第一篇：财务管理实训汇总
财务管理案例分析
实训一
1.（1）增资发行股票融资的确认： ○1大森公司符合国家政策○2公司股本大于3000万元○3公开发行的股份占发行股本总额的40%大于25%○4公司发起人在近三年内没有重大违法行为○5从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为○6发行前一年末的净资产=684121-249244-15515=419326，净资产占总资产的比率=419326/684121=61.3%大于30% 7无形资产与净资产的比率=90461/419362=21.6%大于20%。以上条件说明大森公司具有增○资发行股票融资的条件。
（2）向银行借贷融资条件的确认：1该公司扩展生产线项目需要时间一年半一年半后开始○有收益，建行提供两年期的贷款，说明其投资弹性较大。○2该公司盈利状况良好资产较为雄厚有足够的力量承担负债。综上所述该公司符合向银行借贷的融资条件。
（3）发行长期债券的确认：○1股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产不低于人民币6000万元，该公司的净资产为419326万元○2累计债券的余额=419326*40%=167730.4所以20000不超过公司净资产净值的40%等等。综上所述大森公司符合发行长期债券的条件。
2.增资发行股票融资：每股股利=1292/4659=0.28 预期股利年增长率=（659-4502）/4502=3.5% 普通股筹资成本率=0.28*(1+3.5%)/13.5=5.6%
银行借贷融资：两年利息=20000*14%*2=5600 投资收益=20000*18%*6/12=1800 则两年的用资成本=5600-1800=3800 向银行借款的投资成本率=3800/20000*2=9.5%
发行长期债券融资：由题可知发行债券的投资成本率为7%
3.综上所述投资成本最低的是增发股票融资，所以大森公司应进行发股票筹资方式进行筹资。
实训二
1、张玉强的评价方法是正确的。
因为他以现金流入为项目的收入，以现金流出为项目的支出，以进现金流量作为项目的净收益，并在此基础上通过贴现评价投资项目的经济效益。这种采用现金流量贴现方法有利于科学的考虑时间的价值和风险因素。在长期投资决策中，应用现金流量能科学、客观的评价投资方法的优劣。
2、当从不同主体进行评价时，通过对案例的分析，认为如果出现相互矛盾的情况，应该以两家公司合资组建的新公司-----东华电子公司的净值作为评价的主体。
3、由于以东华电子公司作为评价主体时，净现值为2345万元远远大于0，故可行。
实训三
1.上市公司如何制定可持续发展战略？
（1）上市公司经营战略应具有现实可行性。
公司经营战略的制定需要分析外部环境的变化和竞争对手的情况，需要充分认识自身的优势和劣势。无论公司的总体战略是多么宏伟，都需要一整套详细战略来分解实施。中国的市场情况异常复杂，一方面宏观环境变化迅速，另一方面中国的区域市场存在严重的割据现象。一个上市公司要想从区域公司成长为全国性公司，需要跨越诸多“成长中的陷阱”，但一个缺乏现实可行战略的公司注定要掉进陷阱之中。
（2）多元化战略的制定。
在一个企业中，财务资源和组织资源是最为本质、最为稀缺的资源。只有在财务资源和组织资源比较丰富，在本行业的发展中发生“溢出”后，多元化才可有较大的把握获得成功。从全球的视野来看，中国的上市公司中除个别公司外(如中石化)，其余均为小型企业。以小型企业的身份，以其所拥有的极为有限的财务资源和组织资源，去进行所谓的多元化，其结果可想而知。
（3）经营战略与发展阶段相匹配。
任何经营战略都是动态的，其战略目标必须与企业所处的发展阶段相匹配。一个企业的发展大致可分为三个阶段：生存阶段、成长阶段和成熟阶段。对于我国上市公司来说，只要其上市资格是正常获取的，必然已渡过生存期；我国处于成熟期的企业也比较少。因此，上市公司要采用成长阶段的公司战略，既要避免生存阶段可能采用的灰色的竞争策略，又要避免盲目自大的“大企业病”。企业的成长期又可分为三个阶段：(1)主导产品进入全国前三位。公司通过高质量、低成本的战略，力争主导产品进入该产品的全国前三位。此阶段公司可能主要着重于生产管理；(2)公司整体进入行业前三位。公司以主导产品为龙头，通过产品系列化、市场区域化来推动公司整体进入行业前三位。此阶段公司可能会以生产为基础，以营销为先导；(3)扩大行业概念，进入广义行业上的前三位。公司可以主业为基础，通过收购兼并、输出管理等方式进入广义行业的前三位，而在此阶段，资本运营可能会进入管理层的日常事务。
（4）塑造优秀的企业文化。一个企业推动与实施实际上是一场变革，变革的关键在于人，人的关键在于观念。其中的难点在于人的习惯培养和观念认同，这就企业所要坚持解决的基础任务——塑造优秀的文化，只有优秀的企业文化才能帮助企业实现真正的变革。在今天，企业文化作为一种最高层次的企业管理方法、手段以至管理体系，已经为大多数企业所接受与推崇，并逐步成为现代企业核心竞争力的组成部分。
2.上市公司股东财富最大化的有效手段有哪些？
答：（1）从公司业务方面入手
1、为了使股东财富达到最大化，最直接有效的办法还是提高企业的经营业绩。在此基础上再配合其他的方法手段。
2、回购有利于为股东创造财富效应,实现企业价值最大化及股东财富最大化,尤其是当公司股价处于长期低迷,无法反映公司内在价值之时,回购是体现股东财富效应,提升公司股价的有效手段。
（2）整体性的税收筹划。
税收总额的减少并非等额地带来总收益的增加，当税负降低反而引起企业价值的减少时，盲目追求减少税负毫无意义，因此，税收筹划应从总体上系统地进行考虑。
