基于杜邦分析法的地方法人金融机构盈利能力研究

第一篇：基于杜邦分析法的地方法人金融机构盈利能力研究

基于杜邦分析法的地方法人金融机构盈利能力研究

摘 要：受实体经济低迷、利率市场化进程加快、外部竞争压力加大等因素影响，地方法人金融机构经营环境有所恶化，盈利能力、经营绩效持续下滑，风险攀升。本文通过建立杜邦分析体系对2012-2016年吴忠辖区内A农村信用社的盈利指标进行分析探索，发现其盈利能力存在一定风险。同时运用连环替代法，层层分析该行近几年销售净利率、总资产周转率、权益乘数对盈利能力的影响程度。最后，通过对A农村信用社的盈利能力分析，映射出辖内其他地方法人金融机构在盈利能力、经营风险方面可能存在的问题及原因，并提出相关建议。

关键词：杜邦分析法；盈利能力；地方法人金融机构

一、杜邦分析法

杜邦分析法通过财务比率对银行的财务进行分析，在结合盈利能力、资产运营能力、偿债能力的情况下，以银行净资产收益为中心，进行深度剖析，总结出银行的财务状况。该方法不仅可从财务角度客观地评价企业，还可通过建立杜邦分析体系，逐层剥开财务数字背后隐藏的经营问题。这种方法以权益净利率为核心，将企业的经营成果看成是其盈利能力、营运能力、偿债能力3种能力作用的结果，并对权益净利率进行分解，从而找到企业存在的问题或值得保留的优势。

杜邦分析法的核心公式为：权益净利率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。其中：

（一）净资产收益率。净资产收益率也称权益净利率=总资产净利率×权益乘数，是综合水平最高的盈利能力指标，也是一个综合性极强，最具代表性的财务分析指?耍?是杜邦系统的核心。公司财务管理的首要目的是实现股东财富最大化，净资产收益率正是反映了股东投入资本的获利能力，反映了公司筹资活动、投资活动、经营活动的效率。

（二）销售净利率。销售净利率是反映银行商品经营能力最首要的指标，是银行资产经营的结果，是实现净资产最大化的保证。银行从事经营目的在于获利，其途径有两个：一是扩大营业收入；二是降低成本费用。销售净利率是银行净利润和营业收入之间的比率，用来衡量银行在一定时期销售收入获取的能力。

（三）总资产周转率。总资产周转率是反映银行营运能力最首要的指标，是实现资产收益最大化的基础。银行总资产由流动资产和非流动资产组成，流动资产反映了银行的偿债能力和变现能力，非流动资产则反映银行的盈利能力、经营规模和发展潜力。因此，资产结构是否合理、营运效率的高低是银行资产经营的核心，并最终影响到银行的经营业绩。总资产周转率越高，说明总资产周转速度越快，则银行盈利能力越强。

（四）权益乘数。权益乘数是资产总额与股东权益的比值，表示资产总额相当于股东权益的倍数，与资产负债率成正比，反映了银行的财务风险。在总资产和股东权益一定的情况下，权益乘数越大，说明银行负债越多，通过负债获得的杠杆收益就越大。通过分析权益乘数可以大致看出银行的财务策略。

杜邦分析法将权益净利率分解成销售净利率、总资产周转率和权益乘数的乘积，有利于管理者看清权益净利率的决定因素，从不同角度，找到提高权益净利率的方法，实现企业管理效率的最优化和股东投资回报的最大化。这是该方法与其他盈利能力分析方法相比的最大优点。

二、对A农村信用社盈利能力分析

（一）A农村信用社概况。A农村信用社成立于2005年，目前下设营业网点20个，一直以来充分发挥着农村金融主力军作用，有力的支持了地方特色产业的强劲发展，多项工作受到政府、监管部门的肯定，20余次被评为先进单位。但是近几年受经济形势和国家宏观调控政策影响，煤炭、水泥、钢贸等行业“遇冷”明显，致使A农村信用社涉及此类行业的贷款存在较大风险，其盈利能力也受到前所未有的挑战。

（二）盈利能力分析。本文选取A农村信用社近5年（2012-2016年）的数据，以杜邦分析法为理论基础，分析其盈利能力，以期为辖区金融风险防范提供参考。

利用表一中A农村信用社的相关财务数据，对其2012年-2016年的财务状况作出分析，如下表所示：

横向分析看，A农村信用社2012年权益净利率状况良好，从2013年开始权益净利率呈现阶梯式下降趋势，到2015年下降最为明显，出现负值；销售净利率趋势与权益净利率趋势基本一致；总资产周转率在近五年内逐年小幅下降；权益乘数在2012-2014年逐渐减少，但在2015年突然上升，2016年继续上升。为探明2015年权益净利率明显下降的原因，运用连环替代法，分析2015年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数对权益净利率的影响程度。

利用公式：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数，得到2014年为：0.8%=1.04%×4.52%×17.1

替换销售净利率=-111%×4.52%×17.1=-85.79%

替换总资产周转率=1.04%×3.44%×17.1=0.61%

替换权益乘数=1.04%×4.52%×44.27=2.08%

由此可见，2015年销售净利润减少112.04%，使得权益净利率减少了86.59%；总资产周转率减少1.08%，使得权益净利率减少了0.19%；权益乘数增加27.17，使得权益净利率增加了1.28%。在三者的共同作用下，权益净利率减少了110.95%。按照杜邦分析法分析净资产收益率指标，从销售净利率、总资产周转率和权益乘数三个角度进行剖析，剖析A农村信用社盈利能力变化的主要原因。

（三）各指标分析。1.销售净利率分析

净利润。由分析表可知，2012-2016年A农村信用社每阶段的净利润都出现了大幅下降，到了2015年更是出现断崖式下降，降速同比上升61倍。据调查，2016年以前A农村信用社的不良拨备覆盖率一直未达到监管标准，受“居高不下”的不良贷款率影响，为抵御风险，从2013年，A农村信用社开始计提资产减值损失，出现账面亏损，净利润明显下降，2015年计提资产减值损失同比增加5.57倍，净利润同比下降77倍。由此可见，计提资产减值损失的不断增加是导致A农村信用社净利润大幅下降的主要原因。

