【干货分享】吴文雄十五大行业观点汇总：互联网金融时代已经结束

第一篇：【干货分享】吴文雄十五大行业观点汇总：互联网金融时代已经结束

【干货分享】吴文雄十五大行业观点汇总：互联网金融时代已经结束

一、互联网金融时代已经结束

1、互联网金融平台要清楚自己的服务对象，是要服务于中小企业及个人，为个人提供更好的理财和投资的顾问式服务，同时为中小企业提供融资服务。而不是去与传统金融机构抢资源。

2、单纯的互联网金融服务，如贷款、理财、资管，都是依托在传统金融体系下。这种商业模式是有发展瓶颈的。无论是从监管压力，还是从风险层面。银行不愿服务的对象，互联网金融平台去服务，这种模式本身就增加了金融交易的风险。

3、依托于传统金融机构的金融创新，存在着天生的问题。一是很难被政府认可，没有牌照；二是交易风险大，平台没有能力去承担样的风险；三是目前中国没有形成有效的信用机制，没有一个好的风控标准、信用标准。

4、互联网金融红利已经结束。基于传统金融机构的金融创新，就是所谓的互联网金融第一代产品，其红利到2015年基本上已经结束。未来，强者恒强的马太效应将愈发凸显，到最后只会剩下几十家规模较大、且又能被政府认可的平台能够存活。一个行业如果能够进阶到那一阶段，也就意味着这个行业即将消失，小的企业被洗出去了，中型企业被迫转型，只有大的企业能够存活，但行业已经没有想象空间。

5、互联网金融的下一代，其本质还是要服务于中小企业融资，解决实体经济融资问题。同时，其商业模式还要摆脱传统金融机构的依附，成为非金融机构业态里面能为中小企业找融资的一家公司，可以是一家超级投行、或者是一家超级孵化器。单纯的金融资产交易所，或者P2P公司是没有价值的；单纯的依附在互联网金融平台、传统金融机构，去提供征信服务、数据服务的公司也是没有价值的。

二、只有文创领域，才能产生粉丝经济

6、中国众筹用户有几大特征：

1、核心用户集中在25-35岁之间；

2、女性用户比男性用户多；

3、北上广等一线城市比较集中；

4、单笔金额在几百块到一千块之间；

5、一般项目融资规模在25万到50万之间。

7、在泛文化市场，极具粘性的产品有两大类：一个是数码产品，类似于相机、手机。这个市场拥有很大的年轻消费群体，有粉丝、搞摄影的发烧友。但是这类用户有一个特点，就是消费此类产品的，价格越高消费的人会越少；第二大类就是文化创意，包括钓鱼文化、电影、书籍、出版业、音乐剧、舞台剧、相声，这些都属于泛文化娱乐类，用户有消费能力，愿意花更多的钱消费同类型的文化创意产品。

8、只有文创领域，才能产生粉丝经济。

1、文创领域用户体量大，有一定消费能力且愿意花钱去消费；

2、文创领域用户粘性强，更多的用户是为了满足自己的心灵需求，为情怀而选择消费；

3、文创领域成长性强，产生好项目的可能性会更大；

4、大部分的文创项目在传统金融机构无法拿到融资，其本身又有资金诉求，需要另外的平台给它提供金融服务。

10、什么是大文化？大文化就是但凡你愿意为他出更高钱的就是文化。例如，有用户愿意为一顿饭而掏很多钱去消费，那么这就叫饮食文化。工匠、艺术家、书画家、演讲家•，都可以•形成相应的文化。

11、中国没有什么真正的众筹，我觉得我们新的商业模式应该是做一个超级孵化器和超级投行。今天众筹，底层的金融服务叫众筹，中间就是运营，整个社会化用户在恩运营，再往后是品牌升级、价值升级，提供一揽子服务，这时候比金融更加有价值。

13、什么叫粉丝？粉丝绝对不是在网上点一下赞的键盘侠。真正的粉丝是大冬天走过去在你那吃一顿火锅。他们吃的不再是简单的食物，而是一种习惯。只有这种粉丝才具有粘性。

14、粉丝经济、社群经济是一种趋势。众筹背后是社群经济，是粉丝经济，是消费者价值的观念升级。如今，人们已经不再盲目消费、饥渴消费，而是为了自己喜好去消费。所以讲故事，一定要有粉丝、有价值认同、有品牌溢出，中国人越来越认品牌了，而不是说便宜就买，这时候众筹一定是更有价值的商业业态，不是纯粹的卖东西、团购预售。

15、社群经济是未来整个商业必须要去进化的。未来，一定是很多小的企业在笼络和服务于一小部分客群，最后形成这种可能未来更有竞争力的百年老店，凭借自己的专业品质、产品和服务来去服务更好的高价值人群，最后企业实现价值。

