融资融券知识问答一(基础知识1)

第一篇：融资融券知识问答一(基础知识1)

【投资者教育】融资融券知识问答（基础知识1）

融资融券知识问答

基础业务知识（1）

问：

1、什么是融资融券交易？

2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？

3、境外融资融券交易现状如何？

4、境外市场有哪些融资融券业务模式？

5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？

6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？

7、我国推出融资融券交易有何积极意义？

8、什么是信用证券账户？

9、什么是信用资金账户？

10、什么是名义持有人？

答：

1、什么是融资融券交易？

融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上

市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？

融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：

（1）投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。

（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。

（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

3、境外融资融券交易现状如何？

融资融券交易是境外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度，目前，绝大多数成熟市场和新兴市场允许融资融券交易。有关资料显示，融资融券交易量占证券交易总量的比重，美国为16%-20%，日本为15%，我国台湾为20%-40%。

4、境外市场有哪些融资融券业务模式？

目前，境外市场的融资融券业务主要有集中授信和分散授信两种模式。

（1）集中授信。集中授信是指由一个或多个专业化的、甚至带有一定垄断性的证券金融公司对证券公司提供证券和资金的转融通，或由其直接对投资者提供信用。按照证券金融公司、证券公司以及投资者三者之间的关系，集中授信模式又分为单轨制和双轨制。单轨制是指证券金融公司只负责对证券公司的转融通，由证券公司负责对投资者融资融券。双轨制是指证券公司既可对证券公司进行转融通，也可直接对投资者进行融资融券。集中授信模式以日本、韩国和我国台湾为代表。

（2）分散授信。分散授信是指没有制度化的集中授信机构，对投资者的融资融券、由大量的、分散的金融机构（如证券公司）办理，授信机构资金不足时，可向商业银行等金融机构拆借；证券不足时，可向其他投资者借入。分散授信模式以美国为代表。

上述两种模式各具特色，各有利弊。分散授信模式的市场化程度高、竞争性强、操作简单，但政府监控较难，对证券公司等参与主体的风险控制能力要求较高；集中授信模式则有利于隔离货币市场和资本市场的风险，方便政府监管，但操作较

为复杂。

5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？

我国货币市场与资本市场沟通渠道还不是很通畅、金融机构风险控制能力有待增强、金融监管水平也还有待提高，因此，现阶段我国的的融资融券业务应当采用“集中化、单轨制”的业务模式，即由证券公司对客户融资融券，并由证券金融公司向证券公司提供转融通服务。

试点阶段，证券公司只能以自有资金和证券向投资者提供的融资融券服务，不得动用投资者的资金和证券，不同投资者的担保品不能混用。

证券金融公司成立后，证券公司可以向证券金融公司申请转融通。

6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？

过去，由于上市公司流通股本规模小、证券公司风险控制能力弱、投资者结构不合理、证券监管经验不足等原因，我国法律严格禁止证券公司向客户融资、融券。近年来，在国务院的正确领导和有关部门的大力支持下，股权分置改革、提高上市公司质量、证券公司综合治理、大力发展机构投资者等一系列改革发展工作深入推进，证券市场基础制度建设取得积极进展，已经出现一批符合融资融券要求的上市证券，部分优质证券公司的风险控制能力和内部管理水平有了提高，投资者的投资经验和风险承担能力也在增强，证券公司开展融资融券业务试点的基本条件已经具备。因此，修订后的《中华人民共和国证券法》规定，经证监会批准，证券公司可以为客户买卖证券提供融资融券业务服务。

7、我国推出融资融券交易有何积极意义？

融资融券交易具有四大基本功能：

（1）价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值。

（2）市场稳定功能：完整的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金；融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。

（3）增强流动性功能：融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券交易，增加证券市场的流动性。

（4）风险管理功能；融资融券交易不仅可以为投资者提供新的交易工具，而且还有利于改变证券市场“单边市”的状况，方便投资者规避市场风险。

此外，在我国现阶段，允许证券公司开展融资融券业务试点，可拓宽证券公司业务范围，改善证券公司盈利模式。

8、什么是信用证券账户？

信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录

投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。

9、什么是信用资金账户？

信用资金账户是指投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。

投资者只能开立一个信用资金账户。

10、什么是名义持有人？

名义持有人是指受他人委托代表他人持有证券的机构。《中国证券登记结算有限公司证券登记规则》规定，名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利，同时应当对其名下证券权益拥有人承担相应的义务，证券权益拥有人通过名义持有人实现其相关权利。名义持有人行使证券持有人相关权利时，应当事先征求其名下证券权益拥有人的意见，并按其意见办理，不得损害证券权益拥有人的利益。

