浅论发展新型农村金融服务业的障碍及解决途径(郝艳)

第一篇：浅论发展新型农村金融服务业的障碍及解决途径(郝艳)

浅论发展新型农村金融服务业的障碍及解决途径

郝艳

（淮北市杜集区农水局，安徽淮北 235037）

摘要：浅论发展新型农村金融服务业的障碍、在农村经济发展中的重要作用及对策建议等。

关键词：发展；农村金融服务业；障碍；作用；对策

一、引言

推进新农村建设，离不开金融服务业的强力支持。银行业金融机构为农村经济社会的发展提供了有力的保障。但随着新农村建设的不断发展，对资金的需求量也越来越大，要求金融服务业的质量也越来越高。而现有的金融服务却难以满足其需要。因此，加快推进新农村建设，应大力发展金融服务业，以便提供多层次、多类型的金融产品和服务，需要为其提供强有力的金融支持。

二、发展新型农村金融服务业的障碍

1、功能欠缺且业务覆盖面狭窄。农村金融服务业存在的主要问题是：金融机构内部管理机制不完善、服务不到位且业务单一。主要集中在：农村金融机构思想观念落后，服务手段滞后，并沿袭“等客上门”的传统观念，没有客户至上的理念和服务意识；金融服务供给不适应需求，仍以存贷业务为主，且贷款条件苛刻，品种也不适应农村经济发展的特点。再就是贷款额度、期限与农民生产消费实际脱节，缺少服务品种；对“三农”的扶持仅停留在农产品收购、储备、调销等纯政策性方面，而对综合开发、产业化、基础设施建设等方面的信贷业务尚缺乏。对改善农业生产条件和促进农民增收的作用也不明显；在农村贫困人口的扶贫机制上缺乏有效的服务，特别是低收入群体的信贷资金需求无法满足。

2、网点设置不足。在农村设置的服务网点较少，使得为农村提供金融服务的重任主要由农村信用社承担，而其出于经济核算和安全管理考虑，同时也撤销了一些效益差、安全隐患大的网点，致使农村金融网点不足，弱化了金融对农村新农村经济建设的支持作用和效果。

3、外部环境较差。①农村信用体系建设滞后。农村企业信用信息未纳入征信系统，逃避银行债务的问题时有发生，金融企业贷款前需花费大量的费用搜集 1 相关信息，致使交易成本增加，对农村金融市场规模的扩大形成阻碍。②农村法制建设滞后。由于法律意识的薄弱，规范和保护农村金融的法律法规也不完善，依法放贷、管贷、收贷的法制环境还差。发生信贷风险问题也难以得到法律的有效保护。③农村金融市场制度约束不到位。这种弱式的市场，自身抵御风险的能力差，加上地区规范管理机制的不健全，致使信贷风险加大。④农村担保机制不健全。能提供信用担保服务的机构极少，风险分担机制不完善，使得中小企业担保中心要独自承担担保风险。

4、农业保险发展滞后。农业保险从观念的树立到体系的建立，还有诸多问题亟待解决，如现行的农业保险规模与农村经济对农业保险的需求不相适应。农业也是高风险行业，易受自然灾害影响，其赔付率过高、风险较大，使得商业保险公司对开展农业保险业务都无积极性，使得农业保险机构萎缩、人才匮乏、技术薄弱、承保度低，其保险的品种和份额也处于停滞状态。

5、缺乏与政府援建“三农”项目的对接合作平台。地方各级政府为支持新农村建设和解决“三农”问题，相继出台了系列惠农政策，规划了一批农业现代化生产建设项目。但因政府与银行缺乏沟通机制，缺少建立有效的对接合作平台，导致金融服务业对涉农建设信息掌握不够全面，从而加大了支持的难度，不能最大限度地发挥其服务作用。

三、发展农村经济中的重要作用

1、为乡镇企业发展和建设提供金融支持。市场经济环境下，乡镇企业的整个建设过程，都离不开农村金融服务业的支持；农村城镇化进程中的基础设施建设也需要大量的资金，并伴随着农民进驻小城镇，使得房地产、医疗、文化及第二、三产业发展，都对金融服务业的支持提出新标准和要求。

2、为农业产业化发展提供金融支持。新农村建设和产业化经营的发展的推进，以致产业结构的调整，都需要引进先进的农业技术、购置新型生产设备、购买优良品种、开展农田基本建设、建设农产品批发市场等，这都需要金融服务业的支持，为此也对金融服务业在质和量上提出更高要求。

3、为农民生产和生活需要提供金融支持。金融服务业在促进农民增收和发展上起到很大作用。比如：帮助扩大生产、发展养殖业及个体经商配套投入资金；解决规模采购活动的资金需求；为先富裕起来的提供完善、优质金融服务等；为 2 有竞争力的外向型农业走向国际市场提供相应的金融服务。

四、对策建议

1、建立健全多层次的服务体系。①完善多种资金来源渠道及多种形式担保体系。②调整和放宽金融机构准入政策，降低门槛，鼓励社会各类资本到农村设立村镇银行等金融机构。③加快发展农村保险事业，建立多渠道支持、多主体经营的农村保险体系。④保证资本金充足、严格金融监管与建立合理有效的退出机制前提下，设立多种所有制的金融机构，发展适合农村特点和需要的各种服务，允许农村小型金融组织融入资金，创建互助合作金融组织。

2、加大政策支持力度。发展新农村金融服务业要强化政策导向，形成良性激励机制。积极发挥国家优惠政策的引导、扶持作用，依托政府和市场的双重作用，紧密结合农村经济的特点和建设要求，制定促进金融服务业发展的相关制度、规则。重视财政在农村经济结构调整中的作用，积极探索建立金融支农财政补偿激励机制，出台担保或税收优惠等。支持金融服务业的发展，引导金融资源流向农村。对贷款抵质押物的认定、评估、登记、保险等提供“绿色通道”，减免手续费、评估费，并规范存贷利率。

3、优化外部环境。①加强金融服务业基础设施建设，加快信息化装备水平，形成农村金融网络与现代化的基础设施。②构筑融资信息交流平台，完善农村金融机构的信息网络系统和咨询服务体系，建立信息发布制度，及时发布有关金融信息，减少信息不对称现象。③充分利用各种媒介，宣传和教育，普及信用知识，增强农民信用意识，营造良好的信用环境。④加强乡镇信用工程建设，建立健全农村企业和个人征信体系，营造良好的社会信用环境。建立失信违约惩戒机制，严厉打击逃避债务的不法行为，防范信用风险。

4、鼓励产品和服务创新。①创新贷款方式和服务方式。按照农村客户规模小、频率高、随意性大的特点，积极开发简式快速贷款、自助循环贷款、贸易链融资工具、农村产业集群金融服务方案等新产品；创办“公司+基地+农户”等信贷模式，开拓信贷业务，并使之向农业生产的上下游环节延伸；积极推出贷款、承兑、贴现、信用证、理财、咨询等综合服务产品；发展无需抵押担保的农户小额信用贷款、联保贷款、银（社）团贷款等信贷合作服务模式。②创新信贷产品和担保物。结合农村改革，扩大农村金融服务业的贷款品种范围，引导农民消费 3 升级，缓解农村抵押担保难问题，使农户和农村企业拥有的股权、应收账款、品牌、专利权、人寿保单、山林权、仓单、土地经营权、水域使用权、农机具、订单等资产和权利，便于有效发挥融资功能。

5、强化监督管理。农村金融服务业是比较薄弱的环节，要依法健全监管制度，加强监管建设，突出重点领域监管，促进其可持续发展。具体来说：一是要对农村金融服务业实行区别于其他金融机构的监管政策和监管要求；二是要建立和逐步完善新型金融服务业分类监管、差别监管制度；三是要建立农村金融服务业在网点、服务、贷款等方面与覆盖程度挂钩的监管考核和评价体系；四是要完善各监管机构之间的协调、联动机制，加强综合经营监管与交叉性业务的监管协作，以防止出现监管真空和漏洞，确保农村金融服务业的安全。参考文献

