蚂蚁金服读后感

第一篇：蚂蚁金服读后感

蚂蚁金服读后感

文 / 李丹（郫都分公司）

很感谢公司举办书香移动这个活动，向我们推荐这本书，我才有机会一改平时只看自己感兴趣的游记、散文、小说等读书习惯，接触到了《蚂蚁金服》。

在中国，支付宝是一个家喻户晓的品牌，我们在用手机扫码支付，或者用余额宝理财的时候，一定会和支付宝发生关系，但是很多人不知道，支付宝的母公司叫“蚂蚁金服。”

蚂蚁金服不仅有支付宝，还有余额宝、网上银行、芝麻信用等一系列产品和服务，成立于2004年，起始于支付宝的蚂蚁金服集团，如今已是全球估值最高的科技金融企业，它从支付领域起步，进入金融行业，并用数据和技术改变了中国金融业的面貌。

作为支付宝的忠实用户，大到家里的家电，小到牙膏牙刷，吃、穿、住、行、都通过支付宝支付。现在支付宝已经成为很多年轻人生活中不可或缺的一部分。

想想，它为啥那么让我们年轻人青睐呢？

两个字——方便！

支付宝的存在，切实满足了我们的“懒人”心理，并在如今快餐式的生活节奏下，演变成为一种大家都在习以为常的生活方式，但我们却着实不知道支付宝背后的故事。

《蚂蚁金服》记录了马云在公司发展中四次关键性的表态，以及记录了彭蕾带领公司回归用户价值导向的“骆驼大会”，记录了支付宝在技术上的重要突破，记录了公司全球化的最新进展……

正是这些关键性产品和创新，奠定了蚂蚁金服今天的“江湖”地位。

除了描述重要人物和事件，书中还披露了组织管理和企业价值塑造上的具体做法，正是强大的价值观和优秀人力资源体系，构成了蚂蚁金服不断前行的独特驱动力。

如果员工通过相互合作，一次次成功地完成各项任务，他们就会不断地达成共识，这一过程就是企业文化的形成机制。

在形成这种机制之后，员工甚至不再思考自己做事的方式时候能否取得成功，也不再一项项清晰地做出决策，而是依靠本能和推测来选择优先事项，并根据工作程序行事，彭蕾提到的“基因”和“膝跳反应”其实正是这种企业文化的体现。

蚂蚁金服所具备的反思力和执行力是它长青的根基——现在的我们在公司做市场工作，也是需这样的执行力和合作力。

我们家宽的宽带服务站，直销队员，都需要这种本能，切实了解客户需求，按最优方案为客户推荐适合客户的宽带和业务，而不是直说不做，纸上谈兵，在实际操作中不断总结经验找到最适合区域特色的营销方案才能让市场良性循环发展。

互相信任，互相扶持——这就是现在我们家宽的协作理念，虽然用“团队文化”形容更为合适，但是对于现阶段的我们来说，膝跳反应现象是有的。

我们将更努力的执行并完成上级下达的指标任务，做一个快乐工作的移动人。

第二篇：个人总结-蚂蚁金服面试题

1.对事务，并发，JVM，幂，并发控制的理解。

2.对技术框架等Sping,nginx不仅会使用，要理解原理，自己的思考。3.项目介绍（时间，并发量，什么业务）4.http几个版本

5.jdbc怎么开发事务 6.哈希map怎么实现

7.对分布式环境下如何实现事务的最终一致性的想法。8.jvm的内存模型的理解，threadlocal使用场景及注意事项 9.synchronized和类加载的理解

10.架构问题：双十一怎么解决高并发问题，架构方案；稳定性20百分，怎么提高到那么高的；数据库分库分表怎么实现的；二分协议算法和zookeepper算法有什么联系。为什么要用这个做架构。怎么保证消息最新。自己的架构好在哪里，架构师哪些最成功的，有什么经验，对哪些最认可。

11.double/zookeeper 的使用情况，WMS项目架构说明？---架构方面 12.spring事物 java 的设计模式。spring的aop如何实现？

13.map同步，jpk关键字的原理，phreablocal原理是怎么实现的 14.大数据量搜索的问题。给出解决问题的思路。

15.缓存框架—Ehcache（Ehcache和readies都是用来缓存的，他们分别在什么时候使 16.分布式。数据库

web集群是怎么配的，数据库的读写分离（用来优化搜索的）17.分库分表后，如果某一个表还是超大，怎样提高效率。18.数据库的死锁和活锁

19.双十一怎么解决高并发问题，架构方案。稳定性20百分，怎么提高到那么高的 20.二分协议算法和zookeepper算法有什么联系。为什么要用这个做架构。一定保证消息最新。架构好在哪里，架构师哪些最成功的，有什么经验，哪些最认可。21.怎样处理30万用户每天的访问量？比如休一休，抢红包，上亿数据量。

如何对你的系统进行性能优化。22.synchronized和加载 23.事务，幂，并发控制 24.系统设计不足要主动推进 25.数据库事务

26.对之前的项目形成全局观 27.阐述项目中绑卡的数据模型

28.分布式环境如何实现事务的最终一致性想法 29.日志平台容量规划，后续业务升级 30.涉及的OTP有没有冲突 31.jvm的内存模型

32.threadlocal使用场景及注意事项 33.java类加载机制；

34.post和get区别

35.一个完整的网络请求流程

36.并发处理机制

37.转账问题，两个账户互相转账怎么通过锁保证其金额安全和一致性 38.spring aop实现（源码级别）

39.JVM方法区存储内容 是否会动态扩展 是否会出现内存溢出 出现的原因有哪些 40.分布式缓存扩容方案

41.如何实现spring对事物的管理 同时连接多数据源事物如何处理 spring事物嵌套属性 区别

第三篇：金准人工智能 独角巨兽蚂蚁金服发展报告

金准人工智能 独角巨兽蚂蚁金服发展报告 前言

蚂蚁金服作为从互联网金融诞生的中国第一独角兽，估值已逾1500亿美元。全产业链打造金融生态闭环，构建自身护城河，科技水平走在行业的前列。

从互联网金融诞生的中国第一独角兽：蚂蚁金服作为国内典型的互联网金融巨头，估值已逾1500亿美元，位列中国独角兽之首。历经14年，从支付平台到一站式互联网金融巨头，17年税前利润已破百亿。目前已形成支付、理财、微贷、保险、征信、技术输出为主的六大业务板块，以及普惠金融、科技、全球化为首的三大发展战略。

