广东康美药业股份有限公司认股权证上市公告书

第一篇：广东康美药业股份有限公司认股权证上市公告书

篇一：康美药业2001招股说明书

广东康美药业股份有限公司招股说明书概要

招股说明书概要签署日期：2001年2月21日

（人民币普通股）18,000,000股

主承销商：广发证券有限责任公司

上市推荐人：广发证券有限责任公司

重要提示

发行人全体董事保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国务院证券监督管理机构对本次发行所做出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

本招股说明书概要的目的仅为了尽可能广泛迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况,招股说明书全文为本次发售股票的正式法律文件,投资者在作出认购本公司股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决策的依据。

特别风险提示

医药行业是高技术含量、高投入、高收益也是高风险的行业,医药新产品的开发研制投资大、周期长,根据《新药审批办法》和《新生物制品审批办法》,一般需经过临床前基础工作、临床、临床总结、上新药评审会、新药证书与生产批文的报批等阶段；本公司的二类新药盐酸丙哌维林即将完成临床试验工作,尚未取得新药证书与生产批文,还需经过临床总结、新药评审和新药证书报批三个环节,项目投资进度会受到一定程度的影响；因该药是国家重点支持发展的品种,本公司将全力加快后三个环节的工作节奏,尽快取得新药证书与生产批文,确保项目的实施进度。投资者在评价本公司本次发行股票的投资价值时,应特别认真考虑本公司所面临的项目投资风险。

单位：人民币元 面值 发行价 发行费用 募集资金 每股 1.00 12.57 0.544 12.026 合计 18,000,000 226,260,000 9,792,000 216,468,000 发行方式：上网定价

发行日期：2001年2月26日

一、绪言

本招股说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)》等法律、法规和规范性文件以及发行人的实际情况编制而成。发行人董事会全体成员已批准本招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。本次发行的投票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。

投资人应自行负担买卖本公司股票所应依法支付的税款,发行人和承销商对此不承担任何责任。

本次发行已经中国证券监督管理委员会”证监发行字[2001]17号”文件批准。

二、释义

在本招股说明书中,除非上下文另有所指,下列词语具有如下述含义：

股份公司、本公司或发行人： 指广东康美药业股份有限公司

主承销商、上市推荐人： 指广发证券有限责任公司

承销协议： 指发行人与主承销商签署的投票发

行承销协议

中国证监会： 指中国证券监督管理委员会

省政府： 指广东省人民政府

证管办： 指中国证监会广州证券监管办公室

省体改委： 指广东省经济体制改革委员会

市政府： 指广东省普宁市人民政府(普宁市为

揭阳市所辖之县级市)a股： 指发行人本次公开发行的面值为人民

币1元的记名式普通股

本次发行： 指本次向社会公开发行18,000,000 股a股的行为 gmp： 指药品生产质量管理规范

gsp： 指医药商品质量管理规范

fda： 指美国食品与药品管理局

根据国家药品监督管理局1999年4月22日发布的《新药审批办法》,我国对化学药品作如下分类：

一类新药：首创的原料药及其制剂。

1.通过合成或半合成的方法制成的原料药及其制剂。

2.天然物质中提取的或通过发酵提取的有效单体及其制剂。

3.国外已有药用研究报道,尚未获一国药品管理当局批准上市的化合物。

二类新药：

1.已在国外获准生产上市,但未载入药典,我国也未进口的药品。

2.用拆分、合成的方法首次制得的某一已知药物中的光学异构体及其制剂。

3：国外尚未上市的由口服、外用或其他途径改变为注射途径给药者,或由局部用药改为全身给药者(如口服、吸入等制剂)。

三类新药：

1.由化学药品新组成的复方制剂。

2.由化学药品与中药新组成的复方制剂并与化学药品发挥主要使用者。

3.由已上市的多组份药物制备为较少组分的原料药及其制剂。

4.由动物或其组织、器官提取的新的多组分生化药品。

四类新药：

1.国外药典收载的原料药及制剂。

2.我国已进口的原料药和／或制剂(已有进口原料药制成的制剂,如国内研制其原料药及制剂,亦在此列)。3.用拆分或合成方法制得的某一已知药物中国外已获准上市的光学异构体及制剂。

4.改变已知盐类药物的酸根、碱基(或金属元素)制成的原料药及其制剂。此种改变应不改变其药理作用,仅改变其理化性质(如溶解度、稳定性等),以适应贮存、制剂制造或临床用药的需要。

5.国外已上市的复方制剂及改变剂型的药品。

6.用进口原料药制成的制剂。

7.改变剂型的药品。8.改变给药途径的药品(不包括第二类新药之3)。

五类新药：已上市药品增加新的适应症者。

1.需延长用药周期和／或增加剂量者。

2.未改变或减少用药周期和／或增加低剂量者。

2.国外已获准此适应症者。

康美利乐：本公司生产的新型抗感冒药氨酚伪麻片(即右麻扑片)的商品名。康美络欣平：本公司生产的抗高血压二类新药甲磺酸多沙唑嗪的商品名。分散片的商品名。

关当事人

康美药业股份有限公司

普宁市下架山工业区

田

0663-2917777转8009 0663-2916111 伟

券有限责任公司

天河北路183号大都会广场38、41、42楼

贤

020-87555888转

020-87553583 证券公司

贵阳市中山东路139号

生

0851-5866666转132 康美诺沙：本公司生产的抗生素药克拉霉素

三、发售新股的有发 行 人：广东注册地址：广东省法定代表人：马兴电

话：传

真：联 系 人：邱锡主承销商：广发证注册地址：广州市法定代表人：陈云电

话：传

真：副主承销商：贵州注册地址：贵州省法定代表人：宋建电

话：传

真：0851-5845355 联 系 人：王芳 吴克兢

分 销 商：中信证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

法定代表人：常振明

0755-2208272 0755-2284149 联 系 人：曾愈 刘涛

证券有限责任公司

宁波市开明街417-427号

斌

020-63192367 020-63193822

证券有限责任公司

广东正中珠江会计师事务所

州市东风东路318号嘉业大厦8楼

020-83859808 020-83800977 吉争雄 杨文蔚

国信联合律师事务所

广州市体育西路189号城建大厦17楼 020-38798129

法定代表人：蒋洪峰

法 定 代表人：王学琛电

话：传

真：分 销 商：宁波注册地址：浙江省法定代表人：顾志电

话：传

真：联 系 人：毛均 上市推荐人：广发会计师 事务所：注 册 地址：广电

话：传

真：经办注册会计师：发行人律师事务所：注 册 地 址：电

话： 传

真；020-38799166 经 办 律 师：王学琛 刘良明

主承销商法律顾问：广州经纶律师事务所

注 册 地 址：广州市体育西路高盛大厦25楼 法 定 代表人：梁山

电

话：020-38792076 020-38792080 梁山 彭清正

东大正联合资产评估有限责任公司

篇二：广东年度经济风云榜往届获奖名单

2004-2014广东十大经济风云人物

2004 广东十大经济风云人物

团总裁

总裁

首席执行官

汽车有限公司执行副总经理

行长

高级技师

机系统有限公司总裁兼ceo 总裁

集团总经理

学城建设指挥部主任

2005广东十大经济风云人物

传

真：经 办 律 师：资产评估机构：广李东生 ｔｃｌ集翟美卿 香江集团何享健 美的集团曾庆洪 广州本田马蔚华 招商银行罗东元 韶钢集团马化腾 腾讯计算郭山辉 台升集团朱小灵 广东交通蒙 琦 广州大杨荣明 广州医药集团有限公司董事长

陈 丹 广东恒兴集团有限公司董事长

陈凯旋 广州立白企业集团有限公司董事长兼总裁

叶旭全 深圳金威啤酒有限公司董事局主席

郑李锦芬 安利（中国）日用品有限公司董事长

股份有限公司董事长

李 忠 湛江国联水产开发有限公司董事长

集团有限公司董事长

空调股份有限公司董事长

2006 广东十大经济风云人物

集团有限公司董事长兼总经理

业董事长

经营有限公司董事长

化妆品有限公司总经理

集团董事 副总经理

广东公司党组书记董事长总经理

董事局副主席兼首席执行官

子集团有限公司董事、总经理

工商联化妆用品制造业商会会长

橱柜企业有限公司董事长

2007 广东十大经济风云人物

广新外贸集团董事长、党委书记

王 石 万科企业李建华 广东威华李兴浩 广东志高方贵权 珠江啤酒张 茵 玖龙纸李进明 广晟资产黄家武 广州好迪李楚源 广州药业徐 龙 中移动张学斌 创维集团李积回 阳江十八马 娅 广东省姚良松 广州欧派欧 广 广东省刘绍勇 中国南方航空集团公司总经理南方航空股份有限公司董事长 蔡高声 广东省丝绸纺织集团有限公司董事长

刘绍喜 宜华企业(集团)有限公司董事长

许家印 恒大地产集团董事局主席、党委书记

苏志刚 广州长隆集团有限公司董事长

余子权 广东省韶关钢铁集团有限公司董事长党委书记、总经理 张房有 广州汽车工业集团有限公司董事长

郑南雁 7天连锁酒店集团首席执行官(ceo)郑炳旭 广东宏大爆破工程有限公司总经理 高级爆破工程师

马兴田

许淑清

万 捷

陈志列

黄正文

钟金松

黄启均

庄大建

荀振英

王锐祥

卢永强

李 静

方红光

冼 燃

邓

安

2008 广东十大经济风云人物 广东康美药业股份有限公司董事长 总经理 广州市保宇实业有限公司董事长 雅昌企业(集团)有限公司董事长 研祥智能科技股份有限公司董事长 广州市三学苑网络科技有限公司总裁 广东省广晟资产经营有限公司董事 总经理、党委副书记中山华帝燃具股份有限公司总裁 广东金刚玻璃科技股份有限公司董事长 广州广百股份公司董事长 党委书记 总经理 广州市锐丰建业灯光音响器材有限公司 董事长 2009 广东十大经济风云人物 广东原创动力文化传播有限公司董事长 广东省交通集团有限公司 董事总经理 中国银行股份有限公司广东省分行党委书记 行长 广州毅昌科技股份有限公司董事长 广东省粤电集团有限公司 原总经理

朱保国 健康元药业集团股份有限公司董事长

任 勇 东风日产乘用车公司 副总经理兼党委书记

吴长江 雷士照明控股有限公司总裁

丁 磊 网易公司创始人兼ceo 王志伟 广发证券股份有限公司董事长

2010 广东十大经济风云人物

张传卫 中国明阳风电集团有限公司董事局主席兼首席执行官 黄迪领 广东省水电集团有限公司董事长、党委书记

王继康 广州农村商业银行行长

赵友永 广州无线电集团广电运通金融电子股份有限公司董事长 刘子静 广东省机场管理集团公司总裁

李思聪 广东银达担保投资集团有限公司董事长

温志芬 温氏集团总裁

刘 伟 广州佳都集团有限公司及新太科技股份有限公司董事长 王永辉 香雪制药股份有限公司董事长、总经理

莫业文 深圳市联腾科技有限公司董事长兼总裁

2011 广东十大经济风云人物

司献民 中国南方航空股份有限公司董事长

乔建葆 中国联合网络通信有限公司广东省分公司党委书记、总经理 陆志峰 广州越秀集团有限公司党委书记、董事长

谢 勇 广东中科招商创业投资管理有限责任公司董事总经理 王万年 广东中旅（集团）有限公司党委书记、董事长 边 程 广东科达机电股份有限公司总经理

刘 伟 广东省汽车运输集团党委书记、董事长

吴 松 广州汽车集团乘用车有限公司总经理

黄建平

梁耀铭

梁光伟

陈少群

白志中

杨东文 张水鉴

官金仙

吴启超

曾展晖

李连柱

陈 生 广东唯美陶瓷有限公司党委书记、董事长、总裁 广州金域医学检验中心有限公司董事长兼总经理 2012 广东十大经济风云人物 深圳华强集团有限公司 董事长、总裁 深圳市农产品股份有限公司 党委书记、董事长 中国银行股份有限公司广东省分行 党委书记、行长 创维集团 总裁 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司 董事、总裁 广东南方物流集团有限公司 董事长(女)民营 广东天安新材料股份有限公司 董事长 民营 广东新宝电器股份有限公司 总裁 民营 广州尚品宅配家居用品有限公司 董事长 民营 天地壹号饮料股份有限公司 董事长

2013年 广东十大经济风云人物 篇三：康美药业财务综合分析

目录

内容摘要.........................................................................2

一、前言.........................................................................3

二、实习概况.....................................................................3

（一）公司简介.................................................................3

（二）调查目的.................................................................3

（三）调查方式.................................................................3

三、比率分析.....................................................................3

（一）短期偿债能力分析.........................................................3

（二）长期偿债能力分析.........................................................5

（三）营运能力分析.............................................................6

（四）盈利能力分析.............................................................8

四、结论.........................................................................9 参考文献........................................................................10 内容摘要

康美药业身处一个竞争激烈的行业，却罕见而长久地获得了掌声。作为中医药行业的持续领跑者，这与马兴田和康美药业坚持秉承“心怀苍生，大爱无疆”的核心价值观、“用爱感动世界，用心经营健康”的经营理念是分不开的。康美药业2014年前三季度公司保持快速发展趋势，实现销售收入115.77亿元，同比增长22.16%，排名中国资本市场医药行业前列。是什么成就了康美这艘持续领跑的“中医药航母”？本文针对康美2011至2013年的财务报表及其相关财务数据，结合医药市场实际现状，从财务分析的视角，研究康美近年来的财务状况和经营成果，探索康美的可持续发展之路，发现康美经营战略的闪光点和尚且存在的问题，为康美管理层乃至中药材企业提供一定的参考。关键词：财务分析 财务状况 经营成果 问题

