从外债到全口径!银行和企业境外融资模式图解

第一篇：从外债到全口径!银行和企业境外融资模式图解

从外债到全口径！银行和企业境外融资模式图解

2015 年11 月30 日，国际货币基金组织(IMF)决定将人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子，这是人民币国际化的重要里程碑。随着人民币国际化程度的提升及资本项目的开放，我们看到今年以来，国内的跨境政策在资金“扩流入”方面已作出了一系列的重大突破，其中尤其对于境内企业借用外债政策方面的放宽来的最为重磅：

首先是2015年发改委将境内企业境外发行中长债由原先的审批制改为事前备案制，今年以来又推进了外债规模改革试点和对外转让债权等多个外债改革工作；

其次是人行的“全口径跨境融资”132号文统一了国内企业的本外币外债管理，将原先在自贸区试点的全口径跨境融资推广到全国范围内执行，现在所有的国内企业（房地产企业与政府融资平台除外）都可以通过“全口径”模式从境外融资； 再者是外管局的“统一资本项目结汇管理”放开了外债资金的意愿结汇，并大幅放宽了资本项目资金的使用条件，不再区分资本金及外债资金的使用，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式。

总而言之，发改委现在鼓励境内企业去海外发债，并支持资金回流结汇，人行告诉我们只要在境内企业的跨境融资额度内，境外资金就可以作为外债进来，而外管局又告诉我们外债借进来后正常使用不会受限。这一系列的政策组合拳都在便利着国内企业从国际资本市场上进行融资，且融资用途可以满足绝大部分企业的用款需求。要知道境外的融资成本通常是远低于境内的，当越来越多的企业开始借入外债，这或将改变国内企业固有的融资习惯和融资模式。

一、基础概念科普

为了更好的理解及应用以上几个外债新政，让我们先来复习一下几个基本概念。1外债的定义

根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是任何特定的时间内，一国居民对非居民承担的具有契约性偿还责任的负债，不包括直接投资和企业资本。而根据我国国家外汇管理局的定义，外债是中国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或者其他机构对中国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或者其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的全部债务。尤其需要注意的是，目前定义将人民币外债纳入统计范畴，此前RMB外债是否纳入统计存在很多争议。2外债的分类

在今年人行“全口径跨境融资”132号文出台之前，我国的外债处于多头管理的现状。外债按照借款币种可分为人民币外债与外币外债，对于外债资金的使用，前者由人行管理而后者则由外管局管理；按照借款期限可分为短期外债与中长期外债，短期外债期限在1年或1年以内，规模主要由外管局控制，1年以上的中长期外债指标由发改委审批，主要用于国内的基建项目。按借款对象可分为外资企业与中资企业，外资企业可在投注差范围内借入外债（外商投资企业批准证书上的“投资总额”减去“注册资本”），中资企业没有外债额度，需要逐笔向外管局报批。3全口径跨境融资

2016年5月人行发布《关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》（132号文），该文将境内的本币和外币、短期和中长期、中资和外资企业的外债管理进行了统一，通过“全口径跨境融资额度”来管理。企业方面目前最高可从境外借入的外债额度不超过净资产。具体通过两个计算公式来约束：

跨境融资风险加权余额≤跨境融资风险加权余额上限。1).跨境融资风险加权余额=Σ本外币跨境融资余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子 Σ外币跨境融资余额*汇率风险折算因子。

期限风险转换因子：还款期限在1年（不含）以上的中长期跨境融资的期限风险转换因子为1，还款期限在1年（含）以下的短期跨境融资的期限风险转换因子为1.5。

类别风险转换因子：表内融资的类别风险转换因子设定为1，表外融资（或有负债）的类别风险转换因子暂定为1。汇率风险折算因子：0.5。2).跨境融资风险加权余额上限=资本或净资产*跨境融资杠杆率*宏观审慎调节参数。

跨境融资杠杆率：企业和非银行金融机构为1，银行类金融机构为0.8。

图一：外债的分类及监管

关于外债更详细的介绍可参考我们公众号之前发布的“外债的前世今生”4意愿结汇

对应“支付结汇制”，因国内目前对于资本项目收入的使用按“实需原则”管理。“支付结汇制”下，企业的资本项目外汇收入只有在境内需要支付使用并提供交易真实性材料后才能进行结汇。“意愿结汇制”下企业可以根据自身意愿自行选择结汇时间节点，将资本金或者外债收入先行结汇成人民币，存放在人民币待支付账户上，待人民币需要实际支付时再补交材料。这样可以避免借入外债到实际支付这段时间的人民币升值风险。5资本项目收入用途的负面清单管理

旧规对于外债的使用有诸多限制，例如中资企业不能结汇，外债资金不能用于归还国内贷款等。现在“统一资本项目结汇管理”后，只要不在负面清单上的用途，从国外借入的外债在境内都可以合法使用/结汇使用。负面清单具体为：境内机构的资本项目外汇收入及其结汇所得人民币资金的使用1）、不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；2）、除另有明确规定外，不得直接或间接用于证券投资或除银行保本型产品之外的其他投资理财；3）、不得用于向非关联企业发放贷款，经营范围明确许可的情形除外；4）、不得用于建设、购买非自用房地产（房地产企业除外）。

