证券投资学课程设计指导书附样本

第一篇：证券投资学课程设计指导书附样本

证券投资学课程设计指导书

一、课程设计的目的

为了巩固证券投资学的基本理论与方法，提高学生综合分析问题和解决问题的能力，让学生了解并参与市场的真实运作，使理论教学与实际操作相结合，特安排了本课程的课程设计教学环节。

二、课程设计的任务

结合课堂教学的证券投资学相关知识，对我国A股市场、行业、公司基本面进行研究分析，建立自选股票池；通过证券模拟交易系统注册用户，对目标股票进行模拟证券买卖；运用技术分析、证券投资理论等方法获得最大收益。最后，每人将研究报告书以书面形式上交，字数不少于3000字。

三、课程设计的程序

1、上机操作，下载并安装证券分析系统软件。

2、在证券模拟交易系统注册用户，建立模拟操作账户，初始资本金量为10万元。

3、通过证券分析系统接受每日即时的证券价格信息，并对宏观经济面、行业面、公司基本面分析后，建立自己的自选股票池，作为今后投资的目标股。

4、在模拟账户中对于股票进行模拟买卖，注意结合技术面分析把握买卖时机，结合证券组合理论控制风险，在规定时间内获得最大收益。

5、（本次不要求）在操作时间结束后，账户余额必须为资金结余。

6、将对于市场、行业、公司研究的结果总结出来，并把技术面分析和证券组合理论分析一一用书面形式反映出来，加以个人评价论述，并将最终模拟账户的收益状况如实反映出来，形成投资研究报告。历史交易明细复制

7、按照规定的格式对论文进行排版，以A4纸打印上交。

四、课程设计论文的内容要求

1、前言：全文概览、所用理论、涉及的相关行业公司、资金量、操作对象、操作时间等等。

2、宏观经济形势分析：本国形势、国际形势，必须包含一定数据（如经济既增长率、通货膨胀率、CPI指数等），国家政策等等。注明信息来源、渠道及个人理解。

3、行业基本面分析：确定自己所要研究的行业，可以为一个行业，也可以几个行业，分析行业所处的经济状况及结构，以及行业的发展前景。

4、建立选股池：在自己确定的行业中选出自己关注的个股。（选股池中股票数量必须大于最后操作股票的数量）

5、对将要具体操作的股票进行技术分析，结合证券组合理论锁定目标股，并确定买卖点：波浪理论分析或江恩理论分析，K线分析，技术指标分析（必须有两个以上相互印证）。并有图形。

6、将最后的账户收益状况进行简要说明，并将历史成交记录复制于研究报告中，注明用户名、密码，并作一定的分析。

五、课程设计的格式要求

1、标题（黑体，加粗，二号，居中）。

2、作者姓名（仿宋，加粗，三号，居中）

3、系别、学号（仿宋，四号，居中）

4、正文中标题（宋体，四号，加粗）

5、正文（宋体，小四，1.5倍行距）

6、页眉（华文行楷，五号，左对齐）、页眉（宋体，小五，右对齐）--证券投资学课程设计。

7、脚注（宋体，小五）

8、参考文献（黑体，加粗，四号，居中）；内容（黑体，五号）。

9、上述要求及封面要求见后附录。

证券投资学课程设计报告

班

级

姓 名

指导老师

完成时间

证券投资学课程设计

前言，：《证券投资学》作为应用型较强的课程在需要多样化的实践模式进行支撑的同时，更需要一定的实验室模拟操作来增强学生对证券投资原理及分析方法的理解，因此本课程实验教学的设计主要以经济、管理类专业的培养目标、课程特点和其在专业知识体系中的基础地位为指导思想，通过不断强化实验教学环节中的模拟实战平台，提高学生学习理论的积极性和主动性，培养学生对证券投资知识的理解能力和实际应用能力，以开阔视野，增强应变能力，达到学以致用的课程目标。证券作为金融专业的主要课程，更应该努力学习，掌握实践的方法，其操作是我们的金融专业基础，2011-10-10号到2011年11月10号，在徐浩老师的带领下全班同学经过了四个星期的实战，让我初步了解了实践课程的基本常识和操作过程。理论：K线理论，切线理论以及随机指标理论，以及波浪型理论，移动平均线（MA）原理。

宏观经济分析：2008年，对于中国乃至对于全球来说都是非常严峻的，由美国金融市场引发的这次全球性金融危机，将给中国经济发展带来怎样的深刻影响？ 2009年中国经济形势如何？国内相关行业的政策走向如何？中国企业如何在此次危机中化险为夷、寻求新的机遇？中国宏观中国人民大学11月26日发布中国宏观经济分析与预测报告指出，在外部环境恶化、国内结构性政策调整以及经济内在周期的三重压力下，中国宏观经济急转直下，经济增速在固定资产投资实际增速和外需增速下落的引领下出现大幅回落，中国宏观经济开始步入深度下行区间。

与其他年份相比，2008年和2009年中国宏观经济运行可能呈现以下十个特征。一是世界经济周期与中国经济周期、实体投资调整周期与金融资本调整周期、结构转型力量与周期性调整力量，房地产调整周期与制造业调整周期等多重因素叠加决定本轮经济下滑的深度特性；二是“出口－投资驱动型生产方式”的逆转决定中国将先后面临总需求下滑和总供给提升的双重压力，在结构联动性和结构刚性约束下，中国宏观经济不仅会出现“冰火两重天”的急剧变化，而且难以从供给面进行政策缓和。

