对中小企业融资难问题的探讨2

第一篇：对中小企业融资难问题的探讨2

对中小企业融资难问题的探讨

一、研究背景与意义

（一）研究背景

中小企业这一概念是相对于大企业来说的，经营规模处于中等及中等以下。随着我国综合国力的不断提升，我国经济也处于飞速发展期，期间，我国的中小企业也有着突飞猛进的发展，为我国国民经济的发展做出了重要贡献。中小企业的发展阶段分为种子期、创建期、生存期、扩张期、成熟期，不同的发展阶段对于资金的要求也不同。当前我国经济正处在转型期，中小企业处于大企业和国有企业的夹缝中，受到金融体制、机制、政策、社会信用体系等诸多方面因素的制约，融资难可以说是一个普遍存在的问题。一方面融资难制约着我国中小企业的发展，另一方面中小企业在经济运行中发挥着巨大作用。这就需要认识并认可中小企业在经济发展中的重要地位，重视中小企业融资难问题，解除制约中小企业发展的瓶颈，帮助中小企业拓展融资渠道，破解中小企业融资难题。

（二）研究目的与意义

中小企业的发展在近年取得了明显的发展和长足的进步。然而在中小企业发展过程中，融资难问题始终是制约中小企业发展的关键问题，甚至威胁到了中小企业的生存，带来了严峻的挑战。本文通过对中心爱哦企业融资问题进行研究，通过探寻中小企业在国民经济发展中的重要作用，继而延伸出当下中小企业融资过程中的现状、问题和对应的原因。并进一步的探究除了相关的对策与途径。为中小企业融资难问题带来一部分可行性的建议，并旨在推动中小企业在解决融资难问题的过程中能够有所借鉴。

（三）研究内容与框架

本文通过对中小企业融资问题进行研究，通过探寻中小企业在国民经济发展中的重要作用，继而延伸出当下中小企业融资过程中的现状、问题和对应的原因。并进一步的探究除了相关的对策与途径。为中小企业融资难问题带来一部分可行性的建议，并旨在推动中小企业在解决融资难问题的过程中能够有所借鉴。创新之处在于针对当下的社会环境和中小企业的发展环境进行研究，更加具有针对性，并在一定程度上更符合我国的国情和特有的中小企业发展环境与模式，对问题的探究在注重了企业融资多元化的基调上更强调了我国中小企业融资难问题的剖析与解决。

二、中小企业在我国国民经济发展中的作用

（一）中小企业是国民经济健康协调发展的重要基础 作为我国国民经济的重要组成部分，中小企业在我国的国民经济发展中发挥着重要作用。在社会主义市场竞争体制下，中小企业能够真正参与到其中来，体现出经济发展的基本动向，展示出中小企业先进性、革命性和生命力。中小企业的经营方向较为专业，能够为大企业提供专业的协作一体化服务，此外，中小企业的经营方式较为灵活，能够有效降低企业风险，从而降低了成本，增加了盈利。在建国以来，特别是随着改革开放成果的不断深化，中小企业的作用越来越明显，担负着经济增长的重要任务。中小企业分布在国民经济的各个领域，覆盖面非常广，能够有效辅助国民经济的有序发展。在我国，食品、造纸、印刷、服装、皮革、文体用品、塑料制品、金属制品、木材、家具等行业多为中小企业，我国的国民生产总值离不开中小企业的创造与贡献。诚如经济学家吴敬链所说的那样：几十万个国有和乡镇政府所有的中小企业的放开和搞活，将是近期国民经济的主要增长点。

（二）中小企业是稳定财政收支的基础 中小企业能够有力支撑财政收入，特别是对于地方而言，中小企业是地方财政收入的重要来源。虽然中小企业的资金量比较少，但是其数量多、资金流动快、经营方式灵活，能够在短时间内创造利润，这就能够保证财政收入的稳定性。作为国民经济发展的生力军，中小企业能够为财政提供稳定可靠的税收来源，从而保持稳定的财政收支。在我国，沿海地区的中小企业发展较为迅猛，企业经济效益好，地方财政收入较为宽松，社会也就相对稳定。

（三）中小企业是鼓励民间投资的重要载体

自改革开放以来，我国民间资金大大增加，但是受到经济体制和准入门槛的限制，资金很难流向大型垄断企业，使得民间资金很难参与到国民经济的投资建设当中去。民间资金除了投资到金融领域之外，只能找寻中小企业作为重要的投资手段。大部分的中小企业属于私营企业，行业门槛低，投资小，能够为民间资金的投入创造条件，可以说，中小企业是是我国民间投资的重要载体。