犀利观点分享：

1、中国没有什么真正的众筹；

2、互联网金融红利已经结束；

3、只有文创领域，才能产生粉丝经济。

本文基于吴文雄在接受《发现者说》记者的采访整理

第二篇：91金融吴文雄：构建互联网金融超市

91金融吴文雄：构建互联网金融超市

新浪科技讯 8月27日消息，2014年中国互联网大会在京举办，本届大会以创造无限机会为主题，会议将持续3天。91金融联合创始人吴文雄今日在会上接受了新浪科技专访。

以下为访谈全文：

主持人：各位亲爱的网友大家好，今天我们非常荣幸请到了91金融联合创始人吴文雄先生做客我们的访谈间。吴总，91金融网是一个商业模式比较特殊的，在整个互联网金融行业当中，首先请您介绍一下91金融的商业模式的构成。

吴文雄：各位新浪的网友大家好，我是91金融的联合创始人吴文雄。我们91金融再过五天就成立三周年了，是2011年9月1号成立的。3年时间我们经历了很多业务上不断的摸索和创新。最初的时候其实我们做的是一个金融类超市的概念，我们会把银行、担保这样的金融产品，主要是指个人的理财需求、贷款需求、企业级的理财需求和贷款需求。这样一些需求通过91金融超市的平台给到我们的用户，一方面我们连接了那么多银行，那么多金融机构。另一方面，通过我们营销的手段，连接到我们用户，通过互联网的方式到达用户，帮助用户更加精准、更加高效率的匹配到优质的符合他的低成本的金融产品，这是我们91金融超市在早期的一个业务的结构。当然这个超市的业务现在也一直在做，目前成为我们的一个金融业务，这个业务带来接近200多万的用户量，我们直接服务200多万用户，也是91金融很重要的用户体系。

我们也在研究和探索如何更好的为用户提供更加精准的服务，我们会发现很多用户的产品其实不一定适合他，所以我们也在做一些产品。我们跟包括像海通证券、北京银行、泰康资管等等金融机构，我们一起联合做一些针对性的产品，这个产品可能不是市面上能够有的，我们通过一些设计，通过用户的需求，设计这个产品，给到用户。这是我们逐步形成我们自有的产品业务，我们叫91增值宝。当然这个增值宝企业级平台可以用，个人级的平台也可以用。我们就打通了另外一个产品市场。接着我们做自有产品，旺财产品。我们预先当很多用户来到超市的时候，可以面对很多数据，当有的用户在这里买到你的产品之后，我发现其实他可能更适合其他一些产品，我们设计这样一些产品。我们这个平台再次跟用户建立联系，我们跟银行的信贷部门，跟券商的资本部门共同合作，我们把他们的优质资产拿过来，我们自己包装我们的产品，给到我们的个人投资者，形成目前我们三个业务一个体系，91金融产品有91超市、91增值宝、91旺财，为我们的金融机构、企业以及个人提供非常快速的、便捷的、专业的金融服务。我们的服务模式有线上，也有线下，目前我们完成整个业务体系结构，三年的时间，我们做的是全金融业务平台的事情。我们逐步形成一个生态的业务网，跟其它的互联网金融公司比起来还是有业务上的独特性，我们发展得也很快。

主持人：刚才听您介绍这个公司已经分成几个业务方向，未来1—2年的时间，在您的规划当中，哪一块是未来最为看好、最有前景、最有发展力的业务？

吴文雄：整个金融市场的规模是162万亿在中国，我们看到现在一方面我们要满足更多个人的金融消费者更好地到达金融机构，这是一个很大的市场，91金融超市在做这个事，当然这是一个普惠的事情。从未来更长远来看资产证券化是我们非常看好的，同时我们也通过91旺财这样一个业务平台在覆盖。从国外的市场来讲，几百万亿的市场，因为全球的资本市场是1600万亿的金融市场。在资产证券化这一块有接近几百万亿。中国保守来看接近40、50万亿的证券资产。我们一方面在匹配用户到达金融机构，另外更好帮助金融机构做存量消化，这个市场我们非常看好。同时这个产品在目前我们上线接近5个月的时间，也获得了很快的成长，未来我们会逐步地跟银行、券商、信托这些资本部门合作，包括我们也会成立相应的业务部门，把资产证券化这一块作为未来最核心的单元体系。

主持人：下面请您谈一下91金融是怎么把众多的金融产品推荐给用户，怎么能够让用户更加高效、更加便捷、更加方便地选择适合他的金融产品？

吴文雄：其实金融产品的挑选和比较、体验不同于我们传统所看到的一瓶水或者是一个家电，金融产品具备很不可复制的特性，包括这个产品是有收益性的。第一，这个产品是有风险系数的。这些特性使得金融产品的服务和挑选变得非常难，对于传统的消费者来说，一方面他不具备专业知识。第二，他在跟金融机构对接的过程中，这种服务是不对等的，因为你没有时间去银行排队，也没有太多精力跟银行经理沟通，还要去现场签单。资产超过1000万的人，他的服务可以被理财经理拉到VIP室里体验，但是传统的大部分人是没有这个机会的。这种服务成本非常非常高，频次很低。如何解决？一方面我们要找到本源，要快速，现代社会时间成本很高，我们如何快速地帮助我们传统的金融消费者，帮助企业去找到好的产品。我们已经建立起很好的数据库，包括金融产品数据库，很了解哪个银行、哪个保险、哪个资管、哪个产品的收益率怎么样，风险怎么样。同时用户的需求很快在线上我们能匹配到，能了解到这个用户可能更适合哪个金融机构的产品。在这个匹配的过程中，我们能做到比较好的快速到达。