三是中国外需面临的冲击将由前期供给型冲击快速向需求型冲击转变。这决定中国外需下滑的幅度不仅会进一步提升，而且难以从供给面进行政策缓和；四是实际投资大幅下降是促使中国经济直线下滑的核心力量。“出口－投资导向型增长模式”的内在矛盾决定中国传统增长方式和生产方式难以持续。中国宏观经济不仅面临总量性急剧调整，更为重要的是将面临增长模式的“拐点式”变化；五是房地产需求和房地产投资下滑已成定局，房地产深度调整模式不仅决定了中国宏观经济调整的路径，也决定了其调整的

深度。

六是消费增速的稳定是08年宏观经济下滑的核心阻止力量，但由于收入分配格局难改变、住房支出大幅下降及危机预期蔓延等因素的存在，未来消费增速难以持续；七是各种价格水平在总需求下滑和潜在总供给水平持续增长的双重作用下，将出现大幅回落，“滞胀”危险将远离中国；八是政府强力干预将在短期缓和宏观经济总量的下滑，但投资主导型的救助计划与增长模式转变存在冲突，难以从根本上缓和投资－出口导向型增长模式的内在矛盾，反而可能会加剧宏观经济短期与中期的冲突，导致下行区间的期限延长、波动加剧、萧条反复。因此，中国宏观经济可能在2008年－2012年间出现“W”下行波动模式。

九是4万亿刺激计划的信号意义大于实际的投资意义，其增量在规模上并不足以弥补投资下滑的缺口；十是宏观经济总量的急剧下滑将带来中国低端行业的失业激增，中国将面临前所未有的社会压力，社会问题和宏观问题的权衡决定了政府干预宏观经济在中期和短期的权衡，从而决定政府在投资促进型政策与消费促进型政策的权衡。

在上述判断的基础上，报告设定了两个外生参数，即09年中央财政预算赤字率为2.5%、09年人民币与美元的平均兑换率为6.28。据此，由中国人民大学中国宏观经济分析与预测模型（CMAFM）模型可以预计，08年和09年中国全年GDP分别是9.6%、8.42%；CPI分别是6.1%、2.3%；此外，09年三大产业增速会同步下滑、固定资产投资名义和实际增速将双双下滑、进出口增速也会同步回落。

以下是我建立的选股池：深深房A（000029）华联控股（000036）江苏舜天（600287）双汇发展（000895）三九医药（000999）农产品（00061）长城开发（000021）深赤湾A（000022）

现在我来分析一下我买卖的两只有代表性的股票，分别是深深房A（000029）和三九医药（000999）

首先我用图表介绍下深深房A

这几天我关注房地产的最主要原因是，马上就要过春节了，很多人都会在空闲的时间去关注房地产，还有近期中国银行，四大商业银行还有全国各地的各中小型银行分别推行的房贷款利息七折优惠，分析下一套120平米的房子贷款按2500元/平米打折之后就为那些房贷利息省下近八万的款项，我想这个一定条件下刺激了那些由于近期发生的金融危机而不敢去乱花钱的人们的心理底线，综观长期的的历史，和中国经济和人口因素，还有中国宏观调控的发展方向，中国房地产在未来的两年间肯定崛起。

接下的是我买人点的分析：

下列是深深房A当时我买人点的分析，1、从k线理论来看，当时我买人的时候是一月五日13：24：35时以2.640元的价格买进的当时K线是连续的下跌，成交量同步缩小，而后出现了一个光头的小阳线，同时成交量有所放大，我觉得有继续小幅反弹的动力。

2、从移动平均线来看，第二根小阳线突破了60日均线，根据格兰维尔法则，股价应该还会继续上涨。

3、从macd指标上看，DIF，DEA指标都是负数但黄线突破白线是一个买人点，且绿柱线由长变短，有变红的趋势，所以当时就买人了一万股，在那天的成交量中开盘2.65，最高2.75 最底2.62 收盘2.70 总量33868.4 总额是903.6万 涨幅是百份之四点二三，小挣了一笔当时看起涨势良好我在13；52；56点是时候又以2.670元买了一万股，当天发现还有很大的上涨空间所以当天没有卖出，下面是我的交易图表

图形（略）

其下我分析的是三九医药这只股票

这只股票是我在2009年01月05日上午10；47；55是买人的，买入理由是：

1、根据趋势理论：K线图中那几天这只股票是缓慢的上涨趋势，刚好突破120日均线，买进的是上涨趋势的股票，根据趋势理论，上升趋势一旦形成将持续上升一段时间，因而我判断可以买入。

2、根据格兰维尔法则：之前它的走势远离了60均线，属于暴跌的股票，是格兰维尔法则第三类买点，所以预计在未来的趋势中将会上涨。

3、根据量价关系： 价涨量增，还有继续上升的可能。

4、技术指标MACD中的红柱线持续变长，也支持股价进一步上涨。

总结

这次课程设计的成绩虽然不是特别好，最终只赚了一点点，但在为期两周的试验中把课本上的移动平均线、随机指标、MACD等技术指标和k线理论、趋势理论等理论知识和实际投资过程相结合，增加了我对这些理论知识的认识和理解，让我在实践中认识到这些理论该如何应用，应该说这次课程设计对我来说是收获颇丰。

第二篇：证券投资学课程设计

《证券投资学》实验报告

题 目： 中兴通讯（000063）股票走势分析

学 院： 管理学院

专 业：工商管理 班级：0902 学号： 30 学生姓名： 杨亮 导师姓名： 娄炳林 完成日期： 2012年05月21日

《证券投资学》实验报告

——中兴通讯（000063）股票走势分析

一、前言

证券投资（Investment in Securities）就是指个人或机构购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