二、全口径跨境融资模式1境外发债回流 图二：境外发债流程图

通过承销商在海外发行债券，并将资金回流。以工行为例，获得银行备用信用证支持的前提下，推荐发行人取得至少一家国际评级机构的发行债券评级。由于备用信用证较强的增信作用，债券的评级相当于开证行信用评级结果。采用此发行结构，可有效提升债券信用，大幅减低票面利率。发行人除了考虑发行票面利率，承销团费用，律师费，路演费用等常规发债成本，另需要考虑备用信用证开出成本。

外管局的汇发[2014]29号要求境内担保境外发债的“境外债务人应由境内机构直接或间接持股”。而发改委2044号文要求境外企业需由境内企业控制。也就是说如果采用SPV发债模式，无论是外管还是发改委对于“内保外债”模式下的境外发债主体企业，都应该由境内企业控股。在2015年发改委的新规出台之前，为了规避跨境担保管理办法“发债资金不得回流境内”的限制，境内企业和银行往往通过全球授信、维好协议、流动性支持函、股权回购承诺等多种形式将跨境担保包装成非担保类业务，通过贸易、投资等形式，最终实现境外发债资金的回流。

而目前来看，因发改委中长债新规开始允许发债资金回流，目前国内也已出现直接以境内企业作为发债主体的案例，发债资金按照境外发债前发改委备案的内容在外管局办理外债签约备案，用于资金回流。2通过境外银行融资 由于全口径跨境融资此前早已在几个自贸区进行试点，因此市场上对于该类“全口径”跨境融资产品的叫法也五花八门，有内保内贷、外债内贷、跨境人民币贷款、内保直贷、海外直贷等多种叫法，但万变不离其宗，通过银行办理的全口径融资产品，多是由国内银行方面为企业寻找海外融资渠道（通常是由国内银行的境外分行提供资金，境内外银行双方通过融资性保函、风险参与、银团、全球授信等模式开展业务合作），并通过外债的形式流入境内，通过占用境内企业的全口径额度来完成间接融资。

对于没有海外融资渠道又想降低融资成本的企业，可以向境内银行寻求帮助，通过融资性保函等形式向境外银行借款。此外，对于境内授信额度充足，却由于行业限制/贷款规模/贷款用途/境内监管等方面的原因而无法直接从境内银行获得贷款的企业，也可通过全口径跨境融资的模式规避境内贷款的监管要求。

图三：通过境外银行融资流程图

让我们来看一则案例，某银行宁夏分行成功为宁夏某企业从阿联酋引入436万美元的跨境融资，由此标志着宁夏首笔全口径跨境融资成功落地。此次1年期美元跨境融资利率仅为2.03%，远低于同档次人民币贷款利率，为企业节约财务成本50%，不仅大幅降低了企业融资成本，且为企业境外融资打通了通道，是银企双方积极参与“一带一路”经济建设的重要举措。

这是一则典型的中资企业通过银行从境外借用外债的案例，在该案例中，用外币的融资成本与人民币融资成本做比较，得出结论跨境融资为企业节省了融资成本。不过由于该案例仅计算了利率成本而暂未考虑汇率风险，因为未锁定汇率，该笔融资实际上还存在着汇率敞口，最终综合融资成本还要考虑到企业还款时的汇兑成本。

三、融资成本与汇率风险1融资成本

通过“全口径外币融资 外汇掉期”的模式，可以构造出3%-3.8%左右的人民币融资成本，且不存在汇率风险，远低于国内基准贷款利率的4.35%。

具体模式为，企业在借款初期就直接在银行办理近结远购的外汇掉期业务，一次性锁定汇率进而完全规避掉汇率风险。以近日的价格进行测算，假设一年期境外美元的融资成本为1.8%（一年期LIBOR 25BP左右），掉期成本在1.06%（CNY一年期掉期点710）,则人民币融资成本仅为2.86%，即使境内银行额外收取1%的手续费用，则总融资成本也不过3.86%。而之所以可以这样操作的一个重要原因就是外管局放开了外债项下的意愿结汇，使得企业在近端借入外债的同时就能够办理结汇，无需像原先支付结汇制那样需要有实际的境内支付需求和凭证时才能够结汇。而对于近结远购的掉期业务来讲，还有个好处是可以规避直接操作远期购汇而由银行代缴20%风险准备金所带来的汇率成本。2汇率问题的应对

在借款币种与实际用款币种存在错配的情况下（即借用的是外币，境内使用的是人民币，但未来又没有外汇收入来源），企业也有两种选择，第一种是企业可以选择期初不锁定汇率，在承担汇率波动风险的同时也可能享受到人民币升值所带来的收益。在完全不对冲汇率风险的情况下，融资到期企业将直接通过即期购汇的方式购买外汇用来归还外币融资，若届时人民币出现贬值，则企业需要付出额外的汇兑成本，反之，若人民币升值，则企业节省了购汇成本，也就相当于降低了总的融资成本。而对于那些具备汇率走势分析能力的企业，也可以选择期初不锁汇，之后再选择合适的时点，通过外汇衍生交易产品分批或一次性办理汇率的锁定； 现阶段来看，由于人民币仍存在一定贬值预期，中长期融资的锁汇成本极高，而不锁汇的汇率风险较大，因此建议优先采用短期融资并锁定汇率的模式从海外融资。