康美药业财务综合分析

一、前言

财务分析是企业经营状况的一条重要评价途径, 评价、分析企业生存和发展基础的偿债能

力、盈利能力及其整体水平,也就显得尤为重要了。财务分析既是已完成的财务活动的总结, 又是财务预测的前提,在财务管理的循环中起着承上启下的作用。经常深入地开展财务分析工作,做好财务分析工作具有非常重要的意义。

二、实习概况

（一）公司简介

康美药业是集中药饮片生产、化学原料药、化学药制剂为主导, 集药品研发、生产及药品、医疗器械营销于一体的大型医药上市公司、国家重点高新技术企业。

（二）调查目的

通过对企业的经营状况、财务状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益的优劣做出准确的评价。

（三）调查方式

2014年8月份开始，我在广东正中珠江会计师事务所有限公司进行实习，选择了康美药业股份有限公司作为2013年度财务综合分析对象。在实习的过程中，通过询问，研究会计人员编制的财务报表，有效做好该公司财务分析。

三、比率分析

（一）短期偿债能力分析

1、流动比率

流动比率=流动资产/流动负债，用于评价企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。该指标值，一般以2为宜。

2、速动比率

速动比率=（流动资产—存货）/流动负债，用于衡量企业的流动资产中可立即用于偿还流动负债的能力。该比率越高，表明企业偿债能力越强，越容易取得借款；该比率越低，表明企业存在不能迅速偿还流动负债的风险，取得借款会有困难。一般认为，企业的速动比率至少应

维持在1。

3、现金比率

现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债，最能反映企业直接偿还流动负债的能力。该比率越高说明企业直接偿还流动负债的能力越强。一般认为，现金比率保持在30%左右为宜。

短期偿债能力指标

短期偿债能力 10 1 2013 2012 2011 图1 康美药业短期偿债能力分析

该公司流动比率、速动比率和权益乘数见图1，根据西方经验，流动比率在2：1比较合适，该公司流动比率由2011年的4.61降到2.05，逐渐接近于2，这说明企业的短期偿债能力强，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。速动比率一般认为1：1比较合适。该公司近三年的速动比率均接近或大于2，这说明企业的流动性好，现实的偿债能力强；但是，过高的速动比率也表明企业拥有过多的货币性资产，相应地也会失去一些有利的投资及获利机会。该公司近三年的权益乘数稳步增高，一般来说，权益乘数较大，表明企业负债较多，财务风险相对较大，但是，康美药业近几年营运状况刚好处于向上趋势中，逐步增大的权益乘数反而可以创造更高的公司获利，透过提高公司的股东权益报酬率，对公司

的股票价值产生正面激励效果。

（二）长期偿债能力分析

1、资产负债比率

资产负债比率=负债总额/资产总额*100%,该比率反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，以及在企业清算时对债权人权益的保障程度。这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强，一般在40%-60%之间为宜。

2、产权比率

产权比率=负债总额/所有者权益，该比率揭示负债资金与权益资金的比例关系，指标高，说明企业的基本财务结构与资本结构具有高风险、高收益的特性；反之，则说明企业拥有低风险、低收益的基本财务结构与资本结构。

长期偿债能力指标

长期偿债能力

10.80.60.40.20 2013 2012 2011 图2 康美药业长期偿债能力分析

理论上认为资产负债率在40%-60%之间为宜，最高不应超过65%，70%以上会出现财务困境。由图2可以看出：近三年来该企业的资产负债率逐渐升高，超过了40%，这表明企业的长期偿债能力逐渐减弱，企业偿债信用降低，贷款风险增大；与此同时，资产负债率较高也说明企业对债权人资金的利用程度过高，财务杠杆的作用发挥过度。康美药业近三年的产权比率不断的上升，2013年达到了85%，产权比率较高,是高风险、高报酬的财务结构，也说明了该公司所有者 篇四：康美药业财务分析

一，康美药业简介

康美药业股份有限公司成立于1997年6月18日，是一家以中药饮片、化学原料药、化学药制剂生产为主导，集药品生产、研发及药品、医疗器械营销为一体的现代化大型医药企业，国家重点高新技术企业。公司现有总股本169437万元，总资产45亿多元。公司先后获得“中国100家最具成长性上市公司”、“中国500强民营企业”、“中国制药工业百强”、“广东省百强民营企业”以及抗震救灾重建家园“工人先锋号”集体等称号。“康美”商标荣获中国驰名商标。

康美药业拥有1个化学药品生产基地、2个中药饮片国家高新技术产业化示范基地、1个中药饮片物流配送中心、1个省级企业技术中心、1个博士后科研工作站；总投资10多亿元的中药物流配送中心和具有中医特色的综合医院项目正在施工建设。

未来，康美药业将立足医药，在进一步明确和增强中药饮片产业的核心竞争力，并确保将其做优、做强的同时，通过战略转型和战略投资，产业资源整合等形式，积极投资和发展医药诊疗、医药现代物流、原药材供应、药材成分提取和药食同源产品等中药上下游产业，使康美最终成为一个具有较强综合实力和竞争优势的医药资源型企业。

3、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明

（4）投资性房地产 2010 年末较 2009 年末余额增加 59,183,894.29 元，主要系公司新增

子公司亳州世纪国药（含中药公司）的主营业务为租赁业务，因此增加了投资性房地产所致。

（5）无形资产 2010 年末较 2009 年末余额增加

481,234,415.65 元，增幅为 55.25%，主

要系报告期公司新增子公司购买生产用地大幅增加所致。

（6）商誉 2010 年末较 2009 年末余额增加 99,886,688.62 元，增幅为 163.96%，主要系

报表形成商誉所致。124 康美药业股份有限公司 2010 年年度报告

（7）长期待摊费用 2010 年末较 2009 年末余额增加 19,891,454.74 元，增幅为 3,722.99%，主要系报告期公司办公楼装修和广告制作费增加所致。

（8）递延所得税资产 2010 年末较 2009 年末余额增加 2,965,590.24 元，增幅为 57.47%，主要系报告期按权责发生制预计的坏账准备及子公司亏损产生的可抵扣暂时性差异所致。

（9）短期借款 2010 年末较 2009 年末余额增加 279,755,862.00 元，增幅为 32.52%，主

要系报告期公司规模扩张较大，需要补充营运资金，增加短期借款所致。（10）应付账款 2010 年末较 2009 年末余额增加 94,401,667.27 元，增幅为 54.01%，主

要系报告期公司采购量较大及子公司增加应付账款所致。

（11）预收账款 2010 年末较 2009 年末余额增加 12,807,524.30 元，增幅为 868.99%，主

要系报告期销售商品预收的货款增加所致。

（12）应付职工薪酬 2010 年末较 2009 年末余额增加 3,408,994.06 元，增幅为 59.44%，主要系报告期公司经营规模扩张迅速，工资额相应增加及子公司增加应付职工薪酬所致。

（13）应交税费 2010 年末比 2009 年末余额增加 37,357,947.01 元，增幅为 103.84%，主要系报告期公司营业收入和利润总额较大幅度增长，流转税、企业所得税相应增加所致。

（14）应付利息 2010 年末较 2009 年末余额减少 4,862,721.12 元，降幅为 36.50%，主

要系报告期子公司康美新开河银行借款债务重组后减少的应付利息所致。（15）一年内到期的非流动负债 2010 年末较 2009 年末余额增加 100,000,000.00 元，系

由于报告期存在一年内到期的长期借款。

（16）长期借款 2010 年末较 2009 年末余额增加 754,243,307.58 元，增幅为 517.47%，主要系报告期公司购建开展的工程项目较多，资本性支出需求增加，借入长期借款所致。

（17）其他非流动负债 2010 年末较 2009 年末余额增加 20,500,000.00 元，增幅为 140.41%，系报告期内公司收到政府的各项补助增加所致。

（18）盈余公积 2010 年末较 2009 年末余额增加 68,211,112.43 元，增幅为 43.37%，系

报告期内公司按照净利润计提盈余公积所致。

（19）营业收入 2010 年度较 2009 年度增加 931,640,739.94 元，增幅为 39.19%，主要

系报告期中药饮片、中药材贸易和食品产品及新开河产品销售增长所致。（20）营业成本 2010 年度较 2009 年度增加 517,703,138.32 元，增幅为 32.70%，主要

系报告期营业收入增长，营业成本相应增长所致。（21）营业税金及附加 2010 年度较 2009 年度增加 10,881,285.89 元，增幅为 162.21%，主要系报告期销售收入增长，应纳流转税相应增加所致。

（22）销售费用 2010 年度较 2009 年度增加 83,304,412.35 元，增幅为 75.59%，主要系

报告期销售收入增长，销售费用相应增加及公司加大广告费投入所致。（23）管理费用 2010 年度较 2009 年度增加 63,253,721.69 元，增幅为 84.58%，主要系

报告期公司经营规模扩张迅速，管理费用相应增加及新增合并子公司管理费用所致。

（24）财务费用 2010 年度较 2009 年度增加 43,700,451.16 元，增

幅为 53.30%，主要系

报告期短期借款和长期借款增加，所需支付的利息增加所致。

（25）资产减值损失 2010 年度较 2009 年度增加 1,982,661.18 元，系报告期计提应收款

项坏账准备增加所致。

（26）营业外收入 2010 年度较 2009 年度增加 37,331,046.41 元，增幅为 324.19%，主

要系报告期政府补助增加、债务重组收益、折价收购子公司股权产生的损益所致。

（27）营业外支出 2010 年度较 2009 年度增加 6,658,233.67 元，增幅为 221.94%，主要

系报告期捐赠支出增加所致。

（28）所得税费用 2010 年度较 2009 年度增加 37,217,228.90 元，增幅为 46.24%，主要

系报告期利润总额增长，所得税费用相应增加所致。

一、康美药业财务状况分析

（一）会计报表分析

1、资产负债表分析

资产负债表是指反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。

篇五：康美药业展示

为什么选择康美直销及10个唯一！广东康美药业，1997年成立，2001年上交所上市（股票代码600518），市值最高480多亿，到2014年1月7号拥有直销牌照1.唯一市值最高480多亿的直销公司，2.唯一拥有电子商务、3.唯一拥有第三方支付、4.唯一拥有物流许可证！5.唯一拥有康美全国连锁大药房，6.唯一拥有康美医院，7.唯一注册资金21.9亿元最多的直销公司8.唯一先拿直销牌在运作市场的直销公司9.潮汕银行金融牌照，10.人保康美健康管理公司！

康美药业股份有限公司：中国五百强企业，中国药企十强，全国五十多个产业基地，十多家子公司，垄断了多个中药原料的全国90%以上，产业涵盖了多个中医药种植及生产加工基地、多家大型医院、连锁大药房、银行、投资公司以及电子商务公司。

第二篇：招商银行股份有限公司可转债上市公告书

招商银行股份有限公司可转债上市公告书

公告日期：2004年11月23日

发 行 人：招商银行股份有限公司

保荐机构(上市推荐人)： 中国国际金融有限公司

第一节 重要声明与提示

本行董事会保证上市公告书内容的真实性、准确性、完整性,全体董事承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定,本行董事、监事、经理及其他高级管理人员已履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。

证券交易所、中国证监会、其他政府机关对本行债券上市及有关事项的意见,均不表明对本期债券的任何保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

本行提醒广大投资者注意,凡本上市公告书未涉及的有关内容,请投资者查阅2004年10月29日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的本期债券募集说明书摘要,及刊载于上海证券交易所网站http：//www.xiexiebang.com的本期债券募集说明书全文。

第二节 概览

1、可转换公司债券简称：招行转债

2、可转换公司债券代码：110036

3、可转换公司债券发行量：650万手(6,500万张)

4、可转换公司债券上市量：650万手(6,500万张)

5、可转换公司债券发行价格：100元/张

6、初始转股价格：9.34元/股

7、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所

8、可转换公司债券上市时间：2004年11月29日

9、可转换公司债券上市的起止日期：2004年11月29日至2009年11月10日

10、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

11、可转换公司债券保荐机构(上市推荐人)：中国国际金融有限公司

12、可转换公司债券担保人：中国工商银行

13、可转换公司债券信用级别：AAA

14、可转换公司债券资信评估机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

第三节 绪言

本上市公告书是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《可转换公司债券管理暂行办法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》(试行)、《上市公司发行可转换公司债券实施办法》、《上海证券交易所可转换公司债券上市规则》等有关法律、法规和规范性文件的规定,按照中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)制定的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第14号？可转换公司债券上市公告书》而编制。

经中国证监会证监发行字［2004］155号文核准,本行于2004年11月10日公开发行了6,500万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额650,000万元。

经上海证券交易所上证上字［2004］165号文件同意,本行6,500万张可转换公司债券将于2004年11月29日起在上海证券交易所挂牌交易,债券简称“招行转债”,债券代码“110036”。

本行已于2004年10月29日分别在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登了《招商银行股份有限公司发行可转换公司债券募集说明书摘要》。《招商银行股份有限公司发行可转换公司债券募集说明书》正文可以在上海证券交易所网站http：//www.xiexiebang.com查询。募集说明书及其引用的财务资料距今不足六个月,与其重复的内容不再重述,敬请投资者查询上述内容。

第四节 发行人概况

一、发行人基本情况

注册中文名称：招商银行股份有限公司

英文名称：China Merchants Bank Co.Limited

成立日期：1987年3月31日

法定代表人：秦晓

注册资本：人民币6,848,181,636元

地 址：深圳市福田区深南大道7088号(邮编：518040)