在现代金融市场，证券投资在投资活动中占有突出地位，证券投资为社会提供筹建资金的重要渠道，有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资金合理流动，实现资源的优化配置，有利于改善企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化，为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续、高效发展具有重要意义，可以促进国际经济交流。

证券投资分析是证券投资中的重要环节，是证券投资是否能取得成功的关键，证券分析的方法，按照前提假设与引用资料的不同，主要有基本分析和技术分析，基本分析法的理论依据是证券价格有证券内在价值决定，这个内在价值的高低主要取决于发行公司的获利能力等基本因素，技术分析法是一种根据证券市场价格及交易量的变动情况及两者关系，对证券走势进行预测，以期在合适的时机买进或卖出证券，获得投资收益的方法。技术分析注重市场本身的活动，技术分析的资料主要是成交量和成交价。

二、公司简介

中兴通讯是全球领先的综合通信解决方案提供商。公司通过为全球140多个国家和地区的电信运营商提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、多媒体、无线宽带等全方位沟通。公司成立于1985年，在香港和深圳两地上市，是中国最大的通信设备上市公司。

中兴通讯拥有通信业界最完整的、端到端的产品线和融合解决方案，通过全系列的无线、有线、业务、终端产品和专业通信服务，灵活满足全球不同运营商的差异化需求以及快速创新的追求。2011年，中兴通讯实现全年营业收入人民币862.54亿元，同比增长23.39%，增速位居行业首位。其中，国际市场实现营收467.58亿元人民币，占整体营收54.21%，同比增长24%。中兴通讯系统设备已全面服务于全球高端市场的顶级运营商，智能终端增速强劲，已跃居全球第四大手机厂商。

中兴通讯坚持以持续技术创新为客户不断创造价值。公司在美国、法国、瑞典、印度、中国等地共设有18个全球研发机构，近3万名国内外研发人员专注于行业技术创新，2011年中兴通讯PCT国际专利申请量跃居全球企业第一位，国内发明专利授权量与申请量也均列国内企业第一位。公司依托分布于全球的107个分支机构，凭借不断增强的创新能力、突出的灵活定制能力、日趋完善的交付能力赢得全球客户的信任与合作。

中兴通讯为联合国全球契约组织成员，坚持在全球范围内贯彻可持续发展理念，实现社会、环境及利益相关者的和谐共生。我们运用通信技术帮助不同地区的人们享有平等的通信自由；我们将“创新、融合、绿色”理念贯穿到整个产品生命周期，以及研发、生产、物流、客户服务等全流程，为实现全球性降低能耗和二氧化碳排放不懈努力。我们还在全球范围内开展社区公益和救助行动，参加了印尼海啸、海地及汶川地震等重大自然灾害救助，并成立了中国规模最大的“关爱儿童专项基金”。

未来，中兴通讯将继续致力于引领全球通信产业的发展，应对全球通信领域更趋日新月异的挑战。

中兴通讯股份有限公司是中国高科技通信设备主导供应商之一。经过二十五年的发展历程，中兴通讯在经营规模不断壮大的同时，认真落实科学发展观、积极履行企业社会责任，自觉地把企业社会责任融入到公司的战略、企业文化和生产经营活动中，努力构建和谐企业。

三、投资分析法简介

证券投资投资分析方法主要有基本分析方法和技术分析方法，基本分析与技术分析在理论与分析方式上，是完全不同的分析方法，在运用方面意义也不一样。一般来说基本分析法对选择具体的投资对象特别重要，对预期整个真气市场的中长期前景很有帮助，但对把握进球股市的具体变化作用不是很大，对选择买卖证券的时机不能提供明确的提示。技术分析主要用于分析证券市场的短期波动，帮助投资者选择买卖时机，但技术分析本身也有不足，图表有事会出现一些蒙蔽信号，也不能预示突发事件，当市场走势瞬息万变时，技术分析发出的信号又具有时滞性。

基本因素分析法内容主要有：1 宏观因素，GDP增长、经济周期、就业情况、利率水平、通货膨胀、货币供应量、国际经济和金融市场情况等、财政政策、货币政策、汇率政策等宏观政策变量及其变化趋势。2 行业因素，竞争程度、经济周期的敏感度、行业的生命周期 3 公司因素，盈利能力、股利派发政策、资产账面价值、股份变动、领导变动、公司的竞争能力、管理人员的素质和管理才能

四、技术分析

（一）MACD(平滑异同移动平均线)1.指标说明

平滑异同移动平均线是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

2.运用原则

1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

3.柱状线收缩和放大。一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。

3.分析运用

通过以上所述的MACD指标说明和运用原则，下面结合中兴通讯近十日的K线图，对其走势做如下分析

中兴通讯[000063] 日K线图{2012-01-202012-05-21}

3.分析运用

(1)如图所示:在A点时，短期的RSI的值为6.69的水平上.由下往上交叉长期的RSI，为买进信号，即A点为买入点。同时由RSI1的值为6.69小于20，可以得出此时市场超卖严重，后市有涨的趋势应该看准时机买入。

(2)如图所示:在B点时，短期的RSI的值为61.08的水平上.由上往下交叉长期的RSI，为卖出信号，即B点为卖出点。同时由RSI的值为61.08大于60，可以得出此时市场超买严重，后市有大跌的趋势应该看准时机卖出。