应通盘考虑企业整体税负的下降，不能只注意一个或几个税种，应综合权衡进行考虑，即不能仅仅关注个别税种税负的高低。不仅要使企业整体税负最低，还要避免在税负降低的同时，销售与利润的下降额超过节税收益。同时，筹划也要考虑企业整个纳税期间，而不只是注重当年税收的减少，这样企业才能获得长远的利益，在一般情况下，“少缴税款”或“节税”能够增加企业的现金流量，从而有利于实现企业价值最大化目标，但这并不是绝对的。在某些情况下，单纯为了“少缴税款”或“节税”，可能会对企业的生产经营活动产生不利影响，从而导致企业整体现金流量的下降和企业价值的降低。
判断税收筹划是否成功的标准，不是能否“少缴税款”或“节税”，而是能否实现企业价值最大化，若实现就意味着所有者权益增加，即股东财富最大化。（3）从管理方面入手，建立完善的激励机制
1、对企业经营者的激励措施,主要是确立以经济利益为核心的激励机制。任何一个主体的经济行为都离不开对自身经济利益的追求。为了使企业经营者更好的为所有者(股东)服务,完善有效的激励必不可少。
2、对一般员工的激励措施,主要是确立以物质激励与精神激励相结合为主的激励机制。在市场经济条件下,企业员工的劳动积极性,必须有一定的物质保证,才能不断提高。当然,人不仅有物质生活的需要,也有精神生活的需要。（4）强化企业的内外部监督与监管力度
1、强化监事会的内部监督作用。
2、建立和完善独立董事制度。加强对企业的监管:独立董事制度作为改善公司治理,提高监控功能,降低代理成本,实现股东利益最大化的重途径,它的发展和完善是十分必要的。
3、加强审计独立性,提高审计质量。只有加强对审计独立性的要求,提高审计质量,增加企业经营者经济行为的透明度,才能避免股东因为信息的不对称而遭受损失的可能,才能为企业实现股东财富最大化提供保证
4、健全外部法律监管和市场内部约束机制,保护股东的权益。要约收购机制的存在将抑制经营者滥用公司控制权,增强国有股权的流动性,便于我国上市公司建立自我约束机制,从而有利于企业实现股东财富最大化。
3.东方电子给我们哪些启示？
答：我们这组通过对东方电子造假案例的分析，我们得到以下几点启示：
1、在对上市公司的治理：完善公司治理；关注上市公司实质性风险。公司治理结构是防范财务舞弊最基础的一道防线，尤其对一些民营背景的上市公司来说，如果没有适当制约机制，很容易出现实际控制人将上市公司作为谋取私利的工具。由于财务舞弊通常给债权人也带来巨大损失，作为债权人的银行等机构有意愿且有能力来监督公
2.完善银行等金融机构的治理结构和内部控制，加强金融联手监管。东方电子能够在银行工作人员的配合下中转、拆分由证券所得的收入，反映了我国银行的治理结构与内部控制存在缺陷，因此有必要加强金融领域多部门间的监管协作，建立监管信息的沟通机制。
3.关注上市公司实质性风险。系统性财务舞弊往往采取在主体外造假的做法，如果仅仅局限于主体本身财务报表，账账、账实从形式上看都是相符的，很难通过余额的实质性测试发现问题。审计师或其他利益相关人应当借鉴风险导向审计的手段，重视风险评估，从战略和系统角度来评估公司可能存在的重大风险，保持应有的职业谨慎，发现公司舞弊
实验四 ：
1、如果企业是为了扩大规模，面对上述投资项目，应如何进行选择，以降低投资风险？
2、如果企业是为了取得收益，面对上述投资项目，应如何进行选择，以降低投资成本？ 解：有题资料提供的投资对象知财务杠杆如下：
（3）{（0.865—1.15）/1.15} {/(26494-27204)/27204}=0.248/0.026=9.54(4)
{（0.705—0.66）/0.66} {/(22916-21508)/21508}=0.068/0.065=1.05（5）{（0.27—0.26）/0.26} {/(3056-2221)/2221}=0.038/0.376=0.1 计算5个投资对象所获得的收益： 1、1500*2.63%+1500*(2.63%+0.38%)*6=310.35万元 2、1500*10%*5=750万元 3、15000000/22.5*0.45=30万元 4、15000000/17*0.4=35.29万元 5、15000000/68*0.1=2.21万元
分析：（1）因上述项目均是用1500（3）资金用于对外投资，由财务杠杆系数知，财务杠杆系数越高，表明普通股收益的波动程度越大，财务风险也就越大，则投资风险就越大，由此可以在（3）、(4)、（5）中可以排除（3），但又知只要有固定性资金成本存在，财务杠杆系数总是大于1的，而（5）的财务杠杆系数为0.1显然误固定性资金成本这与条件是不相符合的。又因为（1）、（2）是为期7年和为期5年的投资。他们虽然风险小但是投资周转期太长，不利于扩大规模，由此分析得到我们应该选择（4）的一个项目。可以达到扩大规模降低风险。（2）、由投资收益来分析5个投资项目都是用1500万元资金进行投资，经过投资收益的分析。得到的收益越大，则投资收益越大。比较得知这5个项目中，投资5年期重点企业债券取得的收益是最多的，所以企业是为了取得收益，应该选择投资项目（2），这与可以达到降低投资成本
实验五
（一）偿债能力分析
⑴短期偿债能力 02年：流动比率=流动资产流动负债×100%=3735732/132180×100%=283% 01年：流动比率=2340000/820068×100%==285% 比较01年，其流动比率下降了，表明其偿债能力下降了，一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。1.02年：速动比率=速动资产流动负债×100%=（流动资产-存货-预付账款-其他流动资产-一年内到期的长期债券投资）/流动负债
=(735732-520000-0-0-0)/1321800 ×100%=242% 01年：速动比率=（2340000-430000）/820068×100%=232% 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。比较01年，其速动比率增加了，说明其偿还流动负债的能力变强了。