除此之外在线下我们还有专门的服务团队，帮助用户挑选这个产品。不是说通过对比检索完之后，你的服务自动上门了。交易进入之后，服务刚刚开始，这个区别于传统家电的服务。我们的服务应该是从线上到线下的过程，就像我们去医院一样，一定不会说把我们的需求提出来，结果就出来一堆药品，一定是有一个医生跟你沟通，去聊，最后被医生所指导、指点，快速告诉你适合打针还是吃药，还是做什么检查。而我们的服务可能跟这个更类似。我们希望把这种不透明的、不对称的服务，更好的通过我们的平台匹配给我们的用户，这也是我们这个平台的价值。

主持人：好的，非常感谢您今天做客新浪的访谈间，再会！

第三篇：91金融吴文雄：互联网金融为何需要“工匠精神”

91金融吴文雄：互联网金融为何需要“工匠精神”

图为：91金融联合创始人吴文雄

看完纪录片《我在故宫修文物》过后，我感触颇深。它讲述的是八个工匠“8双劳动的手”所缔造的制造神话。钳工、捞纸工、研磨工等，每一种工作无不细节中体现精益求精的技术。

曾经走马观花地游过故宫，走过午门，走过三宝殿，走过奇珍玲琅的珍宝馆和钟表馆，走完了，离开了，却不知道谁在守护故宫，谁又在传承故宫。

在观看这部纪录片的过程中，那些曾游览故宫的场景再一次浮现在我脑海里。而这一次的“隔空观光”，让我感受到的不仅仅是文物的美轮美奂，更能体会到其背后的“工匠精神”，原来《五牛图》、《清明上河图》、《弘历鉴古图》、《乾隆万寿图》都是靠一双双“补天之手”涅槃重生的。

虽然，目前国内从政府到社会，都在呼吁自己的“大国工匠”。但这些年来，各行各业发展都太过匆忙，以至于没有时间和精力去思考和沉淀，大多数企业信奉“卖出货就是硬道理”，对如何做精品、怎样创名牌不屑一顾。他们不注重原创，不注重研发，不注重专利与知识产权的积累与沉淀，只在微利的低端产业链条里挣扎。

从某种角度来看，中国的绝大多数行业更像是一个没有灵魂却体魄强健的人，中国工匠精神的缺失，是历史文化和现代社会制度共同作用的苦果之一。

而令人堪忧的是，在互联网的冲击下，这种状态甚至变本加厉。浮华喧嚣的环境依旧未变，夸大宣传、以次充好司空见惯。尽管产品经理的概念已深入人心，但希望走捷径的模仿者多，埋头创新的专注者少。互联网金融、众筹、P2P„„每次互联网新潮兴起，追赶着蜂拥而至、趋之如骛，经过营销炒作、免费体验、红包补贴等方式轮番轰炸后，最终一地鸡毛，收获短期利益，却远离商业本质——为用户提供有价值的产品或服务。

互联网时代会毁灭工匠精神？

一个现实问题呼之欲出：互联网时代究竟会毁灭工匠精神，还是让它体现更大价值？答案应该是后者。在我看来，移动互联网时代，用户面临选择更多，这就要求企业以更为极致的产品来吸引用户、沉淀用户，因此我们更需要工匠精神。

当下，国内互联网金融行业依旧处于风口，难免虚火旺盛。中国绝大多数互联网金融产品差强人意，平台倒闭、跑路等丑闻频繁曝光，原因众多，但最终可以归结到一点，就是平台缺乏严谨、踏实的工匠精神，“短、频、快”（时间短、项目推出频次高、经济收益见效快）带来的即时利益，让所有创业者一味的跟风模仿，让平台产品的品质灵魂蒙灰。我一直在强调，互联网金融平台要想有所发展，就必须坚持“小而美”。而这个“美”，其实就是一种“工匠精神”，它需要平台对产品付出更多的专注，时刻秉持那种追求极致的精神。

我认为，只有“工匠精神”才能将一个人的精华血脉注入产品，让它走得更远；只有工匠精神，才能使平台不亢不卑、不骄不躁，最终以安身立命。因此，互联网金融行业极为需要发挥工匠精神，进一步做好平台的各个细节工作，这无疑也是对投资者最好的保护。同时，具有工匠精神的互联网金融从业者，对待消费者也会永存敬畏之心，绝不会拿消费者当试验品，绝对不会让不合格的金融产品流向市场。对于互联网金融平台而言，创新一定要围绕着用户，去寻找品质成本和效率突破，最终回归到本原上来。