（四）中小企业是维护社会稳定的基础

当前，就业率是制约经济发展和社会稳定的主要因素。由于中小企业面广量大、开业快、投资少、对劳动者劳动技能要求低，并且大部分为劳动密集型企业，就使得吸纳劳动力的能力大大增加，为社会创造出更多的就业机会。在我国，即使在缺乏政府政策扶持的情况下，大量中小企业自身也早已实现了自我雇佣，这就在一定意义上缓解了政府安置就业的压力。中小企业稳定发展，能够吸纳就业，这对整个社会的政治、经济、文化和民族关系等起到很好的影响和作用，是国家长治久安的根本保证，对缓解我国经济增长方式的转变与扩大就业的矛盾具有重要意义。

三、中小企业的融资难的现状

（一）中小企业融资渠道与筹资方式有限

当前，市场经济体制下较为成熟的融资方式主要有借贷、上市融资、债券这三种，中小企业很难通过这三种方式进入到高门槛、高成本的融资市场。金融机构主营业务客户主要面向大型企业，不愿意受理中小企业的贷款业务，加上受到国家“抓大放小”政策的影响，使得许多国有金融机构不愿意和中小企业开展业务。当中小企业发展到一定阶段时，需要的资金就会变大，但是本身又缺乏筹措资金的渠道，致使很多中小企业昙花一现，很快走完生命周期。即使能够取得银行贷款，但是这些贷款数额小、年限短、成本高、审批时间长，很难满足中小企业数量少、时间紧、频率高的融资特点。

（二）许多企业无法取得金融机构信任

大部分中小企业缺乏规范的管理制度，缺乏信用观念，不能将经营信息、财务信息透明的呈现出来，企业在融资时无法提供足够的固定资产抵押，金融机构很难通过对企业经营状况、盈利状况的审查，这种局面下金融机构很难建立对企业的信任，造成融资难的现状。

（三）中小企业自有资金缺乏

我国中小企业缺乏自身原始资金积累，依靠内源融资的融资方式较为单一，在企业发展初期，较小的资金量能够满足较低的准入门槛，能够做到自给自足。但是对着企业的发展壮大，自有的原始资金已经不能满足企业发展的现状。市场瞬息万变，给予企业的喘息时间非常短，激烈的市场竞争下，企业很难再继续发展下去。

（四）中小企业信贷“两极分化”明显 随着我国社会主义市场经济的不断发展，金融市场也处于不断深化中，金融机构比较青睐效益好、发展潜力大的中小企业，一旦项目得到认可相对来说会比较容易获得融资，发展相对来说比较顺畅。而一些产品竞争力低、资金少、信誉度低的中小企业获取融资的途径就没有那么顺畅。中小企业之间存在的经济效益差别造成了信贷融资方面的不同待遇，但企业的产品和项目都不被业内市场看好时，获得贷款的机会就变得非常低。

（五）企业间互相担保问题较多 随着企业间的合作越来越多，利益关系也越来越紧密，企业间相互担保取得银行贷款的情况越来越普遍。这其中存在着巨大的运作风险，因为存在担保关系的企业不止一家，涉及的企业往往在三家及以上，一旦其中有一家出现资金问题，就会影响到这个担保链条中的其他企业，造成整体的破坏性。

（六）国有中小企业和私营中小企业融资待遇差别巨大

国家提出“抓大放小”的口号，这一宏观政策造成了企业间信贷的不公平现象，金融机构偏爱大型国有企业和上市企业，对于中小企业的诉求置之不理。金融机构对这一政策的理解存在片面性和盲目性，国家政策的本意在于扶持有发展潜力的、关系国计民生和国民经济命脉的大型国有企业，放弃那些产能低、高污染、高消耗、发展前景不好的企业，而金融机构从自身利益出发，片面的执行这一政策，提高了中小企业的融资门槛。

（七）自然人贷款成为中小企业贷款的新方式

当今机制下，银行一方面很难对中小企业的法人进行控制，另一方面又需拓展信贷市场。在这种情况下，银行就会寻求一条满足双方面要求的途径，即向企业股东房贷。企业股东作为自然人，资产抵押银行后就无法进行转移，这就保障了银行的利益，降低了银行的风险，同时满足了借贷双方的市场需求。

四、中小融资难的原因探析

（一）内部原因

一是中小企业缺乏内部积累能力。当前，我国中小企业正在不断成长当中，社会主义经济体制的不断完善为中小企业的发展创造了条件，使得企业可支配的财力逐渐增大。但是我国中小企业普遍存在“重消费、轻积累”的利润分配倾向，这种短期化的操作手段暴露了中小企业缺乏可持续发展眼光的长期经营思想的短处。在这种经营意识的影响下，使得企业自身缺乏积累意识，造成中小企业缺乏内部积累能力，内源融资不足，难以从企业发展角度自留资金来补充经营资金之不足。