五、心得体会

经过这次证券投资的课程设计，我对证券投资学的知识有更深入的了解并把证券投资学的内容很好的运用，加强了投资意识和对投资数据的分析能力，提高了综合运用所学知识分析和解决实际问题的能力，这次的实验学习让我把理论与实践相结合，在股市进行了一次很好的模拟练习，利用软件进行了模拟交易。我也看到实际股票行情的分析不仅仅靠书本上的知识就能够准确得出结论，更需要在不断的实践中积累经验，从而更好的做出判断。同时让我对证券投资产生了浓厚的兴趣，我相信，如果以后我有可能进行证券投资的话会有很大帮助。

投资有风险，投资需谨慎。从证券投资分析数据股市趋势图可看出，中兴通讯集团的股票在这段时间有涨有跌，存在着一定的波动所以当投资的时候需要认真考虑。进入这个市场首先要规避的其实不是投资股票的风险，而是不要随意的听从别人的盲目信息，跟风般的选择并不有前景的股票，被一时的涨幅或跌价而影响自己的判断。其投资决策应该是基于你对公司经营的判断，以及所对应的市场价格是否合理和趋势分析，而不是主力机构的行为。总而言之，投资行为有利润也存在风险，重要的是有理性的判断，同时在股市行情不好时也不要灰心，影响自己的心情。

同时，要感谢娄炳林老师在课堂上为我们的讲解，在讲解的过程中他不仅将书本上的知识传授给我们，而且结合了自身的经历，让我们对投资有了新的认识，为我们的学习和以后的实践奠定了一定的基础。另一方面也要感谢给与我指导的同学，正是因为他们才能顺利完成此次实际操作。

第三篇：证券投资学课程设计报告

课程设计报告

题 目：

证券投资基金追踪分析

组长： 孙佳佳

组员姓名： 陈圣龙

张晨阳 宋少闻 齐 龙

所在学院： 金融与数学学院 专业班级： 金融工程1301

《证券投资学》课程设计报告

班级：金融工程1301 组别：第一大组第3小组 成绩： 成员：陈圣龙

齐龙

宋少闻

孙佳佳

张晨阳 日期：

一、课程设计目标

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。美国、欧洲等资本市场经验表明，证券投资基金是普通投资者的重要投资工具。

为了加强证券投资基金的考核评价，为广大基民提供决策参考依据。中国证监会委派十家专业机构对于市场上所有开放式基金进行定期评级，并向社会公布。美国晨星、北京济安金信科技有限公司是其中最具代表性、独立性、专业性的基金评价公司。

本次的课程设计我们组跟踪了晨星和济安金信从2012年到2015年以来70只基金的评级数据，通过关注这三年来每只基金每个季度的评级数据、基金经理、基金类型、资产规模、复合净值、阶段收益率的数据，在大量的数据统计分析前提下，通过图表的形式展现出证券投资基金的评级趋势，由此次课程设计了解并掌握证券投资基金的评价方法。

二、人员分工介绍

本次课程设计报告主要工作有4项，分别为收集数据与分析课程、设计报告撰写、PPT制作与汇报、回答评审老师问题，我们小组没有特别明确的分工，大家都亲身参与到每一个过程环节中来解决问题。

三、作业进度规划

此次课程设计报告需要在一周内完成，我们的进度规划如下：（1）数据准备（3天）：70只基金，每一只基金有两家公司——晨星和济安金信的评级；2012年到2015年共三年，数据要求季度性，总共是12个季度；每只基金要找到评级数据、基金经理、基金类型、资产规模、阶段收益率5项数据，所有的数据量是70*2*12*5=8400，数据量较庞大，只能通过网络搜索，人工输入，故需要大量的时间来做数据的前期准备工作。（2）图表制作及数据分析（1天）：将前期的数据汇总成excel表格，利用excel软件结合数据生成各项数据统计图表，运用所学的知识，对评级数据、基金经理等数据的变动进行深层分析。

（3）设计报告撰写/PPT制作与汇报（2天）:在前期数据准备和图表制作过程中，就可以完成部分设计报告的撰写，先列写一个大体的框架，后续的重要内容填补上去即可。PPT是为了答辩来用，主要用来简介我们本组的设计工作情况以及最后的成果展示。（4）内部讨论与完善（1天）：内部成员对工作的结果进行讨论，随机抽查部分数据，保证数据的准确性与代表性；对分析的结果进行总结，做到重点突出，逻辑清晰，表达清楚。各位小组成员要各自熟悉所有的基金追踪过程，明确最终的课程实验报告结果以便能够顺利的完成答辩。

四、数据来源介绍

此次课程设计报告，我们所用的所有数据均来自和讯网（和讯网是目前国内惟一一家同时拥有互联网新闻信息服务许可证、信息网络传播视听节目许可证及证券投资咨询资质的网站）以及东方财富网（中国访问量最大、影响力最大的财经证券门户网站之一）。所有的数据来自官方网站的统计，数据真实可靠，具有代表性；在数据查找和汇总时我们对数据都做了随机抽样，更加确保了数据的真实准确完整性。

五、假设

1假设我们所找的数据均是真实可靠的

2在样本容量较小的前提下，假设基金经理和基金规模对星级评价没有影响

六、数据统计图表

1数据列表（部分截图，具体见excel表格）

2基金评级趋势图/基金资产规模趋势图/阶段收益率折线图

上述三种三种图表的绘制和研究分析，我们是从两个大的角度的分析，第一个角度是晨星或济安两家公司对于所有70只基金在4年12个季度内的星级评级（是横向的对比），第二个角度是找出所有70只基金在12个季度内的两家公司所有评级，计算出每一个相对应的季度两家公司对于同一只基金的星级评价差值（是纵向的对比）

