财务分析答案

第一篇：财务分析答案

《财务分析学》试卷答案

一、单选题（每题2分，共10分）：

1、D；

2、C ；

3、A ；

4、D ；

5、B

二、多选题（每题2分，共20分）：

1、ABCD；

2、ABCD；

3、BCD；

4、ABCD；

5、ABCD；

6、ABCD；

7、ACD；

8、BD；

9、ABD；

10、ABCD

三、判断题（每题2分，共20分）：

1、T；

2、F；

3、F；

4、F；

5、T；

6、F；

7、T；

8、F；

9、T；

10、F

四、简答题（每题10分，共20分）：

1、简述财务分析与财务管理的异同点。

a．职能与方法不同。财务分析的职能与方法着眼点在于分析，属决策支持系统；财务管理的职能与方法着眼点在于管理，属决策系统。

b．研究财务问题的侧重点不同。财务分析侧重于对财务活动状况和结果的研究，财务管理则侧重于对财务活动的全过程进行研究。

c．结果的确定性不同。财务分析结果具有确定性，因为它主要以实际的财务报表等资料为基础进行分析；而财务管理结果有的是不确定的，是根据预测值及概率估算的。

d．服务对象不同。财务分析服务对象包括企业内外信息使用者；而财务管理的服务对象则主要是内部经营者。由上看出，财务分析与财务管理在很多方面具有不同的特征，过去把财务分析仅仅作为财务管理的一个环节，其意义是很狭隘的。财务分析是财务管理的一个环节，但作为一门学科，它具有更丰富的内涵和外延。应从一个更高更广的意义上理解财务分析。值得注意的是，由于它们都是针对企业的财务活动而言，二者又是密不可分的，但不是像水与油一样界面清晰。笔者认为财务分析贯穿财务管理过程始终，财务管理的每一环节都应有相应的财务分析。按环节可分为：财务预测分析、财务决策分析、财务控制分析、财务评价分析等。按财务活动内容则分为筹资分析、投资分析、股利分配分析等。再辅之以专题分析。

2、为什么上市公司的获利能力分析与一般企业有所不同？P134—P135

五、论述题（共30分）：（考生可从两题中任选一题回答）

1、论述平衡计分卡。P2572、你认为应如何从根本上杜绝上市公司编制虚假会计报表的行为？P30

第二篇：财务分析试卷答案

财务分析试卷答案

一、单项选择题(每小题1分，共20分)在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案，并将其字母标号填入题干的括号内。

1．企业股权投资者进行财务分析的最直接目的是(A)P9

A．了解企业的盈利能力B．了解企业的营运能力C．了解企业的偿债能力D．了解企业的成长能力

2．下列属于微观经济政策的是(A)P26A．重组政策B．金融政策C．产业政策D．财政政策

3．可以预测企业未来财务状况的分析方法是(B)P56A．垂直分析法B．趋势分析法C．水平分析法 D．比率分析法

4．以下属于经营性资产项目的是(D)P87A．应付票据B．应付账款C．其他应收款D．货币资金

5．反映企业全部财务成果的指标是(C)P110A．主营利润B．净利润C．利润总额D．营业利润

6．能为所有企业普遍采用的资产结构与资本结构的适应形式是(B)P94A．保守结构B．稳健结构C．平衡结构D．风险结构

7．属于筹资活动产生的现金流量的项目，是(A)P137

A．吸收投资收到的现金 B．处置无形资产收到的现金C．购建固定资产支付的现金D．收回投资收到的现金

8．公司的托宾Q值大于1，表明公司的(D)P176A．权益价值较低B．权益价值较高 C．市场价值较低D．市场价值较高

9．反映企业盈利能力的核心指标是(B)P165A．总资产报酬率B．净资产收益率C．股利发放率D．总资产周转率

10．属于企业盈利质量分析的指标是(B)P177A．净资产收益率B．净资产现金回收率C．市盈率D．股利发放率

11．流动资产垫支周转率的计算公式是(A)P187A．营业成本／流动资产平均余额B．流动资产平均余额／营业成本

C．营业收入／流动资产平均余额D．流动资产平均余额／营业收入

12．当扩大生产规模，而又不增或少增流动资产，称为流动资金的(B)P190

A．相对节约额B．绝对节约额C．相对浪费额D．绝对浪费额 i3．为了消除季节性的影响，计算应收账款周转率，其应收账款最好采用(A)P190

A．月度平均余额B．每日平均余额C．平均余额D．季度平均余额

14．流动比率有时也称为(B)P199A．速动比率B．银行家比率C．酸性试验比率D．资产管理比率

15．产权比率的计算公式是(A)P211A.负债总额／股东权益 B.负债总额／总资产C.股东权益／负债总额 D.总资产／负债总额

16．企业某种产品在成长期的销售增长率表现出来的特征通常是(D)P224

A．销售增长率比较低B．销售增长率较稳定C．销售增长率为负数D．销售增长率比较高

17．资产负债率的标准值为50％，实际值为60％，其单项指数为

(B)P238A．20％B．80％C．84％D．120％

18．下列指标中，属于正指标的是(D)P237A．流动比率B．资产负债率C．速动比率D．主营业务利润率

19．运用平滑指数进行短期预测时，所选择平滑指数一般(A)P263A．较大B．较小C．等于0 D．等于I

20．经济利润是指(B)P283A．企业的净利润B．企业的超额利润C．企业的税前利润D．企业的营业利润

二、填空题(每空i分，共10分)

21．目前的财务分析从理论基础上看主要可分为基于的财务分析与基于财务学的财务分析两种。P5

22．资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。

P7623．现金流量是企业现金和的流入和流出量。P131

24．反映资产经营盈利能力的指标是总资产报酬率，即与平均总资产之比率。P167

25．股东权益增加是驱动增长的因素之一，可以采用比率表示。P220

26．由于一个企业的价值主要取决于及发展能力，所以企业的收益增长是反映企业发展能力的重要方面。P225

27．趋势分析是分析的基本方法。P249

28．资产负债表趋势分析，是通过计算资产负债表各项目在时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势。P25429．编制预测利润表，需要预测的相关项目有营业收入、营业成本、期间费用、税率等。P265

30．一般财务理论认为，企业价值应该与企业未来资本收益的现值相等。P277

三、名词解释（每小题3分，共15分）

31、动态分析P1832、水平分析法P5533、经济利润P28334、基本每股收益P17135、现金比率P203

四、简答题（每小题5分，共25分）

36、财务分析评价标准有哪些？P2437、利润表提供的主要信息有哪些？P36

38．会计报表附注重要事项的揭示有哪些? P43 39．比率分析法的局限性有哪些? P62 40．所有者权益变动表分析的具体目的有哪些? P150

五、论述题（10分）41．论述影响长期偿债能力的因素。P208

六、业务计算题(每小题10分。共20分)

42．某企业有关财务比率指标如题42表所示：题42表P2

32要求：

(1)根据杜邦财务分析体系，分别计算上年、本年净资产收益率；

(2)比较上年与本年的净资产收益率的各影响因素，分析其对净资产收益率的影响。

解：

(2)分析对象:56.8%-49.5%=7.3%

1销售净利润变动对净资产收益率的影响:(15.20%-15%)×1.32×2.5=0.66% 2总资产周转率变动对净资产收益率的影响:15.20%×(1.57-1.32)×2.5=9.5% 3权益乘数变动对净资产收益率的影响:15.20%×1.57×(2.38-2.5)=-2.9%

答：本年净资产收益率比上年净资产收益率提高了7.3%。由于本年销售净利润比上年略有增长，增长了0.20%，因此净资产收益率提高了0.66%。由于本年总资产周转率比上年总资产周转率明显提高，使净资产收益率提高了9.5%，这是净资产收益率提高的主要因素。由于本年权益乘数比上年有所下降，使净资产收益率有所下降，下降了2.9%。

43．某公司流动资产仅为货币资产和应收账款，其他资料如下：P197货币资产l 500(万元)

固定资产42 525(万元)

销售收入82 000(万元)

长期负债7 500(万元)

速动比率2要求：

平均收账期50(天)计算应收账款、流动负债、流动资产、总资产、资产负债率，并分析长、短期偿债能力。

解：(一)计算各个项目:

P189

(2)流动资产=货币资金+应收账款=15000+11388.9=26388.9(万元)

(4)总资产=流动资产+长期资产=26388.89+42525=68913.9(万元)

(二)分析长、短期偿债能力：

（1）短期偿债能力分析：

1营运资本=流动资产-流动负债=26388.9-13194.45=13194.45(万元),该公司营运资本比较充足,具有一定的短期偿付能力。流动比率2：1，表明该公司的短期偿付能力较强。

3速动比率为2：1，表明该公司速动比率很高，短期偿付能力非常强，但是速动比率过高，会降低企业的盈利能力。

4一般现金比率应在20%，该企业现金比率为11.37%，现金比率偏低，企业的的直接支付能力可能会出现问题。

（2）长期偿债能力分析： 1资产负债率为30%，表明该企业资产负债率较低，长期偿债能力较强。如果这一比率超过100%，则表明企业已资不低债，视为达到破产的警戒线。

