最新注册税务师继续教育讲义新三板——中小企业的资本盛宴

第一篇：最新注册税务师继续教育讲义新三板——中小企业的资本盛宴

新三板——中小企业的资本盛宴 江海证券 业务董事刘振宇 新三板形式及政策分析

企业挂牌新三板的价值及意义 新三板挂牌的要求及流程 项目选择与承揽——共赢互惠 江海证券的优势和服务

新三板形式及政策分析

新三板全称全国中小企业股份转让系统，简称“股转系统”或“北交所”，我国资本市场体系下真正为中小企业提供服务的专业市场；

股转系统是证监会监管下的全国性证券市场，也是继上海证券交易所和深圳证券交易所后第三个全国性的证券交易场所；

券商是企业进入新三板的唯一推荐会员，为企业提供推荐挂牌、定向股权发行、债券融资、股票交易、并购重组、持续督导等综合性金融服务。

新三板扩容

新三板市场性质、功能和定位 新三板转板机制

新三板简化行政审批程序

新三板投资者适当性管理和保护 新三板扩容至全国

2013年12月14日，国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，意味着新三板市场扩容至全国，境内所有符合条件的企业均可登录新三板。现放开境外限制，上报商务部审批即可。

《国务院决定》对新三板市场的定位、转板机制、行政许可制度改革、投资者管理、投资者权益保护及监管协作等六个方面进行了原则性规定，标志着我国多层次资本市场（新三板市场）建设取得了实质性进展。

市场定位

新三板市场是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。

境内外符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在新三板挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等。

申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当真实、准确、完整。

转板机制

在新三板挂牌的公司，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。

在符合《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）要求的区域性股权转让市场进行股权非公开转让的公司，符合挂牌条件的，可以申请在新三板挂牌公开转让股份。

简化行政许可程序

挂牌公司依法纳入非上市公众公司监管，股东人数可以超过200人。

股东人数未超过200人的股份公司申请在新三板挂牌，证监会豁免核准。

挂牌公司向特定对象发行证券，且发行后证券持有人累计不超过200人的，证监会豁免核准。

投资者适当性管理

建立与投资者风险识别和承受能力相适应的投资者适当性管理制度。中小微企业具有业绩波动大、风险较高的特点，应当严格自然人投资者的准入条件。

积极培育和发展机构投资者队伍，鼓励证券公司、保险公司、证券投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格境外机构投资者、企业年金等机构投资者参与市场，逐步将全国股份转让系统建成以机构投资者为主体的证券交易场所。

投资者权益保护

证监会应当比照证券法关于市场主体法律责任的相关规定，严格执法，对虚假披露、内幕交易、操纵市场等违法违规行为采取监管措施，实施行政处罚。

新三板交易所要制定并完善业务规则体系，建立市场监控系统，完善风险管理制度和设施，保障技术系统和信息安全，切实履行自律监管职责。

监管协作

国务院有关部门应当加强统筹协调，为中小微企业利用新三板发展创造良好的制度环境。

市场建设中涉及税收政策的，原则上比照上市公司投资者的税收政策处理。

涉及外资政策的，原则上比照交易所市场及上市公司相关规定办理。

涉及国有股权监管事项的，应当同时遵守国有资产管理的相关规定。

“新三板”形势

1.《国务院决定》的文件之下，针对新三板挂牌企业，证监会要出一系列监管规章，股转系统出相关规则后，全国扩容正式开始。

2.截止8月22日，新三板累计挂牌企业约1088家，2013年挂牌156家；仅2014年挂牌企业就达到1000家以上。

3.融资方式：股权融资、债券融资、并购重组等。从前期试点情况来看，14个月内共定向发行56次，融资总额为10.96亿元，公司单次融资金额平均2000万元左右。

企业挂牌新三板的价值及意义

市场特点（1）

风险包容度高

全国股份转让系统实行“高投资门槛、低准入门槛”的制度

较高的投资者门槛：确保投资者具备足够的风险识别和承受能力

较低的挂牌准入门槛：不设财务门槛，包容中小企业的各类风险

以信息披露为核心的准入制度

不设财务指标，对企业经营及财务情况的客观描述不做实质性判断

要求充分的信息披露，以供投资者做出价值判断和投资决策

除重大违法违规外，对过往问题只要进行规范并充分披露即可

市场特点（2）

制度灵活、流程高效

小额发行豁免、储架发行、小额快速按需融资制度

定向增资、公司债、可转债、中小企业私募债等多种融资工具

无需辅导、无需排队、流程简单、速度快

挂牌公司综合成本低

挂牌费用大大低于上市成本，由政府补贴

采取电子化信息披露方式，降低信息披露成本

不要求披露季报，半年报无需审计，合规成本低

为什么选择新三板

1.相对主板、中小板及创业板，其准入门槛低

新三板主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等。境外企业也可以挂牌新三板，制度基本相同。

2.审核宽松

股东人数未超过200 人的股份公司申请在全国股份转让系统挂牌，证监会豁免核准。挂牌公司向特定对象发行证券，且发行后证券持有人累计不超过200 人的，证监会豁免核准。依法需要核准的行政许可事项，证监会建立简便、快捷、高效的行政许可方式，简化审核流程，提高审核效率，无需再提交证监会发行审核委员会审核。

