小微企业融资成功案例（5篇模版）

第一篇：小微企业融资成功案例

篇一：小微企业融资途径案例研究

小微企业融资途径案例研究——以呼伦贝尔市为例

2012-10-30 2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。

一、小微企业信贷配给现状

呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年gdp总量达1145.31亿元，增速为14.4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50.3%的gdp、61.01%的税收，提供了45.64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。

(一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12.3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11.24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1.03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。

(二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68.4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、农、中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的标准主要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，因此小微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。

(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会要求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮50%，小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微企业“望贷生畏”。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7.09亿元，相比2010年同期增长13.07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺盛的投资需求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了挤出效应，小微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达45.65%，高于全金融机构贷款增速32.71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。

(四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企业的平均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不愿披露过多的经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，小企业对税收政策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，小企业的税收环境有待于进一步改善。

二、金融扶持小微企业融资的现实难点

(一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的“小、散、乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报表，造成征信系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。

(二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银行的征信系统。但征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企业通过民间融资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚未接入个人征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在较大障碍，从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机构的缺乏也给金融机构的实际操作带来困难。

(三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用能力的需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，制约了担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱化。

(四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款都以个人名义发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批权限实行严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方式，一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满足创业型小微企业的贷款需求。

(五)县域资金需求与供给不对称。作为县域主要信贷资金的供给者农村信用社供给能力有限。一是大量资金主要用于农牧户贷款，资金回笼有周期性，加之信贷规模控制，难以及时满足小微企业较大额度资金需求。二是农村信用社所能提供的贷款品种比较单一，只对中小企业开展担保贷款，要求企业以其厂房、设备等固定资产作抵押担保，制约了新生小微企业的贷款需求。三是小微企业生产能力低下，产出效益较低，客观上需要期限较长的技术改造贷款，但因多数企业的经营体制、自我发展机制和自我约束机制不健全，对其长期性信贷需求存在“惧贷”现象。

三、构筑小微企业融资信用机制

所谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的机制设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循环机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三个方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的思维定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：

四、小微企业融资相关建议

(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营的审批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到“能减则减，控高求低”。

(二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，让贷款发放更高效、快捷。

(三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力完善金融服务链。

(四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而帮助小微企业提高在银行的贷款金额。(五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小企业。据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5.6亿元，贷款余额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少小额贷款公司虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷公司的尴尬处境。

(六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和社会化大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改善金融市场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特征的小微企业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构建普惠性金融体系解决小微企业贷款难问题。

(七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2.5%以内，国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性

资金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入小微企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息优势和管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进一步强化贷款利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等。

(八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制的要求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保险业务给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉农贷款的有效担保物范围。篇二：小微企业融资成功案例

小微企业融资成功案例

>篇一：小微企业融资途径成功案例>>（5028字）

2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。

一、小微企业信贷配给现状

呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年gdp总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的gdp、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。

(一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。

(二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68。4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、农、中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的标准主要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，因此小微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。

(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会要求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮50%，小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微企业“望贷生畏”。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7。09亿元，相比2010年同期增长13。07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺盛的投资需求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了挤出效应，小微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达45。65%，高于全金融机构贷款增速32。71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。

(四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企业的平均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不愿披露过多的经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，小企业对税收政策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，小企业的税收环境有待于进一步改善。

二、金融扶持小微企业融资的现实难点。

(一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的“小、散、乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报表，造成征信系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。

(二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银

行的征信系统。但征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企业通过民间融资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚未接入个人征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在较大障碍，从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机构的缺乏也给金融机构的实际操作带来困难。

(三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用能力的需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，制约了担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱化。

(四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款都以个人名义发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批权限实行严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方式，一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满足创业型小微企业的贷款需求。

三、构筑小微企业融资信用机制

所谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的 机制设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循环机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施>方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三个方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的思维定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：

四、小微企业融资相关建议

(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营的审批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到“能减则减，控高求低”。

(二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，让贷款发放更高效、快捷。

(三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力完善金融服务链。

(四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而帮助小微企业提高在银行的贷款金额。

(五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小企业。据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5。6亿元，贷款余额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据

规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少小额贷款公司虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷公司的尴尬处境。

(六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和社会化大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改善金融市场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特征的小微企业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构建普惠性金融体系解决小微企业贷款难问题。

(七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2。5%以内，国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性

资金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入小微企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息优势和管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进一步强化贷款利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等。

(八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制的要求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保险业务给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉农贷款的有效担保物范围。

>篇二：小微企业成功融资模式及方案案例>>（5155字）篇三：小微企业融资模式及方案

小微企业融资模式及方案

中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定，一般将总资产规模在2亿元以下，且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业，具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因，小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人，同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数，而相对来说，小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出，银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面，值得再思考的问题也更多。

这里必须要说明的是，中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分，并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处，在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要，并求教于业界同仁。

一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则 众所周知，客户数量多、行业分布广，信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁，风险较大、收益较高，担保物及担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务，银行 必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业发展的“不规范性”，并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。

小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化)，简言之即以批量营销模式为主，坚持业务发展的

流程化，以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长，培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业，并形成小微企业金融的差异化服务。