一、蚂蚁金服——中国第一独角兽

蚂蚁金服是一家定位于普惠金融服务的科技企业，起步于2004年成立的支付宝，于2014年10月正式成立。蚂蚁金服以“为世界带来更多平等的机会”为使命，致力于通过科技创新能力，搭建一个开放、共享的信用体系和金融服务平台，为全球消费者和小微企业提供安全、便捷的普惠金融服务。金准人工智能专家根据阿里巴巴此前披露的业绩报告显示，截至2018年3月31日，在全球，支付宝（蚂蚁金服的主要业务）和合作伙伴们已经服务了约8.7亿活跃用户，其中，国内活跃用户数已达5.52亿。2018年6月8日，蚂蚁金服完成140亿美元的C轮融资，将引入中投和其他中国投资者，市场估值普遍超过1500亿美元，蚂蚁金服成为中国最大的超级独角兽。

1.1从支付平台到互联网金融巨头

支付平台到一站式金融服务平台——蚂蚁金服的成长史：2004年，支付宝正式注册成立，当时主要目的是解决淘宝平台交易当中的信任问题。随后支付宝的支付业务不断扩张，用户不断增加。直到2012年，支付宝获得基金第三方支付牌照，迈出了金融业务领域关键性的一步。2014年，蚂蚁金服正式成立，同时网商银行获批。2015年，蚂蚁金服入股国泰产险，进一步扩大金融业务领域。

超级独角兽，估值逾逾1500亿美元：从2015年完成将近18.5亿的A轮融资，估值300亿美元开始，蚂蚁金服的估值一路水涨船高。2018年6月8日，蚂蚁金服宣布完成140亿美元的C轮融资，市场给出的估值普遍超过1500亿美元。

公司股权结构：公司目前股东为杭州君瀚和杭州君澳，两者合计控制了蚂蚁金服76.43%的股权，企业所有人均为阿里集团高管。C轮融资前，蚂蚁金服引入国字号投资机构全国社保、中投海外、中国人寿、中邮资本、建银建信、太平洋保险、人保、新华人寿等资本巨头，合计占据了蚂蚁金服10.96%的股权。未来60%的股权为战略投资者持有，40%将作为对全体员工的分享和激励。

1.2业绩亮眼，利润井喷

营业收入快速增长，17年税前利润破百亿：借助支付宝前期积累的海量用户以及阿里系电商的导流，加上多元化金融业务的拓展，2014年营业收入已破百亿，达到135.5亿元。15年公司更是实现了高达249.94亿元的营业收入，同比增长84.46%。根据蚂蚁金服与阿里巴巴的协议，阿里巴巴将能分享蚂蚁金服37.5%的税前利润，由阿里年报反推，17年蚂蚁金服税前利润首次破百亿，达131.9亿元，同比增速高达354%。这主要得益与蚂蚁金服的微贷业务，尤其是蚂蚁花呗和蚂蚁借呗带来的利润。而17Q4和18Q1的利润下滑是因为2017年底现金贷方面的严监管，导致微贷业务的ABS发行暂缓。同时公司的持续推进用户增长计划也产生了很大费用。

二、多元化业务打造互联网金融生态帝国

蚂蚁金服业务版图：从支付宝成立一直至现在，蚂蚁金服的业务不断拓展，不但包括银行、股票、证券、保险、基金、消费金融等金融领域，还涉及人工智能、企业服务、汽车出行、餐饮、媒体、影视等非金融领域，业务结构不断多元化。目前，蚂蚁金服已经形成了以普惠、科技、全球化为首的三大发展战略和以支付、理财、微贷、保险、征信、技术输出为主的六大业务板块。

2.1支付：海量客户，盈利核心

场景全覆盖，海量客户群：支付业务是蚂蚁金服赖以起家的业务，也是蚂蚁金服众多互联网金融业务的入口。支付宝2004年成立，最初的目的是为了解决交易信任问题。发展至今已成为全球领先的第三方支付平台，与超过200家金融机构达成合作，为近千万小微商户提供支付服务，在覆盖绝大部分线上消费场景同时，不断拓展传统商业、公共服务以及海外市场的服务场景，覆盖衣食住行各个方面，成为移动互联网时代生活方式的代表。

市场规模不断扩大，寡头助力盈利增加：来自蚂蚁金服的资料显示，2016年支付业务的收入占蚂蚁金服总收入的65%。根据易观的统计，2017年中国第三方移动支付市场的交易规模达到了109万亿元，同比2016年增长208.72%。整个市场规模连续3年实现高速增长，预计2018年依旧保持快速增长的态势。经过多年的发展，目前第三方支付市场已经进入成熟期，支付宝和财付通双寡头市场格局已经形成。支付宝在2017中国第三方移动支付市场交易份额基本稳定在54%，遥遥领先第二名财付通十多个百分点。同时支付宝对商户收取的平均费率只有0.6%，而对标公司PayPal收取的平均费率约为3%，相比之下支付宝仍有很大的提升空间。随着用户对支付宝使用习惯的不断提升以及市场交易规模的不断增长，支付业务的盈利有望进一步提升。

2.2投资理财：万亿市场 根据蚂蚁金服最新的融资文件，其财富管理业务目前管理着2.2万亿元人民币（合3450亿美元）的资产——这一此前从未公开的数据将使蚂蚁金服成为世界最大的消费者财富管理平台。其中，余额宝管理着1.5万亿元人民币，是世界最大的货币市场基金。2.2.1余额宝：普惠金融最典型代表

用户规模快速增长：2013年余额宝的横空出世，被普遍认为开创了国人互联网理财元年。余额宝唤醒了公众的理财意识，其“1元起购”的特点降低了理财门槛，提高了理财收益，满足了居民日益增长的资产配置需求。截止2017年年末，余额宝的用户数达到了4.74亿户，同比增速达到45.85%，其中个人投资者占到了99.94%。

基金规模高速增长，盈利总额飞速提升：用户规模的快速增长使得余额宝的规模高速增长，从2014年底的5789亿增长到2017年底的1.58万亿，年复合增长率达到39.72%，同期国内排名第二的货币基金融通汇财宝规模仅为282.8亿元，余额宝是其55.83倍。余额宝的净利润总额也从2014年底的1.85亿元上升到2017年底的4.74亿元，年复合增长率36.84%。

2.2.2基金销售：抢占新蓝海

拓宽基金业务，营收快速增长：2015年4月蚂蚁金服从恒生电子手中买走了杭州数米基金销售有限公司的控制权，进一步拓宽自己的基金业务。2016年8月数米基金改名蚂蚁基金销售有限公司。2017年蚂蚁基金的基金代销业务实现7.46亿的营业收入，同比增长176%。同期，天天基金营业收入8.44亿元，销售额4124.02亿元；2017年工商银行基金销售额9232亿，同比增长89%；招商银行基金销售额7055.10亿元，同比增长42.47%；农业银行基金销售额3373亿元，同比增长31.2%。对标天天基金的营业收入，蚂蚁基金的销售额大约在3600万左右。相比银行巨头，蚂蚁基金的基金代销业务差距仍然很大。但借助支付宝、余额宝对海量用户的引流，蚂蚁基金有望和银行争夺基金代销的市场份额，未来上升空间很大。

