自考财务报表分析

第一篇：自考财务报表分析

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财务报表分析

（一）多选、简答题考点

1.简述财务分析的目的。

答案：（教材第2页）财务分析的目的就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。具体可以分为：为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。

3.简述财务分析的内容。

答案：（教材第2页）财务分析的内容主要包括：㈠会计报表解读（一般包括三个部分，即：会计报表质量分析，会计报表趋势分析，会计报表结构分析）；㈡盈利能力分析；㈢偿债能力分析；㈣营运能力分析；㈤发展能力分析；㈥财务综合分析（其具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法）。

4.简述财务分析的评价基准的种类及其含义。

答案：（教材第5页）财务分析评价基准的种类有：㈠经验基准，是指依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果；㈡行业基准，是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平；㈢历史基准，是指本企业在过去某段时间内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准；㈣目标基准，是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准（在财务实践中，一般使用财务预算作为目标基准，一般为企业内部分析人员所用）。

7.简述会计信息的质量特征。

答案：（教材第13页）会计信息的质量特征包括八个方面：㈠可靠性（强调实际发生）；㈡相关性（强调与财务会计报告使用者的经济决策需要相关）；㈢可理解性（强调清晰明了）；㈣可比性（强调横向、纵向可比一致）；㈤实质重于形式（强调经济实质，而不是法律形式）；㈥重要性；㈦谨慎性（强调不高估资产收益、低估负债费用）；㈧及时性。

8.简述趋势分析法。

答案：（教材第27页）趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。依据所采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以分为定比动态比率和环比动态比率。

9.简述存货可变现净值的确定方法。

答案：（教材第32页）对于不同的存货，可变现净值的确定方法不同：㈠产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值；㈡用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值；㈢为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。

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10.简述在固定资产质量分析时，应当注意的问题。㈠㈡㈢

答案：（教材第38页）在固定资产质量分析时，应当注意以下方面：㈠应当关注固定资产规模的合理性；㈡固定资产的结构；㈢固定资产的折旧政策。货币资金持有量的决定因素：（教材第30页）企业规模；所在行业特性；企业融资能力；企业负债结构。

对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：（教材第31页）应收账款的账龄；应收账款的债务人分布；坏账准备的计提。

存货质量分析，应关注以下几点（教材第32页）：存货的可变现净值与账面金额之间的差异；存货的周转状况；存货的构成；存货的技术构成。

持有至到期投资质量分析应注意以下几点（教材第36页）：对债权相关条款的履约行为进行分析；分析债务人的偿债能力；持有期内投资收益的确认。

11.简述无形资产的质量分析。

答案：（教材第40页）无形资产的账面价值可能高估也可能低估实际价值，在进行质量分析时：若无形资产账面价值大于实际价值，要关注企业是否严格遵循了资本化规定，有无扩大资本化的倾向，其次，应检查企业无形资产的摊销政策是否正确；当无形资产账面价值小于实际价值时，要关注因资本化条件限制形成的账外无形资产。

商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。商誉出现在企业合并中，对于非同一控制下的吸收合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，应确认为商誉，在合并方的资产负债表上列示；对于非同一控制下的控股合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，在合并方的个别资产负债表上不确认为商誉，而在合并资产负债表中列示为商誉。企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。

13.简述比较资产负债表趋势分析的定义及比较的方式。

答案：（教材第54页）资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析的对象是企业连续若干年的财务状况信息，并观察其变动趋势。方法有：对比较资产负债表的分析、相对数的比较、财务比率的比较；可以做定比分析，也可以做环比分析。

企业的资产结构与资本结构：（教材第67-71页）

影响企业资产结构的因素有：企业内部管理水平、企业规模、企业的资本结构、行业因素、经济周期。资产结构的内容分类。按资产流动性，分为流动资产和长期资产；按资产的使用形态，分为有形资产和无形资产。