经营范围：经中国人民银行及中国银行业监督管理委员会(以下简称“银监

会”)批准的各项商业银行业务

主营业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴

现；发行金融债券；代理发行、兑付、承销政府债券；买卖政府债券；

同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业

务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国

际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇

借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖

和代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇信用卡的发行；代理

国外信用卡的付款；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证

业务；离岸金融业务；代办开放式基金的认购、申购、赎回业务；证

券投资基金托管业务；受托投资管理托管业务以及经人民银行或

银监会批准的其他业务。

所属行业：银行业

电 话：(0755)8319 8888

传 真：(0755)8319 5109

互联网网址：www.xiexiebang.com)查阅本行历年报告和中期报告全文。

第十一节 其他重要事项

本次招行转债发行后至本上市公告书公告之日,本公司运转正常,未发生可能对本行有较大影响的其他重要事项：

1、主要业务发展目标进展顺利；

2、所处行业或市场无重大变化；

3、主要投入产出物供求及价格无重大变化；

4、无重大投资；

5、无重大资产(股权)收购、出售；

6、住所未发生变更；

7、无重大诉讼、仲裁案件；

8、重大会计政策未发生变动；

9、会计师事务所未发生变动；

10、未发生新的重大负债或重大债项的变化；

11、本公司资信情况未发生变化；

12、可转换公司债券担保人资信未发生重大变化；

13、无其他应披露的重大事项。

第十二节 董事会上市承诺

本行董事会将严格遵守《公司法》、《证券法》、《可转换公司债券管理暂行办法》等法律、法规和中国证监会的有关规定,承诺自本行可转换公司债券上市之日起做到：

一、承诺真实、准确、完整、公平和及时地公布定期报告、披露所有对投资者有重大影响的信息,并接受中国证监会和证券交易所的监督管理；

二、承诺本行在知悉可能对可转换公司债券价格产生误导性影响的任何公共传播媒体出现的消息后,将及时予以公开澄清；

三、本行董事、监事、高级管理人员和核心技术人员将认真听取社会公众的意见和批评,不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事本行可转换公司债券的买卖活动；

四、本行没有无记录的负债。

第十三节 上市推荐人及其意见

一、上市推荐人的有关情况

保荐机构(上市推荐人)：中国国际金融有限公司

法定代表人：张恩照

地 址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座28层

电 话：(010)6505 1166

传 真：(010)6505 1156

联 系 人：黄国滨 张东成 陈歆玮 林曦

二、推荐意见

中国国际金融有限公司认为招商银行股份有限公司运转正常,未发现其存在可能影响本次上市及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项,本次发行的650,000

万元可转换公司债券符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《可转换公司债券管理暂行办法》、《上市公司发行可转换公司债券实施办法》及《上海证券交易所可转换公司债券上市规则》等有关法律法规及规范性文件规定的上市条件。

招商银行股份有限公司

2004年11月23日

中国国际金融有限公司

2004年11月23日

第三篇：中国人寿保险股份有限公司A股上市公告书

中国a股上市流程

一、改制阶段

企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。

1、各有关机构的工作内容

① 拟改制公司

拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：

全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；

配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；

与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；

负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；

完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。②券商

制定股份公司改制方案；

对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；

推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；

起草、汇总、报送全套申报材料；

组织承销团包a股，承担a股发行上市的组织工作。

③会计师事务所

各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；

负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的则务处理符合规定： 协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度；

对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。

对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。

④资产评估事务所

在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。

⑤土地评估机构

对纳入股份公司股本的土地使用权进行评估。

⑥律师事务所

协助公司编写公司章程、发起人协议及重要合同；

负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；

起草法律意见书、律师工作报告；

为股票发行上市提供法律咨询服务。

特别提示：根据中国证券监督管理委员会有关通知的规定：今后拟申请发行股票的公司，设立时应聘请有证券从业资格许可证的中介机构承担验资、资产评估、审计等业务。若设立聘请没有证券从业资格许可证的中介机构承担上述业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请，在申请发行股票前须另聘有证券从业资格许可证的中介机构复核并出具专业报告。

2、确定方案

券商和其他中介机构向发行人提交审慎调查提纲，由企业根据提纲的要求提供文件资料。通过审慎调查，全面了解企业各方面的情况，确定改制方案。审慎调查是为了保证向投资者提供的招股资料全面、真实完整而设计的，也是制作申报材料的基础，需要发行人全力配合。

3、分工协调会

中介机构经过审慎调查阶段对公司了解，发行人与券商将召集所有中介机构参加的分工协调会。协调会由券商主持，就发行上市的重大问题，如股份公司设立方案、资产重组方案、股本结构、则务审计、资产评估、土地评估、盈利预测等事项进行讨论。协调会将根据工作进展情况不定期召开。

4、各中介机构开展工作

根据协调会确定的工作进程，确定各中介机构工作的时间表，各中介机构按照上述时间表开展工作，主要包括对初步方案进一步分析、财务审计、资产评估及各种法律文件的起草工作。

5、取得国有资产管理部门对资产评估结果确认及资产折股方案的确认，土地管理部门对土地评估结果的确认

国有企业相关投入资产的评估结果、国有股权的处置方案需经过国家有关部门的确认。

6、准备文件

企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括： 公司设立申请书；

主管部门同意公司设立意见书；

企业名称预核准通知书；

发起人协议书；

公司章程；

公司改制可行性研究报告；

资金运作可行性研究报告；

资产评估报告；

资产评估确认书；

土地使用权评估报告书；

国有土地使用权评估确认书；

发起人货币出资验资证明；

固定资产立项批准书；

三年财务审计及未来一年业绩预测报告。

以全额货币发起设立的，可免报上述第8、9、10、11项文件和第14项中年财务审计报告。

市体改办初核后出具意见转报省体改办审批。(7)召开创立大会，选董事会和监事会 省体改对上述有关材料进行审查论证，如无问题获得省政府同意股份公司成立的批文，公司组织召开创立大会，选举产生董事会和监事会。

7、工商行政管理机关批准股份公司成立，颁发营业执照

在创立大会召开后30天内，公司组织向省工商行政管理局报送省政府或中央主管部门批准设立股份公司的文件、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。工商局在30日内作出决定，获得营业执照。

二、辅导阶段

在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限一年。辅导内容主要包括以下方面：

股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性；

股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：

对公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训；

建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作；

依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度；

建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作；

建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系；

公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上(含5%)股份的股东持股变动情况是否合规。

辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下材料：

辅导机构及辅导人员的资格证明文件(复印件)；

辅导协议；

辅导计划；

拟发行公司基本情况资料表；

最近两年经审计的财务报告(资产负债表、损益表、现金流量表等)。

辅导协议应明确双方的责任和义务。辅导费用由辅导双方本着公开、合理的原则协商确定，并在辅导协议中列明，辅导双方均不得以保证公司股票发行上市为条件。辅导计划应包括辅导的目的、内容、方式、步骤、要求等内容，辅导计划要切实可行。

辅导有效期为三年。即本次辅导期满后三年内，拟发行公司可以山上承销机构提出股票发行上市申请；超过三年，则须按本办法规定的程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导。

三、申报材料制作及申报阶段

1、申报材料制作

股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。

申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。

2、申报材料上报

初审

中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。

中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。

中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。

发行审核委员会审核

中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。

核准发行 依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。

发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。

四、股票发行及上市阶段

(1)股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文。(2)刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。(3)刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易篇二：国内a股主板上市流程 企业在境内a股主板、中小板上市流程

企业在境内a股上市一般来说主要可以分为四个阶段，按时间顺序依次为：改制阶段、辅导阶段、申报材料制作及申报阶段、股票发行及上市阶段。下面就每一阶段的工作情况作简要介绍。

一、改制阶段

企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定券商，之后尽早选定其他中介机构。股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构。(一)各有关机构的工作内容简介

1、拟改制公司

拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：(1)全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；(2)配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；(3)与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；

(4)负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；(5)完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。

2、券商

(1)制定股份公司改制方案；(2)对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；(3)推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；(4)起草、汇总、报送全套申报材料；(5)组织承销团包a股，承担a股发行上市的组织工作。

3、律师事务所

(1)协助公司编写公司章程、发起人协议及重要合同；(2)负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；(3)起草法律意见书、律师工作报告；(4)为股票发行上市提供法律咨询服务。

4、会计师事务所

(1)各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；(2)负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的则务处理符合规定：(3)协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度；(4)对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。(5)对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。

5、资产评估事务所

(1)在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。(2)土地评估机构

(3)对纳入股份公司股本的土地使用权进行评估。

注：根据中国证券监督管理委员会有关通知的规定：今后拟申请发行股票的公司，设立时应聘请有证券从业资格许可证的中介机构承担验资、资产评估、审计等业务。若设立聘请没有证券从业资格许可证的中介机构承担上述业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请，在申请发行股票前须另聘有证券从业资格许可证的中介机构复核并出具专业报告。(二)确定方案

券商和其他中介机构向发行人提交审慎调查提纲，由企业根据提纲的要求提供文件资料。通过审慎调查，全面了解企业各方面的情况，确定改制方案。审慎调查是为了保证向投资者提供的招股资料全面、真实完整而设计的，也是制作申报材料的基础，需要发行人全力配合。(三)分工协调会

中介机构经过审慎调查阶段对公司了解，发行人与券商将召集所有中介机构参加的分工协调会。协调会由券商主持，就发行上市的重大问题，如股份公司设立方案、资产重组方案、股本结构、则务审计、资产评估、土地评估、盈利预测等事项进行讨论。协调会将根据工作进展情况不定期召开。(四)各中介机构开展工作

根据协调会确定的工作进程，确定各中介机构工作的时间表，各中介机构按照上述时间表开展工作，主要包括对初步方案进一步分析、财务审计、资产评估及各种法律文件的起草工作。(五)取得国有资产管理部门对资产评估结果确认及资产折股方案的确认，土地管理部门对土地评估结果的确认

国有企业相关投入资产的评估结果、国有股权的处置方案需经过国家有关部门的确认。(六)准备文件

企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括：

1、公司设立申请书；

2、主管部门同意公司设立意见书；

3、企业名称预核准通知书；

4、发起人协议书；

5、公司章程；

6、公司改制可行性研究报告；

7、资金运作可行性研究报告；

8、资产评估报告；

9、资产评估确认书；

10、土地使用权评估报告书；

11、国有土地使用权评估确认书；

12、发起人货币出资验资证明；

13、固定资产立项批准书；(转载于:中国人寿保险股份有限公司a股上市公告书)

14、三年财务审计及未来一年业绩预测报告。

以全额货币发起设立的，可免报上述第8、9、10、11项文件和第14项中年财务审计报告。

市体改办初核后出具意见转报省体改办审批。(七)召开创立大会，选董事会和监事会

省体改对上述有关材料进行审查论证，如无问题获得省政府同意股份公司成立的批文，公司组织召开创立大会，选举产生董事会和监事会。(八)工商行政管理机关批准股份公司成立，颁发营业执照

在创立大会召开后30天内，公司组织向省工商行政管理局报送省政府或中央主管部门批准设立股份公司的文件、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。工商局在30日内作出决定，获得营业执照。

二、辅导阶段

在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限至少三个月(之前为1年)。辅导内容主要包括以下方面：

1、股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性；

2、股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：

3、对公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训；

4、建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作；

5、依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度；

6、建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作；

7、建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

8、规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系；

9、公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东持股变动情况是否合规。

辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下材料：

1、辅导机构及辅导人员的资格证明文件(复印件)；

2、辅导协议；

3、辅导计划；

4、拟发行公司基本情况资料表；

5、最近两年经审计的财务报告(资产负债表、损益表、现金流量表等)。

辅导协议应明确双方的责任和义务。辅导费用由辅导双方本着公开、合理的原则协商确定，并在辅导协议中列明，辅导双方均不得以保证公司股票发行上市为条件。辅导计划应包括辅导的目的、内容、方式、步骤、要求等内容，辅导计划要切实可行。辅导有效期为三年。即本次辅导期满后三年内，拟发行公司可以山上承销机构提出股票发行上市申请；超过三年，则须按本办法规定的程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导。

三、申报材料制作及申报阶段(一)申报材料制作

股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。

申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。(二)申报材料上报

1、初审

中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。

中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。

中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。

2、发行审核委员会审核

中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核(在国内a股主板及中小板上市由发审委[由25人组成]审核、在国内创业板上市由创业板发审委 [由35名委员组成]审核)。

3、核准发行

依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。

发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。

四、股票发行及上市阶段

1、股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文。篇三：保险公司上市

关于保险公司上市

【摘要】：本文的目的在了解当前我国保险行业的上市情况，同时研究出适应于当前保险业

的发展趋势。

【关键词】中小保险公司 上市 发展 策略 1保险公司上市 1.1关于公司上市 1.1.1什么是上市

上市即首次公开募股（initial public offerings，ipo）指企业通过证券

交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。当大量

投资者认购新股时，需要以抽签形式分配股票，又称为抽新股，认购的投资者期

望可以用高于认购价的价格售出。1.1.2为什么上市 1 改善财政状况

通过股票上市得到的资金是不必在一定限期内偿还的，另一方面，这些资金

能够立即改善公司的资本结构，这样就可以允许公司借利息较低的贷款。此外，如果新股上市获得很大成功，以后在市场上的走势也非常之强，那么公司就有可

能今后以更好的价格增发股票。2 利用股票来收购其他公司（1）上市公司通常通过其股票（而不是付现金）的形式来购买其他公司。

（2）股票市场也会使估计股份价格方便许多。3 利用股票激励员工

公司常常会通过认股权或股本性质的得利来吸引高质量的员工。这些安排往

往会使员工对企业有一种主人翁的责任感，因为他们能够从公司的发展中得利。4 提高公司声望

（1）公开上市可以帮助公司提高其在社会上的知名度。

（2）投资者会根据好坏两方面的消息才做出决定。1.1.3企业上市流程

1、改制阶段

企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。

股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。

2、准备文件

企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括：

公司设立申请书、主管部门同意公司设立意见书、企业名称预核准通知书、发起人协议书、公司章程等。

3、召开创立大会

4、批准

5、辅导阶段

6、申报材料制作

股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。

申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。

会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。

申报材料上报

7、初审

中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。

中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。

中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。

8、发行审核委员会审核

中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。

9、核准发行

依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。

发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。股票发行上市阶段

10、股票发行

(1)股票发行申请经发审委核准后，取得中国证监会同意发行的批文。(2)刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。(3)刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易。

