银行与PE联手广东出现新型产业链融资平台

第一篇：银行与PE联手广东出现新型产业链融资平台

银行与PE联手广东出现新型产业链融资平台

中国证券网讯（见习记者曹攀峰编辑吴正懿）融资难是小微企业发展的瓶颈之一。为解决该难题，政府、金融等部门创新了多种融资手段。近日，广州市出现了“以企业推荐企业”的产业链新型融资方法，在企业的推荐下，订单、品牌均可充当信用担保品，获得资金。

9月5日，由小聪软件产业集团、中大创投等单位共同发起的“首届产业链金融峰会——打造中小企业创新融资服务平台”在广州举行。峰会的重要课题是推介小聪软件产业集团创新的“以企业推荐企业”的产业链融资平台。

“小微企业融资主要有抵押融资、担保融资、信用融资三种途径。”广州小聪软件产业集团董事长周小聪在会议上表示，如果小微企业没有抵押物或担保物，融资就会非常困难。此前，小聪软件通过软件信息化管理为合作企业解决了零库存管理问题，在与企业接触的过程中，周小聪时常听到小微企业抱怨融资难的问题。

小微企业融资，首先想到的是向银行或民间金融机构贷款，但是这种模式要么手续繁琐，要么利息较高。对于不少只需要少量资金周转即可渡过难关的小微企业来说，想要获得贷款并不容易。

今年8月，周小聪提出搭建一个创新的产业链融资服务平台的想法。

“在我们这个产业链融资平台里，企业要贷款不需要抵押物，我们会根据企业的技术、产品、团队、经营历史、品牌价值等来评估企业是否健康，然后再将企业推荐给银行，通过融资平台、投行、银行三方共同出资，帮助企业融资。”周小聪说。

周小聪举例说，比如一家企业在转型升级时，需要一千万购买产品，但是他资金一时难以周转，我们就会根据对企业的了解情况，把他们推荐给有合作协议的投行和银行，同时，产业链融资平台还会投入100万作为引导资金，然后由投行和银行各投入相应资金，共同出资帮助企业购买产品，让企业的产业链可以运作。

周小聪表示，企业的订单，供货单及品牌价值等都可以成为信用担保物。

目前，小聪软件集团已和中大创投达成协议，成立广东中创小聪供应链服务有限公司。目前，小聪软件已经和广发银行、汇盈担保达成协议，签署银企担保三方合作协议，通过企业介绍，并以个人信用为担保物的模式，为小微企业提供信用贷款服务；此外，周小聪还促成中科招商、恒健投资、中大创投三大PE机构签约产业链投资战略协议，为产业链融资及信用小微贷两个平台提供资金支持。

中大创投总经理郑贵辉表示，这种以产业链融资为服务对象的融资平台，在广州尚属新鲜事务，但该模式对小微企业的服务性更强，更契合他们的需求。

湖北打造非银行金融产业链化解中小企业融资难

时间： 2011-09-16 17:05:29 来源：经济参考网【关闭】

经济参考网消息（记者戴劲松徐海波）湖北省国资委探索搭建中小企业融资担保平台，打造省国有非银行金融产业链，自２００４年至今逐步通过全省联动的担保与再担保服务体系，以及催生覆盖全省经济发展重点区域的小额贷款网点，既帮助了一大批教育、民生、“菜篮子”工程、住房保障等领域中小企业健康发展，又确保了省市县各级国有财产的保值增值。

放大政府资金解中小企业燃眉之急

近些年，湖北省中小企业发展提速，但其融资担保难的问题却也越来越突出。2004年，省政府研究决定，由省财政划拨4000万，从国家开发银行湖北省分行贷款1亿元，合计1.4亿元为注册资本，组建湖北中经中小企业投资有限公司。

湖北省经济与信息化委员会副主任胡树华介绍说，这家公司以“政策性导向、市场化运行、企业化管理”为定位，重点解决中小企业的燃眉之急。同时，由湖北中经投资公司作为主要投资人，组建了湖北中企投资担保有限公司，通过提供担保和再担保服务，化解全省中小企业和省重点项目的融资担保需求。

2008年，席卷而来的金融风暴迫使许多中小企业倒闭破产，湖北也未能幸免。分管工业的湖北省副省长段轮一认识到，只有挽救挣扎在死亡线上的中小企业，才能真正保住税收、保住就业、保证稳定。“但是，我们又不能强迫银行放贷，只有靠政府拿钱做担保，引导银行放贷”。2009年2月，金融危机到了最艰难时，湖北省政府计划在两年内，使湖北中经投资公司资本金规模达到20亿元，以充分发挥其在全省中小企业信用担保体系中的龙头带动作用，来帮助中小企业渡过难关。

在这种背景下，湖北中经投资公司决策层放开了干。2009年上半年，公司了解到省内最大的零售企业中百集团下属的许多超市便利店都出现了断货现象，特别是蔬菜、日用百货等商品的供货商纷纷倒闭退出市场，严重影响了市民日常生活。湖北中经投资公司负责人游家驹在调研后发现，这些倒闭的供货企业多是小型企业，因受金融风暴的影响，资金链条中断而被迫破产。于是，中经公司与民生银行武汉分行共同商讨，最终设计出“为中百集团供应商提供个人经营性贷款”的合作方案，不仅结合了银行“商贷通”简洁、高效的特点，更在控制风险的情况下，满足了一批中小供应商融资的需求。

方案实施后，不仅挽救了原本面临破产的供应商，而且还帮助许多企业发展壮大。两年来，共计担保74笔次，总计担保金额为1.35亿元，每户中百供应商平均资产规模增加25%，销售收入增长30%，年增加收入350万元，为国家创造税收3500万元。此外，中百集团供应商规模的增加，也为武汉市提供了近千个劳动岗位。