2股东权益比率=1-资产负债率=1-30%=70%，比率较高，表明该企业资产中由投资人投资所形成的资产较多，偿还债务的保证较大。

总之该公司长期偿债能力较强，但对盈利能力有一定的影响。

第三篇：财务案例分析作业答案

推进建设规范董事会工作的政策建议

针对我省省属国有企业建设规范董事会工作存在的问题和制约因素，为进一步推动此项工作，提出如下政策建议：

一． 进一步加强顶层设计。推进建设规范董事会工作，需要加强顶层设计和总体规划。湖北省国资委按照“一个全覆盖，四个规范”的工作体系，加快推进建设规范董事会工作。“一个覆盖” 即董事会建设工作在省属国有企业实现全覆盖，“四个规范”即建设规范董事会工作的主要内容，包括规范职责权限、规范董事结构、规范运行机制、规范评价考核。在指导出资企业建设规范董事会工作过程中，要坚持“因企制宜，分类指导”的原则，针对企业的实际，构建多种形式的规范董事会。如对于规模较小的国有独资公司，可不设董事会，只设一名执行董事；对于国有资本控股公司和规模较大的国有独资公司，工作重点在合理配备董事，清晰界定职责权限，加强对董事会运作的跟踪和评价等方面。同时，要加强制度顶层的设计，针对不同行业和不同发展阶段的企业，总结提炼出科学有效的董事会运作模式。

二．进一步健全制度体系。进一步加强政策研究，针对推动建设规范董事会工作过程中遇到的问题，深刻剖析省属国有企业的实际情况，借鉴国务院国资委及其他省市的经验，充分预测到将来很长一段时间内工作对象的变化，按照《2012年建设规范董事会工作方案》的要求，尽早出台董事会工作报告制度、外部董事管理、职工董事管理、经理层考核及薪酬指导、董事会与监事会协调关系等规范性文件，指导董事会工作有序开展。

三． 进一步创新工作方式。建立董事会信息管理系统，全面掌握出资企业董事会工作情况，及时知晓出资企业董事会成员变化、董事会会议情况等，并派员旁听董事会会议，指定专人跟踪分析试点企业董事会建设情况，为下阶段开展董事会、董事评价工作打好基础。

四．进一步完善工作程序。一是要建立董事会工作报告全覆盖制度。为改善国资监管点多、面广的局面，依法合规履行好出资人职责，从明年起正式开展董事会工作报告工作，根据需要召开专题会议听取汇报，做好出资企业董事会工作报告的分析和成果运用工作。二是要探索开展董事会、董事的及任期评价工作。成立董事会、董事评价委员会，进一步完善评价程序和评价办法，先在试点企业推行，条件成熟后在所有出资企业中铺开。三是要做好董事、董秘培训工作，提高履职能力。构建多层次培训体系，加强专题培训，与相关培训基地或机构建立长期合作关系，科学设置培训内容，切实提高董事、董秘的素质和能力。四是要加强研究，总结模式。董事会工作不能搞一刀切，要结合企业的实际情况，创造性地开展工作。工作中，注重研究，总结试点经验，提炼适合各种类型企业的董事会模式。

五． 进一步扎实推进试点。加强对试点企业建设规范董事会工作的指导力度，尽快配足合适的外部董事，达到外部董事过半的要求，并积极推动董事会规范运作，在规范过程中逐步将重大投融资决定权、经理层的选聘、考核及薪酬决定权稳妥授予规范董事会，使董事会有权有责，真正成为企业的治理中心、决策中枢和责任主体。

讨论：如何评价上述的“建设规范董事会工作的政策建议”？

答：政策建议一“进一步加强顶层设计”是针对董事会在公司中所发挥的重要作用（董事会对外代表公司进行业务活动，对内管理公司的生产和经营，公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进行。是监督公司经理及财务报告过程的主体，集最高决策机构和监督机构于一身）有针对性地提出的，措施的提出有利于完善公司分层管理架构，符合公司管理的实际工作需要。

政策建议二“进一步健全制度体系”是关于董事会制度的规定。董事会制度是公司治理的核心内容，董事会受股东委托，负责公司的经营决策和业务领导，是公司的最高行政机构，完善公司治理，必须保证董事会独立、有效运作。因此“按照《2012年建设规范董事会工作方案》的要求，尽早出台董事会工作报告制度、外部董事管理、职工董事管理、经理层考核及薪酬指导、董事会与监事会协调关系等规范性文件”就体现了重视董事会组成和决策机制，确保董事会决策的专业性和准确性，使整个公司在发展航程中不偏离方向。

政策建议三“进一步创新工作方式”是根据公司董事会职责和权利（1、负责召开股东大会，在该股东会议上向股东报告自己工作；

2、执行股东大会决议；

3、制定本公司的业务计划和投资方建议；

4、制订年

度财务预算和决算账目议案；

5、制订本公司利润分配计划和亏损弥补计划；

6、提出本公司增加或减少注册资本、发行公司债券的决议；

7、指订分立和合并或解散的方案；

8、决定设立公司内部管理部门；

9、聘任或解聘公司总经理，根据总经理的提议聘任或解聘公司副总经理、财务部门负责人等其他高级管理人员，并决定人员的上述报酬奖惩；

10、制定基本管理制度；

11、制定任何修改公司章程的议案；

12、听取总经理的定期工作进度报告；

13、行使法律、法规、股东大会和公司章程授予和授权的任何其他权利）提出的。通过建立董事会信息管理系统、派员旁听董事会会议、指定专人跟踪分析试点企业董事会建设情况等方法可全面掌握出资企业董事会工作情况，及时知晓出资企业董事会成员变化、董事会会议情况，为下阶段开展董事会、董事评价工作打好基础。

政策建议四“进一步完善工作程序”：按照工作程序开展工作是使工作规范化、科学化的前提条件。通过依次履行好董事会的职责（负责召开股东大会，在该股东会议上向股东报告自己工作；决定设立公司内部管理部门；聘任或解聘公司总经理，根据总经理的提议聘任或解聘公司副总经理、财务部门负责人等其他高级管理人员，并决定人员的上述报酬奖惩）使公司的管理架构有层次性且有序性，是公司治理文化的主要组成部分，是提高公司治理效率极其重要的基础和关键所在。

政策建议五“进一步扎实推进试点”：通过对试点企业建设规范董事会工作的开展和成果的分析总结，最终可确定并完善适合省属国有企业的董事会工作制度，为之后在全省省属国有企业中全面推广奠定良好的基础。

二、你认为建行与美国银行合作对自身发展有哪些积极的作用？

答：建行与美国银行合作对自身发展的积极作用表现在以下几个方面：首先，美国银行对建设银行的投资，有效的提升了建行IPO的价格。美银最初入股建行的价格仅为高于建行每股净资产的15％，虽然这一入股价格遭到了一些质疑，但事实证明，这次交易使得建行IOP取得了很大的成功也给建行带来了丰厚的收益。在初次入股建行后，美国银行又在建行IPO时购买了5亿美元的股份同时还参与了建行在纽约、芝加哥、波士顿、伦敦等地的路演活动，这些有力地支持了建行的IPO，使得建行以2．35港元的IPO价格发行成功。美银对建行的投资在有利于稳定建行股价的同时双方在公司治理等方面的合作也提升了投资者对建行未来发展的良好预期，这些都大大增加了投资者对投资建行的信心。

其次，推动了建行的国际化发展。随着我国金融业的开放，我国商业银行要跟上国际银行业发展的步伐，应对国际大银行的竞争，就必须积极推动商业银行国际化的发展。通过与美银的合作，建行不但可以借助美银的平台向国外的客户提供服务，尤其是通过收购美银(亚洲)，更进一步加快了建行国际化的步伐。收购完成后，建行在香港的业务规模迅速扩大为原来的两倍，客户贷款从原来的第十六位飙升至第九位。且建行也通过此次收购，获得发展香港业务所需的网点渠道、人员、系统、产品和客户，从而快速搭建起在香港的零售业务平台。更重要的是通过持股美银亚洲，建设银行完成在澳门、香港、澳大利亚的布局，同时拥有保险、证券、银行等全业务，海外零售银行业务获得长足发展。而建行更将在港业务作为带动全行海外业务经营和发展的突破口，建行在香港收购美国银行(亚洲)的全部股权，是建行推进实施海外发展战略的重大举措，在中国建设银行海外经营史和中国建设银行(亚洲)发展史上都具有里程碑式的意义。

再次，建行与美银的合作大大提升了建行的核心竞争力。美银持股建行，不仅提高了建行的资本充足率，同时根据双方签订的战略协议，美银在公司治理、风险管理、信息技术、财务管理、人力资源管理、个人银行业务(包括信用卡)以及全球资金服务等领域向建行提供的协助，更有助于提高建行的核心竞争力，有利于其持久的发展。自从建行与美银签订战略合作协议以来，美国银行已派出50多名专家在协助型项目、咨询型项目、经验分享型项目、业务培训、讲座等五种项目上对建行业务建设进行协助，并且取得了丰硕的成果。其中双方在信用卡领域的强强联合不但加快了建行信用卡业务的发展，也极大提升了建行信用卡业务的核心竞争力。而建信租赁公司的成立，更加有效丰富了建行金融服务的手段，进一步增强了建设银