二是中小企业缺乏规范的内部制度。企业的发展阶段分为种子期、创建期、生存期、扩张期、成熟期。而在前三个阶段，中小企业的生存境地非常艰难，企业缺乏管理经验，没有健全的内部制度来支撑企业的健康发展，需要建立合理的财务制度来规范资金使用情况。中小企业建立前期，对外也不容易产生影响力，这就制约了获取资金的渠道。但企业没有对自身情况进行充分了解的情况下，那么企业的融资规划也是不健全的，缺乏长期战略眼光，影响到企业的长期发展。在这种情况下，即便银行或其他金融机构对中小企业的项目产生兴趣，但企业不能就产品、市场、未来计划做出真实、客观的描述，进而影响到企业的融资能力。三是中小企业缺乏资金信用度。中小企业在创立初期，缺乏资金支持，固定资产比较少，流动资产变化比较快，很难对无形资产进行量化，受限于经营规模，企业很难形成稳定的大额的现金流量。企业缺乏流动资金时，需要融资来维系企业的正常运转，但是考虑到企业的偿还能力，银行很难放贷。

（二）外部原因

一是受到金融体系的限制。随着我国社会主义经济体制的深化改革，银行内部也在进行着改革，这就使得银行分支机构的信贷审批权受到限制，审判权掌握到分行手中。此外，许多商业银行方面有着“谁贷款，谁负责”的规定，即谁贷的款由谁负责催收，不能清收的由信贷员负责，使得信贷员的压力增大，主观上不愿意去开拓信贷市场。受到审批权和信贷员业务范围的双重限制，中小企业在申请贷款的难度就变得非常大。二是受到政府政策的限制。虽然中小企业为国民经济的发展做出了重要贡献，但是在国家宏观经济层面还未真正重视起中小企业的发展。在国家宏观经济政策方面依旧实行“抓大放小”、商业银行实行“双优”、“双大”信贷战略，即将有限的资金集中起来优先支持优势产业、优质客户和大企业、大项目。虽然国家出台了《中小企业促进法》，但是这部行业法规也只是停留在框架层面，并未在实质上形成对中小企业的政策支持。相比国有大中型企业可以享受挂账停息、呆账准备等优惠政策，中小企业则无法享受到同样待遇。

三是受到市场信用担保体系的限制。中小企业在管理、资金量、战略发展等方面存在诸多问题，致使其自身风险系数相对比较高。在当前沿用的信用体系中，中小企业属于贷款风险较大的对象，而它要求的资金数额不大、笔数较多，银行很难满足其要求，很难设计出符合中小企业资金要求特点的贷款。在我国，信用担保的市场化运作还没有完全成熟，缺少为中小企业的专门的信用担保机构，无法为中小企业向金融机构提供专门化的信用保证，使得市场信用担保体系降低风险和转移风险的作用没有得到充分发挥，制约了中小企业的融资问题。

五、解决中小企业融资难的对策

（一）加快国有银行体制改革

政府要着手进行国有银行的体制改革，让银行摆正对待中小企业的态度，从“歧视”的态度中抽离出来，公平的对待中小企业。作为银行，一定要客观的看待中小企业的生存与发展，要用发展的战略眼光对待中小企业的生机与活力，充分拓展中小企业的放贷业务，将中小企业的放贷业务发展为国有商业银行盈利的新的增长点。要有针对性的设立贷款方案，扩大银行的服务内容，满足中小企业的实际需要。针对审批手续繁琐的现状，还应科学设置审批手续，从程序、时间上进行简化，及时快捷的将资金输送到企业市场竞争的第一线。中小企业会经历不同阶段的发展时期，银行要根据企业发展特点来提供富有针对性的金融服务项目，以满足企业不同时期的发展需求。此外，银行还应建立持续相关联的风险分析体系，除了同中小企业保持紧密联系外，还要给予这些企业政策咨询、风险分析、市场判断等方面的帮助，对企业灌输融资知识，帮助企业进行融资决策。在此基础上，建立科学的信誉评估体系，联合各相关部门建立后台数据库，实现资源信息共享，对各个企业的经营情况、还款能力做出科学评判。