11、发行股票要求

（1）股票经国务院证券管理部门核准已公开发行；

（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；

（3）公开发行的股份占公司股份总数的25%以上；

（4）股本总额超过4亿元的，公开发行的比例为10%以上；

（5）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。1.2国内已上市的保险公司

国内的保险公司实现了上市的有：中国人寿保险，中国平安保险，中国太平洋保险，新华保险。

1.2.1 保险公司上市后

中国平安保险公司上市后，由《巴菲特杂志》发起和举办的“2009年中国上市公司百强”在京颁发，中国平安保险（集团）股份有限公司获评“中国上市公司百强”。本届“中国上市公司百强奖”颁发适逢a股市场深陷低谷之际，著名经济学家胡祖六对于此间获奖者颇多寄语，他在把脉中国股市当前颇不稳定的“症状”之后，提出恢复健康的四个依靠：一是好的经济基本面，二是上市公司的质量优良，三是投资者更趋成熟，四是监管有效，特别是股市制度建设进一步完善。在分析近期a股市场大跌原因时，胡祖六认为，主要是经济危机的影响没有完全退去，中国投资者对政策敏感以及前期点数上涨过高，股指下挫并非股指期货与融资融券惹的祸。

除了以上述说的，平安还进入《财富》五百强、《福布斯》五百强，连续几年蝉联中国非国有企业第一名。全球性质的权威评比都是五百强了，中国上市公司百强就更不用说了。

新华人寿保险股份有限公司（简称“新华保险”）成立于1996年9月，总部位于北京市，是一家大型寿险企业，旗下控股新华资产管理股份有限公司。2011年，新华保险在香港联交所和上海证券交易所同步上市。2011年，新华保险经过周密部署，成功登陆香港联合交易所和上海证券交易所，合计募集资金约120亿元人民币，成为迄今为止国内第一家采用“a+h”同步发行上市的保险公司。成功上市为新华保险建立起有效的资本补充机制，加之上市前的股东增资，新华保险资本实力大增，偿付能力充足率跃升至155.95%。2011年，新华保险保持保险业务的持续增长，全年实现原保险保费收入947.97亿元，市场份额达到9.92%，稳固了其在寿险行业的三甲地位。

新华保险优异的业绩增长、良好的财务状况以及稳健的投资回报得到境内外资本市场的认可。2012年6月4日，新华保险被恒生指数有限公司正式纳入其旗下恒生中国企业指数及恒生中国内地100 成份股，表明已获得香港及国际投资者的广泛肯定。此次成功入选金牛上市公司百强，再次证明了新华保险的实力和价值。未来，新华保险将遵循“为股东贡献稳定持续的回报”的企业使命，注重内涵式发展，持续提升公司价值，成为具有良好成长性的优质上市公司。上市后，新华保险今年的拼命依然在寿险业前几名，上市后的业务员会有跟好的发展机会和更好的薪资待遇，新的基本法针对业务人员的待遇及佣金有所提高。保险公司上市后能取得固定的融资渠道，能得到更多的融资机会获得创业资本或持续发展资本，还可以募集资金以解决发展资金短缺。通过在行业内扩展或跨行业发展，从而增加知名度和品牌形象。持股人还能出售股票，管理者收购企业股权，还能对雇员的期权激励。上市后能取得更多的“政策”优惠和竞争地位。因此我觉得保险公司上市也是很有好处的，对公司的地位名声，以及经济发展都是利大于弊。1.3上市的利与弊 中国保险行业正处于黄金发展期，并已成为世界上增长最快的保险市场之一，也将继续保持快速增长的势头。随着中国经济的发展、国家策的培育扶持、行业监管的日益完善，保险业的生存和发展环境将不断改善。在这一有利的行业背景下，努力建设成为“信誉卓著、品牌杰出、财务稳健、效益优良”的一流金融服务集团。保险公司上市意味着能取得固定的融资渠道，能得到更多的融资机会获得创业资本或持续发展资本，还可以募集资金以解决发展资金短缺。通过在行业内扩展或跨行业发展，从而增加知名度和品牌形象。持股人还能出售股票，管理者收购企业股权，还能对雇员的期权激励。上市后能取得更多的“政策”优惠和竞争地位。

1.1.1 保险公司上市之利

保险公司为什么争先恐后的要上市呢？上市对它们来说又有什么好处？我们不妨可以研究一下。好处主要可以体现在以下几个方面： 1.加大宣传，提高公司知名度

首先,保险公司在包装上市的过程中必然会做不少的宣传工作,这可以直接提高公司的整体形象；此外,上市以后受到证监会等机关的监管、媒体的关注以及中国千万股民的重视也会提高公司的知名度，大大增强客户对公司的信心，甚至可以有效提升公司在市场竞争中的整体实力。2.增强实力, 提高偿付能力

根据《保险法》的规定,国内保险公司的融资渠道还比较狭窄,对国内保险公司来说,现在扩充资本金的主要手段仍然依赖私募或公司合作,与公开发行股票

相比,其募集范围小、股权流动性差、变现难等弊端十分明显。而伴随着上市的成功,这些问题都将迎刃而解;因为上市为保险公司带来的最为直接的利益就是资本金实力的增强,从而使得公司偿付能力提高。3.分散风险, 提高资本运营能力

一旦保险公司上市成功,可以预计保险资金入市的量肯定将会有效放大,并且,由于保险公司上市筹集了更多的资金,随着资金规模的扩大,将使得保险公司在安排投资组合策略时将更加从容有效,保险资金的总体运营能力也将进一步得到提高,这不仅可以分散投资风险,提高投资收益,而且可以有效地提高自身的市场竞争力。4.改善机制,提高公司核心竞争力

保监会前主席马永伟曾经指出,保险公司上市的目的,除了融资以外,更重要的是解决保险公司的机制问题。从目前已经上市的保险公司来看,其上市前主要是股份制公司,而股份制公司中的国有股在总股中占据了绝大比例,可以说是国有股“一股独大”。股权的过于集中不利于适应现代企业发展需要的经营、激励、制约等一系列机制的建立。通过公开上市引入社会股东,可以降低国有股比例,建立起多元的股权结构,使保险公司的股权结构趋于合理,这对完善和规范保险公司经营机制,促使其在经营管理、服务质量等方面脱胎换骨,向现代保险企业的方向发展,具有积极意义。1.1.2保险公司上市之弊

但是,由于保险公司运营机制的特殊性,保险公司在短期内上市也面临着不少弊端。1．风险

保险产生的基础，首要是风险的客观存在。保险公司的上市同时也存在这些风险：(1)、首发风险 首发风险是所有公司首次公开发行过程中都将遇到的。证券中介机构可能出于各种原因而定价失误，抑或公司选择的首次公开发行时间不利，结果公司股票低价发行，导致公司利益受到损害。

(2)、股价波动风险 股价波动风险主要来自于三方面：股价对公司经营的影响、股价对增发的影响和股价对举债的影响。针对股价波动风险，保险公司可以通过设定合理的股权激励计划，激发员工的积极性，变被动为主动，利用好二级市场这个平台，为公司的经营发展做出更好的贡献。同时，由于保险公司的负债具有长期性的特点，公司要利用好财务杠杆，做好资产负债匹配，从而尽量减少融资需求。

(3)、闲置资金风险篇四：中国人寿在海外上市案例 中国人寿在海外上市案例 2002年12月重组方案获得国务院批准，2003年6月，中国人寿保险（集团）公司（简称：集团公司）和中国人寿保险股份有限公司（简称：股份公司）组建，2003年4月正式启动重组上市工作。2003年12月17日和18日，中国人寿分别在纽约证券交易所和香港联合交易所成功上市，中国人寿的重组与海外上市工作用了不到一年的时间。参见图3。全系统数以万计的员工，20多家国际一流的中介机构，参与了这项浩大的系统工程，在没有现成经验可资借鉴的情况下，同步完成重组与海外上市，把一家传统的国有独资保险公司，转变为一家对国际投资者具有极大吸引力的上市公司，闯出了一条独具特色的上市之路。2004年6月，集团公司和股份公司共同出资，组建了中国人寿资产管理有限公司。保险资产管理公司的设立，有利于建立科学规范的投资管理机制，提高资金运用的专业化水平。从长远发展的角度看，资产管理公司不仅可以支持保险业务的拓展，而且还将成为公司重要的利润来源。

根据中国人寿当时的情况，按时点分拆上市，必须首先解决好如下三大难题，其一是要合理完成资产分割；其二是寻找老保单“利差损”问题解决机制，不给国家留下“包袱”；其三是如何妥善管理剥离到集团公司的老保单。我们的解决方案是：

一是合理确定净资产，配比分离资产负债。净资产规模的确定对公司的资本金充足程度、公司的股本回报率、未来业务发展的资本支持、上市发行规模等方面，均会产生很大的影响。该决策是整个重组收口的关键。首先，根据保单分离原则转移保单。由精算师和审计师确定转入股份公司的新保单的准备金规模；其次，根据中国人寿的偿付能力指标和股本回报率指标，结合未来三年的业务增长对资本金的需要，确定股份公司净资产规模；再次，根据业务需要，确定划入股份公司的土地、房屋、信息技术设备和其它固定资产。通过土地或物业评估师的评估，确定固定资产价值；其四，在股份公司的准备金和净资产确定后，股份公司的总资产规模也相应确定，扣减固定资产规模后，得到股份公司投资资产规模；其五，投资资产分离按照使得分离后集团公司和股份公司的资产组合以及投资收益相类似的原则执行。

二是政府审批，公告转移保单。为了完成，需要将新的保单转移到股份公司。从国际上看，转移寿险保单依不同国家的法律监管要求不同，可采取法院判决、书面征求投保人同意等方式。我国的法律监管框架对如何转移寿险保单并无明确规定。因需要转移至上市公司的保单多达4400万份，采用逐一书面征求投保人意见的做法，在操作上显然不现实。参照我国《合同法》等法律法规，经咨询中国律师意见，中国人寿明确提出，申请采用“政府审批，公告转移”的方式转移保单方式，获得了监管部门的同意。公司在两家有影响的全国性报纸（《人民日报》和《金融时报》）上刊登公告，征求所有新、老保单投保人同意转移保单的意见，为体现公平、合理，参照《合同法》等有关法规，设臵公告刊登后30天异议期，以供投保人提出不同意见，公告异议期期满，仅有六人提出异议。经妥善处理后，全部新保单转移至上市公司。在转移保单过程中，充分保障了新、老保单持有人权益，体现了公平、透明原则。实践证明，这是一种切乎中国国情、行之有效的方式。

三是委托上市公司代理老保单业务。重组后，集团公司将继续经营原有老保单业务，不再经营新的寿险业务。我们通过关联交易安排，委托上市公司代理，保证了原中国人寿业务的整体性和对所有客户服务的同质性。具体代理服务内容包括契约管理、契约保全、续保、理赔等业务，代理服务的收费按照“成本加利润”的市场原则定价。为切实保护老保单持有人的利益，中国人寿采取了三项举措，一是承诺合同义务。中国人寿将明确公司重组后投保人权益没有任何变化，并承诺对新老保单的保险责任不变。二是充分披露重组信息。中国人寿通过公告或其他形式，向新、老保单持有人公告了重组信息。三是公平、公正进行剥离。在重组时，对公司现有资产将本着尊重历史、公平公正的原则进行剥离，以有利于国有资产最大限度地保值增值和保障所有保单持有人的利益。

四是建立共管基金确保老保单给（赔）付。为了保证老保单持有人的利益得到妥善保护，根据国务院的批复，由国家财政部与中国人寿集团公司设立共同管理的专项账户，专门管理用于老保单给付的全部资金，资金来源包括续期业务保费收入和投资收入、股份公司支付的股利、财政税收返还、出售股份公司股权所得等，确保妥善管理、专款专用。如图5所示。公司聘请了知名中介机构对老保单的现金流进行了大量细致的测算，精算分析结果显示，重组后老业务的续期业务保费收入和投资收入、股份公司的纳税返还和股份公司的股息，便足以逐年支付老保单给（赔）付。在经验分析基础上，根据精算结果计算出每年的资金需求，由此科学安排各类来源的资金量，并合理进行共管账户资金的使用。为了彻底消除了投资者和老保单客户可能产生的疑虑，财政部承诺，在共管基金存续期内，如果共管基金不足以支付老保单义务，由财政部予以资金支持。由于有集团公司股改上市后的发展前景，以及有专家的精算结果和集团公司合理资金安排，老保单给付几无偿付风险，所以财政部的承诺更多体现出一种象征意义。由于国家财政部的有力支持，共管机制为中国人寿最终通过香港联交所和美国sec的上市审核起到了至关重要的作用。

影响 如果说上市的直接效果是两大国有保险企业筹得巨额补充资本金，提高承保和偿付能力，那么海外资本市场的“游戏规则”将直接推动险企巨头经营模式的重大转变。这一转变将对国内财产、人身保险市场产生重大影响。

以财险市场为例，长期以来一直存在着重规模、轻效益的问题，近年恶性竞争的加剧，中国财产保险市场一直处于低费率的状态，作为市场老大的中国人保为了保持市场份额优势，与中小保险公司竞争，经常采取低费率策略，从而导致整个财产险市场盈利水平较低。而随着人保的境外上市，国际投资者开始真正用国际标准评价其市场地位、成长能力和盈利水平等，并将直接体现在股价上。人保股份为了稳定股价和投资者的信心，必须重新调整费率结构、淘汰非效益险种，收缩盈利差的区域业务，甚至可能调高某种产品（如车险）的费率，以此提高利润水平。

