全球最大军火商“金主”洛克菲勒家族的财富管理体系

第一篇：全球最大军火商“金主”洛克菲勒家族的财富管理体系

全球最大军火商“金主”洛克菲勒家族的财富管理体系

构建产业资本和金融资本相互交融且相互转化的战略布局，是对家族财富的一种资源优化配置，加速家族财富巨量积累。而慈善既帮助家族后代树立起正确价值观，也扩张了家族的影响力。一波说 · 2018/03/13 08:47 洛克希德·马丁 空间系统公司，前身是洛克西德公司，创建于1912年，作为全球NO.1的国际军火承包商，其营收来源多数来自美国国防部、其他联邦机构及外国军方。“自由、自由还是自由”，在百年军火巨头洛·马公司，你可以自由地做着自己喜欢做的事，而且还开工资；可别忘了，它也是一家创新魔力无处不在的单位，光是设计工程师，就占据1/3人数且充斥着许多奇思异想的“鬼才”、“怪才”。当您以为洛·马公司足够强大时，可别忘了它背后更为强大的“金主”，在洛克菲勒家族申报的财富报表上，洛·马仅是其一家外围公司而已！

产业资本的嬗变：一个庞大的金融帝国诞生

“富过六代”的洛克菲勒家族是美国精神的代表，尽管洛克菲勒家族如今已不再是美国最富有的家族了，其净资产仅是世界首富比尔·盖茨1/8左右，可近现代乃至当代美国史，简直无法避开洛克菲勒的家族史。

戴维·洛克菲勒

2017年3月20日，洛克菲勒家族元老级家族成员戴维·洛克菲勒在纽约家中去世，享年101岁。戴维·洛克菲勒是创始人、“石油大亨”约翰·洛克菲勒（John D.Rockefeller）的最后一个孙子，洛克菲勒家族第三代掌门人，2004年，他担任洛克菲勒家族的族长。斯人已去，传奇依旧，从发迹至今绵延6代的洛克菲勒家族，仍未露出一丝颓废与没落的迹象！

洛克菲勒家族庄园

千金散尽，浮华易老，精神才是永恒的财富。家族创始人约翰·洛克菲勒深知财富可以造就一个人，也可以毁掉一个人，在给儿子的家书中写到：“不论是要赢得财富，还是要赢得人生，优秀的人在竞技中想的不是输了我会怎样，而是要成为胜利者我应该做什么。”

窥视这个伟大家族成功的密码，可以用很多角度，今天，我们侧重从财富管理模式入手，来“顺藤摸瓜”洛克菲勒家族的财富史。

早期的美国历史，是一部始于英国的移民史。1702年开始的英国安妮女王统治时期，为英国财富增长，通过了吸引移民的法案，欧洲移民只要付一点钱，就可归化为英格兰公民。后来，英国王室哄骗称，前往美洲殖民地的，英国不光免费出路费，而且可以免费获得土地。

由于战争因素，加上各种苛捐杂税以及宗教等因素，一些原本想去英国的2800多名德意志帕拉丁人，于1710年夏天被用船载往纽约。“梦想丰满现实却骨感”，除去途中死去的，到了纽约的大部分德意志人被送至军垦农场免费劳动，以支付奴隶主先行支出的路费。（被英国人骗了！）

将近一百年时间，这些来自德国的移民，都被称呼为帕拉丁（Paladin，有人翻译为“圣骑士”）人，只能在族内通婚，一直说德语。其中，他们一部分成了当时纽约最富有的利文斯顿家族的佃农；另外，有一百多户获得了纽约小瀑布城土地，这是欧洲人第一次被获准购买土地，时间在1723年之后。

帕拉丁人后代中，最为著名的就是“富可敌国”的洛克菲勒家族，也就是说他们的祖先是德国移民后裔。

约翰·洛克菲勒（John Davison Rockefeller）

创始人约翰·洛克菲勒（John Davison Rockefeller），生于1839年，当时的英国正处于工业革命时期，而中国是清道光十九年，在约翰出生前一月，也就是该年6月，林则徐在虎门销烟。

约翰在家中六个孩子中排行老二，母亲是虔诚的浸信会教徒，生活自律，打小就教育孩子要勤奋、节俭，可做推销员的父亲却是个“混混”，家庭贫穷。1855年，16岁的约翰在俄亥俄州的克利夫兰一家公司找到了一份簿记员（会计助理）的工作，月薪50美分。领到人生第一份薪水时，当时的约翰有二大人生梦想：一是赚到10万美元，二是活到百岁。使人称奇的是，死于1937年的约翰·洛克菲勒，离他的百岁之梦仅差了3年。（注：小小的约翰当年是用时间来丈量财富梦的，50美分X 12个月 X 100年，10万美元梦岂不实现了！）

