中央数据中心的能力。

这一趋势将对很多IT技术和应用产生巨大影响。如数据和应用将越来越多地通过广域网传递给远程用户，由此对广域网架构和管理也产生了影响。而通过Web、客户机-服务器协议或瘦客户机来提供集中化的应用将成为一种标准，这样将更加便于管理、更新，以及安装补丁来防御安全隐患。

安全与可信

安全性并不单指防火墙、IPS/IDS、入侵检测以及防病毒等安全防范措施。实际上，火灾、飓风和其他灾害能在任何时候袭击数据中心。在数据中心建设的初始阶段就应该构建可靠的灾难恢复方案，或建立异地的灾难备份中心，这是当前数据中心建设中需要重视的一大热点问题。

相应地，约一半的被调查者均通过重新利用现有数据中心，或构建新设施整合现有数据中心的方式来建立辅助数据中心，以便获得灾难恢复能力，以此保证业务连续性。

计算与存储虚拟化 通过虚拟化进行数据中心资源整合是数据中心的发展趋势。数据中心虚拟化正在势不可挡地迅猛发展。据IDC报告显示，截至2009年，超过50％的新购x86服务器都将默认进行虚拟化。

虚拟化分为存储虚拟化和计算虚拟化。存储化成为热点话题已有两年的时间。存储虚拟化发生在两个层次：块存储（block storage）和文件存储（file storage）。虚拟存储能将不同的物理存储架作为一个单一的虚拟存储池。

计算虚拟化也处于快速发展时期。一些领先的企业已经开发了跨平台的服务器虚拟化软件，允许数据中心的管理者聚集或分隔服务器计算服务。一个物理服务器即能提供多个虚拟服务器的服务，也能被整合到服务器组作为一个单一的虚拟服务器提供服务。

虚拟化技术能够改善IT资源的再利用和提高灵活性，以适应不断变化的需求和工作量；同自动化技术以及服务级的、基于政策的管理一起使用，资源的效率将得到极大的改善；灵活性将成为根据需要自动调整的功能，服务将能够从整体上进行管理以保证高水平的弹性功能。

绿色低碳

绿色数据中心在机械、照明、用电和计算机系统等方面的设计为的是最大程度提升能源利用效率和最小程度造成对环境的污染和影响。建设和运行一个绿色数据中心需要采用先进的技术和优秀的策略。

目前IT设备的能源消耗，只占整个数据中心能耗的30%，而制冷设备的能源消耗要占到50%?60%，其它如灯光照明将占到10%。

快速的能源增长给数据中心在环境控制、电源与冷却、空间管理等方面造成了巨大的压力。此外，在多数情况下，不动产成本上的因素也限制了IT占地面积的扩展（服务器机架占用的地面空间）。因此，各公司都力求在低密度机架和发热量及功耗极高的高密度机架之间寻求一种平衡。

流程自动化

在不需要大幅增长预算和人力的情况下，管理好数据中心资源的快速增长，是数据中心管理者共同面临的严峻挑战。

虚拟化可在一定程度上控制这种增长，但虚拟化还会增加管理和自动化工具上的要求。实现IT管理流程自动化，是降低数据中心IT操作成本和复杂性的一个关键目标。自动化应用将呈现增长的势头。

快速便捷部署

如何更加快速部署应用软件，为业务系统提供支持，提升行业/企业的竞争实力，也是目前数据中心建设中非常关注的问题。

构建信息系统本身不是目的，目的是为业务提供支撑。在如今的环境下，为每一个应用单独开发业务应用系统的模式，显然已经不能够满足业务快速发展的需求，因此信息系统的自适应能力以及自动化的水平，是迫在眉睫的问题。

云革命实现“开源”与“节流”

我国政府向来高度重视信息化进程。十四届五中全会提出，要“加快国民经济信息化进程”；十五届五中全会指出，“大力推进国民经济和社会信息化，是覆盖现代化建设全局的战略举措”；十六大报告提出，“以信息化带动工业化，以工业化促进信息化”；十六届五中全会提出，“推进国民经济和社会信息化，切实走新型工业化道路”；十七大首次鲜明地提出信息化与工业化融合发展的崭新命题，赋予了信息化建设全新的历史使命。

中国的电信运营商不仅肩负着推动国家信息化进程的使命，还面临着金融危机和市场竞争加剧带来的收入增长停滞甚至下滑的压力。“开源”和“节流”工作对中国联通而言，显得尤为重要，而IT业界的云计算革命恰好为运营商在“开源”和“节流”两个方面提供了难得的契机。

