严控保证金存款占比 正本清源票据业务

第一篇：严控保证金存款占比 正本清源票据业务

严控保证金存款占比 正本清源票据业务

21世纪经济报道记者 刘晓童

1月份的38.5％，2月份的45.5％，今年以来，票据融资在当月新增贷款中的占比连续攀升，但3月份回落至20％左右，4月份基本持平，为21％。其中，票据保证金存款是银行存款增长中不可小觑的部分。

实际上，对于票据融资“井喷”的质疑之声，一直充斥市场；传统的银行承兑汇票开票、贴现业务也被冠以信贷“蓄水池”、企业“套利工具”等称谓。

5月18日，审计署在其发布的《关于中央保持经济平稳较快发展政策措施贯彻落实的审计情况》（下称“公告”）中称，由于一些基层银行审核把关不严，一些企业利用虚假合同和发票办理票据贴现，部分贴现资金被存入银行谋取利差，而未注入到实体经济运行中。这不仅影响金融对实体经济增长的支持力度，虚增了银行存贷规模，也加大了银行系统性风险。公告同时表示，审计指出上述问题后，有关部门和银行正在研究制定改进办法。

这一信息立刻引发银行人士的高度关注。“我的感觉是，将会有措施出来。比如，加大对贸易背景真实性的审查，票据贴现的利率可能也将有些变化。”5月21日，一家中小银行对公业务负责人说。

而在公告发布前，部分银行已对票据业务采取行动。

5月21日，东部一家城商行人士称，对于银行承兑汇票，企业在开票时，如果不是存入全额保证金，则保证金存款原则上将执行活期存款利率，即年利率0.36％，将大大低于目前的票据贴现利率（目前，长三角地区票据直贴的年利率为1.5％左右）。此举首先将缓解银行的利润压力，其次，企业通过开票、贴现套利的空间不复存在。

而更多的银行则是设法挤掉存款中的“虚增”成分。“我们严格控制保证金存款在全部存款中的比重，不能让这一比例随意增长上来。”是日，一家上市银行管理层人士说。

套利驱动力在银行？

前述中小银行对公业务负责人称，此前，他所在银行曾对票据业务进行了全面检查。

检查的情况表明，从承兑、贴现等单个环节来看，企业的做法是合规的，如在承兑环节，有合同；贴现环节，合同、发票都是具备的，而且与票据显示的内容相吻合，都没有问题。但“从票据业务与企业经营情况的关联性来看，存在不合理之处；比如，企业往年销售额中只有10％通过票据结算，但今年，这一比例大增，显然在逻辑上有问题，合理性不足。”上述中小银行对公业务负责人直言。

其实，这背后有多重因素。首先，市场化的贴现利率的下降幅度要大于一般性贷款基准利率的降幅，企业融资形式自然转向低利率的票据融资。目前，6个月以内的短期贷款基准利率为4.86％，而票据直贴的年利率依然低于1.98％（6个月定期存款利率），在长三角地区，直贴利率只有1.5％左右。

其次，正是因为票据贴现利率与半年期存款利率的倒挂，也为部分企业利用票据融资进行套利提供了可乘之机。

一种套利路径为，企业通过开半年定期存单，以存单进行质押办理银行承兑汇票，向银行申请贴现，借机赚取利差。以1亿元计算，企业可获得利润10万元左右(已扣除承兑手续费5万元)。企业可用贴现得到的资金循环操作，获得高额利润，并且不占用企业资金。

原则上，企业不得自开、自贴票据；“所以，一般是通过关联企业来实现，还有一些银行给的敞口比较大，保证金存款比例较低，给了企业一定的便利。”5月21日，上海一位大行对公客户经理说。

“虽然有套利的倾向，但实际上驱动力不在企业，而在银行。”前述上市银行管理层人士一针见血地表示，少数地区的银行在企业贷款后，资金并不直接让企业使用，而是开银行承兑汇票，贷款资金变成全额保证金存款，看上去也非常保险，没有风险敞口；而企业也有需求，因为企业必须要融资，1000万元的贷款，开成10张100万元的银行承兑汇票，一样起到了支付作用。