2.2.3投融资平台：低成本高效率

蚂蚁金服旗下有招财宝和蚂蚁达客两大金融信息服务平台。招财宝：连接个人投资者与中小企业和个人融资者。招财宝成立于于2014年4月。中小企业和个人可以通过招财宝平台发布借款产品，并由金融机构或担保公司等作为增信机构提供本息兑付增信措施。投资人可以根据自身的风险偏好选择向融资人直接出借资金。这样一来中小企业和个人能够面向广大投资者进行直接融资，最大限度降低交易成本与信用成本，融资速度快，融资额度灵活。2015年12月底招财宝平台的成交用户数破千万，累计成交金额已经近4000亿元，用户已获得的收益总计超20亿。

蚂蚁达客：连接投资者和创业者，定位于股权众筹。蚂蚁达客成立于2015年11月，目的是为创业者提供股权众筹融资服务，支持创新与创业。创业者可通过蚂蚁达客筹措资金，并获得生产、渠道、经营、品牌等环节的全方位支持。投资人可通过蚂蚁达客寻找投资机会，基于对特定行业的了解，投资自己理解、认可的企业，分享企业的成长。同时蚂蚁达客与IDG、红杉等多家创投机构及淘宝众筹、创客+等平台形成合作，为创业项目提供从初创融资到产品销售等全成长周期的融资服务。目前蚂蚁达客上完成融资的项目共有8个，其中2个已经获利退出，累计募资金额达到1.84亿元。

2.3微贷：小客户大价值

2.3.1企业微贷：服务小微企业，创造更大价值 网商银行成立于2015年6月，是由蚂蚁金服作为大股东发起设立的中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行，以服务小微企业、支持实体经济、践行普惠金融为使命，为小微企业、个人创业者提供高效、便捷的金融服务。目前有贷款、赚钱、企业银行、供应链金融四大业务块。

服务规模不断扩大，盈利能力持续提升：截止到2016年12月底，网商银行为277万家小微企业提供了便捷高效的金融服务，累计为用户提供信贷资金超过879亿元。2016年网商银行营业收入26.37亿元，同比增长942.29%；税后净利润达到3.16亿元，同比增长357.97%。2017年净资产规模达到45.87亿元。

2.3.2消费金融：盈利快速增长，市场前景广阔 蚂蚁金服在消费金融领域的布局主要有蚂蚁花呗和蚂蚁借呗两个业务。蚂蚁花呗是蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品，申请开通后，将获得500-50000元不等的消费额度。用户在消费时，可以预支蚂蚁花呗的额度，享受“先消费，后付款”的购物体验。蚂蚁借呗是支付宝2015年4月推出的一款贷款服务，目前的申请门槛是芝麻分在600以上。按照分数的不同，用户可以申请的贷款额度从1000-300000元不等。借呗的还款最长期限为12个月，贷款日利率是0.045%，随借随还。

ABS发行规模井喷：2017年花呗和借呗发行的个人消费贷款ABS呈现井喷趋势，随之而来的是净利润的快速增长。花呗发行了1875亿元的个人消费贷款ABS，同比增幅292%。借呗发行了1399亿元的个人消费贷款ABS，同比增幅750%。

盈利快速增长：蚂蚁花呗2017前两季度营收为14.94亿，净利润为10.2亿，预计全年营收29.89亿，净利20.39亿,同比2016年分别增长2201%与68%；蚂蚁借呗2017前三季度营收为69.47亿，净利为44.94亿，预计全年营收92.62亿，净利59.92亿，同比2016年分别增长140%与65%。

市场规模持续快速增长：根据艾瑞咨询的数据，中国互联网消费金融放贷规模从2014年的183.2亿元到2017年的43847.3亿元，2017年的环比增速高达904%。预计2018-2020年中国互联网消费金融放贷规模增速为122.9%，90.2%和69.3%。高速增长的规模为花呗和借呗带来了广阔的市场前景。

2.4保险：多样化业务全方位覆盖日常生活

2013年，蚂蚁金服和腾讯、平安发起成立了我国首家互联网保险公司众安保险，开始试水保险业，我国互联网保险发展自此开始进入快速增长期。2015年底蚂蚁金服正式成立保险事业部，在整合原淘宝、支付宝等多个电商平台的保险业务基础上，系统地建立综合、开放的互联网保险平台。2016年，保险事业部升级为保险事业群，保险业务得到进一步重视。2016年7月，蚂蚁金服通过增资的形式，以51%的股份控股国泰产险。2017年5月，成立信美人寿相互保险社，进一步扩大保险业务。同时蚂蚁金服还通过保险代理牌照搭建业务平台，向保险公司推介优质的流量。截至2016年9月，蚂蚁保险服务平台已经和78家保险机构合作。目前，蚂蚁金服的保险业务已经覆盖健康、意外、旅行、财产、人寿、车险、乐业、公益、运费险9个大的业务板块，推出超过2000款保险产品，日均保单量已超2100万单，来自移动端的保单量逾6成。截至2017年3月末，保险服务年活跃用户3.92亿人，单用户保费同比增长43%。

2.5信用：芝麻信用开启全新信用生活

芝麻信用是蚂蚁金服2015年成立旗下独立的第三方征信机构，致力于解决消费者和商家之间的信任问题，构建互信互惠的商业环境。芝麻信用所有开通用户均为实名认证用户，广泛覆盖了许多原来传统征信没有信贷记录的人群。“芝麻信用分”是芝麻信用对海量信息数据的综合处理和评估，主要包含了用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度。芝麻信用基于阿里巴巴的电商交易数据和蚂蚁金服的互联网金融数据，并与公安网等公共机构以及合作伙伴建立数据合作，与传统征信数据不同，芝麻信用数据涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等等。商家可以根据芝麻信用评估风险，提供便捷服务，消费者在享受到便捷后会更加偏好芝麻信用，这会促使商家提供更多的便捷服务，如此一来就形成了良性循环。目前芝麻信用已经从信用卡、消费金融、融资租赁、抵押贷款，到酒店、租房、租车、婚恋、分类信息、学生服务、公共事业服务等上百个场景为用户、商户提供信用服务。

2.6技术输出：以科技助力合作伙伴，在生态体系中分享创造价值

蚂蚁金服的收入主要由三部分组成，分别是支付连接、金融服务和技术服务。在这三部分中，支付连接的利润率是最低的，其次是金融服务，而技术服务的利润率可以高达60%。2016年，其来自于支付连接的收入为65%，技术服务的收入比例为17%，金融服务收入占比为18%。2017年，蚂蚁金服预计技术服务的收入占比大幅上升至34%，支付连接收入占比下降至55%，金融服务收入占比缩水至11%。而根据预测，到2021年时，蚂蚁金服的技术服务收入将上升至总收入的65%，超过支付收入成为第一大收入项。蚂蚁金服目前确立了以BASIC技术（Blockchain区块链、AI人工智能、Security安全、IoT物联网、Cloud金融云）为核心的战略发展方向，持续不断地从Fin向Tech转型。

