关于闽派服装订货会取消订货任务政策解析

第一篇：关于闽派服装订货会取消订货任务政策解析

关于闽派服装订货会取消订货任务政策解析

闽派男装部分品牌商与其代理商合作所适用的规则，不再是以往盛行的订货任务制，而是倡导科学订货，避免代理商层级间的销售指标摊派。

一、现象：取消订货任务制

在今年上半年召开的2007年秋冬产品订货会上，利郎向来自全国的代理商和加盟商宣布，取消订货任务制，代之以轻松自由的科学订货方式。一石激起千层浪，随后，同处泉州服装阵营的其他一些知名品牌，在召开订货会的时候也改变“游戏规则”，采取更加灵活的人性化订货方式。

另据知情人士透露，七匹狼与劲霸从去年开始就已尝试取消订货任务制。

据介绍，在订货任务制的框架下，全国的省级代理商须向品牌商“认领”销售任务，任务的额度往往是逐年增加，有的订货数量和金额与前一年度同期相比甚至会翻一番。在此基础上，省级代理商再向地市级代理商、县级代理商和加盟商摊派销售指标。

对于先前订货任务制盛行的原因，业内人士分析认为，与闽派男装崛起所走的路线有关，这种规则为闽派男装品牌迅速扩张立下了汗马功劳。由于该板块的品牌以大众化消费品为市场诉求，针对的是中档消费人群，二、三线市场是其主阵地，因此长期以来，闽派男装品牌都是靠“跑量”取胜。如果企业在量的方面做不上去，就很难有大额度的回收款，那么缺乏了强大的资金链，企业对代理商和加盟商承诺的巨额广告投放就无法兑现，这会导致终端的销售业绩和品牌影响力进一步下降。相反的，在代理制和订货任务制的共同推动下，企业在量的方面很快就能做上去，从而在运营上形成良性循环。

安杰智扬营销策划机构首席顾问师安杰认为，企业推行代理制依靠的是一股霸气，代理制的运转道中有道。“首先，品牌商必须快速崛起，先乱后治，否则你的销售规模上不去，打不起广告，代理商赚不到钱，会弃你而去，造成恶性循环；其次，单店实力起来之前，开店增长速度必须大于库存增长速度，否则不论库存出现在哪一个环节，都将拖累公司。”他说。业内人士分析称，闽派男装先前推行订货任务制，主要是考虑到大肆招商之后的开店数量和速度问题。因为如果不实行这种订货规则，在春夏和秋冬两季订货会之后，想开店的加盟商就会处于无货可进、无货可补的尴尬境地。然而时过境迁，对于部分品牌商而言，订货任务制已经完成了它的历史使命，而对于更多的闽派男装企业来说，新的市场发展形势要求它们必须在扩张步伐中启用新的订货规则。

二、动因：

1、动因一：暖冬滞销：从去年开始，订货任务制的弊端逐步凸显。首先动摇其理论基础的，是去年激荡整个服装行业的“暖冬危机”。

福建柒牌集团有限公司副总经理洪晓峰认为，暖冬在纺织服装产业层面的含义，是秋季特别短导致秋季产品没有销路。作为秋季主打产品的茄克，正是绝大部分闽派男装休闲品牌的核心产品和看家法宝，暖冬直接导致茄克的销量缩水。通过任务制订货的代理商们，在无法消化库存的现实面前，基于自身利益的考虑，向品牌商提出了异议，并且在总部政策的支持下，开始“甩货”，甚至在订货会上一度出现代理商联手抵制订货的情形。

暖冬使相关品牌商的秋冬产品大量积压，造成库存，一些实力较弱的代理商，辛苦经营多年的利润全部“泡在了库存里面”。这在某种程度上打乱了品牌商阵营的战略规划，本想借助订货任务制将销售业绩在十几个亿的基础上再往上冲一冲的领军品牌，不得不放缓步伐听听代理商们的意见。

2、动因二：扩张放缓：以七匹狼、利郎、柒牌、九牧王、虎都、才子和劲霸等为代表的闽派男装领军品牌，经过多年的“攻城略地”，其代理商数量和终端市场网络逐步趋向稳定，导致新店的扩张速度逐步放缓，订货任务制不再拥有可以凭借的新兴市场基础了。在这种情况下，品牌商多安排给地方总代理商的一些货，就会直接形成库存产品，而不能转化成消费者身上的用品。

安杰告诉记者，在2000年前后，福建的商务类休闲装曾受到浙江商务正装的压制。但近几年来，闽派男装显示出强大的爆发力，几大前锋品牌每年销售回收款的递增速度都达到60％—100％的水平；其店铺增长速度也异常惊人，从最初200间的规模，发展到2000间，甚至从2000间发展到3000间，几乎每年均呈现跳跃式发展。在产业板块与品牌的共振中，一批领军品牌脱颖而出，这些品牌的店铺（专厅）已经达到2000间左右的优势规模，终端零售额也大多在十几个亿的水平上。

闽派男装品牌将代理制独特的“快速占有资源，巧妙规避风险”优势发挥得淋漓尽致。利郎（中国）有限公司总裁王良星和劲霸（中国）有限公司总经理洪忠信都曾不约而同地告诉过记者，当一个品牌的销售额做到十几个亿的时候，那就是一道难以逾越的槛了。他们进一步指出，在这种情况下，企业就必须进行终端整顿了，不能盲目地依赖数量扩张，而应该从数量扩张转向质量培育。

市场新形势促动闽派男装领军品牌将注意力从店铺数量转向终端质量上。企业从选址、道具、灯光、橱窗、陈列、导购、服务、促销等入手，狠抓终端实力建设。由于代理制对店铺是隔代管理，因此终端一直是闽派男装的弱项。这一点，相关企业主是心知肚明的，因此他们一直都在亲自主抓终端形象建设，尤其是专卖道具的开发。与此同时，企业还建立督导队伍、导入直营管理、大力扶持旗舰店、定期举办大型培训会等

品牌商要为代理商减负，让他们轻松上阵，与同类竞争品牌展开新一轮的“肉搏战”，就必须消化处理代理商的库存。在这种情况下，一部分品牌商拿出了取消订货任务制的决心。

3、动因三：市场趋向饱和：相关市场趋向饱和，是推动一些企业取消订货任务制的又一原因。

近年来，闽派男装阵营迅速兴起了一批时尚休闲品牌，据不完全统计，目前已经有卡宾、马克·华菲、卡锐仕、玛卡西尼、千森、劲都人、左岸等，发展势头正盛。另外，在国际服装品牌方面，以杰克·琼斯、ZARA等为代表的时尚男装，也在进行市场扩张。

与此同时，闽派商务类休闲男装领军品牌在最近几年还能实现大幅度增长，不是动因于中档商务休闲男装的市场潜力，而是其侵吞了主打商务休闲定位的国内二、三线品牌的市场空间。

