红岭创投“偷师”银行 冲刺大单融资

第一篇：红岭创投“偷师”银行 冲刺大单融资

红岭创投“偷师”银行

冲刺大单融资

最近每天下午4点半到6点半，深圳老牌P2P公司红岭创投的员工就要在上班地点接受外聘教师的“补课”。培训课程包括“经济统计学”、“货币银行学”、“会计学原理”等，还有一本厚厚的、来自某银行内部压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 的《风险管理制度汇编》。2009年上线的红岭创投，曾以“本金垫付”开创平台担保模式，带动行业爆发性增长。去年起，红岭多次接受央行调研，并成为中国支付清算协会互联网金融专业委员会的发起单位之一，已是行业标杆。但它亦有“非典型”处。上线5年后，本以小微信贷为主业的压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 红岭开始转型：全面借鉴银行的业务流程，主攻大单融资。其董事长周世平接受21世纪经济报道记者采访时表示，红岭远期的发展目标是“互联网银行”。什么是互联网银行？周世平未给出明确答案。但可确定的是，红岭打算从技术层面把自己打造成一家“类银行”：引入银行业的高管团队，启压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 动大规模培训计划，在各地挖角银行人员筹建分公司，今年业务量计划冲刺100亿融资额，其中大单融资占比80%以上。另一方面，红岭也在为纳入监管做准备：在资金监管上，与平安银行签订战略合作协议共建账户系统；拿掉了“本金垫付”的口号，改用风险准备金作为垫付主体，以回归压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 信息中介的本质。周世平坦言，红岭的转型步步受市场力量推动。但对这个野蛮生长、某种程度上捆绑着公众利益的行业，我们仍有必要追问其价值立足点。红岭“偷师”银行做大单融资，是否背离了P2P的价值本源？在对外信息披露不足的现实下解除其担保责任，对投资人是否公平，有无可压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 能酿出道德风险？ 小微坏账率曾达7% 2008年，“老股民”周世平在P2P平台“拍拍贷”做了几笔投资，出现坏账；拍拍贷作为纯粹的撮合平台，不肯垫付，周世平因此萌生“自己做网贷”的想法。他找来IT人员，花半年时间做出系统，2009年3月“红岭创投”正式上线。至今P2P行业压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 公认，红岭成立初期推出的“本金垫付”，是日后“P2P大爆发”重要根源。投资者只需缴纳180元的年费，即使出现坏账也可收回本金，由网站垫付，等于给自己的本金买了保险，一下吸引了很多用户。“国内征信体系不成熟，谁愿意借钱给陌生人？”周世平说，本金垫付响应了市场需求，但压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6平台由此背负了坏账风险。他很快发现，小微信贷坏账多，钱不好挣。“优质借款人太少了，红岭做了5年，累计盈利才1000多万。”周世平说，转型做大单是形势逼人。在很多人眼里，监管层之所以容忍P2P野蛮生长，是想借互联网之力闯关小微信贷这个世界性难题，引资金入实体经济的压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 “毛细血管”，红岭做大单多少有点“政治不正确”。周世平则表示，要以务实态度来看待P2P，大单融资是市场的选择。当前，多数网贷平台均以“小微金融”、“普惠金融”作为价值立足点，从坏账率看，一些平台也似乎找到了小微信贷的“破解之道”。宜信曾公布过一次坏账率，出自德压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 勤数年前的“审计报告”，仅为0.7968%；人人贷2013年年报披露坏账率仅为0.64%，其坏账指逾期30天以上的贷款本金。但各平台的坏账率广受质疑。2013年工商银行的不良率为0.94%，建设银行的不良率为0.99%—尽管统计口径不同，考虑到银行资产质量较高、对不良贷款的认压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 定极严格，P2P坏账率低于银行不良率仍然难以令人信服。“红岭创投的小微信贷，坏账率曾经去到7%。”周世平自曝，“后来因为启动大单融资，才把坏账率拉下来。” 他表示，P2P平台普遍在线下设立营业部，靠销售员发掘借款项目，销售员很难具备足够的风控素质，且风控与其销压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 售目标冲突。为小微信贷另设风控条线的成本极高，而大单融资则能有效摊低成本。周世平并不认为大单融资就“政治不正确”了。“民营资本进入金融业，国家是明确鼓励的。我们大单融资还是银行的补充，几千万、一个亿的借款，放在银行不算什么大客户，融资方案没那么灵活。我们都是几压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 个月的借款，起过桥作用，比民间高利贷又便宜很多。” 他表示，为避免大单逾期造成兑付问题，红岭每单业务均设置了提前还款：比如向投资者发9个月的标，实际与融资方约定的期限仅有6个月，一旦到期即提前还款；万一出现逾期甚至坏账，也有足够时间处置抵押物。非法集资悬疑