狭义的资本结构公指企业债务与所有者权益之间的比值。

影响企业资本结构的因素有：企业面临的筹资环境、资本成本与融资风险、行业因素、企业生命周期、获利能力和投资机会。

14.简述在企业的成长期和成熟期，企业的资本结构发生的变化。

答案：（教材第71页）在企业生命周期的四个阶段，企业的资本结构会发生对应的变化。在企业成长期，企业的迅速扩张需要大量的外部资金，企业会更多的依赖于银行等金融中介，因而债务融资比率较高，随着公司财富的不断积累，必然用成本较低的内部资金来代替外部资金，从而降低债务融资比率。另一方面，成熟企业一般更偏好于风险较低的投资项目，这使企业的经营风险降低，使债权人的资产更有保障，降低了债务融资的代理成本，因而处于成熟期的企业会有较低的债务融资比率。

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15.简述企业利润质量分析的内容。

答案：（教材第75页）企业利润的质量可以从两个方面进行分析：第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差；第二，从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。

17.简述销售费用质量分析的内容。

答案：（教材第79页）对销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，如果不匹配，应关注其相关原因。从销售费用的作用上看，一味地降低企业销售费用，减少相关开支，从长远的观点并不一定有利，所以对销售费用的分析上，不应简单看其数额的增减。

18.简述财务费用质量分析的内容。

答案：（教材第80页）对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。首先应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于短期借款还是长期借款，对于借款费用中应予资本化的部分是否已经资本化；其次，应关注购销业务中发生的现金折扣情况，关注企业应当取得的购货现金折扣是否都已取得，若存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张；再有，如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。

19.简述用资产负债表债务法核算递延所得税的具体程序。

答案：（教材第83页）第一，按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值；第二，按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税收法规为基础，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础；第三，比较资产、负债的账面价值与计税基础，对于两者间存在差异的，确定为应纳税暂性差异和可抵扣暂性差异，据此计算本期的递延所得税负债和递延所得税资产；第四，按照税法规定确定本期的应交所得税；第五，确定本期利润表中的所得税费用。

20.简述每股收益的内容。

答案：（教材第84页）每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需要承担的企业风险。包括基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股（可转换债券、认股权证）均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。

21.简述在进行利润表趋势分析时，应注意的问题。

答案：（教材第89页）第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因为产品售价的变动还是销售数量的变化；第二，应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因；第三，定比报表趋势分析应与比较报表分析相结合。

通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几方面的能力：第一，企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；第二，企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；第三，企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异

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WORD格式可编辑 的原因；第四，会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。

22.简述编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法及其各自优点。

答案：（教材第94页）直接法和间接法。直接法是按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。间接法，是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景；采用间接法编制现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。

26.简述短期偿债能力与长期偿债能力的关系。

短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力；长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，它们通称为企业的偿债能力，共同构成企业对各种债务的偿还能力。两种偿债能力既相互统一，又有显著的区别；既有共同性，又各具特殊性。区别：

1、偿债时间不同；

2、偿债稳定性不同，短期偿债能力有较大的波动性，而长期偿债能力会呈现相对稳定的特点；

3、用于偿债的资金来源不同，短期偿债能力关注流动资产对流动负债的保障程度；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。联系：都是保障企业债务及时偿付的反映；长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，因此长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。

28.简述短期偿债能力分析的意义

答案：（教材第123页）短期偿债能力对于企业各利益关系主体的利益都有着非常重要的影响：对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金的安全性；对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变为短期负债，因此，长期负债人也会关注企业的短期偿债能力；对企业的股东而言，企业缺乏短期偿债能力不仅有可能导致企业信誉降低，增加后续融资成本，也会导致盈利能力的降低；对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全；对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响他们的劳动所得；对企业的管理者而方，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动能否正常进行。

29.简述短期偿债能力的影响因素。

答案：（教材第124页）流动资产的规模和质量；流动负债的规模与质量；企业的经营现金流量。另外企业的财务管理水平、母企业与子企业之间的资金调拨以及外部因素也影响偿债能力。