四、胡思乱想 境内外双掉期模式(该模式为笔者的设想，未经实证，还望能够抛砖引玉），由于这几天CNH的一年期掉期点又再次飙升到了1800点，则对于在离岸平台拥有CNH资金，同时又想借给境内企业使用的集团公司，甚至可以操作“境外近购远结掉期 境内近结远购掉期”的模式，赚取境内外汇率的价差，实现近1.5%左右的无风险收益（1800-700-100=1000点，境外一年期掉期点减去境内一年期掉期点减去近端外购内结的亏损，也可以理解为在汇率上近端亏损100点，远端交割汇率赚取1100点）。

表一：测算数据表（为方便计算，假设外币融资利率为0）

图四：境内外双掉期模式流程图

从以上两图可以看到，该模式下，近端实现了资金的入境，并且亏损了1元人民币，资金入境后可用于境内负面清单以外的用途；而远端实现了资金出境，企业需在境内筹备用于远期购汇交割的人民币资金673元，购汇成100美元后用于归还外币全口径跨境融资，美元资金划至境外后用于离岸远期结汇的交割，最终得到CNH685，远端实现了无风险收益12元。换言之，当远端的资金从境内流向境外后，即获得了无风险的汇差收益。

该模式的实质是将原先的一笔人民币跨境融资转换成“外币跨境融资 掉期的形式”，由境外企业借给境内企业使用，近端境外企业将CNH转换成美元借入境内企业做结汇，在远端境内购汇成美元归还外债，而境外企业收到美元后再重新结汇成人民币。该模式符合境内跨境融资借款币种与还款币种一致的要求，对境内企业来讲，借的是外币外债，而归还时同样是外币，在境内企业跨境融资额度充足的前提下，实现了境内外汇差收益。而对于境内的掉期业务，无论是近端的意愿结汇还是远端的套期保值锁汇都符合现行外汇管理规定，且债权项下的资金只要符合全口径融资的额度要求及办理外债登记即可实现资金的跨境流动，也不存在虚构贸易背景的问题。

五、展望未来

在一系列外债新规文件发布之前，由于国内的中资企业没有外债额度，且借用外债需要受到2013年外债管理办法的诸多限制，因此国内的中资企业往往不会具备全球融资的观念与意识。但现在随着越来越多的企业去外海市场发债，国内大量银行也开始推广全口径融资模式，相信我们的国内企业很快也会更新自身的全球融资理念，不再将融资渠道局限于国内，进而改变国内企业的融资模式与现状，或许未来我们能够看到全口径融资与国内贷款形成互补的局面。这一方面会对我们的监管带来更多的挑战，而另一方面，也会促使国内资本项目的开放程度进一步提升。【F026】跨境资本项目外汇交易培训及案例研讨会（上海·2016年9月24-25日）课程特色：

最近1年以来，外汇和跨境监管和业务都快速演变，整个市场对政策把握也多处于零碎状态，如何系统梳理监管政策变化及案例，把握市场机会，我们特别邀请到前国家外汇管理局专家骨干和外资银行资深从业人员为您系统讲解相关业务，答疑解惑。名师风采：

讲师A：资深外汇管理专家，十二年一线外汇监管从业经验。曾任职于国家外汇管理局宁波市分局经常项目处、资本项目处；人民银行上海总部国际部、人民银行总行囯际司、人民银行驻美州（纽约）代表处。在职期间系外管总局对外担保改革、外债宏观审慎管理、资本项目管理信息系统项目组核心成员，精通跨境資金的通道设计，为多家大型企业、上市公司提供跨境交易咨询。

讲师B：十年欧美一流国际银行法律合规经验，律师，上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。长期专注于跨境并购、金融衍生品、人民币国际化业务，具有丰富的一线实践经验，对中国金融监管有深入研究。课程架构： 第一讲（讲师A）：