从某种角度来讲，互联网金融需要工匠精神，才能在金融创新中获得成功。当有的平台衷于“包装项目——圈钱——做死某款产品——再圈钱——以新补旧——倒闭跑路”的怪圈时，坚持“工匠精神”的平台，凭借对互联网金融普惠本质的深刻理解，不断着力升级平台产品、不断提升用户体验、不断完善线上线下服务，最终得到投资人的良好口碑，获得极佳的美誉度，在行业中名列前茅。先不论这是否算得上平台的成功，但就这种精雕细琢的过程就是值得肯定的。

工匠精神是中国所有企业都应具备的一种内生动力，对于新兴的互联网金融行业更是如此。在我看来，工匠精神有着更为深远的信仰和理想，它代表着一种人生选择，一种坚定、踏实、精益求精的气质。优秀的工匠不一定成功创业，但真正的创业者身上，一定要具备这种工匠精神。

一道宫门，两重世界。互联网金融行业尤其需要有人能够跨过这道门，精益求精，给用户更为精致的互联网金融产品。当然，工匠精神不可能一蹴而就，而是需要一代一代的企业去打磨传承，唯有如此，方能确保基业长青，勇立潮头。

本文作者：91金融联合创始人吴文雄

第四篇：李彦宏最新演讲：移动互联网的时代已经结束了

李彦宏最新演讲：移动互联网的时代已经结束了

2016年世界互联网大会于11月16日到18日在浙江乌镇举行。百度创始人李彦宏出席大会并发表了演讲，以下为演讲内容：

大家下午好！

今天是第三届世界互联网大会召开，也是我两年当中第三次来到乌镇，这次过来感觉变化非常大。最重要的变化是感觉走在外面非常温暖，即使是走在外面都不用穿大衣了。当然最根本的变化不是这个，是乌镇的互联网环境，是覆盖在无处不在的免费WI-FI上网，是它的智慧停车、智慧医疗。所以短短两年时间，乌镇已经变成了名副其实的互联网小镇。

◆靠移动互联网风口不可能再出独角兽

我们做互联网的人，其实特别喜欢看到这样迅速的变化。我们也习惯，甚至是在互联网之前，IT产业几十年的发展一直都是伴随着快速的技术甚至是市场的变化，这些个“变化”给人们带来了各种各样的惊喜，也带来了一些不适应。比如说在很多人看来是一个“黑天鹅事件”，但是其实它背后有一些必然。

前面两位政治家都谈到特朗普当选的事情，这在美国精英社会当中都认为是一个“黑天鹅事件”，是一个没有想到的事情。但是站在互联网的角度来看它其实是有必然性。因为，在今天的互联网上，在社交媒体上，那些被传播及其广泛的，很多是阴谋论、假新闻和各种各样极端感情的抒发，我觉得特朗普正是抓住这样一个互联网传播的特点，充分利用了Facebook、Twitter等网络媒体，获得了足够多人的支持。所以这些东西是互联网所带来的变化，导致的某种意义上来讲是必然的结果。

我看美国的互联网媒体公司，也意识到这里面有一些问题。他们甚至很多公司在一起搞了一个，等于说是合作的组织或者是网站，教给大家怎样在网上辨别假新闻，比如说有些时候有一个新闻说特朗普竞选演讲时有多少多少人去看，远远比看希拉里的人多，然后就附了一张人山人海的照片。但是如果我们熟悉互联网的人，以图搜图的方式，你会发现它的原图是在一场美国体育比赛以后人们聚集的场面。所以这些互联网的变化，会深刻影响我们的社会。

除此以外，也会带给很多人过去没有想到的东西。今天想讲这个主题，今天的互联网已经处于新的阶段，两年前我来乌镇时还在讲我们怎样适应移动互联网的时代，今天我要讲的是移动互联网的时代已经结束了。

我说这个话，不是说以后大家不会用手机来上网了，而是说如果今天这样一个公司还没有成立或者是做大，靠移动互联网的风口已经没有可能再出现独角兽了，因为市场已经进入相对平稳的发展阶段，我们的互联网人口渗透率已经超过了50%。像百度成立时，不到一千万的中国网民，今天是7亿多的中国网民。我们很幸运从极少的网民人数，一直跟着中国的互联网市场长到现在比较大的体量。但是未来没有这样的机会。

◆未来的机会：人工智能与物联网

那么未来的机会在哪里？我认为是在人工智能。

人工智能也是从今年开始变得很火，每一个人都非常关注。但是它会给每个人、每个行业、每个国家带来什么样的变化，其实我觉得很多人还没有完全想清楚。但是每当我想到这些可能性时，我都觉得非常兴奋。

比如说今天在乌镇景区外就有百度的无人车，有好多辆无人车可以让大家乘坐、试乘。一年前我们还只是把它摆在展厅里面让大家看静止的，今天你可以在公开的道路上来体验这样的无人驾驶的乐趣。再比如说自动翻译，今天的百度翻译已经可以支持20多种语言，700多种方向的翻译。未来的若干年，我们很容易想像语言的障碍会完全被打破。我们现在做同声翻译的这些人，可能将来就没有工作了。