[1]祝健.“功能”视角下的农村金融服务体系构建思考[J].中国集体经济，2008.22 [2]韩俊.加快建立普惠型的农村金融体系[J].农村经营管理,2009.2 [3]钟劲松.基于扩大内需的农村市场建设[J].江苏商论,2009.9 [4]刘士谦.供给视角下的农村消费信贷制约因素及路径选择[J].金融理论与实践,2010(02)

第二篇：开发区发展的障碍及解决途径

开发区发展的障碍及解决途径

近几年，我市重视开发区建设，加快招商引资力度使开发区得到迅速发展，然而，随着形势的不断变化，招商引资工作逐渐悬入困境。其主要表现在以下几个方面：

1、农村土地资源减少，征用土地难度加大。

2、受国家宏观调空政策影响，土地审批困难。

3、开发区区域面积较小，开发受到限制

4、管理模式陈旧，不适宜新形式的需要

5、服务水平较低，服务效果较差。

6、农村各类矛盾突出，影响经济发展环境

7、规划水平较低，基础设施薄弱

8、产业优势不够明显，区域经济竞争力不强

9、招商方式简单，招商力度不够

解决以上问题的途径：

一、破解征地难的问题

1、切实保护农民利益，让利于民

2、宣传政策，解放群众思想

3、研究土地政策，解决企业发展用地

二、合理规划，再造发展环境优势

1、明确开发区区域经济发展思路

2、实施扩区战略

3、提高开发区规划水平，严格规划管理

4、加大基础设施建设力度

5、提高开发区城市管理水平。

6、加强环境建设

三、创新管理体制

1、实现快捷高效的政府服务职能

2、实现一口对外，封闭管理

3、增强造血功能，保证开发区运行

四、加强招商力度

1、强化招商工作

2、实现招商方式的创新

五、培育特色产业，实现产业积聚

1、依托产业基地，积极发展电子信息产业

2、提供产业发展优惠政策，加快产业积聚

六、做好农村工作，夯实发展基础

1、建立一支农村管理队伍

2、加强农村财务管理和监督

3、加强农村合同管理合同兑现

4、加强基层组织建设

5、加强民主政治建设

第三篇：公司战略并购障碍及解决途径讲解

公司战略并购障碍及解决途径(2002-12-30 长江证券有限责任公司研究所所长聂祖荣

战略并购这一全球证券市场并购浪潮的主流已经在中国证券市场上占有一席之地。业内并购,强强联合,提高在行业内的竞争地位,特别是对于制药、化工、家电等传统行业而言是突破产业局限的有力武器。上市公司收购呈现出的这一特征将随着证券市场发展的国际化和上市公司自身发展的需求进一步深化,战略并购将会在中国的资本市场发挥更加积极的作用。但由于控股权收益的存在,战略并购中由于没有很好地解决经理人控股权收益的补偿问题,战略并购遇到巨大障碍,很多能产生协同效应的战略并购无法实施。

外资并购赋予战略并购新内涵

日前,中国证监会会同国家财政部、国家经贸委联合制定下发了《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》。全球经济在经历了较长时间的经济繁荣后,已逐步走进下降轨道,9.11事件加速了这种经济衰退的进程,与此同时,中国经济的平稳高速增长以及WTO的正式加入,国际国内的经济形势促使中国资本市场正在成为外资避风港。外资并购中国现有企业实现控制权或部分参股将是其进入中国证券市场主要形式。在方式上,间接或直接的收购、通过购买公司不良资产以债转股方式进入、以及以融资方式参与管理层收购等都有出现的可能,托管、国内外强势企业的合资或合作也可以视为并购的前奏。行业上,《指导外商投资方向暂行规定》、《外商投资产业指导目录》等规范中的指示都将是并购发生的首选行业,电信业、汽车业、金融业均在其中。另外,已经与外资建立合资或战略联盟的上市公司比较容易成为外资的并购对象。外资的进入会促进我国上市公司管理水平和基本面的改善,使我国证券市场的规范化和国际化程度大大提高。但我们也应该看到,境外资金投入规模巨大,其打入中国市场占领大比例份额的目的,使其重组的对象侧重于国内各行业的大型企业、龙头企业,这对我国证券市场和国民经济都会带来一定影响;境外机构并购技术成熟,将对我国证券市场重组的运作方式产生很大冲击,二

级市场上的反映预计也会强于国内的普通并购案例。从这个角度看,也不能对外资并购所带来的效应一概乐观,在开放透明的规范体制下,对外资并购实行一定程度的适应我国具体国情的限制是适宜和必要的。

我国企业战略并购的障碍及其解决途径

1、我国需要战略并购兼并收购(合称并购是通过转移企业所有权或控制权的方式来实现企业扩张和发展的经营手段。西方国家历经的五次公司并购浪潮,不仅构成了波澜壮阔的公司并购史,而且促进了企业与产业的发展,它也是西方国家产业结构调整史。产生于19世纪末的第一次公司并购浪潮以横向并购为特征,使资本主义经过资本的原始积累后从自由竞争向垄断过渡,以适应工业化初期提高规模经济水平的需要。产生于20世纪20年代的第二次并购浪潮,反映了工业化中期资本聚集的典型特征,以纵向并购巩固企业市场地位,促进了产

业升级和第三产业的发展。第三次公司并购浪潮产生于第二次世界大战后资本主义繁荣时期的60年代,它的主要形式是混合并购。第四次并购浪潮兴起于20世纪80年代,当时美国证券市场价值普遍低估,收购分拆成为并购的主要特征,产业从集中向分散回归。20世纪90年代,新经济的崛起引发了第五次并购浪潮,跨国并购使得世界经济一体化特征在公司层面体现得更为突出。(王巍,2001一部并购理论与实践的发展史,也是一部西方企业与产业的进化史。

在国民经济的战略性调整和中国加入WTO的大背景下,朱镕基总理在《关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划建议的说明》中把经济结构调整提高到前所未有的高度,他指出“‘十五’计划的主题是发展”,但是“要保持经济的快速发展,必须以经济效益为中心,对经济结构进行战略性调整……我国已经到了以结构调整促进经济发展的阶段,不调整就不能继续前进,不调整就不能健康发展。”国民经济结构的战略性调整“不是局部的调整,而是包括产业结构、地区结构和城乡结构在内的,以提高经济的整体素质和竞争力、实现可持续发展为目标的全面调整”。因此,国民经济结构的战略调整不仅十分紧迫,而且内容丰富。战略并购作为最具市场化特征的工具和手段,必然会在国民经济结构调整过程得到广泛的应用。可以说,国民经济结构的

战略调整为兴起战略并购浪潮提供了前提条件。战略并购又为国民经济战略调整提供了方式和渠道。由此可见,中国企业需要并购,尤其需要以提高企业核心竞争力的战略并购。

首先,就企业层次(针对全流通的上市公司来说,并购的目的是通过对资产的合并、收购、重组来使其市值达到最大化,成功的并购应该能达到“点石成金”的效果,那是并购活动的最高追求。并购能够提高企业经营绩效,增加社会福利,创造公司价值,主要表现在规模经济与协同效应。并购活动扩大经营规模可以降低平均成本,从而提高利润。此外,合并还可带来“管理协同效益”,即所谓的“2+2>4”效益。这种合并使合并后企业所增强的效率超过了其各个组成部分增加效率的总和。协同效益可从互补性活动的联合中产生。

其次,就国家层次来说,并购对于中国的意义在于:重建资本(王明夫,1999。资本的不同组合搭配,能产生截然不同的效果。归纳起来,我国的资本配置在以下两个方面存在结构性问题,需要通过并购活动来解决: 一是资本分散。在宏观层面上,我国资本分配的渠道是财政、信贷和证券发行额度。长期以来,这三个方面的资本分配实际上实行的是“条块”配给制,这是计划经济的“遗风”。在微观层面上,我国企业热衷于“集团化、全方位”发展,以业务多元化或企业发展多角化的方式来切割本已分散的投资。所以,在宏观和微观层面上,我国的资本分散现象都很严重。