（速动资产应收账款）2.02年：现金流动负债比率=×100%=（3683732-429660）
流动负债/1321800×100%=210% 01年：现金流动负债比率=191000/820068×100%=233% 比较01年，其现金比率变大了，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务.(2)长期偿债能力 1.02年：资产负债率=负债总额资产总额×100%=2511800/7657732×100%=32.8% 01年：1700068 /5740000×100%=29.6% 比较01年，其资产负债率变大了，说明企业长期偿债能力变弱，但从另一个角度说明企业利用财务杠杆在上升。2.02年： 产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%=2511800/5145932×100%=48.8% 01年：产权比率=1700068/4039932×100%=42.08% 02年其产权比率增加了，说明企业的长期偿债能力变弱了。债权人权益的保障程度变弱了，承担的风险变大了。
3.02年：已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出=（利润总额+利息支出）/利息支出=（2000000+350000）/350000=6.71 01年：已获利息倍数=（1815960+160000）/160000=12.35 比较01年，已获利息倍数比01年少了2倍。利息倍数反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度。一般情况下，已获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力超强。这说明了企业的长期偿债能力变强。这主要是由于利息支出变少的原因，但国际上通常认为，该指标为3时较为适当。
3.02年： 带息负债比率=带息负债总额/负债总额×100%=（短期借款+ 一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额×100%=（100000+0+1190000+0+0）/2511800=51.3% 01年：
带息负债比率=（100000+880000）/8200068=11.95% 一般情况下，该指标越低，表明企业的偿债压力越低。比较01年，02年的带息负债比率明显升高。这主要是因为长期借款增加导致负债总额的增加。这表明企业的偿债压力明显变大。
（二）运营能力
1.02年：存货周转率=营业成本/平均存货余额=606000/【（520000+430000）/2】=12.758 01年：存货周转率=5460000/【(480000+430000)/2】=12 反映企业资产在一定时期的周转次数。02年的周专率比01年有所提高，这表明企业存货周转次数变多，表明周转速度变快，资产运营能力变强。2.02年：应收账款周转率=
营业收入平均应收账款=8700000/〔（198000+429660）/2〕=27.72 01年：应收账款周转率=7800000/【（472500+198000）/2】=23.27 比较01年，应收账款周转率变高，这表明：①企业的收账迅速，账龄较短;②资产流动性强，短期偿债能力强;③可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。3.02年：流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额=8700000/〔(3735732+2340000)/2〕=3.01 01年：流动资产周转率=7800000/【（2340000+3687000）/2】=2.59 02年比01年流动资产周转率变大，这表明企业的资产流动性强，短期偿债能力强。这主要是因为企业应收账款周转次数变多，使得企业流动资产次数变多。
4.02年：总资产周转率=营业收入/平均资产总额 =8700000〔(7657732+5740000)/2〕=0.12 01年：总资产周转率=7800000/【（6952000+5740000）/2】=1.23 02年，总资产周转率明显变小，这表明，企业的总资产周转次数变小，企业资产运营能力下降。
5.02年：固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值=8700000/〔(2120000+2100000)/2〕=4.12 01年：固定资产周转率=7800000/【（1980000+5740000）/2】=1。23 02年，固定资产周转率比01年有明显提高，这表明企业对固定资产的利用率在增强。这有助于企业运营能力的提高。
6.02年：资产现金收益率=经营现金净流量/平均资产总额×100%=694072〔(35732+2340000)/2〕×100%=1.7%
（三）盈利能力分析：
1.02年：销售净利润=净利率销售收入×100%=1406000/8700000×100%=16%
01年：销售净利润=1233960/7800000×100%=15.82% 02年提高了销售收入，但净利润的提高幅度却很小，其原因应该是费用成本增多，全部成本从01年的56054040增加到02年9420000，这与销售收入增长幅度大致相当。2.02年：成本
费
用
率
=