一、外汇管理的形式逻辑

二、跨境担保政策：演进、内涵及实战

三、跨国公司外汇资金池：立法框架、政策意图及实战要素 第二讲（讲师B）：

一、个人财产转移及保险

二、FDI外商直接投资外汇管理

三、ODI境外直接投资外汇管理

四、通过特殊目的公司（SPV）境外投融资及返程投资

五、境内外关联企业间的融资

六、全口径跨境融资宏观审慎管理

七、对外担保

八、QFII、RQFII、QDII、RQDII

九、境外上市与股权激励

十、央企跨境衍生品、国有企业跨境套期保值

第二篇：从43号文到43号文,银行还能不能给地方融资平台贷款？

从43号文到43号文，银行还能不能给地方融资平台贷款？

▲银行信贷知识 ▲贷款案例分析

▲项目评审感悟 ▲行业研究心得

全部文章均为原创 点击上方蓝字“信贷白话”关注 点击右上角转发到朋友圈第一个43号文是指国发[2014]43号文，文件的名称是《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，发文时间是2014年9月21日。这个文件剥离了平台公司的政府融资职能，平台公司的融资渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府发行债券。第二个43号文是指银监发[2015]43号文，文件的名称是《关于银行业支持重点领域重大工程项目建设的指导意见》，发文时间是2015年8月10日。这个文件允许银行对于平台公司承担的重大工程项目发放贷款。两个文件前后差不多1年时间，但在对于地方政府融资平台贷款的态度上，有很大的不同。银行能不能给地方政府融资平台贷款？2014年43号文的表述是：

“剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务”，“地方政府举债采取政府债券方式”，“推广使用政府与社会资本合作模式”。“对在建项目确实没有其他建设资金来源的，应主要通过政府与社会资本合作模式和地方政府债券解决后续融资”。2014年43号文还特别提到“金融机构等违法违规提供政府性融资的……追究相关机构和人员的责任”。——相当严厉！而2015年43号文的表述则是：

“对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项目……银行业金融机构可……予以信贷支持”。对于什么是“重点领域重大工程项目”，2015年43号文则没有明确，只在文头说，发文的目的是为了推进'一带一路'、京津冀、长江经济带等国家重大战略的实施，在文后提到：“发改部门加强对重大工程项目的规划和指导，建设一批、核准一批、储备一批”，“进一步健全项目清单，搭建重大工程项目信息平台”。这是不是说，上了发改部门的重大工程项目清单的，就算“重大工程项目”，银行就可以贷款？哪一级的发改部门呢？省级的可不可以?地市级的呢?口子要开多大？至于重点领域，如果援引国发〔2014〕60 号《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》的表述，那可是“公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域”，范围可是大了去了。国发60号文的权威性毋容置疑，因为它是国发。地方政府融资平台贷款政策，在这一年间，发生的变化是渐进的。2015年5月11日颁布的国办发[2015]40号文，首先放开了融资平台“在建项目的存量融资”。此文明确了融资平台的概念：“融资平台公司是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体”。也就是说，融资平台的认定指标有两个：政府出资设立、且承担政府融资功能。“在建项目”是指：在2014年9月21日之前，已经完成核准手续，并已开工建设的项目。

“存量融资”则是指：在2014年12月31日前已签订借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。对于融资平台的“在建项目的存量融资需求”，银行要继续按合同发放贷款，不得盲目抽贷、压贷、停贷。从违规提供融资要追究责任，到此文对银行盲目停贷要打板子-----态度已经有所变化。但是，国办发[2015]40号文仍然强调，对于在建项目的增量融资需求，应通过PPP模式和发行政府债券解决。不过，关于PPP模式中，地方政府融资平台的角色，政策态度也很快发生了变化。在第一个43号文颁布之后，财政部紧接着发布的《PPP操作指南》中规定：'本指南所称社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业'。不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业。——这一规定是有道理的。因为，中央政府本轮推行PPP模式的目的之一，就是充分发挥社会资本的积极性，并形成对地方政府的约束，地方政府和社会资本是平等的契约关系，而本级政府的融资平台则起不到这样的作用——它与地方政府签订的协议基本等于自己跟自己签协议。但是，这一规定，在2015年5月17日下发的国办发[2015]42号文中，已经松绑：当地的地方融资平台，可以作为社会资本，参与当地的PPP项目，只是，这个地方融资平台公司要满足一定的条件。条件就是：

1、已经建立现代企业制度、实现市场化运营；

2、其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；

3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。这三个条件，也是2015年43号文，放开银行对地方融资平台公司贷款的条件。至于前后两个43号文，为什么出现这么大的转变？前一个43号文出台的时机是否合适，后一个43号文出台有什么必然性，我在前面的文章中都有分析预测，也被现在证明是正确的。详见《新来的领导是否押对了宝？》、《棋，本来是这样下的———谈'贷存比'、股市以及'走出去'》《最惊恐的日子，国家队溃败:我在7月8号那一天》等。在此不再赘述。其实，根据实际情况调整政策，是应有之义。在商言商，我们需要做的，只是前瞻性地预测，把握政策机会，防范合规风险。可参见我的《如何看待和防范PPP项目的合规性风险?》不能简单地认为，从43号文到43号文，是一个轮回。毕竟，2015年43号文，银行可以贷款的对象是转型后的前地方融资平台公司，如果转型到位，它们已经不是融资平台了。需要提示的一点是，我在前面的文章中说过，银行要做好PPP授信业务，就必须给政府提供有技术含量的服务，并紧盯财政局。现在要加一句了：还要紧盯发改委。因为，假如，后一个43号文，以各地发改委的清单，作为判别'重点领域重大工程项目'的依据，那么银行信贷部门，现在就得赶紧去发改委，第一时间了解哪些项目可以进清单，以便掌握营销先机。