种种迹象显示，市场趋向饱和的形势已经推动商务类休闲男装市场转型。在这种条件下，品牌商再向代理商和加盟商推行订货任务制就很难奏效了。

三、策略：科学订货

一旦订货任务制被取消，要让代理商以何种方式订货便成了品牌商们值得探讨的一大课题。记者走访的几场2008年春夏新品订货会上，无论是雄豹狼服装发展有限公司董事长庄顺举，还是特色龙（福建）服饰发展有限公司董事总经理纪子有，这些当家人都一致向代理商强调，要在轻松、自由的氛围中科学订货，达到订好货的最终目的。简言之就是，既不能让代理商“撑死”，也不能使代理商“吃不饱”。

这就牵涉到品牌商与代理商之间最大限度地沟通的问题。这也直接导致另外一种景象，那就是在召开订货会之际，很多品牌商都会将“战略共赢研讨会”之类的活动安排到订货会的日程表中，并邀请一些业内知名的营销专家参与，搭建一个品牌商、代理商和专家相互沟通的平台。借助这种模式，代理商可以发牢骚、提建议、出点子；品牌商则相应地拿出解决方案和作出承诺；在一些专业性比较强的问题上，营销专家们还可以提供相应的方略。

记者了解到，福建柒牌集团有限公司和虎都（中国）服饰有限公司在今年召开的订货会，虽然不是采取订货任务制，但对代理商还是有一些任务要求的。对此，柒牌和虎都的相关负责人均表示，公司通过合理规划和精心指导，适当地给出一些订货任务，有助于代理商“吃饱”。

第二篇：2015闽文化概 任务一答案论解析

客观题 共50题（满分100分）

一、单项选择题（共20题，每题2分）

第1题(已答).流传于闽北的《竹林刀花》，生动地反映了人民的劳动生活情景。当地农民出工时都要自带柴刀、竹担，开始只是为解闷而随意敲打，有时和着山歌，变换不同节奏边歌边舞，自娱自乐。后经过不断加工修改，成为表现当地人民劳动情趣的一种舞蹈。

A.《竹林刀花》 B.《打团牌》 C.《簪花轿》 D.《战台鼓》 【参考答案】A 【答案解析】参照书本

第2题(已答).（）年画则往往与乡间民俗结合在一起，如李福记堂印制的《累积资金》图，以墨、绿、黄、红四色套版印制。

A.泉州 B.漳州 C.福安 D.福鼎

【参考答案】A 【答案解析】

第3题(已答).（）历经八百多年而保存完备，殿宇飞檐交错，门廓壁上浮雕精美绝伦，殿内盘龙石柱，彩绘描金，集宋元明清建筑、绘画、雕塑、书法艺术于一炉，有闽南故宫之誉。

A.泉州东岳行宫 B.德化石壶殿 C.惠安青山宫 D.龙海白礁慈济宫 【参考答案】D 【答案解析】

第4题(已答).在台湾十八个地方戏曲中，（）是唯一产生于本土的剧种，它发祥于台湾宜兰县，源自闽南的锦歌，经过台湾艺人不断加工、提高，终于成为完整的大戏，后又由台湾传入闽南。

A.高甲戏 B.歌仔戏 C.梨园戏 D.竹马戏 【参考答案】B 【答案解析】

第5题(已答).（）不是关闭在书斋里的学者，他关注国家民族兴亡，关心民间疾苦，强调当官要廉洁奉公，认为：官无大小，凡事只是一个公字，若公时做得来也精彩。

A.罗从彦 B.真德秀 C.朱熹 D.黄道周 【参考答案】C 【答案解析】

第6题(已答).（）的《通鉴纪事本末》融纪传、编年而为一，创造了一种新的史学编纂体例──纪事本末体。

A.陈均 B.熊克 C.朱熹 D.袁枢

【参考答案】D 【答案解析】

第7题(已答).清代福建作家（），字闲之，同安人，曾在明唐王称帝福州时任兵部尚书，后渡海至台湾，为清初重要遗民诗人，其诗大多反映社会**，著有《岛噫集》。

A.卢若腾 B.孙学稼 C.余怀 D.许友

【参考答案】A 【答案解析】参考书本

第8题(已答).（）除夕之夜围炉，因古时贝壳象征财富、华贵，故食后蚶壳不得扫入垃圾，而要郑重地放置门后或床下，预兆来年发财致富。此外，还须在房门后竖放两连根带叶的甘蔗，称靠壁硬，取家运坚实牢固之意。

A.三明 B.福州 C.漳州 D.宁德

【参考答案】C 【答案解析】

第9题(已答).宋代（）从事教育五十多年，提出了七大教学原则，其教育实践和教育思想，对整个封建社会都产生了极大的影响。

A.罗从彦 B.李侗 C.朱熹 D.黄干

【参考答案】C 【答案解析】

第10题(已答).闽西最大的圆形土楼是永定的()，由于建筑规模宏大，故有姑嫂夸楼的故事：某村一次婚宴上，两个年青女子在同桌吃饭时，都极力夸耀自己的楼屋如何之大，等到双方问清自己所夸之楼时，才知道都住在同一楼，且为姑嫂。

A.承启楼 B.深远楼 C.齐云楼 D.二宜楼 【参考答案】A 【答案解析】

第11题(已答).()，福建经济高度发展，人口急剧增长，山区被大规模开发，农业上实行精耕细作，经济作物如葛麻、甘庶、茶、荔枝等都得以大规模种植；手工业中，以造船业、制瓷业为最。

A.唐末五代 B.宋代 C.元代 D.明代

【参考答案】B 【答案解析】

第12题(已答).泉州()长811丈（约２３００米），把闽南的安海和水头之间原来以舟渡往来的五里海湾连接起来，被认为天下无桥长此桥。

A.洛阳桥 B.安平桥 C.镇安桥 D.虎渡桥 【参考答案】B 【答案解析】

第13题(已答).福建古代对外贸易钱货交易的形式代，始于()。

A.唐 B.宋元 C.明 D.清

【参考答案】B 【答案解析】

第14题(已答).福建华侨将()铜像矗立在纽约华埠中心广场，并附碑文，向这个世界大都市宣示其祖籍的民族英雄。

A.郑成功 B.林则徐 C.严复 D.林觉民 【参考答案】B 【答案解析】

第15题(已答).在表现事理的谚语中，讲求稳妥第一的谚语马背没有牛背稳出自()。

A.武夷山 B.龙岩 C.石狮 D.晋江

【参考答案】A 【答案解析】

第16题(已答).在表现为人与工作的谚语中，认为不必多管闲事的谚语鸡姆扒粪倒，没事找事做(粪倒，指垃圾)出自()。

A.福州 B.南平 C.古田 D.同安

【参考答案】A 【答案解析】

第17题(已答).近代（），字枚如，长乐人，曾主江西白鹿洞书院、福州致用书院，诗歌大多表现鸦片战争前后社会现实，其《赌棋山庄词话》论词不囿成说，敢于置疑，在词话史上有重要价值。著有《赌棋山庄全集》。