构建担保体系使国有财产保值增值

2008年9月，湖北省正式启动小额贷款公司试点工作。截至2010年底，全省已有74家小额贷款公司获批，资本金数额33.9亿元。

这些小额担保公司若充分发挥作用，将大大有益于全省中小企业的融资。为此，湖北中经投资公司与国家开发银行湖北省分行磋商，决定开展以省内小额贷款公司为对象，统一程序，统一标准给予担保贷款的新型批量项目。这个项目将引入银行和担保机构合作，为小额贷款公司提供贷款平台，获得贷款的小贷公司再向其广大的客户发放贷款，以达到活跃民间资金，支持中小企业的目的。截止目前，已向34家小额贷款公司发放担保贷款共计8.2亿元，准备放款的小额贷款公司6家，担保贷款共计1.6亿元。

这个项目实施以来，取得了良好的社会效益和经济效益。初步预测，8.2亿资金可使小贷公司额外向5200多户企业和个人提供贷款支持，其中个体工商户2000多家、三农企业500多家，中小企业2500多家。

2009年2月10日，时任省长的李鸿忠主持召开会议，专题研究全省信用担保体系建设的有关问题。会上确定了以省中经投资公司及中企担保公司为基础平台，以再担保业务为纽带，通过资源整合、多元投资、规范管理，逐步形成市县共同参与、省市县三级联动、覆盖全省、良性循环的再担保合作体系。湖北中经投资公司及省中企公司对体系内市县担保机构的全部融资担保责任承担补充清偿责任；同时，授予一定的合作额度和信用额度，就具体项目进行担保合作。

在加入全省再担保体系之后，9家体系内担保机构信用平均放大倍数由4.5倍提升至6.67倍。截止到2011年6月30，体系内担保机构在保余额为24.2亿元，担保户数954户，与去年同期相比分别增长76%和83%。2011年公司的目标是与市县担保机构担保合作达5亿元，再担保额30亿元。

面临资金瓶颈需风险分担补偿机制

游家驹告诉《经济参考报》记者，他们以为中小企业服务、为银行服务为宗旨，不收取除担保费用以外的任何中介费用，依法正常收取的费用也要全部公示，接受有关部门监督。他说，目前担保行业在我国尚未成熟，各种乱象丛生。许多企业以赢利为最高目标，虚报资本金或者将资本金抽离转而投资到其他实体的现象屡见不鲜，有的企业恶性挖掘市场，向中小企业收取名目杂多的费用，反而大大地提高了中小企业的融资成本，影响企业的发展。“在融资中，中小企业是弱势群体，应该尽量帮助他们，扶持他们，做一个有社会责任感的企业。”

然而，做一个有社会责任感的企业，公司却在艰难中前进，其困难重重。

1、资本金规模较小。目前，湖北中企担保公司实收资本4.2亿元，相对于周边省市担保平台动辄二三十亿的资本规模，已经远远落后。由于资本规模小，使得湖北中经投资公司及湖北中企担保公司难以介入债券、基金、信托产品发行担保等高端市场，创新进程受到限制，不能有效改变与实现担保机构的竞争关系，无法形成多层次的担保服务体系。

2、体系建设推进缓慢。目前，湖北全省担保体系建设相对比较滞后，难以从银行争取到体系建设应有的优惠条件，无法掌握话语权，体系建设推进缓慢。全省担保机构的合力没有形成，使得湖北省担保行业整体竞争能力差。

3、缺少风险补偿机制。政策性担保机构服务的对象是处在企业发展初期，还不具备银行融资条件的企业，实际上是在为企业成长创造条件，为政府培植稳定的税源，承担着较大的风险，且政策性担保机构不以盈利为目的，承担的风险和收益不对等。湖北省政策性担保机构仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续资金来源，一旦出现代偿，则只能靠消耗自身资本金的方式解决问题，使担保机构难以持续经营下去。

2006年，湖北省向各县下拨500万元，县级财政再筹资500万元，在各个县市区成立担保机构，建立起了覆盖全省各县的中小企业信用担保体系。然而，在担保及小额贷款市场，特别是县一级市场不够成熟的背景下，许多担保机构规模小、缺少风险补偿机制、缺乏科学的市场运作体制，根本无法有效运转。这100多家担保公司中，仅有十家左右在开展正常经营。这既限制了财政资金最大限度地发挥作用，也面临国有资产流失问题。

对此，游家驹建议，将这些运转困难、市场前景差的市县担保机构资金入股到中经公司。各市县政府对投资入股的资金享有股东权益，中经公司将按照其出资额度给予1：1的额度配比，获得中经公司的放大额度，专项用于辖区内企业的担保和再担保。通过合作，将中企公司的银行资源引入市县区域，不仅可以提高体系内市县担保机构的资金放大倍数，直接解决市县机构担保能力不足问题。而且确保了国有资产的安全，使其效益最大化。

游家驹说，通过以上的资源整合，将会形成市县共同参与、省市县三级联动、覆盖全省、良性循环的全省担保平台。

同时，还要建立全省担保体系的风险分担和补偿机制，逐步形成银行、地方担保机构、省担保平台分担风险和各级财政支持的风险分担机制。省担保平台安排一定数量的资金作为风险补偿金；省担保平台与银行签订战略合作协议，约定银行分担部分风险；各市县政府通过税收增量返还、国有资本经营预算收益安排、支持企业发展专项资金整合等多种途径，筹集风险补偿金，逐步建立风险补偿机制。