中小企业融资问题论文3000字

第一篇：中小企业融资问题论文3000字

内部和外部两个方面解决中小企业融资难的问题，这是由中小企业自身的问题和外部政策大环境决定的。如下小编就为大家收集了中小企业融资问题论文3000字，欢迎阅读！

摘 要：近年来我国中小企业不断发展壮大，在调整经济结构、缓解就业压力、推动技术创新、推动农村工业化、城市化等方面，发挥着重要的作用。然而，融资不畅一直是困扰我国中小企业发展的一个重要瓶颈。中小企业在资金融通方面获得的支持与其发挥的重要作用相比却相当不协调：占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款数额不超过总贷款额20%。如何解决中小企业融资难的问题，再一次被社会各界所关注。本文对国内外学者关于中小企业融资问题研究的成果进行了简单的综述，将美国、日本中小企业的融资方式和政府支持方面做了比较分析，分析了我国中小企业的融资方式、渠道以及融资难的原因，提出了改善我国中小企业融资难问题的对策。

关键词：中小企业；企业融资；融资难

一、国内对中小企业融资研究的综述

关于中小企业融资困境原因的研究方面，李扬、杨xx（20xx）对中小企业自身的缺陷影响其融资进行了研究。关于中小企业自身素质问题，杨楹源（20xx），李长友（2004）自身的素质是融资困难的根本原因。关于中小企业信用缺失，从规模效应的角度对中小企业融资进行了研究。

在制度原因方面，陈xx等（1xxx），陈xx（20xx）则从制度缺陷，融资体系缺失，创新不足的角度分析了中小企业融资困境。董xx（20xx），胡旭阳（20xx），陈xx（2006）从金融监管和金融服务水平方面进行了研究。王xx（20xx），刘xx（20xx）从政府行为方面分析了中小企业融资困境的原因。

二、中小企业融资方式和政策支持的国际比较

1.美国中小企业融资方式和政策支持

美国十分重视中小企业的发展，由于资本市场较为发达，所以美国的中小企业融资以证券融资为主。同时，美国中小企业的融资方式也较为多样化，但主要还是内源融资。

美国为了满足中小企业的融资需求，政府提供了全面的政策支持，具体是提供一般性贷款，建立多层次的信用担保体系，通过实施优惠的信贷政策，鼓励私营企业投资公司成立，从而刺激风险资本的迅速增长，为中小企业的发展提供支持。美国的中小企业融资支持体系由一国中小企业局、美国进出口银行、NASDDAQ、QTCBB、SSBIC等联合构成。

2.日本中小企业融资方式和政策支持

日本在亚洲是第一个为中小企业建立融资支持体系的国家，日本中小企业的融资渠道较美国中小企业相比要少，主要依靠外源融资，外源融资较少。绝大多数是通过银行融资，且银行一定比例参股，这也是日本中小企业融资的特点。同时，日本较多的民间金融机构也以互助的方式为企业提供融资服务。

三、我国中小企业融资方式及融资难的原因分析

其实在影响中小企业融资困境的原因，除了自身的内因外，还有以下外因：

首先，我国目前的资本市场所不具备对中小企业进行细分，研究各类中小企业的特点，风险以及经营规律，构建多样化的资本市场，为中小企业服务的功能。同时中小企业一般很难达到发行债券进行融资的标准，这就使其很难通过发行债券进行融资。在1994年之后，中央政府颁布法令，严禁以各种形式向社会募集资金，这就使中小企业通过社会集资的融资途径变成不可能。

其次，四大商业银行的服务对象大多是国有大中型企业，特别是近些年来，国有银行在经营管理上推行一级法人管理制度，加强对风险的管理，强化成本核算，导致中小企业很难从国有银行得到资金支持，融资矛盾加大。商业银行的大集团客户选择机制，也会导致贷款向大型企业不断集中，中小企业贷不到款的不公平现象。银行信贷管理体制不能满足中小企业灵活多样的金融服务需求。在中小企业分布相对集中的县域，缺乏配套的金融机构为之服务。四大国有银行门极较高，县级以下分支机构少之又少。