3.挂牌效率高、成本低

（1）主板、中小板、创业板的上市费用相对较高，动辄上千万。新三板挂牌费用仅需（120－180 万元左右），且各政府均有的挂牌补贴基本涵盖挂牌所需费用；

（2）挂牌时间一般在4-6 个月左右；

（3）在时间和财务成本上不影响企业的正常经营。

4.融资便捷高效、增资市盈率高

定向增资速度快（一般1－2个月）、操作便捷、融资效率高，市场平均水平大约在2000 万元，定向增资市盈率20倍左右。

5.市盈率定价，提升企业价值

案例分析：

A 企业在挂牌之前的总股本是1000 万股，每股净资产1 元，每股收益0.3 元；若采用净资产定价法：企业估值= 每股净资产1 元/ 股*1000 万股=1000 万元；

若采用市盈率定价法：按新三板定增平均25 倍市盈率计算。每股估值= 每股收益0.3 元/ 股*25 倍=7.5 元/ 股，企业估值=7.5 元/ 股*1000 万股=7500 万元，公司估值增长了7.5 倍。

6.优越的转板制度

在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。在符合《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38 号）要求的区域性股权转让市场进行股权非公开转让的公司，符合挂牌条件的，可以申请在全国股份转让系统挂牌公开转让股份。

7.多种转让方式，提高市场流动性

新三板股票转让可以采取做市转让方式、协议转让方式、竞价转让方式之一进行转让。在目前各层级资本市场中，新三板允许种类最为丰富的转让方式。多种转让方式，为股票转让提供更好的流动性。

8.引入做市商制度促进市场交易

（1）提供流动性

做市商以自有资金与市场买卖双方交易，为市场提供流动性。

（2）估值稳定价格

做市商以双向报价和股票买卖使证券价格不能偏离价值太大，以此来平抑价格波动，增强市场稳定性。

（3）提高公司知名度

做市商想要从做市的股票中获利必须对其股票进行宣传，以提高公司知名度。

市场功能（2）

（一）尚远环保新三板融资实现公司飞速发展

2012年12月28日实现在新三板挂牌上市，挂牌前由券商推荐一家投资机构融资，股本由900万扩大到1591万；2013年6月，公司通过非公开定向发行，引入七名机构投资者，实现近3000万的融资，充足的资金将推动公司进入快速发展期；公司预计今年可以实现5000—7000万收入，1000万左右净利润，通过3--5年实现转板。

（二）中科通达新三板挂牌显著提高行业知名度

主营业务为提供城市智能交通建设综合解决方案，于2012年10月在新三板挂牌上市。挂牌新三板有利于提升公司的知名度，拓展业务。挂牌及挂牌后，公司（及其董事长）多次被中央、省、市级新闻媒体采访报道，而且还被推选为武汉.中国光谷智能交通联盟的“盟主”。挂牌新三板后，公司在行业的影响力大幅提升。

最近，公司正在与多家投资机构进行谈判，初步达成投资意向，随着资金的到位，公司的发展将走上快车道。

（三）国电武仪挂牌新三板寻求并购/被并购机会

从事电力系统智能化记录分析和实践同步系统相关产品的研发、制造、销售和服务，是2012年9月武汉首批挂牌的两家企业之一。国电武仪由于所属行业的特殊性，公司的业绩相对稳中有升，2011年收入3580万元、净利润500万元，2012年收入3760万元、净利润1070万元。

整体来说，公司基本面良好，公司现金流充沛，挂牌新三板有利于提高公司的规范运作和知名度。公司更希望借助新三板平台寻找并购对象或者寻找被并购的机会。

（四）亿童文教挂牌新三板谋求转板上市

亿童文教是武汉一家从事幼儿教育产品研发与推广的企业，于2013年6月挂牌。亿童文教属于规模性企业，2011年的收入为1.56亿元、净利润1372万元，2012年的收入为1.82亿元、净利润2604万元，已经达到了中小板和创业板的上市标准。

公司挂牌新三板，一方面由于中小板创业板IPO“堰塞湖”问题，挂牌有助于公司前期规范运作，实现与资本市场快速对接；另一方面，一旦新三板转板机制落地，就可以快速实现转板上市。