利润总额成本费用总额×100%=2000000/（6060000+350000+360000+3000000）×100%=48.85% 01年：成本费用率=1815960/（5460000+36000+314040+114000）×100%=30.65% 本年度成本费用比01年提高 3．02年：总资产报酬率=100%=6% 01年：总资产报酬率=（1815960+160000）/【（6752000+5740000）/2】=3.17 02年，总资产报酬率提高，这表明企业用于投资的资产回报率提高 4.02年：净资产收益率=100%=30.6% 01年：净资产收益率=1233960/【（5001665+4039932）/2】×100%=27% 02年较01年，净资产收益率提高，这主要是因为营业利润增多。1.资本收益率=净利润平均资本净利润平均净资产息税前利润平均资产总额×100%=2000000+3500000/41158661.5×
×100%=1406000/[(4039932+5145932)/2] ×
×100%=1460000/[（20000+20000+2880000+2880000）/2] ×100%=48.4% 2.02年：盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润=694072/1406000=0.49<1 01年盈余现金保障倍数=442800/1233960=0.36 比较01年，盈余现金保障倍数有所升高，说明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献再逐渐变强。
3.02年：每股收益=
净利润普通股平均数 =1406000/200000000=0.00703 01年：每股收益=123960/200000000=0.0062 表明企业发展良好，能吸引更多的投资者。4.02年：每股股利=现金股利总额年末总额=78*200000000/200000000=78 01年：每股股利=70 表明企业发展良好，能吸引更多的投资者。5.02年：每股净资产=
股东权益股数=5145932/200000000=0.03 6.02年：市盈率=市每股股价/每股收益=78/0.00703=11095.31 01年：市盈率=70/0.0062=11290.32 02年比01年市盈下降，投资者会对该公司的发展有所担忧，导致其不愿意出较高的价格购买该公司股票
（四）发展能力分析：
1.营业增长率=
本年收入增长额上年业务收入增长额×100%=(8700000-7800000)/8700000×100%=12%.>0 指标大于0，表示企业本年的营业收入有所增加
2.营业利润增长率=本年利润增长额/上年利润×100%=（1630000-1875960）/1630000×100%=-15% 小于零，说明本年营业利润没有增长
3.总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%=（76577323-5740000）/5740000×100%=1234% 指标越高，表明企业-定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在实际分析时，应注意考虑资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。4.资本积累率=本年所有者权益增长率/年初所有者权益×100%=（5145932-4039932）/5145932=21.5% 指标大于0，则指标值越高表明企业的资本积累越多，应付风险、持续发展的能力越大 5.资本三年平均增长率=（3本年所有者权益总额三年前所有者权益总额本年营业收入总额三年前营业收入总额-1）×100%=31.66-1 6.营业收入三年平均增长率=(3-1)×100%=31.39-1 7.资本保值增值率=年末所有者权益总额/年初所有者权益总额=5145932/4039932×100%=127% 一般认为，该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。
（五）杜邦分析法：
(1).02年：净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数=0.16×0.2×1.488=0.048 01年：净资产收益率=0.16×1.23×1.42=0.28
(2).02年：权益乘数乘数=1+产权比率=1.488
01年：权益乘数乘数=1.42 企业的资本结构在01年至02年发生了变多。02年的权益乘数较01年有所增加。权益乘数越大，企业负债程度越高，偿还债务能力越弱，财务风险程度就越高。(3).02年：销售净利润=
净利率销售收入×100%=1406000/8700000×100%=16% 01年：销售净利润=1233960/7800000×100%=15.82% 02年提高了销售收入，但净利润的提高幅度却很小，其原因应该是费用成本增多，全部成本从01年的56054040增加到02年9420000，这与销售收入增长幅度大致相当。(4).02年：总资产收益率=销售净利率×总资产周转率=16%×12%=1.92% 01年： 总资产收益率=15.82%×1.23=19.4% 通过分析可以看出02年该企业的总资产周转率有所下降，说明资产的利用没有得到比较好的控制，显示出比前一年较差的效果，说明该企业利用其总资产产生的销售收入的效率在减少。总资产周转率下降的同时销售净利率增加，但仍不能改变总资产净利率的减少。(5).对全部成本的分析：全部成本=制造费用+销售费用+管理费用+财务费用
02年：360000+1630000=1990000 01年：31404+114000=428040 根据分析，该企业净资产收益率小的主要原因是全部成本过大。也正是因为全部成本的大幅度提高导致了净利润提高幅度不大，而销售收入大幅度增加，就引起了销售净利率的降低，显示出该企业销售盈利能力的降低。
(6).结论：对于该企业，最为重要的是努力降低各项成本，同时要保证总资产周转率的提高。这样，才能使销售净利率的得到提高，进而使总资产净利率有大的提高。
第二篇：财务管理实训
四川航天职业技术学院
学生实习（实训）报告书