行为客户提供全方位、综合性金融服务的能力，为其进一步拓展银行的客户群体和租赁市场，改善银行的业务结构和赢利结构，实现银行多元化经营奠定了基础。

最后，有利于建行资本市场的再融资。通过与美银的合作。建行的整体实力和核心竞争力都得到了极大的提高，而从建行在香港IPO的成功，以及后来股价的良好走势可以看出，投资者对建行的未来有着良好的预期。这些因素对于建行未来持续利用资本市场十分有利。股市良好的表现，不但有效的提升了建行的围际形象和声誉，同时，对建行的良好预期，更会增加其未来通过增发、配股进行资本市场再融资的成功的可能性。

三、如何实现公司财务与经营战略的互补关系？

答：经营战略和财务战略密不可分，财务战略是企业整体经营战略的有机组成部分之一，体现在以下2个方面：第一财务战略支持经营战略。任何经营战略若没有财务战略的支持，都将无法落实；第二财务战略与经营战略始终处于互补关系。企业经营战略对财务战略具有指导作用，财务战略只是企业经营战略的一部分，其目标必须与企业经营战略的目标协调一致，财务战略的制定与实施必须服从并贯彻企业经营战略的总体要求，财务管理不管如何变化．都应围绕促进实现企业总目标的原则来进行。

实现公司财务与经营战略的互补关系的方法如下：

1、以现金流为核心，全面规划企业财务上的各类战略，进而设计公司总体战略。投资、融资和分配决策都紧紧围绕现金流这一核心指标，以企业合理的经营现金流和自由现金流水平，设计各类战略，以现金流安全、量入为出为战略决策依据和预警线，确保企业整体的稳健和健康。

2、企业决策者应提高管理水平，强化全面预算管理。全面预算向上承接战略规划系统，向下联结并支持绩效系统和薪酬系统，通过日常监控活动和报告系统实施控制和考评。

3、建立符合企业整体战略和运营计划流程的成本战略，坚持量入为出，张弛有度。以营业收入作为经营及资本开支的基准线，在营业收入快速增长的年份可以适当增加开支，营业收入增长放缓时应随之缩减开支。

4、完善资金使用机制，资金安排严格遵循效益优先安全第一原则。根据企业战略目标，企业进行新业务的开拓时，业务部门和财务部门必须充分分析经营风险。

5、财务部参与投资项目的审核及评估工作。业务部门往往不考虑资金时间的价值、风险、税金等因素，只进行简单的加减运算，有利润不一定就是可行的项目投资。所以应让财务部参与资本投资项目的可行性分析，从财务的角度进行投资项目的评估。选择折现率时考虑资金成本、行业风险报酬率、通货膨胀率，比较项目的内含报酬率与折现率的大小、测算项目的净现值，从而评价项目是否可行。将财务战略服务于企业战略，能帮助企业进行正确的决策与目标定位。

四、从平安保险集团案例出发你认为如何优化企业集团分层财务治理结构？

答：优化企业集团分层财务治理结构的方法：

1、要明确方向、制定规则，履行资本筹集、战略规划、合规监督、品牌经营、整体协调等五大核心职能，在集团及各子公司之间形成协同效应，提升公司价值。

2、在集团整体层面建立规范、完整的公司治理结构和领先的经营机制，构建符合国际标准和监管要求的内控管理体系，接受相关行业监管部门的监督，建立严格的监控体系。

3、将不同版块的业务纳入通盘考虑，并且设计有相互隔离的防火墙机制，通过防火墙机制的合理设计和有效运行，防止系统性风险及子公司之间的风险传递，规范关联交易管理，满足监管要求，促进公司战略目标的实现。

4、建立内部控制自我评估体系和运行机制，确立适合集团内控自我评估工作流程、方法和模板，通过固化项目成果、设置内控考核与问责机制，顺利实现内控自我评估的日常化运作，促进内控体系的全面升级。

5、要实现对集团内部机构的紧密控制，要实现对各子公司统一的战略管理、投资管理，使子公司之间业务合作密切，此外还要实现对客户资源的统一管理。

6、优化集团公司内部财务信息一体化系统。无论是资金控制、预算管理、财务监督还是业绩评价都必须

以一体化的财务信息系统为基础。构建一体化的信息系统为集团财务治理提供以下保障：一是能够有效降低集团与下属企业之间的信息不对称程度，提高下属企业经营的透明度；二是提高集团总部对财务活动实时监控的能力，例如在资金控制上，一体化的财务信息系统能够实时了解各企业现金流入和流出，及时监督资金运作的合法性和效益性；三是一体化的财务信息系统能够降低下属企业会计政策选择以及会计估计的空间，缩小盈余操纵度，增强信息的可靠性以及集团范围的信息可比性，客观评价子公司经营层的经营业绩。

第四篇：财务案例分析及答案01

单选题：（总分30.00）

1.3、上市公司董事会成员中应当至少包括（D）的独立董事。（3.00分）A.1/5 B.1/2 C.1/4 D.1/3

2.5、股份公司申请股票上市必须符合下列条件之一，股本总额不少于人民币（A）万（3.00分）A.5000 B.3000 C.2000 D.4000

3.9.企业债券的总面额不得大于该企业的（A）。（3.00分）A.自由资产净值 B.全部资产价值 C.资产与负债之和 D.全部资本

4.4.审计委员会中至少有一名独立董事是（B）。（3.00分）A.企业领导 B.会计专业人士 C.董事

D.审计专业人士

5.6.股票发起人认购的部分不少于人民币（C）万。（3.00分）A.1000 B.4000 C.3000 D.2000

6.2、重大关联交易指上市公司与关联人达成的高于（A）的关联交易，应交独立董事认可后，提交董事会讨论。（3.00分）A.300万 B.200万 C.400万 D.500万

7.8.发行公司债券的股份公司的净资产额应不低于人民币（A）万。（3.00分）A.3000 B.5000 C.1000 D.2000

8.7.股票发型定价分析报告的内容包括（B）。（3.00分）A.技术开发分析

B.公司发展前景分析 C.盈利分析分析 D.一级市场分析

9.1、独立董事可以在上市公司担任（B）（3.00分）A.独立董事 B.董事长 C.CEO D.总经理

10.10.企业债券的利率不得高于银行同期限居民储蓄存款利率的（B）。（3.00分）A.20% B.40% C.30% D.10%

1.8.评价长期投资项目可行性的的标准是（A）（3.00分）A.资本利润率 B.净利润 C.资本成本 D.投资回报率

2.1.发行可转换债券的条件之一是最近（A）是否以现金分红。（3.00分）A.1年 B.4年 C.2年 D.3年

3.10.衡量投资方案是否可行的标准是净现值（A）。（3.00分）A.大于0 B.等于0 C.小于0 D.大于1

4.5.可转债券的转债期限为（C）年。（3.00分）A.5-7 B.3 C.3-5 D.1 5.4.上市公司发行可转债在发行（B）后可转股。（3.00分）A.7个月 B.6个月 C.8个月 D.5个月

6.3.可转换债券最小交易面值为（A）元。（3.00分）A.1000 B.100 C.2000 D.500

7.9.投资方案的净现值等于零是的贴现率是（C）。（3.00分）A.资金利润率 B.投资回报率 C.净现值 D.内含报酬率

8.7.必要投资报酬率是对投资项目所需要的（C）。（3.00分）A.合理报酬 B.较高收益 C.最高报酬 D.最低报酬

9.2.可转换债券应（B）付息一次。（3.00分）A.4年

B.半年或一年 C.2年 D.3年

10.6.现金流出的内容包括（B）。（3.00分）A.经营收入 B.垫支流动资金 C.其他

D.垫支流动资金收回

1.网络结算的开户条件是年收入额不低于（C）亿元。（3.00分）A.10 B.30 C.20 D.40

2.开办内部结算业务的标准是企业集团总资产在（D）亿以上。（3.00分）A.70 B.60 C.50 D.80

3.全面预算管理的核心是（B）（3.00分）A.生产 B.利润 C.销售 D.成本

4.网络结算的主管部门是（A）（3.00分）A.承办行 B.支行 C.分行 D.总行

5.预算审批的最高权力机构是（D）（3.00分）A.财务总监 B.股东大会 C.总经理 D.董事会

6.内部结算中心的开设标准之一是集团年营业收入额大于（A）亿元。（A.60 B.80 C.50 D.70

7.资金平衡预算由（B）编制（3.00分）A.董事会 B.营销中心 C.审计部门 D.财务部门

8.全面预算管理是一种（C）管理。（3.00分）A.发展 B.弹性 C.系统 D.目标

3.00分）9.预算本身是一种（C）。（3.00分）A.管理 B.战术 C.战略 D.效益

10.贡献毛益等于销售收入减去（A）的余额。（3.00分）A.变动成本 B.固定成本 C.全部成本 D.销售费用

1.9.反映资产营运状况的指标是（C）（3.00分）A.速动比率 B.流动比率 C.存货周转率 D.销售利润率

2.6.生产同一产品的公司并购属于（B）（3.00分）A.混合并购 B.横向并购 C.纵向并购 D.主体并购

3.7.公司应当在作出分立决议之日起（A）日内通知债权人。（3.00分）A.10 B.8 C.15 D.5

4.3.我国较好的流动比率为（B）（3.00分）A.0.9 B.1 C.1.5 D.2

5.10.公司法定公积金累计额为公司注册资本的（B）以上可不再提取。（）（A.30% B.50% C.60% D.40%

3.00分）6.2.已获利息倍数的国际标准为（A）倍（3.00分）A.3 B.1 C.4 D.2

7.1.反映企业发展能力的状况的指标包括（B）（3.00分）A.流动比率 B.资产负债率 C.存货周转率 D.总资产周转率

8.4.派发股利后的盈利公积金不得低于注册资本的（D）（3.00分）A.30% B.20% C.15% D.25%

9.5.分配当年税后利润时，应当提取利润的（A）列入公司法定公积金。（A.10% B.5% C.15% D.25%

10.8.企业的生命和经营的轴心是（D）（3.00分）A.效益 B.利润 C.销售收入 D.发展战略

多选题（总分25.00）

1.5.公司发行债券必须符合下列条件（BCD).（5.00分）A.公司名称 B.公司章程 C.公司登记证明 D.资产评估报告

3.00分）2.4.企业发行债券必须符合下列条件（ABD）。（5.00分）A.所筹资金用途符合国家产业政策 B.企业经济效益好 C.市场前景广阔 D.具有偿债能力