第三篇：企业从注册到经营后的一系列服务银行金融服务方案

企业从注册到经营后的一系列服务银行金融服务方案

xx银行系国内较早的股份制商业银行之一,在安徽省的经济建设中一直发挥着巨大作用。xx银行xx分行自2008年9月成立以来秉承为国家、社会及客户创造价值的宗旨，坚持服务于“市民、市政、市企”的经营理念，结合xx市市情和行情，进一步解放思想，加大改革创新力度，推动发展，提高全行的综合竞争力，实现速度、规模、质量、效益的和谐统一。经过全行员工的不断努力，xx银行xx分行在总行各项业务指标的考核中一直名列前茅，并且通过优异高效的服务获得来宿企业的一致赞赏。

一、关于企业注册的流程介绍

1、工商名称核准。在xx市行政服务中心2楼办理（xx市xx路），在工商注册局领取企业名称申请表，按规定填写。要注意名称避免与其他企业同名或者同音。另外企业名称禁止与驰名商标或著名商标相似。由于前来在中心办里注册的企业较多，请预先考虑好几个备用名称避免重复排队。

2、银行开立验资账户。工商名称核准后，携带核准通知书及法人身份证，法人私章到银行开立验资账户，随到随开。

当验资账户开立成功以后，注册资本金要以出资人或企业的身份直接打入验资账户，注意在资金用途上一定要注明是投资款。我行会竭诚为企业提供方便，开立验资账户时间控制在半小时之内，并且会指导企业正确打入验资款项。

3、验资。注册资本金全部到位以后，接下来便需要会计事务 所验资并出具验资报告。会计事务所有企业自行选择，当然如有需要我行也会为企业提供2-3家知名会计事务所，为其以最快的速度出具验资报告（大概半天时间），费用也相对较低。

4.工商执照的领取。当验资报告出具以后便可去行政服务中心办理相关营业执照，组织机构代码证及税务登记证。注意：因企业经营范围内，对有可能造成污染的项目，工商局会要求企业提供环评报告及项目的科研报告。这里我行也会为企业提供像安徽轻工业设计院、环球咨询院、xx工程咨询院等具有相关资质的单位来设计相关报告。

5.验资户转基本户。企业办好营业执照、组织机构代码证、税务登记证以后，刻好公章，我行将以最快的速度为其办好验资户转基本户的手续，包括报人民银行审批大概需要一个工作日。基本户审批完毕以后，企业资金便可以正常使用。

6.特别说明。

⑴出资说明。我们建议企业一般情况下采取两人以上（包括两人）出资验资，因为独资企业需要面临在营业执照年审时必须出具经审计的财务报表，这需要支出一部分审计费用。

⑵外商投资企业。外商投资企业在办理开设验资户时与内资企业不同。首先在名称核准时，需要申请预成立的营业执照，并且要确定验资的币种（如欧元、美元、港币等），然后去技术质量监督局办理预发的组织机构代码证，之后需要去人民银行外管局办理备案，接下来才能去银行开立用于验资的外币账户，最后按上述的程序直到办理出正式营业执照。

一、xx银行金融服务方案

我行本着诚实守信、互惠互利，合规合法、高效便捷的服务原则，可为贵单位提供“高起点，全方位”的金融服务。“高起点”是指xx银行xx支行拟与贵单位进行全面合作，已经得到了总行的高度重视和大力支持。总行指示我行为贵单位提供全方位金融服务，并直接受理贵单位的各项业务需求，提高服务效率。“全方位”是指我行将为贵单位提供存款、各类贷款、测评信用等级、内部统一授信、结算、银行卡、代收代付、现金管理等多种金融服务。

1、日常结算业务。

xx银行拥有多种快捷、便利的结算工具。在企业日常的业务中，同城结算用转账支票（无手续费），跨地区用电汇或者汇票凭证（按金额收取手续费，最高200元），资金实时到账。

在此，我们强烈推荐企业采用网上银行支付及手机银行支付，开网银送U盾，可以确保企业账户万无一失。xx银行的网上银行目前不需要任何费用就可以行内以及跨行转账，为企业节省大量的财务费用。xx银行网银已开通超级网银，支持每周7*24小时的时间里随时随地的转账。另外，开通网银对账以后，无需前往银行便可自行从网上银行打印企业账户对账单。在日常经营中如果对我行业务办理有需求或者疑问，可以直接拨打营业部电话0557-3666888或者管户客户经理的电话，我们会竭诚为你服务。

2、银行卡业务。xx银行拥有普卡，金卡、白金卡及钻石卡。上述几种卡不需要缴纳年费、小额管理费、工本费。另外持有黄山金卡、白金卡、钻石卡的客户享受跨行转账免费，异地或者异地跨行取款（跨行取款必须是ATM机取现）免费，办理业务时享有VIp专用通道等增值服务，定期还将有礼品赠送，非常便利。