（管理工程系）
实习（实训）课题：财务管理实训
专业： 资产评估与管理班级： G09资评
（一）班姓名： 杨一帆指导老师：张仕平实习时间： 2011 年 5 月 23日至 2011 年6 月 5 日月
实习（实训）目的：
1．财务管理的教学目的和任务是使学生懂得财务管理的学的基本理论
2． 熟悉国家有关财务方针，政策和财务管理制度
3． 掌握财务管理学的基本原则，工作内容和实践操作方法。
4． 使学生具有以提高企业经济效益和社会效益会核心，进行财务分析，预测和评价，风险评估与投资管理以及参与企业日常财务与经营管理和决策，实现目标控制，从事综合性价值管理的初步能力。
实训目标：
1、1.掌握全面预算的主要内容
2、掌握日常业务预算编制的基本方法和程序
3、掌握专门决策预算编制的基本方法
4、掌握财务预算编制的基本方法
5、掌握企业筹资管理实务中的应用，并撰写财经小论文
实习（实训）内容：（含具体过程、步骤、数据处理及结果等）实训一：财务预算管理
一、企业概况：
本预算机构转为ABC有限责任公司设置：
地址：成都市滨河路188号
邮编610108.法人代表：曾林
管理机构主要成员有：
财务总监：代一佳
财务负责人：边明
预算报表编制人：周慧
二、数据处理、步骤以及结果
（一）销售预算：
预计2012每季度销售量分别为5000件、7500件、10000件、9000件，预计总产量为31500件；预计单价20元；预计销售收入分别为100000元、150000元、200000元、180000元，预计总收入630000元。
预计现金流入方面：年初应收账款为31000元。由于预计每季度销售收入在本季度收到现金60%，其余赊销在下个月收账，故预计现金流入为：第一、二、三、四季度分别为91000元、130000元、180000元、188000元，总计589000元。注：年末应收账款为72000元。
（二）生产预算：
由于在存货方面，我公司希望在每季度末保持相当于下季度销量10%的期末存货，上年末产品的期末存货为500件，预计下第一季度销量为10000件；故有：第一、二、三、四季度期初存货分别为500件、750件、1000件、900件，总期初存货量为3150件；第一、二、三、四期末存货量分别为750件、1000件、900件、1000件，总期末存货量为3650件。因为第一、二、三、四季度销售量分别为5000件、7500件、10000件、9000件，预计总产量为31500件；所以预计生产第一、二、三、四季度分别为5250件、7750件、9900件、9100件，预计年生产总量为32000件。
（三）直接材料预算：
因为预计生产第一、二、三、四季度分别为5250件、7750件、9900件、9100件，预计年生产总量为32000件；单位产品材料用量为2千克；所以生产需要用量分别为10500千克、15500千克、19800千克、18200千克，总计64000千克。因为我公司希望每季度末材料库存量分别为2100千克、3100千克、3960千克、3640千克，总计12800千克；上年年末库存材料为1500千克，故预计期初存量分别为1500千克、2100千克、3100千克、3960千克，总计10660千克。所以预计采购量分别为11100千克、16500千克、20660千克、17880千克，总计66140千克。因采购单价为2.5元，故预计采购金额预计生产第一、二、三、四季度分别为27750元、41250元、51650元、44700元，总计165350元。
预计现金流出方面：由于在材料采购方面的货款有50%在本季度内付清，余下50%在下季度内付清。年初应付账款为11000元，所以第一、二、三、四季度现金流出分别为24875元、34500元、46450元、48175元，总计154000元。注：年末应付账款为22350元。
（四）直接人工预算：
因为预计生产第一、二、三、四季度分别为5250件、7750件、9900件、9100件，预计年生产总量为32000件，单位产品工时为0.2小时，所以人工总工时第一、二、三、四季度分别为1050小时、1550小时、1980小时、1820小时，总计6400小时；因每小时人工成本为10元，所以人工总成本第一、二、三、四季度分别为10500元、15500元、19800元、18200元。
（五）制造费用预算：
变动制造费用全年合计16000元，固定制造费用全年合计48000元，两个费用总合计减去折旧最后得出现金支出费用全年合计44000元。
（六）产品成本预算：
直接材料、直接人工、变动制造费用单耗分别为2千克/件、0.2千克/件、0.2千克/件；单价分别为2.5元/千克、10元/千克、2、5元/千克.故单位成本分别为5元/件、2元/件、0.5元/件，直接材料、直接人工、变动制造费用总成本分别为160000元、64000元、16000元，合计240000元。
在存货计价方面，存货流转采用先进先出法。本年销售31500件，由于期初存货为500件，成本单价8元；本年销售本年生产的31000件，成本单价7.5元，故本年销售成本236500元。
（六）销售费用及管理费用预算：
变动销售费用及管理费用合计为47880元，固定销售费用及管理费用合计为52000元，总合计为99880元。
（七）预计资产负债表
资产负债表，资产期初数总计284500元，期末数总计429030元，负债和所有者权益期初数总计284500元，期末数总计429030元。
（八）预计现金流量表：
因为在现金流量方面，年初现金余额为8000元，该公司希望在每季度末保持现金余额不少于10000元，若资金不足或多余，可以以2000元为单位进行借入或偿还，借款年利率为8%，于每季度初借入，每季度末偿还，借款利息于偿还本金时一起支付。同时，在2012公司准备投资100000元购入设备，于第二季度与第三季度分别支付价款50%；每季度预交所得税20000元，预计在第三季度发放现金股利30000元，在第四季度购买国库券10000元。该公司适用税率为25%