3.1.独立董事具有下列特别特权（AB）。（5.00分）A.提议召开董事会

B.提议聘用或解聘会计师事务所 C.聘任或解聘高级管理人员 D.提名、任免董事

4.3.企业债券票面应当载明下列内容（ABCD）。（5.00分）A.还本期限和方式 B.发行日期与编号 C.企业名称、住所 D.企业债券面额

5.2.股票发行定价分析报告内容包括（BC）。（5.00分）A.一级市场分析 B.行业分析 C.二级市场分析 D.公司发展前景分析

1.4.固定资产投资评价的折现法包括（BC）（5.00分）A.年平均报酬率法 B.内涵报酬率法 C.净现值法 D.投资回收期

2.2.上海胜华制药公司的内部财务控制的内容包括（ABCD)（5.00分）A.信息记录 B.预算监控 C.职责分离 D.责任授权

3.5.内部控制的方法包括（ABCD）。（5.00分）A.风险控制 B.人员素质控制 C.授权批准控制 D.预算监控

4.1.内部控制的内容包括（ABCD）（5.00分）A.实物资产 B.对外投资 C.筹资 D.工程项目

5.3.必要投资报酬率包括（BCD）。（5.00分）A.企业利润 B.货币时间价值 C.通货膨胀补贴 D.风险报酬

1.内部结算管理包括统一（ABCD）（5.00分）A.结算软件 B.票据传送 C.凭证格式 D.财务计划

2.工行结算网络由（ABCD）组成。（5.00分）A.主办行 B.承办行 C.协办行 D.总行

3.两点控制法包括（5.00分）AC A.保利点 B.利润点 C.保本点 D.关键点

4.结算系统的功能包括（CD）（5.00分）A.效益功能 B.查询功能 C.管理功能 D.确认功能

5.预算体系包括（ABCD）（5.00分）A.存货预算 B.资本预算 C.预计资产负债表 D.现金预算

1.3.企业集团的特征（ABCD）（5.00分）A.财务主体多元化 B.财务决策多层次化 C.产权关系复杂化 D.投资领域多元化

2.2.偿债能力指标包括（BD）（5.00分）A.资本积累率 B.资产负债率 C.资产增长率 D.已获利息倍数

3.1.企业业绩评价系统中的常用标准包括（ABC）（A.行业标准 B.预算标准 C.历史标准 D.效益标准

4.5.并购的方式包括（AC）（5.00分）A.股份并购 B.纵向并购

5.00分）C.破产并购 D.主体并购

5.4.并购的种类包括（BCD）（5.00分）A.兼并 B.横向并购 C.纵向并购 D.混合并购

判断题（总分45.00）

1.4.一个企业持续的竞争优势首先是人才优势。×（3.00分）2.15.公司的权力机构是董事会。（3.00分）× 3.1.上市公司监事会以财务监督为核心。（3.00分）√ 4.3.公司治理是现代企业制度的核心问题。（3.00分）√ 5.8.股票上市必须符合开业时间5年以上的条件。（3.00分）× 6.2.公司董事长一般由控股股东核心领导人兼任。（3.00分）×

7.5.法人治理机构包括：股东大会、董事会、经理层和监事会。√（3.00分）8.11.基准利率是央行规定的银行一年期定期储蓄存款利率。√（3.00分）9.9.相对控股的持股比例一般在50%以上。×（3.00分）

10.13.企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。×（3.00分）11.10.公司债券不可以转让。×（3.00分）12.6.总经理拥有决定公司经营方针和投资方案的权力。×（3.00分）13.7.监事会的决议，应当由二分之一以上监事会成员表决通过。√（3.00分）14.12.股票融资成本高。（3.00分）×

15.14.公司债券的发行规模由公司自行决定。×（3.00分）1.5.公司可以自主发行企业债券。×（3.00分）

2.8.投资回收期是指投资方案在未来有效期内实际可得的投资报酬率。×（3.00分）

3.11.非折现法考虑了货币时间价值。×（3.00分）4.10.投资回收期法属于折现法。×（3.00分）5.13.内部控制包括对采购和付款的控制。×（3.00分）6.12.若净现值等于0，该投资项目能保本。√（3.00分）7.14.财务总监的职能包括监督和决策。√（3.00分）8.15.预算监控不具有权力制衡的作用。×（3.00分）

9.6.企业债券的利率不得高于银行同期居民储蓄存款利率的20%。×（3.00分）

10.7.企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。×（3.00分）11.1.预算监控一般人们称之为预算管理。√（3.00分）

12.2.财务总监的根本职能是进行财务监督和硬化产权约束。×（3.00分）13.9.资本成本是评价短期投资决策项目可行性的标准。√（3.00分）14.3.预算执行情况应纳入考核。√（3.00分）15.4.公司所有业务不经授权不能执行。√（3.00分）1.企业的竞争优势主要看利润的高低。×（3.00分）2.一个失败的企业往往是从财务失控开始的。√（3.00分）3.目标成本是企业预算编制的基础。√（3.00分）4.固定成本是可以直接加以控制的。×（3.00分）5.全面预算是一种人本管理。√（3.00分）

6.银行头寸是指各分支结构银行定期存款余额。×（3.00分）7.资金集中是分权下的必然结果。（3.00分）× 8.分行会计结算部为网络结算的主管部门。×（3.00分）9.资本保值增值源于出资人的约束。√（3.00分）10.信息反馈是实现过程控制的前提和基础。√（3.00分）

11.结果考评是对计划执行情况及工作业绩进行考察和审核。√（3.00分）12.分支机构银行头寸由总部主要负责人控制。×（3.00分）

13.全面预算管理委员会是实施全面预算管理的最高管理机构。√（3.00分）14.资产收益率等于收入净额与资产总额之比。√（3.00分）

15.账户设置是公司与银行合作并运行资金结算中心的基础。√（3.00分）

1.12.公司的公积金不可用于弥补公司的亏损。× 2.6.企业集团通常采用产权经营组织。× 3.5.财务总监制度是两权分离的产物√

4.2.关联交易是关联方之间发成的转移资源和义务的事项。√ 5.9.存货周转率越高越好×

6.11.业绩评价标准是指判断评价对象业绩优劣的基准。√ 7.15.横向并购往往受到反垄断法的限制。√

8.4.财务公司是为企业集团内部成员提供金融服务的银行金融机构。× 9.7.企业税后利润不足以派发股利，可动用盈余公积金。× 10.3.集团集权管理模式的特点是管理层次多，管理幅度小。× 11.14.分权体制是我国企业财务管理的首选模式。√

12.1.企业集团是市场经济发达程度和现代企业的基本标志。√ 13.13.企业集团也称为母子公司。√ 14.10.速动比率为200%为好。×

15.8.业绩评价是企业整个控制系统中的一个环节。√

第五篇：财务分析东北财经第四版课后答案

第一章 简述财务分析产生的原因？

财务分析产生的原因与会计发展、实践需要和财务分析技术及形式发展紧密相关。（1）会计技术发展。会计技术的发展阶段是：第一，利用会计凭证记录交易；第二用会计分类账记录交易；第三是编制会计报表；第四是财务报表解释。会计报表解释要求分析。同时，会计汇总（或报表）的出现也使对会计报表的分析成为必要与可能。（2）财务分析应用领域的发展。对财务分析的需求最初开始于银行家；然后在投资领域也开展财务分析；现代财务分析的领域不断扩展，早已不限于初期的银行信贷分析和一般投资分析。财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领域的应用也越来越广泛。（3）财务分析技术发展，如比率分析的发展，趋势百分比的出现和标准比率的产生都使财务分析不断完善。（4）财务分析形式发展。从静态分析为主，变为静态分析与动态分析结合；从外部分析为主，变为内部分析与外部分析相结合。2 会计分析与财务分析的关系？：