首先，云计算为中国联通提供了一种全新的、市场空间巨大的信息化服务模式。据统计，目前，全球云服务市场规模为172亿美元；未来5年内，全球云服务市场平均每年将增长26%；2013年将达到整体IT消费的10%，年收益增长至442亿美元。而中国联通具有得天独厚的客户资源和网络资源，在运用云计算技术实现ICT、IDC、公众增值服务转型方面大有可为。运营商完全可以抓住云计算革命带来的历史机遇，在推进国家信息化进程的同时，开拓出业务收入增长的蓝海。

其次，运营商可以利用云计算技术实现内部的IT支撑系统整合。目前，运营成本尤其是能耗居高不下，直接制约了运营商的发展和盈利能力。运用云计算技术，可以有效提高IT资源的利用率、降低IT资源消耗、减少管理和建设环节、提升运营效率，实现数据集中和统一管理，并提升管理能力。总之，应用云计算技术将大大降低运营商在IT支撑系统建设和维护方面的开支。

战略、政策、试点三管齐下

目前，全球云计算发展处于起步阶段，我们必须抓住产业技术革命新机遇，充分发挥我国体制优势和市场优势，加强战略和政策引导，优化体制机制，推动应用推广和技术产业发展，力争在全球新一代数据中心和云计算发展中赢得先机。

首先，制定数据中心产业和云计算战略规划与行动计划。

出台数据中心产业和云计算发展战略规划与行动计划，统筹部署数据中心产业和云计算基础技术和网络的研发、产业化及在关键领域的应用。

其次，建立数据中心产业和云计算发展的组织领导保障。

设立数据中心产业和云计算发展领导小组，建立运转顺畅、协调有力、分工合理、责任明确的领导和协调机制，统筹规划、系统部署，制定数据中心产业和云计算总体发展战略，解决数据中心产业和云计算产业技术发展布局和应用部署中面临的行业协调问题，建立评估机制，及时对数据中心产业和云计算的战略政策执行情况进行评估反思，适时调整。

第三，设立数据中心产业、云计算技术研发产业化和应用示范专项资金。

设立数据中心产业和云计算技术研发产业化专项资金，重点支持数据中心产业和云计算关键核心技术研发，为参与国际数据中心产业和云计算关键技术和总体架构的研发和应用提供资金支持。支持数据中心产业和云计算公共服务平台、工程技术中心、产业孵化园区建设。设立数据中心产业和云计算应用示范专项资金，通过直接投资和政府采购等形式，部署数据中心产业和云计算在工业、农业、金融、交通、物流、安全、医疗、环境保护、电力、水利等领域的部署和应用示范。以首购、订购等方式推广应用云计算的自主创新产品。

第四，建立数据中心产业和云计算产业协作机制，强化自主创新能力建设。

建立数据中心产业和云计算产业技术联盟，组织电子设备制造企业、电信运营企业、软件开发企业、集成服务企业及大学和研究机构，形成产学研用一体化的协作机制。

建立跨行业、跨领域的数据中心产业和云计算标准化协作机制，加快共性标准化体系建设，组织各方力量积极参与国际数据中心产业和云计算网络架构、技术和资源的标准制定。

强化自主创新能力建设。加强自主知识产权专利池建设，加强对数据中心产业和云计算产业的知识产权保护和执法力度。积极参与制定国际标准，推动“以我为主”形成技术标准。

第五，构建数据中心产业和云计算产业布局和区域布局。

信息产业节能减排不仅从微观上应用节能技术手段，还需要从宏观上分析我国区域经济和产业发展水平差异、资源优势，调整产业布局和专业分工，应用现代信息通信技术，加强区域经济合作。

利用中西部能源和坑口电厂的资源优势和丰富的土地资源，运用云计算技术在能源生产地区就近建设高耗能“数据中心”产业基地，利用宽带通信网络向东部信息产业企业和信息服务使用者提供计算、存储能力等服务；通过网络传送数据信息代替煤炭运输和电力输送，形成“规模化、集约化、专业化”的“低能耗、低排放、低成本”的产业模式。这将有利于增强我国信息产业的竞争力，有利于节能减排的低碳经济增长，有利于提高中西部地区信息产业的发展水平，有利于带动西部地区的人才培养和就业。

另一方面，依据各地经济社会发展的实际需求，因地制宜开展数据中心产业和云计算区域试点应用，不能盲目上马，对确实有需要的地区，通过试点用于来积累技术发展、产业应用、经营管理、政策实施等方面的经验，形成一批有示范效应、辐射能力强、可复制推广的数据中心产业和云计算应用试点区域。