最后，目前，我国针对中小企业的信用担保体系己初具规模，但该体系在组织结构设置与经营体制上还存在着诸多问题。仅靠政府出资为中小企业担保，远远不能满足中小企业贷款多样，涉及范围广以及企业数量多的需求。应该大力发展民间资本与商业担保的数量，降低政府政策性担保机构在中小企业信用担保体系中的比例，减少政府干预，使担保机构真正实现市场化运作。

四、改善我国中小企业融资难问题的对策分析

通过比较美国和日本的中小企业融资方式，及其政府在这方面做的政策支持，我们知道美国的资本市场较为发达，其中小企业以证券融资为主，同时其融资方式以内源融资为主的多样化融资方式，而日本的中小企业以外源融资方式为主，主要通过银行进行融资。在政策支持方面，美国政府积极出台支持中小企业发展的政策，但政府充当“最后的贷款人”，还是以市场为主。而日本则政府在支持中小企业发展方面起主导作用。

1.加强中小企业自身建设，提高企业自身融资能力

建立健全各种管理制度。中小企业必须从自身做起，建立规范的财务核算体系，完善财务管理制度，加强内部监督，保证会计信息真实完整；不断加强公司治理，科学的构建公司管理模式，建立现代企业管理制度，完善组织结构；提高企业形象意识，加强企业文化内涵建设，树立信用观念，做到不滥用贷款，合理使用资金，严格资金管理，专款专用，为企业融资创造良好的融资环境。健全企业财务制度。中小企业应规范财务制度，提供准确、及时的财务报告。提高企业会计信息透明度，为银企双方降低融资风险与成本。企业应加强与银行的信息交流，使银行深入了解企业，改变银行“惜贷”现状，这样也便于银行对放贷资金的监督，降低银行风险。

2.完善中小企业间接融资体系

完善信贷服务组织体系。银行必须根据中小企业客户实际需求，不断开发金融产品，有针对性的满足不同行业、不同地域、不同层次企业的发展需求。灵活调整产品营销组合，在产品设计，信贷流程，审批手续等环节改善工作流程，提高工作效率。鼓励银行大胆创新，结合实际情况给中小企业在贷款条件、贷款方式、利率、担保、信用考核等方面提供宽松的环境，甚至还可以成立专门的组织机构为中小企业服务，切实改善中小企业的融资难问题。政府应大力支持有利于中小企业融资的金融创新活动。许多股份制商业银行、城市银行、农村信用社等逐步以中小企业为服务对象，加强了对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。

五、小结

中小企业在中国的经济发展中扮演着重要的角色。必须从内部和外部两个方面解决中小企业融资难的问题，这是由中小企业自身的问题和外部政策大环境决定的。所以，一定要始终关注中小型企业，及时解决中小型企业融资中存在的各种问题，在未来，中小企业将创造更多的社会价值和经济价值，会有更加光明的未来。通过社会的努力，中小企业融资难问题将逐步得到改善，社会资金得到进一步优化，对于促进中小企业的发展以及整个国民经济的发展，具有重要的现实的意义。

参考文献：

[1] Stiglitz J E，Weiss A.Credit Rationing in Markets with Imperfect Information [J].American Economic Review，1981，17（3）：393-410.[2]张杰.民营经济的金融困境与融资次序[J].经济研究，2000 年第 4 期.[3]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001 年第 1 期.作者简介：陈非（1970-），女，汉族，云南昆明人，中国移动通信集团昆明公司财务主任，高级会计师，长期从事上市公司财务管理、审计等相关工作与研究，主要研究方向：公司财务、企业集团融资与财务风险、审计与会计理论与实务