流动比率的缺点：是静态分析指标；没有考虑流动资产的结构；没有考虑流动负债的结构；易受人为控制。

30.简述在速动比率分析中应注意的问题

答案：（教材第135页）速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但在分析中还应注意以下问题：

1、尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还；

2、速动资产中也存在某些难以短期变现的因素，如应收账款，因此在分析速动比率时，还应考虑到速动资产的结构及周转情况；

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速动比率与流动比率一样易被粉饰。

31.简述影响短期偿债能力的特别项目。

答案：（教材第140页）

1、增加变现能力的因素：可动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉；

2、减少变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的负债。

影响企业长期偿债能力的因素主要有；企业盈利能力、资本结构和企业长期资产的保值程度。

32.简述影响长期偿债能力的特别项目。

答案：（教材第159页）长期资产与长期债务；融资租赁与经营租赁；或有事项；资产负债表日后事项；税收因素对偿债能力的影响。

影响企业营运能力的因素有内部因素和外部因素。内部因素主要是企业的资产管理政策与方法；外部因素主要是企业的行业特性与经营背景。

1.简述营运能力、偿债能力和盈利能力的关系。

答案；（教材第166页）密切的联系：

1、资产周转的快慢直接影响着企业的流动性；周转得越快的资产，流动性越强。

2、资产只有在周转运用中才能带来收益。资产周转的快慢直接影响着企业收益的多少。资产周转得越快，在同样的时间内就能为企业带来更多的收益。

2.简述营运能力分析的目的答案：（教材第168页）

1、企业管理当局的分析目的表现为两方面：一是通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的；二是发现企业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。

2、企业所有者的分析目的：一是通过资产结构的分析判断投入资本的保值情况；二是企业的资产经过周转才能实现增值，周转越快，能给企业带来更多的收入，从而为所有者创造更多的价值。

3、企业债权人的分析目的：营运能力本身反映企业的流动性，周转越快，流动性越强；其次，营业能力对盈利能力的影响也会间接影响到企业的长期偿债能力。

流动资产周转情况的指标有：应收账款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率。

3.简述营运资本周转率的分析意义。

答案：（教材第183页）所谓营业资本周转率是指企业一定时期产品或商品的销售净额与平均营运资本之间的比率。表明企业营运资本的运用效率。同时，营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。一般情况下，企业营运资本周转率越高，所需的营运资本水平也就越低，此时会观测到企业的速动比率或流动比率可能处于较低的水平，但由于营运资本周转速度快，企业的短期偿债能力仍然能够保持较高水平。

4.简述总资产周转情况的分析意义

答案：（教材第193页）一般来说，总资产周转率越高，周转天数越短，说明企业所有资产周转得越快，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高。对总资产周转率和总资产周转天数进行分析时，可以进行横向和纵向的比较，发现企业总资产周转速度在整个待业中的水平，与竞争对手相比是快还是慢，看出企业总资产周转速度的变动态势，并进一步分析原因，及时找到保持或改善的对策。

6.简述净资产收益率的缺陷。

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答案：（教材第206页）

1、净资产收益率不便于进行横向比较。由于企业负债率的差别，如某些企业负债率很高，导致某些微利企业净资产收益率却偏高，而有些企业尽管效益不错，但由于财务结构合理，负债较低，净资产收益率却较低。

2、1、净资产收益率不便于进行纵向比较。企业可通过诸如以负债回购股权的方式来提高每股收益和净资产收益率，而实际上，该企业经济效益和资金利用效果并未提高。

10.简述企业发展能力分析的内容

答案：（教材第230页）三个方面：企业竞争能力分析、企业周期分析、企业发展能力财务比率分析。企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品的竞争能力，同时在分析企业竞争能力时还应对企业所采取的竞争策略进行分析。企业发展能力财务比率分为企业营业发展能力和企业财务发展能力两个方面。企业营业发展能力分析包括对销售增长的分析和对资产规模增长的分析。企业财务发展能力分析包括对净资产规模增长的分析、对利润增长的分析、对股利增长的分析。

15.简述固定资产成新率的含义及运用时应注意的问题。

答案：（教材第248页）固定资产成新率是当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。该指标反映了企业所有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产的更新快慢和持续发展的能力。

该指标的运用要注意以下问题：①在进行企业间的比较时，要注意不同折旧方法对固定资产成新率指标的影响②固定资产成新率受周期影响较大，发展期与衰退期企业的固定资产成新率明显不同，要考虑企业所处周期这一因素。