（二）加强企业自身建设 对于中小企业来说，发展的空间既包括外部环境又包括自身建设，其中企业自身建设关系到企业的生死存亡。企业要根据自身特点，建立科学的、可持续的发展观，认准形式，以高度的敏感来察觉市场环境的变化，努力调整产品结构和发展方向来适应市场发展规律。随着市场经济体制的不断完善，政府正在努力为中小企业打造生存发展的环境，各中小企业应努力提高自身素质，以科学可持续的发展眼光来看待问题，重视人才和科技水平，坚持诚信为本，选择符合企业自身特点的可持续发展之路。认识到自身融资知识的欠缺，有针对性有目的性的进行融资知识的学习，提高融资决策的科学性。树立品牌意识观，利用品牌商标、专有技术、专利技术、专营权和土地使用权等来培育企业的无形资产，努力提高企业的信用度。此外，中小企业还要建立科学的理财观念，充实企业的自留资金，增强企业在发展过程中的稳定性。

（三）加大政府的扶持力度

政府应应在多方面给予中小企业扶持，加大扶持的力度。完善相关法律法规，制定行业标准，让中小企业沿着法律的引导健康的发展下去。加大金融体制深化改革的力度，切切实实将中小企业纳入到信贷体系中来，增强服务意识，创新服务形式，以强有力的支持来支援中小企业的发展和建设。将政府政策导向和资金支持的功能充分发挥出来，调动社会各界资源，引导各金融机构加入到支持中小企业融资的行列当中来。用发展的战略眼光来看待中小企业的融资问题，将这个问题当做一项长期工作来抓，一方面积极构建多层次中小企业直接融资体系，另一方面从中小企业的经营管理、信用资质、融资能力入手，双管齐下，共同促进我国国民经济的繁荣增长。建立健全金融担保体系，切实突破中小企业才的发展瓶颈，给金融机构吃下“定心丸”，以健全的担保体系为依托，既能降低金融机构的运营风险更好的为中小企业提供融资服务，又能规范中小企业的融资市场。引导产业升级，让重污染、高能耗、低科技水平的中小企业退出市场竞争的舞台，大力引导中小企业产业升级，培养低能耗、零污染的高新科技产业，以市场发展的眼光来引导产业的走向。

（四）进一步完善信用担保体系 在我国现行的信贷体系当中，企业的信用体系被当做一项必要的条件来对待，但是受到企业规模、经营体制的限制，大部分中小企业的信用体系不能客观科学的得到评价，这就需要借助信誉担保来辅助融资工作的完成。既让银行放心，又能让中小企业如愿得到贷款，其中需要大力扶持组建信用担保机构，并尽快建立相应的法律法规来规范信用担保市场，使其能够成长为一个科学完善的体系。

（五）鼓励中小企业大力引进外资，加强与外商合作 当今已进入了经济一体化时代，在经济全球化的今天，我国的中小企业也已经进入到了经济全球化的格局当中。外商对于中小企业的发展做出了重要贡献，有效解决了中小企业资金困难的问题。这就需要中小企业密集的地区出台一系列的优惠政策，用于招商引资，为外商提供优良的投资环境。同时，借助外商的资金，协助中小企业健康有序的发展。

（六）完善中小企业间接融资体系

一方面民间资金数额大、投资意向强烈，一方面中小企业融资渠道狭窄、需要资金支持，二者存在供需关系，在供与需之间需要政府规范引导民间资金的投资使用。政府应设立专业组织，用于研究、引导、解决中小企业融资难的问题；完善法律法规，用于规范中小企业合理合法使用民间资金。银行也应合理调整利率政策，针对企业性质的不同，予以政策倾斜，以满足中小企业的发展需求。建立新型的民间担保模式，加强和完善中小企业之间的融资体系，鼓励保险公司、信托机构、城市合作金融机构加入到中小企业间接融资体系中来，政府积极发挥作用，给予担保、政策和财政方面的倾斜。

六、结论

作为我国经济重要的组成部分，中小企业在经济运行中发挥的作用越来越重要，特别是在经济增长、安置就业、活跃市场、优化产业结构等方面发挥着重要作用。即便如此，中小企业受到自身的情况的限制，始终不能突破融资这个影响企业发展的瓶颈。虽然业界各个层面都在加速调节企业与银行之间的矛盾，但困难依然还在。要想从根本上取得突破，就需要中小企业直面自身问题，从自身寻找突破口。总而言之，中小企业融资是一个系统性问题，要从根本上打破中小企业融资难这一困境，除了中小企业自身，需要相关部门和各级政府的共同努力。参考文献