A.陈宝琛 B.谢章铤 C.薛绍徽 D.林直

【参考答案】B 【答案解析】参考书本

第18题(已答).福建民间还普遍存在着对树木山石的崇拜。凡是较为古老的树木，都被看作是有灵气的神木。其中（）作为吉神化身而更受信仰。

A.枫树 B.榕树 C.樟树 D.松树

【参考答案】B 【答案解析】

第19题(已答).连城罗坊、北团一带元宵节以（）来闹元宵，具有浓郁的地方特色。

A.讲故事 B.演故事 C.唱故事 D.走故事 【参考答案】D 【答案解析】

第20题(已答).清代上杭人华嵒（）描绘一只画眉鸟栖止在秋树干上，引吭高鸣，表现出不畏秋霜的气派，下面的坚石和劲竹进一步强化和深化了这种豪迈气氛。小鸟和秋树以“没骨法”画成，别有一种柔和、蕴藉、闲逸的韵味。

A.《鸟鸣秋树图》 B.《山水图》 C.《春水双鸭图》 D.《红叶画眉图》 【参考答案】A 【答案解析】参照书本

二、多项选择题（共20题，每题2分）

第21题(已答).明代福建戏曲发展的原因是（）。

A.外来声腔传入途径多样化 B.传入路线多方面 C.涌现了一批戏曲作家与作品 D.涌现出一些在戏曲评论方面有见地的学者 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第22题(已答).福建陶瓷最有代表性的是（）。

A.宋代建阳水吉建窑的黑釉器 B.宋代同安窑的珠光青瓷器 C.元明间德化窑的白釉器 D.明清时期德化窑.安溪窑.平和窑的青花瓷器 【参考答案】ACD 【答案解析】

第23题(已答).福建有许多道教或与道教有关歌谣，主要表现在（）。

A.道士做斋醮法事(也称做道场)时的说唱 B.对各类神祗的赞颂 C.迎神活动时唱的歌谣 D.对道士的描绘 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第24题(已答).闽文化的形成的形成与（）、台湾文化的交融、邻域文化的渗透有着极为密切的关系。

A.古越文化的遗风 B.中原文化的传入 C.宗教文化的传播 D.海外文化的冲击 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第25题(已答).闽学应该包括的特点如（）。

A.从地域上看，闽学产生、发展于闽地，其研究者皆为闽人； B.从时间上看，闽学萌芽、产生于北宋，至南宋朱熹为集大成者，在元明清不但兴盛，而且有新的发展； C.从哲学学派上看，闽学即福建理学，其思想核心是天理论，为中国后期封建社会理学思潮的主要代表； D.从影响上看，闽学曾由地域性上升为全国性并成为中国后期封建社会的正宗思想。【参考答案】ABCD 【答案解析】参考教材

第26题(已答).福建史学家的著述特点主要表现在（）。

A.著述面广泛.各种体制无所不包 B.体例上突破创新.开一代风气 C.提出新颖的史学思想.表现出卓越的史识 D.史料丰富.极具地方特点 【参考答案】ABC 【答案解析】

第27题(已答).福建文学最主要特点是（）。

A.长于文论 B.擅写山水诗 C.小说创作出色 D.散文创作经久不衰 【参考答案】AB 【答案解析】

第28题(已答).福州菜肴用料和调味均以地方材料为主，其主要特点是（）

A.善用糖 B.常用糟 C.多汤菜 D.喜放辣

【参考答案】ABC 【答案解析】

第29题(已答).清代福建开始出现全省性书院有（），培养出林则徐、林纾、陈宝琛等著名人物。

A.鳌峰书院 B.凤池书院 C.正谊书院 D.致用书院

【参考答案】ABCD 【答案解析】

第30题(已答).位于福州屏山的华林寺大殿所以被称为我国古代建筑中的瑰宝，是因为具有其它寺无法取代特点()。

A.年代悠久.是我国江南最古老的木构建筑 B.用料之大为全国古寺之最 C.构造独特.极具早期建筑的风格 D.中日文化交流的佐证 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第31题(已答).福建古代经济发展的历程，其最主要特点有()寺院占有大量土地，寺院经济在福建经济中占有重要比重。

A.经济开发的多样性 B.海外贸易的兴盛 C.与台湾贸易交往密切 D.集市贸易的繁荣 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第32题(已答).在刻书形式上多有创新，具体如经注合刊、()。

A.书籍封面装饰和实用相结合 B.多有附带内容 C.字体多样 D.图文并茂

【参考答案】ABCD 【答案解析】

第33题(已答).福建佛教对福建文化的影响，主要表现在()留下了许多珍贵的文物，保存了许多稀世石雕佛像，留下许多与佛教有关的诗词楹联，建造了许多有特色的寺庙和佛塔，对福建的音乐、舞蹈、戏曲等产生了深远的影响，推动了福建刻书业的发展。

A.寺院占有大量土地.寺院经济在福建经济中占有重要比重 B.寺院承担了种种徭役和较多的社会公益事业 C.对福建士大夫在思想上产生了极为深远的影响 D.寺院成为读书讲学之处.推动了教育的普及 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第34题(已答).福建文化风俗在美国的影响主要如：将家乡信仰移植美国、()。

A.结婚礼仪震惊纽约 B.按家乡习俗坐月子 C.节日尽显福建特色的文化活动 D.风味小吃风靡美国 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第35题(已答).作为反映福建文化载体之一的福建歌谣，多元性主要表现在()。

A.方言驳杂.乡音各异 B.民风各异.习俗不一 C.性格迥异.观念不同 D.同样题材.极少雷同 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第36题(已答).宋末元初，南戏开始传入福建，逐渐与（）相结合，并从剧目、表演和音乐上促进了这些戏的发展。

A.莆田的兴化戏 B.泉州的梨园戏 C.漳州的竹马戏 D.福州闽剧

【参考答案】ABC 【答案解析】参照书本

第37题(已答).宋代苏颂对我国科技的贡献，主要表现在()等方面。

A.天文学 B.机械制造学 C.药物学 D.农学

【参考答案】ABC 【答案解析】

第38题(已答).一般认为闽南十音是从北方传入闽南，在发展过程中，汲取了闽南的（）中许多精华，形成了浓郁地方风格。

A.伬唱 B.民间戏曲 C.民歌 D.民间器乐曲 【参考答案】BCD 【答案解析】

第39题(已答).闽文化多元性主要表现在:各种区域都具有各自的特点，差异鲜明；()各种艺术难以交融，始终保持其鲜明地方色彩。

A.各文化区域人的性格特点千差百异 B.方言极为复杂 C.民间信仰的神灵众多 D.民俗民风不同 【参考答案】ABCD 【答案解析】

第40题(已答).闽人向东南亚迁移的原因复杂，诸如：东南亚与福建地理靠近、福建对外贸易兴盛()。

A.福建人稠地狭 B.避难出走 C.出征 D.招募

【参考答案】ABCD 【答案解析】

三、判断题（共10题，每题2分）

第41题(已答).功夫茶，是以严格泡茶艺术门道进行泡茶与品茶的高深技艺，它有许多讲究，极具功夫。它要求茶叶为绿茶、花茶、白茶中上品。()