第二篇：中小企业融资问题

中小企业融资

1． 钱荒下的中小企业融资情况（查找资料，进行思考分析）

2． 银行是否是无能和无耻的（对中小企业、实体经济）；影子银行能否解决中小企业融资

难的问题；了解“中小企业融资难、影子银行、社会融资规模、货币基金公司、互联网金融、长尾理论”的概念

3． 了解某一国家（如法国、美国、葡萄牙、新加坡、泰国等）的中小企业融资情况，以及

为什么会是这样（从经济结构、金融秩序、企业管理等等方面）

4． 贷款利率放开对我国中小企业的影响（数据说明，自去年7月至今）

5． 查央行的历年的数据（人民币存款、贷款余额、金融资产、M2余额、当年GDP），将

其进行比较（包括与当年GDP比较），进行分析、理解；查找我国有几家可以称之为银行的机构

第三篇：中小企业融资问题

中小企业融资难历来是一个世界性的问题。今年以来，受世界金融危机的冲击，中小企业遭遇了前所未有的困难，融资难成为中小企业普遍面临的最突出问题。造成中小企业融资难的原因是多方面的：融资渠道过于单一，担保机构作用难以发挥，银行中小企业信贷“六项机制”建设落实不够，企业自身贷款能力下降，等等。破解中小企业融资难，需要地方政府、金融机构、企业三个层面的共同努力。

一、地方政府要努力打造有利于中小企业融资的良好社会环境

1、研究制定有利于扩大中小企业信贷的激励政策。针对商业银行给中小企业放贷面临的成本高、风险大的问题，要认真予以研究，处理好银行市场化经营与政府政策性扶持之间的关系，制定出台有利于扩大中小企业信贷的扶持政策，引导、激励金融机构加大对中小企业的信贷支持。当前尤其要充分发挥财政政策的引导和激励作用，撬动中小企业信贷投放。我省已经出台的微小企业贷款风险补偿专项资金管理办法，对激励银行增加小企业贷款的作用尚嫌弱，要尽快改进完善，并能有所突破。还可以研究出台对中小企业的技改贷款予以贴息的政策，既能引导企业的技改投入，又能激励商业银行提供贷款支持。各市、县政府可以学习借鉴浙江的做法，在小企业贷款风险补偿机制的建立、对增加中小企业贷款额的商业银行进行奖励等方面有所作为，以充分调动银行发放中小企业贷款的积极性。

2、健全融资担保体系。目前，实力较强的担保公司要强化管理，规范运作，加强与银行的合作，扩大担保贷款倍数，可像浙江那样扩大到8—10倍；实力较小、组建后未开展担保业务的公司当务之急是要增加注册资本，把公司的实力做强，具备担保能力，尽快开展业务。加快建立省级再担保公司，为部分目前资本实力较弱的市、县担保机构提供再担保，分散担保行业风险。进一步做好对信用担保机构的评级试点工作，逐步形成较为科学的评价体系，加强对信用担保机构的监管力度，促进全省信用担保体系发挥出应有的作用。

3、大胆推进金融改革创新。我省中小企业面广量大，主要集中在县域农村范围。针对当前中小企业资金需求强烈，而广大农村地区金融组织体系不健全、金融市场竞争不充分、服务不到位的问题，必须深化金融改革，加快金融创新，通过建立新型金融组织，进一步健全中小企业金融服务体系。目前，村镇银行、小额贷款公司、资金互助合作社等新型金融组织的试行和推进，受到中小企业的广泛欢迎。但我省金融创新的步伐总体偏慢，截至目前，村镇银行才开业2家，小额贷款公司才开业12家，资金互助合作组织主要是在盐城一地作了些探索，远远不能满足广大中小企业的资金需求。因此，必须大胆解放思想，敢于创新和突破，加快试点，稳健发展，规范运行，为中小企业提供更多的融资支持。

4、扎实搞好银企对接。政府出面，通过向金融机构推介中小企业、举办中小企业融资洽谈等多种形式，构建银企对接平台，创造合作机会，是化解中小企业融资难的一项行之有效的做法。各级政府及相关部门要不断深化这方面工作，积极加以改进和完善，并使之规范化、制度化，鼓励和引导银企合作，实现良性互动。要充分发挥行业协会的作用，让行业协会凭借“行业代表”的身份筑路铺桥，降低中小企业的融资成本。