会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。3财务分析的形式与要求？ 形式：（1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析；（2）财务分析根据分析的方法与目的可分为静态分析和动态分析；（3）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析；（4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析。要求：（1）创造与完善财务分析条件。（2）学习与掌握财务分析方法。（3）建立与健全财务分析组织。4 财务分析需求对财务分析发展的影响？

从财务分析需求者角度分析：第一，债权人需求对财务分析发展的影响，第二，投资者需求对财务分析发展的影响，第三，经营者需求对财务分析发展的影响，从经济发展与业务需求角度分析：第一，证券市场需求对财务分析发展的影响，第二，企业重组需求对财务分析发展的影响，第三，现代企业制度对财务分析发展的影响，5财务分析体系与内容构建的理论基础？

（1）企业目标与财务目标是财务分析体系与内容构建的主导任何一个学科体系与内容的建立都不能离开其应用领域的目标或目的，财务分析作为对企业财务活动及其效率与结果的分析其目标必然与企业的财务目标一致。要研究企业财务目标首先应明确企业目标，企业的目标从根本上必然与企业的所有者目标一致。（2）财务活动与财务报表是财务分析体系与内容构建的基础企业的基本财务分析报表是由资产负责表.损益表，现金流量表组成。企业的各项财务活动都直接或间接地通过财务报表来体现，财务报表从静态到动态，从权者发生制到收付实现制，多企业财务活动中的筹资活动.投资活动.经营活动.分配活动进行了全面.系统.综合的反映。（3）财务效率与财务结果是财务分析体系与内容构建的支柱。企业各项财务效率的高低最终都体现在企业的财务结果上，既体现在企业的价值上。企业价值是企业财务效率的综合反映或体现。同时，企业价值的高低是评价企业财务目标实现程度的根本。

6财务分析为什么会形成独立的学科？（1）财务分析有独立的理论体系；（2）财务分析有独立的方法体系；（3）财务分析有独立的内容体系；（4）财务分析与其他学科的关系 7西方财务分析体系对我们的启示有哪些？（1）会计分析与财务分析；（2）事后分析与事前分析。既要有财务分析的事前预测分析方法又要有财务分析的事中控制分析方法，还要有财务分析的事后总结分析方法。（3）财务分析与企业分析。企业财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据。对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失，发展趋势。从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。（4）报表分析与应用分析财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门分析技术和方法，对企业经济组织过去和现在有关筹资活动等，做出正确决策提供准确信息或经济应用学科。

第二章

1财务分析对财务信息的质量要求有哪些？

服务信息的完整性，服务信息的系统性，服务信息的准确性，服务信息的及时性。第一，从财务会计信息质量特征本身出发界定财务信息的质量要求，财务分析对财务信息的质量要求的基础。第二，由决策有用性引出的相关性与可靠性是不可缺少的。我国会计准则，美国会计准则及国家会计准则对会计信息质量要求都有不同的解释。第三，财务分析对财务信息的质量要求与会计信息本身质量特征并不完全相同。相关性，系统性，完整性，准确性，及时性是财务分析对财务信息的质量的具体要求。2 如何认识审计报告？

注册会计师审计报告是进行财务分析的重要信息。有人将审阅注册会计师审计报告作为财务分析的首要步骤，审计报告可向财务分析师提供有关会计报告是否公正表述的独立性、权威性意见。注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出以下五种意见中的一种：（1）标准无保留意见；（2）带强调事项段的无保留意见；（3）保留意见；（4）否定意见；（5）无法表示意见。在上述五种意见中，第一种属于标准审计报告；后四种属于非标准审计报告，其中保留意见、否定意见和无法表示意见又被称为非无保留意见。注册会计师在审计报告中如果提出后四种意见，必须做出必要的说明。

3试述财务报表的局限性？

（一）财务报表本身的局限性：（1）财务报告没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，得到披露的只是其中的一部分；（2）已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；（3）管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的实际情况

（二）财务报表的可靠性问题：只有根据符合规范的、可靠的财务报表，才能得出正确的分析结论。所谓“符合规范”，是指除了以上三点局限性以外，没有更进一步的虚假陈述。外部分析人员很难认定是否存在虚假陈述，财务报表的可靠性问题主要依靠注册会计师解决。但是，注册会计师不能保证财务报告没有任何错报和漏报，而且并非所有注册会计师都是尽职尽责的。因此，分析人员必须自己关注财务报表的可靠性，对于可能存在的问题保持足够的警惕。

（三）比较基础问题：a在比较分析时必然要选择比较的参照标准，包括本公司历史数据、同业数据和计划预算数据。b横向比较时需要使用同业标准。同业的平均数只有一般性的指导作用，不一定有代表性，不是合理性的标志。c历史数据代表过去，并不代表合理性。经营环境是变化的，今年比上年利润提高了，不一定说明已经达到应该达到的水平，甚至不一定说明管理有了改进。d实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。实际和预算出现差异，可能是执行中有问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事

（四）对会计报表信息局限性的总结： 1．会计报表所披露的信息只是单个企业的信息2．会计报表所披露的信息只是财务性的信息3．会计报表所披露的信息主要是历史性的信息4．会计报表所披露的信息是按历史成本计量的信息5．会计报表所披露的信息是近似计算的信息6．会计报表所披露的信息都是暂时性的信息7．会计报表所披露的信息是能够被人为操纵的信息。会计报表信息局限性的解决思路 ：1．会计报表信息与报表附注信息相结合2．财务分析与非财务分析相结合3．定量分析与定性分析相结合4．临时分析与长期分析相结合5．企业内部分析与外部分析相结合4试述预算标准在财务分析中的作用？

第一，预算标准的内涵。预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。

第二，预算标准适用范围。预算标准适用面很广，不仅老企业可使用预算标准，特别是一些新的行业、新建企业，以及垄断性企业应用较多。第三，预算标准可将行业标准与企业历史标准相结合，比较全面地反映企业的状况。尤其对于企业内部财务分析，预算标准更有其优越性，可考核评价企业各级、各部门经营者的经营业绩，以及对企业总体目标实现的影响。5简述财务活动及其与财务目标的关系？

企业追求财务目标的过程正是企业进行财务活动的过程，这个过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和、分配活动。筹资活动目的在于以较低资本成本和较小的风险取得的企业所需要的资本。投资活动的目的在于充分使用资产，以一定资产、较小的风险取得尽可能大的产出。经营活动的目的在于以较低的成本费用取得较多的收入，实现更多利润。分配活动的目的在于兼顾各方面利益，是企业步入良性循环的轨道。企业通过以上财务活动最终实现成为目标，为所有者创造价值 6简述会计报表在财务分析中的作用？

会计报表包括资产负债表及其附表、利润表及其附表、现金流量表。（1）资产负债表及其附表在财务分析中的作用：资产负债表中的资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等项目。这一分类为财务分析提供了丰富的信息，可以反映企业的变现能力、资产结构和资产管理水平。资产负债表中的负债分为流动负债和非流动负债，可以反映企业的总体债务水平、债务结构。所有者权益分为实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个项目，为财务分析提供了企业所有者权益内部结构收益分配情况信息。资产负债表的各个项目结合起来还可以综合提供企业偿债能力信息、权益结构信息。资产减值准备明细表可以补充说明企业的各项资产减值准备的增减变动情况。所有者权益增减变动表反映企业所有者权益各项目增减变动情况。应交增值税明细表反映企业应交增值税的详细情况。（2）利润表及其附表在财务分析中的作用：从财务分析的不同角度看，利润表的作用主要有：提供反映企业财务成果的信息；提供反映企业盈利能力的信息；提供反映企业主营业务收入、成本费用状况的信息；提供反映企业利润分配情况的信息。利润分配表反映企业在一定会计期间对所实现的净利润以及以前未分配利润的分配或者亏损的弥补。分部报告反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况。（3）现金流量表在财务分析中的作用:现金流量表提供了反映企业财务状况变动情况的详细信息，为分析研究企业的资金来源与资金运用情况提供了依据。现金流量表的作用主要表现在：提供企业资金增减变动原因的信息；提供资产负债表和利润表分析所需要的信息。第三章

1简述水平分析法与垂直分析法的区别？： 第一，分析目的不同。水平分析法指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况。垂直分析的基本点不是将企业报告期的分析数据直接与基期进行对比求出增减变动量和增减变动率，而是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。第二，分析形式不同。水平分析法有绝对值增减变动、增减变动率和变动比率值三种形式。垂直分析法的形式只有一种，即确定报表中各项目占总额的比重或百分比，其计算公式为：某项项目的比重=该项目金额/各项项目总金额。第三，可比性不同。垂直分析法的可比性较强，而水平分析对可比性要求较高。2会计分析有哪几个步骤？：

（1）阅读会计报告。阅读会计报告是会计分析的第一步。在全面阅读会计报告的基础上应注意：注册会计师审计意见与结论；企业采用的会计原则、会计政策及其变更情况；会计信息披露的完整性、真实性；财务情况说明书。（2）比较会计报表。在阅读会计报告的基础上，重点对会计报表进行比较。比较的方法包括水平分析法、垂直分析法和趋势分析法。通过各种比较，揭示财务会计信息的差异及变化，找出需要进一步分析与说明的问题。（3）解释会计报表。解释会计报表是指在比较会计报表的基础上，考虑企业采取的会计原则、会计政策、会计核算方法等，说明会计报表差异产生的原因，包括会计原则变化影响、会计政策变更影响、会计核算失误影响等，特别重要的是要发现企业经营管理中存在的潜在“危险”信号。（4）修正会计报表信息。会计分析是财务分析的基础，通过会计分析，对发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题。3财务分析信息搜集整理阶段包括哪几个步骤？：