19.简述资产负责表日后事项的处理原则。

答案：（教材第263页）对资产负债表日后发生的调整事项，应视同资产负债表所属期间发生的事项一样，做出相关账务处理，并对资产负债表已编制的会计报告作出相应的调整：①涉及损益的事项，通过“以前年度损益调整”科目核算，调整完后，将“以前年度损益调整”科目的借方或贷方余额，转入“利润分配—未分配利润”科目；②涉及利润调整的事项，直接在“利润分配—未分配利润”科目核算；③不涉及损益及利润分配的事项，调整相关科目；④ 通过上述账务处理后，还应同时调整财务报表相关项目的数字。

对非调整事项，应在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，以及其财务状况和经营成果的影响，无法作出估计的，应当说明原因。

21.简述关联方交易披露的原则和内容。

答案：（教材第268页）①企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息；②企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素③对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露。

22.简述对关联方商品、劳务及其他资产的交易比例及定价策略的分析

答案：（教材第270页）首先应关注该关联方交易金额占该类商品或劳务交易总额的比重。如果不超过10%（即非重大交易）一般不会影响企业的财务状况和经营成果，则不必对其利润进行调整；对于重大的关联交易（达到该类交易的10%以上），应特别关注其交易的定价策略，看其与公允价格相比是否具备公允性，是否包括没有金额或只有象征性金额的交易。若有类似交易，则应运用对关联方

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交易价格的确定方法（可控不可比价格法、转售价格法、成本加利润价格法）对交易进行适当的调整，以消除由于交易中价格的非公允性所造成的会计信息失真。

对关联方之间的借款、担保和抵押进行财务分析时，着重分析被担保企业的偿债能力、资产负债比率、流动比率和速动比率，以考虑对这一借款的担保和抵押给公司带来的或有负债的影响程度。

31.简述杜邦分析法的分析步骤。

答案：（教材第296页）①净资产收益率②总资产收益率③销售净利率④总资产周转率⑤权益乘数⑥企业收入与费用⑦企业资产、负债与股东权益。

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第二篇：自考财务报表分析

1、一些财务信息可以在表内披露，也可以在表外披露。表内披露比较固定和格式化，可用性不大；表外信息具有披露灵活的特性，便于吸取新信息，对会计报表起到了很好的补充和解释说明的作用；

2、财务信息需求主体包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商；（有可能以简答题的题型出现）

3、财务信息的内容可以依据不同标准分类。第一，按照是否由企业会计系统提供，可以分为会计信息和非会计信息；第二，按照信息的来源，可以分为外部信息和内部信息；

4、会计信息的质量特征中的可靠性保证会计信息真实可靠、内容完整，相关性与决策需要有关，可比性是指纵向可比和横向可比，实质重于形式是指企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据；

5、财务分析最常用的基本方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法；

6、比较分析法按照比较基准的不同可以分为：与目标基准比较、与历史基准比较、与行业基准比较；

7、企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机和投资动机；

8、企业货币资金持有量由以下因素决定：企业规模、所在行业特性、企业融资能力、企业负债结构；（有可能以简答题的题型出现）

9、应收账款质量的判断应从以下几方面着手：应收账款的账龄、应收账款的债务人分布、坏账准备的计提；

10、在符合下列条件下，或有负债应当被确认为预计负债：第一，该义务是企业承担的现时义务；第二，履行该义务很可能导致经济利益流出企业；第三，该义务的金额能够可靠地计量； 11．最佳估计数应当分别下列情况处理：第一，或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；第二，或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

12．企业涉及预计负债的主要事项包括：未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同、重组义务；

13．企业长期负债的主要项目有长期借款、应付债券、长期应付款和递延所得税债务；

14．资产负债表结构分析包括两个方面：第一是观察各个项目相对于总体的比例或比重；第二是观察各个项目之间的比例和结构；15．资产负债表结构包括多种，如资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构等，其中最重要的事企业的资产结构和资本结构；