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n3f6 大单融资引来的争议，还有更要命的”非法集资”问题。3月24日，红岭公告为某控股公司融资1亿元用于股权收购，由融资方法人、大股东及关联公司提供连带责任担保。随后互联网金融圈内红人“江南愤青”发表《红岭创投的亿元众筹不是非法集资是什么》一文，提出两大质疑： 其一，对压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 照人民银行1999年《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》（下称“41号文”），红岭该笔融资未经审批、保本保收益、向社会不特定对象宣传并吸收资金，完全满足非法集资的要件。其二，该笔1亿元的融资拆成10个项目，每个规模1000万元，构成了“没有发行资格压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 的主体进行有价证券的发行”，违背《证券法》。周世平表示，看到文章后曾想组织一场非法集资研讨会，“但央行先行一步，4月底就组织了，有很多法律界人士到场，我们也参加”。因有前述争议，央行要求红岭上报业务材料。据周讲述，相关领导看过材料后说，“外界要说什么让他说压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 吧”，并无任何追责。目前，法律界对非法集资的定义主要参照央行41号文，以及最高人民法院2010年发布的《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》。两份文件明确了非法集资的四大要件：未经有关部门审批、公开宣传推介、承诺还本付息、向不特定对象募资。但压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 是何谓“公开宣传推介”，何谓“不特定对象”，在互联网社区发达的当下实难界定。2012年红岭曾组织网友入股服装企业“名媛坊”，通过QQ群“路演”（见本报2013年1月22日《“民间IPO”惊现 网贷公司网络招股私募or公募》），因法律界定引起争议，稿件见报后红岭即抽身压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 而退；去年12月，红岭再度试水QQ群募资，为某生物科技公司招募入股资金500万元。有法律界人士认为，随着私募市场、互联网的发展，原有非法集资定义出现模糊空间；监管倾向于维持宽松的环境，否则就连P2P小微信贷也有非法集资嫌疑。“很多P2P有平台担保、资金池等问题，压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 算不算吸存？只要你没跑路，这问题就还在讨论中，一旦跑路就按踩红线办。”金诚同达（上海）律所高级合伙人许海波对21世纪经济报道记者说。遭受质疑后，红岭创投还接连发了多笔大单融资，总额接近10亿元，融资方包括工商企业、地产商乃至地方融资平台，项目源遍及合肥、重庆压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 等地。周世平表示，红岭正在各地筹备30家分公司，从当地银行业高管中挖人，面向全国展业。自断“卷款跑路”能力 即使作为一家与监管层“走得很近”的老牌平台，红岭创投也面临业内的种种传言：最严厉的说法是，红岭存在大量的“假标”、“自融”现象，捏造虚假的借款项目，把投资压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 款挪到股市。“太荒谬了，投资者如果有怀疑，随时可以上门翻看所投项目的全部资料。”周世平略显愠怒地说，自己确实有操作股票，但均为自有资金。不过在制度上，红岭创投仍与多数平台一样，客观上具备挪用投资款的能力：平台通过第三方支付公司或银行作“资金托管”，所谓“托压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 管”往往有名无实，平台运营者仍可调用账上资金。这也是P2P行业屡现“卷款跑路”的制度根源：数千万乃至上亿资金触手可及，唯一的防线是道德自律。即使是持牌经营的证券公司，在实行客户保证金第三方存管前，亦爆发过多起挪用客户资金的大案，何况草根出身的P2P？ 周世平打算压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 自断“卷款跑路”的能力。4月11日下午，红岭创投与平安银行签署了全面金融服务战略合作协议，双方拟在投资者资金账户管理、全渠道基础支付服务、理财增值服务等方面开展合作。“关键是建立一个资金监管方案，投资者、借款人直接进行资金对接，我们纯粹起信息撮合作用。” 红岭相压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 关负责人表示，当前双方还在需求提交的阶段，系统研发需要数月，最快可能在国庆前后上线。“到时资金完全由银行监管，平台不能挪用。” 除资金监管问题外，红岭创投网站还悄悄拿掉了“本金垫付”的说法，改用有限的“风险准备金”作赔付主体。