第一，明确财务分析目的。进行财务分析，首先必须明确为什么要进行财务分析。只有明确了财务分析的目的，才能正确的搜集整理信息，选择正确的分析方法，从而得出正确的结论。第二，制定财务分析计划。在明确财务分析目的的基础上，应制定财务分析的计划，包括财务分析的人员组成及分工、时间进度安排，财务分析内容及拟采用分析方法等。第三，搜集整理财务分析信息。财务分析信息是财务分析的基础，信息搜集整理的及时性、完整性、准确性，对分析的正确性有着直接的影响。信息的搜集整理应根据分析的目的和计划进行。4财务分析报告的内容和编制要求？：

第一，突出重点、兼顾一般。编写财务分析报告，必须根据分析的目的和要求，突出分析的重点，不能面面俱到。第二，观点明确、抓住关键。对财务分析报告内容的每一部分的编写，都应观点明确，指出企业经营活动和财务活动中取得的成绩和存在的问题，并抓住关键问题进行深入分析。第三，注重时效、及时编报。财务分析报告具有很强的时效性，尤其对一些决策者而言，及时的财务分析报告意味着决策成功的一半，过时的财务分析报告将失去意义，甚至产生危害。在当今信息社会中，财务分析报告作为一种信息媒体，必须十分注重其时效性。第四，客观公正、真实可靠。财务分析报告编写的客观公正、真实可靠，是充分发挥财务分析报告作用的关键。第五，报告清楚、文字简练。报告清楚一是指财务分析报告必须结构合理、条理清晰；二是指财务分析报告的论点和论据清楚；三是财务分析报告的结论要清楚。文字简练是指在财务分析报告编写中，要做到言简意赅，简明扼要。

5为什么将财务分析分为四个阶段? 财务分析分为以下四个阶段：财务分析信息搜集整理阶段；战略分析与会计分析阶段；财务分析实施阶段；财务分析综合评价阶段。财务分析信息搜集整理阶段有3个步骤：（1）明确财务分析目的（2）制定财务分析计划（3）搜集整理财务分析信息，财务分析信息是财务分析的基础。战略分析与会计分析阶段：有两个步骤（1）企业战略分析，企业战略分析是空间分析和财务分析的基础和导向（2）财务报表会计分析，会计分析是财务分析的基础。财务分析实施阶段是在战略分析与会计分析的基础上进行的有两个步骤：(1)财务指标分析（2）基本要素分析。财务分析综合评价阶段是财务分析实施阶段的继续有三个步骤：（1）财务综合分析与评价（2）财务预测与价值评估（3）财务分析报告，财务分析报告是财务分析的最后步骤。所以可以看出缺少某个分析阶段或步骤会使财务分析不正确，不完整，将对财务分析产生消极影响。6简述会计分析在财务分析中的地位与作用？

（1）会计分析的内涵；会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用一方面对于会计政策，会计方法，会计披露的评价，揭示会计信息的质量；另一方面通过对会计灵活性，会计估计的调整；修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。（2）明确会计分析与会计报表的关系，会计报表与财务活动的关系，会计分析与战略分析的关系，从而明确会计分析与财务活动及财务目标的关系；（3）明确会计分析与财务分析的关系；（4）在明确上述问题的基础上，可归纳会计分析的地位与作用。会计分析是财务分析的基础，通过空间分析对发现的由于会计原则，会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整消除会计信息的失真问题 7简述比率分析的作用与不足。

（1）比率分析的内涵的内涵与形式：比率分析法实质上是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。比率分析的形式有：百分率，比率和分数三种形式。（2）比率分析的作用：比率分析以其简单、明了、可比性强等优点被财务分析实践中广泛采用。通过比率分析可揭示两个相关因素的变化，从而说明财务状况与经营效果。（3）比率分析的不足：比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系； 比率给人们不保险的最终印象；比率不能给人们会计报表关系的综合观点。8运用因素分析法应注意哪些问题？

因素分析法包括连环替代法和差额计算法两种形式。应用连环替代法时应该注意：（1）因素分解的相关性（2）分析前提的假定性（3）因素替代的顺序性（4）顺序替代的连环性。应用连环替代法应该注意的问题，应用差额计算法时同样要注意。除此之外，还应注意的是，并非所有连环替代法都可按上述差额计算法的方式进行简化。特别是在各影响因素之间不是连乘的情况下，运用差额计算法必须慎重。第四章

1如何分析企业的货币资金项目？

第一，分析货币资金规模以及发生变动的原因。企业货币资金发生增减变动，可能基于以下原因：（1）销售规模的变动；（2）信用政策的变动；（3）为大笔现金支出做准备。（4）资金调度；（5）所筹资金尚未使用。第二，分析货币资金结构及其变化是否合理。分析时应结合企业下列因素一起分析：（1）资产规模与业务量；（2）筹资能力；（3）运用货币资金能力；（4）行业特点；（5）货币资金的目标持有量。第三，分析企业是否存在歪曲现金余额的现象。一些企业在实际中为修饰其资产负债表，常在会计期末时，将会计期间终了后所收到的收入，列入本期的现金内，籍以修饰现金余额，提高流动比率和速动比率。分析人员在分析时发现这种情形，应予以调整更正。2企业应收账款增加存在哪些原因?（1）企业销售规模变动导致应收账款变动；（2）企业信贷政策改变，当企业实行比较严格的信贷政策时，应收账款的规模就会小些，反之，则会大些；（3）企业收账政策不当或者收账工作执行不力，当企业采取较严格的收款政策或收款工作得力时，应收账款的规模就会小些，反之，则会大些；（4）应收账款质量不高，存在长期挂账但难于收回的账款，或者客户发生财务困难，暂时难于偿还所欠货款；（5）企业会计政策变更。3存货结构中，产成品存货比重下降的原因?（1）企业削价销售；（2）预期存货充足，或价格即将下跌而出清存货；（3）存货计价方法改变，或其他原因低估存货；（4）销售政策或销售条件改变。

4对无形资产质量进行分析时，应该注意几个方面?（1）深入分析与评价企业无形资产的真正价值；（2）分析无形资产摊销是否符合会计制度有关规定，注意企业是否有利用无形资产摊销调整利润的行为；（3）注意企业是否计提无形资产减值准备以及计提的合理性；（4）认识到资产负债表上所反映的无形资产价值有偏颇之处，无法真实反映企业所拥有的全部无形资产价值。

5长期投资会计政策具体包括哪些?应怎样分析? 长期投资会计政策具体包括：（1）长期股权投资会计核算方法；（2）长期股权投资减值准备的计提。财务分析人员在分析评价一个企业长期股权投资披露信息质量时，应围绕以下几个方面进行：（1）评价企业长期股权投资会计核算方法是否适当。（2）审核长期股权投资减值准备是否计提以及计提是否正确。

6如何分析长期待摊费用账面价值的真实性？

分析长期待摊费用账面价值的真实性时，应从以下几个方面加以分析：（1）分析长期待摊费用中是否有零的情况。（2）分析长期待摊费用与利润总额增长趋势是否相适应。（3）分析无形资产与长期待摊费用有无混用的情况。（4）分析长期待摊费用是否存在已经不能使以后会计期间受益的情形。（5）分析长期待摊费用中是否存在开办费未摊销的情形。如果企业会计报表附注中的长期待摊费用项目中出现开办费，应该进一步分析具体原因，是因为企业设立新企业所致，还是因为企业没有摊销所致。7固定资产会计政策分析应侧重那几个方面？

固定资产分析主要从固定资产规模与变动情况分析，固定资产结构与变动情况分析，固定资产折旧分析和固定资产减值准备分析四个方面展开。其中固定资产规模与变动情况分析分为固定资产原值变动情况和固定资产净值变动情况两个方面进行。固定资产会计政策分析应侧重以下几个方面，会计估计的合理性，折旧方法的选择，会计政策的连续性。8简述负债表分析的目的和内容？

（一）目的在于了解企业会计对企业财务状况的反应程度，以及所提供会计信息的质量，据此对企业的资产和权益的变动情况以及企业财务状况做出恰当的评价，具体来说就是：（1）通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵（2）通过资产负债表分析，了解企业财务状况变动情况及变动原因（3）通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况反应程度（4）通过资产负债表分析，评价企业的会计政策（5）通过资产负债表的分析，修正资产负债表的数据。(二)资产负债表分析的内容：1资产负债表水平分析2资产负债表垂直分析3资产负债表项目分析4资产负债表趋势分析

9如何阅读和分析资产负债表要素？ 在分析时，至少应关注四个方面，（1）资产要素的特征，现实性，控制性，获利性，时空限定性。（2）报表上资产的作用，企业资产和资本的规模越大，其财务实力就越强，就越是有财务竞争能力（3）资产的结构 现金资产比重应收账款和存货比重，生产经营用资产比重，无形资产比重，对外投资比重（4）报表上资产的局限性：资产的内容不完整，资产的计量不真实，资产的分类不尽合理。第五章