“承兑业务的存在有其合理性，适当有一些贷款转成承兑汇票，对银行有利，一方面收取了贷款利息，变成票据，有一定的存款沉淀（即保证金存款）。所以，如果是正常的支付手段，企业和社会都有需求。”上述银行管理层人士续称，但如果银行刻意把这样的“文章”放大，就会埋下风险隐患。

他提及一个极端的现实案例，一笔资金竟然滚动开票、贴现达10多次。如此一来，一笔资金就会被放大为数倍的保证金存款出现在银行的账面上。

多位银行人士称，不排除少数基层行为了拉存款，采取一些放大的做法；因为有存款考核任务，同时也有“占据信贷规模的想法”。但上述“放大”的做法会导致票据保证金存款在各项存款中的比重过高，存在一定的“泡沫”。

严控保证金存款占比

前述上市银行管理层人士坦言，如果是银行主导的票据业务非正常增长，“泡沫”累积到一定程度，将会危及银行未来的支付能力。理由是，如果虚增的因素很大，也就表明并没有那么多资金在银行体系内；而有了“虚假”的存款，银行再去发放贷款，一旦票据链条断裂，数次的周转产生的资金效应将会消失。

对此，审计署建议，特别要加强对票据业务贸易背景的真实性、票据业务操作的规范性以及假票据等方面的现场检查。

此前，除业务检查之外，“我们内部还有一些动作，如票据直贴的利率将适度上调；加大检查力度，关键是严格审查贸易背景的真实性等。”前述中小银行对公业务负责人表示。

在实际操作中，票据保证金存款执行定期存款利率水平，不仅是企业实现套利的前提，也是银行吸引企业开票的关键条件。

迫于利润考核的压力，“现在除全额保证金存款执行定期，只要有敞口的，原则上保证金存款都要执行活期存款利率。”一家城商行对公业务人士说。

另一家大型银行资产负债管理部人士称，“无论是否是全额保证金，都要跟客户谈利率方式，尽量争取活期，这样一来，企业滚动套利的驱动力也就没有了。”

对于票据保证金存款，“我们基本执行活期利率，如果客户的综合贡献度很高，平时有很大规模的存量（如资金沉淀），并且拥有高信用度，才给定期的水平。”上海一家大行信贷说。与同业相比，该行新增贷款中票据融资的占比较低。

如果说票据保证金存款利率的执行情况，需要视企业的意愿和银行的议价能力而定，那么，调整相关的考核办法则是可控的。

在前述上市银行管理人士看来，针对基层银行存在“放大”驱动力的情形，将票据保证金存款排除在存款考核任务之外，是一个不错的办法。

http://bogouyulechang.com 20801865 21世纪经济报道记者 刘晓童 1月份的38.5％，2月份的45.5％，今年以来，票据融资在当月新增贷款中的占比连续攀升，但3月份回落至20％左右，4月份基本持平，为21％。其中，票据保证金存款是银行存款增长中不可小觑的部分。实际上，对于票据融资“井喷”的质疑之声，一直充斥市场；传统的银行承兑汇票开票、贴现业务也被冠以信贷“蓄水池”、企业“套利工具”等称谓。5月18日，审计署在其发布的《关于中央