营业收入。A农村信用社收入结构主要包含三部分：净利息收入、中间业务收入和其他非利息收入。从表一的财务数据来看，2014年开始净利息收入呈现下降趋势，2015年同比下降38.32%，降幅明显。2014年以来，受制于经济下行和利率市场化影响，A农村信用社利息空间逐渐压缩，息差明显收窄。但是2012-2016年，A农村信用社的中间业务收入和其他非利息收入呈现显著增长趋势，其中中间业务收入2016年较2012年增长了99.02%。由此可?，发展中间业务和其他非利息收入业务给A农村信用社注入了新的活力，使其未来盈利能力得以持续、稳定的增长。

营业支出。A农村信用社的营业支出主要包括业务及管理费用、营业税金及附加和其他营业支出。从表一的财务数据来看，2012-2014年业务及管理费用、营业税金及附加比较稳定，在2015年两项指标都出现了明显下降，受利润下降影响，A农村信用社不断压缩经营成本，但是营业支出的降幅远远小于净利润下降的速度，所以销售净利率整体持续下降。

2.总资产周转率分析

由表四可知，近5年来，A农村信用社的总资产周转率徘徊在3.34%-4.88%之间，虽呈现小幅下降趋势，但基本保持稳定。从商业银行盈利模式上看，其收入增加主要得益于利息收入的增加，从分析表中变化趋势可以看出，从2014年开始，营业收入与资产总额出现“双降”，而从以上分析可知，A农村信用社的非利息收入和中间业务收入开始明显增长，且在营业收入结构中比重逐年增加。说明经济下行和利率市场化改革，使商业银行的存贷利润空间不断缩小，成为影响A农村信用社总资产周转率下降的主要因素。

3.权益乘数分析

权益乘数表示资产总额相对于股东权益的倍数，权益乘数越大表示股东投入银行的资本占全部资产的比重越小，银行负债程度越高。从分析表可知，2012-2014年，A农村信用社的权益乘数逐渐下降，说明其以利息收入为主的负债盈利能力受到了挑战。2015年和2016年权益乘数突然上涨且涨幅较大，但是这部分权益乘数的提高并不代表其负债盈利能力的提升。一是受计提资产减值损失的影响，作为分母的股东权益减少较多，使它与资产总额的比值增大。二是近5年，A农村信用社的存款余额和贷款余额变化不大，没有出现较大涨幅，说明其资产负债率并没有充分发挥出财务杠杆的作用，为A农村信用社带来盈利。相反，突然增加的权益乘数指标，暴露出了A农村信用社的银行债务管理能力在下降，财务风险在加大。

三、地方法人金融机构盈利能力下降的原因分析

（一）信贷资产质量下降是利润下滑的根本原因。通过对辖区7家有不良贷款的地方法人金融机构调查，均认为资产质量的下降是影响利润和盈利能力的首要原因。以A农村信用社为例，其信贷资产质量持续下滑，2012-2016年不良贷款率徘徊在8.42%-13.24%之间，不良贷款余额增加了5373.51万元，不良贷款率和拨备覆盖率一直未达到监管标准。为了抵御资产质量下降带来的风险，A农村信用社开始加大拨备计提力度，造成当年计提资产减值损失逐年增加，侵蚀了当年利润，从而造成一系列监管指标不符合要求的连锁反应。

（二）经济下行是造成盈利能力下降的外部原因。受国家产业结构调整的影响，加之“去产能、去库存、去杠杆”政策的落实，经济下行压力不断加大。一方面不良贷款“走高不下”。辖区实体经济盈利能力下降，部分企业的流动资金和现金流不同程度的出现缺口，从而导致银行不良贷款攀升。以A农村信用社为例，A农村信用社所在城市煤炭、钢铁、建筑等行业持续低迷，涉煤行业客户库存煤炭价格下跌较多，销售严重受阻，企业经营情况持续恶化或无好转迹象，导致该类表内外欠息及贷款逾期突增，且不良贷款清收化解难度不断增大。另一方面，贷款规模增长乏力。近几年，随着地区经济增长放缓，企业有效信贷需求疲软，加之企业融资渠道进一步拓宽，压缩了传统贷款增长的空间，贷款规模增长对利润增长的贡献已经明显低于以往。以A农村信用社为例，2016年，A农村信用社全面开展信贷营销工作，借助“随薪贷”、“农地贷”、“富农卡”等一系列“拳头”信贷产品，加大对优势行业和优质客户的营销力度，虽然小微贷款较年初增加7.39%，但贷款规模较年初依然减少2442万元。

（三）利率市场化是影响盈利水平的主要原因。随着利率市场化改革的不断推进，银行存贷利差持续收窄，利息净收入减少，营业成本上升，净利润下降。监测数据显示：在贷款利率方面，2016年辖内地方法人金融机构贷款利率水平持续走低，各期限人民币贷款加权平均利率水平8.09%，同比下降0.86 个百分点；在存款利率方面，为保证存款稳定增长，各机构竞相提高存款利率上浮幅度，其中农商行、农信社上浮幅度在基准利率的1.3-1.4倍之间，村镇银行上浮幅度在基准利率的1.5倍。同时，通过加大理财营销力度，提升理财产品收益率，采取赠礼品实物甚至直接返现等方式吸引和稳定存款客户，扩大市场份额，导致活期存款越来越少，利率较高的定期存款和结构性存款增加，利息支出和营业支出相应增大，银行负债成本上升。

（四）收入结构单一是导致利润下降的内部原因。目前吴忠市地方法人金融机构收入结构仍然单一，易受外部经济政策环境影响。截至2016年末，辖内地方法人金融机构利息收入占营业收入的90.06%。收入来源单一，过度依赖贷款利息收入，进一步放大了外部经济下行、利率市场竞争激烈等因素对金融机构的不利影响。