Blockchain区块链：最新发布的《2017全球区块链企业专利排行榜》显示，中国在区块链专利的增速远超美国，领先全球。其中阿里巴巴以49件的总量排名第一，这些专利全部出自蚂蚁金服技术实验室。区块链技术的核心是“信任的连接器”，而蚂蚁金服区块链团队的愿景是“打造生产级的信任连接基础设施”。作为信任连接器，蚂蚁区块链用算法和分布式技术架构实现去中心化和信任问题，目前已经在多个场景实现了应用落地。

AI人工智能：借助大数据，蚂蚁金服的人工智能已经实现了在客服、信用、保险，理财等多领域的运用，大大提高了效率，降低了成本。

Security安全：在互联网身份认证领域，蚂蚁金服一直致力于研发先进的生物识别技术用于实现更高的安全性与更好的用户体验。2014年支付宝钱包国内率先试水指纹支付，移动支付跨入生物识别时代。2016年支付宝宣布商用刷脸支付。2017年蚂蚁金服研制出全球首个眼纹识别技术。在风控领域，蚂蚁金服基于原来的历史交易数据进行个性化的验证，提高账户安全性。蚂蚁金服自主研发的智能实时风控系统（CTU），能对每笔交易进行8个维度的风险检测，确保交易万无一失。目前支付宝资损率低于十万分之一，而银联资损：率约万分之一点三，Paypal的资损率约千分之二。

IoT物联网：随着移动互联网的发展，互联网也即将进入万物互联的时代。2017年2月，蚂蚁金服与深蓝科技联合推出TakeGo智能门店系统。2017年8月，蚂蚁金服宣布开放无人值守技术，将为商家提供身份核验、风险防控、支付结算等多种服务，让消费者无需通过商家的人工服务，也能自助用借买。近期有媒体报导蚂蚁金服将入股猩便利，进军无人超市。阿里巴巴近期提出ALLinIoT全面进军物联网领域，主要聚焦智能城市、智能生活、智能制造、智能汽车4个领域。

Cloud金融云：蚂蚁金服旗下面向金融机构的云计算服务。蚂蚁金融云依托阿里巴巴和蚂蚁金服在云计算领域的先进技术和经验积累，集成了阿里云的众多基础能力，并针对金融行业的需求进行定制研发。蚂蚁金融云作为蚂蚁金服“互联网推进器”计划的组成部分，是一个开放的云平台，它助力金融创新、助力金融机构的IT架构实现升级，去构建更加稳健安全、低成本、敏捷创新的金融级应用，使金融机构可以更好的服务自己的客户。经过几年建设努力，蚂蚁金融云已经具备了高可用容灾、资金安全管理、高并发交易、实时安全控制、低成本交易五大特点，形成了大数据、分布式中间件SOFA、研发运维、移动、监控、企业应用、系统安全、业务安全、计算和网络、数据库、存储、应用服务十二个业务板块。

三、从蚂蚁金服得到的两点启示

3.1快速发展的关键：全产业链布局打造金融生态

打造金融生态闭环，构建自身护城河：蚂蚁金服的前身支付宝的成立正好赶上互联网在中国快速发展的阶段，互联网为金融机构业务场景的渗透和长尾用户的覆盖提供了便捷，中国的金融科技开始进入了网络化的浪潮。借助阿里电商平台的引流，支付宝乘势而上，依靠第三方支付业务快速的积累了大量的长尾用户，成为一个巨大的流量入口。借着巨大的流量，蚂蚁金服进一步拓展和推广自己的业务，从支付拓展到理财、微贷、保险、信用，从而全方位覆盖生活的各个场景，为用户提供一站式的服务，以此来进一步吸引更多的用户。这样就形成了一个良好的金融生态闭环，构建起自身的护城河。并且随着产业链的不断拓展，场景会不断丰富，护城河会越来越宽，优势越来越明显，强者恒强。截止2018年6月1日，蚂蚁金服共参与98起投资事件，覆盖金融、人工智能、企业服务、出行、餐饮、文化娱乐、生活服务、农业、房产家居、电子商务十个领域。

众多互联网金融公司在意识到这一闭环的重要性后，也纷纷开始利用自身的优势打造自己的金融生态。如京东金融借助京东电商平台的优势，从供应链金融发展成为具有企业金融、消费金融、农村金融、财富管理、支付等多种业务的一站式在线投融资平台。随着更多的公司参与到其中，竞争已经进入到白热化，而最早开始的蚂蚁金服已经占据了市场的大部分份额，拥有了稳定的客群，在总流量有限的情况下，后来的互联网金融公司要想分一杯羹，必须在场景上不断深化，做出自己的特色。

3.2蚂蚁金服体现了创新对于Fintech的价值

金准人工智能专家从蚂蚁金服身上可以看出创新的价值：蚂蚁金服的成功很重要的一个原因是技术创新，其主要业务的科技水平均走在行业的前列。

1)在支付业务方面：借助蚂蚁金融云将每笔支付成本降到了几分钱，将商户的支付费率低到美国的五分之一；接通公共事业缴费服务，日常生活中的水电燃气等费用可以通过支付宝实现自动缴纳；率先推出条码支付、声波支付、指纹支付、刷脸支付等技术，使移动支付跨入生物识别时代。目前在金融领域用指纹完成身份识别以及支付正在成为标配；在部分停车场和高速收费站，只要支付宝和车牌绑定，即可实现自动缴费；在部分商店，购物消费刷脸即可买单。技术的力量推动了无现金社会 的到来，给人们日常生活带来了极大便利。

2)在财富管理方面：余额宝只是打通了货币基金和消费体系之间的阻隔，通过技术手段实现更快捷的申购赎回和消费方式，但这样一个技术上的创新就使其成为中国互联网金融崛起的里程碑，成就了世界第一大货币基金。蚂蚁财富作为给普通客户提供理财的平台，会将更多技术、运营、数据能力开放给金融机构，入驻的金融机构在得到更好的技术数据和连接的支持后，可以为客户提供更好的产品和服务。

3)在贷款方面：蚂蚁金服基于AI模型提升风控能力，运用大数据模型来发放贷款。发展信贷融资业务风控是核心，通过对客户相关数据的分析，依照相关的模型，综合判断风险，蚂蚁金服形成了网络贷款的“310”模式，即：“3分钟申请、1秒钟到账、0人工干预”的服务标准。网商银行已累计服务超过500万小微企业，以及150多万涉农经营者。蚂蚁花呗、借呗等消费金融业务16、17年激增，但通过大数据风控技术，坏账率不足1%。