对

错

【参考答案】错 【答案解析】

第42题(已答).明代著名音韵学家林希元的《屈宋古音义》和《毛诗古音考》论述古今音不同，对后世音韵学影响很大。()

对

错

【参考答案】错

【答案解析】参考书本

第43题(已答).闽学善于采纳各家之长而加以融汇贯通，并允许多种派别存在，这对构造自己庞大思想体系是极为有益的，这也正是闽学比汉以后历代儒学思想都高出一筹的原因。

对

错

【参考答案】对

【答案解析】参考教材

第44题(已答).明代可考的福建方志约230种，幸存至今的有80种，其中最著名的总志为《八闽通志》和《寿宁待志》。

对

错

【参考答案】错

【答案解析】参考书本

第45题(已答).隋唐时期，福建还处于开发阶段，但教育已有较大发展。()

对

错

【参考答案】对 【答案解析】

第46题(已答).俗话说：山东孔雀胆，福建长流歌。可见福建歌谣是很丰富的，但对福建歌谣的收整和整理，却是二十世纪九十年代的事。()

对

错

【参考答案】错 【答案解析】

第47题(已答).寿山石雕在1500年前就已问世，南朝墓葬中出土的寿山石雕卧猪形象逼真，雕工简朴。（）

对

错

【参考答案】对 【答案解析】

第48题(已答).使山歌和渔歌成为福建民歌中最有特色的样式，是因为福建依山傍海，江河纵横，山文化、水文化与海文化交织。（）

对

错

【参考答案】对 【答案解析】

第49题(已答).古代商人地位最低，一旦从商，则不得仕宦为吏。但在福建，商人都有一定影响和势力。()

对

错

【参考答案】对 【答案解析】

第50题(已答).采茶戏是流行于台湾客家地区的小戏，它用客家山歌小调和客家话演出，是随着客家人移民而传入台湾。经过台湾艺人努力，在服饰、脚色、身段等方面更加复杂精细，并出现了采茶歌仔戏，（也有人称此为大戏）。()

对

错

【参考答案】对

第三篇：【重磅政策】深度解析银行存贷比取消(附管理办法全文)

【重磅政策】深度解析银行存贷比取消（附管理办法全文）

摘自公众号：互联网金融发布时间：2015-9-24 11:27:49

银监会在9月22日公布了银监会主席尚福林于9月2日签署的2015年9号令，根据《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国商业银行法>的决定》，《商业银行流动性风险管理办法(试行)》做出相应修改。新修改的《管理办法》最大的变化就是删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。按照业内人士估算，存贷比监管指标取消后，大致会释放出6万多亿元的信贷额度。这将大大提升银行的信贷投放能力，增强对“三农”、小微企业等实体经济的贷款投放。修改后的《管理办法》将于10月1日正式实施。

所谓存贷比，是银行贷款余额与存款余额的比率。简单解释就是，银行吸收1万元存款，最多只能贷出去7500块钱，因为银行还要应付客户的现金支取和日常结算。如果存贷比过高，库存现金、存款准备金就不足以应对储户的取款需求，引发挤兑。据了解，商业银行75%存贷比监管指标在我国已经实施了20多年了，源于上世纪90年代，当时我国金融秩序一度混乱，通货膨胀较为严重。可以说，75%存贷比监管指标在当时抑制银行的放贷冲动，防止经济过热和通货膨胀，以及防范和控制商业银行流动性风险过程中发挥了积极作用。为什么要取消存贷比？

存贷比指标针对此前的银行资产负债表是一个比较科学合理的指标，在宏观上抑制信贷过度投放，可以起到降低单一银行的流动性风险的作用。

然而如今存贷比已经不能准确的反映银行业真实的流动性状况，原因是：目前的银行业务不再是简单的存贷款，资金的来源和使用更加多元化，存贷比此时反而对银行发展形成了约束。据公开数据显示，我国商业银行存款在负债中的比重持续下降，目前平均为78.6%，其中股份制商业银行的这一比重已降到68.4%。另外，记者了解到，在商业银行的资产中，除贷款外，目前债券投资等比例也在提升。

为什么呢？因为存贷比监管隐藏了一个原则，即在商业银行的各类资金来源中，只有存款才能放贷。商业银行资本金、同业存款、发行债券等资金来源再多，也不能拿来放贷。而在资产端，银行资产负债表的资产表现形式也愈加多样化。

有这么多的负债、资产选择，却只能选择以存款发放贷款，有的银行就会选择突击揽存虚增存款，货币政策的传导也会受阻。这种背景下，存贷比作为流动性监管指标的意义已大幅减弱，因此取消这一监管指标已势在必行。

取消这一监管指标有何积极意义？

有业内人士称，目前我国经济下行压力较大，融资难、融资贵的问题比较突出，正是取消存贷比监管指标的有利时机。而此举将有利于提升银行的贷款投放能力，降低融资成本，增强金融对三农、小微企业等实体经济的支持力度。存贷比取消对商业银行的影响

首先，取消存贷比将会放开银行在资产端、负债端的束缚，主动负债在银行资金来源中所占比重将越来越高，银行发展模式不再一成不变，差异化发展将会呈现：部分银行可能往交易型银行、混业经营方向转型，一些银行可能继续专注存贷款等传统业务。

其次，在存贷比监管指标取消后，商业银行存贷比最高只能达到约80%。商业银行需要缴纳法定存款准备金、超额存款准备金，这一比例约20%，所以存贷比最高也就80%左右。所以对于银行而言，存贷比监管指标取消后，银行信贷规模限制减少，贷款规模将会增加。银行信贷投放规模提高后，资产配置结构将调整，高息的信贷资产替代其他低息的资产，净息差回升，将会影响到银行利润表，提高其盈利能力。

但是，银行信贷扩张也受制于经济周期波动等其他因素，另外，银行还受到资本充足率、存款准备金率等监管规则的限制。

商业银行信贷资产在不同的经济周期，风险大相径庭，在经济繁荣时期，因为企业盈利情况良好，贷款质量往往不会发生问题；但在经济衰退时期，除直接影响银行经营收入外，还可能因为企业经营与效益受较大影响，给银行带来新一轮的不良资产。此外，由于银行业实际存贷比已经达到较高的水准，银行贷款规模不会出现较快增长，将会缓慢提升。