新三板挂牌的要求及流程

挂牌条件

不设财务指标：

1.依法设立且存续满两年

2.业务明确，具有持续经营能力 3.公司治理机制健全，合法规范经营

4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 5.主办券商推荐并持续督导

不受股东所有制性质限制，不限于高新技术企业 允许存在未行权完毕的股权激励计划

强调信息披露，不做实质性判断，交由市场和投资者自主判断 取消地方政府确认函要求

豁免做市商挂牌前受让的控股股东、实际控制人股票的限售要求，以解决做市初始股票来源问题 允许挂牌同时进行进行定向增资

股东人数超过200的股份有限公司经证监会确认后可以申请挂牌 挂牌条件

什么企业适合上新三板？

“小而美”

规模不大

处于成长早期

有成熟的盈利模式

在某细分行业占据领导地位

具有较好的成长潜力和广阔的发展前景

“规模性企业”

有较大规模

有成熟的盈利模式

有稳定的营收和利润规模

寄希望通过新三板快速对接资本市场

如何上新三板

一、什么样的企业适合上新三板？

1.成长初期的小企业

完成产品研发和小规模生产，需要扩大产能、开拓市场；

2.成长受限的小企业

具备一定的生产能力、市场份额和盈利能力，缺乏资金、人才和管理的提升，无法实现快速成长；

3.上市后备企业

拟上市企业，但在财务、业务、公司治理等方面存在基础薄弱或欠缺，需要整改及规范；未来两三年即可符合上市条件，需要快速发展和提前适应资本市场；

4.其他

处于新能源、新材料行业、信息行业、生物与新医药行业、节能环保行业、航空航天行业、先进制造业、高技术服务、具有自主知识产权、以及符合国家战略的新兴产业等的企业。

企业挂牌新三板的流程及时间

项目选择与承揽——共赢互惠

目 录

一、项目选择标准

二、挂牌条件解读 一

项目选择标准 行业

规范性

公司成立时间最好5-8年之间（理想标准），历史沿革无重大瑕疵或可解决，股东规范意识强，具备经营的相关资质，无重大违法违规行为。

挂牌条件解读

公司治理机制健全，合法规范经营

公司治理机制健全:公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（简称“三会一层”）组成的公司治理机构。制定相应的公司治理制度，建立层次分明、权责明确的管理和控制体系，形成各尽其责、有效运转的机制，以便能有效地不断改善公司治理实践状况，保护股东权益。

合法合规经营:是指公司及控股股东、实际控制人、董监高须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为。

有限公司阶段公司治理情况、股东关联交易、担保、对外投资、占用公司资源情况，公司财务核算以及内控情况，公司管理团队情况；

公司、控股股东、实际控制人、董监高的重大违法违规情形指最近24个月以内公司受到行政处罚，控股股东、实际控制人受到刑事处罚（或涉嫌犯罪已立案未有明确结论）或与经营相关的行政处罚，董监高受到中国证监会行政处罚或者采取市场禁入措施。

股权清晰，股票发行和转让行为合法合规

股权清晰：

公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有的股份不存在权属争议或潜在纠纷

股票发行和转让合法合规：

公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让必须符合限售的规定（主要指《公司法》和《全国中小企业股份转让系统业务规则》）。

股东代持、隐名、身份，以及股东人数超200人情形（如有应回避）；

最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；

区域股权市场已挂牌的公司其发行和转让情形是否合法合规；

公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业应符合本条规定。

江海证券的优势和服务

高效的业务流程

·我公司建立了整套科学、安全、有效的内部控制体系，制定了一系列债券业务及投资银行业务的操作规程以及风险控制、考核评价等制度。

·我公司将由债券业务部、投资银行业务相关部门、研究所等职能部门就融资项目组建专业团队，通力配合，制定最优方案，确保一次性通过监管部门的审核。

·能够及时准确把握发行时机，具备较强的销售能力，确保我公司保荐和承销的项目获得成功发行。

·协助企业上市后投资者关系维系，提供售后支持，以确保企业上市后股价有稳定表现，上市后为企业提供持续保荐服务。

第二篇：注册税务师继续教育管理办法

注册税务师继续教育管理办法

（2013年修订）

第一章 总则

第一条为贯彻落实《注册税务师行业“十二五”时期发展指导意见》，大力推进行业人才队伍建设，更好地为行业健康持续发展提供人力资源和智力支撑，根据《注册税务师管理暂行办法》、《中国注册税务师协会章程》和《注册税务师资格制度暂行规定》的有关规定，制定本办法。

第二条 注册税务师应具备相应的专业素质、执业技能和职业道德水平，参加继续教育是注册税务师的权利和义务，继续教育应当贯穿于注册税务师的整个执业生涯。

第三条 本办法适用于执业注册税务师，在税务师事务所（以下简称事务所）工作的非执业注册税务师及其他从业人员参照本办法执行。

第二章 继续教育的组织

第四条建立健全中国注册税务师协会（以下简称中税协）、地方税协和事务所三个层次的教育培训体系。坚持中税协和地方税协在行业继续教育中的主导地位，充分发挥事务所在继续教育中的基础作用。