角度1:（1）用excel软件分别计算出晨星和济安两家公司对于所有70只基金在4年12个季度内的星级评价的标准差，将得出的标准差按降序排列，筛选出两家公司星级评价的各前10名，共计20只基金数据。在数据表中可以看出，基金代码为320007、360009、350007是重合的，说明这两家公司对这3只基金的星级评价趋向一致；另外的我们从剩下的17只基金中，按照一定的比例原则选择360008、253020、253021、373020、270021、260112、340006作为剩下的7只基金共同组成10只基金作为本次课程设计报告的实验数据。(说明：标准差越大，说明晨星和济安公司对于该只基金在12个季度内的星级评价有较大的差异，需要进一步进行检验，找到评级差异的原因；反之则说明星级评价差异不大，则该公司的评价标准变动不大)。

（2）挑选出来的10只基金，分别在总数据列表中找出来每一个季度晨星、济安的星级数，分别选中晨星、济安星级数、阶段收益率和资产规模做出折线图，从图中直观清晰的看出星级数与阶段收益率以及资产规模的相变化趋势，依据相应的趋势变化从中发现三者的关系，及阶段收益率、资产规模的变化是否会影响到当期甚至是下期的星级评价。（具体10只代表基金折线趋势图如下：）

（3）从图形看出来的关系具有一定的主观性和猜测性，为了验证我们的猜想，接下来我们利用统计学及数学的知识，分别计算晨星、济安星级数与阶段收益率、资产规模的相关度R值，我们容易知道，R的绝对值越大，越接近于1，说明变量之间线性关系越强；反之R的绝对值越小，越接近于0，说明变量之间线性关系越弱；R的绝对值等于1，则变量之间完全线性相关；R的绝对值等于0，则变量之间无线性相关。例如：如果某一基金星级数与资产规模的R绝对值为0.999，则说明对于这只基金来说，公司给予其星级评价的标准主要是依据资产规模的变化，这样的话从全面性角度来看是不合理的，该公司的星级评价具有片面性。（具体10只基金的各项R值计算以及说明如下：）

上图是基金代码为360008的光大保德信增利收益债券A

（1）由左图可以看出来，在季度6之前，晨星星级评价与其资产规模相符合，即资产规模扩大，星级数增加，评价上升；反之资产规模缩小，星级数减少，评价下降。而在季度6之后，虽然资产规模和阶段收益率有增有减，但是星级数一直处于不变的状态，说明后期晨星公司的评价标准是有变化的

（2）由右图可以看出来，济安星级评价与其阶段收益率大体相符合，即阶段收益率增加，星级数增加，评价上升；反之资产规模减小，星级数减少，评价下降

（3）再由excel中数据的分析功能算出星级与资产规模和阶段收益率的相关度R值，R的绝对值越大，越接近于1，说明变量之间线性关系越强；反之R的绝对值越小，越接近于0，说明变量之间线性关系越弱；R的绝对值等于1，则变量之间完全线性相关；R的绝对值等于0，则变量之间无线性相关。由分析数据可以知道，晨星星级与资产规模相关度的R值为-0.55201，说明两者之间显著相关；晨星星级与阶段收益率相关度的R值为-0.16496，说明两者之间微弱相关；济安星级与资产规模相关度的R值为-0.67795，说明两者之间显著相关；济安星级与阶段收益率相关度的R值为-0.10539，说明两者之间微弱相关

上图是基金代码为350007的天治趋势精选混合

（1）由于两家公司对于该只基金的星级评价趋向是一致的，所以两个图形大体上来说呈现一致的变化性，以9季度为分界点，前期的评价标准侧重于资产规模，后期的更加侧重于收益率，因为该公司后期的资产规模变动较大，而星级评价并没有呈现出相应的变化趋势。

（2）再从相关系数R来看，晨星星级、济安星级与资产规模相关度的R值分别为-0.4841、-0.4427，说明两者之间低度相关；晨星星级、济安星级与阶段收益率相关度的R值分别为-0.1711、-0.1487，说明两者之间微弱相关。

上图是基金代码为360009的光大保德信增利收益债券C

（1）两家公司对星级的评价及预测大体上来说具有一致性，且以5季度为分割点，前期星级波动主要随阶段收益率的变动而变动，而后期则与资产规模呈现出一定的相关性。

（2）从相关系数R来看，晨星星级、济安星级与资产规模相关度的R值分别为-0.6303、-0.4999，说明两者之间低度相关，且晨星的星级评价标准更倾向于资产规模；晨星星级、济安星级与阶段收益率相关度的R值分别为-0.0267、-0.1134，说明两者之间微弱相关，且济安的星级评价标准更倾向于阶段收益率。

上图是基金代码为320007的诺安成长股票

（1）两家公司对星级的评价及预测基本一致，由趋势图可以看出星级波动主要随资产规模的变动而变动，但是与阶段收益率也呈现出一定的相关性。（2）从相关系数R来看，晨星星级、济安星级与资产规模相关度的R值分别为于资产规模；晨星星级、济安星级与阶段收益率相关度的R值分别为-0.0504、-0.0722，说明两者之间微弱相关，星级评级几乎没有参考阶段收益率。