这样的这种可能性还有很多，再比如说物联网。物联网在很多年前就被炒得很热，但是到现在一直没有起来，真正起来的时候，我认为已经为时不远了。

以后，不管是你家里的电视也好、冰箱也好，还是你现在坐的椅子也好、用的桌子也好，你都可以用自然语言跟它进行对话，这样的一天我觉得也为时不远了。

这还是列举的几个ToC的例子，其实ToB有更多的可能性。比如说我们现在可以用人工智能的方法，帮助医生去诊断各种各样的病人，有些病是非常罕见的，或者是同样的症状下可能有十万分之一的概率是某种病，这种情况下，人类的医生并不一定比电脑要想得全面。

再比如说我们的物流系统，目前中国路上跑的这些大卡车，有40%是空驶的，这样的效率怎样提升？其实人工智能、机器学习的方法可以有很多的帮助。再比如说每个公司都有的客服，每天都在重复回答各种各样的问题，我们也可以用人工智能的方式，实时用语言识别，识别客户问的问题，并且实时提示这些客户，最优秀的客服人员是怎样回答这些问题的。

每想起这些可能性，无论是ToC还是ToB的可能性我都很兴奋，不仅仅是我个人，我们在座的每一个人，你们所处的每个行业、你们每一个国家会因为人工智能的到来发生重大的改变，我们需要重新想像每一件事情、每一个行业、每一个市场。

谢谢！

第五篇：91金融吴文雄第18届科博会“中关村创新创业论坛”主题演讲：万物互联下的金融生态系统

91金融吴文雄第18届科博会“中关村创新创业论坛”主题演讲：万

物互联下的金融生态系统

2015年5月14日，由中华人民共和国科技部、中国贸促会、国家知识产权局和北京市人民政府共同主办的第十八届中国北京国际科技产业博览会重要活动“中关村创新创业论坛”在北京举办。中国科技体制改革研究会会长张景安为此次论坛致辞，91金融联合创始人吴文雄代表中国最大的互联网金融服务平台91金融参加此次峰会，并做主题演讲。

在“互联网金融与传统金融的融合与创新”的主题中，吴文雄提出，互联网的发展，尤其是移动互联网的发展，将带来生态化的创新方式，将个人、企业、传统金融和互联网金融充分的融合在一起，形成一个完整的互联网金融生态系统。而在这个创新融合的过程中，我们将面临千载难逢的机遇。

91金融联合创始人吴文雄

在整个演讲中，吴文雄重点阐述了三大观点：互联网金融以生态化方式进行创新、互联网金融重塑传统金融秩序，以及互联网金融正在酝酿“大时代”。

互联网金融以生态化方式进行创新

演讲中，91金融联合创始人吴文雄表示，基于移动互联网的发展，互联网金融将以生态化的方式进行创新，并非常迅猛地发展着。

吴文雄指出，互联网金融的创业创新基于满足现有价值链条无法满足的需求，提升现有产业链条的运营效率和用户体验市场，寻找到可以规模量化、同时形成刚性需求的行业市场的三条原则。

在这种态势下，金融市场的有序化，金融风险的有效控制，基于数据征信体系的建设等等，这些在传统金融市场无法实现的业务领域，在移动互联网时代下完全可以实现。这使得中小企业的融资成本会大幅度的降低，每个人都能享受到更加便利和便宜的金融服务，也使得实体金融成本更低，从而形成一个良性循环。

互联网金融重塑传统金融秩序

吴文雄称，互联网金融的崛起得益于双方面的因素。一是因为互联网技术的成熟使得互联网金融技术端的条件得到满足；二是政策红利的释放，更多民间的资本和互联网金融平台涌现在互联网端，越来越多的金融产品和金融服务在互联网端实现了交融，使得移动手机用户能够无缝、随时连接在互联网，享受到互联网提供的金融产品服务。

重要的是，所有用户的数据基于移动端，最后会沉淀在整个的互联网金融平台上，极大降低信息不对称的成本。一方面使得互联网和金融实现了交融，交融又吸引了更多人使用互联网金融产品；另一方面又使得传统金融体系不得不在服务端、技术端、产品体验端、金融资产端进行大量变革，全面拥抱互联网。

互联网金融机构和传统金融机构都在用互联网思维、互联网产品、互联网营销理念、互联网资产管理技术为用户提供服务，最终实现互联网金融和传统金融的创新融合，并实现未来最核心的数据金融服务，使得金融资源利用更加有效率。

互联网金融正在酝酿“大时代”

对于互联网金融在创新过程出现的问题和机遇，吴文雄表示，互联网金融不是一个工具，而是一个时代。

目前互联网金融发展仍处于初级阶段，满足的仅仅是周边金融服务，更多的通过金融产品的创新构建一个“护城河”。互联网金融时代，应该有互联网思维和互联网化的监管体系来应对行业发展，并且有能够容纳上万亿实时金融资产交易的系统、基于互联网的技术所形成的数据征信系统、庞大有效率的支付结算系统、基于互联网端和数据端IT安全系统。

