P2P管理暂行办法正式落地十三条禁令引业内热议

第一篇：P2P管理暂行办法正式落地十三条禁令引业内热议

昨天（8月24日）下午，银监会官网正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》全文，《暂行办法》自公布之日起施行。此前银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《征求意见稿》，向社会公开征求意见。

据悉，为避免行业造成较大冲击，《暂行办法》作出了12个月过渡期的安排，在过渡期内通过采取自查自纠、清理整顿、分类处置等措施，进一步净化市场环境，促进机构规范发展。

而对于P2P网贷的定位，仍是传统金融的补充。

对于此前银象网提过的借款限额限制，有透露称，已是板上钉钉：“信息中介和小额分散，是此次《暂行办法》的主要本质。小额分散也是考虑到信息中介和投资人的风险。”

让业内侧目的是，去年12月发布的《征求意见稿》只提出了12条禁令，这次正式发布的《暂行办法》却多了一条关于债权转让的说明。

《暂行办法》规定，禁止P2P平台开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。同时，线下门店、线下宣传、推介融资以及混业经营和证券化等行为，也都是禁止的。

另有业内资深律师解读暂行办法几大要点，银象网整理如下：

1、禁止行为

主要看点是债权转让被限制，将多种债权混搭打包后出售的方式被明令禁止，信托和基金份额打散等方式转让债权也被叫停。

高风险融资主要是指：投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品、其他衍生品，在P2P合规整改中，应当注意借款人的“借款用途”是否合规，需要请借款人特别声明。

2、信息披露

对于经营机构本身，即P2P平台自身而言，信披内容较为统一；但是对于融资信息披露，应当符合国家秘密、商业秘密、个人隐私等法律法规的规定。

这就意味着，在不同网贷商业模式下，信披的内容会有所不同，个人消费、房贷车贷、学费贷、供应链金融，各家情况不同，地方金融监管部门及自律组织将按照实际情况，制定相应细节和行业标准。

3、余额上限

对于余额上限，主要是考虑我国法律制度未涉及个人破产制度，自然人债务聚集过多会严重影响个人生活，大规模出现将严重影响社会稳定；企业和其他组织，由于有其他融资渠道，不宜在网贷机构借贷过多。

从功能角度讲，信息中介与信用中介一样都完成了“企业融资”，前者轻资产自身无偿付义务；后者重资产自身有一定偿付义务，应该说后者的风控能力和实际“兑付”能力更优。

4、重大风险信息报送

为防止系统性风险，网贷机构发生重大事件后，应当采取应急措施和向地方金融监管部门报告：重大经营风险；自身及董监高重大违规违法；因欺诈被诉。

这就要求，网贷机构自身需要设置“应急预案”，出现重大风险后，及时向地方金融监管机关汇报。在实际生活中，可以做扩大解释，一些网贷机构被合作机构欺诈等重大危机事件，也应当报送地方监管机构。

5、法律层级

部门规章，具体由银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布。整个部门规章共有：八章，分别是总则；备案管理；业务规则与风险管理；出借人与借款人保护；信息披露；监督管理；法律责任；附则。

这个位阶的部门规章，对于P2P平台脱敏具有重要意义，刑法第176条非法吸收公众存款罪的前提条件“违反国家金融管理法律规定”，自此终结，也就是说本办法的正式颁布，使得P2P平台不具有“违法性”，在“公开性”、“利诱性”、“社会性”都符合的情况下，因为不具备违法性而不能被认为是犯罪。

作者：银象网