第二篇：融资融券基础知识篇

融资融券基础知识篇

1、融资融券交易融资融券交易，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

2、融资交易融资交易是指投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入资金并买入标的证券，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。

3、融券交易融券是指投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券并卖出，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时，为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为。

4、融资专用资金账户融资专用资金账户是指证券公司经营融资融券业务，以自己的名义，在商业银行开立的，用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。

5、融券专用证券账户融券专用证券账户是指证券公司经营融资融券业务，以自己的名义，在证券登记结算机构开立的，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。

6、客户信用交易担保资金账户客户信用交易担保资金账户是指证券公司经营融资融券业务，以自己的名义，在商业银行开立的，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

7、客户信用资金账户客户信用资金账户是指证券公司在与客户签订融资融券合同后，通知商业银行根据客户的申请，为客户开立的实名信用资金账户，是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。客户只能开立一个信用资金账户。

8、客户信用交易担保证券账户客户信用交易担保证券账户是指证券公司经营融资融券业务，以自己的名义，在证券登记结算机构开立的，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

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9、客户信用证券账户客户信用证券账户是指证券公司在与客户签订融资融券合同后，根据客户的申请，按照证券登记结算机构的规定，为其开立的实名证券账户，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人的姓名或者名称应当一致。

10、信用交易资金交收账户信用交易资金交收账户是指证券公司经营融资融券业务，以自己的名义，在证券登记结算机构开立的，用于客户融资融券交易的资金结算。

11、信用交易证券交收账户信用交易证券交收账户是指证券公司经营融资融券业务，以自

己的名义，在证券登记结算机构开立的，用于客户融资融券交易的证券结算。

12、保证金证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以现金、标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。

13、保证金比例保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例与融券保证金比例。

14、融资保证金比例融资保证金比例是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。计算公式：融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%

15、融券保证金比例融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。计算公式：融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

16、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。计算公式：保证金可用余额＝现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑［(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率］＋∑［(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率］-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用（其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算）

17、标的证券标的证券是指在证券交易所交易的，并经证券交易所认可的，可用于融资买入或融券卖出的证券。

18、担保物担保物是指证券公司将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。

19、维持担保比例维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。计算公式：维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)×100%

第三篇：融资融券业务常见问答

问：什么是融资融券？

答：融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押，向证券公司借入资金购买证券，或借入证券卖出的交易行为。

问：融资融券交易与普通证券交易有何不同？

答：（1）客户从事普通证券交易时，必须有足额资金或已买入足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券（即仓位可以超过100%）；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出（即仓位可以降低至0%以下）。

（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物

（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全尤其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司授信额度范围内买卖证券。

问：推出融资融券交易有何积极意义？

答：融资融券交易具有四大基本功能：

（1）价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值。

（2）市场稳定功能：完整的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金；融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。

（3）增强流动性功能：融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求，增加市场交易量，从而活跃证券交易，增强证券市场的流动性。

（4）风险管理功能：融资融券交易不仅可以为投资者提供新的交易工具，而且还有利于改变证券市场“单边市”的状况，方便投资者规避市场风险。

此外，在我国现阶段，允许证券公司开展融资融券业务试点，可拓宽证券公司业务范围、改善证券公司盈利模式。

问：融资融券交易中许多专有名词的含义

答：国信鑫网上的“融资融券”专版上有关于融资融券交易相关关键词解读。网址：.cn/webd/rzrq/index.jsp

以及开户业务流程等有详细说明

问：哪些投资者可以参与融资融券交易

答：证据证监会的规定，投资者需在申请开通融资融券交易的券商开通普通证券交易半年以上，资产在50万以上（不含B股和外币保证金）。

根据国信证券融资融券投资者适当性管理相关规定，客户开通融资融券交易的适当性标准为：

1、账户为实名制合格账户，开户资料真实完整；

2、交易结算资金已经纳入第三方存管；

3、账户资产来源合法合规，并且没有设立任何抵押或担保；

4、在公司托管资产和保证金余额合计在人民币100万元以上，且在公司开户18个月以上（如果客户在国信各营业部开户的连续总时间超过18个月，或客户之前账户休眠，股东本人激活原来账户，则客户账户休眠期间可以计算18个月的期限）