5、建立和完善征信体系。中小企业数量多、规模小，需求信息及风险信息收集难度大。因此，政府要加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的中小企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业营业执照年审情况、纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，方便金融机构查询，提高市场透明度，这样既便于银行全面了解情况，防范信贷风险，也对企业自觉履约形成约束，有利于增强企业诚信意识。

6、帮助中小企业完善融资抵押条件。要尽快研究建立集体所有土地的评估、交易和登记制度，促进集体所有土地交易市场的形成和完善，帮助部分中小企业解决由于集体所有土地限制难以实现抵押的问题。针对许多中小企业有房产但没有产权证的问题，要尽快为符合条件的企业办证，盘活这些沉淀下来的资产，从而为企业的融资提供抵押服务。政府部门要敢于大胆创新，如工商部门可推出股权质押办法，房管部门可创新在建工程作抵押办法。另一方面，要规范贷款抵（质）押物的评估、登记程序，简化手续，减少环节，提高办事效率。对资产评估费、抵押登记费、公证费、担保费等要给予政策优惠，降低收费标准，以减少融资成本，减轻企业负担。

7、开拓中小企业直接融资渠道。要充分利用资本市场和债券市场，积极推进中小企业上市和发行债券等工作，努力提高中小企业直接融资比重。省和各地应建立健全企业上市引导、扶持和培育工作机制，制定企业上市激励机制，重点加强赢利能力强、市场占有率高、发展前景好的中小企业改制上市工作，着力提高中小企业直接融资能力。积极探索中小企业集合发债券，政府要研究解决好集合发债的担保问题，建议省财政设立中小企业集合发债补贴资金，降低中小企业集合发债的成本。

二、银行业金融机构要积极加大对中小企业的有效信贷投入

1、提高认识，将中小企业信贷业务作为商业银行战略性业务。全省银行业金融机构要从落实科学发展观的高度，从中小企业在发展经济、促进就业、构建和谐社会方面重要作用的高度看待中小企业金融服务，认真贯彻中央关于支持中小企业发展的精神，积极落实银监会关于改进小企业金融服务的通知中的各项要求，进一步增强做好中小企业金融服务的社会责任感。我省中小企业资源丰富，金融需求旺盛，为金融机构各项业务开展提供了广阔空间。各金融机构要结合江苏中小企业发展状况，进一步转变经营理念，将大力发展中小企业信贷业务作为自身信贷结构调整的内在要求和重要内容，确立与中小企业共同发展、共同繁荣的战略目标。

2、用足政策，扩大贷款规模。最近国家已将年初从紧的货币政策调整为适度宽松的货币政策，相继出台了取消商业银行信贷规模、大幅度下调一年期贷款基准利率和金融机构存款准备金率等一系列有利于缓解中小企业融资难的信贷政策，各金融机构要用足国家对中小企业的信贷支持政策，确保对中小企业的贷款增幅不低于本机构全部贷款的平均增长幅度，增量不低于上年。江苏居民储蓄率高，民间资金潜力大，各金融机构要在全力组织存款的基础上，把贷款规模做大，全力支持中小企业的发展。

3、积极创新，千方百计满足中小企业融资需求。加快信贷产品的开发和推广力度，为客户开发从资金融通、风险规避到财务管理、资产保值增值等的一揽子金融产品，将业务品种覆盖中小企业生产经营、贸易融资、物流运输、工程建设、厂商联动等各个方面。加快抵押方式的创新，适当放宽抵押资产的范围，尝试采用企业无形资产、股权、项目权益、商业汇票、应收账款等多种抵押方式，积极探索集体土地使用权流转和抵押制度，探索实行集体林权、海域使用权担保方式，为中小企业扩大抵押贷款提供方便。创新与担保机构的合作方式，拓展合作领域。在风险可控的前提下，适当降低与担保机构合作的限制性条件，增加合作的担保机构数量，放大担保倍数。对运作规范、信用良好、资本实力和风险控制能力较强的担保机构承保的中小企业贷款，要下放审批权限，并给予贷款利率优惠。在大力发展中小企业贷款的同时，积极发展表外业务，创新集合发债、引进战略投资者等资本市场业务，帮助优质企业拓宽融资渠道。