[1] 关勇 山东扶持高技术中小企业 中华工商时报 2007/12/04

[2] 赵迪琼.中小企业融资难问题分析[J].经济与社会发展

2006(08)：

[3] 东山 山东将建风险补偿机制缓解中小企业融资难 中国改革报 2007/07/02 [4] 邵科.我国中小企业融资瓶颈及其解决思路浅析[J].沿海企业与科技

2006(08)

[5] 卢青 赵惠 山东中小企业上市困局 联合日报 2007/10/10 [6]杨育谋.动产融资:中小企业融资新路径[J].国际融资

2005(01)

[7]谢启标.破解我国中小企业融资瓶颈问题的对策探讨[J].金融论坛 2005(09)

[8]唐皓.对我国民营中小企业融资难问题的思考[J].东方企业文化

2007(02)

第二篇：中小企业融资难问题

中小企业融资难问题

第一、中小企业融资难问题的成因

中小企业融资难问题并非单纯的融资困难，既是其经营出现困难导致资金紧张等现状的反映，也是现阶段我国乃至全球经济调整中诸多矛盾的综合体现。

1、受制于我国直接融资不发达、金融机构体系不完善。我国中小企业融资长期主要依赖银行贷款，缺乏直接融资手段。中小企业规模小，收益不稳定，抗风险能力差，缺乏合格抵押担保品，也在很大程度上影响了银行对中小企业的贷款支持力度。

2、与中小企业的自身特点有关。此外，我国中小企业主要集中在纺织、印染等传统制造业，且很多为高耗能或高污染行业，产业结构不合理，这也成为制约中小企业融资的一个重要因素。

3、当前经济运行中出现的一些新情况对中小企业经营及融资也产生了较大影响。外部市场萎缩，出口销售放缓，这对江浙粤等出口依存度高、中小企业较多的沿海地区影响相对突出。企业盈利下滑，一方面自身收入减少，另一方面也制约其通过银行获取贷款的能力。

第二、解决中小企业融资难问题的政策建议

1、商业银行要通过市场化机制做到扶优限劣、有保有压方面进行有益探索和实践，积极提升对中小企业的金融服务水平。一是保持对中小企业的贷款支持力度。二是针对中小企业开发专门化的金融服务，根据中小企业贷款时间急、金额小、用信频、期限短等特点，主动建立起有别于大型企业贷款的中小企业信贷流程和管理制度。

2、银行监管部门应适时适当地提高商业银行中小企业贷款的风险容忍度，鼓励银行建立健康而前瞻的风险文化。

3、从中小企业的长远发展来看，其自身需要加快转变粗放发展模式，适应结构优化要求。在能源原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等多因素影响下，经济结构调整压力更多集中到劳动密集型的下游中小企业。这些问题单靠增加贷款不能完全解决，还需要其他支持结构调整产业升级的政策配合。

4、运用综合手段构建长效机制完善金融体系。一是要培育和发展中小金融机构体系，大力发展村镇银行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构。二是进一步加大金融创新步伐，鼓励金融机构发展并创新中小企业贸易融资手段和信贷产品，进一步提高中小企业贷款覆盖率。三是构建多层次的中小企业融资体系，拓展中小企业直接融资渠道。四是加快推进担保体系和信用体系建设。采取多种形式促进担保机构发展，建立健全中小企业的地方担保体系。改善社会信用环境。五是加大对小企业的财政支持力度，发挥财政资金的引导作用。更为重要的是，中小企业也要进一步规范内部管理，提升经营管理水平，完善财务制度，增强信用观念，加快技术进步，提高市场竞争力，创造满足融资需求的良好条件。

第三篇：浅析中小企业融资难问题

龙源期刊网 http://.cn

浅析中小企业融资难问题

作者：付卓婧

来源：《沿海企业与科技》2005年第03期

[摘要]中小企业的发展是带动我国经济发展的一个亮点，但是，由于自身的原因和客观条件，目前中小企业融资难问题成为制约其发展的关键因素。文章从分析原因入手，提出了相应的对策。

[关键词]中小企业；融资；对策

[中图分类号]F275

[文献标识码]A

第四篇：浅谈我国中小企业融资难问题

浅谈我国中小企业融资难问题

摘要：中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，中小企业融资问题，直接关系到我国经济的发展。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。本文通过分析当前中小企业的现状，找出原因，并提出对策。

关键词：中小企业；融资；银行；借贷；政策

有数据显示，2009年，中国民营企业吸纳90％以上劳动者就业,成为就业主渠道之一。其中大部分为中小型企业，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在当前中国经济银根紧缩的情况下,中小企业融资困难,严重的制约了自身的发展，如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。