5、具备较丰富的证券投资经验和较强的风险承受能力；

6、在以往交易中无重大违约事项，社会信用记录良好；

7、通过融资融券业务知识测试和风险测评；

8、不得为法律法规禁止参与融资融券业务的个人或法人；

9、公司规定的其他必要条件。

问：对客户进行适当性评估的内容是什么？

答：金融资产申请额度倍数＝客户金融资产总额÷申请融资融券额度

投资稳健性：标的证券在最近一年交易中的比例

投资盈利能力：最近一年与沪深300指数相对盈利能力

诚信记录：根据客户个人信用报告及在交易期间的信用记录，以及通过其他社会渠道获得的信用记录。

业务知识测试：（低于80分则不予开通融资融券交易）

如果适当性评估的综合评分低于70分，则不能开通融资融券交易。

问：投资者可以在哪些证券公司进行融资融券交易？

答：证券公司开展融资融券业务必须经过证监会批准，目前获得融资融券试点券商资格的只有：国信证券、国泰君安证券、中信证券、光大证券、海通证券和广发证券六家。目前国信证券广州东风中营业部的客户已经可以办理融资融券开户手续，天河北和新港西营业部作为第二批上线营业部也即将开展开户业务。

问：国信所有合资格的客户现在都能办理融资融券吗？

答：目前第一批开通的营业部只有东风中营业部，也就是说目前只有2100东风中营业部的客户才可以开通融资融券业务。

问：开通融资融券的业务办理流程是怎样的？

答：开通融资融券交易必须股东本人（机构为法人或授权代理人）到证券公司营业部现场办理。业务办理流程在鑫网“融资融券”专版上的“业务指南”中，有“业务办理流程图”及客户办理开通业务所需要的资料列表（相关资料可在网站“资料下载”处下载）。

问：客户想了解国信融资融券业务的合同和风险揭示书，可以从哪里获得相关资料？答：客户可从国信鑫网上“融资融券”专版中的“资料下载”栏，可以下载《国信证券股份有限公司融资融券业务合同》及《国信证券股份有限公司融资融券交易风险揭示书》

问：金融资产证明有哪些？是全部都需要带吗？

答：金融资产包括银行存款、股票、基金、债券、理财产品（计划）等资产。

（1）银行存款证明应当为加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存款证明。

（2）股票、基金证明应当为加盖证券营业部专用章的对账单、加盖基金公司专用章的基金

份额证明。

（3）债券资产证明应当为加盖银行或者证券公司专用章的国债、企业债、公司债、可转债等证明。

（4）理财产品（计划）资产证明应当为由商业银行、证券公司、信托公司等机构出具的资产证明文件。

（保险单不能算作为金融资产证明）。

我们建议客户把所有的金融资产证明都带备，有利于在投资者适当性评估中加分，及有利于加大授信额度。

问：房产证明和个人收入证明一定需要带吗？

答：房产状况及收入状况作为适当性评估的附加指标，提供相关证明能够增加评估分数，也有利于加大授信额度

（1）房产证明材料为房产证原件，房产价值按其购置价的60%计算。

（2）个人收入证明为税务机关出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者其他收入证明。

（3）收入纳税证明应当为税务登记部门出具的最近个人所得税纳税单。工资流水单应当为银行出具的近期连续六个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水等。其他收入证明应当为当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明。

问：如果客户没有通过心理承受能力测试会怎么样？

答：客户如果未能通过心理承受能力测评，即为不符合客户适当性标准，不能开通融资融券交易。

问：个人信用报告需要到哪里出具？

答：需要客户到广州人民银行办理。人民银行地址：广州市沿江路139-139号。

问: 哪些银行可以做融资融券信用三方存管业务？

答：建行、农行、工行、兴业、中行、招行、交行、光大、浦发、平安。（目前总部正在对信用三方系统进行升级，并初步了解到信用三方的银行账户可以与客户普通证券账户的三方银行账户相同，还需要等总部进一步确认。）

问：融资融券开户办理一般需要几天办理成功？

答：从客户到营业部办理开始到审批流程完成，一般会在11个工作日内获得审批结果。

问：开通融资融券以后是所有的股票都可以融资买入或融券卖出吗？融资买入和融券卖出的数量受到限制吗？

答：不是。客户融资买入和融券卖出的股票需要在公司规定的标的证券范围内，否则公司有权拒绝客户相关的融资融券委托。融资卖出和融券卖出有相关数量限制，客户单笔可融资、融券交易金额以客户融资、融券授信分额度和根据标的证券保证金比例、保证金可用余额计算的客户可融资、融券交易限额孰低原则确定。