二是资本重叠。规模资本在分切之后,由各地方各单位各企业重叠投向相同的产业和产品,重复建设、重复引进成为我国产业界的一大奇观。各地产业结构高度雷同,不能反映资源结构上的区域差别;有限的市场容纳不下遍地开花式的供给,迅速造成结构性的过剩;有限的资本投入没有“用在刀刃上”,结果形成众多的经济“瓶颈”和产业“盲点”。一连串的三大后果,都是源于资本重叠。以汽车工业为例。规模经济是汽车工业的核心问题。

最后,就全球层面上,我们面临的是一个世界产业寡头瓜分和占领全球市场的“新寡头时代”,这个时代的成功企业的四大特点是:全球扩张、市场垄断、超大规模以及

技术领先。所以,并购是一股“全球风”,是企业迅速做大做强、参与全球竞争的有效途径。在我国已经加入WTO的历史时刻,政府和企业自身都要树立全球化观念,对“新寡头时代”有一个充分而清醒的认识,借助并购等

资本运营手段打造我们自己的强势企业。

2、我国企业战略并购的障碍中国企业并购的现状:以财务型并购为主,战略并购很少。真正的战略并购面临着目标企业经理人的阻碍,经理人还通过对地方政府的成功的游说来阻碍战略并购活动。同时存在的另一种现象是:地方政府动用行政力量进行“拉郎配”,导致了一些无效率或低效率并购的发生。可见,中国企业既迫切需要战略并购,又在战略并购的路上步履艰难。

在深层次上,障碍来源于与国有企业本身的问题:首先,从产权制度安排方面,由于国有企业产权属于“全体人民”,由于所有者缺位及“搭便车”行为,使全国人民没有“签定契约”的行为能力,也不具备“签定契约”的可行性。因而形成两种现象,一种现象是行政干预下的“政企不分”,另一种现象是充分放权下形成的“内部人控制”。因为政府代表“全体人民,”行使所有权,选择企业经营者,即如果强调所有者权利,则就会形成政府对企业干预过分,企业成为政府机构的“附属物”,改革开放以前计划经济下的典型企业。如果充分放权,由于“所有者缺位”,企业法人治理结构不健全,就会形成“内部人控制”。在这两种情况下,企业战略并购都遇到很大困难,一种情况是政府动用行政力量进行“拉郎配”,或者企业经营陷入困境,到了破产的境地,由政府出面让优势的企业兼并困境的企业,把优势企业拖入泥潭。另一种情况是由于“内部人控制”,经理人反抗,使有协同效应的战略并购遇到很大障碍。

其次,国有企业企业家激励约束机制尚未形成,企业家的名义报酬普遍偏低,因而授予企业家经营控制权几乎成为唯一有效的激励机制,使“内部人控制”的进一步强化。加之,由于市场体制的不完善,经理人市场,没有形成,法人治理结构不健全,企业家的行为往往偏离所有者利益最大优化的要求,国有资产流失严重。战略并购中没有形成经理人控制权损失的补偿机制,战略并购也难以实现。企业收益可分解为控制权收益和货币收益两部分。在公有制下,一方面,控制权收益由在职经理人或相关 的政府官员占有,而在法律意义上,货币收益归“全体人民”,尽管在职经理人和官员对货币收益拥有相当大的事实上的占有权,但这种事实上的占有只能通过控制权来实现,失去了控制权,就失去了一切,而不仅仅是失去控制权收益。所以,除非是特殊情况(比如企业由于经营不善马上面临破产,国有企业的现有经理人(控制权人总是反对被并购的,哪怕并购可以使企业的价值最大化。另一方面,私有股份公司中存在的缓解经理抵抗兼并的赎买机制并不存在,“全体人民”不可能用赎买的方式贿赂经理和官员,因为这不但是非法的,而且“搭便车”行为使得没有任何人有积极性去这样做。由于产权制度的缺陷,使得并购带来的个人经济收益与企业价值创造不对应,不能推进有效率的并购的发生,同时无法避免无效率并购的出现。

3、建立经理人控制权损失的补偿机制中国企业需要并购,特别需要战略并购,但由于国有企业的产权制度安排,在一股独大、行政干预及“内部人控制”等因素的作用和影响下,如何运用当代前沿理论来解决中国企业面临的需要并购又难以“有效并购”的困惑。通过理论创新和运用及制度安排方面的创新,对并购过程中经理人的控制权损失进行补偿,从而达到促进战略并购,提升企业价值和企业核心竞争力,在加入WTO背景下,使中国企业能在竞争中取得竞争优势。

首先,从理论层次上,公司治理结构主要是建立在“委托——代理”理论基础上的一整套制度安排。该理论把非人力资本所有者作为企业的最终所有者,其对企业拥有控制权。由于所有者与经理人利益目标存在差异,这种差异可能导致经营者损害所有者利益,因此需要设计一套“治理机制”来解决代理中存在的问

题。但是委托——代理理论在解释现代企业特别是知识经济时代的企业中的许多重大问题时显得苍白无力。究其原因,主要是忽视了人力资本产权(尽管这与经济社会中的企业发展阶段相关联以及由人力资本产权派生的人力资本对企业的股权和剩余索取权。现代企业理论是建立在科斯(1937的企业契约理论,即企业是市场中由要素所有者签订的一组不完备的要素使用权交易的合约。契约理论,再加上产权理论,和T.W舒尔茨(1996提出的“人力资本”理论,形成了一种对市场里的企业及人力资本与非人力资本要素投入企业进行创造价值,人力资本与非人力资本在分享企业产权和共享企业剩余索取权的理论框架的清晰轮廓。这种清晰轮廓为解决战略并购

中对经理人的人力资本进行补偿的理论基础,但是把理论系统应用于解决中国企业战略并购和企业治理结构方面还需要做大量工作。因为现代西方企业理论是以市场经济国家的私有股份制企业为研究对象的,在很多方面并不适应我国以公有为主体的特殊的企业产权模式。我国现行公司治理结构的一个基本特征是:“政府干预下的内部人控制”。在这种情况下,我国企业面临着比西方发达国家更为复杂的两难选择问题,即给经理人员以充分的经营自主权可以带来企业效率的提高,但同时也可能导致“内部人控制”失控,使股东利益爱到损害;而国家作为最大的股东对企业进行监督和控制,又会由于国家及其代理人所具有的特殊地位使这种监督和控制难免带有行政色彩,导致对企业过多的干预。这种两难选择是目前我国公司治理结构效率低下的一个主要原因。政府干预和内部人控制相结合,使企业面临两难选择,使企业难以进行高效的战略并购决策。当今并购理论都是以成熟的、发达的市场经济国家为研究环境,以这些国家企业的并购为研究对象。这得出的研究结论在推广到中国这样市场经济不发达的国家或者转轨经济国家时,会产生困难,很多现象不能解释,很多具体问题处理不了。

其次,在实践上的意义,根据委托代理理论建立起来的治理结构,经理人作为国有企业经营经营者,实质上与所有者(国有资产的所有者之间存在契约关系。根据不完全契约理论,契约的达成是各产权主体平等博弈的结果,而激励约束的相容性,是维护契约均衡的一个必要条件。所谓激励约束的相容性,是指代理人总是选择自己期望效用最大化的行为,任何委托人希望代理人采取的行动都只能是通过代理人的效用最大化的行为来实现。在并购活动中也一样。如果收购兼并活动对所有者有利,却使经理人的控制权遭受损失,那么,为了避免控制权的损失,经理人就会采取措施抵制并购活动,造成正常的、能够使公司现值最大化的并购活动难以开展。如果能从理论上和实践上解决控制权收益的补偿问题,设计出科学合理的控制权收益补偿机制,则可以从制度上解决这个难题,为我国的战略并购和产业结构调整之路扫除操作层面上的障碍。操作层面上的创新,也可以在一定程度上为解决深层次(即产权方面的障碍提供借鉴。

第四篇：中国企业承担社会责任的障碍分析及解决途径

中国企业承担社会责任的障碍分析及解决途径

[摘要]我们要构建的和谐社会是一个既充满活力又富于秩序的社会，它既需要我们调动一切劳动、知识、管理、资本和技术的活力，发掘一切社会财富的源泉，为极大丰富人民的物质生活，为国民经济的快速稳定发展发挥自己应有的作用，又需要我们大力发展社会事业，主动承担社会责任，为社会主义和谐社会的建设添砖加瓦。企业承担社会责任利国、利民、利己，应当成为企业的事业与追求。但是，在我国现阶段，要求企业主动承担社会责任还存在这样那样的障碍。本文通过对现阶段企业承担社会责任的障碍的分析，对企业承担社会责任的途径谈些浅显的看法。[关键词] 企业 社会责任 障碍 解决途径