4)在保险方面：蚂蚁金服搭建新型保险平台，与保险公司的深度融合，用互联网技术对保险产业链的全流程优化，为用户提供便捷的、全方位的保险产品。同时还依靠大数据、AI等技术，解决了保险行业在风险定价等领域的痛点。产品“车险分“以蚂蚁金服在大数据、AI、数据建模等方面的技术，形成消费者的车险标准分，为保险公司在车险产品上更准确识别客户风险、更合理定价、更高效服务消费者提供依据；产品“定损宝”人工智能模拟车险定损环节中的人工作业流程，通过算法识别事故照片，与保险公司连接后，几秒内就能给出准确的定损结果，大大降低了定损的成本。

5)在信用方面：芝麻信用基于阿里巴巴的电商交易数据和蚂蚁金服的互联网金融数据，并与公安网等公共机构以及合作伙伴建立数据合作，其数据涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等等。芝麻信用通过分析大量的网络交易及行为数据，可对用户进行信用评估，继而为用户提供快速授信、免押金租房、借书、住宿、现金分期等服务，推动了信用城市的建设。

当单纯的商业模式和流量红利都在逐渐变弱时，技术才是决定未来空间的真正引擎。蚂蚁金服成功证明技术可以帮助金融显著提高效率、降低成本，更重要的是能够重构金融的触达方式。通过技术的开放共享，和合作伙伴一起，可以很好地为用户创造价值和体验。而资本市场给科技公司的认同也远高于金融机构，这充分体现了科技创新驱动战略的重大意义。

总结

金准人工智能专家从蚂蚁金服得到的两点启示：1）快速发展的关键：全产业链打造金融生态闭环，构建自身护城河。蚂蚁金服的前身支付宝的成立正好赶上互联网在中国快速发展的阶段，为业务场景的渗透和长尾用户的覆盖提供了便捷，支付宝成为巨大流量入口。借此，蚂蚁金服快速从支付拓展到理财、微贷、保险、信用，全方位覆盖生活各个场景，形成良好金融生态闭环，并且随着产业链的不断拓展，护城河越来越宽。2）从蚂蚁金服身上可以看出创新对Fintech的价值。蚂蚁金服成功很重要的一个原因是技术创新，其主要业务的科技水平均走在行业的前列。目前蚂蚁金服40%的员工都是技术类员工，而在参与决策与战略制定的管理层中，也有四分之一是技术人。金准人工智能专家认为，当单纯的商业模式和流量红利都在逐渐变弱时，技术才是决定Fintech企业未来空间的真正引擎。

金准人工智能专家分析蚂蚁金服的发展潜力在于：生态增长+海外输出+数字化延展。1）生态指数型增长。受益于深度融合的数字金融生态和资金账户体系，平台变现效率有望持续提升。若获客补贴持续有效，2021年支付宝账户数有望超过8亿，中性假设下移动支付市场份额稳定于55%，财富管理AUM超4万亿，消费信贷余额约2万亿元，保险维持线上领先地位。2）向海外输出金融生态经验，实现全球付。未来3-5年是海外业务重点投入期，蚂蚁与集团形成矩阵式出海架构，共同提升用户价值和粘性。3）从延展数字产业生态，从Tech-Fin到Tech-Industry。目前行业解决方案仍处于免费开放阶段，未来不排除货币化可能性。

第四篇：读《蚂蚁金服》有感——迭代与重生

读《蚂蚁金服》有感——迭代与重生

卢伟

随着越来越多的银行进入小微金融领域，传统银行面临的不再是做什么不做什么的问题，而是有没有客户可以做的问题，经济下行加上互联网金融的蚕食，从五大行、股份制到城商行、农商行都在抱怨获客难的问题。为了帮会员单位排忧解难，市银协组织了《互联网背景下的商业银行业务创新》专题培训，笔者有幸参加早上五点多就起床出发。前半场下来感觉没听到重点，到了后半场才明白“功夫在诗外”，培训的核心目的就是给我们这些传统金融从业者洗脑，打破思维中的条条框框，积极拥抱互联网。整体上洗脑还是比较成功的，回来路上我就买了本《蚂蚁金服—科技金融独角兽的崛起》，才有了现在的读后感。

从最初作为淘宝担保交易流程的支付宝到今天发展为拥有数以亿计的客户提供支付、理财、信用、保险及小微企业融资服务的蚂蚁金服生态帝国，蚂蚁金服的每一次重大创新都经历了曲折和困境，都是一次次克服困难、重塑自我的过程，有对机遇的准确把握、有对用户体验的极致追求、有深刻自省和及时纠错的勇气，其背后则是强大且充满活力的企业组织、互联网企业特有的创新、冒险基因和企业价值观。

一、从担保交易到支付宝

淘宝网最早做的是B2B业务，为应对eBay进入中国后的竞争，马云开始构思C2C业务，想拖住eBay，谁都没料到这个被动的应对之举造就了支付宝。淘宝早期业务都是同城进行了，线上下单，线下交易，“一手交钱，一手交货”，但弊端很明显——做不大。若想发展壮大，就要在买家和卖家建立信任关系，经过无数次的苦思冥想，阿里人想到了担保交易，阿里平台发挥担保作用，而支付宝就作为提供担保支付服务的工具应运而生。

金融的本质是基于信任的交易，阿里这些年轻人无意的探索触碰到了金融的本质。马云曾坚信随着支付宝的普及，终有一天会成为中国最大的银行。我们在感慨“没文化真可怕”之余，更敬佩他的超前眼光和过人智慧，或许在那时他就预见到支付宝不仅仅是支付宝，终会成为一个金融帝国。

从银行的专业角度讲，支付宝账户不是合法的银行账户用阿里人自己的话说是虚拟账户。非银行账户不应该有存款、转账、支付的功能，尤其在实名制之前它都不能算一个合法的个人支付工具，但正是这个长期处于监管真空的虚拟账户救了蚂蚁金服的命。应该感谢浙江省对金融科技创新的包容，所以北京和上海出不了马云，对民营经济最具包容性的浙江做到了。

二、“出淘”，到市场和客户中去

如果没有“出淘”（走出淘宝，走到市场和客户中去），支付宝将永远只是淘宝网的附属品，不会有余额宝，更不会有今天包括网商银行在内的金融帝国，所以世界那么大，主动走出去，才会有意想不到的收获。2007年起，支付宝分别建立北京、上海、深圳分公司，到客户身边去，迅速拓展淘宝以外的商户和场景。出淘并不容易，面临来自快钱等支付结算产品的同质化竞争，也正是在竞争中支付宝开始关注用户体验，不断优化产品。此时的支付宝正处于成长的迷惘期，发展面临很多不确定性，业务比较单一，最主要成长的源泉还是基于淘宝平台，尚未找到成熟的商业模式和盈利模式。阿里内部在到底应该更好的支持淘宝还是大力拓展外部市场份额方面摇摆不定，支付宝曾一度应商户导流需求，建立了类似导航的搜索框帮外部商户导流，引发了淘宝的不满。直到2010年的由年会演变成的支付宝的追悼会。此后彭蕾掌舵支付宝，支付成功率和用户体验的重要性更加突出。