注：办理贵宾卡的条件。

金卡：开卡金额10万元，并要保持日均5万元及以上的余额。

白金卡：开卡金额30万元，并要保持日均10万元及以上的余额。

钻石卡：该卡为总行直接派发，需达到日均余额100万以上，持此卡在xx机场xx银行贵宾区享受专门服务。

3、企业融资业务。

xx银行将尽最大努力满足贵单位除自有资金以外的融资需求，融资品种包括：中长期固定资产贷款、搭桥贷款、并购贷款（资产并购和债务置换）、流动资金贷款、可循环使用额度贷款、票据贴现、银行承兑汇票等。xx银行机制灵活，在风险可控的情况下简化审批程序，只要贵单位的信用需求符合国家法律法规合和我行信贷管理规定，保证贵单位在最短的时间内获得我行信用。下面介绍几种比较常用的融资业务：

①企业建设阶段：我行提供固定资产贷款，用于企业新建、扩建购置等固定资产项目投资的人民币贷款。固定资产项目贷款主要采取先授信，后根据项目进度及企业自有资金投入情况发放贷款。贵单位在投资过程中必将努力追求效益最大化，力求以最小的投资实现预期的目标，融资中的成本控制是投资的一项重要内容。为此，我行建议：

1、根据项目内部收益率，合理运用财务杠杆，灵活选择股权性投资和债务性投资。如项目内部收益率偏高，可以适当加大负债比例，提高盈利水平。如项目内部收益率偏低，可以适当加大股权比例，增强抗风险能力。

2、使用资金时尽量先用资本金，后用银行贷款，以减少利息支出，降低投资成本。

3、项目建设过程中如遇临时性资金周转困难，建议向银行申请利率较低的短期流动资金贷款，避免马上使用利率较高的长期贷款。

4、根据在建工程和器械设备的付款进度，合理调度资金，避免资金大量闲置。如资金已到位，短期又无大额开支，可以通过我行的理财方案，提高资金收益率。

方案

（一）、可在我行办理协议存款。

方案

（二）、办理其他理财业务。

贵单位可享有的好处：

（1）增加了投资渠道，投资品种不再局限于存款；

（2）能够加强企业现金管理，有效降低财务成本；

（3）获得高于存款的投资收益；

（4）对纳税企业能够依法、合规、有效的xx税收。

5、项目投产后，根据资金宽裕程度尽可能提前归还长期贷款或增加短期流动资金贷款，减少长期贷款，调整负债结构，降低付息水平。

②项目投产阶段。项目投产经营以后，我行可以为企业客户提供一揽子特色产品。其中较常用的包括：优质企业担保贷款、银行承兑汇票、小企业快捷贷、综合授信、流动资金贷款等，另外根据企业的特殊需要，我行有专业的产品设计团队，在风险可控的情况下可以为企业量身打造合适的服务方案。

三、小巨人和雏鹰培育工程

为建立稳固的新型银企合作关系，根据各企业的对我行的综合贡献度，确定“小巨人”和“雏鹰”企业，对于入围“小巨人”和“雏鹰”的企业，在我行可享受综合授信、贷款利率优惠、放宽担保条件、信息咨询服务、财务顾问服务、企业家定期交流、专家讲座培训的一系列优惠支持政策和超值服务。经过一段时间，信用良好的企业可优先使用我行创新的金融产品。

第四篇：从43号文到43号文,银行还能不能给地方融资平台贷款？

从43号文到43号文，银行还能不能给地方融资平台贷款？ 导读：

1、已经建立现代企业制度、实现市场化运营；

2、其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；

3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。

这三个条件，也是2015年43号文，放开银行对地方融资平台公司贷款的条件。

第一个43号文是指国发[2014]43号文，文件的名称是《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，发文时间是2014年9月21日。

这个文件剥离了平台公司的政府融资职能，平台公司的融资渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府发行债券。

第二个43号文是指银监发[2015]43号文，文件的名称是《关于银行业支持重点领域重大工程项目建设的指导意见》，发文时间是2015年8月10日。

这个文件允许银行对于平台公司承担的重大工程项目发放贷款。

两个文件前后差不多1年时间，但在对于地方政府融资平台贷款的态度上，有很大的不同。

银行能不能给地方政府融资平台贷款？ 2014年43号文的表述是：

“剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务”，“地方政府举债采取政府债券方式”，“推广使用政府与社会资本合作模式”。“对在建项目确实没有其他建设资金来源的，应主要通过政府与社会资本合作模式和地方政府债券解决后续融资”。

2014年43号文还特别提到“金融机构等违法违规提供政府性融资的……追究相关机构和人员的责任”。——相当严厉！

而2015年43号文的表述则是：

“对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项目……银行业金融机构可……予以信贷支持”。

对于什么是“重点领域重大工程项目”，2015年43号文则没有明确，只在文头说，发文的目的是为了推进“一带一路”、京津冀、长江经济带等国家重大战略的实施，在文后提到：“发改部门加强对重大工程项目的规划和指导，建设一批、核准一批、储备一批”，“进一步健全项目清单，搭建重大工程项目信息平台”。