1股东权益变动表与资产负债表的沟稽关系如下？

资产负债表报告的是某一时点的价值存量，利润表、现金流量表与股东权益变动表反映的是两个时点之间的存量变化－流量，利润表反映了股东权益变化的一部分，现金流量表则反映了现金的变化过程，所有者权益变动表反映的是资产负债表中所有者权益具体项目的变化过程。四张会计报表是用会计语言反映会计期间的总体财务状况和经营业绩。2所有者权益变动表分析的目的及其内容？

（1）目的：所有者权益变动表分析，是通过所有者权益的来源及其变动情况，了解会计期间内影响所有者权益增减变动的具体原因，判断构成所有者权益各个项目变动的合法性与合理性，为报表使用者提供较为真实的所有者权益总额及其变动信息。（2）内容：第一，所有者权益变动表的水平分析；第二，所有者权益变动表的垂直分析；第三，所有者权益变动表的主要项目分析；第四，管理层相关决策对所有者权益影响的分析。3分析股东权益变动表中列示的会计政策变更思路？

会计政策变更的累积影响数，是指按照变更后的会计政策，对以前各期追溯计算的列报前期最早期初留存收益应有金额与现有金额之间的差额。会计政策变更的累积影响数需将在股东权益变动表中单独列示。对于会计政策变更的累积影响数的分析，主要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项。一般而言，不属于会计政策变更的业务或事项具体包括：①当期发生的交易或事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。②对初次发生的或不重要的交易或事项而采用的新的会计政策。4分析股东权益变动表中列示的前期差错更正思路？

本期发现与以前期间相关的重大会计差错，如果影响损益，应按其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也应一并调整；如不影响损益，应调整会计报表相关项目的期初数。对于前期差错更正累积影响数的分析，主要目的在于及时发现与更正前期差错，合理判断和区分相关业务是属于会计政策变更还是属于会计差错更正类别，以达到信息的准确性。第六章

1.进行利润表水平分析的要点是什么？

第一，编制利润水平分析表，确定收入、成本费用和利润的增减变动情况；第二，从净利润增减变动分析入手，逐步分析净利润、利润总额、营业利润和主营业务利润的变动原因，评价企业在各环节的经营成效。第三，利用利润表附表和附注资料，对影响利润的主要项目进行分析，如期间费用项目、投资收益项目、其他业务利润项目等。分析时应注意会计政策和会计估计变更对利润的影响；国家税收政策变动对利润的影响；管理水平变动对利润的影响等。第四，利用分部报表按地区和按业务进行经营成果完成情况分析。2.对利润水平分析表应如何进行分析评价？

第一，从最终成果，即从净利润评价入手逐步展开对利润总额、营业利润和主营业务利润的评价；第二，抓住增利与减利幅度较大项目深入进行分析评价，特别注意结合会计分析进行评价；第三，根据多步式利润表的特点，明确利润形成各环节的成绩与问题，特别注重主营业务利润及营业利润形成中的成绩与问题。

3.试述企业收入构成分析的内容：

（1）收入的稳定性结构。主要是看经常性收入比重。经常性收入主要就是主营业务收入，一般具有持续再生的特性，因而其“预测价值”和对决策的意义更大。（2）收入的有效性结构。主要是看有效收入比重。这是一个新的但极具现实意义的概念。（3）收入的品种结构。会计报表有两类：一是对外报表；二是内部报表。《企业会计制度》规定的、体现企业主营业务获利情况的报表就是利润表。（4）收入的行业结构。主要是根据分部报告来计算企业总的营业收入中，各行业营业收入的比重。（5）收入的地区结构。主要是根据分部报告来计算企业总的营业收入中，各地区营业收入的比重。

第二版本：第一，主营收入与其他收入构成分析。通过对主营业务收入与其他收入的构成情况分析，可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。如果一个企业的主营业务收入结构较低或不断下降，其发展潜力和前景显然是值得怀疑的。第二，现销收入与赊销收入构成分析。通过对二者结构及其变动情况分析，可了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。

4.利润垂直分析中应注意哪些问题? 第一，注意主营业务收入与利润表中各项目的关系问题。特别是应考虑如果企业主营业务收入在企业总收入中的比重变化将对垂直分析产生的影响。第二，注意可变成本费用项目与固定成本费用项目结构的变化问题。第三，利润垂直分析评价时应特别注意静态与动态的结合。5.企业收入分析的基本思路：

第一，分析企业总收入的构成及其变动情况，包括部门构成、地区构成、客户构成、产业或产品构成等；第二，分析企业收入与销售量、销售价格、生产量的关系。第三，分析企业收入与会计确认、计量、会计政策、财务政策的关系。6.对成本项目进行会计分析应考虑哪些问题? 第一，考虑总成本与各项目成本水平的变动；第二，考虑成本计算方法的变动；第三，考虑与成本相关会计政策的变动；第四，考虑可控成本与不可控成本及其变动。

7.如何进行销售成本完成情况的分析? 全部销售成本分析，是根据产品生产、销售成本表的资料，对企业全部销售成本的本年实际完成情况与上实际情况进行对比分析，从产品类别角度找出各类产品或各主要产品销售成本升降的幅度，以及对全部销售成本的影响程度。全部销售成本分析的一般步骤是：第一，将本全部产品销售总成本与按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本进行对比，求出销售成本的增减额和增减率。第二, 计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率,•以及对全部销售成本降低率的影响。第三，计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。

8.简述利润分析的作用和内容：

作用：1.利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。2.利润分析可及时的、准确的发现企业经营管理过程中存在的问题。3.利润分析可为投资者、债权者的投资、信贷决策提供正确的信息。内容：利润表分析包括：

（一）.利润表综合分析：1.利润额的增减变动分析 2.利润结构变动情况分析 3.营业利润分析

（二）利润表分部分析：1．分部报告分析2．产品营业利润分析

（三）利润表分项分析：1．企业收入分析 2．成本费用分析。3.资产减值损失分析。4.投资收益分析。第七章

1.现金流量表与资产负债表、利润表有何关系

（1）现金流量表的编制和分析能弥补资产负债表和利润表的不足。（2）资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，可以提供企业某一日期资产或负债的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间； 但是，资产负债表无法说明一个企业的资产、负债和所有者权益为什么发生了变化。（3）利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。利润表中有关营业收入和营业成本等信息说明了经营活动对财务状况的影响，一定程度上说明了财务状况变动的原因，但由于利润表是按照权责发生制原则确认和计量收入和费用的，它没有提供经营、投资、筹资活动引起的现金流入和现金流出的信息。（4）现金流量表主要提供有关企业现金流量方面的信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景等方面，现金流量表有着十分重要的作用。2.现金流量表的内涵及其编制基础。

现金流量表是以收付实现制作为记账基础，反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。现金流量表中的现金为制表基础，其含义是广义的。它是指现金及现金等价物，具体包括库存现金，银行存款，其他货币资金及现金等价物。3.现金流量的分类及其所包含的项目。

现金流量根据企业经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量以及非常项目的现金流量。现金流量根据现金的流程，又可分为现金流入量、现金流出量以及现金净流量。（1）经营活动产生的现金流量项目包括：1收到的销售商品或提供劳务的现金2收到的税费返还3收到的其他与经营活动有关的现金4支付的购买商品或接受劳务的现金5支付给职工以及为职工支付的现金6支付的各项税费7支付的其他与经营活动有关的现金。（2）投资活动产生的现金流量项目包括：1收到的收回投资的现金2收到的投资收益的现金3收到的处置固定资产、无形资产和其他长期资产的现金净额4收到的处置子公司及其他营业单位的现金净额5收到的其他与投资活动有关的现金6支付的购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金7支付投资的现金8支付取得子公司及其他营业单位的现金净额9支付其他与投资活动有关的现金。（3）筹资活动产生的现金流量项目包括：1收到的吸收投资的现金2收到的取得借款的现金3收到其他与筹资活动有关的现金4支付的偿还债务的现金5支付的分配股利、利润或偿付利息的现金6支付其他与筹资活动有关的现金。4.如何评价经营活动净现金流量的变化？

（1）如果经营活动的现金流入量大于现金流出量，反映出企业经营活动的现金自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余的部分还可以用于再投资或偿债。（2）如果经营活动的现金流入量小于现金流出量，说明经营活动的现金自我适应能力较差，经营不仅不能支持投资或偿债，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常的经营。形成这个情况的主要原因可能是销货款的回笼不及时，或存货大量积压无法变现。

5.经营现金流量与净利润综合分析的意义何在: 第一，现金存量的增减以及现金流量的流向均以实际发生为基础，既避免了权责发生制的不足，又可以与资产负债表、利润表的相关项目相互联系、相互检验。第二，以现金流量作为盈利能力的参照指标，具有较强的稳健性。第三，现金存量与其他资产存在方式相比较，更容易检查和验证。第四，净现金流量、经营活动净现金流量等指标，比利润、净利润等指标更能体现公司的综合盈利水平和偿债能力，更能透视出公司的盈利质量。第八章