所以销售商品、提供劳务收到的现金589000元，购买商品、接受劳务支付的现金198000元，支付给职工以及为职工支付的现金64000元，支付的其他与经营活动有关的现金99880元，支付预交所得税80000元，构建固定资产，无形资产和其他长期资产投资支付的现金100000元，支付的与其他投资活动有关的现金10000元，借款所收到的现金50000元，偿还债务所支付的现金50000元，分配股利或利润所支付的现金30000元，偿还利息所支付的现金2440元，最后得出期末现金及现金等价余额12680元。
实训二：筹资管理
财经小论文
我们学习了财务管理中的筹资管理和从资料上得到的信息来看，我认为该项目能上马，本案涉及到三种筹资方式，分别是：
1、发行债券
2、发行普通股和优先股
3、先发行投资债券后发行优先股
根据资料，再经过我我们小组对材料的综合分析，我们一致认为采取优先发行债券再发行优先股这一筹资方式结合起来可行，因为目前我国正处于发展中国家，与世界发达国家相比负债比率较高，所以我们应该采取收益稳定以及投资风险小的债券投资。
因为债券投资的优点主要是其收益稳定以及投资风险小。一方面，债券投资本金较安全。政府债券有国家财力作后盾，本金几乎可以肯定能收回，通常视为无风险证券；企业债券的持有者拥有优先求偿权，即当企业破产时，优先于股东参加企业资产的分配，收回本金也有一定的保障；同时，利率的固定保证了收益的稳定性。另一方面，当被投资企业陷入破产清算时，债券持有者拥有优先求偿权，受保障程度较高，投资风险相对较小。而优先股的优点优先股的股息率一般为固定比率，从而优先股融资有财务杠杆作用，采用优先股融资可以避免固定的支付负担，优先股一般没有到期日，实际上可以将优先股看成一种永久性负债，但不需偿还本金，只有在有利于公司的根本利益时，公司才会赎回优先股，优先股的赎回、股息支付等方面公司较为主动，增强了公司财务的机动性；优先股也是公司的所有者，不能强迫公司破产。由于优先股股东一般没有投票权，所以发行股东权不会引起普通股股东的反对，所以其融资能够顺利进行。当使用债券融资风险很大，利率很高，而发行普通股又会产生控制权问题时，优先股是一种最理想的融资方式。有些国家大的税法对于企业购买优先股的股息有部分免税的政策优惠，这就对发行公司的优先股的销售十分有利了。
如果全部资金用于筹集债券，负债比率较高，财务风险太大，如果只用债券筹资一部分资金，那么，负债比率会相对降低，财务风险也会相应降低，要分散型投资，所以可以选择先债券投资再发行优先股，这样的投资风险性就会变小。启示：
1、我们所学的理论知识在实践中得以充分运用，理论应该与实践相结合。
2、就筹资管理而言是非常复杂的，是全方位的，要掌握国家相关政策、法律、法规，还要受这些方面的限制，其中涉及知识面广我们应该选着最简单，最快捷的方式获得资金。还要跟各个部门和人物搞好关系，利用有利的资源。
3、培养自己分析处理问题的综合能力。培养大学生的投资理财的能力，为以后我们的未来做好准备！
实习（实训）心得：
通过亲手练习了实训一和实训二的资料，我又更进一步了解财务管理这门课程。这么实训课程把书上的基本理论和实习操作保持着紧密的联系。我们必须正确的筹措资金，使用资金和管理资金，使资金增值，让资金合理分配。财务管
理已贯穿经济生活的方方面面。从宏观的经济角度来说，政府也要面对如何筹钱，花钱，如何让钱花得有效率。做财务管理必须非常细心，它的计算方式是简单的，但是计算结果必须准确，因为得出的结果一般是后面材料所要利用到的。所以要学好财务管理这么课程，我们必须还要学习更专业更权威的财务管理知识。
实习（实训）鉴定：
指导教师：年月日
第三篇：财务管理实训报告
财务管理全面预算实训报告
一 实训目的理论学的知识远远比不上一次实践来的重要，我们在老师的协助下又一次的完成了有关财务管理的实训内容。企业的目标就是创造价值。一般而言，企业财务管理的目标就是为企业创造价值服务。鉴于财务主要是从价值方面反映企业的商品或者服务提供过程，因而财务管理可为企业的价值创造发挥重要作用。所以学好了财务就可以更加灵活的运用于企业决策管理当中，其目的也是让我们这些初学者了解学习其内容，如何做好每一笔企业管理中的决策问题。
预算作用在于：第一，预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标。第二，预算可以实现企业内部各个部门之间的协调。
全面预算是关于企业在一定的时期内各项业务活动、财务表现等方面的总体预测。其中包括业务预算(经营预算)/专门决策预算和财务预算。
是指企业在战略目标的指导下，对未来的经营活动和相应财务结果进行充分、全面的预测和筹划，并通过对执行过程的监控，将实际完成情况与预算目标不断对照和分析，从而及时指导经营活动的改善和调整，以帮助管理者更加有效地管理企业和最大程度地实现战略目标。预算必须与企业的战略或目标保持一致，数量化和可执行性是预算最主要的特征。
二实训内容及过程
预算的编制方法：企业可以根据不同的预算项目，分别采用固定预算、弹性预算、增量预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法编制各种预算。以克兰公司为例编制了相关预算表，预算的编制程序一般是按照“上下结合，分级编制，逐级汇总”的程序进行的。主要的预算内容是：销售预算表生产预算表材料采购预算表
4直接人工预算
5制造费用预算表
6生产成本预算表
7销售及管理费用预算表
8专门决策预算表现金预算表
10预计利润表
11预计资产负债表
我们对这些预算表进行了逐一的登记，过程简单不复杂，在编制过程中最需要注意的就是细心。
三 实验中遇到的问题及解决途径
1.销售预算
企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，是编制全面预算的起点。在编制