首先，来看融资的定义。国内大部分人对融资的定义有两种 : 一是资金融通;二是储蓄向投资的转化。从融资主体角度，可将企业融资方式分为外源融资和内源融资。其中，内源融资又包括：资本金，折旧资金，存留利润，发行股票；外源融资又可以分为直接融资和间接融资，其中间接融资又包括：发行债券、其他企业资金、民间资金（民间借贷和内部集资）、外商资金；直接融资包括：银行信贷资金、给银行金融机构（融资租赁、典当）、商业信用。另外，发行股票也是属于间接融资。

一、我国中小型企业融资现状

（一）首先，内源融资方面，自有资金不足，处于创业起步阶段资金积累少。

从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。2005年中国成长型中小企业发展报告显示，在中小企业目前筹资的首选方式中，48.41%的企业选择利用企业积累的自有资金。这表明，相比于银行贷款发行股票或债券等外源性融资来说，内源融资仍然是我国中小企业的首选融资方式。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品也不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资；向关系人借贷。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。以私营企业为例，目前平均每户注册资本才100 多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境

地，内源融资的比例过低，只有企业融资总额的30%左右。如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。

（二）在外源融资方面，间接融资基本集中于银行贷款，但中小型企业或得银行贷款金额有限。

我国中小企业由于经营规模的限制以及我国资本市场的不完善、不成熟，其间接融资过分集中于银行贷款。但目前我国银行方面未能真正起到服务实体经济的作用，过分的注重于敛财，强调风险，对还贷风险较高的中小型企业的贷款控制太严，我国中小企业获得银行贷款的金额非常有限，从而陷入重重困难之中。主要有以下几方面：

1、我国银行信贷投入量相对较少，且在投向上偏向国有企业；

2、我国信用担保制度不健全，在操作技术上存在许多漏洞；

3、我国中小企业由于其资产结构特点、金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得抵押担保贷款不足、抵押担保难以落实；

4、为我国中小企业服务的金融机构不健全、势力弱、服务滞后；

5、我国中小企业自身的经营风险较大，并且缺乏信用观念。

（三）在外资融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000 万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此,平均每户注册资本100多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。

二、我国中小型企业融资难的原因

中小企业融资难的问题是一个世界性的难题，各国皆有，但对于我国中小型企业融资难问题，究其原因，主要有四方面原因。

（一）企业自身方面，许多中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。

大多数中小企业是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，由于经营者自身的问题，许多企业未能建立现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营化管理不规范。再加上一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其

缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

（二）股票融资解决中小企业融资难问题的作用有限

证券交易所建立的中小企业版实际上只能解决部分的高风险、高回报的科技型企业的融资问题。对劳动密集型中小企业等没有太大帮助的。我国今后一段时期内资源禀赋结构的特点都将是资本相对稀缺、劳动力相对丰富，劳动密集型企业中小企业很难象搞科技型企业那样成为高收益、高成长的企业。

（三）国有银行惜贷严重

国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。

三、解决中小企业融资难的对策

（一）加强中小企业公司的治理建设

我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。

鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。

（二）转变国有商业银行经营观念和经营方式，改进中小企业融资服务

对于进入成熟期的广大中小企业来说，最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。国有商业银行应当承担起其服务实体经济的责任，调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。

另外，还需建立和完善中小企业信用担保体系，大力发展互助性担保制度。再者，还有几种融资路径，如发展融资租赁业，推行资产证券化，设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助等。

总之，在我国经济高速发展的今天，解决我国中小企业的融资问题已经越来越迫切。我们必须充分认识解决我国中小企业融资问题的重要性和艰巨性，借鉴国外现有的经验，建设具有中国特色的中小企业融资渠道。只有这样，我国中小企业才能获得长远的发展，我国经济才能日益强大

[参考文献]

[1]杨令芝,周艳.中小企业融资现状、问题与创新[J].特区经济，2007（4）

[2]周峰.中小企业融资难的原因分析[J].南方金融,2007（4）.[3]黄东坡.我国中小企业内源融资问题探讨.财务与金融，2008（4）

[4]顾丽文,廖乙.我国中小企业融资渠道分析.中国证劵业协会网站

第五篇：深入研究中小企业融资难问题

在我国，中小企业在保证经济适度增长，缓解就业压力、方便群众生活、推动技术创新、促进国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。然而，中小企业融资难是一个世界性的难题，在我国表现也非常突出。大力发展中小企业贷款时我国政府和银行多年来最突出的口号，银监会也出台了一系列政策支持银行发展中小企业信贷，鼓励中小企业信贷业务