第二篇：保证金存款业务操作规程

附件：

昆仑银行保证金存款业务操作规程

为了进一步规范本外币保证金存款业务的操作，规避风险，提高工作效率，根据《昆仑银行会计手册》及相关规定，特制定本规程。

一、定义

保证金是商业银行在为客户办理承兑汇票、保函、信用证等融资业务和借款担保、付款保函等非融资业务时，为了降低银行风险而按客户信用等级和信贷管理规定向客户收取的资金。

二、管理要求

1.保证金账户不得作为企业结算账户使用，严禁发生保证金账户与客户结算账户串用、经常项目外汇账户及各子账户之间相互挪用等行为。

2.保证金账户的开立、支取、退回及销户必须根据相关部门出具的书面通知方可进行相应的处理，严禁未有相关部门通知擅自办理保证金业务的缴存、支付等相关业务。

3.运营主管应定期根据通知书或协议与保证金登记簿的内容逐项核对，核对要点：产品类别、保证金比率、缴存额、期限是否与通知书或协议相符。

三、基本规定

1.保证金账户属于内部账户，各经办机构不得向企业出售该

账户的支付结算凭证，不得利用保证金账户为企业逃避债务。

2.保证金账户的核算内容仅限于企业向我行申请办理的银行承兑汇票、担保业务、信用证、金融衍生产品、贸易融资等业务。

3.保证金账户分为活期保证金和定期保证金，活期保证金和定期保证账户利率按照人民银行下发的相关利率文件及总行相关制度执行。

4.企业需要开立本币保证金账户，必须先在我行开立单位结算账户，用于保证金本息的划转。

5.企业需要开立外币保证金账户，原则上要求在我行先开立经常项目项下外汇账户，用于保证金本息的划转。

6、保证金存款使用“251保证金”科目核算，按保证金性质设置二级科目，以开户单位名称设置分户。（注：同一企业只能按不同币种和不同业务类型开立一个活期保证金账户）

四、业务处理流程

（一）人民币保证金账户 1.开户及存入

各经办机构收到相关业务部门出具的一式两份“保证金账户开立/存入通知书”（简称“通知书”）（附1）和客户提交的转账支票和转账进账单，经审核无误后办理开户，并依据通知书中保证金存入期限在核心系统中使用“活期存款开户”或“定期存款开户”交易，“产品组别”选择“保证金存款产品”，并按照保证金的类型选择正确的产品代码，操作完成后，打印开户申请书一式两份，加盖核算用章

后，一份开户申请书和转账进账单作记账凭证，通知书做附件；转账支票作借方凭证，一联转账进账单作保证金客户的贷方凭证；一份开户申请书和通知书回执及转账进账单交客户。

2.支付

各经办机构收到信贷部门及相关部门出具的一式两份保证金划款支付退回通知书（附2），根据通知书的内容将活期保证金款项转入客户在我行开立的存款账户中。填制一式三联特种转账记账凭证，使用“活期取款”交易，打印划转记录，加盖核算用章，一联特种转账凭证作保证金科目的借方凭证，通知书作附件；一联特种转账记账凭证作活期存款科目的贷方凭证；一联特种转账贷方凭证回单交客户。

3．销户

各经办机构收到信贷部门及相关部门出具的一式两份保证金划款支付/退回通知书，及时查询保证金对应的资产业务是否已到期，审核后，将保证金款项转入客户在我行开立的存款账户中。填制一式三联特种转账记账凭证，使用“活期存款销户”或“定期存款销户”交易，打印销户记录和利息清单，加盖核算用章或附件章，一联特种转账凭证作保证金科目的借方凭证，利息清单作应付利息科目的借方凭证，一联特种转账记账凭证和利息清单作活期存款科目的贷方凭证，一联特种转账贷方凭证和利息清单交客户。

注：系统自动销记的银行承兑汇票、保函及其他保证金除外。

（二）外币保证金账户

1.开户

企业在我行开立外币保证金账户时，须由本行国际业务部向营业机构出具“保证金账户开立/存入通知书”，通知书上须加盖国际结算业务专用章、有权签批人签章。各经办机构记账人员须认真审核通知书上的内容要素是否填写齐全完整，是否加盖国际业务结算业务专用章和有权签批人签章。审核无误后，将通知联作为保证金账户的开户依据，随记账凭证装订在会计凭证里，将回执联加盖营业机构核算用章及记账人员名章返还国际业务部作为业务资料档案备查，达到业务制约和配对作用。

2.保证金的存入

（1）在我行有单位结算账户企业，具体操作流程如下： A.如果客户使用转账支票的方式，经办机构凭国际业务部出具书面通知书，审核无误后填写一式三联进账单，使用“国际业务”模块，选择业务类型相对应的产品代码、币种利息入账方式，存入保证金。

B.如果企业事先在开立信用证/保函协议中明确，我行可以直接从其结算账户扣划保证金等费用，经办机构须凭国际部出具书面通知书，使用二借二贷特种转账凭证划转保证金，第一联借方凭证作为经办机构记账人员从结算账户付出资金的核算依据，第二联贷方凭证作为经办机构存入保证金核算依据；第三联借方凭证作为客户付出资金的回单，第四联贷方凭证作为客户存入保证金的回单。

C.保证金收妥存入后，营业机构将开户通知书回执移交国际

业务部作为业务资料档案备查。

（2）如果企业在我行无结算账户，保证金由系统外直接汇入方式，由本级行国际业务部要先向营业机构申请开立内部挂账账户，将保证金暂存入内部挂账账户，然后根据国际业务部出具的“保证金开立/存入通知书”，将款项划入保证金账户。