上图是基金代码为253020的国联安增利债券A，其方差为1.6525，说明两家公司评级差异较大；从图来看，晨星星级与济安星级的变动及参考了资产规模，也考虑到了阶段收益率，两者都有一定的影响。上图是基金为257010的国联安德盛小盘精选，方差为1.850即两者评级差异较大。观察及安评级变化图和资产规模变化图第1季度到第5季度资产规模变化较小，济安的评级在第6到第7季度无变化。再观察收益率和晨星两图变化，收益率第1季度到第3季度逐渐下降，极低点在第3季度，晨星的评级在第四季度足以反映预见性第3季度收益率上升晨星星级评价也上升。

上图是基金代码为340006的兴全全球视野股票，方差为1.888即两家公司评价差距较大。观察晨星评级和收益率两图，收益率第1到第3季度呈下降趋势且第三季度是极低点，晨星的评级在第4季度最低，第4季度到第6季度收益率较平稳。晨星的星级也无变化。由于该公司在第3季度重组导致济安对其评级变化较大。最终总结：

通过对上述所有数据的整合分析与处理，结合这10支基金的自身特点，我们得出以下结论：

（1）无论是晨星公司还是济安金信公司，对这 10支基金的星级评级结果与其基金资产规模相关性更高，与其阶段收益率相关性更低。我们推断在两家公司进行基金星级评级时，依据基金的资产规模来定评级的相对较多，而依据阶段收益率来定评级的相对较少，所以我们认为从横向的角度来看，两家公司在12季度内对于所有基金的评级具有一定的片面性，两家公司主要是根据资产规模来定义评级的，概括性较弱，其星级不能全面的反映出该只基金当前阶段的所有状况，对于投资人而言，单纯的追求高星级基金并不是投资的最佳选择。（2）从上述数据的部分，我们发现如果一家公司在12个季度内所有的星级评价是不变的，即12季度内标准差为0，那么我们从趋势图的角度则无法看出星级变动究竟受什么因素的影响，此时R值起到了至关重要的作用，R的绝对值越大，越接近于1，说明变量之间线性关系越强；反之R的绝对值越小，越接近于0，说明变量之间线性关系越弱。所以从投资者的角度来说，依据数据算出来的结果更加能说明问题，更具有代表性和真实性，投资者在投资时不要一昧的关注星级，依据星级和资产规模、阶段收益率所求出的R值更加具有参考性。

七、分析评论

1具体的基金分析在图表中已经给予了说明，纵观整个研究的阶段，我们发现了如下的问题：

（1）我们假设在样本容量小的前提下，基金类型和基金经理对星级评价没有任何影响，那么如果样本容量一旦增大，基金类型和基金经理对星级评价将会产生什么样的影响，各自之间又会呈现出什么样的关系？

（2）由最终的结论来看，我们总结出来无论是晨星公司还是济安公司，其星级评价标准都存在一定的片面性，其星级不能全面的反映出该只基金当前阶段的所有状况，所以如何构建一个全面完整的评价指标体系，构建一种什么样的评价指标体系是问题的关键，也是今后这一领域研究的重点。2分析依据

在数据方面，我们所有的分析都是基于真实有效的数据，从数据中总结出的规律，并把它运用到我们的图表制作以及研究分析中来；在理论知识方面，我们翻找了基金的相关知识，结合了指导老师的部分意见，较为全面的给出了我们自己的分析总结。3评论结果

对于评论结果，首先我们的数据是真实有效的，其次我们的分析方法是简单易懂的，所以对于结果，我们认为是有一定的依据的。对于投资人而言，在购买基金时高星级的基金相比于低星级的基金有其自身的优势，其风险性较低，但是单纯的追求高星级基金并不是投资的最佳选择，因为基金评级公司的评级标准是不完善的，存在一定的片面性，且其预测功能并没有达到一定的准确水平。

第四篇：《证券投资学》课程实验教学指导书

《证券投资学》

实验教学指导书

广东商学院教务处

制

实验名称：行业与公司分析

一、实验目的：能够进行宏观经济因素及行业动态分析，懂得分析上市公司的财务数据、资本结构及发展前景。

二、预备知识：<<中国证券报>>等证券报刊的消息及有关研究报告

三、实验内容：

1、经济因素分析；

2、行业动态分析；

3、上市公司基本资料及情况；

4、上市公司财务分析。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：道氏理论的运用

一、实验目的：运用道氏理论判断当前的股市运行阶段

二、预备知识：道氏理论知识

三、实验内容：

1、判断主要趋势；

2、判断次级趋势；

3、判断多头市场或空头市场。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：黄金分割率理论的运用

一、实验目的：运用黄金分割率理论计算支持位或阻力住位

二、预备知识：黄金分割率理论知识

三、实验内容：

1、计算当前两个市场指数的主要支持位或阻力位；

2、计算个股的主要支持位或阻力位。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：波浪理论的运用

一、实验目的：运用波浪理论判断当前股市或个股所处的波段

二、预备知识：波浪理论的知识

三、实验内容：l、上海和深圳两个市场的总体波浪形态；

2、个股的波浪形态。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：反转形态的技术分析

一、实验目的：掌握各种典型的反转图形形态

二、预备知识：反转图形形态的知识

三、实验内容：找出具有下到形态的一些股票：

１、头肩型—一头肩顶、头肩底、复合头肩型；

2、尖顶型—

一、双重顶（底）、三重顶（底），、圆形顶（底）、Ｖ型顶（底）；

3、其它――喇叭型、菱型、潜伏底、单日反转。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：整理形态的技术分析