16．企业资产结构影响因素：企业内部管理水平、企业规模、企业的资本结构、行业因素、经济周期；

17．企业资本结构的影响因素：企业面临的筹资环境、企业成本与融资风险、行业因素、企业生命周期、获利能力和投资机会；

18．企业利润的来源包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等；

19．分析营业收入时，需要注意以下几个问题：（1）、企业营业收入确认的具体标准（2）企业营业收入的品种构成（3）、企业营业收入的区域构成（4）、企业营业收入中来自于关联方的比重（5）、行政手段造成的收入占企业收入的比重；

20．现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量；

21．经营活动现金流量整体质量分析：经营活动现金净流量大于零、经营活动现金净流量等于零、经营活动现金净流量小于零；

22．对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间；

23．一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大于1，投资活动现金流入和流出的比率应小于1，筹资活动现金例如和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动；（也可以以判断题的题型出现）

24．企业长期偿债能力静态分析指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数等；

25.企业长期偿债能力的动态分析指标主要有利息保障倍数、现金流量利息保障倍数与债务保障比率等；

三、简答题

1、财务分析的内容：①会计报表解读②盈利能力分析③偿债能力分析④营运能力分析⑤发展能力分析⑥财务综合分析

2、财务需求主体包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商

3、因素分析法的步棸：①确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数②确定分析对象的影响因素③确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式④按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度

4、存货质量分析注意要点：①存货的可变现净值与账面金额之间的差异②存货的周转状况③存货的构成④存货的技术构成5、持有至到期投资质量分析注意要点：①对债权相关条款的履约行为进行分析②分析债权人的偿债能力③持有期内投资收益的确认

6、固定资产质量分析注意要点：①应当关注固定资产规模的合理性②固定资产的结构③固定资产的折旧政策

7、企业涉及预计负债的主要事项包括：未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同、重组义务

8、资产负债表的基本结构内容：资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。资产负债表结构包括资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构

9、如何分析企业现金流量的质量分析：①对三类现金流量各自的整体质量分析②对各个现金流量项目的质量分析

10、现金流量表结构分析：①现金流入结构分析②现金流出结构分析③现金流入流出结构分析

11、偿债能力分析的意义和作用：①企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策②企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策③企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策④企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况

12、影响企业长期偿债能力的因素：①企业的盈利能力②资本结构③长期资产的保值程度

13、企业货币资金持有量的决定因素：企业规模、所在行业特性、企业融资能力、企业负债结构

二、判断题 1.新成立的企业不能用经验基准；垄断企业不能用行业基准；内部分析用于目标基准；

2.强制性披露比自愿性披露规范，自愿性披露对企业有利；

3．企业货币资金持有量中的企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大；

4．商品零售业的经营周期明显要短于制造业，说明零售业的营运能力比制造业好。这句话是错误的，不能跨行业比较；5．对应收账款周转情况来说，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收回得越快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。但是，如果一个企业的应收账款周转率过高，则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致。总之，周转率越大越好，周转期越小越好；

6.长期偿债能力和短期偿债能力的的区别和联系，以及长期偿债能力的动态和静态的区别联系的判断。一． 短期偿债能力分析

①营运资本=流动资产―流动负债②流动比率=流动资产/流动负债=1+营运资金/流动负债

③速动比率=速动资产/流动负债

④速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 ⑤现金比率=（现金+短期有价证券）/ 流动负债 二．长期偿债能力分析

①资产负债率=负债总额/资产总额*100% ②股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%

资产负债率+股权比率=100% ③产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%=资产负债率/股权比率=1/股权比率―1 ④权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/股权比率

⑤有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额*100%=负债总额/（资产总额―无形资产）*100% ⑥有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额*100%=负债总额/（所有者权益总额―无形资产）*100% 三． 流动资产周转情况分析

①应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

赊销收入净额（或主营业务收入）=赊销收入―赊销退回―赊销折让―赊销折扣

应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=（应收账款平均余额*360天）/主营业务收入

②存货周转率=主营业务成本/存货平均余额

存货周转天数=360/存货周转率=（存货平均余额*360）/主营业务成本 ③营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ④营运资本周转率=销售净额/平均营运资本

