绿地借力资本市场再出发 加速转型打造绩优跨国公司

第一篇：绿地借力资本市场再出发 加速转型打造绩优跨国公司

绿地借力资本市场再出发 加速转型打造绩优跨国公司

重组金丰投资获批通过 全球最大房企实现整体上市

4月23日，停牌多日的金丰投资正式发布公告，称公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易之重大资产重组事项获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会有条件通过。至此，备受市场瞩目的绿地集团重组金丰投资事宜取得了决定性的进展，这标志着绿地这家全球业务规模最大的房地产企业即将实现整体上市，同时也意味着上海国资领域最大的混合所有制改革案例成功落地。

绿地集团董事长、总裁张玉良随后表示，登陆资本市场，实现整体上市，充分体现了中国证监会等对上海国资改革、对绿地发展的支持，也是绿地多年的夙愿。十八届三中全会后，在上海市委市政府的支持下，在上海国资委的主导下，绿地抓住混合所有制改革的政策契机，坚定不移推动企业资本化和公众化。在当前资本市场蓬勃向上的整体氛围下，绿地整体上市获批，体现了市场各方对本次资产重组方案以及绿地行业领先地位、多元业务组合、创新商业模式、未来发展潜力的充分认可。张玉良同时表示，整体上市是绿地发展史上新的里程碑，绿地将以此为契机，充分借助资本市场的力量，不断创新企业制度，不断加快企业转型升级，不断将绿地打造成一家主业突出，多元化、资本化、公众化、全球化，并在若干行业具有领先优势的跨国公司。

整体上市：绿地开启历史新篇章

绿地集团创立于1992年，是中国市场经济改革大潮中涌现出的极具代表性的企业之一。自创立以来，绿地始终“与改革同步”，不断沿着市场化的方向开拓前行，先后在不同的历史时期进行了多轮体制层面的变革。举其要者，如：1997年进行股份制改造，形成了国有控股、职工持股的现代股份制格局；2013年通过公开市场引进战略投资者，形成国有及多种成分资本交叉持股、相互融合的混合所有制格局。张玉良表示，虽然绿地每次企业改制所面临的环境不同，所要解决的问题也有差异，但总的趋势是不断深化混合所有制内涵，推动企业股权更加多元化，体制机制更加市场化、公众化、国际化，从而不断激发企业的活力、动力和竞争力。

实践证明，绿地每次改革均为企业快速发展注入了强劲的动力。绿地自创立以来，从2000万元注册资本金的地方企业起步，完成了从“上海绿地”到“中国绿地”、再到“世界绿地”的三级跨越：已形成“房地产主业突出，金融、地铁、商业等相关产业并举发展”的多元产业布局；在2014《财富》世界企业500强中，位列第268 位；房地产主业开发规模、产品类型、品质品牌均已处于全国领先地位，2014年预销售金额、面积双双勇夺全国行业冠军；国际化战略先人一步，已形成“四洲九国十三城”的海外业务布局。

张玉良表示，顺应混合所有制改革的导向，推动企业整体上市，成为公众公司，是绿地多年来市场化改革的自然延伸，也是企业继续前进的必然选择。企业成功上市，将为绿地发展开启新的历史篇章。当被问及整体上市对绿地的具体意义时，张玉良表示，可以用“四个更”加以概括。第一，更大的平台。上市后，绿地的企业品牌价值、资源整合能力都将跃升到新的高度，这将为企业发展提供更加坚实的基础。第二，更宽的视野。置身于资本市场后，随着股权的进一步多元化，绿地能够从更加宽广的战略视野来审视自身的发展，从而增强经营决策的科学性。第三，更活的机制。成为公众公司后，绿地能够进一步摆脱传统国企的束缚和局限，充分围绕市场的需求，大胆探索适合企业发展的经营管理机制。第四，更强的动力。整体上市，绿地的混合所有制将进一步得到确认和巩固，这将为企业发展提供更强的发展动力。