一、实验目的：掌握各种典型的整理图形形态

二、预备知识：整理图形形态的知识

三、实验内容：找出具有下列形态的一些股票：

１、三角形形态一－对称三角形、上升三角型、下降三角形；

2、其它—一楔形、矩形、旗形、头肩形。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：价格指标分析

一、实验目的：掌握移动平均线、相对强弱指标、随机指数、平滑异同移动平均线的运用法则。

二、预备知识；移动平均线、相对强弱指标、随机指数、平滑异同移动平均线知识。

三、实验内容：

1、移动平均线的计算与运用；

2、相对强弱指标的计算与运用；

3、随机指数的计算与运用；

4、平滑异同移动平均线的计算与运用。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：量能指标分析

一、实验目的：掌握容量比率和成效量净额指标的运用法则

二、预备知识：威廉指数指标知识、成效量净额指标

三、实验内容：

1、威廉指数的计算与运用；

2、成效量净额指标的计算与运用。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

实验名称：选股与跟庄

一、实验目的：掌握选股与跟庄的技巧

二、预备知识：基本分析和技术分析的综合知识

三、实验内容：

1、寻找有庄股素质的股票；

2、判断庄家的实力；

3、判断庄家的炒作方法、途径及目标。

四、实验程序或步骤：

1、打开证券分析系统；

2、寻找符合实验要求的股票；

3、说明与分析；

4、下载图形和分析结果。

第五篇：【证券投资学】实践教学指导书

《证券投资学》

实践教学指导书

学 年 2015-2016 学 期

II

适用专业 金融学 班 级 商A1441-43 指导教师 黄志军

2016年2月26日

实 验 须 知

1、实验室是进行实验教学活动的重要场所。学生应积极参加教学计划规定的各项实验，服从实验指导教师的指导，严格遵守实验室的各项制度和操作规程，室内保持肃静、整洁，不准吸烟，不准高声谈话和乱丢纸屑杂物。

2、有特殊要求的实验室，学生进入时，应按规定穿戴工作衣帽，着装整洁、大方。

3、实验前对实验内容进行认真预习，明确实验的目的、要求、方法和步骤及观察内容。

4、实验时应按要求规范操作，仔细观察实验现象，详细记录实验结果。

5、实验中不得随意动用与规定实验无关的其它仪器、设备、工具、文件与材料，不得使用其它组的仪器设备及材料，不得随意做规定以外的其它实验。

6、实验后，要认真分析实验结果及内容，按时按要求完成实验报告，交指导教师批阅，不得无故不写或不交实验报告。

7、自觉爱护室内的一切仪器设备和其它财产，不得将实验室物品乱拿、乱用、乱拆、乱装或私自带出室外。

8、要注意安全，节约水、电、材料，遇到事故立即切断电源、火源，并向指导教师报告，采取紧急措施。

9、实验完毕，须经指导教师检查仪器、工具及实验记录，并整理好实验用品，搞好环境卫生后，方可离开实验室。

商学院实验教学中心

目 录

实验一 【综合】【必修】股票软件的运用及操作方法（2学时）·········· 3 实验二 【综合】【必修】股票交易的基本面分析方法（2学时）·········· 9 实验三 【验证】【必修】股票交易技术分析方法

（一）（2学时）···· 10 实验四 【综合】【必修】股票交易技术分析方法

（二）（2学时）···· 11 实验五 【综合】【必修】股票交易与仓位控制综合实验（2学时）···· 12

==================== 实验一 股票软件的运用及操作方法

【实验目的】

通过本实验，让学生初步掌握股票投资的交易流程、交易方式及交易规则。【实验条件】

1、个人计算机一台，预装Windows98操作系统和浏览器

2、计算机通过局域网形式接入互联网 【知识准备】

本实验需要的理论知识：股票交易原理、电脑基础知识。【实验内容与步骤】

内容： 熟练掌握以下两套股票软件的操作 1.实战软件：同花顺股票交易软件

2.模拟软件：同花顺模拟股票交易系统

实验步骤：

一、开启计算机

二、进入同花顺网站

三、下载同花顺交易软件

四、进行示范演示

(1)对软件快捷键功能进行介绍：如F5——表示转入日K线图，F10转入股票基本面资料，06——转入自选板快，81——转入上海各项指标变化的前六名股票等，使学生能运用软件进行转换。

(2)对常用指标的位置进行介绍，如涨幅、委比、换手率、市嬴率等进行讲解。(3)结合模拟软件进行下单——委托（买入或卖出），按要求填写委托单，在过几分钟以后进行查询是否成交，同时，通过查询注意资金变动及证券变动情况。(4)阅读新手入门帮助。

【实验考核要求、评分标准】

1.学生提交纸质实验报告的同时，打包提交电子版实验报告。2.分析准确、图示清楚、技术要点批注全面的实验报告为优秀。3.分析较准确、图示较清楚、技术要点批注较全面的实验报告为良好。4.基本意识表达清楚，但是对技术分析方法理解不够深度的报告为及格。5.明显出现多处概念错误的报告为不及格。