第六，加快数据中心产业和云计算法律法规建设。

加快数据中心产业和云计算法律法规建设。一是促进信息基础设施建设的相关立法。

二是云计算及其服务的安全，尤其是云计算的虚拟化、多租户和动态性等特点引入了一系列新的安全问题和挑战，表现在数据安全、隐私保护、内容安全、运行环境安全、风险评估和安全监管等多个方面，通过加强法规建设，加强安全和隐私保护立法，在对数据和隐私分类基础上，为接入和数据中心相关数据设置规则，确定法律责任，规范企业行为。

第七，加强国际合作。

积极参与国际组织，区域组织数据中心产业和云计算技术、政策和标准化方面的国际合作。在优势领域主导数据中心产业和云计算国际标准的制定，在数据中心产业和云计算架构、关键资源国际协调方面占据一席之地。

跟踪研究国际数据中心产业和云计算技术和应用发展的最新趋势，及时吸收借鉴先进国际在数据中心产业和云计算应用的成功经验。

第二篇：商业银行新一代核心业务系统发展趋势及监管建议

商业银行新一代核心业务系统发展趋势及监管建议

近年来，我国许多商业银行纷纷启动或筹划新一代核心业务系统建设，希望从技术上为后续的业务发展和经营转型奠定基础。同时，很多银行为了加速与国际同业接轨的步伐，大胆引进吸收国外成熟的核心系统产品，或者在此基础上加以本土化改造。

一、商业银行新一代核心业务系统建设现状

商业银行核心业务系统的发展是由我国金融业的改革发展带来的整体经济金融环境的变化和信息技术进步革新共同驱动的。早期商业银行的主要业务为存款、贷款，此时商业银行核心业务系统建设处于电子化业务处理阶段。随着我国商业银行股份制改革推进，传统的存贷业务不能满足商业银行发展的需求，银行业务逐步向以支付为代表的便捷金融服务方向发展，商业银行核心业务系统建设向网络化与集中化方面发展。随着金融业发展和改革的深入，商业银行业务逐步向国际化、综合化、特色化方向发展，商业银行核心业务系统建设通常采用参数化、松耦合等方式满足产品快速创新、业务流程再造、新业务领域拓展、全面风险管理等需要。

随着银行业务发展对信息科技系统的依赖程度日益增加，我国商业银行信息科技系统的业务功能范围也从80年代初的简单电子记账，扩大到如今的账务处理、业务流程自动化、客户营销支持、报表统计分析、风险管控、外部监管、办公自动化及内部管理等内容，几乎覆盖了银行经营管理的各个方面。而核心业务系统的定位主要是进行账务处理，提供账户管理功能和与账户相关的交易处理和批量处理功能，是支撑银行业务运营的关键，也是银行信息科技系统的核心。近年来，为适应金融发展改革带来的机遇和挑战，为满足不断增长业务规模与不断发展变化的业务需求，我国大中型银行逐步开展核心业务系统的建设与改造工作，实现了数据全国集中，银行的安全性、流动性、盈利性在技术层面都有了比较现实、比较稳健的支撑。

1996年至2008年，中国工商银行先后完成第二代和第三代核心业务系统（NOVA）建设。2008年中国工商银行启动第四代核心业务系统（NOVA+）建设，该系统将实现客户信息整合与共享，实现对客户星级评价和差异化服务，支持国际化和综合化发展的需要。

2006年，中国农业银行完成全国集中核心业务系统——综合业务系统，形成了一体化运行体系。2009年，中国农业银行实施了新一代核心业务系统（BoEing）的建设工作，构建功能更加丰富灵活的产品服务创新体系，以适应中国农业银行在业务经营、内部管理、外部监管的需要，为实施蓝海战略提供技术源动力。2009年10月，中国银行新一代核心业务系统（BANCS）在试点行成功投产，后续开始逐步推广，按计划在今年完成全国的投产。中国银行核心业务系统按照“以客户为中心”的服务模式，将分散在各应用系统中的客户信息进行整合，实现全行客户信息的统一管理，具备按客户差异定价、区别产品、差别服务的能力。2000年，中国建设银行核心业务系统在上海上线，至2005年逐步完成数据集中。除客户视图和总账之外，中国建设银行核心业务系统目前涵盖了存款、公司贷款和支付结算的所有处理环节，同时为许多新兴业务和产品提供了账务处理、账户管理、会计核算、对外支付清算等基础设施服务。2010年，中国建设银行以流程建模和数据建模为起点，开展新一代核心业务系统建设。

2006年8月，交通银行核心业务系统实现了由分散在全国各地的近百个数据中心分布式业务处理系统向全行集中业务系统转换的质的飞跃。2008年3月，交通银行成功完成海外分行的系统迁移，实现真正意义上的全球业务托管，成为国内首家实现境内外一体运营的商业银行。2010年交通银行启动新一代核心业务系统建设。