创新转型：绿地借力资本市场再出发 绿地整体上市，恰逢中国经济进入“新常态”，经济结构面临大转型大调整之时。对于企业未来的发展道路，张玉良充满信心。他指出，绿地过去的快速发展，得益于“与改革同步”，也得益于“与时代同行”，善于抓住每个历史阶段中结构性、趋势性的机遇，是绿地的一个“性格特征”。未来，绿地将以整体上市为契机，借助资本市场的力量，加快企业创新转型，不断将绿地打造成一家主业突出，多元发展，全球经营，产业与资本双轮驱动，并在房地产、金融、地铁等若干行业具有领先优势的跨国公司。

张玉良表示，在产业布局方面，绿地将坚定不移做强“一个”主业、推进“三大”战略。做强“一个”主业，即持续做强房地产主业。绿地已经是全球业务规模最大的房地产企业。当前和今后一个时期，绿地都将致力于做强做优房地产主业，使其持续保持行业领先优势。为此，绿地将顺应行业发展的新趋势，加快商业模式的创新转型，推动房地产主业实现从偏重规模到偏重盈利、从偏重开发到开发运营并重、从偏重国内开发到全球同步开发等三大转变。推进“三大战略”，即在房地产主业之外，加快发展“大基建、大金融、大消费”等三个重点领域的综合产业。其中，“大基建”领域将重点发展地铁产业。

绿地将抓住基础设施互联互通投资建设的历史性机遇，聚焦全国经济发展能级较高、人口集聚程度较好的省会城市和区域中心城市，以“地铁+物业”综合开发为核心模式，推动地铁项目大规模落地。目前，绿地已顺利签约徐州、南京、重庆三个地铁项目。未来，绿地将确保每年都能“签约一批、开工一批”，快速形成产业发展的规模效应，并形成与房地产主业更好协同发展，不断提升主业竞争力。

“大金融”领域将积极发展具有绿地特色的综合金融业务。绿地将顺应金融业改革和金融管制放松的市场导向，依托房地产主业优势，在细分领域提供具有核心竞争力的综合性金融服务。同时，通过投资并购，着力获取核心金融资产，建立起以保险为核心、拥有多种金融牌照的金融控股集团架构体系。“大消费”领域将重点发展进口商品直销、酒店、旅游等产业。绿地将顺应中国消费结构升级的趋势，重点关注与中产阶级生活方式息息相关的成长性较好、市场规模较大、盈利能力较强的中高端消费业态。同时，发挥绿地国际化的优势，嫁接全球资源，服务中国市场，不断将进口商品直销、酒店、旅游等消费业务打造为具有创新模式的产业板块。近期以来，绿地已在进口商品直销方面建立四个海外直采中心、快速布局线下实体店及线上电商平台，海外货源基地也在快速搭建。

张玉良同时也表示，在新增长点培育方面，绿地将用好投资并购、互联网+等两种手段。在投资并购上，绿地一方面将通过战略并购，实现业绩扩张，优化财务结构；另一方面将以资本为纽带，通过控股或参股形成一批发展空间大、盈利前景好、商业模式新的企业，打造一批“绿地系”企业群。在互联网+上，绿地将积极运用互联网思维、嫁接互联网工具，促进产业融合发展，培育出新的商业业态和新的商业模式，从而使绿地现有产业提升到新的高度。前不久，绿地通过“互联网+房地产金融”推出国内首款互联网房地产金融产品“地产宝”，获得了市场的热捧，今年每月都会有“地产宝”产品上线。

第二篇：借力资本市场转型推动水泥产业升级

借力资本市场转型推动水泥产业升级

张士秀

资本市场概念

资本市场与水泥产业发展的历史关系

改革开放以前我国根本不存在资本或资本市场，银行、企业都是全民所有，企业需要资金由国家划拨，无偿占用和使用。改革开放以后，随着国有企业改革，国家拨款改为贷款（“拨改贷”）、贷款转为国有资本金（“债转股”）之后，企业才逐渐成为市场主体，“资金”有了所有权、使用权，运行需要计算成本、效益，有了效益要考虑按所有权性质分配，使用者要负保值增值和盈亏责任，这样才有了“资本”最基本的属性，但还没有形成真正的市场。我国资本市场真正建立应当从1992年建立股票市场、允许股本交易开始。我国资本市场非常

一、水泥行业资产资本状况及上市公司资本效率

二、水泥产业转型升级需要资本市场强力支持

三、如何利用资本市场推动水泥产业转型升级