如果占国内财险70％的人保产品涨价，必然会产生整个财险市场的调价联动效应，从而改变低费率的市场状态，带动整个财产保险市场效益提升。特别是占整个财产保险业务比重60％以上的汽车保险将出现费率总体上浮以及保优限劣的趋势，区域化条款和个性化承保条件将进一步推行，从而直接带动财产保险经营业绩的有效提升。

长期以来，在中国人保、中国人寿占垄断地位之下，中小保险公司在很大程度上要受制于超级公司的垄断，很难在费率结构、产品与服务定位上进行具有发展意义的创新。而两大险企巨头上市后，面对资本市场的风浪，必然要将效益放在最优先的层面，重新调整费率结构、产品结构与服务定位，从而直接带动整个保险业改善产品与服务质量。以寿险市场为例，由于片面追求规模，寿险市场上短期的趸缴形式的分红产品红极一时，但由于证券市场持续低迷，寿险业投资收益水平下降，不仅导致市场上出现了投保人对于保 险业的“信心危机”，亦使寿险公司承担巨额的现金增值压力，占据一半市场份额的中国人寿自然压力最大。

可以预料，上市之后，中国人寿为了实现效益优先，必然逐渐调整产品结构。在市场龙头的转型下，整个寿险业保险产品和服务的方式会更加适应投保人的需要，单纯的费率竞争会逐渐转型为产品与服务的竞争。例如，保险产品的保障功能将更加突出，保障型和长期型产品将重新主导市场，百姓最想投保的健康险等保障型产品将不断改进和丰富。

这些转变，可能使保费增长速度暂时放缓，但整个寿险业将进一步奠定可持续发展的市场基础。篇五：中国人寿保险股份有限公司公布二零一零年中期业绩(a股)（2010年8月26日—北京）中国人寿保险股份有限公司（上海证券交易所代码：601628；香港联合交易所代码：2628；纽约证券交易所代码：lfc）今天宣布本公司（中国人寿保险股份有限公司及其子公司）截至2010年6月30日止6个月（“本报告期”）按照中国企业会计准则编制的未经审计合并业绩。

···· 中国人寿董事长杨超先生说：“2010年上半年，国内外经济形势极其复杂，宏观调控面临的?两难?问题增多，保险业发展面临较大挑战，《企业会计准则解释第2 号》全面实施后，新的寿险市场格局正在形成。本公司积极应对市场竞争，主动加快结构调整，努力保持业务稳定健康发展，强化市场优势地位；大力加强基础建设，稳步推进经营管理体系改革；不断提高后援支持能力，有效防范经营风险，持续推进公司发展方式的转变。” 中国人寿总裁万峰先生说：“本报告期内，本公司营业收入达人民币2,166.60亿元，同比增长9.2%；归属于公司股东的净利润达人民币180.34亿元，同比增长7.4%；每股收益（基本与稀释）达人民币0.64元。截至本报告期末，本公司总资产达人民币13,203.54亿元，较2009年底增长7.7%；内含价值达人民币2,784.40亿元。” 2010年上半年回顾

本公司紧盯寿险市场走势，加大业务发展力度，加快期交业务发展，在保持业务规模平稳较快增长的基础上，业务结构调整取得明显成效。本报告期内，本公司已赚保费达人民币1,835.89亿元，同比增长13.3%；首年保费较2009年同期增长9.4%，首年期交保费较2009年同期增长24.2%，续期保费较2009年同期增长18.9%；首年期交保费占首年保费比重由2009年同期的24.50%提升至27.82%，意外险保费占短期险保费比重由2009年同期的50.75%提升至53.28%，续期保费收入占总保费的比重由2009年同期的37.28%提

升至39.23%；新业务价值稳步提升，截至2010年6月30日前6个月的新业务价值达人民币115.48亿元，同比增长10.9%；业务承保质量持续提升，截至2010年6月30日，有效保单数量较2009年底增长7.8%；保单持续率（14个月及26个月）分别达93.83%和89.76%；退保率为1.30%，较2009年同期降低了0.34个百分点。本公司有效应对资本市场变化，持续优化投资布局，抓住市场机会，积极配置协议存款，调整债券投资结构，降低权益类投资配置比例，顺利推进债权计划投资，取得了良好的投资收益。截至本报告期末，本公司投资资产达人民币12,428.62亿元，较2009年底增长6.0%，债权型投资的比例由2009年底的49.68%降低至48.46%，股权型投资的比例由2009年底的15.31%降低至11.15%，定期存款比例由2009年底的29.43%提升至33.89%。本报告期内，本公司的总投资收益率为2.51%（简单年化总投资收益率为5.06%）。

本公司持续加强个险销售渠道基础建设，不断提升个险渠道专业化、精细化经营管理水平，销售队伍素质不断提升；团险渠道加大重点项目拓展力度，短期险市场份额持续提升，政策性业务模式受到广泛好评；银保渠道大力发展期交业务，期交业务领先优势明显，队伍竞争能力持续提升；截至本报告期末，本公司保险营销员总数达73.6万人；团险销售人员达1.29万人；银行保险渠道销售代理网点达9.7万个，客户经理达2.85万人，理财经理达1.42万人。

本公司全面推广客户服务岗位标准，开发自助服务终端查询功能，努力提升客户服务手段；开展业务管理实务及流程优化工作，有效提高业务处理效率；不断完善信息技术的专业化研发和运行支持体系,充分发挥对各销售渠道的后援支持与服务保障功能；积极推进电话销售与网上直销业务。

本公司严格执行中国保险监督管理委员会《人身意外伤害保险经营标准》；加强销售人员预警回访工作，开发了营销员信用评估系统；把握重点修订完善《内控执行手册》，深入开展内控标准执行工作，建立了全员内控承诺机制；基本实现公司内部审计的集中管理，搭建非现场审计监控指标体系，全面开展非现场监控。

公司治理 2010年上半年，本公司严格遵循上市地监管规定和上市规则，经2009股东大会审议批准，选举梁定邦先生担任公司独立董事，加入公司第三届董事会，进一步促进公司董事会建设。同时，因连续任职已满6年，独立董事孙树义先生于2010年6月30日离任。本公司对孙树义先生的勤勉尽职以及在任内为公司改革发展做出的重要贡献表示衷心的感谢。

企业社会责任

本公司通过中国人寿慈善基金会向民政部捐款1000万元，向青海省慈善总会捐款100万元，用于玉树地震救灾和灾后重建，同时，宣布助养玉树地震孤儿，承担玉树地震致孤儿童成长至18周岁的基本生活保障；向甘肃省红十字会捐款100万元，用于舟曲泥石流救灾和灾后重建；向“中国妇女发展基金会——关爱中国女性健康专项基金”捐款100万元，用于支持为贫困地区女性提供“两癌筛查”和重大疾病保障；向中

展望

2010年下半年，本公司发展面临诸多机遇与挑战：宏观经济形势总体向好，消费、投资及出口拉动经济增长的协调性有望增强，保险业发展基础更为坚实；《企业会计准则解释第2 号》的深入贯彻实施，行业发展的市场环境更加健康；保险公司投资渠道进一步放宽，资产配置将更趋多元化，同时资本市场前景尚不明朗，资产负债匹配与实现投资收益目标均面临较大压力。

本公司将在确保业务平稳发展的前提下，抢抓机遇，强化优势，推动公司从做大做强向做优做久迈进。加快期交业务发展，提升续期保费规模，增强业务的持续发展能力；突出抓好销售队伍建设，巩固核心竞争优势；构建专业的销售组织管理体系，奠定持续发展基础；加大客户资源开发力度，拓宽持续发展空间；统筹兼顾好规模与结构、当前与长远、目标与基础、发展与管控的关系；努力提升核心竞争力，开创公司科学发展的新局面。致股东

伴随经济发展与社会进步，中国寿险业将保持快速增长，市场空间巨大，但发展中仍将面临许多不确定因素。中国人寿将着眼于服务经济建设、社会发展与民生保障的全局；立足于夯实业务发展、内部管理与队伍建设基础；致力于发挥自身独特竞争优势，实现各项业务的可持续发展。在此，衷心感谢全体股东对本公司一如既往的支持与关注，风物长宜放眼量，中国人寿将坚持长期稳定回报社会与投资者的目标，继续展现值得股东信赖的、负责任的企业公民形象。

关于中国人寿保险股份有限公司 中国人寿保险股份有限公司是根据《中华人民共和国公司法》，于2003年6月30日在中国北京注册成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注册资本为人民币28,264,705,000元。本公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的中国最广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。

本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商，亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。截至2010年6月30日，本公司拥有约1.24亿份有效的个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单。

前瞻声明

本公布所载若干声明或会被视为“前瞻声明”(定义见经修订的 1934 年美国证券交易法第21e条)。该前瞻声明涉及已知或未知的风险、不明确因素及其它因素，而有关风险及因素或会导致本公司的实际表现、财政状况或经营业绩，与该等前瞻声明所意味的任何未来表现、财政状况或经营业绩有重大差异。关于该等风险、不明确因素及其它因素的进一步资料，已载入本公司为初次公开发行(333-110615)以f-1表格形式呈交美国证券交易委员会(“美国证交会”)的备案声明中及本公司呈交美国证交会备案的其它文档内，包括本公司以20-f表格形式呈交美国证交会的年报。对该等前瞻声明不应过分依赖。除非另有申明，本公布提供的所有信息均截至于发布之日，本公司不承担更新该等资讯之责任。

第四篇：河南孟成生物药业股份有限公司股权首次公开挂牌交易挂牌公告书

河南孟成生物药业股份有限公司股权首次公开挂牌交易挂牌公告书

保荐机构：河南正信万宝隆中小企业股权交易公司

住 所：三门峡市崤山路住房公积金办公楼四层

重要声明与提示

本挂牌公告书严格按照《公司法》和《河南省技术产权交易所股权挂牌暂行办法》及其他有关股权挂牌交易的相关规定制作。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证挂牌公告书的真实性、准确性、完整性，承诺挂牌公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

交易所会员、其他政府机关对本公司股权挂牌及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司提醒广大投资者注意，凡本挂牌公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于www.xiexiebang.com网站的本公司挂牌说明书全文。

聚酯造纸网www.xiexiebang.com

全体董事签名：孟首吉 孟首希 慎川鋆 张云堂 张蕴才

全体监事签名：刘铁庄 孟首君 葛海洲 王蜜英 左宝玉

全体高级管理人员签名：张蕴才 彭君泽 巢阳 马承国 武广君习庄生

释义

在本挂牌公告书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：

简称

含义

孟成生物、公司、挂牌公司 系指河南孟成生物药业股份有限公司

嘉百利酒业 系指灵宝嘉百利酒业有限责任公司

灵宝轩瑞 系指灵宝市轩瑞矿产资源有限责任公司

轩瑞产业 系指河南轩瑞产业股份有限公司

三宝药业 系指河南三宝药业股份有限公司

控股股东 系指本公司控股股东孟首吉、孟首希、孟

凡瑞

交易所 系指河南省技术产权交易所

保荐机构 系指河南正信万宝隆中小企业股权交易

公司

《公司章程》 系指《河南孟成生物药业股份有限公司

章程》

《公司法》 系指《中华人民共和国公司法》

公司律师 系指大沧海律师事务所郑州分所

投资者 系指在河南省技术产权交易所开户，且

符合国家法律、法规的规定的可进行股

权交易的自然人和法人

第一节 本次股权挂牌基本情况

一、编制本挂牌公告书的法律依据

本挂牌公告书严格按照《公司法》、《河南省技术产权交易所股权挂牌暂行办法》、《河南省技术产权交易所股权挂牌交易暂行办法》及其他有关股权挂牌交易的相关规定制作。

二、国家区域性中小企业产权交易试点的核准部门和文号

（一）中华人民共和国工业和信息化部，工信部企业[2009]527号文《关于开展区域性中小企业产权交易市场试点工作的通知》；

（二）工业和信息化部办公厅工信厅企业[2010]134号文件《关于河南省开展区域性中小企业产权交易市场试点工作实施方案的复函》。

三、本次股权挂牌的核准单位和文号

区域性中小企业产权交易市场、河南省试点工作指导委员会豫产权办【2010】5号文件《关于批准第一批企业进入国家区域性（河南）中小企业产权交易市场挂牌交易的通知》。

四、本次股权公开挂牌有关机构

（一）挂牌公司：河南孟成生物药业股份有限公司

法定代表人： 孟首吉

住所：河南省灵宝市弘农路中段

经营范围：兽药、农药、饲料添加剂生产、销售（凭有效许可证经营）；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和三来一补业务。