过程中，因为部分现金属于赊销，不是当季付清，在填写时容易出现填写位置错
误。材料采购预算
材料采购预算是为了规划预算期材料消耗情况及采购活动而编制的，用于反映预
算期各种材料消耗量、采购量、材料消耗成本和材料采购成本等计划信息的一种
业务预算。在编制过程中，起初没有理解当季支付和下季再支付，把下季再支付
金额填写到了下一行二季度那个位置。制造费用预算
制造费用预算是反映生产成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接计入
产品制造成本的简介制造费用的预算。这些费用必须按成本习性划分为固定费用
和变动费用，分别编制变动制造费用预算和固定制造费用预算。在填写非付现成本时，误将每季度固定折旧:“1500”作为全年折旧填入表中。销售及管理费用预算
销售及管理费用预算是以价值形式反映整个预算期内为销售产品和维持一般行
政管理工作而发生的各项目费用支出预算。在填写时不知非付现成本应该填什么，最后才发现应该填写其折旧费用。专门决策预算
专门决策预算主要是长期投资预算，又称资本支出预算，通常是指与项目投资决
策相关的专门预算。请教同学才知道，购置的设备是一种项目投资，属于投资支
出预算。现金预算
现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的、专门反映预算期内预计现
金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行现金投融资的预算。编制现
金预算表要用到许多前面个表中的数据，前面的数据若是有问题则会导致后面的数据出问题，再加上繁杂的计算，若是不仔细，就会导致大量的错误。预计资产负债表
预计资产负债表用来反映企业在计划期末预计的财务状况。都要用到前面的数据，可很多都不知道如何计算。
四 实训心得
一天的财务管理实训已经结束了，虽然时间不长，但一天下来我们的收获却是比当初
想像的要多的多，以前也学过财务方面的知识，但自己对于财务的理解还仅限于会计做帐上，通过这次的实训，我对于财务有新的感悟，有了更深刻的理解。
实训虽然结束了，相应的知识也学到了，但我们对于财务的理解却远远还没有结束。
实训使得我们懂得一个优秀企业预算的重要性，一个优秀的预算将在企业的运营过程中起到
非常重要的作用，好的预算将使得企业的运转完全掌握在决策者手中。对财务的理解使得我们可以更好的掌握好成本控制，老师的话“成本控制是无止尽的”这句话
让我们记忆深刻。刚开始大家都觉得成本到了一定的时候就变成死数了，再也无法降下来了，上完课以后，听完讲师的讲解后，我们对于成本控制有了更加清晰的认识。当产品质量、技
术、服务、资金都在同一水平后，最重要的是什么样的企业更加注重细节，从每一个细节来
落实成本控制，这样的企业必将更具有竞争力。现在比较流行的说法细节决定成败也就是这
个道理。
第四篇：财务管理实训报告
财务管理实训报告——实训心得
姓名胡婷 班级财本1301 专业财务管理 学号 13101014 指导老师张倩
一、实训的基本情况 时间：大三上学期
地点：商丘学院应用科技学院
人员：财本1301班全体48名学生，和指导老师张倩
实训内容：财务比率综合分析、杜邦财务分析、本量利分析、全面预算、证券价值评价、风险与收益、短期筹资、长期筹资、固定资产管理、流动资产管理、股利分配、兼并与分配、跨国公司财务
实训形式：实体演练
二、实训过程
实训让我深深感到理论和实践的巨大差异。原本自认为财务管理这门课学得不错，但当模拟到真实工作环境中时，却感到力不从心，实训内容很多，业务往来频繁，数据繁多，操作困难，一步错，步步错！整天要对着那枯燥无味的账目和数字而心生烦闷、厌倦，以致于简单的填写凭证、记账都会试算不平。出错越多，越是心浮气躁，出错就越多，形成恶性循环，最后导师将全班分成六个小组，这样减轻了负担，小组之间竞争，提高了效率而且还提高了正确性。财务比率综合分析法的内容：
杜邦财务分析体系的基本原理是将财务指标作为一个系统，将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面评价，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行决策;其基本特点是以净值报酬率为龙头,以资产净利润率为核心,将偿债能力、资产营运能力、盈利能力有机结合起来，层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析系统，全面、系统、直观地反映了企业的财务状况。财务预算管理：
是企业预算管理的一个分支，也是预算管理的核心部分。企业的预算是一个综合性的财务计划，包括经营预算、资本预算和财务预算。经营预算是对企业收入、费用和利润作出的预计；资本预算是对企业的资本性投资方案所进行的计划和评价；财务预算则是在经营预算和资本预算的基础上所作出的现金流量的安排，以及一定时期内的损益表和一定时期末的资产负债表的预计 短期筹资：
指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一般是通过流动负债的方式取得，短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。流动资产管理的主要内容如下：
第一，货币资金管理。货币资金是指企业在生产经营活动中停留在货币形态的那一部分资金，包括现金和各种存款。做好这一管理，具体要求是：①做好现金管理，遵守国家规定的现金管理条例；②搞好转账结算，以维护企业自身利益，加速资金周转。搞好货币资金管理还应贬值货币资金计划。为此应做好货币资金收支的预测；准确确定货币资金最佳持有量；编好货币资金收支计划，使货币资金收入和支出要平衡。第二，应收账款的管理。首先要做好应收账款的计划。这一计划主要包括三项内容，即核定应收账款成本；编制账龄分析课；预计坏账损失，计算坏账准备金。第三，存货管理。存货是指企业为销售或生产中耗用而储备的物资，包括原材料、外购件、在制品、产成品等，存货又不能超额储备而占用大量资金，影响企业经济效益。为此要求编制好存货计划，作为合理安排储备资金的依据。同时要求加强存货产品控制，以最小的存货投资获得最大的利润。用好A、B、C重点管理法；比率分析法；经济订购批量法；订货点法等库存控制法，实现对企业存货的科学控制。三实训心得