4、开展优质服务，不断提升金融服务水平。要进一步细分市场，扩大客户群体。对符合国家产业和环保政策、创新能力强、产品有竞争力、信用记录良好、经历宏观调控逐步走向成熟的优秀中小企业，要大力拓展；对市场前景好而目前遇到临时性资金周转困难的中小企业，要依据政策给予贷款重组、展期等多种形式帮扶。针对中小企业融资需求“短、小、频、急”的特点，要量身定做中小企业信贷管理制度，优化信贷业务运作流程，在风险可控的前提下实行贷款“一站式”审批，精简审批环节，提高审批效率，提供优质高效服务。

5、深化“六项机制”建设，完善中小企业金融服务长效机制。一要成立专门的中小企业贷款部门、专门服务于中小企业的特色支行（或专业支行）等专业机构，专司中小企业金融服务职能。二要安排专门的贷款计划，向中小企业倾斜，保证资源配置，对中小企业贷款业务进行独立的成本和利润核算。三要对有条件的基层行进行合理授权，尽量简化中小企业贷款业务的审批程序，减少贷款审批层级。四要注重对从事中小企业贷款业务员工的专业化培训，提高信贷服务人员的专业素质。五要逐步建立风险防范与正向激励并重的业绩考核评价机制，按照“尽职免责，不尽职问责”的原则，进一步完善中小企业授信工作尽职标准，明确对中小企业授信专业审批人和客户经理的免责条款，设定合理的中小企业坏账容忍度，为经营单位发展中小企业信贷业务解除后顾之忧；同时设置新增中小企业授信户数、中小企业信贷投放等指标，使中小企业信贷员工的个人利益与其业绩紧密联系，充分调动工作积极性。六要在金融机构内部定期通报违约信息，以防范风险，改善信用环境。

三、中小企业要不断提高自身融资能力

1、注重诚信建设，树立良好的企业法人形象。要着力提高企业的信用等级，切实做到有借有还、按期还贷，杜绝不良信用记录。

2、加强内部管理，规范企业财务制度。要自觉规范自身经营管理行为，逐步建立健全内部的财务、会计制度，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。

3、调整结构，转变发展方式。要顺应国家宏观调控，加快推进技术创新和产品结构调整，实行转型升级，使产品符合国家产业政策和环保政策，实现又好又快发展，不断增强市场竞争能力、赢利能力和抗风险能力。

4、密切与金融机构的联系，争取金融机构的支持。要主动加强与金融机构之间的联系和沟通，积极参加政府部门组织的银企对接活动，扩大了解，增进互信，求得共赢。

第四篇：中小企业融资问题

中小企业融资问题

金融危机冲击下 五大措施解中小企业融资难

在回答如何缓解中小企业融资难的问题时，李毅中说，抽样调查发现，在金融危机的冲击下，去年底全国中小企业歇业、停产或者倒闭的大概占7.5%。金融危机中中小企业受创伤最重，反映最强烈的问题是资金短缺。国家已经从担保入手，逐步采取措施解决中小企业贷款难的问题。

第一个措施：中央财政拿出10亿元，加上地方自筹资金，加快建立中小企业担保机构。目前10亿元资金已下达330个担保机构，可为4万户中小企业提供2500亿元贷款担保。同时对担保机构免征三年营业税。

第二个措施：各地政府为地县担保机构建立再担保机构。再担保机构的建立，可以把担保功能放大，增加贷款额度。金融机构已采取了有效措施，希望今年对中小企业担保贷款能够达到6000亿元。

第三个措施：开拓其他融资方式。希望资本市场创业板能够设立，支持自身有条件的中小企业上市、直接融资。中小企业还可以捆绑起来发集合债，还可以搭建平台让大企业支持小企业。