一、中国企业所要承担的社会责任

1、承担明礼诚信确保产品货真价实的责任

由于种种原因造成的诚信缺失正在破坏着社会主义市场经济的正常运营，由于企业的不守信，造成假冒商品随时可见，消费者因此而造成的福利损失每年在2500至2700亿元，占GDP比重的3-3.5%。很多企业因商品造假的干扰和打假难度过大，导致企业难以为继，岌岌可危。为了维护市场的秩序，保障人民群众的利益，企业必须承担起明礼诚信确保产品货真价实的社会责任。

2、承担科学发展与交纳税款的责任

企业的任务是发展和赢利，并担负着增加税收和国家发展的使命。企业必须承担起发展的责任，搞好经济发展，要以发展为中心，以发展为前提，不断扩大企业规模，扩大纳税份额，完成纳税任务，为国家发展做出大贡献。但是这个发展观必须是科学的，任何企业都不能只顾眼前，不顾长远，也不能只顾局部，不顾全局，更不能只顾自身，而不顾友邻。所以无论哪个企业，都要高度重视在“五个统筹”的科学发展观指导下的发展。

3、承担可持续发与节约资源的责任

中国是一个人均资源特别紧缺的国家，企业的发展一定要与节约资源相适应。企业不能顾此失彼，不顾全局。作为企业家，一定要站在全局立场上，坚持可持续发展，高度关注节约资源。并要下决心改变经济增长方式，发展循环经济、调整产业结构。尤其要响应中央号召，实施“走出去”的战略，用好两种资源和两个市场，以保证经济的运行安全。这样，我们的发展才能持续，再翻两番的目标才能实现。

4、承担保护环境和维护自然和谐的责任

随着全球和我国的经济发展，环境日益恶化，特别是大气、水、海洋的污染日益严重。野生动植物的生存面临危机，森林与矿产过度开采，给人类的生存和发展带来了很大威胁，环境问题成了经济发展的瓶颈。为了人类的生存和经济持续发展，企业一定要担当起保护环境维护自然和谐的重任。

5、承担公共产品与文化建设的责任

医疗卫生，公共教育与文化建设，对一个国家的发展极为重要。特别是公共教育，对一个国家的脱除贫困、走向富强就更具有不可低估的作用。医疗卫生工作不仅影响全民族的身体健康，也影响社会劳力资源的供应保障。文化建设则可以通过休闲娱乐，陶冶人的情操，提高人的素质。我们的国家，由于前一个时期对这些方面投入较少，欠债较多、存在问题比较严重。而公共产品和文化事业的发固然是国家的责任，但在国家对这些方面的扶植困难、财力不足的情况下，企业应当分出一些财力和精力担当起发展医疗卫剩、教育和文化建设的责任。

6、承担扶贫济困和发展慈善事业的责任

虽然我们的经济取得了巨大发展，但是作为一个有13亿人口的大国还存在很多困难。特别是农村的困难就更为繁重，更有一些穷人需要扶贫济困。这些责任固然需要政府去努力，但也需要企业为国分忧，参于社会的扶贫济困。为了社会的发展，也是为企业自身的发展，我们的广大企业，更应该重视扶贫济困，更好承担起扶贫济困的责任。

7、承担保护职工健康和确保职工待遇的责任

人力资源是社会的宝贵财富，也是企业发展的支撑力量。保障企业职工的生命，健康和确保职工的工作与收入待遇，这不仅关系到企业的持续健康发展，而且也关系到社会的发展与稳定。为了应对国际上对企业社会责任标准的要求，也为了使中央关于 “以人为本”和构建和谐社会的目标落到实处，我们的企业必须承担起保护职工生命、健康和确保护工待遇的责任。作为企业要坚决作好尊纪守法，爱护企业的员工，搞好劳动保护，不断提高工人工资水平和保证按时发放。企业要多与员工沟通，多为员工着想。

8、承担发展科技和创自主知识产权的责任

当前，就总的情况看，我国企业的经济效益是较差的，资源投入产出率也十分低。为解决效益低下问题，必须要重视科技创新。通过科技创新，降低煤、电、油、运的消耗，进一步提高企业效益。改革开放以来，我国为了尽快改变技术落后状况，实行了拿来主义，使经济发展走了捷径。但时至今日，我们的引进风依然越刮越大，越刮越严重，很多工厂几乎都成了外国生产线的博览会，而对引进技术的消化吸收确没有引起注意。因此，企业要高度重视引进技术的的消化吸收和科技研发，加大资金与人员的投入，努力做到创新以企业为主体。

二、企业履行社会责任的的重要地位和作用。

企业拥有的资源优势来自于国家所有企业组织的集合规模和优势。因此，在构建和谐社会的过程中，他们具有其他社会成员所无法比拟的地位和作用。

1、企业的地位作用

企业履行社会责任，有助于解决就业问题。企业社会责任的明确有助于解决就业问题。除通过增加投资，新增项目，扩大就 业外，最重要的是提倡各企业科学安排劳动力，扩大就业门路，创造不减员而能增效的经验，尽量减少把人员推向社会而加大就业压力。过去只有ISO9000和ISO140000国际认证，现在对企业社会责任也有了一个旨在解决劳动力问题，保证工人工作条件和工作环境的国际认证标准体系。这一标准明确规定了企业需保证工人工作的环境干净卫生，消除工作安全隐患，不得使用童工，等等，切实保障了工人的切身利益。现在众多企业积极履行社会责任，努力获得ISO8000国际认证，不仅可以吸引劳动力资源，激励他们创造更多的价值，更重要的是通过这种管理可以树立良好的企业形象，获得美誉度和信任度从而实现企业长远的经营目标。

企业社会责任的明确有助于保护资源和环境，实现可持续发展。企业作为社会公民对资源和环境的可持续发展负有不可推卸的责任，而企业履行社会责任，通过技术革新可首先减少生产活动各个环节对环境可能造成的污染，同时也可以降低能耗，节约资源，降低企业生产成本，从而使产品价格更具竞争力。企业还可通过公益事业与社区共同建设环保设施，以净化环境，保护社区及其他公民的利益。这将有助于缓解城市尤其是工业企业集中的城市经济发展与环境污染严重，人居环境恶化间的矛盾。

企业履行社会责任有助于缓解贫富差距，消除社会不安定的隐患。一方面，大中型企业可集中资本优势、管理优势和人力资源优势对贫困地区的资源进行开发，既可扩展自己的生产和经 营，获得新的增长点，又可弥补贫困地区资金的不足，解决当地劳动力和资源闲臵的问题，帮助当地脱贫致富。另一方面，企业也可通过慈善公益行为帮助落后地区的人民发展教育、社会保障和医疗卫生事业，既解决当地政府因资金困难而无力投资的问题，帮助落后地区逐步发展社会事业，又通过公益事业达到无与伦比的广告效应，提升企业的形象和消费者的认可程度，提高市场占有率。

2、企业的双重责任

首先，企业应该承担并履行好经济责任，为极大丰富人民的物质生活，为国民经济的快速稳定发展发挥自己应有的作用。最直接地说就是盈利，尽可能扩大销售，降低成本，正确决策，保证利益相关者的合法权益。

其次，企业在遵纪守法方面作出表率，遵守所有的法律、法规，包括环境保护法、消费者权益法和劳动保护法。完成所有的合同义务，带头诚信经营，合法经营，承兑保修允诺。带动企业的雇员、企业所在的社区等共同遵纪守法，共建法治社会。

第三，伦理责任是社会对企业的期望，企业应努力使社会不遭受自己的运营活动、产品及服务的消极影响。加速产业技术升级和产业结构的优化，大力发展绿色企业，增大企业吸纳就业的能力，为环境保护和社会安定尽职尽责。