四、相关建议

（一）深化农信社改革，增强农信社资本实力。一方面进一步做好增资扩股工作。增资扩股应重点引入有资金、有技术、有市场，能够增强企业竞争力和创新能力的战略投资者，以进一步提高地方法人金融机构抵抗风险能力，提高资本充足率，促进农信社长远健康发展。另一方面为了地方法人金融机构更加稳健发展，政府应加大优惠政策扶持。如将税收部份增加一般准备，扩大资本规模。

第二篇：杜邦分析法研究——南昌大学王海林

财 务 管 理

杜邦分析法研究

姓名：王海林

学号：5400112166

班级：南昌大学国际经济与贸易121班

指导老师：朱宇娉

目 录

一、国内外对于杜邦分析法研究综述--------2

二、杜邦分析法原理及缺陷--------------------3

三、杜邦分析法的改进--------------------------5

四、其他说明及其注意事项--------------------7 主要参考文献-------7

财 务 管 理

【摘 要】杜邦分析法是一种分解财务比率的方法, 但该方法不能完整地评价财务活动对获利能力的影响, 也不能准确地揭示经营活动的获利能力。本文借鉴国外财务报表分析方面的新成果, 针对这两个不足提出了改进方案, 并给出具体应用时的相关说明和提出了新的构思。

【关键字】杜邦分析体系；财务报表；获利能力；权益净利率

前 言：本文论述的思路是, 首先了解国内外对于杜邦分析法的研究综述；其次介绍杜邦分析法的原理及其存在的缺陷；然后根据杜邦分解财务比率的方法, 针对其不足,提出了进一步分解与经营活动密切相关的财务比率, 即提出杜邦分析法的改进方案;最后说明改进后的杜邦分析法应注意的事项。为了便于对杜邦分析法及其改进方案的理解, 文中以MA公司为例进行说明。

一、国内外对于杜邦分析法研究综述

我国学者对于杜邦分析法的研究主要有二类：

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式(2)相比式(1), 更加清楚地揭示了权益资本报酬率的影响因素: 1.式(2)中

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①在图2中, 前两个比率被称为企业获利能力的两大驱动因素: 控制成本和有效使用资产, 它们对企业的获利能力具有决定性的影响。MA公司这两个指标均较好, 反映了企业的生产经营活动具有较强的获利能力;两者的乘积是资产经营利润率, 也是税后的经营利润;其资产经营利润率准确地反映出企业每使用1块钱所真正赚的钱, 即准确地反映出企业经营活动的获利能力, 从而有效地弥补了杜邦分析法的

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【2】栾庆伟, 迟国泰.财务管理(第二版).大连: 大连理工大学出版社, 2002 【3】邵希娟, 杜丽萍.连环替代法在企业获利能力分析中的应用.郑州航空工业管理学院学报(社会科学版), 2006;3 【4】中国注册会计师协会．财务成本管理[M]．北京：经济科学出版社，2008 【5】赵敏．从每股收益出发的杜邦分析方法及应用[J].企业科技发展2008（16）

【6】李建平．基于上市公司的杜邦分析体系的研究[J]．会计之友，2008，（07）

第三篇：地方法人金融机构中小企业金融服务的调查报告[小编推荐]

地方法人金融机构中小企业金融服务的调查报告

中小企业是经济运行中最具活力的经济群体，在整个国民经济中逐渐呈现出蓬勃发展的良好态势，对国民经济的贡献率也不断提高，业已成为推动经济发展的一支重要力量。近年来，我国面临着经济增长率的下降，需求难以启动的窘境，促使决策层把关注的目光更多的转向中小企业。2011年 10月国务院出台了支持小型和微型企业发展的金融财税政策（“财经九条”），工信部更是把2012年定为“中小企业服务年”，在全国范围内开展“服务企业 助力成长”为主题的中小企业服务年活动，xx省随之也出台了“中小企业服务年实施方案”，2012年4月，国务院又出台了进一步支持小微企业发展意见，明确要求银行业金融机构对小微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均速度，这些政策的出台对于中小企业的进一步发展必将起到推动作用。作为支持和促进中小企业的发展的重要力量之一的金融业，特别是地方法人金融机构更不能置身其外，支持中小企业的发展既是县域法人金融机构自身发展的需要，也是其服务经济发展所必须肩负的社会责任。

一、中小企业信贷业务开展情况

截止2014年3月末，x市各项贷款余额为亿元，比年初增加x亿元，增长x％。从整体来看，全市中小企业贷款余额亿元，增长x%，贷款增速高于全市人民币贷款增速x个百分点；占全市贷款总额的x%，比去年同期提高x个百分点。

（一）实施四个倾斜，夯实信贷支持中小企业基础

——信贷力量倾斜。一是建立中小企业服务中心和专营机构。如先后成立中小企业金融服务中心、业务发展部、办贷中心等作为专司小企业信贷业务管理的工作机构，制订详细工作职责，具体负责中小企业金融业务的营销、授信、贷款审查审批等工作。二是组建较为专业的中小企业客户经理队伍，打造素质较高的中小企业金融服务团队。如xx行选送信贷管理人员赴郑州进行为期半个月脱产培训，回行后对信贷人员、客户经理进行再培训，努力打造了解本地经济特点、熟悉目标营销区域客户、具有较强客户营销和维护能力的中小企业金融服务团队。

——信贷资金倾斜。一是将中小企业纳入信贷支持重点。如x行成立了中小微企业特色服务支行，并给予机构在小微企业金融服务方面实现“四单制度”，即：单列信贷计划、单独配备人力资源和财务资源、单独进行客户认定与评审、单独会计核算，将中小企业纳入信贷支持重点，力争在拓展和储备优质中小客户群方面寻求新突破。二是确保实现“两个不低于”。如x联社将信贷资金向中小企业倾斜，当前调控形势下，制定了确保中小企业贷款增速不低于全部贷款增速，中小企业贷款满足率达80%以上的信贷支持政策。x行制定了小微企业授信管理办法，把支持小微企业发展作为重点业务，确保对小微企业的贷款增速、增量两个不低于，强调重点加大对单户授信500万元以下小微企业的信贷支持。