与美国其他百年豪门一样，洛克菲勒家族的创富也得益于美国近现代工业发展和技术革命。据考究，最早钻石油的是中国人，《梦溪笔谈》上有记载，可现代石油的历史是从1846年亚布拉罕 季斯纳发明了从煤中提取煤油开始的，而洛克菲勒家族就是崛起于19世纪末20世纪初的石油世家，家族是先立足于能源产业，再向工业、金融、政治等领域扩展、延伸。

约翰·洛克菲勒 油画作者：John Singer Sargent）1859年，约翰 洛克菲勒与人合伙，开了一家卖谷物及食品的公司，24岁那年，他创办了炼油厂，二年后，他又从合伙人那儿买下股份，成立了自己的公司。1870年1月10日，约翰 洛克菲勒与合伙人克利夫兰创立美国标准石油公司，之所以用“标准”起名，在于他向顾客标榜其生产的石油是符合“标准”的产品。

自1859年美国宾夕法尼亚州开挖出油井后，随之而来的是混乱且狂热的石油热潮，开采多了油价暴跌，不少人陷入破产境地，以更低廉的价格抛售原油。而炼油产业，处于采油业下游，上游原料供应量大且价格下降，更加有利可图。通过不断的兼并及扩张，“标准石油”成了美国石油业龙头，垄断了全美95%炼油能力、90%输油能力、25%原油产量，约翰 洛克菲勒一跃成为“石油大王”。

洛克菲勒历史上有句名言：“我不迎接竞争，我摧毁竞争。”令他没想到的是，石油寡头约翰 洛克菲勒碰到了另一个“摧毁竞争”的对手——“铁路大王” 汤姆 斯科特，他也试图进军石油业。自此，马克·吐温笔下揭露“镀金时代”那种“贪婪”现象出现了：不谈判，更没有价格战的硝烟，当汤姆 斯科特以为自己把控铁路，可以切断“石油大王”输送管道时，约翰采用的是直接关闭工厂，而汤姆的铁路公司自己更是瞬间生意减半。

最后，两个结果出现了。其一：大量的失业工人上街抗议，愤怒地烧毁了汤姆的机车和火车场，汤姆 斯科特最终失败了，而且还穷困潦倒；不过，令其庆幸的是，经他提携的安德鲁·卡耐基，后来成为美国三大巨头之一，以“钢铁大王”的身份与J·P·摩根、约翰 洛克菲勒对抗。其二，所谓“杀敌一千 ,自损八百”，41年石油霸主，一朝不复。1911年，美国联邦法院根据1890年通过的《谢尔曼反托拉斯法》裁定，标准石油公司必须拆分。根据判决，标准石油被拆分为37家地区性石油公司，其中就包括今天仍如雷贯耳的埃克森·美孚、雪佛龙、海湾石油、BP、英国石油等石油巨头。（不过，虽丧失对石油行业的垄断性控制权，洛克菲勒家族仍持有被拆分企业的私人股份。1937年，约翰 洛克菲勒辞世时，财富估值约14亿美元，占当年美国GDP的1.5%。）

小约翰·戴维森 ·洛克菲勒

子承父业，小约翰·戴维森 ·洛克菲勒成了家族二代掌门人，而且是父亲事业的唯一继承者。他对家族有二大贡献，一是转型，自他开始，洛克菲勒由产业资本向金融资本转化。二是他有5个儿子，也就是著名的“洛克菲勒5兄弟”，去年辞世的戴维·洛克菲勒是5兄弟中最小的一个。5兄弟中，1979年与世长辞的大哥尼尔森·洛克菲勒，曾经担任美国副总统，而且四次当选纽约州州长。老四温斯罗普·洛克菲勒，曾任阿肯色州州长，而另外二个，一个是毕生专注于慈善事业，另一个是环保人士。（戴维·洛克菲勒还有个大姐，毕生低调。）

由于洛克菲勒三代5兄弟志向、兴趣各异，创始人去世后，第三代掌门人戴维·洛克菲勒很早进入接班状态，与父亲形成了一段父子共治时代。当时，老洛克菲勒去世后，接替祖父在纽交所席位的就是戴维·洛克菲勒。