最后，是企业的慈善责任。现阶段构建和谐社会的一个重要任务是要大力发展社会事业，教育、医疗卫生、社会保障等事业 的发展直接关系人民的最直接利益，也直接决定着社会安定与否，和谐与否。很多地方在发展社会事业上投资不足或无力投资，这就需要调动一切可以调动的资本，企业应充分发挥资本优势，为发展社会事业，为成为一个好的企业公民而对外捐助。支援社区教育、支持健康、人文关怀、文化与艺术、城市建设等项目的发展，帮助社区改善公共环境，自愿为社区工作。

随着社会的发展，“企业的社会责任”越来越成为人们衡量一个企业优劣的标准。企业怎样处理好自身与社会的关系，怎样平衡效益与就业，怎样转移经济利润和增加就业岗位，怎样在纳税之外做一些力所能及的公益事情，这些也正是衡量“企业公民”是否合格的尺度。

三、企业承担社会责任的障碍分析

通过授课及查阅相关资料，可见企业的社会责任主要包括两个方面，一是在企业内部，要着力打造各个利益主体之间的和谐氛围，二是在企业外部，要主动承担与社会各利益相关者和自然环境之间和谐的义务。在构建社会主义和谐社会的时代大背景下，企业的功能不仅仅在于提供就业、创造利润和缴纳税款，还应更多地表现在维护市场秩序、扶助社会困难群体、保障员工权益、参与社区发展、推动社会进步、注重环境和生态保护等方方面面。也就是说，企业一方面要追求最大利润，另一方面也要做好“企业公民”，承担起相应的社会责任。企业是社会的细胞，社会是企业利润的源泉，企业在享受社会发展赋予的条件和机遇 时，也应该以符合伦理、道德的行动回报社会、奉献社会，促进社会的和谐进步，这是企业不可推卸的责任。虽然企业的社会责任理念在西方社会已经得到了普遍的认同和遵守，并且已经成为企业安身立命、发展壮大的一个法宝，但是在现阶段的中国企业来说，由于政治、经济和社会各方面的原因，企业承担社会责任还存在诸多的障碍。

1、企业认识不足

古人云：天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。企业家冒着巨大的风险投资并且辛苦经营绝不是为了争做现代社会的活雷锋，他们的最终目的是为了盈利，诺贝尔经济学奖获得者米尔顿•弗里德曼就对企业责任进行了颇具代表性的描述：企业的责任就是使利润最大化。虽然弗氏理论在上世纪70年代的西方国家已经失去了其统治地位，但就目前来说，中国的很多企业家仍然将其奉为企业经营的行动指南，甚至认为社会责任是企业的咒语，他们把企业营利与企业社会责任对立起来，逐利的心态使二者之间形成一条不可逾越的鸿沟。没有认识企业履行社会责任重要性和必要性。

2、法律法规不健全

企业员工缺乏基本的法律知识，维权意识太差，维权的成本也太高，出于无奈，他们只能大事化小，小事化了，自认倒霉，并且不了解法律程序，缺乏证据，致使许多案件难以立案，从而奠定了企业的强势地位，逐步导致无人监督，最终造成企业社会 的缺失。《公司法》除了将强化企业社会责任写入总则中的立法宗旨，明确要求企业“关心与维护企业股东之外其他利益相关者的利益”外，还应当在分则中设计一套强化企业社会责任的具体可行的制度安排。

3、政府部门监管不利。

很多地方政府对企业守法行为和应承担的社会责任没有要求或监督力度不够。政府官员对企业社会责任问题的利害了解甚少，或者根本没了解，更谈不上清醒的认识，他们片面注重企业的利润和税收，并以此作为衡量当地经济发展和政绩的标准。笔者认为，为了鼓励企业自觉当好人，避免劣币驱逐良币的现象，政府在评价企业时，不能单纯看利润、规模，还应推出一系列优惠措施对积极履行社会责任的企业提供各种财产利益与非财产利益，鼓励企业自愿、全面践行社会责任。

四、强化企业社会责任的途径

我国企业在社会责任领域落后于人，不容乐观。要使社会责任成为企业的自觉意识和企业的普遍行动，光靠良知和道德唤醒是不够的，还必须通过社会与企业的互动，通过法律和制度的约束，通过媒体、政府、中间组织等多方面的共同行动，才能使之不断推进。

具体做法是：

1、加强企业自律，增强企业自觉，做负责任的社会公民 搞好企业经营发展，促进社会生产力水平提高，增强履行社 会责任的能力，为社会和谐创造物质基础，增加社会就业；遵守国家产业政策，推进可持续发展，提高资源利用效率，促进生态环境好转，建设创新型企业，发挥好企业在党和政府实施宏观调控中的作用；完善企业应急管理体制机制，有效应对安全、经营等各种风险；遵守国家法律法规，和谐社会必然是法治社会，和谐企业也必然是遵纪守法、依法治企的企业；自觉遵守全社会共同的理想信念和道德规范，把维护、实践社会主义核心价值体系融入企业文化建设，遵守商业道德，倡导诚信经营的文明道德风尚；正确处理国家、企业、职工三者利益关系；积极参与扶贫济困、社会福利、社会志愿活动等公益事业。

2、建立政府、企业、社会联动的长效机制

一是创造体制环境。坚持政企分开、政社分开、政资分开，切实转变政府职能，为企业自主经营决策创造条件，并促进建立合理的责任机制。完善公平竞争的市场秩序，为企业发展提供良好的外部环境，使企业能够不断生成和积累履行社会责任的能力。

二是完善制度建设。研究制定我国企业社会责任国家标准，并积极参与ISO企业社会责任国际化标准活动，使其尽可能避免与我国政治法律制度相违背或与国情不符。借鉴发达国家经验，运用市场机制的办法，解决企业行为“外部不经济”带来的社会领域成本。推进企业社会责任法制化，严格执法，督促法律约束下的企业社会责任得到有效落实。三是健全外部约束。加强企业社会责任的政府决策机制、监管机制和问责机制建设，建立健全有关法规制度。建立评价体系，企业不仅要表明自己的社会责任，更要检查遵守和执行情况，接受社会监督。鼓励企业加入“全球契约”。寻求企业之间的合作，形成集体行动效应。

3、为了既能承担企业的社会责任，又能促进企业发展，中国企业在承担社会责任时必须把握好以下两点：

一是承担社会责任并非消极的只是一种负担，只要把握和利用的好，完全可以转化为一种企业发展的机会。

把问题转化为机会是企业管理的精粹所在。彼得〃德鲁克指出，把社会问题转化为企业发展的机会可能不在于新技术，新产品，新服务，而在于社会问题的解决，即社会创新。这种社会创新直接和间接使公司或企业得到利益和加强。以上讲的是直接的市场机会。除了直接的市场机会之外，一个长期奉公守法、善待社会、勇于承担社会责任的企业还可以提升自己的形象，增加无形资产。这则有利于企业的长远发展。

把问题转化为机会，是企业家的职能所在，相信企业家一定会在必须承担社会责任的这一新的约束条件下，在把问题转化为机会上大显身手。

二是必须牢牢把握搞好自己的企业是企业最基本的社会责任的底线。

企业在承担社会责任时，要预防走向另外一个极端：过分地 追求社会声誉，甚至好大喜功，承担了与自己的企业产业发展方向不协调，承载能力不协调的、过多的社会责任。有必要再重复一下彼得〃德鲁克的名言：企业首先是做得好，然后是做好事。

就政府一方面而言，如果想真正的发展经济，就既不能把本当属于政府职能范围内的事情推向企业，更要引导社会，不能把发展好的企业当作唐僧肉，最终吃跨了企业。如果真是这样，那就是政府和社会的不负责任。

第五篇：论我国商业银行中间业务发展存在的问题及解决途径

近年来 , 随着金融体制改革步伐的加快 , 《商业 银行服务价格管理暂行办法》 《关于调整银行市场准、入管理办法程序的决定》等一系列政策出台 , 创造了 良好的经济环境和政策环境 , 使我国商业银行中间业 务发展较快。2004 年 , 我国商业银行中间业务的业 务量年累计达 52515 万亿元 , 比 2003 年增加 6516 万 亿元 , 同 比 增 长 14127 %;中 间 业 务 年 累 计 收 入 为 51319 亿元 , 比 2003 年增加 115157 亿元 , 同比增长 29101 %。但是总体而言 , 受客观历史条件限制 , 特 别是传统体制、经营理念、金融市场发展层次的束 缚 , 我国商业银行的中间业务发展仍存在很多制约因 素。随着我国加入 WTO , 尤其是 2006 年 12 月 11 日 后我国金融市场全面对外开放 , 为了有效防范风险 , 解决中间业务发展中的有关问题成了当务之急。