电话：0398-8662337

传真：0398-8663197

电子邮箱：MCYY@HNMCYY.COM

联系人：彭君泽

（二）保荐机构：河南正信万宝隆中小企业股权交易公司

负责人：张斌

地址： 三门峡市崤山路住房公积金办公楼四层

电话：0398-2823099

传真：0398-2821088

联系人： 刘宏庆 赵正波

（三）律师事务所：大沧海律师事务所郑州分所

负责人：唐军

住所：郑州市农业路东16号省汇中心B座15层西

电话： 0371-65741870

传真： 0371-65758781

经办律师：唐军 刘艳珍 付宗义 崔艳君

（四）审计机构:河南豫恒振会计师事务所有限公司

负责人：胡一真

住所：商丘市神火大道106号

电话：0370-2520801

传真：0370-2520708

经办注册会计师：胡一真 李凤

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（五）资产评估机构：河南德普资产评估事务所有限公司

负责人：胡 冰

住所：郑州市二七区大学路14号广告大厦318

电话： 0371-69328658

传真： 0371-66967182

经办资产评估师： 刘建新 田迎雪

（六）验资机构：河南兴峡会计师事务所

负责人：代洪林

住所：三门峡市文明路东段

电话： 0398-2885698

传真： 0398-2886699

经办注册会计师： 代洪林 赵国梁

（七）股权登记机构：河南省技术产权交易所

法定代表人：陈有亭

住所：郑州市郑东新区商务内环路1号

电话：0371-86150600

传真：0371-86150600

（八）申请股权挂牌地点：河南省技术产权交易所

法定代表人：陈有亭

住所：郑州市郑东新区商务内环路1号

电话：0371-86150600

传真：0371-86150600

公司与本次股权挂牌有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

五、本次股权公开挂牌的基本情况

1、股权简称： 孟成生物

2、股权代码： 960056

3、股本总额： 8000万元

4、每股面值： 人民币1元

5、挂牌地点： 河南省技术产权交易所

6、股权交易类型： 股权首次公开挂牌交易

7、挂牌数量： 2400万股

8、挂牌日期： 2010年11月10日

9、每股净资产： 1.17元

10、预测2010年

每股收益： 0.21元

11、投资者：在河南省技术产权交易所开户，且符合国家法律、法规的规定的可进行股权交易的自然人和法人。

12、股东所持股权的锁定情况：公司股东应遵守河南省技术产权交易所制定的交易规则及河南省技术产权交易所对公司股权挂牌交易的相关约定。

13、本次股权公开挂牌的流通限制和锁定安排：孟首吉、孟首希、慎川鋆、孟凡瑞四个自然人股东及灵宝市嘉百利酒业有限责任公司、灵宝市轩瑞矿产资源有限责任公司两个法人股东均已自愿就本次股权挂牌做出承诺，承诺遵守河南省技术产权交易所关于股权锁定的规定，将本人（本公司）持有公司股份的70％进行锁定，锁定期为自公司股权挂牌之日起1年。

第二节 挂牌公司基本情况

一、挂牌公司基本情况

（一）挂牌公司基本情况

中文名称： 河南孟成生物药业股份有限公司

英文名称： HENAN MENGCHENG

BIO-PHARMACEUTICAL CO., LTD

注册资本： 8000万元

法定代表人： 孟首吉

住所： 河南省灵宝市弘农路中段

经营范围：兽药、农药、饲料添加剂生产、销售（凭有效许可证经营）；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和三来一补业务。

设立日期： 2009年2月25日

主营业务： 兽药、农药、饲料添加剂生产、销售

所属行业： 兽药

电话： 0398-8663197

传真： 0398-8663197

电子邮箱： MCYY@HNMCYY.COM

联系人： 彭君泽

（二）股权结构

1、总股本： 8000万股

2、股权结构： 公司的全部股份由4名自然人股东、2名法人股东共同持有

3、公司股东出资情况

股东姓名 持股数（万股，每股面值人民币1元）持股比例

孟首吉 3200 40%

孟首希 1413.4 17.67%

孟凡瑞 1226.6 15.33%

慎川鋆 560 7%

灵宝市轩瑞矿产资源有限责任公司 800 10%

灵宝嘉百利酒业有限责任公司 800 10%

（三）董事姓名及持股情况

职务 姓名 持股数额（万股）持股比例（%）

董事长 孟首吉 3200 40%

副董事长 孟首希 1413.4 17.67%

董 事 慎川鋆 560 7%

董 事 张云堂 0 0%

董 事 张蕴才 0 0%

（四）监事姓名及持股情况

职 务 姓 名 持股数额(万股)持股比例（%）

监事会主席 刘铁庄 0 0%

监 事 孟首君 0 0%

监 事 葛海洲 0 0%

监 事 王蜜英 0 0%

监 事 左宝玉 0 0%

（五）高级管理人员姓名及持股情况

职务 姓 名 持股数额(万股)持股比例（%）

总经理 张蕴才 0 0%

常务副总经理、董事会秘书 彭君泽 0 0%

副总经理 巢阳 0 0%

副总经理 马承国 0 0%

副总经理、技术负责人 武广君 0 0%

财务负责人习庄生 0 0%

（六）核心技术人员姓名及持股情况

职务 姓名 持股数额 持股比例

技术负责人 武广君 0 0%

二、控股股东基本情况（公司股东孟首吉、孟首希、孟凡瑞合并持有公司股份73%，共同构成公司控股股东。）

姓 名 孟首吉

籍 贯 河南省灵宝市苏村乡

年 龄 24

学 历 本科

毕业院校 英国伦敦学院大学

联系电话 0398-8838819

户口所在地 河南省灵宝市苏村乡

持股情况 3200万股，3200万元

主要经历和业绩：2004年9月至2007年6月在英国伦敦学院大学取得经济学、统计学双学士学位；2007年6月至2009年元月，在灵宝轩瑞矿产资源有限责任公司任办公室主任；2009年2月至今，任河南孟成生物药业股份有限公司董事长。

姓 名 孟首希

籍 贯 河南省灵宝市苏村乡

年 龄 21

学 历

毕业院校 英国布里斯托大学在读

联系电话 0398-8838599

户口所在地 河南省灵宝市苏村乡

持股情况 1413.4万股，1413.4万元

主要经历和业绩：2008年——2009年6月在英国剑桥读书；2009年9月入英国布里斯托大学读书；2009年4月任河南孟成生物药业股份有限公司董事。

姓 名 孟凡瑞

籍 贯 河南省灵宝市苏村乡

年 龄 55

学 历 中专

毕业院校

联系电话

户口所在地 河南省灵宝市苏村乡

持股情况 1226.6万股，1226.6万元

主要经历和业绩：高级经济师，现任灵宝市政协常委，三门峡工商联合会副会长，灵宝市第二、三届消费者协会副会长。1974年8月-1985年6月，苏村乡机械厂工作；1985年7月-2000年9月创办了灵宝市轩瑞矿产资源有限责任公司；2000年9月至今，组建河南轩瑞产业股份有限公司，任董事长兼总经理，并于2009年2月参股河南孟成生物药业有限公司任董事；2000-2009年分别被三门峡市委、市政府、灵宝市委、市政府授予“优秀企业家”称号，同时于2001年被三门峡总工会授予“五一”劳动奖章获得者，于2005年4月被聘任中国工商理事会理事。

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三、财务会计信息

本公司已聘请河南豫恒振会计师事务所有限公司对公司财务报表进行了审计。注册会计师已出具了标准无保留意见的审计报告。

（一）资产负债表（金额单位：元）

2009年12月31日

资产 期末余额 负债和所有者权益 期末余额

流动资产： 流动负债:

货币资金 660,113.52 短期借款

短期投资 应付票据

应收票据 应付账款 6,590.00

应收股利 预收账款

应收利息 应付工资

应收账款 应付福利费

其他应收款 39,795,846.17 应付股利

预付账款 4,232,556.00 应交税金 154.50

应收补贴款 其他应交款

存货 21,002.50 其他应付款

待摊费用 679,927.61 预提费用

待处理流动

资产净损失 预计负债

一年内到期的

长期债权投资 递延收益

其他流动资产 一年内到期的长期负债

流动资产

合计 45,389,445.80 其他流动负债

长期投资: 流动负债合计 6,744.50

长期股权投资 长期负债:

长期债权投资 长期借款

长期投资合计 应付债券

固定资产: 长期应付款

固定资产原价 142,190.00 专项应付款

减: 累计折旧 其他长期负债

固定资产净值 142,190.00 长期负债合计

减： 固定资产减值准备

固定资产净额 142,190.00

工程物资

在建工程 475,108.70 递延税项:

固定资产清理 递延税款贷项

待处理固定资产净损失 负债合计 6,744.50

固定资产合计 617,298.70

无形资产及其他资产:

无形资产 所有者权益:

递延资产 实收资本 46,000,000.00

其他长期资产 资本公积

无形资产及其他资产合计: 盈余公积

递延税项： 未分配利润

递延税款借项 所有者权益合计6,000,000.00

资产总计 46,006,744.50负债及所有者

权益合计 46,006,744.50

2010年9月30日

资产 期末余额 负债和所有者权益 期末余额

流动资产： 流动负债:

货币资金 16,885,175.38 短期借款 8,000,000.00

短期投资 应付票据

应收票据 应付账款 7,362,571.18

应收股利 预收账款

应收利息 应付工资 453,104.87

应收账款 21,022,349.36 应付福利费 124,215.78

其他应收款 26,700,412.40应付股利

预付账款 10,021,959.80 应交税金 9,405,142.67

应收补贴款 其他应交款 135,924.74

存货 10,138,827.89 其他应付款 6,001,721.70

待摊费用 预提费用

待处理流动资产净损失 预计负债

一年内到期的长期债权投资 递延收益

其他流动资产 一年内到期的长期负债

流动资产合计 84,768,724.83 其他流动负债

长期投资: 流动负债合计 31,482,680.94

长期股权投资 长期负债:

长期债权投资 长期借款

长期投资合计 应付债券

固定资产: 长期应付款

固定资产原价 9,620,522.12 专项应付款

减: 累计折旧 120,087.28

其他长期负债

固定资产净值 9,500,434.84 长期负债合计

减： 固定资产减值准备

固定资产净额 9,500,434.84

工程物资

在建工程 30,423,211.88 递延税项:

固定资产清理 递延税款贷项

待处理固定资产净损失 负债合计 31,482,680.94

固定资产合计 39,923,646.72

无形资产及其他资产:

无形资产 130,954.33 所有者权益:

递延资产 实收资本 80,000,000.00

其他长期资产 资本公积

无形资产及

其他资产合计: 130,954.33 盈余公积

递延税项： 未分配利润 13,340,644.94

递延税款借项 所有者权益合计93,340,644.94

资产总计 124,823,325.88 负债及所有者

权益合计 124,823,325.88

（二）利润表（金额单位：元）

项 目 2010年1-9月

一、主营业务收入 68,368,960.44

减：主营业务成本 32,606,040.83

主营业务税金及附加 538,591.56

二、主营业务利润 35,224,328.05

加：其他业务利润 2,268,000.00

减：营业费用 11,232,277.93

管理费用 8,394,148.96

财务费用 78,374.57

三、营业利润 17,787,526.59

加：投资收益

补贴收入

营业外收入

减：营业外支出

四、利润总额 17,787,526.59

减：所得税 4,446,881.65

五、净利润 13,340,644.94

加：年初未分配利润

其他转入

六、可供分配的利润

提取法定盈余公积

提取法定公益金

七、可供股东分配的利润

减： 应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

八、未分配利润 13,340,644.94

（三）现金流量表（金额单位:元）

项 目 2010年1-9月 2009

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务

收到的现金 61,369,334.35

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金

现金流入小计 61,369,334.35

购买商品、接受劳务

支付的现金 42,630,942.30 21,002.50

支付给职工以及

为职工支付的现金 4,074,057.37 234,691.13

支付的各项税费 1,078,726.99

支付的其他与经营活动

有关的现金 12,824,690.30 445,236.48

现金流出小计 60,608,416.96 700,930.11

经营活动产生的

现金流量净额 760,917.39-700,930.11

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额

收到的其他与投资活动

有关的现金 32,328,569.40

现金流入小计 32,328,569.40

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

所支付的现金 39,441,818.02 617,298.70

投资所支付的现金

支付的其他与投资活动

有关的现金 19,359,169.89 44,021,657.67

现金流出小计 58,800,987.91 44,638,956.37

投资活动产生的现金流量

净额-26,472,418.51-44,638,956.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所支付的

现金 34,000,000.00 46,000,000.00

借款所收到的现金 8,000,000.00

支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计 69,384.00

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物

净增加额 16,225,061.86 660,113.52

四、业务和技术

（一）经营范围

孟成生物的营业执照上载明的经营范围为：兽药、农药、饲料添加剂生产、销售（凭有效许可证经营）；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和三来一补业务。

（二）主营业务：兽药、农药、饲料添加剂生产、销售

（三）主营产品：兽药、农药、饲料添加剂

（四）孟成生物的技术研发

公司目前具有自己独立的研发机构，与郑州大学联合成立了企业研究生实验基地，配备了多台先进的检测设备和多功能摇床，具备菌株筛选能力；购进了全自动实验罐，可完成发酵能力的全面测试，同时还具有完整的后提取实验设备，为新产品的实验奠定基础。公司已与多家科研院所建立了长期的合作关系，主要依托单位有：中国农业大学、北京微生物研究所、兰州新兽药研究所、中科院上海生物技术中心、浙江农科院。

公司目前已申报了三个发明专利：

1、一种L-色氨酸的发酵生产工艺《中华人民共和国国家知识产权局专利申请受理通知书》，申请号：200910065011.7；申请日：2009年5月25日；发文日期2009年5月25日。

2、孟成生物持有发明名称为：一种发酵液中L-色氨酸的提取工艺《中华人民共和国国家知识产权局专利申请受理通知书》，申请号：200910065009.X；申请日：2009年5月25日；发文日期2009年5月25日。

3、孟成生物持有发明名称为一种L-色氨酸的精制工艺《中华人民共和国国家知识产权局专利申请受理通知书》，申请号：200910065010.2；申请日：2009年5月25日；发文日期2009年5月25日。目前专利已进入审查阶段。

（五）孟成生物的企业证书

1、中华人民共和国兽药GMP证书。证书编号：（2009）兽药GMP证字65号；发证日期：2009年3月23日；发证机关：中华人民共和国农业部。

2、中华人民共和国兽药生产许可证。证号：（2009）兽药生产证字16010号，发证日期：2009年4月29日，发证单位：中华人民共和国农业部。

3、中华人民共和国兽药经营许可证。证号：（灵宝）兽药经营证字2010-027号；发证日期：2010年8月4日。

4、全国工业产品生产许可证。证书编号：XK13-003-00571；发证日期：2010年1月28日；发证机关：中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局；