⑤流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额

流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2

流动资产周转天数=360/流动资产周转率=（流动资产平均余额*360）/主营业务收入

⑥总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额

=流动资产周转率*流动资产占总资产平均比重=固定资产周转率*固定资产占总资产平均比重平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

总资产周转期=360/总资产周转率=(总资产平均余额*360)/主营业务收入

四、盈利能力指标分析

①销售毛利率=(销售收入净额―销售成本)/销售收入净额*100% ②销售净利率=净利润/销售收入*100%

③每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数

发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+（当期新发行普通股股数*已发行时间÷报告期时间）―(当期回购普通股股数*已回购时间÷报告期时间)

④每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数 ⑤每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数 ⑥市盈率=每股市价/每股收益

⑦股利支付率=每股股利/每股收益*100%=市盈率*股利收益率 ⑧股利收益率=每股股利/股价*100%

五、其他流动资产周转情况分析

①现金周期=营业周期―应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数―应付账款周转天数

②应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额

应付账款周转天数=360/应付账款周转率=（应付账款平均余额*360天）/赊购净额

赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货―期初存货

六、固定资产周转情况分析

①固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额

固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2

固定资产周转天数=360/固定资产周转率=（固定资产平均余额*360）/主营业务收入

七、与投资有关的盈利能力分析

①总资产收益率=净利润/总资产平均额*100%=销售净利率*总资产周转率 总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）/2

②总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额*100% 总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额*100%

总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100% ③全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100% 加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100% 净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2

净资产收益率=总资产收益率*权益乘数（杜邦等式）④长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100%平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/2

息税前利润=利润总额+财务费用

⑤流动资产收益率=净利润/流动资产平均额 ⑥固定资产收益率=净利润/固定资产平均额

⑦资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%

⑧资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额*100% ⑨利息保障倍数=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 ⑩现金流量利息保障倍数=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出

第三篇：自考财务报表分析公式总结

财务报表分析公式总结： 金利息支出

1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值 其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2注意：固定资产余额指的是固定资产净值，即固定资产原价扣减累计折旧后的金额

2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析（P191）

1总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额 其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

总资产收益率的分解公式：

总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率：

（1）全面摊薄净资产收益率＝净利润/期末净资产×100% 加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额 其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2 净资产收益率可分解为：

净资产收益率＝总资产收益率×平均总资产/平均净资产

＝总资产收益率×权益乘数

＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数

总资产周转率==流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重

3、长期资金收益率＝息税前利润/平均长期资金×100% 其中：平均长期资金＝[（期初长期负债＋期初股东权益）＋（期总资产周转率==固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重

2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入

如果不考虑其他的资产 总资产周转天数

末长期负债＋期末股东权益）]/2息税前利润＝利润总额＋财务费用

4、其他比率：

（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益

（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额

（3）流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额=销售净利率×流动资产周转率

（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额=销售净利率×固定资产周转率

=流动资产周转天数+固定资产周转天数 股股数×已回购时间÷报告期时间

2、稀释每股收益

（二）每股现金流量（P223）

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

（四）市盈率=每股市价÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷每股股价 股利发放率=市盈率×股利收益率

第四篇：自考财务报表分析公式总结

财务报表分析公式总结： 第五章 偿债能力分析

2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）

产平均额×100%

（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

3、速动比率＝速动资产÷流动负债

其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％

★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

（一）长期偿债能力静态指标

1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％

2、股权比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％

资产负债率+股权比率=1

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率

5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％

有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％

（二）长期偿债能力动态指标

1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％

＝（税前利润+利息费用）÷利息费用 ＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用

2、现金流量利息保障倍数= 息税前经营活动现金流量÷现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出 第六章 企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

（一）应收账款周转情况分析

资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额

1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额

赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”

应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2

＝360÷应收账款周转率（次数）

＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额

或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额

（二）存货周转情况分析

1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额

其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2

2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）

＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本

（三）流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

二、固定资产周转情况分析

1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值

其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2

2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析

1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章 盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2