总的来说，取消了75%的红线会释放出大量的资金，但是这些资金是否会被投入到市场上并不一定，只是表示银行对自己资金的自主权增加了，是否投放市场，银行要根据自身的经营情况综合考量。

存贷比取消对居民的影响

一、股价受益。存贷比取消之后，银行的盈利能力将得到提升，对银行板块是利好，中长期来看，低估值的银行股上涨潜能较大。

二、存款搬家现象减少。过去每到月末、季末及年末考核时点，银行通常通过提高存款利率或是发行短期高收益理财产品来达到揽储目的，存贷比取消之后将缓解银行冲时点压力，存款利率和理财产品的收益率会趋于稳定，波动性降低，投资者在月末、季末及年末恐无法再买到短期高收益理财产品，存款搬家现象也将减少甚至消失。

三、个人及小微企业贷款更容易。银行可供放贷的资金增多了，个人及小微企业贷款会更加容易，融资成本也将会有所下降。银行将考核哪些流动性监管指标？

尽管存贷比在已经不在商业银行流动性风险指标中作为硬性指标，银监会依然将其作为监测指标。“银监会应当持续监测商业银行存贷比的变动情况，当商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。”《管理办法》中称。

如果存贷比取消，未来的我国银行流动性监管指标大概率将由巴III中的流动性覆盖率与净稳定资金比例来胜任。这两个指标比存贷比更细致，不仅包括存贷款科目，还包含对期限及流动性的考量，几乎覆盖资产、负债两端。

流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。银监会要求银行流动性覆盖了不低于100%。此外，流动性比例不低于25%。

对于商业银行的流动性覆盖率的达标，修改后的《管理办法》对于过渡期并没有做出改变，在2018年底前达到100%。过渡期内，在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。2013年10月银监会发布当时修改过的《管理办法》时曾透露，2013年国内设立的银行机构平均的流动性覆盖率已经达到125%。2012年底，44家银行流动性覆盖率都超过了60%，已经提前达到2014年底60%的标准。

“与传统的流动性风险指标相比，如存贷比、流动性比例、超额备付金率、流动性缺口，流动性覆盖率更为全面和精细。例如，对同业业务采用了较高的现金流出系数和较低的现金流入系数，在反映流动性风险方面更为准确，也有助于约束商业银行对同业资金的过度依赖。”银监会曾分析称。

《管理办法》要求将包括同业和理财在内的各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，在考核主要业务条线的收益时纳入流动性风险成本。同时，要求银行现金流测算和缺口限额应涵盖表内外各项资产负债。这几方面被认为是具有改进我国银行业流动性风险管理的现实意义。在流动性风险监测方面，银监会从商业银行资产负债期限错配情况、融资来源的多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险状况以及市场流动性等方面，定期对商业银行和银行体系的流动性风险进行分析和监测。

《管理办法》在执行过程中还有一个过渡期，对存贷比取消以后这种市场行为，对商业银行来说是利大于弊。下一阶段，核心负债比例、同业市场负债比例、最大十户存款比例和最大十家同业融入比例都将成为相关参考指标，更有利于银监会分析商业银行的表内外负债在融资工具、交易对手和币种等方面的集中度。

不过，对于规模较小和复杂程度较低的银行业金融机构，银监会还是允许采用简单、有效的风险计量方法，降低合规成本。流动性覆盖率较为复杂，对银行组织架构、管理水平和信息系统等均提出了较高要求，对于规模较小、复杂程度较低的银行而言，合规成本较高。因此，《管理办法》规定，农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求。“一些小的银行业务还是以存贷款为主，对这些银行来讲，存贷比能大体反应其流动性的状况。这些银行流动性覆盖率指标，成本很高，也没有必要。这个时候用一个简单的流动性指标还是很适用的，存贷比的确具有参考意义。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对《第一财经日报》记者分析称。

存贷比指标的历史

75%的存贷比指标控制诞生于20世纪90年代初，最初的目的是控制信贷过快增长。

国有专业银行商业化改革之初，贷差（贷款大于存款）严重，依靠向中央银行再贷款来满足企业旺盛的贷款需求及存贷款资金缺口。鉴于此，央行提出了对商业银行实行资产负债比例管理的要求，存贷比以法律条文的形式纳入了1995年5月的《商业银行法》。

所以75%的存贷比指标主要有两方面的作用，一是控制银行信贷盲目投放，二是管理银行流动性。

在1995年至2003年，75%的存贷比指标处于名存实亡的境地。银行业整体的存贷比高于75%。2003年末，银行业整体本外币存贷比甚至达到77%，直到2004年6月末才降至75%以下。

2004年至2010年，存贷比整体低于75%，对银行经营的影响不大。2003年银监会成立，在银监会主导下，存贷比成为一项主要的流动性监管指标。2009年，银监会在《商业银行流动性风险管理指引》中将存贷比指标明确为流动性监测管理的工具，后续又将存贷比纳入对银行“腕骨”（CARPALs）指标体系中。

2011年至今，部分中小银行存贷比接近75%，存贷比成为中小银行信贷投放的主要障碍之一。部分银行采取了月末突击揽存冲时点的方式来满足监管要求。2011年6月起，银监会为控制监管套利，将存贷比指标改为日均数。商业银行流动性风险管理办法(试行)的原文如下： 商业银行流动性风险管理办法(试行)第一章总则 第一条

为加强商业银行流动性风险管理,维护银行体系安全稳健运行,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规,制定本办法。第二条

本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。第三条

本办法所称流动性风险,是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。第四条

商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。第五条

中国银行业监督管理委员会(以下简称银监会)依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。

第二章流动性风险管理 第六条

商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。

流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：(一)有效的流动性风险管理治理结构。

(二)完善的流动性风险管理策略、政策和程序。(三)有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。(四)完备的管理信息系统。

第一节流动性风险管理治理结构 第七条

商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会(监事)、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制。第八条

商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责：

(一)审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次。

(二)监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。

(三)持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化。

(四)审批流动性风险信息披露内容，确保披露信息的真实性和准确性。(五)其他有关职责。

董事会可以授权其下设的专门委员会履行其部分职责。第九条

商业银行高级管理层应当履行以下职责：

(一)制定、定期评估并监督执行流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序。(二)确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工，确保商业银行具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作。

(三)确保流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序在商业银行内部得到有效沟通和传达。

(四)建立完备的管理信息系统，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制。

(五)充分了解并定期评估流动性风险水平及其管理状况，及时了解流动性风险的重大变化，并向董事会定期报告。(六)其他有关职责。第十条 商业银行应当指定专门部门负责流动性风险管理，其流动性风险管理职能应当与业务经营职能保持相对独立，并且具备履行流动性风险管理职能所需要的人力、物力资源。商业银行负责流动性风险管理的部门应当具备以下职能：