问：全部股票都可以转进信用证券账户作为融资融券的担保物吗？

答：不是的。只有公司规定范围内的可充抵保证金证券才能转进信用证券账户作为担保物。可充抵保证金证券范围我们将会在网站公告。

问：客户的证券资产可以融资买入、融券卖出的资产如何确定？

答：客户可以融入的资金或证券，根据客户作为担保物的折算率、融资买入标的证券折算率和融券卖出标的证券折算倍数确定。简单地说，客户作为担保的证券作为担保需要先打折，在融资、融券时要根据融资买入或融券卖出的证券情况再打折让客户交易。

问：客户通过什么系统进行融资融券交易和查询融资融券的各种交易数据？

答：客户可通过鑫网“交易软件下载”处，下载融资融券交易软件进行交易和查询。（暂未上线）

问：什么时维持担保比例？维持担保比例有什么意义？

答：维持担保比例＝（现金＋信用证券账户内证券市值总和）÷（融资买入金额＋融券卖出证券数量×当前市价＋应计利息及费用）（简单地讲是总资产÷总负债）

如果客户的维持担保比例低于140%，则需要在两个完整交易日内补足担保物直至回到150%，否则将会把客户授信额度调低10%；如果客户的维持担保比例低于130%，则需要在一个完整交易日内补足担保物直至回到150%，否则将会对客户账户发起强行平仓，并调低客户授信额度20%。

问：融资融券交易如何了结？

答：融资买入可以通过直接还款或卖券还款的方式了结交易；融券卖出可以通过直接还券或买券还券的方式了结交易。

问：融资融券的费用怎样收取？

答：融资利率：中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率＋3%

融券利息：中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率＋5％

问：我们通过什么方式把客户融资融券的重大信息通知客户？

答：我们可以采用当面、邮寄、电子邮件、手机短信、电话或公告等方式中的任何一种或多种方式进行通知。请客户如果联系资料有任何变更，请及时跟我司联系以及时更新客户资料，避免有因客户没有受到相关通知引起的纠纷。

第四篇：融资融券知识简介

融资融券知识简介

什么是融资融券交易?

融资融券交易，又称证券信用交易，分为融资交易和融券交易，通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于买入标的证券，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入标的证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用；从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度,我国于2010年3月31日起上交所、深交所正式启动融资融券业务。

2、融资融券交易的优势：

1、杠杆操作，放大收益

4、双向操作，锁定利润

2、随借随还，成本低廉

5、做多做空，牛熊皆利

3、套牢股票，发挥余热

6、T+0操作，方便灵活

例如：

杠杆：100万50%保证金比例理论上可操作200万的资金（100万/50%），收益放大2倍，如果股票A在买入后市值上涨了10%，此时，投资收益率为20%；反之，如果股票A在买入后市值下跌了10%，此时，其损失就是20%——具有一定的杠杆效应，因此注意风险；

成本：以约8.6%的年化利率计算10万元的资金使用一天的利息为23.89元，成本低廉。

双向：可融资做多亦可融券卖空对冲操作锁定利润：在预测证券价格将要上涨，而手头没有足够的资金时，可向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出后归还借款；预测证券价格将要下跌，则可向证券公司借入证券高位卖出，并在低位买入证券归还；证券涨、跌均有机会获利；

T+0：当天可以无限卖空，低位买券还券实现t+0操作灵活方便；

3.投资者门槛

试点期间参与融资融券业务的个人投资者的开户资金需要在50万元人民币以上，此外在同一家券商开户时间不能低于6个月

4.相关风险

融资融券交易作为一项创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、改变“单边市”的发展模式，另一方面还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险；

5.融资融券期限：最长不得超过6个月

第五篇：融资融券试题1

单选题

融资融券合同的期限多长？如何续签合同？（B）

A 融资融券合同有效期6个月。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延6个月，以此类推

B 融资融券合同有效期一年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类推

C 融资融券合同有效期一年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延6个月，以此类推

D 融资融券合同有效期两年。在合同到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类推以下关于融资融券合同的说法,不正确的是（D）。