去年11月在银监会组织召开的“防范打击压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 非法集资法律政策宣传座谈会”上，央行提出要明确P2P的中介性质，平台本身不得提供担保。P2P平台从交易中抽身，固然回归了“信息撮合”的本质。但在平台仍是风控责任主体、信息披露普遍不足的情况下，解除其担保责任是否合适？ 律师许海波认为：“买者自慎的前提是卖者尽责，压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 包括诚信义务、审慎义务，也包括充分的信息披露。”红岭创投网站对大单融资的披露，连融资方的名字都模糊处理，难称“卖者尽责”。“这是个两难：让平台担保，P2P等于做了银行存贷业务，性质就变了；不让担保吧，一来可能做不大，也容易出现道德风险。能不能视担保为可选项，允压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 许专门的担保机构介入使之显性化？”许海波说。4099 最近每天下午4点半到6点半，深圳老牌P2P公司红岭创投的员工就要在上班地点接受外聘教师的“补课”。培训课程包括“经济统计学”、“货币银行学”、“会计学原理”等，最近每天下午4點半到6點半，深圳老牌P2P公司压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 紅嶺創投的員工就要在上班地點接受外聘教師的“補課”。培訓課程包括“經濟統計學”、“貨幣銀行學”、“會計學原理”等，還有一本厚厚的、來自某銀行內部的《風險管理制度匯編》。2009年上線的紅嶺創投，曾以“本金墊付”開創平臺擔保模式，帶動行業爆發性增長。去年起，紅嶺多次接压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 受央行調研，並成為中國支付清算協會互聯網金融專業委員會的發起單位之一，已是行業標桿。但它亦有“非典型”處。上線5年後，本以小微信貸為主業的紅嶺開始轉型：全面借鑒銀行的業務流程，主攻大單融資。其董事長周世平接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，紅嶺遠期的發展目压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 標是“互聯網銀行”。什麼是互聯網銀行？周世平未給出明確答案。但可確定的是，紅嶺打算從技術層面把自己打造成一傢“類銀行”：引入銀行業的高管團隊，啟動大規模培訓計劃，在各地挖角銀行人員籌建分公司，今年業務量計劃沖刺100億融資額，其中大單融資占比80%以上。另一方面，压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 紅嶺也在為納入監管做準備：在資金監管上，與平安銀行簽訂戰略合作協議共建賬戶系統；拿掉瞭“本金墊付”的口號，改用風險準備金作為墊付主體，以回歸信息中介的本質。周世平坦言，紅嶺的轉型步步受市場力量推動。但對這個野蠻生長、某種程度上捆綁著公眾利益的行業，我們仍有必压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 要追問其價值立足點。紅嶺“偷師”銀行做大單融資，是否背離瞭P2P的價值本源？在對外信息披露不足的現實下解除其擔保責任，對投資人是否公平，有無可能釀出道德風險？ 小微壞賬率曾達7% 2008年，“老股民”周世平在P2P平臺“拍拍貸”做瞭幾筆投資，出現壞賬；拍拍貸作為純粹压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 的撮合平臺，不肯墊付，周世平因此萌生“自己做網貸”的想法。他找來IT人員，花半年時間做出系統，2009年3月“紅嶺創投”正式上線。至今P2P行業公認，紅嶺成立初期推出的“本金墊付”，是日後“P2P大爆發”重要根源。投資者隻需繳納180元的年費，即使出現壞賬也可收回本压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 金，由網站墊付，等於給自己的本金買瞭保險，一下吸引瞭很多用戶。“國內征信體系不成熟，誰願意借錢給陌生人？”周世平說，本金墊付響應瞭市場需求，但平臺由此背負瞭壞賬風險。他很快發現，小微信貸壞賬多，錢不好掙。“優質借款人太少瞭，紅嶺做瞭5年，累計盈利才1000多萬。”压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 周世平說，轉型做大單是形勢逼人。在很多人眼裡，監管層之所以容忍P2P野蠻生長，是想借互聯網之力闖關小微信貸這個世界性難題，引資金入實體經濟的“毛細血管”，紅嶺做大單多少有點“政治不正確”。周世平則表示，要以務實態度來看待P2P，大單融資是市場的選擇。當前，多压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 數網貸平臺均以“小微金融”、“普惠金融”作為價值立足點，從壞賬率看，一些平臺也似乎找到瞭小微信貸的“破解之道”。宜信曾公佈過一次壞賬率，出自德勤數年前的“審計報告”，僅為0.7968%；人人貸2013年年報披露壞賬率僅為0.64%，其壞賬指逾期30天以上的貸款本金。