此外，2002年开始建设以面向业务处理、数据处理集中为特征的第二代核心业务系统建设，2008年在招商银行全行上线。2011年，招商银行启动第三代核心业务系统的规划，其总体策略为以架构为驱动，面向服务、提升管理、整合流程。不难发现，在银行核心业务系统进入数据大集中阶段后，各家银行对未来核心业务系统建设和改造有诸多共性的特点，更加强调以客户为中心，在行内统一客户视图，满足客户个性化金融服务需求；更加强调产品快速开发能力，通过灵活技术应用架构设计，提升对市场需求响应速度；更加重视业务模型和数据模型，以适应金融发展改革带来的精细化经营管理需求。当然，各商业银行核心业务系统的差异性较大，其业务范围、设计理念、技术路线和建设方式各有不同。各行的业务连续性、IT治理能力、信息安全保障水平也有所不同。

二、国内外商业银行新一代核心业务系统的主要差异

（一）组织架构不同。目前，国内银行体制基本还是总分体制，对应这种体制的传统的核心系统一般有以下几个特点：总行为行政管理机构，是成本中心；各分支机构几乎全部是利润中心，须各自独立核算，独立出报表；全行缺乏统一资金管理、统一产品开发、统一风险管理、统一品牌经营的迫切要求，系统开发之初也基本没有在相关数据采集和信息提供方面做出相应设计。而国外银行通常按照产品线或者客户类别设置业务条线，总行是产品生产、创新和业务数据处理的运营中心；分行则主要作为分销渠道，负责地区客户服务以及为总行的产品创新提供市场信息。国外银行的组织架构大多属于“前、中、后”台一体化的事业部制（即流程银行）。与此相对应，国外核心系统在设计规划上具有两大特点：分支机构为营销中心，非利润中心，不需要单独出会计报表；按照以客户为中心的理念设计系统的纵向架构，按照大会计和总行一本账的理念设计系统的横向架构。

（二）清算方式不同。目前国内银行传统的核心业务系统大多采用四级机构，三级清算的模式，即总行、分行（一级分行、二级分行）、支行和网点4层机构设置，总行负责各分行之间的清算，分行负责辖内各支行之间的清算，支行负责其下属网点之间的清算，概括起来就是“层层分账”：分行在总行设立头寸账户，支行在其上级分行开立头寸账户，网点在其上属支行开立头寸账户，本机构内不同分行和不同支行之间相互的资金占用需要计息和付息。而国外的核心业务系统一般采用扁平化的“零级清算”的会计核算方式，即“全行一本账”：支行在总行直接开立上存资金户，本机构内各支行或营业网点之间的资金不存在占用问题，也不需要付息。分行作为管理机构，可以在分行层次汇总其辖内支行的头寸并在报表中体现，但不单独设立资金头寸账户。后者的优势在于减少了准备金及往来账户的设置，减化了银行内部账户和内部资金清算的管理路径。

（三）会计体系不同。国内外核心业务系统在总账设置方面的差异主要在于两者使用会计体系的不同。国内银行目前对总账的理解通常只是记录相应的账务数据以满足报表统计等业务要求的各种科目的总括记录，采用的是财务会计体系。而国外先进总账系统是银行的集中账务处理系统，可以全面反映银行的财务状况和赢利水平，能够自动汇总核心业务系统的数据进行账务核算，其会计体系是管理会计体系。后者的优势在于可以更灵活的满足科目体系的变更和多层面的监管要求，同时提升银行精细化管理能力。

三、商业银行新一代核心业务系统的特点和发展趋势

（一）从“以账户为中心”向“以客户为中心”转变。新一代核心业务系统应该建立在以客户为中心的基础之上，即通过客户信息把客户的相关账户和交易信息归集在一起，也包括根据客户间的关系进行归集（如：针对集团客户可归集下辖各子公司的账户和交易信息），方便全面了解客户的信用情况，以利于信用风险管控；同时，便于银行全方位采集、保存和使用客户信息，为实现客户关系管理奠定基础。

（二）以参数化、模块化为基础的新产品支持能力。与国内传统的核心业务系统以会计科目作为账户的主要属性不同，新一代核心业务系统以产品作为账户的主要属性（包括产品类别、期限、利率、汇率、税率、费率等），由于可以通过简单的参数配置来设定这些属性的值，因此产品创新的时间大大缩短，新产品账务处理出错的概率大大减小。

（三）多渠道的业务整合能力。新一代核心系统为不同的交易渠道（网上银行、手机银行、电话银行、自助银行）或其他外围系统提供完整流畅的交易支持，实现多渠道账户的统一管理和账务处理，在保证会计核算的准确性和完整性的同时，提升一致性的客户体验也是未来渠道整合的方向。