第四个措施：增加中小企业发展专项资金。中小企业发展专项资金去年是39亿元，今年要增加到96亿元。我们将调整全国中小企业发展领导小组，发挥综合协调作用，用好分散在财政部、工业和信息化部、科技部、商务部等部门的中小企业发展基金。

第五个措施:为中小企业在技术咨询、管理咨询、培训、开拓市场方面搭建平台、互相交流，提升中小企业自身的经营管理水平。

第五篇：论文 中小企业融资

中小企业融资问题探索

班级：投资与理财081 学号：08236152姓名：朱瑶瑶 指导教师：朱佳俊

[摘要]从企业、银行和政府三个方面分析了金融危机下中小企业融资难的原因，指出，中小企业应强化自身素质建设，全面提升融资能力；银行等金融机构应加大改革力度，优化中小企业金融服务；要发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境。

[关键词]中小企业融资；企业信用；金融危机

中小企业融资是指中小企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的要求，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人，筹集生产经营所需资金的一种经济活动。一般来说，企业融资能力与其资产规模、信用程度、企业未来成长的期望等因素成正相关，与企业风险成负相关。我国中小企业由于资金规模较小、经营风险较大、抗冲击能力较弱等客观制约因素制约，融资困难。据2007年统计数据显示，我国中小企业创造的CDP占到全国的60％，贡献了50％的税收，并解决了75％以上的就业岗位，毫无疑问，中小企业已成为我国国民经济持续、快速发展的重要推动力。基于这一现实，近年来，各级政府部门、金融监管机构以及银行业金融机构分别从政策环境、监管体系、服务机制、金融产品等不同层次，不断优化中小企业融资环境，解决中小企业融资难题。

一、我国中小企业融资难的原因分析

(一)中小企业自身原因

1．中小企业融资渠道狭窄。目前我国中小企业融资主要渠道是商业性贷款。信贷资金仅仅是企业融资渠道的一部分，企业融资渠道还应该包括股权融资、债券融资、项目融资、融资租赁、并购融资、票据贴现等„。但这些融资形式门槛高，在我国中小企业中还没有得到广泛的应用。

2．中小企业面临严重的信用危机。目前我国中小企业的信用问题是融资难的最根本原因，突出表现在以下几个方面：第一，财务信用缺失。财务信用缺失是我国中小企业的一个普遍现象，是信用缺失的一个突出点。我国多数中小企业所有权归属于个人，很少具备健全的内控制度和财务制度。而为达到融资目的，大量中小企业与社会审计机构串通，提供虚假财务报告，造成银行对企业的信息收集和分析成本加大，使银行很难对其真实的资信状况进行考察。这无疑使得银行不愿意向中小企业提供贷款。第二，融资信用不足。一些中小企业缺乏对融资信用的重视，不愿意守信还贷，信用风险偏高，银行不愿意放贷。企业得不到银行的贷款，无法做大做

强，就不能创造更大的效益，另一方面，银行发放的贷款少，获得的收益也就相应减少。这样就严重地损害了银企的互利关系，导致我国中小企业融资信用环境的恶化。第三，商业信用缺失。中小企业是市场经济中最活跃的部分，大量的商业往来都发生在中小企业之间。企业为了节约成本和扩大销售，常常使用信用交易方式。但是实际上，信用交易的背后是大量的违约行为。这就极大地限制了中小企业的短期商业性融资。

中小企业信用的普遍缺失造成了整个社会信用环境的低下，恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。

(二)银行方面的原因

1．城市商业银行、农村信用社掀起联合重组浪潮，“服务中小”的市场定位受到冲击。在我国的银行金融机构中，城市商业银行和农村信用社是中小企业金融服务的主要提供者。特别是城市商业银行，自成立伊始就确立了“立足地方、坚持中小”的市场定位，在中小企业服务方面进行了积极探索，并形成特色。但近两年来，一些省政府出于做大金融以促进经济发展的考虑，对省内具有独立法人资格的城市商业银行实施联合重组，组建规模更大的省级地方银行。而资产规模和资本规模的急速放大，进一步诱发了银行做大项目、大客户的冲动，离中小企业越来越远。此类改革使得专门为中小企业服务的金融机构的数量逐渐减少，中小企业融资不可避免因此受到影响。