第五条 中税协负责组织注册税务师行业继续教育培训工作，制定行业继续教育培训制度、办法和中长期规划；编写行业教育培训大纲，编写或选定教材；负责对事务所所长和业务骨干的培训，以及对重点、难点涉税业务的专题培训；开展远程继续教育培训；总结推广地方税协教育培训工作经验，指导注税行业教育培训工作。

第六条 地方税协负责本地区注册税务师继续教育培训工作，制定本地区继续教育培训办法和教育培训计划；组织所长及相关人员参加中税协举办的各类培训；开展事务所所长及部门经理以下执业人员的专业培训；总结推广本地区教育培训工作经验，检查、考核事务所的教育培训工作。

第七条 事务所负责制定本所从业人员教育培训计划；组织从业人员参加中税协和地方税协举办的各类培训；建立健全日常学习制度，开展多种形式的内部培训，使事务所自身成为不断提高与创新的学习型组织。

第三章 继续教育的内容、形式与学时要求

第八条 继续教育的内容包括：注册税务师执业过程中所需要的相关专业知识与专业技能；职业道德和诚信教育。

第九条 注册税务师继续教育方式分为脱产和非脱产两类。脱产继续教育方式包括：

（一）中税协或地方税协（含委托专业培训机构）举办的各类培训班、研讨班以及其他培训项目；

（二）中税协或地方税协组织或认可的专题研讨会、学术报告会等；

（三）经中税协或地方税协认可、参加大专院校财税专业进修班脱产学习的。

非脱产继续教育方式包括：

（一）中税协网校举办的远程继续教育培训课目；

（二）经所在地地方税协认可的事务所自行组织的专业研讨、经验交流和岗位培训；

（三）参加财税相关专业的非脱产在职学历教育；

（四）中税协或地方税协认可的其他方式。

第十条 注册税务师每年接受继续教育培训脱产和非脱产时间累积不得少于72学时，每学时按45分钟计算，按照实际参加时间确认。

第十一条中税协、地方税协、事务所承担继续教育的学时分配：

（一）中税协负责脱产培训和远程继续教育合计36学时/年人均；其中参加中税协脱产培训的学时与远程继续教育学时可合并进行考核；中税协脱产培训按各省市注册税务师人数总量4学时/年人均分配，报名不足的省市脱产培训名额，由中税协调剂给其他省市使用；参加中税协脱产培训按1天8学时计入继续教育总学时。

（二）地方税协可结合本地区实际，采取灵活多样的方式，包括举办脱产培训和委托中税协远程继续教育培训等，每人每年不得少于24学时；

（三）事务所结合自身需求和业务实际，负责对所内从业人员继续教育培训，每人每年不少于12学时。

第十二条事务所具备下列条件，可向所在地方税协申请抵顶部分脱产培训或远程教育学时：

（一）具有健全的内部培训制度和科学的培训计划；

（二）能够提供符合培训要求的师资、场地和设施；

（三）地方税协要求的其他条件。

事务所申请抵顶脱产培训或远程继续教育学时，全年不得高于12学时，并经地方税协认可。

第十三条注册税务师参加第九条所列形式的继续教育，按下列标准确认学时：

（一）参加中税协或地方税协组织的执业质量检查、年审等，每天可折算4学时；

（二）担当中税协、地方税协举办的注册税务师继续教育培训班的授课人、研讨会的主持人、或演讲人，可按实际授课、主持或演讲时间每半天折算8学时；

（三）参加在职学历教育，当年可确认30学时；

（四）参加中税协或地方税协认可的专业论坛、研讨会，每半天可确认4学时。

本办法中未明确的其他形式的培训学时，由中税协或地方税协认定。

第十四条注册税务师继续教育学时的确认，由各组织、举办方

负责；会员年检时，地方税协负责对执业注册税务师参加继续教育学时情况的审核认定。

第四章 继续教育的管理与考核

第十五条利用网络信息技术，通过“会员管理信息系统”（以下简称会员系统）实现注册税务师继续教育管理。注册税务师可通过安全盘（U key）登录会员系统，参加由中税协或地方税协组织或认可的继续教育。同时，中税协或地方税协亦可通过会员系统进行学员学习情况管理，从而建立完整的注册税务师继续教育培训档案。

第十六条未按照本办法完成继续教育学时的注册税务师，有下列情形之一的，可以提出书面申请，经地方税协批准后可以顺延一个，但不得影响下一继续教育学时的完成。

（一）在境外停留半年以上的；

（二）生育休产假的；

（三）因病半年以上无法正常工作的；

（四）地方税协认可的其他原因。

第十七条中税协、地方税协举办的继续教育培训班所需要的教材费、场地费和教师讲课费应在会费中支付，不得以各种名义向执业注册税务师收取。

第十八条注册税务师在年检登记时，应出示有效培训学时证明，提供继续教育记录。注册税务师无故未按要求完成继续教育学时或继续教育记录不实，且不符合第十六条规定情形的，由地方税协向