一、目前我国商业银行中间业务发展存在的主要 问题

(一)对发展中间业务重要性认识不足 “认识是行动的先导。一定意义上讲 , 商业银行 高管层对发展中间业务重要性的认识程度 , 决定了这 个行中间业务的发展程度 ”。(唐双宁)因为商业银行 ” 首先是一个企业 , 是以股东收益最大化为目标的 , 发 展各项业务自然是为了盈利 , 要提高其利润就要在成 本和收入上下功夫。但是面对这个目标 , 一些银行仍 然受经营观念的束缚及客户金融意识薄弱等原因的影 响 , 过分倚重传统的资产负债业务 , 对发展中间业务 巨大的空间和广阔的市场没有合理的定位 , 缺乏足够 的认识 , 在经营思路上 , 为追求短期经营业绩 , 以经 营传统业务的管理办法来办理中间业务 , 以吸取多少 存款作为衡量开办中间业务的出发点 , 将中间业务作 为揽存的一种手段 , 为客户提供无偿服务 , 不是把它 作为一种全新的金融商品来开发和推广 , 而是通过中

收稿日期 : 200512 2006∏

05 总第 337 期 商业研究

COMM ERCIAL RES EARCH 论我国商业银行中间业务发展 存在的问题及解决途径武思彦(北京航空航天大学 经济管理学院 , 北京

100083)摘要 : 商业银行积极稳妥地发展中间业务 , 既是摆脱七次降息以来存贷利差日趋减小、利润趋微困境的需 要 , 也是应对加入 WTO 后外资银行冲击的理性选择。中间业务以其风险小、成本低、流转快、获利大的 特点正逐渐成为商业银行收入的“三驾马车”之一 , 但是 , 随着中间业务进入一个高速发展的时期 , 发展 过程中的瓶颈将大大地制约中间业务的发展速度 , 解决认识、产品创新、非理性竞争等问题迫在眉睫。关键词 : 商业银行;中间业务;解决途径 中图分类号 : F830133

文献标识码 : B 表1 国际大银行中间收入占比例花旗集团 汇丰银行 美洲银行 维超维亚 瑞士银行 荷兰银行 德意志银行 第一银行公司 法国农业信贷银行 巴克莱银行 47112 % 36187 % 72151 % 43135 % 49124 % 46137 % 63192 % 56183 % 46179 % 48126 % 间业务来增加收益。一方面 , 从开展中间业务的大环境来看。现行的 利率管制等宏观政策使传统业务受到保护 , 国家金融 体系没有树立很强的中间业务监管意识 , 也没有出台 相应的有利于中间业务发展的政策与法规。于是 , 在 表内业务充足、生存压力不大的情况下 , 商业银行几 乎都不愿意第一个吃螃蟹 , 因为最早开展中间业务的 全面收费 , 必然会受到损失 , 这样就使商业银行缺乏 开展表外业务的积极性。另一方面 , 从市场的认同度看。社会公众还没有 完全树立有偿服务的观念 , 许多客户不愿意接受中间 业务收费 , 从花旗银行对小额存款收取账户管理费 , 到 ATM 跨行取款收费 , 再到对银行卡收取年费 , 都 引发了不小的争论。基于以上原因 , 造成中间业务发展滞后 , 中间业务 占经营收入的比重比较低 , 我国商业银行中间业务收入 占总收入的比重一般在 10 %以内 ,平均为 7 %2 % , 比例最高的中国银行 , 由于具有国际 结算的优势 , 这一比例也只有 17 % , 与国外银行相比差 距较大。国际大银行中间业务收入情况见表 1 : ? ? 94

商业研究

(二)对传统类中间业务依赖较大 , 创新能力不 足 一是中间业务品种结构不合理 , 产品品种少、层 次低。目前西方国家普遍实行混业经营制度 , 其中间 业务品种不仅包括传统的商业银行业务 , 还将信托业 务、证券业务、保险业务等囊括其中。而我国商业银 行由于受分业经营所限 , 只能从事传统商业银行业 务 , 从目前开办的中间业务品种看 , 主要集中在传统 的结算、汇兑、代收代付以及信用卡、信用证、押汇 等 260 多种劳动密集型产品上 , 这些约占中间业务种 类的 60 %。中间业务大都依赖于机构、网点多 , 以 中小个人客户为服务对象 , 且局限在一般性的服务 上 , 集中于无风险的中间业务 , 如代发工资、代收电 话费、水电费、煤气费、代办火车票等 , 但是 , 其中 有相当一部分是不收费的 , 例如邮寄对账单、代发工 资、银证转账等业务。其他零售业务品种单一 , 利润 微乎其微。各行开发的产品品种数量还相对较少 , 不 能满足客户需要 , 与市场的需求量存在较大矛盾。中 间业务产品层次较低 , 商业银行很少利用自身的信 息、信用、技术及专业人才优势开发有高附加值的产 品 , 为公司客户、机构客户及 VIP 级个人客户充当理 财顾问 , 为企业的兼并、重组、收购提供项目咨询等 高层次的智力型业务 , 因此造成中间业务投入大于产 出的情况普遍存在。二是产品创新能力不强。“面对日益变化的客户 需求 , 如果不能提供源源不断的创新产品 , 商业银行 将无法在市场竞争中取得主动 , 必然导致优质客户的 流失。(唐双宁)至今仍然余波未平的例子是 “爱立 ” 信倒戈事件”。据了解 , 2002 年 , 南京爱立信公司突 然凑 足 巨 资 提 前 还 完 了 南 京 工 商 银 行、交 通 银 行 1919 亿元贷款 , 转而再向花旗银行上海分行贷回同 样数额的巨款。南京爱立信 “倒戈”的起因 , 是交通 银行南京分行无法提供无追索权的保理业务。而交通表2 收费项目 工商银行上海分行 新开服务结算账户 50 元∏户 50 元∏ 年 银行南京分行无法为其提供此项业务的理由是 , 目前 没有中资银行开办无追索权保理业务。经调查 , 目前 保理业务在国际上属于一种比较新兴的金融服务品 种 , 国内银行迄今为止只有中国银行、交通银行、光 大银行等为数不多的银行加入了国际保理商联合会(FCI), 能够开展该业务。交通银行虽然在国内开展 了保理业务 , 但不是无追索权保理业务 , 它的保理业 务保留了追索权 , 即在应收账款不能回笼时仍对融资 方保留追索权。在金融市场尚未十分开放的 2002 年 , 这样的事情都已经不可避免地发生了 , 那么面对即将 全面开放的金融市场 , 中资商业银行将何去何从呢 ? 不得不令高管们进行深刻地思索。(三)非理性竞争现象突出 随着中间业务日益成为各商业银行竞争的重要领 域 , 各行为了占市场、上规模 , 纷纷采取降低收费标 准、不收费甚至倒贴的做法 , 导致国内银行界非理性 竞争现象突出 , 低层次竞争较为普遍。某些掌握大量 资金的银行部门 , 自恃其在垄断市场中处于主导地 位 , 大肆炒卖中间业务的委托权;有些银行则为争办 中间业务而代客户支付费用;有的还承担额外的义 务 , 如对社会保险金的归集和发放。这些做法使得商 业银行办理中间业务的成本效益不成比例。而由于我 国尚未出台相关的竞争规则、收费标准 , 各行的收费 标准参差不齐 , 而且总体收费过低。特别是人民币结 算业务收费标准长期未调整 , 收费偏低。而有的有收 费标准但未认真执行。一些新开发的业务则因为没有 收费标准而暂未收费 , 如个人理财、开立资信证明、开立企业存款证明、补制客户回单、缴存现金汇款、存款挂失等。另外 , 商业银行的一些中间业务收费本 属正常的成本补偿和适当的盈利行为 , 但是一些地方 物价管理部门却将其视同于乱收费进行干涉。表 2 是上海部分中间业务收费比较 : 上海市部分中间业务收费比较表中国银行上海分行 免费 免费 免费 免费 招商银行上海分行 免费 资金转入专户监管余额 5 000 元 以下 100 元∏;余额 5 000 元以 年 上免费 一年以上未发生收付活 动结算账户 印鉴变更 印鉴挂失 10 元∏ 次 户∏ 50 元∏ 次 户∏ 10 元∏ 次 户∏ 50 元∏ 次 户∏ 1 个月内免费;1 个月以上至 1 补制回单 3 个月内不收费;超过三个月当 年 10 元∏;跨年 20 元∏ 笔 笔 年 10 元∏;1 年以上至 5 年 30 笔 元∏;5 年以上 200 元∏ 笔 笔 按金额 1 % , 无上下限 除收取本系统 ATM 机相应费用 外 , 每比加收 2 元 按金额 1 ‰, 最低 50 元∏ , 最 笔 高 260 元∏ , 另收电汇费 笔 免费 按金额 5 ‰, 最低 5 元 代客户垫付 银行卡异地取款 按金额 1 % , 最低 1 元最高 500 元 每笔 2 元 银行卡在他行 ATM 取款 2006∏ 05 外汇汇出汇款 按金额 1 ‰, 最低 20 元 , 最高 按金额 1 ‰, 最低 50 元∏ , 最 高 笔 1 000元∏ , 另收邮电费 笔 200 元 , 另收邮电费 总第 337 期 武思彦 : 论我国商业银行中间业务发展存在的问题及解决途径 ? ? 95