（四）适应国际化发展的需要。新一代核心系统应建立和完善境外一体化的处理机制，满足多语言、多时区、多币种、多监管的要求，以支持越来越多的国内银行走出国门，在全球范围内设立境外机构等系统整合的需要，同时全面提升境外机构的业务处理能力和风险控制水平。

（五）支持作业集中处理。新一代核心业务系统应支持集中式作业和前、中、后台分离的支付流程，除了可以减轻银行柜员的会计核算工作和日末结账手续，缩短业务操作时间之外，还可以加强后台专业化集中处理和审批，并通过集约化管理，提高业务处理效率，有效防范业务风险。

（六）交易与核算相分离。新一代核心业务系统应将交易与核算相分离，即核心系统只需要完成借贷关系的简单记录，至于会计报表折算或损益计算都可以由后台专业系统负责，这样可以提高为客户服务的效率。此外，交易和核算分离后，可以避免因内部核算的规则或要求发生变化，导致正常的业务处理流程、内部账务和客户服务受到影响；另一方面，将核算规则从代码中脱离出来，也使业务人员能根据业务场景模型配置核算规则，使关键业务核算规则的调整不需要通过重新开发，有利于实现新业务的快速上线。

（七）提供全流程的风险控制。新一代核心业务系统应对操作风险、客户风险、交易风险在业务处理过程中进行有效管理和识别，在业务处理的各个环节支持多层级授权、身份识别等风险控制手段。

（八）具有灵活的分析和报告能力。新一代核心业务系统提供的账户信息和交易信息在国内传统系统的会计科目、机构等维度上增加了客户（涵盖客户类别、行业、区域、集团等维度）、产品（涵盖子产品类别、币种、期限、利率类别、汇率类别等维度）和利润中心等维度，从而为后台的经营分析及管理决策提供多维度的基础数据，并针对特殊用户提供综合分析报告和监管报表支持。

四、商业银行新一代核心业务的监管措施及建议

（一）进一步加强监管指引和制度督导。新一代核心业务这种系统的构建会给银行带来巨大的经济效益，但是在实施过程中也会面临很多的挑战与风险。具体可能出现的风险可以分为两个类型：技术相关风险和组织流程变化引起的风险。因此，对于我国的商业银行来说，有必要对这些可能出现的挑战与风险进行详细而恰当的分析，并且制定出有针对性的风险防范措施，用详细而严格的监管法规来确保核心业务系统的实施能够顺利地进行。现有的信息科技监管法规和制度缺乏对商业银行核心业务系统建设标准及安全规范的专项要求和指导。建议监管部门出台针对商业银行核心业务系统建设的监管制度，来进行信息化变革，构建“后发优势”以实现“跨越式发展”，使核心业务系统建设和监管工作有章可循、有据可依。不断完善我国商业银行的经营模式，从而提升我国商业银行在全球市场的核心竞争能力。

（二）积极组织银行机构加强经验交流。目前，国内大多数商业银行的核心业务系统，究其本质还是属于面向账户的交易系统，并不是面向客户的金融产品经营系统。在银行业金融机构中存在着合规失效的弊端，同时相关操作流程和内部管理规章制度也存在有章不循、长期不执行的现象，这些都将导致银行内部相互制衡的机制难以发挥出有效作用，也必将给商业银行业造成严重的资金损失。想要彻彻底底解决上述的弊端，其根本出路，必须对目前的银行模式进行再造，从部门银行转型构建为流程银行。所谓的流程银行是指通过重新构造银行的业务流程、组织流程、管理流程以及文化理念，颠覆性地改造部门银行模式并使其彻底地脱胎换骨，由此形成的以流程为核心的全新的银行模式。构建符合我国基本国情和适应本地化银行核心业务系统，是支撑流程自动化的技术平台，也是流程银行的科技基础。由于新一代核心业务系统的建设标准和建设方式尚未在业内达成共识，各个正在实施核心业务系统建设的商业银行大多都是摸着石头过河。各级监管部门将以信息科技联席会为平台载体，积极组织银行业金融机构和业内厂商针对相关建设经验进行交流，取长补短，为商业银行提供有价值的经验借鉴。

（三）督促银行机构落实风险防范要求。虽然银行核心业务系统在我国已经得到一定的构建实施，但目前我国对银行的会计核心、帐务、交易等进行处理的核心业务系统，与国外先进银行相比还存在较大的差距。具体的表现为：过时的银行核心业务系统根本无法适应市场变革需求和银行的业务发展；银行各个应用系统之间相互独立相互分离，数据缺乏有效的共享；基于以账户需求为中心的银行应用系统很难提供分层次、有效的客户服务；原有核心业务系统有很多的局限性，这使得银行很难面对当今社会一体化和经济全球化的竞争环境等等。为此，银行要根据不同时期业务发展需要，对核心业务系统进行升级和改造，核心业务系统的升级和改造是一个繁复浩大的工程，稍有不慎就可能导致项目的失败，为银行带来经济或声誉方面的风险。因此作为监管部门应加强对商业银行核心系统建设过程中的风险监管和指导，将风险防线前移。同时督促商业银行应针对实际情况，避免盲目追求大而全，规划和设计符合自身发展要求的新一代核心业务系统，才能真正做到洋为中用，从而实现信息科技建设水平的有效提升。