(一)拟定流动性风险管理策略、政策和程序，提交高级管理层和董事会审核批准。(二)识别、计量和监测流动性风险。持续监控优质流动性资产状况;监测流动性风险限额遵守情况，及时报告超限额情况;组织开展流动性风险压力测试;组织流动性风险应急计划的测试和评估。

(三)识别、评估新产品、新业务和新机构中所包含的流动性风险，审核相关操作和风险管理程序。

(四)定期提交独立的流动性风险报告，及时向高级管理层和董事会报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化。

(五)拟定流动性风险信息披露内容，提交高级管理层和董事会审批。(六)其他有关职责。第十一条

商业银行应当在内部定价以及考核激励等相关制度中充分考虑流动性风险因素，在考核分支机构或主要业务条线经风险调整的收益时应当纳入流动性风险成本，防止因过度追求业务扩张和短期利润而放松流动性风险管理。第十二条

商业银行监事会(监事)应当对董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，至少每年向股东大会(股东)报告一次。第十三条

商业银行应当按照银监会关于内部控制的有关要求，建立完善的流动性风险管理内部控制体系，作为银行整体内部控制体系的有机组成部分。第十四条

商业银行应当将流动性风险管理纳入内部审计范畴，定期审查和评价流动性风险管理的充分性和有效性。

内部审计应当涵盖流动性风险管理的所有环节，包括但不限于：

(一)流动性风险管理治理结构、策略、政策和程序能否确保有效识别、计量、监测和控制流动性风险。

(二)流动性风险管理政策和程序是否得到有效执行。(三)现金流分析和压力测试的各项假设条件是否合理。(四)流动性风险限额管理是否有效。(五)流动性风险管理信息系统是否完备。(六)流动性风险报告是否准确、及时、全面。第十五条

流动性风险管理的内部审计报告应当提交董事会和监事会。董事会应当针对内部审计发现的问题，督促高级管理层及时采取整改措施。内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况，并及时向董事会提交有关报告。

商业银行境外分支机构或附属机构采用相对独立的本地流动性风险管理模式的，应当对其流动性风险管理单独进行审计。

第二节流动性风险管理策略、政策和程序 第十六条

商业银行应当根据其经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、总体风险偏好及市场影响力等因素确定流动性风险偏好。商业银行的流动性风险偏好应当明确其在正常和压力情景下愿意并能够承受的流动性风险水平。第十七条

商业银行应当根据其流动性风险偏好制定书面的流动性风险管理策略、政策和程序。流动性风险管理策略、政策和程序应当涵盖表内外各项业务以及境内外所有可能对其流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属机构，并包括正常和压力情景下的流动性风险管理。第十八条

商业银行的流动性风险管理策略应当明确其流动性风险管理的总体目标、管理模式以及主要政策和程序。

流动性风险管理政策和程序包括但不限于：

(一)流动性风险识别、计量和监测，包括现金流测算和分析。(二)流动性风险限额管理。(三)融资管理。

(四)日间流动性风险管理。(五)压力测试。(六)应急计划。

(七)优质流动性资产管理。

(八)跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理。

(九)对影响流动性风险的潜在因素以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析。第十九条

商业银行在引入新产品、新业务和建立新机构之前，应当在可行性研究中充分评估其可能对流动性风险产生的影响，完善相应的风险管理政策和程序，并获得负责流动性风险管理部门的同意。第二十条

商业银行应当综合考虑业务发展、技术更新及市场变化等因素，至少每年对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行一次评估，必要时进行修订。第三节流动性风险识别、计量、监测和控制 第二十一条

商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，运用适当方法和模型，对其在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和监测。

商业银行在运用上述方法和模型时应当使用合理的假设条件，定期对各项假设条件进行评估，必要时进行修正，并保留书面记录。第二十二条

商业银行应当建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

现金流测算和分析应当涵盖资产和负债的未来现金流以及或有资产和或有负债的潜在现金流，并充分考虑支付结算、代理和托管等业务对现金流的影响。商业银行应当对重要币种的现金流单独进行测算和分析。第二十三条

商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，监测可能引发流动性风险的特定情景或事件，采用适当的预警指标，前瞻性地分析其对流动性风险的影响。可参考的情景或事件包括但不限于：(一)资产快速增长，负债波动性显著增加。(二)资产或负债集中度上升。(三)负债平均期限下降。

(四)批发或零售存款大量流失。(五)批发或零售融资成本上升。(六)难以继续获得长期或短期融资。(七)期限或货币错配程度增加。(八)多次接近内部限额或监管标准。

(九)表外业务、复杂产品和交易对流动性的需求增加。(十)银行资产质量、盈利水平和总体财务状况恶化。

(十一)交易对手要求追加额外抵(质)押品或拒绝进行新交易。(十二)代理行降低或取消授信额度。(十三)信用评级下调。(十四)股票价格下跌。

(十五)出现重大声誉风险事件。第二十四条

商业银行应当对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额。流动性风险限额包括但不限于现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额。商业银行应当制定流动性风险限额管理的政策和程序，建立流动性风险限额设定、调整的授权制度、审批流程和超限额审批程序，至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

商业银行应当对流动性风险限额遵守情况进行监控，超限额情况应当及时报告。对未经批准的超限额情况应当按照限额管理的政策和程序进行处理。对超限额情况的处理应当保留书面记录。第二十五条

商业银行应当建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度。商业银行的融资管理应当符合以下要求：

(一)分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。

(二)加强负债品种、期限、交易对手、币种、融资抵(质)押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额。

(三)加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力。

(四)密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对商业银行融资能力的影响。第二十六条

商业银行应当加强融资抵(质)押品管理，确保其能够满足正常和压力情景下日间和不同期限融资交易的抵(质)押品需求，并且能够及时履行向相关交易对手返售抵(质)押品的义务。商业银行应当区分有变现障碍资产和无变现障碍资产，对可以用作抵(质)押品的无变现障碍资产的种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户，以及中央银行或金融市场对其接受程度进行监测分析，定期评估其资产价值及融资能力，并充分考虑其在融资中的操作性要求和时间要求。

商业银行应当在考虑抵(质)押品的融资能力、价格敏感度、压力情景下的折扣率等因素的基础上提高抵(质)押品的多元化程度。第二十七条

商业银行应当加强日间流动性风险管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求。第二十八条

商业银行应当建立流动性风险压力测试制度，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。流动性风险压力测试应当符合以下要求：