5、饲料添加剂生产许可证。编号：饲添（2008）2495；发证日期：2008年12月23日；发证机关：中华人民共和国农业部。

五、公司所处行业基本情况及行业地位

进入新世纪，我国的农业和农村经济发展进入新阶段，畜牧业的发展也正处于转型期。近年来，人民生活水平不断提高，畜产品质量安全、生态环境受到广泛的重视，畜牧业发展的重点和增长方式正发生着质的变化，一方面我国的畜牧养殖业快速发展而且前景十分广阔，另一方面对畜产品的质量安全要求也随之增高，国家对相关行业的管理更趋规范，加快质量检验监测体系建设，进一步建立与国际接轨的认证制度，加大市场监管力度。兽药行业也面临着内部产业调整、规范管理、综合提升，外部适应变化，寻找更新更好发展途径的挑战。公司目前在产品结构方面依靠马写写帮文秘助手星铵、硫酸粘杆菌素等传统产品，生产技术成熟，产品性能稳定，在国内市场具有较强竞争优势，同时出口南美、东南亚、中东等国际市场，发展相对稳定。但是随着人类健康意识、安全意识的不断增强，特别是欧盟等发达国家对抗生素产品的限令，高科技含量、使用安全、营养价值高的饲料添加剂，成为兽药和饲料企业的方向性产品，公司自2008年开始引进、试验，生产L-色氨酸产品，目前已完成中试，正在筹备规模化生产。

粮食储存过程中虫害是导致储粮数量损耗，引起粮食霉变，降低粮食品质的主要因素。我国目前对储粮害虫的防治主要依赖于化学药剂。化学药剂的毒性、耐药性及残留等问题日趋严重，不仅造成了严重的环境污染，而且给人类的健康和国家粮食安全带来巨大的威胁。多杀菌素（spinosad）是一种具有触杀及摄食毒性的新型微生物源杀虫剂，具有对害虫广谱高效、对人、非靶标动物和环境极为安全、可生物降解的优异特点，并能有效防治多种储粮害虫、用药量极少、持效期长、安全高效、低残留，是化学药剂的最佳换代储粮防护剂，也被认为是一种极具前景的“绿色”储粮防护剂。

公司与国家粮食科学研究院合作开发的多杀菌素是国内第一家产业化技术,将被列入国家十二五发展规划作为重点支持和发展的产品,也是关系到国家粮食安全的重大项目。

综上所述，公司在发展策略上着眼于基因工程、生物发酵类产品的开发和生产，近期以马写写帮文秘助手星铵为基础，保持经营和市场的持续性和稳定性，长远以多杀菌素系列产品为目标，参与国内外主流市场竞争，具有十分广阔的发展前景。

第三节 风险因素

投资者在评价公司本次挂牌交易的股权时，除本挂牌说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素：

一、行业风险

1、从行业的整体情况分析，兽用制药业和营养性饲料添加剂属高科技的行业和新兴工业，远远不能满足我国的养殖业发展需求。从全球角度分析营养性饲料添加剂更属方向性产品，每年以8%-10%的速率增长，且行业呈持续上升、百花齐放的局面，因此，行业风险微小，发展态势明显。经营方面公司集科研、开发、生产、销售于一体，不断利用新技术，提高菌株活力、发酵水平、分离纯化水平，使经济效益、市场竞争能力得到同步提升，而且通过了农业部兽药GMP认证，产品多次获国家大奖，生产质量管理规范，各项制度健全，呈稳定发展的状态。

2、公司在国内建立了多渠道网络式覆盖全国面向世界的市场营销体系，市场稳定，客户信誉度高，回款有保证，经营风险甚微。

3、产品市场风险因素和防范的主要措施：原料方面，公司按照货比三家、择优选用的原则，以及GMP的规范要求，对每项原料都确定了定点供应商，并与定点供应商建立了长期稳定的合作关系。以良好的商业信誉和真诚的工作态度，保证了各种原辅材料的供应。

4、销售网络方面，充分发挥现有的销售网络，以点带面，开拓市场，从而形成自己的销售网络体系。产品质量方面，不断改进完善工艺，生产出优质产品，加强企业形象宣传策划，提高企业信誉含金量，增加产品附加值，提高抵御市场风险的能力，加强市场调查研究，确定目标市场，加强企业内部管理，降低成本，提高产品市场竞争力。

二、技术风险

1、核心技术失密的风险

公司的核心技术包括马写写帮文秘助手星铵、硫酸粘杆菌素、L-色氨酸等兽药的发酵工艺技术与合成技术，这些核心技术也是公司的主要竞争优势。由于缺乏知识产权的保护意识，公司早期没有申请专利，近年来才陆续对部分产品工艺技术或合成技术申请专利。此外，由于公司申请的专利主要为发明专利，审查时间较长，目前仅拥有专利9项；申报专利8项，其中3项专利申请已被国家知识产权局正式受理。公司大量的生产工艺技术及产品配方属于不适合申请专利的专有技术，不受专利法保护，不排除技术人员违反有关规定向外泄漏产品技术资料或被他人窃取的可能。

为维系公司的核心竞争力，严格保护公司的核心技术，公司采取了一系列的技术保密措施：（1）根据产品开发情况，逐步将发酵菌种、工艺技术或合成技术申请专利，以获得专利法的保护；（2）制订严格的技术保密制度，产品配方除授权人员掌握外，其他人员均无权知晓；在关键工艺节点，采取工作人员定点工作制度，增加公司核心生产技术被窃的难度；（3）制订《技术保密规定》，与核心技术人员签署《商业秘密保密合同》，明确双方在技术保密方面的权利与义务；（4）不断探索与完善核心技术人员的激励制度，保持稳定的研发团队。尽管公司通过采取上述措施以确保核心技术不会失密，但仍然存在核心技术泄密的可能或者被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，即使公司借助司法程序寻求保护，但仍需为此付出大量人力、物力及时间，从而对公司的业务发展造成不利影响。

2、核心技术人员流失的风险

公司核心技术人员掌握着公司产品的核心技术，同时，核心技术人员的技术水平与研发能力也是公司维系核心竞争力的关键。随着我国医药行业的迅猛发展，业内的人才竞争日益激烈。能否维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持在行业内的技术领先优势、保持经营的稳定性及公司的可持续发展。

现阶段，公司核心技术人员绝大部分掌握在公司配送股东中。此外，公司不断提高技术人员的薪酬水平，结合研发成果给予相应的项目奖励；积极为技术人员提供良好的科研条件，最大限度地改善科研环境和提供科研资源保障；同多所高校合作，提供持续的技术培训和在职教育。尽管公司已采取多种措施稳定技术人员队伍，自公司创立以来未出现核心技术人员流失的情况，但未来仍然存在核心技术人员流失的风险。

3、新产品开发风险

兽医药行业是知识密集型的高新技术行业，对产品的菌种、筛选、培育、发酵工艺和合成方法、提取工艺技术的有效选择。随着兽药行业的快速发展，下游畜牧养殖业和企业用户对兽药原料饲料供应商的开发能力提出了更高的要求，公司必须保持较强的新产品持续研发能力。

为保持公司新产品研发在行业中的领先优势，公司依托郑州大学成立了研究生实验基地，配备了多台先进检测设备和全自动实验罐，全功能摇床以及配套的无菌室。通过 “产学研一体化”模式，与中国农业大学、北京微生物研究所、兰州新兽药研究所、中科院上海生物技术中心、浙江农科院等高等院校和科研院所深度合作，尽管公司不断调整产品结构，加快产品的更新换代，持续加大研发投入，但是新产品与工艺的开发受各种客观条件的制约，存在开发失败的风险。如果不能按照计划开发出新产品，公司市场拓展计划及在行业内的竞争优势将会受到影响。

三、经营风险

1、销售客户集中的风险

公司主要产品为马写写帮文秘助手星铵、硫酸粘杆菌素、L-色氨酸等兽药原料和预混剂，主要客户为国内知名大型畜牧养殖业企业，如广州海程饲料有限公司、广东温化食品集团等。2010年，公司前五名客户的销售金额分别占同期营业收入的34.00%、25.00%、47.7%，公司不存在向单个客户销售比例超过总额50%的情况。

尽管公司主要客户均为畜牧养殖企业，资金实力较为雄厚，充分保证了公司产品销售市场的稳定及回款的安全，但过分依赖主要客户也给公司的经营带来一定的风险，一旦主要客户经营出现较大波动将直接影响对公司产品的需求。随着新产品多杀菌素、莽草酸的逐步投产，公司将逐步降低对上述客户的依赖，但公司仍面临主要客户销售额占比高、销售客户集中引致的经营风险。

为进一步扩大公司的客户群以规避销售客户集中的风险，公司采取的主要措施包括：（1）依托自主研发能力，加强兽药原料药的新产品开发，继续推进公司的多元化与系列化产品策略，通过产品策略进一步巩固并扩大客户群体；（2）加强营销体系建设，逐步建立以产品线与市场区域相结合的矩阵型营销管理架构，在以现有市场为基础的前提下，逐步在陕西、江西、北京、上海、浙江等区域设立销售总部，进一步扩大公司产品的辐射区域以扩大客户群体。

2、原材料价格波动的风险

公司各主要产品的主要原材料及成本占比如下表：

序号 产品名称 产品制造成本(万元/吨)

主要原材料成本 万元/吨 占用比例

马写写帮文秘助手星铵 25.52/吨 12.54 49% 1%马度预混剂 0.352/吨 0.21 59%

公司主要原材料的平均采购价格情况如下图表：

序号 原材料名称 单位(吨)平均采购价格 占用比例

葡萄糖 吨 3373元/吨 9% 豆粕 吨 5170元/吨 4.2% 乙酯 吨 6600元/吨 11.2%

近年来，为减少主要原材料价格波动对公司利润的影响，公司一方面通过调整产品价格转嫁原材料价格波动的部分风险；另一方面通过持续的生产工艺技术改进，降低生产过程中原材料的消耗率，从而降低原材料价格波动对产品成本的影响程度。虽然公司通过上述措施尽量降低主要原材料价格波动对公司业绩的影响，但由于影响生物发酵产品价格的因素较为复杂，主要原材料价格走势具有较大的不确定性，公司仍然面临原材料价格波动引致的经营风险。

3、产品销售价格波动的风险

公司主要产品的平均销售价格情况如下图表：

产品名称近两年销售价格（万元/吨）

（备注2009年 2010年）

马写写帮文秘助手星铵 48.39万元 58万元

1%马写写帮文秘助手星铵预混剂 1.62万元 0.80万元

高桩素 0.68万元 75元/瓶

公司主要产品价格受下游畜牧养殖行业的需求情况、原材料价格波动、市场供求关系、相关技术与产品升级等因素的影响，波动较为频繁。如果未来兽药原料产品的市场价格发生不利方向的变动，公司的经营业绩将受到一定影响。

四、市场风险

1、受下游产业影响较大的风险

兽药原料和预混剂行业的发展状况，很大程度上依赖于下游的畜牧养殖企业和需求状况。兽药制剂企业的快速发展和下游饲料预混剂的不断升级对兽用原料药产品产生明显的引导与拉动作用，持续引导兽药原料药快速升级换代。目前，我国人民生活水平和饮食结构的调整有利地推动了畜牧养殖业的进一步发展，也带动了兽用原料药行业进入新一轮的快速发展阶段。此外，在兽药领域，生物技术类药物的市场份额正在逐步增加，部分领域甚至出现了取代化学合成类药物的趋势。未来随着下游兽药产业的产品持续升级，技术升级能力强、市场反应迅速的企业才能维系竞争优势。因此，公司存在受下游产业影响较大的风险。

2、市场竞争风险

兽用原料药行业属于资金密集型与知识密集型的行业，国内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，国内缺乏具有行业整合能力的大型兽药原料药企业，如马写写帮文秘助手星铵原料药、硫酸粘杆菌素、L-色氨酸、菌素微生物发酵合成的原料药等，行业内企业通常只生产其中的部分产品。现阶段，由于与公司生产同类产品的国内生产厂家规模普遍较小，公司在同行业中竞争实力较强，但不排除由于国内新的潜在竞争企业加入，或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度，公司将面临市场竞争引致的风险。

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五、拟建项目风险

1、产业化风险

拟建项目主要是 “年产5500 吨兽药、农药及饲料添加剂建设项目”。公司已完全掌握实施该项目的生产工艺与技术，做好技术与生产人才储备、人员培训等工作，已解决了产业化过程中实施规模化生产的关键技术难题，并对项目选址、工艺技术方案、设备选型、原材料供应和外部配套、工程实施等进行缜密分析和可行性研究，取得了有关部门的核准文件，为项目的产业化实施提供了基本保证，一定程度上降低了该项目的产业化风险。该项目中采用的各项生物发酵生产技术目前在国内属先进水平，尽管公司已经完成产品中试阶段，并已申请产品生产技术专利登记，但公司以前尚未大批量生产过该产品，实现其产业化生产仍存在不确定因素，因而公司该项目仍存在一定的产业化风险。

2、产能迅速扩张导致的销售风险

公司主要产品马写写帮文秘助手星铵现有的生产能力为30 吨/年，马写写帮文秘助手星铵预混剂产量达到3000吨/年，实现销售收入2550万元。2010年计划利润1697万元。本次股权挂牌交易拟建项目“年产5500 吨兽药、农药及饲料添加剂建设项目”包括六个产品、七条生产线，生产规模为：年产马写写帮文秘助手星铵原料药100吨、L-色氨酸2000吨、硫酸粘杆菌素1200吨、多杀菌素150吨、莽草酸100吨。尽管产能扩张计划建立在对市场、技术等进行谨慎分析的基础之上，但项目达产后，公司仍存在由于市场需求变化、竞争企业产能扩张等原因而导致的产品销售风险。

