第571N章 证券及期货(财政资源)规则七

第一篇：第571N章 证券及期货(财政资源)规则七

第571N章 证券及期货(财政资源)规则七

(b)有一笔应从该借出人收取的款项，数额相等于该法团向该借出人提供作为保证的现金之数;及

(c)并不拥有根据该项协议借用的证券。(2)根据一项证券借贷协议是证券借出人的持牌法团，须就本规则而言─

(a)(如根据该项协议借出的证券是该法团实益拥有的)为第27条的目的而当作仍是该等证券的实益拥有人;

(b)当作并不拥有该项协议下的证券借用人存放于该法团作为保证的抵押品;及

(c)当作有一笔应向该借用人支付的款项，数额相等于该借用人存放于该法团作为保证的现金之数，但如该笔现金─

(i)并无根据第20条列入该法团的速动资产内;及

(ii)是在独立帐户内持有的，则属例外。

第571N章 第16条回购交易的处理

(1)如在一项回购交易中持牌法团最先是该项交易下的证券的买方，则就本规则而言，该法团须当作─

(a)有一笔应从该等证券的卖方收取而数额相等于该法团购买该等证券的代价的款项;及

(b)并不拥有所购买的该等证券，因而不得根据第27条将该等证券列入其速动资产内。(2)如在一项回购交易中持牌法团最先是该项交易下的证券的卖方，而该等证券是该法团实益拥有的，则就本规则而言，该法团须当作─

(a)仍是该法团所售卖的该等证券的拥有人;及

(b)欠下该等证券的买方一笔数额相等于该法团售卖该等证券的代价的款项。

第571N章 第17条计算基准

第3分部─速动资产

持牌法团须采用第2分部订明的计算基准，以根据本分部的条文计算其速动资产。

第571N章 第18条不得列入速动资产内

(1)在香港以外地方经营分行的持牌法团，如被该地方的主管当局或规管机构规定须于该地方维持若干资产，或根据该地方的法律须于该地方维持若干资产，以便该分行取得或维持某项牌照、注册、成员资格或授权以进行若在香港进行则会构成受规管活动的活动，则该法团不得将该等资产列入其速动资产内。

(2)持牌法团不得将以下资产列入其速动资产内─

(a)属受外汇管制的某种货币的款项的资产;或

(b)在变现后所得收益不能自由汇返香港的资产，但如该法团有合理理由相信，该法团要求将该货币或所得收益汇返香港的申请，可于申请提出后一个星期内获得有关当局批准，则属例外。

第571N章 第19条提供予他人作为保证的资产

(1)除第(2)款另有规定外，为计算速动资金的目的，持牌法团须当作并不拥有该法团实益拥有但已提供予另一人作为履行任何法律责任或义务的保证的资产。

(2)持牌法团须当作仍是该法团实益拥有并符合以下描述的资产的拥有人─

(a)为─

(i)认可财务机构;

(ii)核准的在香港以外成立为法团的银行;或

(iii)另一持牌法团，向该法团提供的信贷融通而向该机构、银行或法团(视属何情况而定)提供作为保证的;

(b)根据一项该法团是证券借用人的证券借贷协议提供作为保证的;

(c)就该法团进行的卖空交易以存放保证金形式提供作为保证的;

(d)就该法团进行的期货合约或期权合约交易以存放保证金形式提供作为保证的;

(e)就该法团进行杠杆式外汇交易合约的买卖以存放保证金形式提供作为保证的;

(f)为取得该法团履行该法团根据某认可交易所的规章须提供担保以代替该法团参与根据该规章设立的互保基金此一义务须取得的银行担保而提供作为保证的;

(g)为使该法团可履行该法团根据某认可结算所的规章(但与保证基金或储备基金有关的规章除外)须履行的义务而向该结算所提供作为保证的，或为取得以该结算所为受益人的银行担保以使该法团可履行该等义务而提供作为保证的;或

(h)与该法团发行的有抵押权证有关的，以将该权证所关乎的相关证券或其他资产押记予一名独立受托人的形式提供作为保证的。

第571N章 第20条手头现金及银行存款

持牌法团须将以下款项列入其速动资产内─

(a)该法团实益拥有的手头现金;