创新，但是，我国中小企业融资瓶颈一直难以得到有效缓解，银行在给中小企业贷款规模扩张上也陷入困境。在公司信贷模式下，中小企业贷款发展普遍面临困境，这是我国目前中小企业贷款模式变革和创新的主要原因。就银行方面而言，认为这种困境主要表现在以下两个方面。

一、业务开展和风险管理的成本高，导致业务规模难以扩张业务模式的选择直接决定了贷款审批流程设置及其风险管理手段，进而导致了不同的信贷管理成本。在公司信贷模式下，从客户营销、贷前调查、贷款审批到贷后管理，小企业贷款面临和大中型企业贷款相同的业务流程，这种流程不仅长，而且以人工操作为主，耗费大量的人工成本，对于单笔金额小、笔数多的小企业贷款而言，银行普遍感到不经济。此外，该模式下的风险管理主要依赖客户经理的现场调查，因此，要加强风险管理，就必须投入大量的人力成本，否则会导致调查质量下降，信贷风险加大，最终导致贷款违约率提高，同样影响小企业贷款业务的盈利性。

二、产品和服务难以有效满足客户需求

在公司信贷为主的模式下，较长的审批流程在很大程度上导致了小企业信贷的审批时间较长。尤其对于大银行，由于层级结构复杂，审批层级多，其小企业贷款审批时间较小银行更长。超过一半的小银行的审批时间在半个月以内，而大银行一般需要1个月左右的时间。在对代表银行的访谈中我们发现，由于小企业融资需求具有“短、频、急”的特点，即便是2个星期的审批时间也很难有效满足小企业客户的需求，比较理想的审批时间应该在3天左右，而能够达到这个要求的银行在受调查的小银行中也只有36.67%。较长的审批时间与小企业融资需求特点相背，这也是造成小企业融资因素的一个重要方面。

（一）中小企业自身缺陷影响其融资能力

一是资质制约。当前，相当数量的中小企业规模小，且多集中于传统产业，产品单一，技术落后，市场风险大，管理不科学。难以达到金融机构的信贷条件以及国家有关股票上市和发行企业债券的要求。资产规模小，反映了企业实力相对较弱，融资时不如大型企业或政府主导的重点建设项目有竞争力，同时也使银行在对其贷款审查时更加谨慎。二是抵押、担保难。银行贷款一般要求企业提供担保或抵押，但中小企业可抵押物少，或担保难度大。调查中，有56、4%的贷款需求因“抵押、担保没落实”而未能获得满足。三是中小企业财务状况缺乏透明度，财务管理不规范，不能获得良好的信用等级，银企之间信息不对称，银行难以掌握企业真实的财务信息和融资意图，因而在判断企业财务状况时对中小企业要求较严，制约了中小企业融资。

（二）融资体系不完善

一是专门为中小企业服务的金融机构缺位。从十堰市对中小企业有放贷业务的银行业金融机构组成结构看，有农业发展银行、国有商业银行、股份制商业银行、农村信用社等，这种体系决定了中小企业贷款更多依赖于国有商业银行。而目前，国有商业银行和股份制商业银行对于200万元以下的贷款需求考虑较少，服务于中小企业的城市商业银行、县域农村信用社由于资本金少、资金实力弱和贷款集中度要求等限制，一般对于500万元以上数额较大的贷款很难满足，离中小企业信贷供给主体的主导地位还有明显差距。目前，中国农业发展银行十堰分行支持力度不断加大，但于政府、社会、企业期待还有差距。二是风险投资准入和退出的市场机制不健全。中小企业风险大的特性与银行审慎经营原则在一定程度上有所背离，需要风险投资与其相对应，但当前缺乏一个比较统一、完善及信息透明的中小企业产权交易市场为风险投资提供进入和退出的途径。

（三）国有商业银行经营机制和经营战略的调整，对中小企业融资产生较大影响

近年来，国有商业银行调整了经营战略，信贷资金主要集中投放于大城市、大企业、重点项目，县域经济分支机构大量退出，一定程度上减少了对县域经济尤其是中小企业的信贷支持。目前，国有商业银行普遍实行授信管理，信贷权限向上集中，增量授信审批权集中在市分行以上，项目贷款审批权集中在省分行以上，贷款实行分级审批，基层行只有报所需的各类企业材料的权限以及对企业的实地调查。目前，支持县域经济的政策性银行就一家，农业发展银行，但是目前的信贷审批程序烦琐、时间长，与中小企业灵活、快捷的经营特点不符，在一定程度上与中小企业发展实际资金需求脱轨，往往为中小企业的到期还款失信埋下了隐患。