2．抵押条件过于苛刻，贷款程序复杂，贷款成本高。银行虽然实行抵押担保制度，但落实起来却很困难，贷款手续繁杂，尤其是抵押手续，使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。中小企业普遍具有规模小、固定资产少、土地、房产等抵押物不足的特点，提供一定数量和质量的抵押物用于贷款抵押的难度较大，拥有较大规模厂房和先进设备的个体、私营企业更是微乎其微，有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押。评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等众多管理部门，而且各个部门都要收费、收税，如果再加上正常贷款利息，所需费用几乎与民间借贷利率相近，普通中小企业难以承受。

3．国有银行改制，加强了风险意识，使得银行“惜贷”。随着国有商业银行股份制改革，银行信贷体制对贷款责任人的责任追究很重，而激励机制不足。“贷款终身责任制”的实施，使得国有商业银行的信贷员出现恐贷心理，丧失了开展贷款业务的动力。

(三)政府方面的原因

1．资本市场不完善。自1990年上海证券交易所正式开业以来，我国股市经历了几次暴涨暴跌，国家为了维护金融市场稳定，在政策上限制了企业股权融资的门槛。中国的中小企业只有很少部分能越过这个门槛。

2．政府对民间金融的政策过于简单，行政干预过多。20世纪90年代末期，我国政府曾经对农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，当时政府出台这些政策是有其特定历史背景的，对于稳定金融秩序十分重要。但是，多次反复整顿金融秩序也很容易给公众造成民间金融就是风险的错觉。民间金融对正规金融有不可替代的补充作用，然而，许多地方政府为了防止潜在的金融风险，对民间借贷加以严格限制，而无视它给中小企业所带来的种种便利。虽然，2005年底人民银行开始为民间融资正名，并选定了4个省份的农村进行“只贷不存”的民间金融试点工作，但各方面还不完善。

3．中小企业服务体系不健全。我国尚没有广泛建立一批为中小企业服务的信息咨询机构，提供咨询、教育、信息、技术、产品开发和市场开发等方面的服务。中小企业急需各种技术服务，以便能更好地进行产品创新，为产业结构的优化升级做出贡献；职工和管理层需要积极参加多种形式的教育培训，以提高企业人才素质，进一步吸引更多人才。而政府在诸如此类的方面却没有能为其提供及时有效的帮助。虽然部分省市已经构建了中小企业服务体系，但还处于初步探索阶段，远未成熟。

二、缓解我国中小企业融资难的对策

(一)强化自身素质建设，全面提升中小企业融资能力

1．强化财务管理，杜绝造假现象。中小企业提供给银行的会计报表资料应该数据准确、真实有效，如实反映企业的财务状况及经营成果。中小企业要赢得银行的信任与支持，就必须提高认识，建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，规范经营，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，这也是中小企业转换经营机制、建立现代企业制度、谋求最佳经济效益和社会效益所要求的。

2．加强企业自身信用建设。对于中小企业自身而言，在目前直接融资渠道还不畅通的情况下，要想通过间接融资解决资本不足的问题，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市场经济是信用经济，市场竞争是公平竞争。它拒绝欺诈，排斥投机取巧，鄙视一切不讲信誉的行为。作为中小企业，要相互信任、恪守信用、以诚为本。3．积极拓宽中小企业融资渠道。目

前，我国中小企业融资主要是通过银行机构来实现的，渠道单一。企业过度依赖银行贷款，不仅会产生资金来源不足和资金紧张的后果，而且也不符合市场经济发展的要求。因此，应积极发展资本市场，并鼓励和引导中小企业直接融资，以改变企业主要依赖银行获得资金的现状。