总之 , 价格是中间业务发展滞后的一个最主要的 症结。因此 , 规范关于中间业务的竞争规则 , 健全收 费标准和监管办法等方面的法律法规成了当务之急。

二、对我国商业银行中间业务发展存在问题的分析(一)要从商业银行经营中的经济效益性认识中 间业务发展的重要性 随着央行对利率管制的放松 , 存贷利差日渐缩 小 , 但仍然高于国际平均水平。目前在中国企业整体 经济效益未见根本好转、社会信用体系不健全的情况 下 , 增加贷款的难度非常大 , 而吸收存款的措施缺乏 特色和创新的潜力 , 不能成为根本有效地提高利润的 手段。同时 , 伴随着较高的回报 , 存贷活动也存在着 较高的风险。相比之下 , 中间业务拥有很大的优势。首先 , 中间业务可以有效地规避较大的风险;其次 , 它与贷款的相关系数几乎为 0 , 也就是说 , 中间业务 的开展并不会影响贷款的收入。而且 , 工商银行曾经 提出了关于中间业务与贷款业务收入关系的测算 , 并 受到了同行的广泛认可 , 即每增加一亿元中间业务收 入 , 相当于发放 50 亿元一年期贷款所取得的净收入 , 而且全额记息无风险。以此类推 , 10 亿元中间业务收 入约相当于 800 亿到 1 000 亿元一年期贷款投放所得。因此 , 商业银行将一部分精力投入到中间业务的开展 当中 , 其实是有很大的利益可图的。(二)要用发展的眼光看待中间业务发展的战略 地位 随着即将到来的金融市场的全面开放 , 按照《巴塞 尔协议》 银行的资本对风险资产比率要达 8 % , 这就 , 要求商业银行必须增加资本储备 , 这必然影响银行盈 利。在我国的四大国有商业银行中 , 只有中国银行的资 本充足率达到了 8 %以上 , 所以 , 创造新的利润增长点 成为各商业银行的当务之急。中间业务市场恰恰有着巨 大的发展前途和盈利空间 , 因为它既能带来收益 , 又对 资本无要求。因此 , 必须克服把中间业务作为商业银行 经营辅助性产品任其自然发展的经营理念 , 以至中间业 务缺乏内在的发展动力 , 缺乏整体性及规模性市场营 销 , 影响了商业银行中间业务的良性发展。(三)要站在市场竞争的舞台上 , 参与中间业务 市场分割 在日益严峻的竞争环境下 , 商业银行在传统业务 上遭到了非银行金融机构和国外同行的严重挑战。外 资银行在进入我国后 , 就传统的资产业务和负债而 言 , 外资银行尽管在管理经验、创新能力和营销技术 等方面有着绝对优势 , 但面对一个文化传统、制度背 景和政策环境都比较陌生的市场 , 由于机构网络少、客户基础缺失因素的制约 , 外资银行想要在资产负债 业务方面与中资银行竞争 , 成本和风险将会很大 , 且 盈利能力不一定比中资银行强。据统计 , 目前我国国 有银行在全国银行体系总资产、总贷款、总存款方面 的占有率高达 66 %、69 %、66 % , 面对这一局面 , 外资银行如果要在资产负债业务方面与我国国有商业 银行一争高低 , 显然是不明智的。相对而言 , 外资银 行在发展中间业务上 , 将具有技术、人才、产品及海 外机构网络等方面的明显优势 , 有助于实现利润最大 化的目标。因此 , 外资银行在进入我国后 , 必然在中 间业务上扬长避短 , 发展比较优势 , 与中资银行展开 激烈竞争。而且 , 越来越多的新兴非银行的专业金融 机构也介入传统的银行市场领域 , 参与市场分割。(四)要适应市场需求 , 拓展中间业务服务范围 在消费者方面 , 借鉴国外银行的发展历程 , 也经历 了由免费 — 收费 — 合理收费的市场博弈过程 , 从免费到 收费是中间业务发展的一个转折。从理论上说 , 中间业 务原义是收费及佣金业务 , 是一种基于双方自愿互利的 有偿业务 , 而非无偿业务。实际上 , 国内客户从花旗收 费事件到信用卡收费的惯例中 , 已经开始接受收费服务 的理念。社会对金融服务需求的扩大 , 对银行功能需求 的加深是发展中间业务的客观要求。企业的兼并、重组 需要银行提供咨询、评估、财务顾问、代理理财及清产 核资和资金清算等大量服务性的中间业务;消费者渴望 有更高、更有利于分散风险、更具有流动性的多种个人 资财投资组合营运管理方式 , 需要商业银行利用自己的 人才和信息优势提供代客投资理财服务。据工行上海分 行的调查显示 , 88 %的客户表示愿意接受银行推荐提供 的个人理财方案;农行广州分行调查的结果是 33 %的居 民要求银行提供信息咨询服务。三、对解决我国商业银行中间业务发展问题的途 径探讨(一)提高认识 , 更新观念 观念更新才是成功的先导。因此 , 商业银行应改变 传统的思想观念 , 统一和提高各级经营管理者和全体员 工对发展中间业务重要性的认识 , 树立市场观念 , 增强 竞争意识。在科学发展观的指导下 , 着力转变业务发展 方式 , 发展中间业务既是商业银行拓展新的利润增长 点 , 实现利润最大化的需要 , 同时也是商业银行参与市 场竞争不可缺少的手段。即在中间业务发展的经营理念 上 , 实现由过去只注重负债、资产业务向负债、资产、中间业务多元增效、齐头并进转变;在经营目标上 , 实 现其间接创收向直接创收转变;在经营意识上变过去中 间业务为“副业”收入向“主业”经营的转变。以传统 业务优势带动中间业务的发展 , 通过中间业务的发展壮 大来支撑和促进传统业务的巩固与发展 , 使两者相互依 存 , 形成一个协调发展的良性循环机制。(二)拓展业务 , 创新产品 11 巩固传统业务 , 服务新兴市场。巩固传统业务 不意味着仅仅保留传统的中间业务项目 , 还应当包括 与其它类型增加利润的手段的结合。(1)根据对基层 行的调研 , 在实践中发现 , 工程审价咨询业务是巩固 和发展代理政策性贷款、国家资金拨付业务的前提 , 只有在工程预决算、招标、投标上有过硬的业务技术 和高效优质服务 , 才能赢得委托方的依赖 , 使代理业 务更上一层楼 , 而开展工程的审价、抵押物估价 , 又 具有银行贷款风险防范和中间业务拓展的双重效应。针对这类的现象 , 应给予足够的重视 , 由基层行汇报 ? ? 96 商业研究 到总行 , 及时给予必要的业务调整。(2)随着中国加 入 WTO 和金融市场的全面开放 , 证券、保险期货、期货、外汇市场将迎来新的发展阶段 , 商业银行要充 分满足改革过程中对中间业务的各种需要 , 及时发挥 优势。证券市场的快速发展将为我国商业银行开展新 股申购验资 , 证券交易资金清算 , 银证通 , 资产托 管 , 融资顾问 , 债务重组 , 代客理财等银证合作类中 间业务提供广阔的空间;保险业对银行的依赖程度也 在增强 , 特别是资金结算、代销保险、代收保费、代 收理赔款等方面需要银行的积极合作;随着期货市场 的发展 , 期货交易资金清算业务的市场规模将前所未 有地扩大 , 这给银行进入期货市场中介业务带来契 机;外汇市场的发展对外汇交易和外汇资产风险管理 的需求也将上升 , 为商业银行做大国际保理、福费 廷、代客外汇买卖和综合理财业务提供难得的市场机 会。