但压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 各平臺的壞賬率廣受質疑。2013年工商銀行的不良率為0.94%，建設銀行的不良率為0.99%—盡管統計口徑不同，考慮到銀行資產質量較高、對不良貸款的認定極嚴格，P2P壞賬率低於銀行不良率仍然難以令人信服。“紅嶺創投的小微信貸，壞賬率曾經去到7%。”周世平自曝，“後來压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 因為啟動大單融資，才把壞賬率拉下來。” 他表示，P2P平臺普遍在線下設立營業部，靠銷售員發掘借款項目，銷售員很難具備足夠的風控素質，且風控與其銷售目標沖突。為小微信貸另設風控條線的成本極高，而大單融資則能有效攤低成本。周世平並不認為大單融資就“政治不正確”瞭。压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 “民營資本進入金融業，國傢是明確鼓勵的。我們大單融資還是銀行的補充，幾千萬、一個億的借款，放在銀行不算什麼大客戶，融資方案沒那麼靈活。我們都是幾個月的借款，起過橋作用，比民間高利貸又便宜很多。” 他表示，為避免大單逾期造成兌付問題，紅嶺每單業務均設置瞭提前還款：压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 比如向投資者發9個月的標，實際與融資方約定的期限僅有6個月，一旦到期即提前還款；萬一出現逾期甚至壞賬，也有足夠時間處置抵押物。非法集資懸疑 大單融資引來的爭議，還有更要命的“非法集資”問題。3月24日，紅嶺公告為某控股公司融資1億元用於股權收購，由融資方法人、压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 大股東及關聯公司提供連帶責任擔保。隨後互聯網金融圈內紅人“江南憤青”發表《紅嶺創投的億元眾籌不是非法集資是什麼》一文，提出兩大質疑： 其一，對照人民銀行1999年《關於取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》（下稱“41號文”），紅嶺該筆融資未經審批、保压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 本保收益、向社會不特定對象宣傳並吸收資金，完全滿足非法集資的要件。其二，該筆1億元的融資拆成10個項目，每個規模1000萬元，構成瞭“沒有發行資格的主體進行有價證券的發行”，違背《證券法》。周世平表示，看到文章後曾想組織一場非法集資研討會，“但央行先行一步，4月底压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 就組織瞭，有很多法律界人士到場，我們也參加”。因有前述爭議，央行要求紅嶺上報業務材料。據周講述，相關領導看過材料後說，“外界要說什麼讓他說吧”，並無任何追責。目前，法律界對非法集資的定義主要參照央行41號文，以及最高人民法院2010年發佈的《關於審理非法集資压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 刑事案件具體應用法律若幹問題的解釋》。兩份文件明確瞭非法集資的四大要件：未經有關部門審批、公開宣傳推介、承諾還本付息、向不特定對象募資。但是何謂“公開宣傳推介”，何謂“不特定對象”，在互聯網社區發達的當下實難界定。2012年紅嶺曾組織網友入股服裝企業“名媛压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 坊”，通過QQ群“路演”（見本報2013年1月22日《“民間IPO”驚現 網貸公司網絡招股私募or公募》），因法律界定引起爭議，稿件見報後紅嶺即抽身而退；去年12月，紅嶺再度試水QQ群募資，為某生物科技公司招募入股資金500萬元。有法律界人士認為，隨著私募市場、互压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 聯網的發展，原有非法集資定義出現模糊空間；監管傾向於維持寬松的環境，否則就連P2P小微信貸也有非法集資嫌疑。“很多P2P有平臺擔保、資金池等問題，算不算吸存？隻要你沒跑路，這問題就還在討論中，一旦跑路就按踩紅線辦。”金誠同達（上海）律所高級合夥人許海波對21世紀經压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 濟報道記者說。遭受質疑後，紅嶺創投還接連發瞭多筆大單融資，總額接近10億元，融資方包括工商企業、地產商乃至地方融資平臺，項目源遍及合肥、重慶等地。周世平表示，紅嶺正在各地籌備30傢分公司，從當地銀行業高管中挖人，面向全國展業。自斷“卷款跑路”能力 即使作為一压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 傢與監管層“走得很近”的老牌平臺，紅嶺創投也面臨業內的種種傳言：最嚴厲的說法是，紅嶺存在大量的“假標”、“自融”現象，捏造虛假的借款項目，把投資款挪到股市。“太荒謬瞭，投資者如果有懷疑，隨時可以上門翻看所投項目的全部資料。”周世平略顯慍怒地說，自己確實有操作股压路机维修 www.xiexiebang.com