——信贷政策倾斜。一是制定针对中小企业的信贷制度。如x行在年初信贷规模中,对中小企业单列计划、单独管理、单项考评，实行切块管理，将中小企业贷款放在最优先支持之列，每日统计中小企业贷款额度使用情况,不断强化小企业“六项机制”建设。二是科学执行贷款责任追究制。如多数地方法人金融机构放宽了对贷款责任追究的容忍度，“尽职免责”条款多见于中小企业贷款中，提高了基层行对创业期和成长期的中小企业信贷培植的积极性。三是对有条件的基层行进行合理授权，尽量简化中小企业贷款业务的审批程序，减少贷款审批层级。

——信贷服务倾斜。一是降低信贷门槛。如x行对处于创业初期、成长性较好的中小企业，实行综合评估制，在满足基本信贷条件基础上，适当降低信贷门槛，向其发放弱担保、甚至无担保贷款，使一批成长性中小企业获得快速发展。二是开辟绿色通道。如x行针对中小企业贷款“短、频、急”的特点，在坚持“高效、安全”的原则下，落实服务承诺制和办贷限时制，明确授信权限，简化办贷流程，对基层网点中小企业贷款从受理到发放原则上控制在7个工作日以内。三是主动提供服务。如x行变“坐门等客”为“主动上门”服务，积极调查摸底，延伸服务链条，为优质中小企业配备高素质客户经理，提供融资、理财、结算、购汇等“一条龙”的金融服务“套餐”。

（二）加强三个创新，拓宽信贷支持中小企业渠道

——信贷产品创新。县域法人金融机构通过开办林权抵押贷款、各种权益质押贷款(如商标专用权、股权、景点经营收费权、应收账款、仓单)等方式为缺乏常规抵质押物的中小企业提供信贷支持累计发放旅游景点经营权质押贷款x万元，支持景点开发、景区升级改造等。

——担保方式创新。一是挖掘担保机构增信价值。如x行在全市率先与担保机构开展业务合作。累计为x户小微企业发放贷款x亿元。二是市场管理方提供担保。如x行开办“市商保”贷款业务，与大型的市场管理方合作，根据市场管理方对市场的整体经营收益权，给予市场管理方一定的担保额度;市场管理方为市场内的商户提供担保，银行为市场内商户提供授信。——金融服务创新。提供个性化金融解决方案。如x行对中小企业实行一户一策，对处于成长阶段的企业，根据需求及时适度扩大授信额度，支持其发展壮大，企业忠诚度倍增，银行也取得了良好的经营效益。

（三）做好银企对接，强化信贷支持中小企业力度

2014年，x市共举办银企对接会14次，成功对接项目998个，对接资金x亿元，其中：承诺贷款x亿元，意向贷款x亿元，承诺贷款到位率100%。各金融机构除参与由政府组织的银企对接会外，还自行开展与中小企业对接活动。如x行要求除房地产企业、“两高一剩”行业等国家限制类、禁止类的信贷需求外，凡县域经济内的中小企业贷款各网点均可受理，在做到程序合规、风险可控的前提下，加快办贷，主动上门对接，帮助企业做好融资方案，实现早介入、早调查、早投放、有效解决企业融资需求。

二、存在问题

（一）中小企业低资质信息，弱化金融服务力度。中小企业大多实行粗放式管理，没有制定长期的战略性经营计划，对市场前景没有严密准确的预测，尤其在财务管理方面，财务制度不健全，财务管理混乱，再加上中小企业涉及行业多、经营环境复杂多变，若缺乏全面的数据核算和必要的财务数据，银行就难以对其信息进行全面了解，容易造成银行与中小企业之间的信息不对称。中小企业低资质信息直接加大了银行贷前考察难度与放贷顾虑，中小企业自身管理的不规范在一定程度上弱化了金融服务力度。

（二）利率定价以上浮为主，中小企业融资成本高。调查显示：小型企业贷款利率上浮幅度高于中型企业，企业规模对融资难度和融资成本有明显影响。据调查，目前，贷款定价以传统的固定的定价方式为主，即在央行基准利率基础上浮动，其它因素考虑较少。部分机构仍不能采用缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模拟及压力测试等多种风险计量方法，中小企业融资成本仍然居高不下。

（三）银行自身资金来源不足，支持中小企业力不从心。而植根于县域农村发展的地方法人金融机构信贷来源较为不足。本次调查的县域法人金融机构中就有x家认为银行信贷资金不足。

三、进一步加大对中小企业金融服务的建议

（一）树立责任服务意识。一是要树立服务中小企业的责任意识。中小企业虽然规模小、实力弱,贷款额度少，论实力和效益远赶不上大型企业,但它在活跃市场、增加就业方面发挥了不可替代的作用。作为以服务地方经济为己任的县域金融机构,应主动肩负起支持中小企业发展的社会责任。二是要树立服务中小企业的理念。金融机构服务中小企业,要真正认识到服务企业发展所产生的社会效益和经济效益,积极、大胆地支持中小企业发展。要“敢为人先”，把尚未与银行发生信贷关系的中小企业作为信贷客户培植重点，按照“一企一策”的原则，分阶段、分步骤加以推进。

（二）增强信贷扶持能力。一是要巩固和提高个人存款份额，主动营销理财产品，确保资金实现体内循环。二是夯实对公存款，拓展法人客户，引导开立基本结算账户，实施资产负债业务联动营销。三是根据《关于鼓励县域法人金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款的考核办法》，充分用足、用好的相关激励政策，通过再贷款政策，如发放专项再贷款、支农再贷款等，引导资金回流。