该会员下发警告通知，并记录在案，责成其在下一补足上一规定的继续教育学时。

第十九条转会的注册税务师，转出地方税协应出具已经确认的继续教育学时，转入地方税协应当予以认可。

第二十条地方税协要对本地区注册税务师及其他从业人员继续教育完成情况进行跟踪、定期汇总，并将全年继续教育工作情况形成书面报告，于当年年底前报送中税协（培训部）。中税协负责整理汇总各地方继续教育工作情况，在全行业范围内进行通报。

第二十一条事务所其他从业人员，应参照对注册税务师的要求，积极参加继续教育培训。

第二十二条中税协、地方税协和事务所要加强对教育培训工作质量的考核，采取定期或不定期等多种方式对师资配备、办学办班条件、培训效果等开展考核评估，以保证行业继续教育工作的质量。

第五章 附则

第二十三条本办法自2014年1月1日起施行。2009年8月1日发布的《注册税务师继续教育管理办法》、2011年7月14日发布的《注册税务师行业远程继续教育培训管理暂行办法》同时废止。

第三篇：2014年注册税务师 前言讲义

前言

注册税务师（Certified Tax Agent）是指经全国统一考试合格，取得《注册税务师执业资格证书》并经注册登记的、从事税务代理活动的专业技术人员。考试工作由人事部、国家税务总局共同负责，考试实行全国统一考试制度，每年考试一次，由全国统一组织、统一大纲、统一试题，统一评分标准。注册税务师资格考试合格者，由各省、自治区、直辖市人事（职改）部门颁发人事部统一印制的、人事部与国家税务总局用印的中华人民共和国《注册税务师执业资格证书》。

一、注册税务师考试的性质直接影响其科目设置及命题目标

（一）《税法（Ⅰ）》科目设置的特点以及与其他科目的关系

注册税务师考试的执业性和职称性，使得考试科目设置专业性突出。在注册税务师考试的五门科目中，三门主要科目与税法直接相关，分别是《税法（Ⅰ）》、《税法（Ⅱ）》、《税务代理实务》，两门副科分别是《财务与会计》、《税收相关法律》。

1.税法（Ⅰ）与税法（Ⅱ）的关系

呈并列关系。

2.税法（Ⅰ）与税务代理实务的关系

呈政策、基础与实操、应用关系。

（二）《税法（Ⅰ）》考试命题不仅涉及现行间接税的政策法规，也涉及理论

《税法（Ⅰ）》 考试命题内容包括:

（1）考核政策法规的掌握程度 ；

（2）考核政策法规的运用能力 ；

（3）考核基本理论 ；

（4）考核理论联系实际 ；

（5）考核程序性规定。

其中考核政策法规的掌握程度和考核政策法规的运用能力是考试内容的主体。

具体来看：

（1）政策法规的掌握程度试题举例

【经典考题1】下列农业生产资料中，免征增值税的是（）。(2010)

A.有机肥

B.硝酸铵

C.滴灌管

D.饲用鱼油

E.宠物饲料

【题目分析】本题考核增值税免税政策的具体规定，属于对政策法规的记忆性考核，是比较典型和常见的《税法(Ⅰ）》命题模式。本题答案ACD。

【经典考题2】2013年3月，某商场首饰部销售业务如下：采用以旧换新方式销售金银首饰，该批首饰市场零售价14.04万元，旧首饰作价的含税金额为5.85万元，商场实际收到8.19万元；修理金银首饰取得含税收入2.34万元；零售镀金首饰取得收入 7.02万元，该商场当月应纳消费税（）万元。（金银首饰消费税税率5%）（2013年）

A.0.3

5B.0.45

C.0.60 D.0.75

【题目分析】本题考核金银首饰消费税的主要计税规则的掌握。金银首饰以旧换新，按照实际收到的不含增值税的金额计算缴纳增值税和消费税；金银首饰修理取得的收入缴纳增值税但不缴纳消费税；镀金首饰不属于零售环节纳税的金银首饰，在零售环节缴纳增值税但不缴纳消费税。本题答案为A。

（2）政策法规的运用能力试题举例

【经典考题】某配件厂为增值税一般纳税人，2012年9月釆用分期收款方式销售配件，合同约定不含税销售额150万元，当月应收取60%的货款。由于购货方资金周转困难，本月实际收到货款50万元，配件厂按照实际收款额开具了增值税专用发票。当月厂房装修，购进中央空调，取得增值税专用发票，注明价款10万元。当月该配件厂应纳增值税（）万元。（2013年）