n3f6 票，但均為自有資金。不過在制度上，紅嶺創投仍與多數平臺一樣，客觀上具備挪用投資款的能力：平臺通過第三方支付公司或銀行作“資金托管”，所謂“托管”往往有名無實，平臺運營者仍可調用賬上資金。這也是P2P行業屢現“卷款跑路”的制度根源：數千萬乃至上億資金觸手可及，压路机维修 www.xiexiebang.com

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第二篇：红岭创投关于贵州3号项目的融资公告

项目简介

本项目由贵州分公司上报。项目公司位于贵州省某市，成立于2009年，注册资本5,000万元，主营房地产开发和经营，二级房地产开发资质。本次融资项目占地约26万平方米，总建筑面积为50万平方米，紧邻交通要道，2014年至今该项目为该市销售冠军，住宅部分均已封顶，去化率70%，商业招商基本完成，其中5万方商业为某大型全国连锁商业体，预计2015年10月开业。该项目住宅及商业均已全部获得预售许可证。

借款用途

借款企业申请融资8,000万元，用于支付项目工程款和后续开发建设成本费用。

还款来源

该项目的销售收入：住宅可售面积为4万平方米，可实现销售收入为1.1亿元；商业可售面积为25.6万平方米，可实现销售收入为13.2亿元；已售按揭未到账金额为1.4亿元。现项目未来可实现销售收入合计15.7亿元，预计在借款期限内可实现收入约为7亿元，还款来源充足。

风控措施

1.提供项目在建工程抵押担保，面积约8.8万平方米，评估价值约4.5亿元；

2.提供实际控制人夫妇及股东共4人连带责任保证担保；

3.抵押物施工单位承诺放弃建设工程款优先受偿权。

发标详情

本次借款分两笔发放，第一笔发放3,000万元，第二笔发放5,000万元，总金额不超过8,000万元。本次发标3,000万元，发标信息如下：

1、融资金额

：3000万元

2、发标年利率

：17.5%

3、发标期限

：27个月

4、还款方式

：按天计息到期还款（按天计息，每月付息，可提前还款）

该项目相关手续已经办理完毕，拟于2015年6月29日（星期一）09:30起开始发标。如有调整，将另行发帖通知。

该项目第二笔借款的发标安排届时将以发帖形式通知，不再另行公告。

此公告内容经借款企业确认发布。特此公告，请广大投资者注意投资风险，理性投资，注册红岭优惠码填99D17年费全免。

第三篇：红岭创投提现注意事项

红岭骑士提醒各位新手朋友：注册红岭推荐人填zjkgz不仅可以享受到年费全免的优惠之外，还能享受到更多一对一的优质服务，让您的投资收益更上一层楼。

已经不止一个朋友问我关于提现的注意事项了，这里专门写一下，让大家参考。1.提现银行

红岭提现最快的到账银行是工商银行，一般审核通过之后两小时内就可以到账，这速度可以赶上余额宝了。四大行一般都是当天当账，而其它银行到账时间不稳定，一般最迟情况下第二天天也能到账。大家一定要把开户行的名称问清楚，如果忘记了可以打银行的电话查询。以免因为开户行不正确导致退票提现失败，影响自己的资金安排。2.提现的费用