A 合同必须在营业部现场签订

B 合同文本由公司统一规定,统一印制、统一发放

C 合同一式三份,融资融券部、营业部和客户各持一份

D 在与客户签署合同前,营业部开户岗须逐条向客户讲解合同的条款,确保客户全面理解和知晓合同的内容债务追偿分协商和司法两个阶段,债务追偿协商期限为（C）个工作日,如偿债不足,根据损失金额比例,加入司法程序。

A 2

B 3

C 5

D 7 当日（设为Ｔ日）收盘后客户维持担保比例低于平仓维持担保比例,公司融资融券部逐日盯市岗于Ｔ＋1日上午（）前将须追加保证金名单通知相关营业部推荐人,营业部推荐人于Ｔ＋1日上午()前录音电话通知客户追加保证金（C）。

A 9：00,9：00

B 9：30,10：30

C 9：00,9：30

D 10：30,11：00 当客户信用账户的维持担保比例低于平仓维持担保比例,且客户未按规定补足担保物时,公司将执行强制平仓。对此种情形,我公司选择以下哪种方式（B）。

A平仓至客户的信用账户内维持担保比例高于补仓维持担保比例

B平仓至客户归还所有负债

C 处置信用账户内所有担保物

D 以上全是

客户在什么情况下需要追加担保物？（D）

A 当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于平仓维持担保比例

B 当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于补仓维持担保比例

C 当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于取保维持担保比例

D 当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于补仓维持担保比例或平仓维持担保比例Ｔ日收盘后，如客户信用账户维持担保比例低于平仓维持担保比例，追加担保物的最后期限为（A）。

A Ｔ＋1日收盘

B Ｔ＋2日收盘

C Ｔ＋2日开盘

D Ｔ＋1日开盘下列关于公司客户授信额度原则的表述,正确的是（D）。

A 单一客户的授信额度不得超过公司融资融券业务决策小组审定的单一客户的授信额度标准

B 客户的最大可授信额度不得超过客户总资产的25%或金融资产的50%或承诺转入担保物价值的100%。

C 授信额度须小于等于客户申请额度

D 以上均正确

客户申请授信额度的上限比例不得超过（B）。

A 总资产的20%

B 总资产的25%

C 总资产的30%

D 总资产的50% 推荐人的确定流程是（B）。

A 营业部申请、融资融券部审批

B 营业部确定并向融资融券部报备

C 营业部确定并向经纪管理总部报备

D 营业部确定并向融资融券部和经纪管理总部报备客户及其一致行动人（D）达到规定的比例时,应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

A 只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量

B 只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量

C 只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量,或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量

D 合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量

推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时（B）。

A 立即通知客户追加担保物

B 在收市后，确认不低于130%时不用通知客户追加担保物

C 在收市后，确认不低于130%时也要通知客户追加担保物

D 都不用通知客户融券合约到期时如遇标的证券停牌,未采取现金方式了结的,合约期限如何调整？（B）

A 合约期限顺延至标的证券复牌

B 合约期限顺延,但从标的证券复牌日起计算的顺延期限与该笔合约中标的证券未停牌期间已计算的期限合计不超过六个月

C 合约期限不得顺延

D 没有明确规定公司客户为上市公司董事、监事或高级管理人员的,涉及该上市公司股票的处理原则为（A）。

A 公司不接受该客户使用其信用证券账户买卖该上市公司股票,也不接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金

B 公司不接受该客户使用其信用证券账户买卖该上市公司股票,但接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金

C 公司接受该客户使用其信用证券账户买卖该上市公司股票,也接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金

D 以上说法均不正确营业部留存的融资融券业务客户纸质资料（B）。

A 与经纪业务客户资料分开，独立建档保管

B 与经纪业务客户资料合并保管

C 所有客户资料按日期装订

D 以上都可以

担保证券上市公司股东大会议案需要投票赞成、反对或弃权时（C）。

A 以每位客户的名义投票

B 按券商的意见以券商的名义投票

C 由券商收集客户的意见以券商的名义投票

D 不允许参加投票以下关于投资者持有上市公司限售股份的规定,说法正确的是（D）。

A 个人投资者持有上市公司未解除限售股份的,证券公司不接受该投资者融券卖出该上市公司股票,但可以接受其以普通证券账户持有的未解除限售股份充抵保证金

B 个人投资者持有上市公司解除限售股份的,该投资者普通证券账户在一个月内将解除限售股份充抵保证金以及通过证券交易所集中竞价交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的1%