这是不是说，上了发改部门的重大工程项目清单的，就算“重大工程项目”，银行就可以贷款？

哪一级的发改部门呢？省级的可不可以?地市级的呢?口子要开多大？

至于重点领域，如果援引国发〔2014〕60 号《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》的表述，那可是“公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域”，范围可是大了去了。

国发60号文的权威性毋容置疑，因为它是国发。

地方政府融资平台贷款政策，在这一年间，发生的变化是渐进的。

2015年5月11日颁布的国办发[2015]40号文，首先放开了融资平台“在建项目的存量融资”。

此文明确了融资平台的概念：“融资平台公司是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体”。

也就是说，融资平台的认定指标有两个：政府出资设立、且承担政府融资功能。

“在建项目”是指：在2014年9月21日之前，已经完成核准手续，并已开工建设的项目。“存量融资”则是指：在2014年12月31日前已签订借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。

对于融资平台的“在建项目的存量融资需求”，银行要继续按合同发放贷款，不得盲目抽贷、压贷、停贷。

从违规提供融资要追究责任，到此文对银行盲目停贷要打板子-----态度已经有所变化。

但是，国办发[2015]40号文仍然强调，对于在建项目的增量融资需求，应通过PPP模式和发行政府债券解决。

不过，关于PPP模式中，地方政府融资平台的角色，政策态度也很快发生了变化。

在第一个43号文颁布之后，财政部紧接着发布的《PPP操作指南》中规定：“本指南所称社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业”。

不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业。——这一规定是有道理的。因为，中央政府本轮推行PPP模式的目的之一，就是充分发挥社会资本的积极性，并形成对地方政府的约束，地方政府和社会资本是平等的契约关系，而本级政府的融资平台则起不到这样的作用——它与地方政府签订的协议基本等于自己跟自己签协议。

但是，这一规定，在2015年5月17日下发的国办发[2015]42号文中，已经松绑：当地的地方融资平台，可以作为社会资本，参与当地的PPP项目，只是，这个地方融资平台公司要满足一定的条件。

条件就是：

1、已经建立现代企业制度、实现市场化运营；

2、其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；

3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。

这三个条件，也是2015年43号文，放开银行对地方融资平台公司贷款的条件。

至于前后两个43号文，为什么出现这么大的转变？前一个43号文出台的时机是否合适，后一个43号文出台有什么必然性，我在前面的文章中都有分析预测，也被现在证明是正确的。

其实，根据实际情况调整政策，是应有之义。在商言商，我们需要做的，只是前瞻性地预测，把握政策机会，防范合规风险。

不能简单地认为，从43号文到43号文，是一个轮回。毕竟，2015年43号文，银行可以贷款的对象是转型后的前地方融资平台公司，如果转型到位，它们已经不是融资平台了。

需要提示的一点是，我在前面的文章中说过，银行要做好PPP授信业务，就必须给政府提供有技术含量的服务，并紧盯财政局。现在要加一句了：还要紧盯发改委。因为，假如，后一个43号文，以各地发改委的清单，作为判别“重点领域重大工程项目”的依据，那么银行信贷部门，现在就得赶紧去发改委，第一时间了解哪些项目可以进清单，以便掌握营销先机。

附：中国银监会 国家发展和改革委员会关于银行业支持重点领域重大工程建设的指导意见

银监发〔2015〕43号 各银监局，各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，金融资产管理公司，各协会： 为全面贯彻落实党中央、国务院关于稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的各项工作要求，持续推进“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设等重大战略的实施，切实发挥银行业金融机构对国家重点领域重大工程项目建设的支持作用，促进经济金融健康可持续发展，现提出以下指导意见：

一、总体要求

（一）指导思想。全面贯彻落实党中央、国务院有关国家重大战略和重大工程项目建设的文件精神，以重点领域重大工程为核心，强化政银企社合作及信息共享，完善工作机制和信贷政策，加强信贷管理和金融创新，全面做好国家重大战略部署的金融服务工作。立足银行业金融机构定位和自身优势，主动对接、积极支持重大工程项目建设，确保重大政策有效落地、金融风险有效防范，推动经济发展提质增效。

（二）基本原则。坚持落实国家战略与商业可持续相结合，坚持推进政策落实与优化金融服务相结合，坚持促进转型升级与金融创新相结合，坚持服务实体经济与防范金融风险相结合。

二、优化信贷管理与政策

（三）健全工作机制。加强组织领导，明确管理层、牵头部门有关职责，强化全行统筹安排，切实落实政策要求，加大推进力度。完善项目管理机制，做好重大工程项目的信贷政策、业务授权、产品创新、资源配置等系统安排。定期收集、主动跟进重大项目建设信息，与项目开展及时、有效对接。

（四）完善差别化信贷政策。制定完善重大工程项目信贷政策，科学设定重大工程项目信贷准入门槛，完善项目评价方法和模型，综合考虑项目所属行业、所处区域及发展的可持续性等因素，实施精细化、差别化的分类管理。

（五）优化信贷流程。进一步提高信贷管理水平，优化重大工程项目的受理审批流程和信贷评审方式，对符合一定条件的重大工程项目开展预评审，提高审批效率。对时效性较强的重大工程项目，可优先安排审批。科学测算项目投资规模和未来现金流回报，根据项目建设和运营周期，合理确定融资业务品种、规模和期限。