提现手续费收取有以下3种标准：

1、充值投标，回款后提现，提现手续费5元/笔。

2、充值后五天以上未投标需提现，提现手续费5元/笔。

3、充值后五天内(含第五天)未投标需提现，提现手续费=5元/笔+提现金额*0.3%。

注：充值成功后24小时为一天，大于5万的提现系统将自动按5万拆分成多笔计算扣费。

*提醒大家一下，资金放在红岭账户里面是不会收取手续费的，相反红岭还会按照年化3%的利息给你红币补偿。所以大家不用担心资金放在红岭账户里面会被扣费的情况。提现的手续费可以用红币抵扣。3.提现的申请时间

周一到周五提现受理时间为09:00-17:00，周六提现受理时间为09:00-16:00；如果是周日的提现，只能周一处理了。每次提现金额允许范围：100元-1000000元，系统将自动按50000拆分成多笔，并按每笔5元提现费用进行扣费。3.提现的流程

进入“我的账户”--“资金管理”--“账户提现”

然后根据提示，一步一步的进行。提现审核通过之后会发站内信提示，接下来就等着资金到账就行了。

第四篇：3.5亿个客户的农行冲刺IPO和300亿美元融资大单

3.5亿个客户的农行冲刺IPO和300亿美元融资大单

与全球108个地区1211家银行建立代理行关系，去年国际结算量市场份额升1.47个BP，贸易融资增34%

4月7 日、8日，中国农业银行总行办公大楼沐浴在春日温暖的阳光里。

地处北京东单十字路口东北角的这个院落，成为众多投行密集光顾的 地方。农行IPO在千呼万唤之后，进入最后冲刺。

年内上市和300 亿美元融资额

农行内部的一位消息人士告诉理财周报记者，近日，农行的改革和上市方案已经得到监管部门和央行 的批准。农行内部相关部门的工作也已经在加快速度，今年上市没有问题。

上述消息人士说：“此前已有国有商业银行在H股和A股上 市的经验，此次农行会采取A+H的方式上市。总的融资额大概在300亿美元，如何在H股和A股之间分配融资的比例尚未最后确定。

有 观点认为，未来农行上市在股票发行规模、定价水准等方面会超越前三家国有商业银行的发行水准。

2009年1月农行股份公司挂牌 时，农行副行长潘功胜表示，完成上市的技术准备工作至少需要一年时间。

到现在一年时间已过。此次农行启动IPO承销商选秀表 明，农行方面已经找到合适的时间窗口。“除了对自身的考虑外，在市场因素方面农行还会考虑到市场压力和工中建等已上市银行的再融资计划。”上述农行内部消 息人士说。

“由于先前的国有商业银行上市曾引起有关‘贱卖论’的纷争，对外资股东的作用如何评估也尚有不同意见，以及对于农行 ‘三农’业务发展的考虑等因素，到现在农行引进外资战略投资者的工作尚未有定论。”上述农行消息人士说。

坊间一度传闻法国农业 信贷银行是最有可能成为农行战略投资者的外资机构。相同的“农业”字眼让两家感觉亲切自然。但截至目前，双方的关系仍然没有明确的进展。

客 户最广泛的银行

农行机构网点2.4万个，客户数量超过3.5亿，是中国境内网络覆盖最广泛、客户基础最庞大 的商业银行，经营空间横跨中国的城市与县域地区。

“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”是农行改革的16字方针。值得注 意的是，农行的负责人在不同场合多次强调的一点是，除“三农”之外，还要求加快发展城市业务，这可能成为未来农行向投资者推介自身的卖点之一，也将成为未 来农行上市募集资金的重点投向之一。

据了解，农行计划从2010年开始，对50家重点城市行加大政策和资源倾斜支持，鼓励和督 促其优先发展，率先实现业务经营转型，用3年左右的时间，彻底改变部分重点城市行相对落后的局面。具体而言，农行计划未来两年内扩大在国内主要城市的市场 占有率，并计划用三年时间在全国15个省会城市的市场份额上领先。

农行零售业务总监李庆萍在接受理财周报记者采访时透 露，2010年农行将围绕“稳定乡镇网点、调整县城网点、优化城市网点”的发展思路，调整优化全行网点网络布局，尤其是重点支持大中型城市网点布局优化工 作。