“出淘”是支付宝的新生，它开始有了淘宝以外的用户，用户体验开始成为团队关注的焦点，此后产品不断优化，认知不断迭代。

三、余额宝诞生，金融生态初见雏形

随着产品的不断优化和快捷支付的上线，支付宝有了新的烦恼，支付便捷后很少有人再往支付宝账户里充值，导致支付宝在银行的备付金规模长时间没有增长，开始有人认为是快捷支付把支付宝的账户价值做死了。探究本质原因，客户不充值是因为账户没有给客户带来价值。要提升账户价值，最简单的办法是给客户虚拟账户里的资金一些收益，但这是银行的功能，监管上不允许；要么就寻求降低自身备付金规模，那支付宝就会与金融渐行渐远。关键时刻与天弘基金的合作造就了支付宝的二次重生，一款以投资货币市场基金为核心的理财产品“余额宝”应用而生，此举被称为“金融行业的一小步，互联网行业的一大步”。2013年6月份的钱荒让余额宝的收益一度冲高的6%以上，用户数量和资金规模飞速增长，至今资金规模已超过1万亿。

余额宝的诞生让支付宝实现了由支付工具向金融服务的蜕变，从此蚂蚁金服距离真正意义的金融越来越近。

四、双十一大战

2009年11月11日，淘宝网为促进平台商户销售额增长选择在这个被称为“光棍节”的日子发起打折促销活动，起初只是想做一个属于淘宝商城资金的节日，没想到一发不可收拾，京东、当当、苏宁易购等陆续加入，后来每年的双十一演变成了电商大战，再后来一些线下实体店撑不住也加入了战斗，现在“双十一”已成为中国乃至部分海外国家影响力巨大的打折购物狂欢节。

2010年时支付宝每秒交易是300笔，而2016年“双十一”支付宝的交易峰值达到每秒12万笔，既有看得见的业务增长更有背后看不见的强大技术支撑。正是这样的实力，阿里旗下的阿里云自2015年开始承担春运期间铁道部12306购票平台的部分技术支持工作。马云对外声称“一分钱不收”，但他轻松获得了几亿人的身份信息乃至社交数据。无论我们能不能适应，数据和信息未来必将是最宝贵的资产。

以一人之力掀起电商领域乃至今日整个零售领域在双十一进行促销大战并使之成为一个节日的，古今仅此一人。现在流行跨界打劫，移动互联网时代最大的问题不是对手比你强大，而是你还没搞明白对手是谁就被消灭了，之前是零售实体店的危机，现在轮到以银行为主体的传统金融机构了。

五、抢红包与集五福的较量

2014年马年春节，抢红包、发红包开始流行，腾讯凭借微信红包产品，通过熟人社交链，快速完成了大规模的用户银行卡绑定，有犀利的网友评论“微信一夜之间完成了支付宝八年做的事情”。连所向披靡的阿里也会遭遇珍珠港偷袭，真是防不胜防啊。后来支付宝在春节推出了集五福分现金活动，拿出两亿人民币给用户发红包，相当于大规模做广告，提升了影响力、扩大了客户量也获得了背后的社交关系，但此局微信略占上风，毕竟它什么钱都没花就完成了。

当此一战，微信和支付宝各自的优劣势暴露无遗，微信是社交工具其背后的腾讯也是做社交起家，玩社交链轻车熟路；而支付宝是支付工具其背后的阿里是做线上交易平台起家，做社交不占优势，做做理财、保险、缴费等全方位生活服务平台还是不错的。

人总是不服输，企业也是，支付宝后来又通过大尺度的“校园日记”再次挑战社交链依旧以失败告终，马云一度被网友戏称“阿里妈妈”，具体见系列二《那些危机和教训》。

六、网商银行诞生，拥抱监管，拥抱金融

当初马云坚信支付宝终将成为最大的银行时，不少人笑了，支付宝就是一个支付工具，说白了就像插线板，再怎么发展也不可能成为发电机，但是马云做到了。金融危机之后不少商户出现资金短缺的困难，商户没有钱，淘宝网自然做不大。为了帮淘宝平台B2B端的中小企业融资，2009年与建设银行合作向诚信通商户发放“e贷通”，累计投放资金上千亿，一个周期下来不良率仅为1.08%远低于商业银行1.77%的平均水平，但没过几年就因不为人知的原因中止了合作，但建行自己开发了电商平台贷款，也算是以资金换技术了。阿里则先后在杭州和重庆成立小贷公司-阿里小贷，从最初向企业商户放款到后来为海量的淘宝、天猫、聚划算平台商户提供融资，交易平台的大数据优势逐步凸显。

随着蚂蚁金服在金融领域越走越远，监管缺失的质疑之声不绝于耳，监管成为不可回避的问题。早期的阿里人虽然信用贷款做的热火朝天，但对于资产负债管理、金融监管等领域几乎一无所知。2013年前杭州银行行长俞胜法的加入让阿里开始向合规靠拢，主动拥抱监管。2014年，网商银行获银监会批复，马云终于有了自己的银行。

成立银行后蚂蚁金服需要在稳妥和创新之间寻找平衡，俞胜法一再告诫同事，在符合金融监管要求做到合规合法的同时一定不能磨灭阿里原有的创新意识和理念。它首先是一家互联网科技公司，然后才是金融科技公司和银行。

当前的境况最值得我们这些银行从业者深思，互联网科技公司可以摇身一变成立银行对我们进行跨界打劫，我们银行能成为互联网科技公司吗？几乎没有可能。平安银行是科技创新实力最强的，但它是换过血的，曾经的深发展注入了平安保险野蛮扩张与冒险的血液。银行的本质性格是稳妥、稳定、循规蹈矩，互联网和科技的本质则是创新、冒险、标新离异。蚂蚁金服可以融合创新冒险与稳妥合规成为独角兽，银行却陷入了两难困境。传统金融机构既不想成为怪兽也不想被时代抛弃，吸收存款、发放贷款、办理结算这三大功能基本都遇到了打劫者，银行只剩下了高大的办公楼、遍地的物理网点和上千万的员工。不是方法不对也不是市场不对是时代变了，一般银行担心没有现在，卓越的银行担心没有未来。洗脑也好，换血也罢，能拯救我们的只有我们自己。

第五篇：数字普惠金融与蚂蚁金服的实践

数字普惠金融与蚂蚁金服的实践

“ 数字技术是否给普惠金融带来了机遇？今天的数字普惠金融，可能由于技术本身的进步，对于普惠金融的普及性，成本的降低，提供更全的更优质的服务方面，至少提供了一种可能。