第三篇：清理整顿最后攻坚区域性股权市场发展思路渐明

清理整顿最后攻坚区域性股权市场发展思路渐明

随着各类交易场所清理整顿进入收官前最后的攻坚阶段，区域性股权市场纳入多层次资本市场体系、实现规范发展的思路也逐步清晰。

上海证券报记者获悉，关于规范发展区域性股权市场的指导意见目前正在抓紧拟定当中，将争取在年底前发布。专家认为，区域性市场发展应当明确区域性、私募性的定位，实现与已有资本市场层次功能互补、错位发展。

与此同时，云南省已基本完成清理整顿工作，36个省区市的各类交易场所清理整顿工作仅剩天津市一地尚在推进过程中。已通过验收地区出现违规行为“死灰复燃”苗头，部分地方交易场所重复建设、脱实向虚倾向的情况，已受到有关部门关注，清理整顿联席会议将在全国范围内组织开展各类交易场所现场检查，其中贵金属交易场所将是重点检查对象。

专家提出，未来要做好交易场所的规范发展和持续监管工作，需要进一步完善有关法律法规体系，并在有法可依的基础上，探索加强区域性交易场所的有效监管。

交易场所清理整顿的最后攻坚

以国发38号文、国办发37号文发布为标志，由证监会负责牵头的各类交易场所清理整顿工作在全国范围内展开，5月发布的“新国九条”明确提出，在清理整顿的基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系。

清理整顿工作开始以来，全国各地共关闭了200余家各类交易场所，文化艺术品份额化交易、大宗商品类期货交易等行为得到集中整顿和纠正，一批严重违法违规的交易场所被取缔或关闭。业内人士评价，与两年前相比，各地滥设交易场所的势头已得到了有效遏制，市场秩序明显好转。

在此基础上，已进行了两年多的清理整顿工作进入了最后的攻坚阶段。

上海证券报记者从有关渠道获悉，全国36个省区市当中，有34个已于去年底前通过联席会议检查验收，余下两地当中，云南省清理整顿工作目前已经基本完成，有关情况已向部际联席会议报告，正在履行最后程序，仅剩天津市一地的清理整顿工作正在推进当中。

“天津贵金属交易所的分散式柜台交易、渤海商品交易所的连续现货交易，实际都是标准合约的集中交易，其他地区的一些交易场所的交易方式是从这两家交易所模仿而来的。都是地方政府批准设立的交易场所，天贵所和渤商所能搞标准合约的集中交易，为什么其他交易场所不能？”某地方交易场所负责人向记者表示，目前业内对天津一些交易场所的做法议论较多，并且普遍认为清理整顿要公平对待各地交易场所，规定不能做的，应当一视同仁。

对此，记者询问了证监会有关人士，据其介绍，天津市委、市政府已采取一系列有效措施，解决了部分交易场所的违规问题，取得了成效。对天贵所、渤商所等交易场所，天津市政府也在抓紧督促整改，并力争尽快完成。

鉴于天津市各类交易场所尚在清理整顿之中，有行业专家提示，对天贵所、渤商所等的交易，投资者要谨慎参与。

除尚未完成清理整顿的天津市以外，其余各地在交易场所规范管理中也还存在一些不容忽视的问题。资深行业专家对上海证券报记者表示，从实际情况看，下述两类问题较为突出：

一是已通过验收地区存在违规行为“死灰复燃”的苗头，有交易场所开展违规交易的报道不时见诸媒体，反映比较集中和突出的交易场所包括大唐善德（北京）贵金属经营有限公司、民泰（天津）贵金属经营公司等。二是部分地区存在交易场所重复建设、脱实向虚的倾向，一些地方不顾实际需求，盲目批设甚至违规设立交易场所，造成交易场所重复建设、遍地开花，如宁夏等个别地方新设的大宗商品交易所的设立程序的合规性存疑。还有一些交易场所在利益驱动下，脱离实体经济需要，推出名目各异的“创新”，如连续现货交易、分散式柜台交易等，这在实质上仍是以集中交易方式开展标准化合约交易。

按照国发38号文，凡使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或国务院金融管理部门批准的外，必须报省级人民政府批准；省级人民政府批准前，应征求部际联席会议意见。