开发南美和中东

值得注意的是，农行也在打造国际化的形象。国际化有助于其H股的发行。农行的国际化还有更长远的考虑。农行董事长项俊波在谈到海外业务发展时曾提出，“在海外特别是南美和中东地区拓展业务”。

月22日，农行与泛美开发银行于墨西哥坎昆签署了《贸易融资便利项目保兑行协议》，从而成为继中国银行(601988,股吧)之后中国第二家加入泛美开发 银行贸易融资便利项目的金融机构。这项协议签署的背景是，在贸易不断增长的同时，中拉相互投资也逐渐深入，拉美已成为我国实施“走出去”战略的重点地区之 一。

目前，农行已与全球108个地区1211家银行建立了代理行关系，2009年农行国际结算量市场份额上升1.47个百分 点，贸易融资同比增长34.1%。其中，农行与南美12个国家86家银行建立代理行关系，在国际结算、客户推介等业务领域开展合作。2009年，农行企业 客户与南美企业之间的国际结算额近12亿美元，同比增长48%。

3月10日，农行悉尼代表处在澳大利亚悉尼开业。其中缘由在 于，庞大的客户群体和在澳大利亚的代理行网络亟需农行在澳大利亚设立代表机构进行关系维护。

近年来，农行稳步推进国际化发展战 略，加快完善海外机构布局。除原有香港、新加坡2家分行和纽约、伦敦、东京3家代表处外，2009年农行又新设了法兰克福、首尔两家代表处，在香港设立了 农银国际控股有限公司。

“建设城乡一体化的全能型国际金融企业”已被写入农行的企业愿景。

“三 农”和商业化的平衡

农行专门成立了独立核算的“三农”金融事业部。正如农行副行长潘功胜所说，扩大“三农” 业务覆盖面必须增加人员，势必增加成本影响单点效率，如何平衡的确是个挑战。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，保持“三农”业务的独立性对农行未来发展至关重要。

“除了改革业务组织架构外，农行可在产品创新方面大胆探索。‘三农’业务的 盈利性不如城市金融业务，未来国家可以考虑在税费减免等方面予以支持。”郭田勇说。

今年1月，农行董事长项俊波在农行2010 年工作会议上谆谆告诫各分行行长“下大力气控制三农业务风险”。

第五篇：大学生理财规划,从股市到红岭创投和陆金所

大学生理财规划，从股市到红岭创投和陆金所

本人86年出生，大学读的经济管理大三接触中国股市，开始了一场理财之路的坎坷经历，其中大多数是心酸，刚开始基本上是买啥亏啥，有绝望有开心，不过始终有一颗财务自由的心。

1.初入股市（08.4-08.12）

财经知识积累

08年4月那时的股市刚从6124点调整到3400点，那时连教经济学的教授都认为已经是鉄底了，拿着自己的省吃俭用的生活费2000多元冲进股市，想赚点零花钱。跟所有人一样，刚开始都是想赚钱，那时啥都不懂，看那只股便宜就买哪只。三天两头换股，根本连手续费都没考虑，反弹的那1.2个月赚的小钱都搭交易费上了。期间北京承办奥运会，这是我亏损最惨的一次，听媒体说奥运会大涨，不卖股就是爱国之类的。我一冲动将学费也搭进去，冲动的惩罚啊！没想到上证指数直接回到解放前，最低1664，期间遇到过千股涨停的壮举。那时迷恋郎咸平，听了他的话清仓了所有股票，买了台神舟笔记本开始找工作了。

心得：没啥经验纯属瞎胡闹，不过大部分的财经方面的知识也是那个时候积累的。还好当时是个学生没多少钱，总体也就亏了3.4k吧！就权当交学费打怪升级提高经验值呗。

2.再入股市（09.8-10.12）确立财务自由的目标

09年5月从学校毕业来到太仓工作，有了稳定工资就开始重拾股市，入市那会3300多点。基本上都是每个月扣除生活费基本都投资到股市了，这段时间赚了点钱。股市的经验也都是从这边积累的，操作风格还是不停的换股，亏疼就割肉，赚点钱就跑，期间不停的追涨被套，涨停板也经常遇到。10年底自己统计了一下，那时的手续费加税费产生了3W多的费用，自己才赚了1W。秒懂了自己辛辛苦苦1年原来都是给证券公司和国家打工啊。