总资产收益率的其他表现形式：

（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%

（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资

÷总资产平均额×100% 总资产收益率的分解公式：

总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率：

全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额

其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2

净资产收益率可分解为：

净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金

4、其他比率：

（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益

（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额

（3）流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额

（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额

二、与销售有关的盈利能力分析

1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额

2、销售净利率=净利润÷销售收入

三、与股本有关的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中：发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

（二）每股现金流量

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

（四）市盈率=每股市价÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股价

股利发放率=市盈率×股利收益率 第八章 企业发展能力分析 企业发展能力财务比率分析

（一）营业发展能力分析

1、销售增长指标

（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额（2）三年销售（营业）平均增长率（sqrt(年末销售收入总额/三年前年末销售收入)-1）*100%

2、资产增长指标（1）资产规模增长指标

总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额

固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额

无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额（2）资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值

（二）企业财务发展能力分析

1、资本扩张指标

（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

2、股利增长率

股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）

股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利

第十章 财务综合分析与评价

一、沃尔评分法

二、杜邦分析法

杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷所有者权益

=（净利润÷资产总额）×（资产总额÷所有者权益）=资产净利率×权益乘数 其中：资产净利率=净利润÷资产总额 =（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）=销售净利润×资产周转率

所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数

第五篇：自考财务报表分析公式总结.1

财务报表分析公式总结

第五章 偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、流动资产-流动负债

2、=1+营运资金÷流动负债

3、其中：速动资产=货币资金+短期投资+应

收票据+应收账款+其他应收款

4、＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％

其中：有价证券一般为短期投资和短期应

收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

（一）长期偿债能力静态指标

1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额

÷资产总额×100％2＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％

资产负债率+股权比率=13、产权比率=负债总额÷所有者权益总额注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-14、=资产总额÷所有者权益总额注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率

5（资产总额－无形资产）×100％

有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％

（二）长期偿债能力动态指标

1100％ ＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％ ＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用×100％

2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动

现金流量÷现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出

第六章 企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

（一）应收账款周转情况分析

1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额

其中：赊销收入净额＝销售收入－现销收

入－销售退回－销售折让－销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替

“赊销收入净额”

（二）存货周转情况分析

1＝主营业务成本÷存货平均余额

（三）流动资产周转情况综合分析

1=存货周转天数+应收账款周转天数

2营业周期-应收账款周转天数 =

应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数

其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额 应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、=销售净额÷平均营运资本

4、=主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

二、固定资产周转情况分析（P188）

1÷固定资产平均净值

（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2

三、总资产营运能力分析（P191）

1）＝主营业务收入÷平均资产总额

第七章 盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、净利润÷总资产平均额×100%

总资产收益率的其他表现形式：

（1）（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%

（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资产平均额×100%

（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷总资产平均额×100%

总资产收益率的分解公式： 总资产收益

率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率： 全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产

平均额

净资产收益率可分解为： 净资产收益率=

总资产收益率×权益乘数

3、=息税前利润÷平均长期资金

4、其他比率：（1）资本保值增值率=扣除客

观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益（2）资产现金流量收益率=经

营活动产生的现金流量÷资产平均总额

（3）流动资产收益率=净利润

÷流动资产平均额（4）固定资产收益率=净利润

÷固定资产平均额

二、与销售有关的盈利能力分析

1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额

2、=净利润÷销售收入

三、与股本有关的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=净利润÷发行在外普通股的加

权平均数

其中： 发行在外普通股的加权平均数=

期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

2、稀释每股收益

（二）每股现金流量

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

（四）市盈率=每股市价÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股价股利发放率=市盈率×股利收益率第八章 企业发展能力分析

（一）营业发展能力分析

1、销售增长指标

（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额

（2）三年销售（营业）平均增长率

2、资产增长指标

（1）资产规模增长指标

总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额

固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额

无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额

（2）资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值

（二）企业财务发展能力分析

1、资本扩张指标

（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

（2）三年资本平均增长率

2、股利增长率

股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）

股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利 三年股利增长率

第十章 财务综合分析与评价

一、沃尔评分法

二、杜邦分析法

杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷所有者权益 =（净利润÷资产总额）×（资产总额÷所有者权益）=资产净利率×权益乘数净利润÷资产总额 =（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）=销售净利润×资产周转率所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数