作者为蚂蚁金服金融研究院副院长李振华本文为作者在央行观察举行的三周年科技金融峰会上的演讲大家好！我是蚂蚁金服战略部的李振华。非常感谢央行观察的邀请，今天我想跟大家交流的话题是关于普惠金融与蚂蚁金服的实践。大家知道在刚过去的G20杭州峰会上有两个议题，第一个议题叫“绿色金融”，第二个议题就是“数字普惠金融”。后来G20的公报通过了《G20数字普惠金融高级原则》。

为什么会有这样一个高级原则推出来？这背后有非常深远的意义。第一个简单的结论，我们认为数字普惠金融应该是当前普惠金融的一个正路，对社会有巨大的促进意义。首先怎么去理解“普惠金融”这个概念？以及如何衡量普惠金融的好坏？有人把它定义成“为贫穷的，或者低收入的人提供信贷服务”，或者“为妇女、儿童、偏远地区的人去提供金融服务”等等，概念非常多。联合国对它的定义，我想是比较全面的，把它叫做“能以有效的、全方位的，为社会所有阶层提供服务的金融体系”，这个概念相对来说非常地广泛。普惠金融至少包含了几个框架层面的内容：第一，从宏观上，要求建立起一整套的监管体系和法律体系；第二，在中观层面它有相应的基础设施，比如说清算、支付等等这样的基础设施。第三，在微观层面它要有非常多元化的提供微金融服务的主体，不能仅仅是单一大型的金融机构去提供服务。第四，它要面向的客户要是广众的，包括低收入客户在内，包括所有的人，能够提供一整套的金融服务。除了信贷服务之外，还有包括支付、理财，保险等等，都应该是普惠金融体系的以部分。我们怎么去评价，在整个世界上存在的这些金融服务，它本身的好坏？我想我们可以从几个纬度上来看：第一，好的普惠金融服务，应该要“普”，所谓普就是它要有可得性，也就是说，能够让更多的人，能够获取这套服务。第二，它要“惠”，所谓的惠也就是说，作为提供金融服务的人，获得这个服务的人本身，成本是可承担的，或者这个成本要能够比较低。第三，这个服务要比较全面、优质。不仅仅我们要让它获得信贷服务，仅仅是金融服务的一种，而且包括非常便利的支付，以及能够覆盖它的保险，以及能够去提供基本的理财等等，这样的服务其实都应当包括在内。最后一点：要可持续，所谓可持续讲的是普惠金融不能是一种慈善金融，也不能仅仅是一种公益，它应当具有商业上的可持续性，而且它要能够向适当地消费者去提供适当的服务，这个既不能太少，也不能金融服务过度，其实过度的金融服务也是非常可怕的，所以我想以上是对它基本的评价体系。在传统的普惠金融可以追溯到15世纪时意大利的教会提供的低利率贷款，再到上世纪90年代的小额贷款。但是我们可以看到在普惠金融这个领域，还没有从根本上解决问题。数字显示：现在全球大约20亿人没有帐户，另外持有信用卡的比例也非常低，大概在10%，国内的信用卡会高一些。过去我们讲到在普惠金融这个领域内最成功的案例是格莱珉银行。它的创立者尤努斯博士也因此也获得了诺贝尔和平奖。但这么多年，从尤努斯博士创办到现在大概有39年的时间，累计放贷的规模大概是将近一千多亿人民币，服务的人群大概是将近900万人。对于中国的任何一家中型银行来说，甚至一个城商行来说，其实都是微不足道的，而且后来被证实在孟加拉之外的国家，这个模式很难复制。那么数字技术是否给普惠金融带来了机遇？今天的数字普惠金融，可能由于技术本身的进步，对于普惠金融的普及性，成本的降低，提供更全的更优质的服务方面，至少提供了一种可能，为什么提供了这种可能，我想从技术的几个特性上可以大体地去看到这种趋势：

第一，今天的移动互联、电信和互联网这种基础设施本身的普及，它可以很低成本地去触达更多的用户。比如，支付宝每笔交易的成本约为2分钱，服务成本相对比较低。在互联网和移动互联网这个领域内又有一个边际成本递减的规律。简单来说，只要这张网络已经搭建起来以后，新增一个用户，它的可变成本很低。

第二，可极大的降低IT成本。今天，在传统银行服务里面，IT信息服务其实占到了它非常大服务的一个组成部分，另外一个就是人工、人员，以及在整个服务过程中，非常长的流程。这些造成了整个传统服务的成本非常高。如果在整个服务体系内，它的IT成本如果采用云计算这种方式的话，它能够适应移动化本身的运营和服务本身的需求，并且会使整个IT的服务成本降低，因为在设计的时候，就不用完全按照它最初最高的那个预算需求来配置整个IT系统的成本。第三，有助于解决风险控制问题。如果依靠传统的抵押品、质押品，会存在几个问题：首先是处理的流程当然非常长，其次对于很多中小企业来说，没有合适的抵押品，而且这种抵押品估值也是相对比较难的，所以依靠这种风险贷款，你想做到普惠金融的普及性，和成本降低本身是非常难的，这个必须要去依靠另一种创新的方式去解决这个问题。这个问题其实最根本就是数据问题，如果有足够多的数据，没有抵押品的方式的情况下，也可以对小微企业及个人，做出较为精确的风险画像和评估的情况下，这就实现了风险管理方式质的突破。

下面我想简单讲一下，我们蚂蚁金服在数字普惠金融里面的一些探索。我想大家都知道蚂蚁金服是从支付宝起步的。支付宝本身的产生，就是在依托于电商这样的场景，为电商的交易提供一个担保交易。在这个过程中，它极大地促进了电商或者叫网络零售的发展，也累计和建立起来，与更多用户本身的连接，今天的4.5亿的实名用户，在很大程度上是依赖于过去在电商交易这个体系下建立起来的。在这个过程中，支付宝也逐渐地进行技术方面的沉淀。例如，支付宝的峰值交易处理能力，在2010年每秒钟大概是三百笔，到2015年大概是8.59万笔。这个过程很大依赖了我们用高弹性、低成本的云计算架构替换了IOE（IBM小型机、Oracle数据库、EMC存储）。技术带来成本的降低，反过来惠及用户与商家。可以看一个基本的数据，今天支付宝对小微商户收的支付费率大概是0.6%以下（具体费率根据不同行业有所不同），对比一下，国际上的第三方支付机构大概是3%。当然也是国内激烈的竞争环境所致，使得我们能够降低成本，反过来返补到小微企业。