(一)合理审慎设定并定期审核压力情景，充分考虑影响商业银行自身的特定冲击、影响整个市场的系统性冲击和两者相结合的情景，以及轻度、中度、严重等不同压力程度。

(二)合理审慎设定在压力情景下商业银行满足流动性需求并持续经营的最短期限，在影响整个市场的系统性冲击情景下该期限应当不少于30天。

(三)充分考虑各类风险与流动性风险的内在关联性和市场流动性对商业银行流动性风险的影响。

(四)定期在法人和集团层面实施压力测试;当存在流动性转移限制等情况时，应当对有关分支机构或附属机构单独实施压力测试。

(五)压力测试频率应当与商业银行的规模、风险水平及市场影响力相适应;常规压力测试应当至少每季度进行一次，出现市场剧烈波动等情况时，应当增加压力测试频率。

(六)在可能情况下，应当参考以往出现的影响银行或市场的流动性冲击，对压力测试结果实施事后检验;压力测试结果和事后检验应当有书面记录。

(七)在确定流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序，以及制定业务发展和财务计划时，应当充分考虑压力测试结果，必要时应当根据压力测试结果对上述内容进行调整。董事会和高级管理层应当对压力测试的情景设定、程序和结果进行审核，不断完善流动性风险压力测试。第二十九条

商业银行应当根据其业务规模、性质、复杂程度、风险水平、组织架构及市场影响力，充分考虑压力测试结果，制定有效的流动性风险应急计划，确保其可以应对紧急情况下的流动性需求。商业银行应当至少每年对应急计划进行一次测试和评估，必要时进行修订。流动性风险应急计划应当符合以下要求：(一)设定触发应急计划的各种情景。

(二)列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑跨境、跨机构的流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。

(三)规定应急程序和措施，至少包括资产方应急措施、负债方应急措施、加强内外部沟通和其他减少因信息不对称而给商业银行带来不利影响的措施。

(四)明确董事会、高级管理层及各部门实施应急程序和措施的权限与职责。

(五)区分法人和集团层面应急计划，并视需要针对重要币种和境外主要业务区域制定专门的应急计划。对于存在流动性转移限制的分支机构或附属机构，应当制定专门的应急计划。第三十条

商业银行应当持有充足的优质流动性资产，确保其在压力情景下能够及时满足流动性需求。优质流动性资产应当为无变现障碍资产，可以包括在压力情景下能够通过出售或抵(质)押方式获取资金的流动性资产。

商业银行应当根据其流动性风险偏好，考虑压力情景的严重程度和持续时间、现金流缺口、优质流动性资产变现能力等因素，按照审慎原则确定优质流动性资产的规模和构成。第三十一条

商业银行应当对流动性风险实施并表管理，既要考虑银行集团的整体流动性风险水平，又要考虑附属机构的流动性风险状况及其对银行集团的影响。商业银行应当设立集团内部的交易和融资限额，分析银行集团内部负债集中度可能对流动性风险产生的影响，防止分支机构或附属机构过度依赖集团内部融资，降低集团内部的风险传递。

商业银行应当充分了解境外分支机构、附属机构及其业务所在国家或地区与流动性风险管理相关的法律、法规和监管要求，充分考虑流动性转移限制和金融市场发展差异程度等因素对流动性风险并表管理的影响。第三十二条

商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制。第三十三条

商业银行应当审慎评估信用风险、市场风险、操作风险和声誉风险等其他类别风险对流动性风险的影响。

第四节管理信息系统 第三十四条

商业银行应当建立完备的管理信息系统，准确、及时、全面计量、监测和报告流动性风险状况。

管理信息系统应当至少实现以下功能：

(一)每日计算各个设定时间段的现金流入、流出及缺口。

(二)及时计算流动性风险监管和监测指标，并在必要时加大监测频率。(三)支持流动性风险限额的监测和控制。(四)支持对大额资金流动的实时监控。

(五)支持对优质流动性资产及其他无变现障碍资产种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户等信息的监测。

(六)支持对融资抵(质)押品种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户等信息的监测。(七)支持在不同假设情景下实施压力测试。第三十五条

商业银行应当建立规范的流动性风险报告制度，明确各项流动性风险报告的内容、形式、频率和报送范围，确保董事会、高级管理层和其他管理人员及时了解流动性风险水平及其管理状况。

第三章流动性风险监管 第一节流动性风险监管指标 第三十六条

流动性风险监管指标包括流动性覆盖率和流动性比例。

商业银行应当持续达到本办法规定的流动性风险监管指标最低监管标准。第三十七条

流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。合格优质流动性资产是指满足本办法附件2相关条件的现金类资产，以及能够在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产。

未来30天现金净流出量是指在本办法附件2相关压力情景下，未来30天的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额。

商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。除本办法第五十五条第三款规定的情形外，商业银行的流动性覆盖率应当不低于最低监管标准。第三十八条

商业银行的流动性比例应当不低于25%。第三十九条

商业银行应当在法人和集团层面，分别计算未并表和并表的流动性风险监管指标，并表范围按照银监会关于商业银行资本监管的相关规定执行。在计算并表流动性覆盖率时，若集团内部存在跨境或跨机构的流动性转移限制，相关附属机构满足自身流动性覆盖率最低监管标准之外的合格优质流动性资产，不能计入集团的合格优质流动性资产。

第二节流动性风险监测 第四十条

银监会应当从商业银行资产负债期限错配情况、融资来源的多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险状况以及市场流动性等方面，定期对商业银行和银行体系的流动性风险进行分析和监测。

银监会应当充分考虑单一的流动性风险监管指标或监测工具在反映商业银行流动性风险方面的局限性，综合运用多种方法和工具对流动性风险进行分析和监测。第四十一条

银监会应当定期监测商业银行的所有表内外项目在不同时间段的合同期限错配情况，并分析其对流动性风险的影响。合同期限错配情况的分析和监测可以涵盖隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年、5年和5年以上等多个时间段。相关参考指标包括但不限于各个时间段的流动性缺口和流动性缺口率。第四十二条

银监会应当定期监测商业银行融资来源的多元化和稳定程度，并分析其对流动性风险的影响。银监会应当按照重要性原则，分析商业银行的表内外负债在融资工具、交易对手和币种等方面的集中度。对负债集中度的分析应当涵盖多个时间段。相关参考指标包括但不限于核心负债比例、同业市场负债比例、最大十户存款比例和最大十家同业融入比例。第四十三条

银监会应当定期监测商业银行无变现障碍资产的种类、金额和所在地。相关参考指标包括但不限于超额备付金率、本办法第三十条所规定的优质流动性资产以及向中央银行或市场融资时可以用作抵(质)押品的其他资产。第四十四条

银监会应当根据商业银行的外汇业务规模、货币错配情况和市场影响力等因素决定是否对其重要币种的流动性风险进行单独监测。相关参考指标包括但不限于重要币种的流动性覆盖率。

第四十五条

银监会应当密切跟踪研究宏观经济形势和金融市场变化对银行体系流动性的影响，分析、监测金融市场的整体流动性状况。银监会发现市场流动性紧张、融资成本提高、优质流动性资产变现能力下降或丧失、流动性转移受限等情况时，应当及时分析其对商业银行融资能力的影响。