A.3.6 B.5.1 C.13.6 D.15.3【题目分析】本题目是主观化的客观题，本题目将增值税纳税义务发生时间、增值税与营业税的划分规则及税额计算的实际运用等知识点组合在一起考核，这也是非常典型和常见的命题模式。本题正确答案为D。（3）考核理论的试题举例

【经典考题】下列属于税收法律关系性质的学说有（）。（2012年）A.权力关系说 B.债务关系说 C.国家分配说 D.公共需要说 E.单一关系说

【题目分析】本题目考核税收法律关系的基本理论，与注册税务师执业的具体业务没有关系，但能体现CTA考试职称性对考生理论素质的要求。本题正确答案为AB。（4）考核理论联系实际的试题举例 【经典考题】我国个人所得税法规定：“劳务报酬所得按次征收”，个人所得税法实施条例规定“劳务报酬所得„„属于同一项目连续性收入的，以一个月内取得的收入为一次”。这一税法解释属于（）。（2008年）

A.司法解释 B.字面解释 C.扩充解释D.行政解释

【题目分析】本题考核考生运用税收基本理论解释具体税法的设计原理，考核考生法理内容是注册税务师税法考试职称性的又一体现。本题答案为C。（5）考核程序性规定的试题举例

【经典考题】根据增值税规定，新开业纳税人在办理一般纳税人认定时，除应向主管税务机关填报《增值税一般纳税人申请认定表》，还应提交的材料有（）。（2013年）

A.营业执照副本B.税务登记证副本

C.企业负责人和财务人员的身份证明及其复印件

D.会计人员的从业资格证明或者与中介机构签订的代理记账协议及其复印件 E.经营场所产权证明或者租赁协议，或者其他可使用场地证明及其复印件

【题目分析】近些年在《税法（Ⅰ）》和《税法（Ⅱ）》的命题中，出现了一些以往常在在《税务代理实务》中命题的知识点——程序性规定。本题就体现了对程序性政策的考核。本题答案为BCDE。

二、本科目题型题量

（一）《税法（Ⅰ）》 命题的题型、题量及分值 1.《税法（Ⅰ）》 题型题量 由于注册税务师《 税法（Ⅰ）》 考试都采用 选择式的解题方法，计算题和综合分析题也分解为若干小问采用了单选或多选的方式，我们也可以按照每一小问算作一小题的统计方

2.章节分值和重要性

通过上述各章节的分值分布状况我们可以了解到，《税法（Ⅰ）》 考试的命题是全面考核、章章有题、重点章节非常明显：（1）增值税是《税法（Ⅰ）》 考试的绝对重点章，绝对分值一般都在40分左右，但随着2014年教材从中分离出“营业税改征增值税”的单独一章，增值税的考核点会被“营改增”一章的内容冲淡，分值预计下滑到30分左右。

（2）税法基本原理、消费税、营业税是《税法（Ⅰ）》考试的重点章，每章绝对分值可以达到在20分以上；2012年营业税分值突然增加突破了30分，2013年分值回落到25分，预计在2014年很有可能会由于“营改增”的推进使得营业税一章的分值再次适度回落。（3）“营业税改征增值税”这一章是2014年教材中新设的一章，其内容属于增值税改革中的税收政策。以往这部分内容是归属于第二章增值税的。预计2014年考试中，本章的命题能够超过10分。

（4）城市维护建设税与教育费附加、资源税、车辆购置税、关税是《税法（Ⅰ）》 考试的非重点章，绝对分值一般都在10 分以下。

【特别提示】考生在复习时不可仅重视分值高的重点章节而忽视分值低的章节，一定要在全面复习的基础上突出重点。

（二）近年命题特点

1.命题全面涉及、重点突出。2.考核政策把握、虚实兼具。3.强调综合理解、透彻理解。

三、本科目学习方法

1.要以全面精读教材为基础，关注内容调整变化。2.要把握好复习的“点”和“面”，抓大不放小。3.要学会跨章节思考、追求知识点的融会贯通。4.要树立重点内容看考题、难点内容看例题的意识。5.要有强化习题训练的行动，提升考试的适应性。6.学会听课、把握重点、理解记忆。

祝大家：踏实学习认真备考

轻松过关！

第四篇：新三板产业园融通资本新模式

新三板产业园融通资本新模式

新三板在资本市场的作用日益凸显。在中国各个地域和资本领域内，围绕新三板市场蛋糕盘越做越大，如何分食也成为当下各路资本人士跃跃欲试的焦点。

市场总是掌控在有战略眼光的人手中。据悉，早在2004年，郑州高新区就决策创建新三板产业园区，其与本土创投机构河南华夏海纳投资联合，开发高新技术产业园区“实体+金融”新模式，旨在打通中小企业与融资市场的资本通道，尚属国内首家。