值得注意的是 , 银行作为平台时 , 要切实加强客 户与代理机构的沟通 , 调派专业的人才进行详细的讲 解 , 创造和谐的三赢局面。(3)利用目前大量的国有 资产面临重组、民营企业面临二次创业和体制转型、外资企业和跨国公司入境并购的市场契机 , 依托本行 客户 , 结合不良资产处置 , 参与企业的收购兼并 , 开 办重组咨询、并购顾问和资产证券化业务针对国家投 资体制改革后地方和企业扩大的投资自主权 , 开办融 资策划、项目融资、资产融资、资产管理和银团贷款 组织安排;按照 “集团混业”的模式 , 成立行属投资 银行 , 采取 “上混下分”的方式逐步介入上市推荐、证券承销、债券担保、股权资本融资等证券市场的投 行业务;利用本行的信息资源 , 合作中介机构 , 拓展 证券评级、项目评估、信用评级和调查、经济金融信 息咨询等市场资信业务。21 加强金融创新 , 强化产品开发。商业银行要在 中间业务市场稳定地占有一定的市场份额 , 必须要做 好市场调查和研究工作 , 广泛了解社会对中间业务的 需求 , 并在此基础上加强金融创新 , 开发满足各方面 不同需要的业务品种 , 推行自身鲜明特色和多样化的 营销策略。(1)加强中间业务的广告宣传 , 在政府的 支持下 , 着力营造银行产品消费的正确舆论环境 , 提 供一个公司财务人员与银行专业人士广泛交流的机 会 , 点对点地击破 , 尤其针对一些优质、效益高、信 誉好的企业。(2)根据自身的规模和地位 , 寻找那些 与银行优势和潜力可以结合得比较好的市场机会 , 采 取差异性市场策略 , 提供独特的金融产品服务。(3)充分注重客户需求的差异性 , 运用客户细分战略 , 即 稳定大型客户 , 大力发展中高端个人客户 , 适度发展 中小型客户 , 努力拓展同业客户 , 提供 “量体裁衣” 式服务。这几类客户的特点各有不同 : 大型客户 , 如 上面提到的爱立信公司 , 在银行的业务中多属于单一 贷款型 , 稳定程度不高 , 但它们选择余地大 , 议价能 力强 , 因此中间收费很难 , 应该多转变产品功能 , 不 吝惜为高端客户提供高附加值的中间业务服务。如北 京工行先后为中国石油等多家大型企业集团开办了资 金网络结算服务 , 为中国铁道部等提供综合金融服务 方案 , 为友邦保险等提供本外币理财方案 , 为华北电 力等提供外债置换和风险管理方案等 , 这一系列创新 服务都从深层次上赢得了高端客户们的信赖;对于覆 盖网点在大中城市的商业银行 , 拓展中小客户尚存一 定的空间 , 可采用一定的价格战略 , 加上优质的服 务 , 吸引中小客户的注意力 , 以少量的信贷投入为先 导 , 配合批量的定价较高的中间业务 , 造就稳定性高 的中小型客户群体。(4)以高附加值产品为重点开发 中间业务产品 , 加大金融创新力度。一是适应信用经 济发展的需要 , 大力开展承诺、担保类业务。对一些 信誉较好的企业积极开办担保签证、借款保函、备用 信用证业务 , 为信誉卓著的企业在金融市场上发行短 期票据提供票据发行便利 , 对客户提供备用贷款额度 和透支、循环贷款额度服务等;二是大力开展针对公 司和个人的代客理财业务。商业银行可以将证券投资 咨询、外汇买卖、投资组合设计与存放 , 融资、信用 卡、保管箱、结算等业务相结合 , 提供 “一揽子”服 务等;三是逐步进入交易性的以金融衍生工具为主的 市场 , 探索代客理财和财务顾问服务。开拓中间业务 的市场也要借助一些营销学的手段 , 具体表现在面向 客户策略。(5)要注重品牌建设。品牌背后的内涵就 是核心竞争力 , 如果把品牌和产品来比较 , 最大的区 别就是 , 产品是可以模仿的 , 品牌是不可以模仿的。品牌不仅仅代表我们对服务质量的承诺 , 更重要的是 代表客户对你的了解和忠诚 , 提升品牌的目标就是提 升客户的忠诚度。比如 , 香港汇丰银行的信用卡就有 卓越理财信用卡、白金 VISA 卡、汇财金卡、万事达 金卡、美元汇财金卡、日财金卡、联合航空 VISA 金 卡、优惠卡、商务卡、户口卡等十几种;恒生银行的 综合理财服务则分为优越理财、翱翔理财(男士)、悠娴理财(女士)、BIA 纵横理财、BIA J 1r 理财等类 别;在这方面国内的商业银行招商银行走在了前列。(三)完善机制 , 规范收费 11 借助全社会的力量 , 对银行的收费标准进行论 证监督。21 出台规范中间业务收费的相关政策时应当慎 重 , 要考虑到广大客户的接受能力。可在经济发达和 中间业务发展较好的城市先试点 , 待广大客户普遍接 受中间业务收费观念后 , 再向全国推广。31 商业银行的中间业务收费应该以银行投入的全 部成本为底线 , 并且适当考虑银行合理利润、风险补 偿和服务差别 , 最高标准通过行业协会自律确定 , 并 参考国外银行的收费标准 , 形成我国商业银行合理的 中间业务收费标准和价格形成机制。41 规范中间业务收费应与利率市场化进程相适 应。利率市场化 , 会导致存款利率提高 , 使商业银行 的息差变窄 , 令银行成本上升。为保证经营收益 , 银 行必然要提高和增设银行服务收费 , 以弥补成本。因 此 , 中间业务收费标准应与利率市场化进程相协调 ,(下转第 164 页)2006∏ 05 ? 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商业研究 利益 , 增发公司会在增发前进行过度的盈余管理 , 这 成功地误导了潜在的投资者 , 使得市场关于增发后公 司业绩的预期发生了系统的高估 , 进而抬高了增发时 的股价 , 然而 , 增发后 , 过度的盈余管理造成的后继 业绩长时期的经营不善逐渐暴露 , 投资者会逐渐认识 到自己的预期偏差 , 进而逐渐降低对 SEO 股票的预期 , 这反映在股票市场上就会造成 SEO 股价在长时期内的 逐渐下降。过度的盈余管理造成的后继业绩长时期的 经营不善便表现为增发后公司业绩的长期弱势 , 而投 资者在长期内逐渐降低对 SEO 股票的预期所造成股价 的逐渐下降便表现为 SEO 股票收益率的长期弱势现象。注释 : ①

本文所指的新股增发日均为流通股上市日。②

在进行动态调整时 ,没有考虑 33 支增发样本以外 的 SEO 股票。③

笔者所选的非 SEO 股票均为沪深两市的 A 股股票。④

行业中值即此行业中所有上市公司的相应业绩指 标的中值。⑤

对于 2001 年增发的 18 家公司 ,T = 3 意味着 2004 年。所以 ,在研究 T = 3 年的业绩时 , 只包括 2000 年增发的 15 个样本。参考文献 : [1]

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