中央银行学讲稿2--职能(A)人大 王玉平

第一篇：中央银行学讲稿2--职能(A)人大 王玉平

第二讲 中央银行的性质、职能、结构

一、中央银行的性质

中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对经济进行宏观调控和监管的特殊金融机构和特殊国家机关。

特殊国家机关：与其它国家机关的不同之处：

1、中央银行作为一个银行，其业务具有银行业务特征。这与财政资金运行的性质具有明显的不同。

2、中央银行对实体经济的宏观调控主要是运行经济手段，与其它国家机关运用行政手段显著不同。

3、中央银行与政府的关系是相对独立性。

4、中央银行的货币政策调控会自行产生收入，而其它国家机关则只能在国家财政预算拨款的范围内行事。

特殊金融机构：

1、中央银行是金融活动主要是宏观金融活动，而商业银行和其他金融机构则主要是微观金融活动。

宏观与微观的方法、视角、效果都不一样。

2、中央银行的业务对象主要是政府和金融机构。

3、中央银行的业务活动不以盈利为目的，对所吸收的存款不支付利息。

4、中央银行在金融体系中居于超然地位，居于商业银行和其他金融机构之上，并对它们进行监督管理，提供资金融通和服务。

中国人民银行的性质

在1995年前多有争论，后来《中国人民银行法》颁布后确立下来。第一章第二条规定：中国人民银行是中华人民共和国中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。

二、中央银行职能

关于中央银行职能的观点和表述大致有6种：

1、中央银行是“发行的银行”、“银行的银行”、“政府的银行”。

这是最一般、最传统的归纳。

发行的银行：是指中央银行独占货币的发行权；

银行的银行，是指中央银行是特殊的金融机构，是“最后贷款人”，有维护商业银行体系安全、稳定的责任。

政府的银行，是指中央银行管理国库，为政府服务的义务。

这主要是从业务的角度进行的归纳。

评价：表述质朴、清晰，比较准确地勾勒了中央银行的特征。但并未准确把握中央银行更多地作为金融宏观调控部门的趋势。

2、饶余庆《现代货币银行学》的归纳是：政策功能、银行功能、监督功能、开发功能和研究功能。教材中的“服务职能、调控职能、管理职能”与此有相同的思路。

评价：表述客观地看到了中央银行的金融宏观调控职能。问题是：将中央银行的金融调控职能（政策职能）和为金融宏观调控服务的银行职能、监督职能等并列在一起，没有分清主次。事实上，中央银行的金融宏观调控职能越来越重要，以至于可以将金融的地位强调到“金融安全――经济安全――国家安全”的高度。中央银行的其它职能只能服务于宏观调控职能（政策职能），政策职能是中央银行惟一的职能或者至少是最重要的职能。

3、美国经济学家托马斯。梅耶在《货币、银行与经济》(上海三联1994年)中对中央银 2 行的职能概括是“一是控制货币数量与利率，二是防止大量的银行倒闭”，此外，还有“日常的职能”，即为商业银行等金融机构和政府服务的义务。

评价：其缺陷：强调了中央银行作为最后贷款人的作用，而货币政策操作的另一个强有力的渠道是金融市场。

4、刘鸿儒《漫谈中央银行与货币政策》中，概括为8

个方面“独占货币发行、为政府服务、保存准备金、最后通融者、管制作用、集中保管黄金和外汇、主持全国各银行的清算、检查和监督各金融机构的业务活动”。比较具体、明晰、全面地概括了中央银行的业务。

评价：有些琐碎，不像理论抽象，更像日常业务和工作的总结。

5、《中国人民银行法》中明确规定的11条职责：

依法制定和执行货币政策；发行人民币、管理人民币流通；按照规定审批、监督管理金融机构；按照规定监督管理金融市场；发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；经理国库；维持支付、清算系统的正常进行；负责金融业的统计、调查、分析和预测；作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；国务院规定的其他职责。

评价：这是从法律角度的规范。但同时，对中央银行职能的认识更需从理论、理性高度进行简明扼要的概括。

6、中央银行的职能简单概括主要有二：制定和实施货币政策（调控），进行金融监管。

因为：

（1）符合中央银行的性质，性质决定其职能。中央银行的性质是特殊国家机关，是以宏观调控为已任的。

（2）符合中央银行职能演变的历史。

三、中央银行制度类型与结构

1、制度类型

中央银行制度，其选择与设置并非完全的、纯主观的产物，主要受到该国的政治、经济及法律、传统等诸多因素的影响。一般地说，分为四种类型：

(1)单一中央银行制：指一国只设立一家中央银行作为政府的金融管理机构，执行中央银行的全部职能。世界上绝大多数国家的中央银行属于这种类型。

特点：权力集中，职能完善，有较多的分支机构，货币政策传导较为迅速。

适用国家：这是一种比较成熟的中央银行制度，政治、经济及立法比较统一的国家都选择这种类型是，如英国、日本、法国。中国人民银行属于这一类型。

(2)复合中央银行制：指在全国设立中央一级的中央银行机构和相对独立的地方一级的中央银行机构，按规定分别行使金融管理权。

特点：权力和职能相对分散。

典型例子：美国、德国等实行联邦体制的国家。

适用国家：是是联邦政体国家中央银行制度的较佳模式。其民族习性、社会历史、联邦与各州分权的政治经济体制要求较为松散的中央银行制度。

(3)准中央银行制度：指在一个国家或地区没有设立通常意义的真正专业化的、职能完善的中央银行，而是由政府指定或授权某些机构或银行履行有限的中央银行职能，这些机构或银行共同组成一国中央银行体系。