（三）继续强化贷款营销。一是紧紧围绕国家的产业政策，抢抓机遇，加强信贷调研，积极参加政府部门组织的银企对接活动，扩大了解，增进互信，求得共赢。二是对辖内所有小企业进行调查摸底,摸清企业的现状,包括行业、产业形势,企业基本情况、经营状况,贷款需求及满足情况等等,做到心中有数，同时建立中小企业经济档案,通过建档,了解企业经营规模、经营效益,遴选出一般客户、优质客户和黄金客户,并建立客户数据库。三是对优质客户和黄金客户,落实包户至客户经理,由客户经理定期不定期地走访客户，宣传信贷政策,了解客户信贷需求,通过“亲近客户”实现“知晓客户”,形成两者之间的诚信互动。

（四）合理利率定价水平。县域法人金融机构应在细分客户和贷款类别的基础上，依据风险与收益对称原则、差别化原则和市场化原则，对普通类的客户贷款利率在人民银行贷款基准利率的基础上实行差别上浮，贷款上浮幅度与借款人信用等级、贷款方式、等因素挂钩，对符合条件的优良客户，在利率风险定价的基础上，再降低一定幅度。对重要类和特殊类客户实行个性化的优惠利率。

（五）降低融资中间费用。合理确定各项收费标准，坚决禁止各种附加在贷款业务上的不合理要求和收费，对于确需办理公证、保险手续的，县域法人金融机构应主动加强与公证、保险等部门协调，实行优惠收费，减少或降低中间环节费用.切实减轻中小微型企业财务负担。

（六）规范企业财务制度。在当前国家出台众多支持中小企业发展利好政策的前提下，企业要切实加强内部管理，特别是要规范财务帐表管理，增强企业自身素质和信用意识，改善财务指标和盈利能力，切实提高资信度，以此来满足县域法人金融机构的融资条件。

（七）加大行政推动力度。加大对“初创型”中小企业贷款风险补偿力度，真正发挥政府“有形之手”的作用，以此来缓解和推动县域金融机构中小企业融资难题。一是建立配套补偿资金，健全完善小企业贷款风险补偿机制，加大小企业贷款风险补偿力度，政府从财政拿出一块资金，解决县域金融机构的后顾之忧，对一些有问题的企业，贷款如不能按期归还，政府将从风险补偿基金里对金融机构进行补偿，分担银行风险，为金融部门加大支持力度提供保障，从而鼓励更多的县域法人金融机构开展小企业信贷服务。二要继续加大对银行服务中小企业的考核，建立与货币政策导向、县域经济发展水平相适应的考核机制，实行差别化管理，强化财政激励机制的正向引导作用，努力提高对中小企业的金融服务水平。

第四篇：开题报告杜邦分析体系下的盈利能力分析-以格力电器为例

杜邦分析体系下的盈利能力分析-以格力电器为例

开题报告

1.毕业论文题目背景、研究意义及国内外相关研究情况

（1）研究背景

八十年代以利润和产值为主要的盈利分析，评价分析的方法比较简单单一，考虑的因素较少；九十年代以后综合性的盈利能力评价体系开始应用，它对复杂的市场分析更加客观和真实。伴随着市场经济的不断发展完善，特别是股份制企业的建立，越来越多的公司需要良好的盈利能力来吸引股东投资，很多公司每年都会进行盈利能力的分析。随着世界经济的全球化，企业间面对的竞争不仅来自国内，而且国外的企业的产品也进入到中国国内，因此企业要想生存壮大，在竞争中立于不败之地，就必须保证企业能够盈利，持续为企业的发展提供发展的动力。盈利能力，是企业各个层面都十分重视的一个问题。对公司盈利能力进行分析，实际上就是对公司的营业利润率、成本费用利润率、资本收益率等各项指标进行分析，企业的盈利能力的强弱是通过企业利润率来体现的。不管对经营者还是投资者来讲，进行盈利能力分析，能够及时发现管理经营和投资环节中出现的问题，并及时改进对策，促进利润率的提高，从而获得高额利润。不管是企业的债权人还是股东，进行盈利能力分析，能够防止投资失败的出现，从而实现投资资本的回收及增值。因此，对盈利能力进行分析是对企业进行客观评价的一个重要指标。

通过对企业盈利能力的分析，帮助企业对财务数据上的企业收入和利润分析，量化企业短期内的盈利能力的高低，并且通过发展趋势，重点关注企业长期的盈利质量，对企业盈利能力的稳定性、成长性以及持续性进行重点描述，从而得出企业在长期的盈利能力的情况，对企业以及社会的稳定产生了绝大的帮助。另一方面，盈利能力是企业外部和内部利益关注的方面，通过对其的分析对公司的保证具有重要的意义。因此研究本选题具有重要的实践意义：首先，本文首先对我国格力电器的盈利能力进行整体分析，得出了格力电器的发展现状、发展趋势、盈利现状以及可能的影响因素。并且根据这些信息发现格力电器经营中的问题，进而制定出更可行的格力电器运营政策。可以为其他企业盈利能力管理提供参考与借鉴。

（2）研究意义

通过对企业盈利能力的分析，帮助企业对财务数据上的企业收入和利润分析，量化企业短期内的盈利能力的高低，并且通过发展趋势，重点关注企业长期的盈利质量，对企业盈利能力的稳定性、成长性以及持续性进行重点描述，从而得出企业在长期的盈利能力的情况，对企业以及社会的稳定产生了绝大的帮助。另一方面，盈利能力是企业外部和内部利益关注的方面，通过对其的分析对公司的保证具有重要的意义。因此研究本选题具有重要的实践意义：首先，本文首先对我国格力电器的盈利能力进行整体分析，得出了格力电器的发展现状、发展趋势、盈利现状以及可能的影响因素。并且根据这些信息发现格力电器经营中的问题，进而制定出更可行的格力电器运营政策。可以为其他企业盈利能力管理提供参考与借鉴。

（3）国内外相关研究情况

盈利能力问题是一个企业管理重要核心之一。这一问题在西方国家较早受到各方面的高度关注。国外学者对于盈利能力基于不同的角度和立场对盈利能力进行了研究。

K.Krausa（2017）在《跨国公司财务控制系统一实证调查》中出现了评价企业经营状况的指标，即投资报酬率。他通过分析美国30多家跨国大型公司的业绩状况，总结出了企业绩效分析中的一个重要指标就是投资报酬率[1]。