银监会用于分析、监测市场流动性的相关参考指标包括但不限于银行间市场相关利率及成交量、国库定期存款招标利率、票据转贴现利率及证券市场相关指数。第四十六条

银监会应当持续监测商业银行存贷比的变动情况，当商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。第四十七条

除本办法列出的流动性风险监管指标和监测参考指标外，银监会还可以根据商业银行的业务规模、性质、复杂程度、管理模式和流动性风险特点，参考其内部流动性风险管理指标或运用其他流动性风险监测工具，实施流动性风险分析和监测。第三节流动性风险监管方法和手段 第四十八条

银监会应当通过非现场监管、现场检查以及与商业银行的董事、高级管理人员进行监督管理谈话等方式，运用流动性风险监管指标和监测工具，在法人和集团层面对商业银行的流动性风险水平及其管理状况实施监督管理，并尽早采取措施应对潜在流动性风险。第四十九条

商业银行应当按照规定向银监会报送与流动性风险有关的财务会计、统计报表和其他报告。委托社会中介机构对其流动性风险水平及流动性风险管理体系进行审计的，还应当报送相关的外部审计报告。流动性风险监管指标应当按月报送。

银监会可以根据商业银行的业务规模、性质、复杂程度、管理模式和流动性风险特点，确定商业银行报送流动性风险报表和报告的内容和频率。第五十条

商业银行应当于每年4月底前向银监会报送上一的流动性风险管理报告，包括流动性风险偏好、流动性风险管理策略、主要政策和程序、内部风险管理指标和限额、应急计划及其测试情况等主要内容。

商业银行对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整的，应当在1个月内向银监会书面报告调整情况。第五十一条

商业银行应当按照规定向银监会定期报送流动性风险压力测试报告，包括压力测试的情景、方法、过程和结果。商业银行根据压力测试结果对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整的，应当及时向银监会报告相关情况。第五十二条

商业银行应当及时向银监会报告下列可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事项和拟采取的应对措施：(一)本机构信用评级大幅下调。

(二)本机构大规模出售资产以补充流动性。(三)本机构重要融资渠道即将受限或失效。(四)本机构发生挤兑事件。

(五)母公司或集团内其他机构的经营状况、流动性状况和信用评级等发生重大不利变化。(六)市场流动性状况发生重大不利变化。

(七)跨境或跨机构的流动性转移政策出现不利于流动性风险管理的重大调整。(八)母公司、集团经营活动所在国家或地区的政治、经济状况发生重大不利变化。(九)其他可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事件。商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化的，应当分析原因及其反映出的风险变化情况，并及时向银监会报告。外商独资银行、中外合资银行境内本外币资产低于境内本外币负债、集团内跨境资金净流出比例超过25%，以及外国银行分行跨境资金净流出比例超过50%的，应当在2个工作日内向银监会报告。第五十三条

银监会应当根据对商业银行流动性风险水平及其管理状况的评估结果，确定流动性风险现场检查的内容、范围和频率。第五十四条 商业银行应当按照规定定期披露流动性风险水平及其管理状况的相关信息，包括但不限于：(一)流动性风险管理治理结构，包括但不限于董事会及其专门委员会、高级管理层及相关部门的职责和作用。

(二)流动性风险管理策略和政策。

(三)识别、计量、监测、控制流动性风险的主要方法。(四)主要流动性风险管理指标及简要分析。(五)影响流动性风险的主要因素。(六)压力测试情况。第五十五条

对于未遵守流动性风险监管指标最低监管标准的商业银行，银监会应当要求其限期整改，并视情形按照《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条、第四十六条规定采取监管措施或者实施行政处罚。本条第三款规定的情形除外。

如果商业银行流动性覆盖率已经或即将降至最低监管标准以下，应当立即向银监会报告。当商业银行在压力状况下流动性覆盖率低于最低监管标准时，银监会应当考虑当前和未来国内外经济金融状况，分析影响单家银行和金融市场整体流动性的因素，根据商业银行流动性覆盖率降至最低监管标准以下的原因、严重程度、持续时间和频率等采取相应措施。第五十六条

对于流动性风险管理存在缺陷的商业银行，银监会应当要求其限期整改。对于逾期未整改或者流动性风险管理存在严重缺陷的商业银行，银监会有权采取下列措施：(一)与商业银行董事会、高级管理层进行监督管理谈话。

(二)要求商业银行进行更严格的压力测试、提交更有效的应急计划。(三)要求商业银行增加流动性风险管理报告的频率和内容。(四)增加对商业银行流动性风险现场检查的内容、范围和频率。(五)限制商业银行开展收购或其他大规模业务扩张活动。(六)要求商业银行降低流动性风险水平。

(七)提高商业银行流动性风险监管指标的最低监管标准。(八)提高商业银行的资本充足率要求。

(九)《中华人民共和国银行业监督管理法》以及其他法律、行政法规和部门规章规定的有关措施。

对于母公司或集团内其他机构出现流动性困难的商业银行，银监会可以对其与母公司或集团内其他机构之间的资金往来提出限制性要求。

根据外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行的流动性风险状况，银监会可以对其境内资产负债比例或跨境资金净流出比例提出限制性要求。第五十七条

对于未按照规定提供流动性风险报表或报告、未按照规定进行信息披露或提供虚假报表、报告的商业银行，银监会可以视情形按照《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十七条规定实施行政处罚。第五十八条

银监会应当与境内外相关部门加强协调合作，共同建立信息沟通机制和流动性风险应急处置联动机制，并制定商业银行流动性风险监管应急预案。

发生影响单家机构或市场的重大流动性事件时，银监会应当与境内外相关部门加强协调合作，适时启动流动性风险监管应急预案，降低其对金融体系及宏观经济的负面冲击。第四章附则 第五十九条 农村合作银行、村镇银行、农村信用社和外国银行分行参照本办法执行。

农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求。第六十条

本办法所称流动性转移限制是指由于法律、监管、税收、外汇管制以及货币不可自由兑换等原因，导致资金或融资抵(质)押品在跨境或跨机构转移时受到限制。第六十一条

本办法所称无变现障碍资产是指未在任何交易中用作抵(质)押品、信用增级或者被指定用于支付运营费用，在清算、出售、转移、转让时不存在法律、监管、合同或操作障碍的资产。第六十二条

本办法所称重要币种是指以该货币计价的负债占商业银行负债总额5%以上的货币。第六十三条

本办法中“以上”包含本数。第六十四条

商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标;对于流动性覆盖率已达到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在100%之上。第六十五条

本办法由银监会负责解释。第六十六条

本办法自2015年10月1日起施行。《商业银行流动性风险管理办法(试行)》(中国银监会令2014年第2号)同时废止。本办法实施前发布的有关规章及规范性文件如与本办法不一致的，按照本办法执行。未央网整理

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