(二)加大银行等金融机构的改革力度，优化中小企业金融服务

1．发展面向中小企业的中小型金融机构。我国应大力发展中小型金融机构，在股份制商业银行、地方性商业银行、城市信用社或商业银行、农村信用社及未来的社区银行中扩充针对中小企业的金融业务，以满足广大中小企业的需要。

2．完善信贷人员考核制度，适当下放基层行贷款审批权限。根据<银行开展小企业授信工作指导意见》，银行应制定专门的业绩考核和奖惩机制，突出对分支机构和授信人员的正向激励。并且银行应将小企业授信情况纳入对分支机构的考核范围。对小企业授信人员的考核，可采取薪酬与其业务、效益和授信质量等综合绩效指标挂钩的方式。另外，适当下放贷款的审批权限，确需上收的，上级行要提高审批效率；银行应根据不同地区的经济发展水平、经济和金融管理能力、信贷资金占用和使用情况、金融风险状况等因素，实行区别授信。

3．放宽抵押贷款条件，适当扩大贷款抵押率。银行应进一步放宽抵押品的范围。根据《银行开展小企业授信工作指导意见，银行可接受房产和商铺抵押，商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权质押，仓单、提单质押，基金份额、股权质押，应收账款质押，存货抵押，出口退税税单质押，资信良好企业供销合同质押，小企业业主或主要股东个人财产抵押、质押以及保证担保等。还应完善抵押物拍卖市场和中介机构，降低抵押成本和减少抵押手续。

(三)发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境

1．完善风险投资机制和资本市场，为中小企业融资提供良好环境。风险投资是一项高风险的战略投资。由于我国在政策环境、退出机制、企业制度、个人信用等方面尚存在诸多问题，VC在投资总量上也只占很小的比例。政府必须有与之配套的有利于风险投资发展的政策法规、经济体制、金融秩序等外部环境。政府应该培育我国真正的风险投资主体，为风险投资创造良好环境和出台优惠政策。尽快降低中小企业进行股权融资的门槛，拓宽企业直接融资渠道。

2．要放松金融管制，引导民间资本发展中小银行和小额贷款公司，鼓励民间融资。中小企业将持续发展，大型商业银行肯定不能满足融资的需要。中国民间资本并不稀缺，稀缺的是民间银行。国家可在高新技术开发区和民营经济发达地区试点民间银行，然后加以推广。民间融资

是利国利民的大好事。简便、快捷的民间融资是中小型民营企业融资的最重要渠道。凡是民间融资发达地区，就是民营经济发达地区，民间融资不发达地区，就一定是民营经济不发达地区。

3．政府规范和引导中小企业，构建中小企业信用担保体系。为解决中小企业融资难的问题，我们应借鉴<中小企业法》《中小企业投资法》和《担保法》等法规，构建以互助性担保为主的中小企业信用担保体系。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题；互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主、政策性担保机构和商业性担保机构为补充的担保机构为基础，以地区和市级、省级、全国三级再担保机构为支撑的结构体系。

4．制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障。政府在法律法规体系建设方面做出了很大的努力，但我们还需要更努力。应根据《中小企业促进法》，从融资角度，进一步加大对中小企业的支持力度。可着手制定<中小企业信用担保管理条例》和<中小企业融资基金管理条例》等配套的法规，改善中小企业融资的法律环境。必须制订专门的《信用法》，使治理我国的信用环境有法可依。

解决我国中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程，需要结合我国的具体国情，所处的发展阶段，以及社会、经济、金融在内的各项综合改革的进程，并通过政府、企业、金融机构及社会等多方面的共同努力，才能使我国中小企业最终走出融资困境。

[参考文献]

[1]阮兢青 陈文标《浅谈金融危机下的中小企业融资》发展 2009年2月

[2] 郭慧《经济危机与中小企业的融资抉择》管理观察 2009年6月

[3] 卢美玲《金融危机下中小企业融资难问题分析》经济视角(下)2009年3月

[4] 张优勤《金融危机下再谈中小企业融资难问题》商场现代化2009年9月