对于创业者来说，基于数据资产风险定价、利用信息不对称进行金融产品的创新、用户在日常金融消费场景上的设计等领域都是未来互联网金融创业创新的机遇。通过互联网金融创业创新，最终实现互联网+金融核心要素，使越来越多的人享受到普惠金融服务。

最后，91金融吴文雄在圆桌对话上就“如何架设有效的创新服务平台”问题，与中国科技体制改革研究会会长张景安、和创知识产权董事长陈辉等嘉宾一起进行了深入的交流和探讨。

以下为91金融联合创始人吴文雄演讲实录：

今天上午我在现场聆听了各行各业的同仁对于互联网时代背景下，不同行业创新模式的思考和趋势的理解。上午会议延续到一点多，我作为下午第一个分享的演讲者，希望大家提起精神，因为今天的内容还是很饱满的。

互联网行业发展是以生态系统作为最顶层的设计，从商业模式发展来看，单一的专业化分工和垂直化的分工已经逐步向产业链甚至向生态链条进化，这样的思路和趋势，更多来自于这几年移动互联网的发展。移动互联网的发展给了我们这样的机遇，让每一位用户和商户，每一家企业或者在用户服务链条里面，都能有机会更公平、更快速获取用户，研究产品、创造产品，为产业链繁荣贡献出更大的力量。也包括在互联网金融领域里面，在生态系统业务领域里面做创新。

我们可以想象过去金融市场给予企业或者个人消费者的体验是什么，可以说是很糟糕的体验。过去十年互联网给予中国网民很多新的体验，用互联网干过去传统线下没有办法完成的事情。在座各位有多少人最近一个月去过券商的营业部？我相信很多股民从第一次开户到第二次进入券商营业部里面，时间跨度会非常长，一年去一次或者十年去一到两次，因为像这样的服务在过去的时间里面，体验非常糟糕，或者传统的金融机构给予企业和个人的服务体验非常糟糕，或者说效率非常低下。

大量中小企业在过去传统的市场经济体系下，没有办法很好获得金融机构，尤其是银行的服务。个人在服务链条里面处于金字塔最底端的，很难从银行拿到最适合的金融产品，无论是理财、投资、融资还是消费信贷，这样的服务体系，在互联网的时代下，在互联网潮流侵蚀下，已经发生翻天覆地的变化，是什么带来的呢？一定不是金融机构有这样的冲动，想为我们的企业和个人提供颠覆性的服务，而是因为移动互联网的出现，让每个个体得到了权利，不再像以前一样，不得不去一家一家的银行办卡，不得不去花两个小时的时间在银行营业部排队。今天不用这样了，用户有了移动互联网随时随地用APP客户端选择一家金融机构的产品，选择互联网金融公司为你提供的金融产品和服务。因为政策红利的释放，更多民间的资本和互联网金融平台涌现在互联网端，传统金融体系和机构为依托的势力或者力量遭受到互联网下的巨大的影响，这种影响将越来越深远。

互联网金融平台提供各式各样的服务，使得面向个人的理财、贷款、投资，到企业的融资服务，股权服务，股权投资服务或者债券投资服务都发生非常大的变化。越来越丰富多彩的金融产品和金融服务在互联网端实现了交融，交融又吸引更多用户来到互联网、拥抱互联网，使得他们远离银行、金融机构，即便过去与传统金融机构藕断丝连，但在新的互联网时代背景下，曾经享受过互联网端服务用户，更加离不开互联网，这种化学反应将会带来更大的变化。传统金融体系不得不在服务端、技术端、产品体验端、金融资产端进行大量的变革，全面拥抱互联网。这个时候确确实实互联网的时代，万物生长的时代。每一家传统金融机构以及每一家新兴互联网金融公司用互联网的思维，互联网的产品、互联网的营销理念，互联网的资产管理技术为用户提供服务，这个时代其实是具备想象力的时代，极大可能在过去30年没有能实现，金融市场有序化，金融风险有效的控制，基于数据征信体系的建设等，过去金融市场无法实现业务领域或者视角，在移动互联网时代下完全可以实现。这使得融资成本，中小企业的融资成本会大幅度的降低，每个人享受到更加便利便捷，价格更便宜的金融服务，也使得实体金融成本更低。

未来十年黄金发展期所遇到千载难逢的机遇，在互联网时代，我们有机会成为引领者，成为颠覆者，成为弯道超车的制造者，这是因为中国拥有这么广袤的人口和互联网人群，接近6亿互联网网民，5.8亿移动互联网用户，这样的用户基数和行为数据，通过金融服务和产品不断在互联网上进行累积，数据的累积将会成为移动互联网金融或者数据金融最大的财富，对金融市场的变革带来非常积极有效的影响，这种影响也会促进实体经济的建设，分享在整个信息的时代下，互联网的时代下，我们所面临的机遇。