通过本学期的实训，我们理论联系实际，不但熟悉了财务管理中所涉及的知识和问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行分析计算，为实际工作打下良好基础。在取得实效的同时，我也在实训过程中发现了自身的一些不足。总结了以下几点：虽然我们只是参加了短短的一学期的实训，但在这实训中学到了很多在课堂上根本就学不到的知识，受益匪浅。做财务管理工作，如果仅仅是学书本上的知识是远远不够的，工作的经验是及其重要的。实际工作过程中的各种问题不是书本就可以解答的，它需要灵活的应用能力，把所学知识应用到实践当中去。可以说没有实践的学习是非常狭隘的，也是不利于财务管理工作的。其次，作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理工作是一门很精准的工作，要求准确的核算每一项指标，牢记每一条税法，正确使用每一个公式。再有，要有吃苦耐劳的精神和平和的心态，用积极的心态处理日常遇到的难题人际交往方面。最后感谢学校给我们开设实训教程。
时间流逝，转眼就大三了，再度过零星的一年就要毕业了，以前一些看似遥远的事情如今一下子摆在面前——十多年的寒窗即将结束，很快要工作了，但是工作很难找，随着各大高校的不断扩招，如今的大学生只是普通的学历了，没有任何的学历优势。所以现在的大学生有一种意识：毕业就等于失业。但是对于许多大学生来说，还是会使出浑身解数，尽自己的努力去寻找一份尽可能中意的工作。我们都知道，理论和实践是不同的。财务管理是一门应用性极强的学科。通过本学期校内实训，让我们理论联系实际，不但能熟悉集团财务管理中所涉及的知识和问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行维护，为实际工作打下良好基础。
第五篇：财务管理实训报告
财务管理实训报告
财务管理实训是一种理论知识与实践技能有效结合与综合运用的训练平台，但是对于最近一段时间的财务管理实训让我深深感受到了理论与实践相结合后产生的巨大差异。在模拟环境中工作时总是遇到麻烦和难题，觉得力不从心。尽管有些可以用理论知识来解决，但是还是有一些问题难以真正的解决。整个试训包括以下几个方面：
1.货币的时间价值和风险：资金时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，或同一货币量在不同时间里的价值差额,也称为货币的时间价值。
(一)资金时间价值的核心
1、资金时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值；
2、资金时间价值是在生产经营中产生的；
3、资金时间价值表示形式有两种：一种是绝对数形式即资金时间价值额就是指资金在生产经营中带来的真实增值额；另一种是相对数形式即资金时间价值率；
4、资金时间价值率是指不考虑风险和通货膨胀因素的社会平均资金利润率。风险：在财务管理中，风险是预期结果的不确定性。风险不仅包括负面效应的不确定性，而且包括正面效应的不确定性。
（二）风险的特征
1、风险是对未来事项而言的；
2、风险可以计量；一般来说，未来事件的持续时间越长，涉及的未知因素越多或人们对其把握越小，则风险程度就越大。
3、风险具有价值。
投资者冒风险进行投资，需要有相应的超过资金时间价值的报酬作为补偿。风险越大，额外报酬也就越高。
二、风险的种类
（一）按风险程度可将财务决策分为确定性决策、风险性决策、不确定性决策三种
（二）按风险内容可分为财务风险和经营风险两种。
2.筹资管理：筹资是指企业为满足生产经营资金的需要，向企业外部单位或个人及从其企业内部筹措资金的一种财务活动。资金是企业的”血液”,是企业生存和发展所不可缺少的。企业没有资金，无法进行生产经营活动；有了资金如果使用不当，也会影响生产经营活动的正常运行。
3.营运资金管理：营运资金从会计的角度看是指流动资产和流动负债的净额。为可用来偿还支付义务的流动资产，减去支付义务的流动负债的差额。
营运资金的作用：营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。当营运资金出现负数时，也就是一家企业的流动资产少于流动负债时，这家企业的营运有可能因周转不灵而中断。由此可见，营运资金的管理意义重大。
4.利润分配管理：利润分配是指将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。
在取得实效的同时，我也在实习过程中发现了自身的一些不足。
总结了以下几点：专业方面，1.作为一名未来从业者应该具备扎实的专业知识和良好的专业思维能力，具备诚实守信等端正的职业操守和敬业态度，这是每个工作岗位对员工最基本的要求。2.作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理实训工作是一门很精准和繁琐的工作，要求准确的核算每一项指标，维护每一项项目，正确使用每一个公式。3.要有吃苦耐劳的精神和平和的心态。通过这次财务管理实训，使我增强了我的动手能力，我们对今后的学习、发展方向有了更进一步的认识：学习不仅仅学的是理论知识，更重要的是学习如何将理论知识应用于实践，学习将工作做到尽善尽美。
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