到今天为止，支付宝，已经不仅仅是一个支付工具，它是从支付到连接场景，变成了一个为广大普通用户来提供一个基本的生活服务方式一种平台，它已经产生了非常大的质变。第二块，是小额贷款业务。在支付服务的过程中，大家有很多小微的商家，他们其实在成长过程中，自然会产生一些融资需求，这些最初的融资需求，作为当初是希望能够推给银行机构，能够为小微商家提供服务。但是中间大家发现，这个小微商家，他们本身能够达到银行贷款门槛的人，其实相对来说很少。绝大多数，大概98%以上的小微商家，是被“拒绝”的，只有他们的规模达到一定程度，融资需求达到一定程度的时候，他才最终成为银行的用户。在这个过程中你也没有办法去责备银行，因为对于很小的，一次贷款提三万块钱、两万块钱的机构，你让传统的金融机构给他提供融资服务的情况，是非常难的，因为他本身成本上不经济，他是商业机构这是很难的。

在这个过程中，从过去的阿里，到今天的蚂蚁都在想，采用什么样的方式，给这些小微商家提供融资服务？数据模型怎么建立？经过很多次的优化，最终我们发现，通过数据的分析、挖掘，确实可以替代过去的差信贷记录、财务报表这种方式，去判断它的基本风险和信用状况。现在，蚂蚁的小贷业务已经达成了“310模式”：3分钟申请、1秒钟房贷，全过程0人工干预。五年多来，已经服务了将近400多万的小微商家和个体创业者，累计的贷款现在为止是7000多亿人民币，平均贷款额不到3万，不良率也得到了有效控制。当然我刚才讲，在超出淘系和天猫系之外的，今天的网商银行（蚂蚁金服主导成立的民营银行）还在进一步探索，希望把大数据风控方式，能够在体系外做得更好。

在这个过程中，小微商家在成长，用户把他的钱转移到支付宝进行购买电商一些基本服务的时候，包括个人用户付给商家的钱，在支付宝有停留的时间，这个时间内自然会产生一部分资金沉淀。我们想，这些用户的资金，他到底是谁的？本质上它是用户的，如何让这笔钱回归用户价值，让它为用户创造更多的收益，这就是当初我们去做理财的第一个产品——余额宝的基本初衷。这个产品很好地把普通用户的消费需求，和理财的需求做了很好的链接。另外，这个产品本身做了非常极致化的用户体验的设计，余额宝的体验相信大家都可以感受到。

在电商服务的过程中，也会产生很多退货的问题，这个在商家和用户之间，有很多纠纷——用户和商家之间再进行扯皮，到底是谁的责任？如何向用户、商户两端来保证这两部分人的利益和体验？这是我们做一些场景化保险的初衷。可以让用户自己购买一个保险，或者商家送给用户一个保险，这个时候你如果要进行退货的话，就可以由保险公司来支付这笔费用，这是非常美好的事情。但是不幸的是，在最初的7个月之内，合作的保险公司大概赔了1700多万，为什么呢？因为它形成了很强的逆向作用，那些真正愿意买这个保险的人，都要去退费的，一个姑娘买了十双鞋，最后一看就挑一双留下来，其他九双全部退回去了，这样对保险公司来说，怎么能够不赔钱呢？最初5毛钱，你就是把成本提高到一块钱，仍然要赔，最后只能说提到他的边际成本上，也就是十块钱上，这样的保险，它就完全失去意义了。在这个过程中，如何能够更清晰地洞察用户的行为，这是保险产品在进行设计的时候，非常重要的一个环节。此外，对于用户的行为本身形成引导，这是大数据在这个保险产品应用的精髓。最后我们用了三个月时间，跟这家保险公司探讨，怎么建立起来一个大数据模型，对用户的行为进行评估、洞察，施行差异化的定价，来防止逆选择行为的产生。6个月之后，这个保险公司就开始盈利了，今天的退运费险已经成为全球最大的，或者叫保单量最大的一个民生类的保险产品，它在“双11”的时候，最高一天能卖出3.8亿笔的保单，每笔就5毛钱，如果这个用传统的保险服务的话，连保单出保单费都不够，所以它必须依赖于，这种保险本身的定价产生和用户的服务，它要必须基于信用的系统，要建立在云服务之上，云计算之上，第二它要在大数据本身的定价之上，所以它才会有新的保险产品产生。我想新的保险产品，我们基本上是希望能够做到在特定的场景下，能够满足用户的碎片化的保险需求。农村金融是今年非常热门的话题。我们看到，实际上农村金融是一个非常难的事情，蚂蚁金服怎么做？我们打通几个部门，从支付、融资、理财、保险，新成立一个农村金融横向整合的部门，希望来为“三农”用户提供数字化的综合金融服务。也就是说以支付为先导，融资、理财、保险服务尾随而去，和阿里村淘计划进行有效地结合，通过数字化的应用，以及驻网点的村淘合伙人本身，他们的能力进行结合，去创造一种新的农村金融服务的形式。今天已经做出了一些很好的尝试，同时我们也是这个领域的新兵，也在探索，但这些常识提供了一种很好的路径。最后，我想谈下金融风险的控制。蚂蚁金服的很多业务是践行普惠金融，安全风控是普惠金融的基础。

其实我刚才已经讲过，风险控制本身是要依赖于对用户本身的和企业本身信用的评估和甄别。因为今天我们国内的信用体系的建立是比较晚的，覆盖的人群是不足的，严重地制约了今天的消费金融，和小微企业服务的发展。这个时候，过去的阿里小微金服，现在是蚂蚁金服很早就在想，我们从担保服务的时候，其实是为用户和商家提供一个基本的信用评价，今天，我们可不可以去聚合更多的数据，包括电商的数据，电信以及社交，还有推动政府数据本身的交互、共享和开放，可不可以去为每一个网络的用户，建成一个个人的信用记录、信用报告和信用评分？第二，为小微企业，建立一个他的信用报告和信用记录，这是今天的芝麻信用在做的事情，今天他们已经在这个领域做了非常多的探讨。补充一点思考，在征信这个领域，是不是仅仅在金融服务场景，和借贷场景里可以进行应用？我们今天社会的信用环境非常差，人与人之间和人与机构之间的交易成本非常高，在这个时候，我们有没有可能去引入信用产品，或者是引入一些信用的记录数据，来提高整个经济运行的效率和降低经济运行的成本？我想这是非常有可能的。今天的芝麻信用除了在信贷场景本身的拓展之外，它的定义已经到了所有以经济信用有关的交易，都可以对它进行应用。这就有了今天的信用租车、信用住等等。租车有押金，住酒店有押金，租用自行车有押金，押金本身其实就是对你的信用进行评估的一个过程。如果信用的方式能够替代押金本身，那么会很大程度上提高社会效率。

这是蚂蚁金服这么多年在普惠金融领域做出的基本探索，我想这仅仅是一个开始，《G20普惠金融高级原则》的颁布，一定会对数字普惠金融领域有很大的影响，蚂蚁金服希望不仅仅是自己做，希望能跟更多的生态合作伙伴，一起来推动普惠金融本身的发展，谢谢大家！