戴维·洛克菲勒

标准石油被拆分后，他们很快对庞大的家族财富进行结构调整，把产业资本变为金融资本，并以金融资本为依托，多元化扩张家族的产业领域。1961年，戴维·洛克菲勒成为大通曼哈顿银行主席，1969年，他取代钱皮恩成为该银行的董事长和唯一的首席执行官。自此，洛克菲勒财团以大通曼哈顿银行为核心，张开了一张庞大的金融网，旗下拥有100多家金融机构。

通过这张金融网，洛克菲勒家族的触角伸入到美国经济各个方方面面。比如洛克希德·马丁 等军火公司，另外，联合航空、泛美航空等美国5家最大的航空公司，也是由洛克菲勒和其他财团共同控制的，至于冶金、化学、橡胶、食品、汽车、电讯等众多行业，均有洛克菲勒家族的投资布局。构建产业资本和金融资本相互交融且相互转化的战略布局，其实是对家族财富的一种资源优化配置，以达到加速家族财富巨量积累的目的。因此，中国家族企业从洛克菲勒家族那儿可学会一点，资产配置的形态不能过于单

一、僵化，而应适时而变，顺应时代变革潮流。富过六代的财富管理系统一波说创始人杨一波教授与洛克菲勒庄园负责人

作为美国历史上最为富有和具有影响力的显赫家族，洛克菲勒家族“富过六代”的秘诀还在于其拥有完善的财富管理及传承体系。

十九世纪二十年代，美国有一次大的税制改革，其中，遗产税由10%调整为25%，1924年，美国政府还开征了40%的赠予税。为规避税改引发的负担，1934年，创始一代约翰 洛克菲勒设立了“家族信托”，这一年，正是小约翰·戴维森 ·洛克菲勒60岁，他为他的妻子、5个儿子、一个女儿办理了信托。而1952年，78岁的小约翰·戴维森 ·洛克菲勒又为他的孙辈设立了信托。（注，后一次信托的具体金额及受益人比例，至今仍是个谜。）

当资产变为不可撤销信托后，从法律上是对该资产的所有权以及控制权的隔离，一方面可有效避税，另一方面可令财富顺利地传下去。

洛克菲勒庄园的雕塑

除信托外，在洛克菲勒家族传承中起着决定性作用的是设立“家族办公室”。

美国麦肯锡公司调查显示：家族企业平均寿命大约在24年，87%无法传到第三代，97%无法传到第四代或更远。看来，“富不过三代”古谚不乏一定道理。

1882年，一个代号为“5600房间”的神秘办公室，在洛克菲勒家族诞生，这是世界上首个家族办公室。其后，为该办公室理财、分散投资风险的就有著名的金融顾问兼管理人、后来成为原子能委员会主席的刘易斯·斯特劳斯。

136年以来，洛克菲勒家族办公室就像家族的财富“保姆”、“管家”一样，成为整个家族运行的中枢，为家族提供包括投资、法律、会计、家族事务及慈善等看似无所不能的服务。1980年，办公室旗下的“洛克菲勒金融服务公司”，系美国证监会注册成立的投资顾问公司，可为外部客户提供资产管理服务；自此，家族办公室又变成会为洛克菲勒家族赚钱的机构。

洛克菲勒家族珍藏品——12世纪印度“梵天”

洛克菲勒家族财富管理及传承系统中，公益慈善是一个重要部分。

戴维·洛克菲勒在其自传中写道：“我相信，物质很大程度上可以让一个人过得快乐。不过，如果你没有好友和重要的亲人，生活会非常空虚和难过，那时物质的东西也不重要了。”财富是对勤奋的嘉奖，可财富也是一种责任，“我知道，我拥有巨大财富，我也因它而承担着巨大的公共责任，比拥有巨大财富更崇高的是，按照祖国的需要为祖国服务。” 创始人约翰·洛克菲勒认为，赚钱的能力是上帝赐给洛克菲勒家族的一份礼物，财富属于上帝，他们只不过是管家。有了正确的价值观，慈善就成了家族的传统。洛克菲勒家族设立了各种形式的慈善捐赠基金。比如投资教育基金，建立了洛克菲勒大学、芝加哥大学。北京协和医学院，也是洛克菲勒基金会的一个公益项目，而且是其海外单项拨款数目最大、时间延续最长的慈善援助项目。

从传承角度而言，慈善既帮助家族后代树立起正确的价值观，也扩张了家族的影响力。另外，慈善也是降低昂贵税负的一个途径，而在美国，家族赠予的基金，一般会回流到洛克菲勒控制的金融机构，教育及科研机构等获得了慈善资产的收益，而这类金融资产实际上还牢牢控制在家族手中。“体内循环”，而且还“吐纳有度”，善哉！