Jun

Ye（2017）提出了企业可持续增长的观点，即给可持续增长率下的定义为“公司销售在不耗尽财务资源情况下能够增长的最大比率”，该观点的出发点是基于财务管理的角度[2]。

相对于西方国家，我国不少学者在吸收和学习国外盈利能力理论成果的基础上，结合我国的现状，有自己独特的见解。

孙语诺（2018）提出了“超额利润增长率”绩效评价体系。该体系对企业的财务状况、市场实力、内部经营管理机制、创新与发展能力进行评价[3]。每一个评价内容由若干个指标构成。这些指标最终反映的经营成果体现在“超额利润增长率”上。

李明明（2018）选出4个影响企业盈利能力的指标：销售净利率、销售毛利率、资产净利率和净资产收益率，利用主成分法对其进行综合得分评价[4]。

王海林（2018）中提出：将企业周期与盈利能力结合起来，以中小企业(奇瑞)、房地产行业、资产重组作为研究对象，选取与研究对象盈利能力及生命周期判断有关的不同指标，建立模型并进行实证分析[5]。通过财务、非财务指标最终能够判断企业处于哪个阶段——萌芽期、发展期、成熟期、老化期。

俞旭芬（2018）从电力上市公司的市场背景和盈利现状出发，依据盈利能力分析基础理论，设计了一套适合电力上市公司的盈利能力分析指标体系，包括利润水平、现金流量和成长性三方面[6]。

王玉伦（2018）认为，“在企业的财务评价体系中，盈利能力是核心。盈利分析是衡量企业是否具有活力和发展前途的重要内容[7]。”由此可见，盈利能力分析在企业财务分析体系中具有关键重要的地位。

易文学（2018）认为盈利能力分析主要目的有三:从企业的角度看，经理人员可以利用盈利能力的相关指标衡量企业的经营业绩并发现其中存在的问题;从债权人的角度看，投资者可以通过盈利能力分析判断企业偿债能力的强弱;从股东的角度看，股息与企业的盈利能力密切相关，盈利能力提升使股东们获得更多的资本回报[8]。

李慧玲（2018）阐述企业盈利能力的重要性:“不论是所有者、债权人，还是企业的经营者，都非常重视和关心企业的盈利能力，因为利润是所有者取得投资收益，债权人收取本息的资金来源，是经营管理者经营管理业绩的集中体现，也是职工集体福利设施不断完善的重要来源[9]。

苏欣（2018）运用主成分分析和多元回归分析相结合的方法研究发现公司的盈利能力与其资产负债率和短期负债率均表现出极显著的负相关关系[10]。

田宇（2018）采用净利润与主营业务收入的比值为公司业绩的指标进行实证检验，发现企业盈利能力越强，负债水平越高，但其与行业并无明显的关系

[11]。

以上国内外学者对盈利能力的研究，有助于我们了解国内中小型公司的财务状况，通过分析盈利能力的形成原因，从而制定有利于改善这一现象的制度，有利于公司对盈利能力这一环节的科学管理，从而持续不断地提高自身的实际经营利润，以此来稳定甚至扩大公司自身的市场份额。

２.本课题研究的主要内容和拟采用的研究方案、研究方法或措施、步骤及进度安排

（1）研究的主要内容

本文以杜邦分析体系理论和盈利能力理论为指导，本文的研究思路，首先对盈利能力相关概念进行界定，在研究国内外文献的基础上，深入分析格力电器盈利能力管理现状及问题，进而对格力电器盈利能力存在问题的原因进行深入剖析，最后提出改善格力电器盈利能力管理的主要对策。

（2）拟采用的研究方案、研究方法或措施、步骤

文献资料法：查阅的文献资料，收集有关资料格力电器盈利能力的现状。

分析法：对收集的资料进行整合分析格力电器盈利能力存在的问题。

总结归纳法：根据论文的整体资料，提出格力电器盈利能力存在问题对应的对策。

（3）进度安排

2018年11月25日前：师生见面、确定论文选题；

2018年11月26日—2018年12月05日：下达毕业论文任务书；

2018年12月06日—2018年12月25日：文献资料查阅，提交开题报告；

2018年12月26日—2019年03月31日：毕业论文初稿撰写，毕业论文中期检查；

2019年04月01日—2016年09月10日：毕业论文修改、定稿；

2019年05月11日—2016年09月01日：毕业论文重复率检测，毕业生答辩资格审核；

20196年06月04日：毕业论文答辩；

2019年06月05日—2016年06月10日：成绩评定及优秀论文评选，根据答辩意见修改毕业论文，形成终稿，完善相关资料、存档。

3.本课题的重点、难点，预期成果和成果形式

课题的重点：

1.基于杜邦分析体系的盈利能力的相关理论基础；

2.格力电器盈利能力的现状；

3.格力电器盈利能力中存在的问题；

4.完善格力电器盈利能力对策建议。

研究难点：对格力电器的数据收集和分析以及完善格力电器盈利能力对策建议

预期成果和成果形式：形成“杜邦分析体系下的盈利能力分析-以格力电器为例”的论文。

4.指导教师意见（对课题的深度、广度及工作量的意见）

指导教师：

****年**月**日

5.所在院（系部）审查意见

院（系部）主管领导：

****年**月**日

第五篇：地方商科院校大学生专业能力培养状况分析——基于调查问卷的实证研究

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地方商科院校大学生专业能力培养状况分析

——基于调查问卷的实证研究

袁浩然

（湖南商学院 财政金融学院，湖南 长沙 410205）

摘要：通过分别向财政学专业学生及其用人单位进行问卷访谈的方式，调查研究了地方商科院校大学生专业能力的培养状况，并得出了如下结论：提升地方商科院校大学生的专业能力，关键在于注重培养学生的专业兴趣、改进专业课程设置、加强对学生实践应用能力方面的培养等。