科技园区开发新模式

据了解，自去年郑州高新区首批新三板企业挂牌后，郑州高新区管委会经发局副局长张崔威始终在思考如何让园区挂牌企业发展得更好。其间，他向高新区管委会提出了搭建三个平台来帮助快速成长的思路，引起后者的高度重视。

去年8月，高新区挂牌公司服务协会成立，第一个平台搭建完毕。和深圳证券交易所信息公司联合打造的面向全球、服务全省的河南全景路演中心是第二个平台，目前正在装修中。

倾力打造的第三个平台，即是打造全生态化、智能化、全链条服务的资本平台河南新三板产业园，“未来十年的经济发展不是靠楼市，靠什么？靠的是资本市场，而且资本市场一定是支持实体经济的发展。我们利用产业园区这个平台，就是要探索一条实体经济对接资本市场的一种发展模式。”张崔威表示。

据了解，该新三板产业园不同于一般的科技园区，更非商业地产类，采取众企共建的完全创新模式。企业通过让出部分股权，实现零负担入园。新三板产业园开发主体为合伙制，建园模式为以郑州新三板产业园区开发有限公司为投资主体，并成立园区开发基金，以园区开发基金为资本平台，进行债权与股权融资，同时，再加长投资人的股权杠杆融资，实现开发资金的高效整合与使用。

该园区建设构想为三个部分，第一部分主要是低密度、低层的独栋企业总部，一期计划入驻50家挂牌、拟挂牌企业。第二部分是公共资源平台，提供各种服务的券商、会所、创投等相关机构，这部分为孵化器和加速器。第三部分是生活空间，主要是一些高层的公寓，为企业员工提供便利。

“我们搭建的平台并不是只针对高新区企业，而是全省的科技创新类企业。未来，我们的平台要力争成为全国三大交易所的实验基地，即资本市场改革开放实验基地。我们会把全国一流的专家、一流的机构请到这个平台上来。”张崔威说。

从功能定位上看，该园区立足于工业4.0智能互联价值取向，着力于资本与科技融合的开发理念，主要是为培育中小科技型企业定制的资本孵化产业园区，功能定位为资本市场专业孵化器与加速器、全产业链资本服务体系创建示范园区、中部地区新三板资本服务样板园区。

“新三板产业园区的建设理念是全智能化、全生态化、全产业链服务体系的平台，并且是低密度、百分之百绿化。未来我们第一期的园区将达到百亿产值。”作为新三板产业园项目牵头方，河南华夏海纳创投公司董事长李明再次为大家介绍了园区设计构想。

“我们的开发模式、股权结构，包括以后的运营，完全不同于房地产开发模式，我们开发完园区后，不会把钱拿走，而是全部沉淀到这个平台上，我们持有物业管理或股权。”李明表示。

按照李明对园区的设计，园区开发公司的股权结构设计为：1个亿的发起人基金，3个亿的产业基金（股权众筹）和3个亿的创投基金。发起人股东入股门槛计划原则上不低于200万，产业基金和创投基金原则上100万为起点。

据悉，新三板产业园位于高新区天健湖北岸，东至翠柏路，西到花柏路，南到河阳路，北临青梅街。本项目一期占地114175.3m2（171.2亩）二期102783.8 m2（154.1亩）。

而历时两个多月，郑州高新区挂牌公司服务协会围绕筹建新三板产业园，接连召开“新三板产业园项目规划设计说明会”、“新三板产业园投资说明会”、“新三板发起人成立大会”等七八场专题会议，新三板产业园项目已经进入实质性进展阶段。

收益良性闭环

作为创始人股东的领投方，李明已经对该项目的产出、平台搭建、收益分成等捻熟于心。针对完全创新的模式，李明表示，对于交叉持股，是企业和园区共担分险。共享收益的双赢。这也是未来产业资本运作的主要方式之一。

园区建设阶段资金来源，主要是发起人股东和园区建设基金，以及银行融资组成，发起人股东基金原则上在200万～500万元之间。在第二阶段主要是产业基金，也就是股权众筹。入园企业参股产业创投基金，产业投资基金参股入园企业，形成一个交叉持股的关系。企业出让股权（按股权折算金融）原则上不低于100万元。投资第三个阶段主要是创投基金。

李明解释说，明细产权，高效利用债权与股权金融杠杆，是他从业金融、地产几十年的经验和预判。对于该项目的运作，首先是基金+园区；其次是创投+众筹，入驻企业与园区交叉持股，最后园区上市，各方通过股权利益均沾。