（四）担保体系不健全

担保基金

规模小，抗御风险的能力低。而且，担保公司与政策性银行、商业银行之间沟通较少，分歧较大，难以取得银行的合作与支持。从银行方面讲，其在服务对象的选择上逐渐向大企业、大客户和基础产业靠拢，对于投向中小企业的贷款往往十分谨慎，加之大部分商业银行对建立中小企业信用担保体系得政策法规没有完整系统的认识，对担保公司的信用度很难接受，从而在担保放

大倍数、风险分担比例等问题上，与担保公司分歧较大。

（五）风险收益不对称

由于目前中小企业处于初步发展阶段，存在启动资本“东拼西凑”，产品缺乏竞争力、产权结构不稳定、管理水平参差不齐、布局零散等不足，加之，银行对中小企业熟悉程度不高、信息不畅，自身又缺乏高素质、综合型的信贷管理人才，临时性的信贷调查科学性、准确性不高，因此，对中小企业的金融支持往往“吃不准”，容易受各种人情和行政因素干扰，对县域中小企业的信贷投放具有很大的风险性，这种信贷投入高风险与低收益的显著部对称无疑成了金融支持县域中小企业发展的一大障碍。

三、缓解中小企业融资难的相关对策

1、中小企业规范发展是增强自身融资能力的根本途径。中小企业必须解决其发展过程中的粗放经营问题。首先，要真正严格按照现代产权制度要求建立起相对应的经营体制，从家族式管理方式转向规范化管理方式。其次，是实行稳健经营方针，避免因盲目追求做大作强而引发的扩张经营风险，多在集约经营上下功夫。第三，中小企业的发展必须符合国家的产业政策、信贷政策。

2、大力推广新型金融组织，培育更富竞争和效率的中小企业融资市场。进一步优化政策环境，适度放松金融市场管制，鼓励竞争，打破垄断，使小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社、农民专业合作社等非主流金融组织得到规范和发展，给予民间资本、外资等社会资本以平等竞争的机会，形成更富效率的中小企业融资市场。同时，鼓励社会资本利用参股、收购、兼并等方式参与中小企业的公司制改造，并以此引导和支持民间融资，为中小企业创造更多的融资便利。

3、加强信贷服务和金融创新，为中小企业创造有利的融资条件。一是要进一步引导商业银行加大对中小企业的洗涤乃服务力度，出台更多服务中小企业信贷操作办法，积极办理银行承兑汇票、商业承兑汇票、保函等信贷品种。二是商业银行要根据中小企业对经济的贡献水平，切实保证中小企业的生产资金需求。特别是对目前暂时困难、但有发展潜力的中小企业，要及时注入部分资金，帮助企业摆脱困境。三是拓宽担保抵押方式，特别是对企业应收账款、股权、集体土地使用权等方面拓宽中小企业动产担保范围。四是改变洗涤乃管理模式。根据中小企业融资额度小、频率高、时间急等特点，对信誉高、风险小的企业采用一次授信、一次贷款、分期偿还得循环贷款方式。五是大力拓展中小企业贷款业务，改变信贷风险集中的状况，满足客户多样化、个性化的信贷方式和资金需求。

4、加大政府扶持力度，积极创造银企合作氛围。一要建立专门组织管理机构和机制，对中小企业的合理布局、产业结构、集约化经营实施全方位沟通与协调，强化政策引导和法律法规支持。二是通过银企洽谈会、银企见面会等形式，积极为中小企业和金融机构“牵线搭桥”。三要建立健全社会信用体系和机制。目前应当以企业信用体系为突破口，以企业征信系统为着力点，逐步建立健全社会信用体系和机制，营造良好的社会信用氛围。

5、完善担保制度，设立适应中小企业需要的多层次担保公司。一是加强信用担保法律制度建设。完善与信用担保体系有关的配套法律，出台专门针对中小企业信用担保的法律制度等。二是设立多层次担保公司，可由地方政府、金融机构、企业出资成立信用担保机构以及由中小企业作为会员自发参与出资成立股份制的担保机构，尤其是鼓励具有一定抵押能力、人缘优势的中小企业成立担保机构，以解决企业担保难的问题。

6、增强技术创新支持，促进企业向高端经营发展。政府和金融部门在政策上和融资投向上要用政府补贴和低息贷款等手段，鼓励中小企业做好新产品、新技术的研发和吸收，特别是对能源综合利用、深层加工、提高附加值的技术、工艺和设备进行必要的政策与资金支持，促进中小企业与大专院校、科研机构开展技术合作交流，让更多中小企业有一般生产企业向科技型、成长型转变，由低端生产向高端产出发展。