C 机构投资者持有上市公司未解除限售股份的,证券公司不接受该投资者融券卖出该上市公司股票,但可以接受其以普通证券账户持有的未解除限售股份充抵保证金

D 机构投资者持有上市公司未解除限售股份的,证券公司不接受该投资者融券卖出该上市公司股票,也不接受其以普通证券账户持有的未解除限售股份充抵保证金客户用作充抵保证金的证券预定终止上市（未涉及收购）的,公司将如何处理？（C）

A 将该证券的折算率计为零，T+2日，将该证券计算维持担保比例时的市值计为零

B 将该证券计算维持担保比例时的市值计为零，T+1日，将该证券的折算率计为零

C 将该证券的折算率计为零，T+1日，将该证券计算维持担保比例时的市值计为零

D 将该证券计算维持担保比例时的市值计为零，T+2日，将该证券的折算率计为零

下列关于担保证券划转收费的说法正确的是（A）。

A 担保证券划转暂不收费

B 担保证券划转按照10元/指令向投资者收取手续费

C 担保证券划转按照20元/指令向投资者收取手续费

D 担保证券划转按照30元/指令向投资者收取手续费提高维持担保比例方式有哪些？（D）

A 将追加的现金划入客户信用交易账户

B 将追加的可充抵保证金证券划入客户信用交易账户

C 自行平仓：通过卖券还款、买券还券、直接还券或直接还款等方式全部或部分偿还融资融券债务

D 以上全是

多选题公司应履行融资融券合同中的通知义务。公司选择下述哪些方式时进行通知送达的，即视为已经履行各项通知义务，同时视为投资者对通知中的内容已全部知悉（ABCD）。

A 以邮寄方式通知的，以寄出后若干日后即视为通知已经送达

B 以电子邮件方式发出通知的，以电子邮件发出后即视为通知已经送达

C 以电话方式通知的，以通话当时视为通知送达电话若干次无法接通或无人接听的，以最后一次拨出电话时间视为通知已经送达

D 以短信方式通知的，以短信发出后即视为通知已经送达强制平仓的情形有哪些?（ABCDE）

A Ｔ日客户信用账户维持担保比例低于平仓维持担保比例，客户在规定期限内未足额追加保证金，致使规定期限到期日（T+1日）日终清算后的维持担保比例未达到补仓维持担保比例，Ｔ+2日进行强制平仓操作

B 融资或融券交易期限已满，客户未按约定偿还债务，则在到期日次日强制平仓

C 客户信用账户融券卖出的证券预定终止上市交易或对应的上市公司被收购，且该收购以终止上市为目的，在该证券终止上市或要约收购公告发布日（设为Ｔ日）后一个交易日内（Ｔ+1日内）仍未了结该证券相关的融券关系，公司在Ｔ+2日进行强制平仓操作

D 出现法定或约定解除或终止合同情形，客户尚有债务未清偿，则在解除或终止合同日次日强制平仓

E 公司配合司法机关对客户信用账户资产协助执行（司法冻结或扣划），客户尚有未清偿债务的，则在要求日内强制平仓公司在履行通知送达业务中，通知内容有哪些？（ABCDE）

A 补仓通知

B平仓通知

C 合约（合同）到期通知

D 提前了结融资融券关系通知

E 偿还债务通知客户存在下列哪些情形营业部不受理其融资融券业务的申请（ABCDE）。

A 法律法规禁止参与融资融券业务的个人和法人

B 拒绝提供开展交易所需相关资料，或提交虚假资料的个人和法人

C 公司股东及相关关联人

D 公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户、或具有重大违约记录的客户

E 存在到期未清偿债务的客户以下哪些是推荐人的责职（ABCDE）。

A 面对面向客户讲解合同条款

B 征信调查

C 客户推荐

D 通知送达

E 账户监控

以下哪些是公司统一规定的投资者教育内容（ABCD）。

A 融资融券业务基本知识和法律法规

B 公司融资融券业务规则和流程

C 公司《融资融券合同》、《融资融券交易风险揭示书》和相关风险提示

D 客户参与融资融券适当性原则和权益维护

E 推荐股票

以下关于融资融券客户回访，描述正确的是（BDE）。

A 应进行新开客户回访

B 应进行存量客户回访

C 每年存量客户回访，融资融券客户覆盖比例不低于10%

D 每年存量客户回访，融资融券客户覆盖比例不低于15%

E 回访执行的制度是《经纪业务客户回访实施细则》以下哪些关于客户关联人的描述是正确的（ABC）。

A 客户应向营业部申报其关联人

B 营业部发现疑似客户关联人应向融资融券部报告

C 推荐人应积极了解和掌握客户关联人和疑似关联人情况

D 以上都不正确客户向信用账户中划转现金50万元以及担保证券A市值50万元，担保品全部到账后首先融资买入标的证券B 20万元，之后又融券卖出标的证券C 20万元，不考虑证券市值的变化以及相关费用，以下说法正确的是（已知A证券折算率为0.4，B证券的融资保证金比例为0.7、C证券的融券保证金比例为0.8）：（BD）