保证金收妥存入后，营业机构将开户通知书回执移交国际业务部作为业务资料档案备查。3．保证金的支付

(1)根据保证金账户的支付管理规定，保证金账户支付时，经办机构必须根据国际业务部出具保证金划款通知书办理支付，不允许凭企业指令支付保证金，不得作为结算账户使用。

(2)国际业务部出具的保证金划款通知书上必须加盖国际结算业务专用章和有权签批人签章，并在保证金划款通知书上注明单位名称（核心客户号）、账号、业务编号、业务币种、支付金额、支付原因，以及收款行的名称和账号等要素。

(3)经办机构记账人员须认真审核保证金划款通知书上的内容要素是否填写齐全完整，是否加盖国际结算业务专用章和有权签批人签章。

(4)营业机构审核无误后，进行账务处理应在保证金划款通知书上加盖营业机构核算用章及记账人员名章。作为支付保证金的核算依据，随记账凭证装订在会计凭证里，将回执联返还国际业务部作为业务资料档案备查，达到业务制约和配对作用。

4．保证金的退回/销户

(1)对于信用证项下最后一次对外付款后剩余保证金或信用证、保函结卷时保证金的退回，必须由各级行国际业务部向营业机构提交“信用证/保函结卷保证金退回通知书（附3）。”(2)营业机构记账人员审核无误后，在核心系统内将退回剩余部分保证金和利息，一并退回企业结算账户或其他挂账账户中，退回保证金原则上应入原保证金缴存账户。

附：1．昆仑银行保证金账户开立/存入通知书

2．昆仑银行保证金账户划款支付退回通知书 3．昆仑银行信用证/保函结卷保证金退回通知书

附1

昆仑银行保证金账户开立/存入通知书

营业部或支行

编号：

（单位名称），核心客户号

在我行申请办理

业务，合同（协议）编号/业务编号为

，业务币种金额（大写）

。根据合同（协议）约定，需（按照业务金额的 %）存入保证金币种金额（小写）

(大写)

保证金期限为：活期/定期（定期

月）。

请予以开设保证金账户，办理保证金存入手续。

国际业务部或相关部门（章）：

有权签批人：

经办；

****年**月**日

昆仑银行保证金账户开立/存入回执

部门

编号：

（单位名称）已在我行（部）开立

业务项下人民币（外币币种）活期（定期

月）保证金账户，账号为

，业务编号为

下已存入保证金（币种金额大小写）

（大写）。

支行（营业部）业务章：

运营主管：

经办：

****年**月**日

备注：该通知书当日有效。

附2 昆仑银行保证金账户划款支付退回通知书

营业部或支行

编号：

（单位名称），核心客户号为

，在我行办理

业务，业务编号为

。现通知将业务项下对应的保证金（币种金额）

转出/退回客户帐，用于支付该业务项下的相应款项。

相关业务管理部门（章）：

有权签批人：

经办：

****年**月**日

昆仑银行保证金账户划款支付/退回回执

部门

编号：

我支行（营业部）按照贵部指令已于

****年**月**日将

（单位名称）编号为

，业务项下的保证金存款本金

元，转入该公司结算账户，账号为。

支行（营业部）业务章：

运营主管：

经办：

备注：该通知书当日有效。

****年**月**日

附3 昆仑银行信用证/保函结卷保证金退回通知书

营业部或支行

我行客户

，我行信用证/保函编号

，因下列原因要求结卷，并退回剩余保证金和利息，退回保证金币种金额为

，保证金退回到

账户，保证金账户销户处理。

原因: □ 信用证效期已过二个月且未有已承兑未付情况

□ 信用证余额为零

□ 保函已过效期，并收到保函结卷申请 □ 其他

国际业务部或相关部门（章）：

有权签批人：

日期：

年 月 日

经办：

昆仑银行信用证/保函结卷保证金退回回执

国际业务部

编号：

我支行（营业部）按照贵部指令已于

****年**月**日将

（单位名称）

业务项下的保证金存款本金

元利息

元，退回

收款账号为

；收款银行

。保证金账号为

的账户已销户。

支行（营业部）业务章：

运营主管：

经办：

****年**月**日

备注：该通知书当日有效