关键词：地方商科院校；专业能力；财政学

Research on Speciality Training of the Undergraduate in Local Commerce School—the Public Finance Speciality Example of Hunan Commerce School

Yuan HaoranLiu Tianxiang

（School of Treasury and Finance，Hunan University of CommerceChangsha410205）

Abstract: This paper takes the method of giving out the questionnaire to the public finance undergraduate and their employer respectively,and investigates the speciality training conditions of the undergraduate in local commerce school.Then we come to a conclusion that the key of improving Speciality ability of the undergraduate in local commerce school is to cultivate their speciality interesting,make the speciality courses setting better,and strengthen their practice ability and so on.Key Words:local commerce school;speciality ability;public finance

Griffiths & King（1985）指出，能力广泛地说，是一个人从事某项工作时，为有效执行该项工作所需具备的知识、技能和态度。能力又可以分为专业能力和一般能力。专业能力指应用于某学科领域中的能力，而一般能力则是可应用于各学科领域的能力。不同的高等院校对学生能力培养的层次是不同的，全国重点院校通常更注重培养学生的学术能力，而一般院校则主要注重培养学生的应用能力。地方商科院校属于一般院校，因此，着重培养的是学收稿日期：2011-4-21

基金项目：湖南省教育厅教学教改基金项目“地方商科院校本科大学生专业能力培养分布与实施路径研究——以湖南商学院财政学专业为例”（XJK08CGD013）。

作者简介：袁浩然（1976—），女，湖南常德人，湖南商学院财政金融学院讲师，经济学博士。

生的应用能力。本文主要是以财政学专业为例，调查研究地方商科院校大学生专业能力培养的状况，并从中得到一些提升大学生专业能力水平的有益启示。

一、地方商科院校财政学专业能力的界定

探讨地方商科院校大学生专业能力的培养问题，首先必须搞清楚两个问题：一个是地方商科院校应该如何给自己定位；另一个是界定清楚特定专业的专业能力，具体到本课题就是财政学专业能力的界定。

1、地方商科院校的定位

根据不同的依据，高等院校有不同的划分方法。国内目前比较有代表性的高校类型划分有武书连课题组（2002）关于大学分类的划分观点、邹晓平（2004）关于高等学校分类框架的划分观点、潘懋元（2006）关于高等教育类型的划分观点。这些观点存在一定程度的分歧。相对来说，由于武书连课题组研究的对象集中于大学层面，其分类是建立在大量详实数据的运用与比较之基础上，力求通过精确的量化达至不同类型高校之间的可比性，故而具有较强的说服力和广泛的社会关注度。该课题组以“先分类后分型”的原则对中国普通本科大学进行划分。在这种划分方式中“类”反映大学的学科特点，“型”表现大学的科研规模。按教育部对学科门类的划分和大学各学科门类的比例，该分类将大学分为综合类、文理类、理科类、文科类、理学类、工学类、农学类、医学类、法学类、文学类、管理类、体育类、艺术类共13个类。以科研规模的大小，将现有大学分为研究型、研究教学型、教学研究型、教学型4个型。根据中国的办学实际情况，地方商科院校一般属涵盖了经济、管理、法学、文学、理学、工学等学科门类，所以应将其列为综合类院校；从科研规模大小的角度，地方商科院校一般都定位为教学型院校。因此，地方商科院校一般属于综合类教学型院校。地方商科院校要形成自己的特色，在与其他高校的竞争中保有优势，就必须明确自己的定位。唐末兵（2006）对该问题有非常到位而又具体的阐述，值得借鉴，他认为我国大多数地方商科院校将学校定位为教学型是基本切合实际的。所谓教学型的地方商科院校，简单地说，就是以本科生教育为主，培养应用型人才的商科院校。

2、地方商科院校财政学专业能力的界定

在确定了地方商科院校定位于综合类教学型院校、以培养应用型人才为主要任务以后，我们再来探讨专业能力的界定问题。韩子贵（2003）、操小龙（2008）分别界定过市场营销、会计学等专业的专业能力。大家对不同专业学生的专业能力的界定是存在差异的。那么，具体到财政学专业，究竟该如何来界定地方商科院校大学生的专业能力呢？跟其他类型大学的财政学专业相比，地方商科院校大学生的专业能力的界定究竟应该有何不同？

一些研究者把专业能力和一般能力混为一谈，我们把两者区分开来。人际交往能力、沟通协调能力、创新能力等应属于一般能力的范畴，即学习任何专业、从事任何行业的工作都必须具有的能力，本课题对这方面的能力不做探讨，我们只研究学习某一专业的大学生所应具备的特定能力，即专业能力。我们认为专业能力主要应该包括理论研究能力和应用实践能力两个方面。地方商科院校的大学生所应具备的专业能力与其他院校大学生所应具备的专业能力的区别就体现在对这两种能力的侧重上面。一般来说，由于地方商科院校定位于综合类教学型院校，所以，其大学生的专业能力也相应地以应用实践能力为主、理论研究能力为辅；而重点院校一般则会更加侧重于对大学生理论研究能力的培养；其它院校有可能侧重于理论研究能力，也可能侧重于应用实践能力，也可能两者并重。究竟是侧重于理论研究能力，还是侧重于应用实践能力，这并无好坏优劣之分，也无层次高下之别，这只是不同院校根据自身定位的不同，所作出的一种针对大学生专业能力培养方向的选择而已。

就财政学专业而言，大学生所应具备的理论研究能力和应用实践能力，可以具体阐释如下：理论研究能力主要是指学生在掌握基本财税知识的基础上，通过跟踪前沿，能初步具备一定的发现、分析和解决该领域所存在的问题的能力，当然这跟对研究生的要求还是有很大的区别；应用实践能力主要是指学生在掌握财税相关知识的基础上，通过实验、模拟等方式，具备在与财税相关的行业和领域从事专业工作的技能，当然，这与对职业院校学生的专业能力培养是有明显差异的，同样是从事应用性工作，职业院校毕业的学生就业的选择面比起地方商科院的学生要窄得多。