3、固定资产大量增加导致利润下滑的风险

拟建项目建成后，公司固定资产规模将增加约2.5亿元。根据目前公司的固定资产折旧政策水平，拟建项目建成后，初步估算每年新增固定资产折旧合计约为2080万元。公司综合毛利率平均为27.5%，在公司生产经营环境不发生重大变化的情况下，假设按平均综合毛利率计算，项目建成投产后只要新增营业收入约8000 万元即可消化新增折旧费用的影响，确保公司营业利润水平不下降。在生产经营环境未发生重大不利变化的情况下，公司现有业务的增长足以消化拟建新增折旧费用。但若在实施过程中，国家宏观政策、市场、技术等因素导致项目所依赖的条件发生变化，项目建设管理不善导致项目不能如期实施或实现预期收益，则公司仍存在因固定资产大量增加而导致利润下滑的风险。

六、环保安全风险

1、环境保护风险

公司属兽用原料药行业，面临生产经营中的“三废”排放与综合治理工作。公司自成立以来，一贯重视环境保护工作，在环境保护方面符合国家相关政策要求。目前公司已建立了一整套环境保护和治理制度，保障“三废”的排放完全符合国家和地方环境质量标准和排放标准。到目前为止，公司从未出现过重大环保事故。公司现有的生产经营项目已通过三门峡市环保评价达标企业，新项目建设首先要在环评和“三废”处理方面达到优化。但是随着国家和社会对环保的要求日益提高，国家有可能颁布和采用更高的环保标准。如果公司在环保政策发生变化的时候不能达到相应的要求，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入可能加大，将增加公司的生产经营成本，也将在一定程度上影响公司的经营业绩。

2、安全生产风险

公司为兽用原料药生产企业，大多原料、半成品或产成品为农产品、粮食等物料。公司一直致力于选择先进的发酵工艺路线、先进的生产设备及先进的控制系统，提高系统运行的安全系数。此外，公司通过加强内部管理，提高职工的安全意识，将安全管理落实到每一个细节。自公司成立起，公司无重大安全事故发生。但公司产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，对操作要求较高，存在着因操作不当等原因而造成意外安全事故的风险，从而影响生产经营的正常进行。

七、管理风险

公司通过近两年来的持续发展，已建立了较稳定的经营管理体系。但随着公司主营业务的不断拓展和产品结构的优化，尤其是本次募集资金到位后，公司资产规模、业务规模、管理机构等都将迅速扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。同时，本次募集资金投资项目的陆续达产、设备技术水平的提升、产品品种及产量的增加，也要求公司经营管理水平不断提高。公司存在能否具备与之相适应的管理能力，并建立有效的激励约束机制以保证公司持续健康发展的风险。

八、其他风险

公司资产流动能力较差，但尚不存在影响资产周转能力的问题，也不存在偿债风险。

另外，如果公司无资产减值准备计提不足，将会带来给资产更新带来风险，公司将会严格按照现行会计制度的要求进行处理。

第四节 同业竞争和关联交易

一、关联方及关联关系：

（一）公司的关联方及其与公司的关联关系如下：

公司的控股

股东、董事、监事及高级

管理人员

关联方持股比例 与孟成生物的关联关系

孟首吉 40% 公司董事长，控股股东、与孟首希系兄妹关系；与孟首君系姐弟关系

张蕴才 0% 公司董事、总经理

孟首希 17．67% 公司董事，控股股东，与孟首吉系兄妹关系、与孟首君系姐妹关系

慎川鋆 7% 公司董事

张云堂 0% 公司董事，股东轩瑞产业的代表

习庄生 0% 公司财务负责人

彭君泽 0% 董事会秘书

刘铁庄 0% 公司监事会主席，股东嘉百利酒业的代表

孟首君 0% 公司监事，股东嘉百利酒业的代表，与孟首吉系姐弟关系、与孟首希系姐妹关系

葛海洲 0% 公司监事，股东轩瑞产业代表

孟凡瑞 15．33% 公司控股股东，孟首君、孟首吉、孟首希之父

灵宝轩瑞 10% 公司股东

嘉百利酒业 10% 公司股东

2、公司控股股东控制的其他关联企业

（1）轩瑞产业：轩瑞产业系孟成生物的控股股东孟凡瑞担任法定代表人的企业（孟凡瑞占轩瑞产业股份总额的60%）。轩瑞产业的经营范围为：矿产品加工销售；游泳、健身、桑拿、日用百货销售；餐厅（主食、热菜、凉菜、火锅、酒水、蛋糕、月饼）（以上项目凭有效许可证经营）；金银制品及珠宝的销售。

（2）三宝药业：孟成生物的控股股东孟首希曾担任法定代表人的三宝药业已破产。

除轩瑞产业和三宝药业外，孟成生物的控股股东没有其他直接或间接控制的企业。

（二）公司的重大关联交易

1、孟成生物与轩瑞产业之间签署的《出让国有土地使用权转让合同书》

2010年9月12日，孟成生物与轩瑞产业签署（宗地编号灵国用（2010）第233号《出让国有土地使用权转让合同书》），轩瑞产业将其拥有的灵国2010）第233号国有土地使用权转让给孟成生物。该土地使用权坐落于灵宝市函谷路北段东侧，面积为19159.16平方米，用途为商业用地，终止日期为2045年6月8日。该土地使用权的转让金为25，874，827.4元。

此关联交易已经公司股东大会批准，上述土地使用权系轩瑞产业2010年9月10日取得的出让土地使用权，因此本合同的转让金是按照轩瑞产业支付的该宗土地使用权的土地出让金、宗地契税及相关费用进行计算的，不存在损害孟成生物股东合法权益的情形。

2、孟成生物收购三宝药业

根据2010年8月25日河南正信万宝隆拍卖有限公司出具的《拍卖终结书》，孟成生物于2010年8月21日在河南正信万宝隆拍卖有限公司组织的拍卖会上，以810万元的标价收购了三宝药业的破产资产（不含土地使用权）。

根据河南正信万宝隆拍卖有限公司出具的《拍卖终结书》显示，本次拍卖活动认真履行了《拍卖法》的相关规定，严格遵守拍卖程序，依法进行了会前招商和拍卖会的组织和安排，拍卖会上竞买人孟成生物以810万元的最高应价成交。

上述关联交易价格公允合理，且履行了必要的程序，不存在损害孟成生物股东合法权益的情形。

3、孟成生物委托轩瑞产业代建综合办公大楼

此关联交易已经公司股东大会的批准，具体造价以结算书为准，不存在损害孟成生物股东合法权益的情形。

4、孟成生物的关联担保

孟成生物的关联方为孟成生物的借款合同提供担保(详见挂牌说明书“重大债权债务关系”部分)。除此外，孟成生物与其关联方之间不存在其他关联交易。

二、同业竞争

公司与各关联方之间不存在同业竞争。

三、控股股东声明

公司控股股东孟首吉、孟凡瑞、孟首希已出具声明：本人目前没有在与公司所从事的相同或相近的行业进行投资和任职，今后也不会从事与公司业务有同业竞争的经营活动，并愿意对违反上述的承诺而给公司造成的经济损失承担赔偿责任。

第五节 其他需要披露的事项

一、业务发展目标

公司的发展规划是重点发展生物工程、基因工程等发酵类高科技产品，目标是参与国内外主流市场竞争。以医药中间体、兽药、饲料添加剂，农药、植物生长调节剂，农用，兽用制品和相关生物发酵技术为支撑，拟建一个占地200亩，总投资3.4亿元人民币，800发酵吨位的生产线，多个品种的生产基地，通过中国GMP、欧盟COS认证的花园式工厂。

（一）根据市场预测和我国兽药饲料工业发展状况，计划2014年12月份底形成：

色氨酸：2000吨∕年，产值30000万元

马写写帮文秘助手星铵原料药：30吨∕年，产值1600万元（2000吨预混剂）

多杀菌素：150吨∕年，产值45000万元

莽草酸：200吨∕年，产值20000万元

硫酸粘菌素: 1200吨∕年,产值3360万元

那西肽：2000吨∕年，产值8000万元

项目完成后，预计年产值10亿元。

年工业增加值：3.0亿元

年销售收入：8亿元

年净利润：1.05亿元

孟成生物基地建设工程，建设规划第一阶段为：2010.8-2010.11：主要完成厂区全面设计、发酵罐和空压机的选型订货、办公区建设；第二阶段为2010.12-2011.3：土建开工及工程设备招标订货以及配套的公共设施的建设；第三阶段2011.4-2011.12：工程安装及环境道路施工；第四阶段2012.1-2012.3：全面试车试生产,2012.6投入正常生产。

（二）2010年-2014年五年发展规划

2010年9月14日，公司召开了董事会议经过讨论一致通过公司五年发展规划，拟建年产5500吨原料药、饲料添加剂、农药、植物生产调节剂的易地搬迁新厂建设项目。该项目已经发改委备案高新技术项目，并且已纳入2010河南省“双百计划”项目，工程总投资3.4亿元，建成后年可新增加销售收入7.5亿元，新增利税1.05亿元。该项目新征土地手续已经办理，初步设计已经完成，以此为基础，公司编制未来五年发展规划如下：

2010年至2014年的五年，是公司在高新技术开发、产品市场开拓、扩大生产规模、增强企业效益、实现跨越式发展的重要时期。

1、2010年

主营业务收入9140万元,净利润1697万元。主要生产具有自主知识产权的省级高新技术马写写帮文秘助手星铵原料药、预混剂和高桩素产品等。

2、2011年

主营业务收入13800万元，净利润2469万元。其中，主营业务收入2011年比2010年增加4660万元。新产品L-色氨酸上市，年可生产224吨，销售收入3350万元，马写写帮文秘助手星铵原料药和1%马写写帮文秘助手星预混剂市场量增长，销售收入增加1210万元3、2012年

新项目建成投产后将实现销售收入2.0亿元，纯利润3033万元。其中超L-色氨酸500吨，销售收入1.0亿元；马写写帮文秘助手星铵3000吨，销售收入3000万元；莽草酸50吨，销售收入7000万元。

4、2013年

销售收入4.0亿元，净利润5325万元。其中，超L-色氨酸800吨，销售收入1.6亿元；马写写帮文秘助手星铵3000吨，销售收入3000万元；莽草酸80吨，销售收入7000万元；多杀菌素50吨，销售收入1.35亿元。

5、2014年

销售收入8.0亿元，净利润1.5亿元。其中，L-色氨酸1000吨，销售收入2.0亿元；马写写帮文秘助手星铵3000吨，销售收入3000万元；莽草酸100吨，销售收入1.4亿元；马杜霉素原料50吨，销售收入2500万元；多杀菌素150吨，销售收入4.4亿元。

二、重大资产收购行为

（一）孟成生物于2010年8月21日在河南正信万宝隆拍卖有限公司组织的拍卖会上，以810万元的标价收购了河南三宝药业股份有限公司的破产资产（不含土地使用权）。根据2010年8月28日三宝药业破产清算管理人与孟成生物签订的《河南三宝药业股份有限公司破产管理人拍卖评估资产移交清单》，上述破产资产已经移交给孟成生物。

（二）2010年8月23日孟成生物股东大会决议新增注册资本2000万元，由孟成生物6名股东以货币方式按原持股比例同比例增加，新增资本用于购买轩瑞产业的土地使用权。2010年9月12日，孟成生物与轩瑞产业签署（宗地编号灵国用（2010）第233号《出让国有土地使用权转让合同书》），轩瑞产业将其拥有的灵国用（2010）第233号国有土地使用权转让给孟成生物。该土地使用权坐落于灵宝市函谷路北段东侧，面积为19159.16平方米，用途为商业用地，终止日期为2045年6月8日。该土地使用权的转让金为25，874，827.4元。公司在办理土地使用权过户登记后，可以取得该土地使用权。

三、重大债权债务

（一）公司与金融机构签订的借款合同或协议

2010年8月10日，孟成生物与中国农业银行股份有限公司灵宝市支行签订合同编号为***23《借款合同》：借款金额为人民币800万元；借款期限自2010年8月10日至2011年8月9日；借款利率为年利率7.434%。

为保证本合同的履行，2010 年8月10日，河南轩瑞产业股份有限公司、孟首吉与中国农业银行股份有限公司灵宝市支行签订合同编号为***05《保证合同》：保证人担保的主债权数额为人民币800万元；保证方式为连带保证；保证人担保的范围包括主债权本金、利息、罚息、复利、违约金、损害赔偿金，以及诉讼（仲裁）费、律师费等债权人实现债权的一切费用。

除上述借款合同外，公司没有其他借款行为。

（二）公司没有为其他企业或个人的借款协议提供担保。

（三）公司不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之债。

四、诉讼、仲裁或行政处罚

（一）公司不存在尚未了结的或可预见的诉讼、仲裁或行政处罚案件。

（二）公司主要股东（持有公司股份比例5%及其以上的股东）及公司董事长、总经理出具承诺函，各方目前不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。

第六节 保荐机构及推荐意见

一、保荐机构基本情况

保荐机构名称：河南正信万宝隆中小企业股权交易公司

负责人：张斌

地址： 三门峡市崤山路住房公积金办公楼四层

电话：0398-2823099

传真：0398-2821088

联系人：刘宏庆 赵正波

二、推荐意见

本保荐机构认为：河南孟成生物药业股份有限公司法人治理结构完善合理，内部管理机制比较健全且能够规范运作，该公司的主营业务突出，发展前景良好。河南孟成生物药业股份有限公司本次股权首次公开挂牌交易符合《中华人民共和国公司法》、《河南省技术产权交易所股权挂牌暂行办法》及其他有关股权挂牌交易的相关规定。

因此，本保荐机构同意推荐河南孟成生物药业股份有限公司股权在河南省技术产权交易所首次公开挂牌交易。

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