记者从有关渠道获悉，目前清整工作尚未完全结束，部际联席会议尚未启动办理此类新设交易所反馈意见的工作。

分析当前交易场所再现“热闹”景象的原因，业内专家表示，主要存在如下原因：

首先，在推进市场化改革的过程中，确实存在完善要素市场、优化资源配置的合理需求，但一些地方政府把完善要素市场简单等同为建设有形的交易场所，致使交易场所越建越多；

其次，有些地方政府和交易场所投资方不是从服务实体经济的角度来对待交易场所，而是把交易场所作为一个独立的产业来发展，过于看重交易场所的自身盈利和税收贡献，为了把交易量搞上去，在交易品种和交易方式的安排上脱实向虚，而且大量引入个人投资者参与高风险交易；

再者，一些地方政府风险意识不强、追求短期效果，重发展、轻监管，在监管规则制定和执行上都不到位，致使已经解决的问题出现反复。

就上述问题，上海证券报记者采访了证监会有关人士。证监会有关部门负责人透露，监管部门已经关注到了当前交易场所经营管理中存在的各种问题，对此高度重视。

“证监会作为清理整顿各类交易场所部际联席会议牵头单位，正会同联席会议有关成员单位，在全国范围内组织开展各类交易场所现场检查，其中贵金属交易场所就是重点检查对象。”这位负责人说，下一步，部际联席会议将在现场检查掌握情况的基础上，积极推动交易场所长效监管机制的建立。

与此同时，也有地方政府工作人员向记者表示，近期已收到联席会议办公室有关开展各类交易场所现场检查的通知，正在会同当地证监局落实检查任务。对检查中发现的违法违规问题，地方政府有关部门将予以严肃查处。

业内专家指出，地方交易场所规范、健康发展，应坚持服务实体经济的基本方向，不能脱离实体经济的真实需求设立和运营交易场所；同时，地方政府应当建立起对交易场所的长效监管机制，切实加强对交易场所的监管，及时发现和纠正违法违规行为。

专家同时提醒，当前包括贵金属交易场所在内的很多大宗商品交易场所采取杠杆交易的方式，风险很大，在当前清理整顿工作尚未完全结束，交易场所仍有待进一步规范的背景下，普通投资者应当谨慎参与，谨防投资骗局。

区域市场发展意见年底发布 盯住区域私募二性

在各类交易场所清理整顿工作继续推进的同时，出台规范性意见，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系的工作也在紧锣密鼓地展开。

5月19日，证监会主席肖钢在中国证监会研究部署学习贯彻“新国九条”工作会议上明确提出，要在做好清理整顿工作的基础上，研究出台区域性股权市场发展的指导意见。

证监会有关部门负责人日前接受上海证券报记者采访表示，规范发展区域性股权市场的指导意见目前正在抓紧拟定当中，将争取在年底前发布。

就区域性股权市场如何规范发展这一问题，记者采访了多位关业内专家。

专家表示，我国广大中小微企业存在融资难、融资贵，以及规范运作的问题，通过发展区域性股权市场，以提供股权转让、私募融资服务为切入点，为中小微企业提供改制辅导、管理培训等综合服务，待条件成熟后再支持其公开融资，可能是破解这些问题的有效途径。同时，区域性股权市场作为交易平台，具有较强的金融属性和社会属性，对其运营也要实施必要的规范和监管，以防止风险外溢，对经济金融产生破坏作用。

多数专家提出，从加强多层次资本市场体系建设的角度出发，需要清晰确定各层次资本市场的功能定位。在已有主板、中小板、创业板和全国股转系统的资本市场体系中，区域性股权市场的发展应当按照自身优势和企业特点，坚持区域性、私募性的基本定位。

所谓“区域性”定位，即服务于市场所在地省级行政区域内的中小微企业。这类企业在本区域市场挂牌有利于信息对称，避免跨区域挂牌可能带来的市场间恶性竞争及监管困难，规避处置风险时出现地方政府间“踢皮球”的问题。

所谓“私募性”定位，即作为非公开发行和转让市场，为中小微企业提供私募股权、私募债券转让和定向融资等服务。作为多层次资本市场体系的基础层次，区域性市场应与其他资本市场体系实现功能互补、错位发展。现实中，大量中小微企业不需要股权频繁流转，也不需要大额融资，私募市场更适合其现实需要。

另外，受访从业人士提出，目前全国各区域性股权市场成立时间不长，尚处于摸索时期，发展过程中也暴露出一些问题，有关部门在出台指导意见时也应对这些问题给予综合考虑：

一是功能定位不明确。各区域性股权市场的具体做法五花八门，有的主要围绕股权转让服务开展业务；有的以股权转让为基础，探索股权质押融资、信息咨询、改制辅导等综合金融服务；有的则混合了投资银行、投资者和交易平台的功能。