二、调查设计

为了对地方商科院校大学生专业能力的培养情况有一个全面的了解，本课题组设计两套问卷，分别对湖南商学院财政学专业及其相关用人单位进行了调查。

（一）对学生的调查

学校的主要服务对象是学生，现在我们进行专业能力培养方面的研究也是为了更好地让学生受益，因此，我们有必要调查了解学生的专业能力情况，以便针对存在的问题提出相应的对策。课题组以财政学专业为例，来调查了解地方商科院校大学生的专业能力情况。湖南商学院2003年设置了财政学专业，迄今已经有了3届本科毕业生。为了调查的便利性，我们主要选取了财政学专业在校大

三、大四的学生作为调研对象，大

一、大二的学生所接触的专业课程较少，他们所发表的意见难免会有失偏颇，因此，未对其进行调研。

本次调研活动以发放调查问卷的方式进行，大三学生发放了45份，收回了38份，大四学生发放了43份，收回了41份，所以全部有效问卷为79份。该份调查问卷一共有18个问

题，其中17个是封闭式问题，一个是开放式问题。为了节约研究报告的篇幅，我们把所有的调查问卷合在了一起进行统计。

（二）对用人单位的调查

大学生通过四年的在校学习，获取了一定的知识和技能以后，最终是要走上工作岗位、接受用人单位的实践检验的。我们所培养的学生的专业能力，用人单位通过观察其在工作中的具体表现，从而可以给出一个相对客观的评价。另外，用人单位对人才的具体需求情况也是我们在办学中必须考虑的重要方面，毕竟要学以致用，理论还是要跟实践结合起来。由于湖南商学院财政学专业开设较晚，迄今为止才有三届本科毕业生，因此我们在有限的范围内，选择了26家用人单位进行调查。本次调研收回的26份问卷均为有效问卷。该份调研问卷一共设计了8个问题，其中5个是封闭式问题，3个是开放式问题。

三、调查结论与启示

通过分别对学生和用人单位这两个群体进行问卷调查，我们对湖南商学院财政学专业能力培养的基本情况以及未来的努力方向有了相当程度的了解。

从学生层面来看，我们得到的调查数据显示：财政学专业女生人数是男生人数的将近2倍（整个湖南商学院男女生比例为3：7），性别比例严重失调；喜欢自己所学的财政学专业的学生比例只有22%；选择专业时，对财政学不了解的学生比例高达76%；出于兴趣选择财政学专业的学生比例只占6%；对待专业学习积极主动的学生比例占37%；38%的学生更愿意把时间花在专业学习上，48%的学生更愿意把时间花在自己感兴趣的专业上，没有人愿意把时间花在玩耍享乐上面；只有6%的学生认为财政学专业前景光明，58%的人认为该专业前景黯淡；仅5%的学生对学校的硬件教学资源感到非常满意，15%的学生认为学校的硬件教学资源非常差；仅9%的学生认为专业课程设置合理，切合个人发展，满足社会需求，67%的学生认为专业课程设置不太合理；15%的学生认为本专业师资力量完全胜任教学要求，77%的学生认为本专业师资力量基本满足教学要求；5%的学生对专业任课教师的授课方式非常满意，49%的学生认为专业任课教师的授课方式一般；75%的学生想过转到其它专业；7%的学生认为认为很多地方急需本专业，77%的学生认为要靠自己去找；学生评价专业优劣的标准依次是是否容易就业、符合个人兴趣、从业者的社会地位、易出成就；60%的学生认为认为未来职业对性别无要求；41%的学生打算毕业以后选择与本专业相关的工作。

从用人单位层面来看，我们得到的调查数据显示：69%以上的用人单位在招聘员工时首要看重的是专业知识；65%以上的用人单位在招聘员工时比较注重专业是否对口；仅有3.85%的用人单位认为我校财政学专业毕业生的专业技能很符合其岗位需求，53.85%的用人单位认

为我校财政学专业毕业生的专业技能比较符合其岗位需求；仅有3.85%的用人单位认为我校财政学专业学生在实践中运用专业知识的能力很强，认为比较强的占50%；46.15%的用人单位认为我校财政学专业课程设置比较符合单位和职位需求；近两年各用人单位对财政学专业学生的需求量比较少，对会计学专业学生的需求量很大；23%的用人单位明确表示愿意为我校财政学专业大三同学提供实习机会，42%的用人单位明确拒绝提供实习岗位，且它们并没有提供直接跟财政学专业相关的岗位；用人单位认为财政学专业的学生应专业知识基础扎实，理论与实践相结合，具有一定的社会经验和社交能力，具有一定的电脑操作能力，并且还要注意培养学生毕业后面对各项工作的热情。

从调查的结果来看，目前我校财政学专业学生的专业能力培养状况还很不容乐观，需要改进的方面还很多。这与该专业的办学时间不长，办学经验不足有很大的关系。通过分别对学生和用人单位进行问卷调查，我们掌握了一些有利于改进财政学专业学生专业能力培养方面的重要信息，如注重培养学生的专业兴趣，改进专业课程设置，加强对学生实践应用能力方面的培养等。

参考文献

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[2]柯友凤、龙立荣.大学科系专业能力倾向问卷的编制[J].教育研究与实验，2005(3)，P.57。

[3]张昌波.大学生专业能力评价的研究和实践探索[J].长春工业大学学报（高教研究版），2004(4)，31-32。

[4]胡同泽，寸家菊.大学生专业能力与职业需求差异调研.人才开发，2008(2)，46-47。

[5]朱正亮、鄢烈洲、李晓波.关于我国高等院校类型划分的思考.煤炭高等教育，2006（3）。作者简介：袁浩然，（1976-），女，汉族，湖南常德人，湖南商学院财政金融学院讲

师，经济学博士。研究方向：财税理论与政策。

联系方式：湖南商学院财政金融学院邮编：410205

E-mail：yuanhaoran888@sina.comTel：***