心得：1.一定要跟证券公司申请特别优惠的交易税率，我直接从千三申请到万五

2.发现自己性格急躁不适合做短线，唯有中长线的坚守才是正途。

3.彻底套牢（11.1-13.12）

尝试多元化投资，坚持价值投资等待机会

股票

11-13年我就开始全仓天茂集团，工资也从刚毕业的1.7K涨到4k，天茂的购买价也从5.2一路跌到2.29。期间最多有赚过2W没卖到亏6.5W.最后赌了一把信用卡套现10多万买了10W股天茂成本3.1。

基金

定投债券基金、股票型基金最后都是亏损，股票不好的年份买啥基金都是白搭。很看好的债券也是亏损的比较多，最终还是放弃。

余额宝

货币基金是个好工具，余额宝的出现使货币基金实现了T+0。这里感谢马云让我真正了解到固定收益类理财。推荐交行卡+000009易方达货币模式；上海银行+易精灵模式

纸白银

纸白银一直是我心中的痛，自从买一路跌到底；手续费又高；至今亏损3W割肉出局。

现货农产品

5倍杠杆，曾经4000元两天赚2800，最后亏得连本金都没有，至此才明白股票还没玩转就别玩高杠杆的资本游戏了。

绝望

股票人生中最绝望的时刻是天茂2.29元的时候，2.33割肉出局。当时发现自己的人生是失败的，后悔自己为啥要炒股，好好过日子那该有多好。2014年1月10日那晚真的崩溃了，辛辛苦苦存了5年的13万变成了6.5万，那晚的情形是睡醒了哭，哭着哭着就睡着了。（关灯吃面）早上爬起来还是要坚持总有一天都会回来的，然后信用卡套现补仓到10万股，万万没想到，股票套牢了6年短短10天就解套了，绝望的时候才是买股票的时机。

心得：1.趁年轻的时候多尝试投资方式，找到适合自己的投资渠道；

2.坚持价值投资，在最绝望的时候要做到：不抛弃不放弃，熊市要懂得蛰伏等待。

3.股票投资水平至今没能做到空仓境界，仍需不断学习。

4.收获的季节（14.1-至今）确定投资模式

股票 赚的钱付首付

14年初天茂解套就全部出局了(3元左右卖出)，百万擦肩而过（现价14.11），要是留到现在哥已经是百万身价了，可惜没能坚持住。重仓紫江企业、步步高，持有时间均在3.4个月左右每次都是30%左右卖出，成功赚的20W付了首付。年底上证2800多点撤出股市，只剩了1.8W股的中泰化学6.9成本（目前持有中）。

P2P红岭创投

年化收益18%财务自由不是梦

红岭创投——中国最早成立、成交规模最大、最值得信赖的P2P网络借贷平台，互联网理财首选。2009年3月上线，安全运营六年，50元起投，15-18%年化收益。截止2015年2月，红岭创投拥有50万注册会员，累计交易额突破500亿元，为投资人赚取收益超过6亿元 ,股市撤资一方面是因为指数有点高，另一方面是终于找到可实现财务自由的投资方式。P2P互联网金融目前是信托和银行的革命者，陆金所第一、红岭创投第二；但我比较看好红岭创投，当时填写官方优惠码：TG1002，还赠送我180元VIP,年化收益14-18%；重仓目前每月收益是工资2倍，终于实现财务自由。个人认为未来2-3年是互联网金融的快速发展期，我坚信红岭创投会成为像阿里这样伟大的公司，3.5年就可以使本金翻倍。

感悟：投资模式：30%股票+70%红岭创投；理财之路才刚刚起航。1.理财要趁早，钱少也是可以理财，一定要有一颗财务自由的心。2.股票投资：坚持价值投资+短期事件驱动型；中线（2-6月）持有。3.红岭模式：年化18%，理财是一场马拉松，不在乎短期的暴涨暴跌，而是一种长久稳定的收益。祝大家投资顺利，红岭创投基业长青，成为互联网金融巨头，带领诸红岭投友致富实现财务自由。

希望我的这篇自我总结能给大家带来点感想，谢谢大家！