这种机遇所带来的创新，一定不是单一的品种，一定是以生态化的方式，非常迅猛的速度影响整个行业的发展。

通过对传统金融市场的用户满意度调查，需求不被满足，在收益和效益以及流程上这些痛点，其实是互联网金融能够快速帮用户解决。在互联网创新创业路线下，秉持这三个方向将会为整个生态系统的建设奠定良好的基础，生态系统意味着创业不再是一个点，也不会是一个面，将会是立方体，是否能够用一个价值链条的理念思考创意的方向，能够基于现有的价值链条更好的效率或者说满足现有价值链条无法满足的需求。“互联网+”哪些行业？互联网取代某些行业？用这样的思维思考，在现在这么多行业里面，能源、教育、传媒等是否用互联网改变传统的运营链条某一个环节，使得需求变得更加满足。

是否能够使得现有的运营效率更加高效，使得用户的体验因互联网的出现变得更加流畅，“互联网+”这些行业是否有非常大的规模量、非常刚性需求的市场？这三条原则是在“互联网+”用互联网思维进行创业的时候跟传统领域结合的三个指标。对于金融行业来讲，因为“互联网+”，金融市场迎来了春天。在去年的数据里面，国内16家商业银行的利润占到中国上市公司60%以上的净利润的比例，这是一个很大的数据。传统金融非常挣钱，但是产生金融市场盈利能力不断下降，因为中国市场经济结构在发生变化，互联网+金融，使得传统金融迎来了春天。

互联网金融也迎来了春天，过去几年，互联网金融这样的名词不断在演化，最早金融电商，金融大数据，互联网金融，今年看到很多业务领域不断在蜕化，包括行业阵容越来越大，很多企业进入互联网金融领域，看到很多不同的金融产品，通过电视、广告、媒体的报道，行业的分析，看到大量基于互联网金融的创新产品，这样产品的出现加速现有企业的融资的成本降低，脱媒化越来越明显。因为互联网技术以及电子商务的成熟技术，使得支付成为社会基础条件可能性增大，移动互联网的成熟以及贷款速度提升，费率下降，使得移动手机用户越来越多，能够无缝、随时连接在互联网，享受金融产品和互联网的服务，重要的是，所有用户的数据基于移动端最后沉淀在整个平台上，极大降低信息不对称的成本。

中国传统金融市场的服务，对用户的满足度越来越低，所以被倒逼创新的需求越来越迫切，银行越来越多提供新的产品和新的服务，用互联网营销思维接触用户。甚至两会的时候，建设银行的行长还在跟总理撒娇，说银行是弱势群体。从这一点来看，创新已经成为行业发展主旋律和主题词，延续过去几十年封闭式倒金字塔的运营体系将会遇到很大的瓶颈，基于互联网自由、开放、民主平等创新创业方式成为主流。过去持续的宽松政策层面释放出的红利，让金融市场变得更加繁荣，我们相信从政府层面，对互联网金融的扶持，以及监管层对互联网非常宽松的看待，相信会涌现出越来越多的行业。互联网行业带来的变革更加明显，包括资金量的释放。

在过去十年里面，中国积累大量的民间财富，因为互联网金融出现，使得这样大的财富逐步通过互联网释放出来，滋补实体经济。互联网具有先天性信息对称优势，中小企业融资成本以及融资效率会越来越高，相应会促进实体经济有效循环。通过互联网基于大数据和发达的信息技术，使得个人征信情况远远超过过去30年传统央行体系所积累的数据，这些数据会一条一条累积起来，使得学习能力越来越强，数据反哺，使得资金配置会越来越有效率，越来越安全。因为平台的作用，使得中国人金融消费的需求会被细分化，平台将用户的需求细分化，定制化的需求，使得金融资产或者金融配置更加有效率。互联网金融行业正在重塑传统金融秩序，包含的是或许用另外一种思维和角度思考，过去对于金融机构牌照壁垒是否存在，对于银行和券商和保险，过去30年所建立起来这套监管体系，在互联网金融大潮下，是否还适用？是否有新的监管思维和监管体系来应对，完全是互联网时代下的产业的发展需求。过去我们理解是工业化时代，是工业化的思维，今天与之匹配是否应该有互联网化的思维和互联网化的监管体系应对呢？金融创新动力将使得金融资产完全脱媒化以及证券化，因为每个个体通过互联网享受最适合它的金融产品，无论是企业还是个人。