(b)该法团实益拥有，并于认可财务机构或核准的在香港以外成立为法团的银行以其名义或在独立帐户内以下述形式持有的款项─

(i)活期存款;或

(ii)将于6个月内到期的定期存款;及(c)(b)(ii)段提述的存款的应累算利息。

第571N章 第21条就证券购买及认购而应从客户收取的款项

(1)在符合第(3)及(7)款的规定下，持牌法团须将因其客户以银货两讫形式购买证券而产生的应从该客户收取的以下款项列入该法团的速动资产内─

(a)符合以下说明的应收取的款项─

(i)按交收日期仍未到期交收的;或

(ii)未清缴期间不超过交收日期后的5个营业日的;及(b)未清缴期间超过交收日期后的5个营业日但少于一个月的应收取的款项，其数额为就逐宗交易计算得出的以下两个数额中的较低者─

(i)将该应收取但仍未清缴的款项减去就该款项提拨的坏帐或呆帐特定准备金所得的数额;及

(ii)该仍未清缴款项所关乎的证券的市值。(2)持牌法团可就其所有客户，选择就逐一客户将应从某客户收取的款项与应向该客户支付的款项互相抵销，但该等款项须是因该客户以银货两讫形式买卖证券而产生的，而该法团亦已获该客户书面授权─

(a)将该等款项互相抵销;及

(b)为清偿该客户应支付予该法团的款项而处置为该客户持有的证券。(3)在符合第(7)款的规定下，如持牌法团根据第(2)款作出选择，它须就因某客户以银货两讫形式买卖证券而产生的应从该客户收取的款项及应支付予该客户的款项，将就逐一客户计算得出的以下两个数额中的较低者列入该法团的速动资产内─

(a)将在第(2)款提述的抵销作出后所余下的应收取的款项减去就该款项提拨的坏帐或呆帐特定准备金所得的数额;及

(b)将为客户持有的证券的市值减去该等证券的扣减数额所得的数额。(4)在符合第(7)款的规定下，持牌法团须将就其客户以信用交付形式购买证券而应从该客户收取的以下款项列入该法团的速动资产内─

(a)(如该等证券买卖所在的交易所的结算系统只以信用交付形式进行交收)就逐宗交易计算得出的而未清缴期间不超过交收日期后的2个星期的应收取的款项;或

(b)(在其他情况下)就逐宗交易计算得出的应收取但按交收日期仍未到期交收的款项。(5)在符合第(7)款的规定下，持牌法团须在它代其客户认购的在某交易所上市的证券在该交易所开始买卖前，就该等证券将就逐宗交易计算得出的以下两个数额中较低者列入该法团的速动资产内─

(a)该客户须就认购该等证券而承担的成本总额的90%;及

(b)为认购该等证券而应从客户收取的款项。(6)除第(7)款另有规定外，持牌法团须在它代其客户认购的于某交易所上市的证券在该交易所开始买卖后，就该等证券按照第(1)或(3)款将因认购该等证券而应从该客户收取的款项列入该法团的速动资产内，犹如该等证券是以银货两讫的形式购买的一样。

第二篇：第571N章 证券及期货(财政资源)规则第10条成对交易

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第571N章 证券及期货(财政资源)规则第10条成对交易

第571N章 第10条成对交易

如持牌法团订立两项交易，而除该法团在该等交易中分别担当的角色是相反外，该等交易的其他条款均是相同或相类似的，则该法团须将该等交易分开记帐。

第571N章 第11条不得抵销

(1)除第(2)、(3)、(4)、(5)及(6)款及第48(2)条另有规定外，持牌法团的资产及负债须各别按毛额基准处理，并且不得互相抵销。

(2)如某认可结算所的规章，容许持牌法团应从该结算所收取的款项及应支付予该结算所的款项为交收的目的而互相抵销，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(3)如─

(a)持牌法团应从某人收取的款项及应支付予该人的款项，并非因进行该法团获发牌进行的受规管活动而产生;及

(b)该法团在法律上有可强制执行的权利将该等款项互相抵销，则第(1)款并不就该等款项而适用。

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(4)如持牌法团应从其客户收取的款项及应支付予该客户的款项─

(a)是因该客户买卖名称相同的证券而产生的，而有关买卖是须以银货两讫形式交收，该客户亦已授权该法团将该等款项互相抵销;

(b)是因该客户买卖证券而产生的，而该法团已根据第21(2)条选择将该等款项互相抵销;或

(c)是因该法团向该客户提供证券保证金融资而产生的，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(5)如就第8类受规管活动获发牌的持牌法团应从每一与该法团有共同客户的证券交易商收取的款项及应支付予该交易商的款项，是因该证券交易商为该等客户进行证券交易而产生的，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(6)如就第1类受规管活动获发牌的持牌法团(“前者”)应从每一与该法团有共同客户的就第8类受规管活动获发牌的持牌法团(“后者”)收取的款项及应支付予后者的款项，是因前者为该等客户进行证券交易而产生的，则第(1)款并不就该等款项而适用。