（六）增强信贷投放能力。扩大信贷资产证券化基础资产范围，加快信贷资产流转，盘活信贷存量。在依法合规的前提下，用足贷款核销等政策空间，积极采用市场化手段，多渠道、批量化处置不良贷款，为新增贷款腾出空间。通过贷款重组、发放并购贷款等方式，推动低效企业兼并重组，提高存量资金使用效率。

（七）推行绿色信贷。践行可持续发展的绿色理念，加强能力建设，积极创新绿色金融产品和服务，强化重大工程项目的绿色低碳化建设和运营管理，有效防范项目的环境和社会风险。

（八）提供差异化金融服务。根据发展定位，有区别有侧重地进行重点支持。开发性、政策性金融机构要发挥中长期投融资优势，在业务范围内以财务可持续为前提为生态环保、农林水利、中西部铁路和公路、城市基础设施等重大工程提供期限合理、稳定、低成本的资金支持。全国性商业银行要积极发挥网络渠道、业务功能协同等优势，为重大工程项目和核心企业提供综合性金融服务，引领新兴行业发展。地方法人机构要注重发挥管理半径短、经营机制灵活等优势，创新金融产品和服务，围绕重大工程项目、核心企业的上下游配套行业探索特色化金融服务。金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等非银行金融机构要发挥业务优势和创新优势，提供专业化金融服务。

三、持续推进金融创新

（九）积极开展信贷创新。根据项目的不同特点，积极开展信贷产品和服务创新。鼓励实施银团贷款，为重大工程项目建设提供一揽子综合性金融服务。积极开展银行联合授信，有效满足项目资金需求。

（十）积极创新担保方式。按照《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）的有关精神，灵活运用排污权、收费权、特许经营权、购买服务协议预期收益、林权、集体土地承包经营权等进行抵质押贷款，不断创新担保方式。探索利用工程供水、供热、发电、污水垃圾处理等预期收益质押贷款，允许利用相关收益作为还款来源。

（十一）探索创新融资模式。加强融资模式创新研究，大力发展包括大型成套设备金融租赁等非信贷融资模式，满足重大项目建设融资需求。积极发挥信托功能，支持铁路发展基金募集。积极推进资产证券化，盘活重大项目信贷资产。针对政府和社会资本合作（PPP）项目的特点，创新金融服务，拓展重大工程建设的融资渠道和方式。对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项目建设或作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目建设，银行业金融机构可在依法合规、审慎测算还款能力和项目收益的前提下，予以信贷支持。

四、加强风险管理与防控

（十二）确保项目建设合规性。贷款发放与支付前，确保项目已正式取得投资、环保、土地、规划、安全生产等主管部门的审批（核准）文件；确保项目资本金足额到位并与贷款配套使用，确保项目实施进度与已投资额相匹配。

（十三）切实落实还款保障条件。按照自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束的商业化原则自主审贷，全面、深入评估项目风险，严格把关。审慎预测项目的未来收益和现金流，以其作为未来还款的主要保障，不得要求地方政府对重大工程项目融资承担还款责任，或提供任何形式的显性和隐性担保。

（十四）做好贷中贷后管理工作。严格按照贷款合同约定发放和使用贷款，坚持专款专用，防止贷款挪用。确定专门项目收入账户，加强对项目收入账户的监测和管理。定期对借款人和项目发起人的履约情况及信用状况、项目的建设和运营情况、宏观经济变化和市场波动情况、贷款担保的变动情况等进行监测分析，完善贷款质量监控制度，并对可能影响贷款安全的不利情形及时采取针对性措施。

（十五）推进风险管理体系建设。密切关注经济金融形势变化，加强风险监测和预警；全面了解客户和项目信息，强化项目全周期风险管理；合理运用担保以及项目收费权、合同收益权、保险权益转让等方式，完善风险缓释机制。防范外部风险与银行内生性风险的传染，防范银行机构表内风险与表外风险的传导。

五、强化监督指导与协作（十六）确保项目建设可持续性。发展改革部门加强对重大工程项目的规划和指导，建设一批、核准一批、储备一批、谋划一批，提高项目投资的有效性和针对性。对于自身收益不足和经济性不强的重大项目，推动完善项目收益保障机制建设，提高项目经济性。

（十七）加强协调沟通。发展改革部门进一步健全项目清单，搭建重大工程项目信息平台，提高与银行业监管部门、银行业金融机构信息共享的时效性。

（十八）强化同业协作。各银监局要加强指导，推动当地银行业协会牵头，探索建立大额授信联合管理机制，强化银行间在项目规划、项目评审评级、授信额度核定、还款安排、贷款管理及风险化解等方面的合作协调，建立资源共享、运作顺畅、服务高效的同业合作机制，有效防范过度授信、多头授信及集团客户风险。

中国银行业监督管理委员会国家发展和改革委员会 2015年8月10日(来源银监会网站)