园区的目标是最终打造成一个服务体系完善，要素配置完整的具有孵化器和加速器功能的资源互助平台。未来园区将整体上市，高回报给企业业主。

对于入驻企业：园区要素资源齐全，能够加速发展；企业持有园区的高端物业，可以自由乐享；未来园区上市后，可以参与股东分红收益。通过高杠杆和高周转，达到一个高回报。

对于入驻机构：投资机构和企业一样，可以实现无负担入驻（出让股权）。在新三板企业园区，企业品质高，机构服务成本小，工作效率高。此外，新三板挂牌企业都是科技型创新型企业，成长性强，入驻园区终身价值高。和企业及园区形成交叉持股关系，未来园区上市，企业高速发展，都可以为机构带来高回报收益。

未来，李明的目标是，将该新三板园区打造成中部地区新三板资本服务样板园区，未来可全国复制。

第五篇：新三板,中小企业的历史机遇

新三板，中小企业挂牌的历史机遇

随着中国目前的经济变幻莫测，金融突围已经成为共识，新三板扩围方案已上报国务院会议，有关部门为扩大新三板服务范围设计两条路径：一是从目前的四家试点高新园区的企业扩至所有国家级高新区的企业，然后再扩至全国符合条件的企业；二是一步到位，直接从四家试点高新园区的企业扩至全国符合条件的企业，届时新三板将不再是试点，直接转为常规化。在为新三板扩围所设计的两条推进路径中，有关部门更倾向于一步到位，新三板英雄会的组织者、资深新三板从业人士李浩(网名：三板私募)先生日前向笔者表示说。新三板这样的盛宴，中国市场是可遇而不可求的：

对中国资本市场来说，新三板开板的意义仅次于股权分置改革。新三板是多层次资本市场发展的一个重要举措。目前国内不管是创业板还是中小板，都还是标准化的市场。而在国外，比如在美国，60%～70%都是非标准化的市场。新三板作为非标准化市场，摆脱了行政约束的枷锁，通过市场化途径可以实现资源最优配置。新三板未来的市场容量，相信3～5年后，新三板上市企业可以达到4000～5000家，市值轻轻松松就能达到上万亿元，这所以发育好不是很好的中小企业的历史的机会。

随着新三板市场的进一步扩容、挂牌企业数的增加，新三板市场将不断趋于成熟，新三板业务将实现投行、经纪、直投、研究等多项业务的贯穿，形成完整的业务链条。

“企业到“新三板”挂牌，不仅可以解决风险投资的退出渠道问题，使股东权益兑现，还可以宣传企业；不断完善公司治理结构、规范运作；增加无形资产、为资本运作创造条件；未来还能具备转板机会和增加融资渠道。而新三板英雄会可以对企业进行培训和咨询，帮助企业挂牌、转板、私募融资、兼并收购，完成企业质的蜕变。”新三板英雄会的组织者、资深新三板从业人士李浩先生进一步表示。

随着新三板扩容速度加快，对于一些不符合上市条件的中小企业来说，新三板相对宽松的资金筹集渠道是进行交易的良好平台。目前700家公司正在申请等待IPO上市，等待时间长、上市成本高造成很多企业都无奈退出。而“新三板”市场门槛低、灵活度高等优势，也逐渐被这些企业主所认识，选择新三板将是未来几年的一大趋势。

但即便如此，很多中小企业主仍在观望、犹豫。“不要看现在车上的人少就犹豫、观望，等你们想明白的时候，车厢内可能早已人满为患，而且车下等候的人也排起了长队。”新三板英雄会的组织者、资深新三板从业人士李浩(网名：三板私募)先生用这样比喻，来督促符合挂牌条件的企业尽快着手挂牌事宜，时间真的等不起了。

每一次外部经济大环境的变化都会带来相关产业的升级转型，而每一次产业升级转型也都伴随着敢于突破的企业的兴起。目前中小企业户数占全部企业总数的99%，在全国工业产值中占60%，提供了大约75%的就业机会。其中大部分企业是处于规模较小、创新不足、融资困难、产业链环节利润最低产业。随着人民币升值、劳动力成本上升、原材料价格上涨、货币政策逐步紧缩，那些资源依赖型、劳动密集型、融资困难的中小企业生产模式遭遇到了巨大的发展瓶颈。

我们可以相信，新三板，给有抱负、有积累、有眼光的中小企业家一个历史机会！如果作为中小企业的创业者、企业家，不积极的看待这样的历史机遇，那就是有负与他视为生命的企业，也有愧于为企业付出的广大员工，他将是企业发展道路上的罪人。

新三板英雄会组织者简介：李浩，硕士学历，曾执教于高校，2006年开始涉足证券私募行业，专门进行股份报价转让系统的研究，从事中小企业挂牌新三板业务，包括企业改制、推荐挂牌、定向增发、股份置换、资产重组、转板上市、股份确权、股票交易、股票登记存管、信息披露监管、股票交易监管等工作，积累了大量经验和人脉，是国内首批从事新三板私募的专业人士之一。新三板英雄会官网。