风险资产定价和管理能力将会成为互联网金融里面完全全新的尝试方式，银行是否有抵押，是否有抵押物征信情况对企业做判断，数据和信用情况越来越明显，对于风险资产定价，以及风险匹配有一个新的全新的参考模型。资源配置效率的提升，使得资源运用效率提升，未来我们可以想像，从信息时代向互联网时代变迁的时候，互联网金融是什么样的工具，什么样的工具帮助传统金融实现业务的升级，还是一种手段呢？互联网理解为工具是极为错误的，互联网未来不是一个工具，在互联网+金融这两个完全不同的价值下，形成全新商业模式和逻辑，互联网金融也许不是一个工具，而是一个时代，互联网金融成为数据内容迁移，从贝壳到铸币物到纸币到电子货币，未来提供金融体系服务最核心的是数据金融。金融市场的发展包括互联网金融的发展都非常初级，正处在边缘化的阶段，看到新的公司，包括大的BAT互联网公司以及传统民间企业上市通过各种手段进入互联网金融，越来越多的参与者，这是非常繁荣的景象，今年一年有大量的资产进入互联网金融。大量创新创业互联网公司进入互联网金融，这片试验田不再是传统金融势力所盘踞的范围。护城河将会越来越深，包含对于互联网金融基础设施是否有更大的发现和发明，我们需要：

一是建设能够容纳上万亿实时金融资产的交易系统，匹配给这么大体量金融机构，以及互联网金融机构的参与者。

二是基于互联网的技术所形成的数据征信系统，是否能有效形成数据资产进行交易和安全转移，同时能有效反哺金融机构进行相应的金融产品的设计，用户风控以及进入企业贷款服务。

三是是否有一个庞大的有效率的支付结算系统，区别于现有央行体系的支付结算系统，完全依附在现有互联网端支付结算系统，帮助B端消费金融商提供支付的结算，基于结算服务创造更多的数据以及在数据之上建立更多的附加价值，帮助这些企业和个人以及金融机构实现效率的提升和交易效率的提高。

四是基于互联网端和数据端IT安全系统，是否发现和发明伟大的公司，帮助金融实现更安全的运作和运转。

基于金融本体创新与运用方面，基于数据而产生的金融资产交易方式和法则，金融交易模式和线上资产转移证券化的模式，都可能是想象的空间。

基于数据资产风险定价，也会成为从业者思考的问题。

面向B端企业端或者C端个人消费者端，是否在场景设计上做更大的发现和挖掘呢？大公司做这样的事情，设置消费场景，为金融消费者和企业在互联网端建立可以信任可持续的交易环境，未来这样的公司是否帮助越来越多垂直化、细分业务领域消费客户提供场景化的金融消费模式呢？对于很多金融创新公司来说，是可以进行挖掘的。

是否能够持续利用信息不对称进行金融产品的创新呢？互联网金融应用非常广泛也是非常成功，基于信息不对称，无论帮助更多的企业和个人，更快捷更简单找到金融产品，还是说帮助中小微企业通过互联网金融端能够帮他匹配资金进行贷款和相应融资的服务，还是帮助越来越多个性化的个人，无论是十万块钱收入普通中国居民，还是说愿意把自己资产大量配置，拿出来进行金融资产市场配置的高端净值人群，是否可以进入信息不对称创造金融产品消除不对称。同时在不对称里面创造企业的价值，提升企业的盈利能力，互联网金融和金融融合的时候，我们所能看到变革的机遇。

一是最精准的风险定价，把用户进行分层，同时对不同的用户进行风险定价，使越来越多的人享受到普惠金融服务，这是互联网+金融核心要素。互联网金融形成越来越新的格局，市场级用户的需求会推动技术与产品的创新。在过去的时代里面，往往通过技术的引导推动市场的变革，往往在互联网时代，一定不是技术的引导推动市场的变革，是用户的需求促使了企业的产生，促使了模式的创新，这完全是两个不同的思维和理念。在互联网端每个用户是被尊重的，每个用户需求也应该被满足，基于这样的需求创新产品和服务。违背了这个原则，抛弃了用户创造产品，妄图用技术驱动市场的企业，将可能死得非常快，而且我们已经看到了在工业时代，用这样的思维非常成功的企业，已经凋零了，像柯达和诺基亚等IT型企业已经没落了，很多传统的家电企业，地产公司已经开使用互联网思维、用用户的需求驱动产品、变革、市场营销等行为。我相信这样的变革，这种格局在互联网金融也是一样的，每个用户将会排到最高的程度。在过去的传统金融市场里面，每个个体是最弱势的，是最不可以被服务好的，往往是大的机构和金融机构服务好，而在互联网金融时代，每个个体都有可能被尊重，有可能被充分的满足需求。

基于用户需求产生的技术变革和模式创新，会产生二次的需求叠加，不断叠加的需求和模式将会启发新的思维和产品，这样新的思维和产品，将远远超越现阶段对互联网金融的理解，我们对P2P的理解，对股票市场的理解，对债权融资和股权融资的理解，未来这样模式的叠加，所产生巨变效应，将形成非常大的势能，在2013年余额宝推出的时候我们就看到了，这就是互联网金融，互联网金融完全呈现出千姿百态的业务发展模型。

这种全新的局面和业务，是互联网金融企业监管层和政府一定要正视和直面，监管层面传统的金融思维思考，约束制约这个行业的发展。目前中国互联网金融行业发展，得益于中国政府和监管层的宽容，可能在某一层面上，没有办法能够在意识上超越现在的形态，所以基于其他空间发展，未来全新的局面和业务形态，是值得思考和重视的。