1阐述资本经营与资产经营的关系。

第一，资本经营与资产经营的内涵。资本经营是与资本经营型的企业经营方式紧密相连的。资本经营的内涵是指企业以资本为基础，通过优化配置来提高资本经营效益的经营活动，其活动领域包括资本流动、收购、重组、参股和控股等能实现资本增值的领域，从而使企业以一定的资本投入，取得尽可能多的资本收益。资产经营是与资产经营型的企业经营方式紧密相连的。资产经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。第二，资产经营与资本经营的区别。两者的经营内容不同；经营出发点不同。第三，资产经营与资本经营的联系。资本与资产的关系决定了两者之间互相依存、互相作用；资本经营是企业经营的最高层次，商品经营是对产品经营的进步，资产经营是对商品经营的进步，而资本经营是对资产经营的进步。

2为什么净资产收益率是反映盈利能力最重要的指标? 第一，盈利能力的基本内涵。盈利能力是指企业在一定条件下赚取利润的能力。盈利能力的大小是一个相对的概念，通常是指利润相对于一定的资源投入而言，如资产盈利能力、资本盈利能力、商品盈利能力等。第二，企业财务目标决定了净资产收益率是反映企业盈利能力最重要的指标。企业财务目标是企业所有者权益或股东权益最大化。在资本所有者投入一定情况下，股东权益最大化将要求净资产收益率最大化。企业一切财务活动都将围绕财务目标进行，因此，净资产收益率必然成为企业追求的最重要的盈利能力指标。第三，净资产收益率最综合反映企业各个经营环节的盈利能力。资本经营是企业经营的最高层次。但资本经营不能与资产经营、商品经营及产品经营相隔离。资本经营的效果是企业各项经营效果的综合体现，净资产收益率也是其他盈利能力，如资产经营盈利能力、商品经营盈利能力的综合体现。3为什么总资产报酬率的分子为息税前利润? 是否可用其他指标做分子? 第一，比率指标分子与分母口径的一致性要求决定了总资产报酬率的分子应使用息税前利润，而不能仅是利润总额。企业总资产的资金来源有两部分：一是所有者权益；二是负债。所有者的投资报酬体现为利润；债权人的投资报酬体现为利息。因此，评价总资产的收益能力或盈利能力就不能仅考虑利润，忽视利息，而应包括这两个部分。第二，资产经营的目标决定了总资产报酬率的分子应使用息税前利润，而不是息前税后利润。资产经营的目标与资本经营的目标不同，它考虑的不仅仅是企业资本所有者利益，而不企业所有利益相关者的利益，包括所有者、债权人、国家等各方面的利益。用税前利润而不是税后利润，有利于全面反映企业总资产的贡献能力，包括对国家或社会的贡献能力。4商品经营盈利能力计算时应注意哪些问题? 第一，反映商品经营盈利能力的指标可从收入和成本角度分为两大类。第二，由于多步式利润表提供的利润的多样性和相应的收入及成本费用的多样性，各指标分子分母计算口径问题是商品经营盈利能力计算中的关键问题。第三，收入利润率计算时应注意营业收入与相应利润的对应关系。第四，成本利润率计算时应注意：主营成本、营业费用、全部成本费用与相应利润的对应关系。第五，注意各指标名称与内涵的协调。5上市公司盈利能力指标与一般企业的盈利能力指标的关系.第一，上市公司是一般企业的特殊形式，因此反映一般企业盈利能力的指标都适用于上市公司。第二，反映上市公司盈利能力中的有些指标与一般企业的盈利能力指标实质相同，只是名称不同，如每股收益与资本收益率（净利润/实收资本），普通股权益报酬率与净资产收益率等就属于这种类型。第三，上市公司的特殊指标是一些与企业股票价格或市场价值相关的指标。这些指标与一般企业盈利能力指标并不矛盾。在规范的资本市场环境和较高的会计信息质量前提下，这些特殊指标直接受企业盈利能力一般指标的影响。第九章

1营运能力分析的内容有哪些

第一，全部资产营运能力分析，包括：（1）全部资产产值率分析；（2）全部资产收入率分析；（3）全部资产周转率分析。第二，流动资产营运能力分析，包括：（1）全部流动资产周转率分析；（2）全部流动资产垫支周转率分析；（3）流动资产周转加速效果分析；（4）存货周转率分析；（5）应收账款周转率分析。第三，固定资产营运能力分析，包括：（1）固定资产产值率分析；（2）固定资产收入率分析。2存货周转率与各项存货（材料、在产品、产成品）周转率之间的关系如何？

第一，材料周转率、在产品周转率和产成品周转率是影响存货周转率的三个重要因素；第二，虽然存货等于材料、在产品和产成品之和，但存货周转天数不等于三个阶段周转天数之和；第三，在一般情况下，存货周转天数小于三个阶段周转天数这和，这从下式可体现：

存货周转天数＝材料周转天数×材料消耗额/总产值生产费＋在产品周转天数＋产成品周转天数。可见在生产均衡和产销平衡情况下，由于当期材料消耗总是小于当期总产值生产费用，因此，存货周转天数一定小于三个阶段周转天数之和。第四，存货周转天数可能大于、等于和小于各阶段周转天数之和。

3综合对比分析反映资产占用与收入之间关系的指标及其作用：

反映二者之间关系的有三个指标，即固定资产收入率、流动资产周转率、全部资产收入率或周转率，它们可正确评价各项资产营运效益的大小和资产周转速度的快慢。从静态上的对比，可反映各项资产收入率的水平及其差距；从动态上对比，可反映固定资产、流动资产及全部资产与营业收入增长的关系。

4全部资产营运能力与各类资产营运能力的关系如何?（1）明确资产营运能力的内涵及反映全部资产营运能力和各类资产营运能力的指标。（2）

全部资产营运能力是企业各类资产营运能力的综合反映；提高各类资产营运能力是全部资产营运能力提高的基础与保证；全部资产营运能力还受资产结构优化程度的影响。（3）从不同角度（如从资产产值率、资产收入率或周转率）分析全部资产营运能力与各类资产营运能力的关系可能是不同的。

5流动资产周转次数和流动资产周转天数的关系及优缺点?（1）流动资产周转次数与周转天数的计算方法；（2）流动资产周转天数和周转次数的区别；（3）流动资产周转天数与周转次数的联系；（4）流动资产周转天数的优点与缺点；（5）流动资产周转次数的优点与缺点。6在计算和使用存货周转率、应收账款周转率时应注重哪些问题？

（1）在计算和使用存货周转率时应注意以下问题：1 计算存货周转率时，使用销售收入还是销售成本作为周转额要看分析的目的2应注意应付款项、存货和应收账款之间的关系3应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系

（2）在计算和使用应收账款周转率时应注意以下问题：1销售收入的赊销比例问题。从理论上说应收账款是赊销引起的，其对应的质量是赊销额，而非全部销售收入2应收账款年末余额的可靠性问题3应收账款的减值准备问题4应收票据是否计入应收账款周转率。总之，应当深入到应收账款的内部，并且要注意应收账款与其他问题的关系，才能正确评价应收账款周转率。第十章

1简述偿债能力分析的目的与内容

偿债能力分析的目的;了解企业的财务状况，揭示企业所承担的财务风险承担，预测企业筹资前景，为企业进行各种理财活动提供重要参考

内容：短期偿债能力的分析，长期偿债能力的分析 2流动比率、速动比率、现金比率的相互关系：

联系：分母相同、数据性质都是静态、评价方向一致；区别：分子不同、反映资产的流动性越来越强。以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率，它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力强的假象。速冻比率以扣除变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。现金比率以现金累计程车作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，该比率不一过大，相对流动比率和速冻比率来说，其作用程度较小。

3影响短期偿债能力的因素：

（1）内部因素：企业经营活动现金流量、流动负债规模与结构、流动资产规模与结构、企业经营现金流量、企业的财务管理水平、母公司与子公司之间的资金调拨等也影响偿债能力。（2）外部因素：如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度、银行的信贷政策等。4简述影响长期负债能力的因素

研究企业长期偿债能力可从盈利能力和资产规模两方面与长期偿债的关系进行（1）企业的盈力能力（2）投资效果（3）权益资金的增长和稳定程度（4）权益资金的实际价值（5）企业经营现金流量 5如何对资产负债率进行修正和评价

（1）该指标对于债权人来说越低越好，因为在企业清算时，资产变现所得可能低于其账面价值，而所有者一般只负有有限责任，比率过高，债权人可能蒙受损失。由于资产负债率的分母资产的质量不同，不良资产过多，即使资产负债率较低，偿债能力也必然受到影响，因此可采用净资产负债率和游行净资产负债率指标加以修正（2）净资产负债率指标也是衡量企业长期偿债能力的一个重要指标，它反映了企业清算时，企业所有者权益对债权人利益的保证程度。从偿债能力或债权人的角度看，该指标越低越好，因为净资产负债率越低所有者权益的保证程度就越大，债权人就越安全（3）有形净资产负债率指标评价企业的偿债能力，是考虑有些无形资产在企业清算时的价值将受到严重影响，如清算时商誉的价值可能为零，扣除无形资产使偿债能力更实在。该指标越低说明偿债能力越强，债权人的安全性就越高。