第571N章 第12条以保证金形式操作的帐户的交易

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(1)凡持牌法团的某客户在该法团维持不同的以保证金形式操作的帐户，如该法团应从该客户收取的款项及应支付予该客户的款项是因在该等不同帐户内进行交易而产生的，则该法团不得将该等款项互相抵销。

(2)如持牌法团有某客户─

(a)在该法团维持多于一个以保证金形式操作的帐户;

(b)已就自己对该法团负有的法律责任在该法团以下述形式存放保证─

(i)现金;

(ii)抵押品;或

(iii)由认可财务机构或核准的在香港以外成立为法团的银行发出的银行担保;及(c)已授权该法团以该保证履行该客户因该法团执行与该客户的任何以保证金形式操作的帐户有关的交易而对该法团负有的法律责任，则除第(3)及(4)款另有规定外，该法团可─

(d)为计算─

(i)与该客户以保证金形式操作的帐户有关的指明短欠数额;或

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(ii)与该客户有关的第22(1)(b)条所指的保证金短欠数额，而将该保证的全部或部分，当作是该客户作为与所计算的该短欠数额有关的以保证金形式操作的帐户的保证而存放的保证;或

(e)为计算与该客户以保证金形式操作的帐户有关并须根据第45(1)或46(1)条列入该法团的认可负债内的数额，而减去以下数额─

(i)(如该客户已存放(b)(i)段提述的现金)该现金款额;

(ii)(如该客户已存放(b)(ii)段提述的抵押品)该抵押品的市值减去该抵押品的扣减数额所得之数;或

(iii)(如该客户已存放(b)(iii)段提述的银行担保)根据该银行担保该法团可提取的数额。(3)在有关情况下，持牌法团不得─

(a)根据第(2)(d)款将以下保证─

(i)任何数额的现金;

(ii)任何抵押品;或

(iii)该法团根据某银行担保可提取的任何数额，当作是有关的以保证金形式操作的帐户的保证;或(b)根据第(2)(e)款就首述的保证作出任何调减，而上述有关情况指─

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(c)首述的保证已根据第(2)(d)款当作是作为该客户另一个以保证金形式操作的帐户的保证而存放的保证;或

(d)已就该保证而根据第(2)(e)款就该客户另一个以保证金形式操作的帐户作出调减。(4)为施行本规则，持牌法团不得再将存入该客户以保证金形式操作的帐户的以下保证─

(a)第(2)(b)(i)款提述的任何现金;

(b)第(2)(b)(ii)款提述的任何抵押品;或

(c)第(2)(b)(iii)款提述的任何银行担保，视为与该帐户有关的保证，但此规定仅在下述范围内有效─

(d)首述的保证已根据第(2)(d)款当作是作为该客户另一个以保证金形式操作的帐户的保证而存放的保证;或

(e)首述的保证已用于作出根据第(2)(e)款作出的调减。(5)就第(2)款而言，“指明短欠数额”(specified short fall amount)指根据以下条文须列入该持牌法团的认可负债内的数额─

(a)第40(1)条;

(b)第41(1)条;

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(c)第43(10)条;

(d)第45(2)条;或

(e)第46(2)条。(6)在本条中，“以保证金形式操作的帐户”(margined account)就持牌法团的客户而言，指─

(a)就第1类受规管活动获发牌的持牌法团的客户就该法团向其提供证券保证金融资而于该法团维持的帐户;或

(b)该客户为以下目的而在该法团维持的帐户─

(i)进行卖空;

(ii)期货合约交易;

(iii)期权合约交易;

(iv)证券借贷;

(v)杠杆式外汇交易合约的买卖;或

(vi)订立回购交易。

第571N章 第13条已行使的期权合约的处理

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持牌法团在它所购买、出售或结算的期权合约获行使后，须立即视该合约为已不再存在，并须将因该合约的行使而产生的该法团的─

(a)所有资产;及

(b)所有负债，记帐。

第571N章 第14条转让

(1)持牌法团如已将该法团应从其客户收取的款项转让予另一人，则不得将该款项列入其速动资产内。

(2)持牌法团不得将其客户存放于该法团但已被该法团转让予另一人的抵押品或其他种类的保证，视为客户存放于该法团的抵押品或其他种类的保证。

第571N章 第15条证券借贷协议的处理

(1)根据一项证券借贷协议是证券借用人的持牌法团，须就本规则而言当作─

(a)仍是该法团实益拥有及由该法团向该项协议下的证券借出人提供作为保证的抵押品的拥有人;