A 发生交易前，客户担保品价值100万元，保证金余额70万元

B 发起融资买入后，担保品价值120万元，保证金余额56万元

C 发起融券卖出后，担保品价值140万元，保证金余额60万元

D 发起融券卖出后，担保品价值140万元，保证金余额40万元

以下关于融券保证金比例，说法正确的是（ABCD）。

A 是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例

B 公司可以根据客户资质情况、融券卖出标的证券风险状况设定差异化的融券保证金比例

C 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

D 客户信用资金账户内的现金按照1：1充抵保证金以下关于息费计收，说法正确的是（ABCD）。

A 各项息费如遇息费率调整，分段计算

B 融资利息按照客户实际使用资金的自然日天数计算，到期后自动结清

C 融券费用按照客户实际使用证券的自然日天数计算，到期后自动结清

D 逾期罚息参照中国人民银行有关商业性贷款的罚息利率确定，或按日万分之五计收客户偿还资金负债的方式有哪几种？（ABC)

A 卖券还款

B 直接还款

C 强制平仓

D 自动“有钱就还”下列关于担保证券划转的说法正确的是（BC）。

A 担保证券划转当日实时到账

B 担保证券划转T+1日到账

C 担保证券划转可以撤单

D 担保证券划转不可以撤单目前公司客户进行融资融券交易而可能需要支付的相关利息和费用包括（ABE）。

A 融资利息

B 融券费用

C 固定额度占用费

D 未成交额度占用费

E 逾期罚息

下列关于客户授信额度调整的表述正确的是（ABD）。

A 公司对客户信用进行持续跟踪评估，客户无法满足原授信规模条件时，公司有权调整减少或停止客户授信额度并通知客户

B 当客户面临司法诉讼等危及客户授信安全情况时，应当在重新评估客户信用的基础上，决定是否调低或者中止对该客户的授信

C 客户提出申请调高授信额度须距离上次申请授信6个月以上

D 当客户申请调低授信额度时，客户可随时到营业部办理

判断题

客户签订合同后须在融资融券交易风险揭示书上签字确认。(错)客户在签署合同时，必须提供准确的联络方式用于接受融资融券业务相关的通知和公告信息。（对）通知类型包括但不限于录音电话通知、电子邮件通知、传真通知、邮寄通知、与客户约定的其他通知方式。（对）警戒类账户是指日终清算后维持担保比例小于补仓维持担保比例大于或等于平仓维持担保比例的账户。（对）客户提供的银行资产和证券资产证明须为同一日期。征信调查人员在审核上述客户资产证明时，应当防止当日发生的交易可能导致的资产重复计算情况。

（对）外部信用属性评级因子是指公司通过外部征信平台查询到的银行等外部机构的过往信用记录，沪深交易登记结算公司的处罚记录和有可能影响信用状况的涉及民事、刑事、行政诉讼和行政处罚的特别记录。外部信用属性评级因子为扣分项，不在此项中为客户加分。

（对）客户可以先融资10万元资金到其信用资金账户，4天后再用该资金买入股票。（错）客户参与融资融券交易，有可能亏损完所有担保资金和担保证券后，仍然还有负债需要继续偿还。（对）机构投资者持有上市公司解除限售股份的，该投资者普通证券账户在一个月内将解除限售股份充抵保证金以及通过证券交易所集中竞价交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的1%。

（对）公司允许保守型客户参与融资融券业务。（错）只有低洗钱风险等级的客户才能参与融资融券业务。（对）客户提前部分偿还融资融券负债时，按照先偿还罚息负债、再偿还利息及费用负债，最后偿还本金负债的顺序偿还。（对）客户卖出信用账户内已开仓证券所得价款，应当优先偿还其融资欠款。

（对）客户证券负债不包括权益补偿证券。（错）客户263邮箱由营业部邮箱管理员负责分配。（对）