实验二 趋势理论的应用

【实验目的】

帮助学生建立股票价格是沿趋势进行运动的这一股票技术分析的核心前提的感性认识，培养正确的投资思维方式。【实验条件】

1、个人计算机一台，预装Windows98操作系统和浏览器

2、计算机通过局域网形式接入互联网 【知识准备】

本实验需要的理论知识： 趋势理论相关知识 【实验内容与步骤】

内容：1.趋势线的画法

2.买卖点的确定

3.一般交易规则

步骤： 1.趋势线的画法

取高点的连线形成一根直线，同时取低点的连线形成一根直线，两根直线之间形成一个箱体，可以直观的判断目前的股价运行趋势。1.买卖点的确定

一般而言，低点的连线形成买入点，高点的连线形成卖出点。

2.左侧交易与右侧交易，左侧交易一般适用次级趋势，而右侧交易属于中长线买入 的主要交易方法，适用于主要趋势。

3.在学习上述知识后，学生自主选取股票图形，完成上述三个内容的实验，并用图示的方式反映实验成果。

【实验考核要求、评分标准】

1.学生提交纸质实验报告的同时，打包提交电子版实验报告。2.分析准确、图示清楚、技术要点批注全面的实验报告为优秀。3.分析较准确、图示较清楚、技术要点批注较全面的实验报告为良好。4.基本意识表达清楚，但是对技术分析方法理解不够深度的报告为及格。5.明显出现多处概念错误的报告为不及格。实验三 技术指标的应用

（一）【实验目的】

技术分析主要是利用统计学、数学的方法去发现过去股票价格形态重现的时机。因此，它主要是用于分析股票市场的短期波动，帮助投资者选择投资的最佳时机。通过本实验目的帮助学生善于分析市场趋势，能根据所学的知识分析证券行情和未来的走势。【实验条件】

1、个人计算机一台，预装Windows98操作系统和浏览器

2、计算机通过局域网形式接入互联网 【知识准备】

MACD移动平均线相关知识 【实验内容与步骤】

内容：掌握MA的用法，掌握MA与P之间的关系，掌握多头排列与空头排列，掌握黄金交叉和死亡交叉，并利用这些知识对股票进行分析步骤：

1、以上海汽车为例进行技术分析讲解：

2、第二课时要求学生根据上节课的内容另选一只股票进行macd分析，并对分析结果作出记录，要求学生根据记录在课后写出分析文章——实验报告。教师解答学生在学习中疑问，帮助学生提高对技术分析的认识。

【实验考核要求、评分标准】

1.学生提交纸质实验报告的同时，打包提交电子版实验报告。2.分析准确、图示清楚、技术要点批注全面的实验报告为优秀。3.分析较准确、图示较清楚、技术要点批注较全面的实验报告为良好。4.基本意识表达清楚，但是对技术分析方法理解不够深度的报告为及格。5.明显出现多处概念错误的报告为不及格。实验四 技术指标的应用

（二）【实验目的】

技术分析主要是利用统计学、数学的方法去发现过去股票价格形态重现的时机。因此，它主要是用于分析股票市场的短期波动，帮助投资者选择投资的最佳时机。通过本实验目的帮助学生善于分析市场趋势，能根据所学的知识分析证券行情和未来的走势。【实验条件】

1、个人计算机一台，预装Windows98操作系统和浏览器

2、计算机通过局域网形式接入互联网 【知识准备】

本实验需要的理论知识：KDJ、RSI等指标的理论知识 【实验内容与步骤】

内容： 结合金典软件学习运用MKDJ、RSI 等技术指标进行股票投资的方法。

步骤：

以工商银行为例进行技术指标讲解：（1）KDJ 买入与卖出信号的运用

（2）RSI RSI大于80与RSI小于20的实战运用分析

（3）其他技术指标，教师主要以引导学生参照上面两种主要指标的实验方法，自主实验。教师讲解应该结合大盘与个股的成交量进行分析，市场不是绝对的，指标也不一定每次都是正确的。

第二课时要求学生根据上节课的内容另选一只股票进行技术指标分析，并对分析结果作出记录，要求学生根据记录在课后写出分析文章——实验报告。教师进行个别指导，解答学生在学习中疑问，帮助学生提高对技术分析的认识。【实验考核要求、评分标准】

1.学生提交纸质实验报告的同时，打包提交电子版实验报告。2.分析准确、图示清楚、技术要点批注全面的实验报告为优秀。3.分析较准确、图示较清楚、技术要点批注较全面的实验报告为良好。4.基本意识表达清楚，但是对技术分析方法理解不够深度的报告为及格。5.明显出现多处概念错误的报告为不及格。

实验五 股票投资综合实验

【实验目的】

培养学生综合运用基本面分析方法与技术面分析方法的能力，提高股票投资的实战操作水平。【实验条件】

1、个人计算机一台，预装Windows98操作系统和浏览器

2、计算机通过局域网形式接入互联网 【知识准备】

本实验需要的理论知识：技术分析理论，一般交易方法等 【实验内容与步骤】

内容：教师简要回顾实验

二、实验

三、实验四的内容，提出综合分析的原则：投资股票应该结合多种技术分析方法进行分析，投资成功是一个概率事件，多种分析方法的叠加效应会大大提升投资成功的概率。

步骤：

一、教师简要以深发展为例进行讲解：

以趋势理论为主，结合其他分析方法。

二、学生自主实习，按照老师指导，自主选择感兴趣的上市公司进行分析，为实验报告积累素材。

三、学生将实验课进行的模拟交易进行总结，写出全部交易过程与交易理由，并以图示配合说明，形成最终的实验报告。

【实验考核要求、评分标准】

1.学生提交纸质实验报告的同时，打包提交电子版实验报告。2.分析准确、图示清楚、技术要点批注全面的实验报告为优秀。3.分析较准确、图示较清楚、技术要点批注较全面的实验报告为良好。4.基本意识表达清楚，但是对技术分析方法理解不够深度的报告为及格。5.明显出现多处概念错误的报告为不及格。