特点：一般只具有发行货币、为政府服务、提供最后贷款、清算资金等部分职能。典型例子：新加坡、香港等。

(4)跨国中央银行制：指几个主权独立的国家共同组成一个中央银行，来行使部分中央银行职能的制度。这些职能包括：发行货币，为成员国政府服务，执行共同的货币政策及其有关成员国政府一致决定的事项。

特点：跨国行使中央银行职能。

典型例子：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币联盟、欧洲中央银行。

欧洲中央银行 背景：欧洲中央银行是欧洲一体化进程逐步深入的产物。由欧洲煤钢联营――欧洲共同体――欧洲联盟――欧洲中央银行。

过程：1991年《马斯特里赫特条约》正式提出建立欧洲经济货币联盟计划。

1994年1月1日，欧洲货币局（欧洲中央银行前身）建立。

1998年5月，欧盟15个成员国中的11个率先取得加入欧洲联盟的资格。

1999年1月1日，欧元以支票、信用卡、电子钱包、股票和债券方式流通，欧

洲中央银行正式开始运作，实施独立的货币政策。

2002年开始，欧元支票和硬币进入流通，取代所有货币联盟参加国的货币。

基本职责：制定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策。

制度架构：由两个层次组成：一是欧洲中央银行本身，二是欧洲中央银行体系。前者具有法人身份，而后者没有。欧洲中央银行与各成员国中央银行之间的关系是决策者和执行者之间的关系，各国中央银行失去独立性，事实上是欧洲中央银行的分行。

资本：成员国中央银行按其人口和国内生产总值的大小向欧洲中央银行认购股本。意义：创新、竞争。

2、组织结构

（1）资本结构：国有、私有、混合持股、跨国所有、无资本等几种类型。资本对中央银行与商业银行具有不同的意义。

（2）权力结构：主要指决策权、执行权与监督权的分配问题。（3）部门结构：

（4）分支机构：按经济区划设置还是按行政区域设置，中国是后者的典型代表。1998年11月，中国人民银行撤销省级分行，跨行政区设置分行，在全国设置9个跨区分行。分别是：天津分行（管辖天津、河北、山西、内蒙古）、沈阳（辽宁、吉林、黑龙江）、上海（上海、浙江、福建）、南京（江苏、安徽）、济南分行（山东、河南）、武汉分行（江西、湖北、湖南）、广州（广东、广西、海南）、成都（四、贵州、云南、西藏）、西安（陕、甘肃、青海、宁夏、新疆）。北京、重庆分别设立中国人民银行营业管理部。

近年来，有体制复归倾向。

三、典型案例：美联储体系

1、背景

政治上：分权、联邦体制，对中央集权的恐惧。

传统上：对金融业持怀疑态度，而央行又正是金融业最突出代表。实践上，中央银行尝试多次，没能成功。

2、成立：191

3年《联邦储备法》，依照十足的美国传统，妥协与分权，创立了有12家联邦储备银行的联储体系。

分权：在地区之间、在私人部门与政府部门之间、在银行家、工商业者与公众之间。

3、体系：由联邦储备体系理事会（中央级）、联邦储备银行12家（地方级）、联邦公开市场操作委员会、联邦咨询委员会、会员商业银行构成。

（1）联邦储备银行：

最大的三家是纽约、芝加哥、旧金山，其资产占整个联储体系的50%。其中最重要的是纽约，是全美甚至全球金融市场的中心。

资本：股权与债权（6%利率）

人事：9名董事的任命。目的：保证每家联邦储备银行的董事们都能充分反映美国公众各界的意见。

职责：支票清算、发行新通货、收回流通中损坏的通货、评估有关银行合并的申请、办理贴现贷款、对各会员银行进行检查等。

权力（介入货币政策）：

A、“制定”贴现率

B、决定哪些银行能够从联邦储备银行获得贴现贷款

C、各推选一名商业银行家到联邦咨询委员会任职，该委员会负有向理事会咨询并就货币政策的执行提出建议的责任。

D、推选一名银行家到联邦公开市场委员会任职。

（2）理事会 人员组成，任期、地区

任命程序：由美国总统提名并征得参议院同意后任命。职责与权力：

A、7位理事全部都是联邦储备银行公开市场委员会的成员，对公开市场业务具有表决权，属于多数票。

B、规定法定准备比率

C、通过“审查和决定”程序，对联邦储备银行所“制定”的贴现率表达意见，实质上控制着贴现率。

D、在国会作证，同新闻媒体打交道

E、制定各联邦储备银行行长及其所有官员的薪金待遇标准并审查各家银行的预算

F、批准银行合并、规定金融控股公司的许可活动范围等。

4、实质

联邦储备体系的正式结构，旨在分权，联邦级和地方级的中央银行共同平等地分享货币政策的决定权。

实质上，大萧条年代的新银行法，却把权力集中到了理事会手中，赋予了它另外两种货币政策手段的实际控制权。加上，有关行长人选的任命、行长薪金的决定、各家银行预算的审议都使理事会的权力更加强化。

米什金对此的表述：它现在作为一家部设在华盛顿特区，在12个城市拥有分行的中央银行，行使其职能。更重要的是，联储体系的所有重要事情由理事会所控制

那么，谁又控制着理事会呢？理事会主席。