二是业务模式不清晰。部分区域性股权市场在业务模式上参照上海、深圳证交所和全国股转系统，开展股权交易平台业务，但大都交投清淡，收入有限，主要依靠地方政府的补贴勉强维持生存。大多数市场认为应当采取有别于交易所的业务模式，但尚停留于理念层次或正处于寻找、探索阶段。这些市场开展的大量业务都属于市场中介机构的业务范畴。

三是盲目扩张冲动强。多数市场极力扩大挂牌企业数量，有些市场希望突破经营地域限制，少数市场已形成跨区域性经营甚至向全国覆盖的格局，如天津、上海、深圳前海等，这与区域性股权市场的区域性定位不一致。还有部分地方政府把发展区域性股权市场作为发展经济和树立政绩的重要举措，推动市场建设的积极性很高，支持、补贴的力度大，存在盲目建设和相互攀比的问题。

针对近期社会各界讨论较多的，应考虑取消国务院有关文件中对区域性市场的限制性规定，包括股东人数不能突破200人、“T+5”交易、不得采取做市商制度等，资深专家受访表示，国务院文件确定的投资者人数、交易方式、交易频率等底线要求，符合区域性股权市场的定位和中小微企业的特点，从实践情况来看是合理的、必要的，有利于防范金融风险。

这位专家说，区域性股权市场的创新发展，不能简单从通过突破交易规则以改变交易不活跃的状况出发，寄希望于和交易所市场、全国股转系统市场实现功能重叠，而应当在遵守法律法规的规定、守住风险控制底线的基础上，通过市场运营模式和服务方式的创新，探索服务中小微企业的方式方法，寻找自身生存发展的路径。

交易场所规范发展还需完善法律体系

“当前各类交易场所清理整顿工作主要是依据国发38号和国办发37号文开展，虽然有关部委出台了一些规章和规范性文件，但有关交易场所监管却没有相应的法律和行政法规。”

某业内法律专家表示，要在清理整顿基础上做好交易场所的持续监管工作，促进交易场所健康发展，还需要再完善有关法律法规体系。

他说，目前国内交易场所种类繁多，有的虽有立法规范，如证券期货类交易场所，但有关规定已不能完全适应实际需要；大部分交易场所尚处于无法可依的状态，如矿权、林权、知识产权、碳排放权等交易场所。“国发38号、国办发37号文件设定了“红线”，但只是政策底线，地方政府可以据此纠正违规行为，除非涉及非法证券期货交易，否则难以追究相关人员的法律责任。”

针对交易场所法规体系建设的问题，记者采访了多位业内专家，他们建议，一方面应加快《证券法》修订和《期货法》立法工作，将私募证券和份额化权益产品交易纳入证券法调整范围，对证券交易场所进行规范，并明确各类衍生产品的监管规则，进一步划清证券期货交易、衍生产品交易与商品现货交易、非证券类财产权益交易的界限，任何交易场所，无论其名称是否带“证券”、“期货”，或者是被冠名为“现货交易”，只要交易的金融产品属于证券法、期货法规定的证券、期货的范围，交易方式带有典型的期货交易特征，就应当适用证券法、期货法的相关规定。

另一方面，应在现有规则基础上，研究制定有关证券期货交易场所以外的其他交易场所的法律、行政法规，规范有关权益和商品的交易活动，明确违法违规行为的法律责任等事项，形成健全的交易场所监管法规体系。

除实现“有法可依”之外，如何实现区域性交易场所的“有效监管”也是一个有待更好解决的问题。

根据国发38号、国办发37号文，除国务院或者国务院金融管理部门批准设立从事金融产品交易的交易场所外，包括现货交易场所在内的其他各类交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责日常监管、违规处理和风险处置工作。

证监会牵头、其他23个部委参加的清理整顿各类交易场所部际联席会议负责统筹协调各省级人民政府开展交易场所清理整顿工作，并督导各地建立规范管理制度。

对于这一监管体制，有关业内专家表示，联席会议属于清理整顿工作的协调机制，本身并不是实体监管部门，代替不了成员单位职责，在推动交易场所持续监管时，因为涉及部门多、协调周期长，存在明显不足。

专家建议，为做好各类交易场所的持续监管工作，有必要按照交易场所类别，界定中央与地方对非证券期货类交易场所的监管职责分工和风险处置责任，进一步明确相应领域和行业主管部门的规则制定和业务指导职责，由有关行业主管部门，按照职责分工，分别针对各自领域和行业内的交易场所，出台监管规则并指导各地政府制定具体规定，将对交易场所的规范纳入其日常工作之中。