由此，为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求，有两大比较领先的原则有必要坚持和重提：

第一，收益覆盖风险原则。该原则首先强调的是利率水平或客户综合贡献度等收益回报问题。小微企业融资属于高风险业务，风险与收益应当匹配，高风险必然要求高回报。在传统的大公司业务中，银行相对客户来讲处于劣势，没有平等的谈判地位，对于利率水平往往没有最终的决定权。小微企业融资业务正好相反，银行具有自主定价权利，其业务定价水平及收益回报应当明显高于一般的大公司业务及住房按揭业务。该原则是发展小微企业融资业务并形成规模化的基本出发点和必然要求。据笔者了解，小微企业贷款的利率定价水平目前大体为同档基准利率上浮30%左右。

第二，大数法则定律原则。该原则具有两重含义，即规划先行、规避行业或系统风险方面，以及“量与质”相互辩证的风险管理理念方面。

“大数法则”要求银行(金融服务提供者)首先要研究小微企业及其所处行业特点，并进行系统性地规划。小微企业的行业分布较广，有

些行业风险较小且属于当地特色，如云南的茶叶行业、西安的家居、旅游等行业，但有些行业则不宜介入，如歌舞娱乐、桑拿洗浴以及诸如受宏观经济影响严重的出口依赖型行业等。在先行规划的前提下有计划地介入相关小微企业，大数定律就会发挥有效的指挥棒作用，系统性风险会有效降低。另一方面，大数法则定律原则要求小微企业的客户数量要足够多，而单户的贷款金额要保持在一定额度之下，不能过大(一般认为200万元以下的贷款要占主要比例)，即要在控制单户贷款金额的前提下，保持足够数量的有效存量客户，客观上通过“数量”实现分散和降低小微企业整体信贷风险的目的，“以量补质”，允许并容忍合理范围不良资产(率)的存在。

如果深究下去，该两大“宝藏原则”引申出的内涵可能会更多。除此之外，笔者认为在小微企业融资业务的开展初期，还应当明确和坚持以下两个原则：

1、建立和实行“强调有效客户数量增加，且不鼓励大额融资”的阶段性考核原则。

在现阶段，小微企业融资业务并不成熟，也没有可直接借鉴和复制的成功经验，银行不应当完全依赖于“经济利润”指标对营销人员进行考核，发展初期不应当过分强调“创利”考核的权重，而客户数量的培育和积累(包括存量及新增客户数量两方面)，可能显得更为重要些。同时借鉴包商银行小额贷款的成功经验，在业务发展初期应当避免盲目“求快做大”的发展思路，必须要坚持和强调授信额度的适度及

金额限制/定，避免出现过多的大额融资现象，切实践行大数定律原则下的可持续发展的思路。

2、“尽职免责”原则的建立及制度化。

科学发展的小微企业融资业务应当主动设定一定的风险容忍指标，容许一定范围的不良资产存在。目前，各大银行对中小及小微企业金融业务或者实行独立牌照的专营，或者在内部组建专业团队并进行集中作业服务，为了扫清专业营销及服务团队的“后顾之忧”，实现业务的规模化、流程化和批量化操作，笔者认为应当摒弃不良资产问责方面不科学的一刀切或“连坐追究”的旧做法，明确“尽职免责”原则内涵并使之制度化。这项原则是银行小微企业融资业务可持续发展的重要内部保障。

二、国内目前常见的小微企业融资业务开展模式及方案

目前国 内 在小微企业融资业务营销及开展方面普遍适用的模式有两种，一种是单户营销，另一种是区分不同业态商业集群进行批量开发。两种开发或营销模式不存在优劣之分，只有适合与否、可操作与否之分。

单户营销或介入模式俗称“散单”，是小微企业融资业务发展的基本方案，但对于“零售业务批发做”的小微企业金融营销及发展思路来讲，立足于集群项目进行批量开发的模式更容易把小微企业金融做大做强。

在商业集群批量开发营销模式方面，民生银行的做法值得借鉴和推广。民生银行首先将小微企业融资业务的重点发展行业定位于“国家产业政策支持、区域优势明显、受经济波动和通胀影响较小、经营周期相对稳定、与大众生活密切相关、日常认知度高的行业”。在此前提下，紧紧围绕“商业圈”、“产业链”及“供应链”(一圈两链)集群 进行批量的、系统性开发和授信。

比如，根据产业链商户分布，将商户分为原材料供应商、制造商(厂商)、品牌代理商或经销商，并重点发展处于流通领域、成本能够迅速转嫁、有稳定分销渠道的代理商和经销商集群，以及大型、知名、垄断企业上游供应商集群;根据流通领域商业业态的不同特征，将商户分为交易市场商户、超市等 卖场商户、商业街门店商户及电子商务门店商户等四大类，积极鼓励前三类业态的商户集群发展，并有针对性的给出授信方案。

由于小微企业在经营的规范性及担保措施方面不同于传统的大公司对公授信业务，故此，对小微企业的要求当然地要与传统的做法与观念有所区分与不同。但在目前银行同业对中小企业，特别是小微企业的授信态度及政策方面，除邮政储蓄银行以及部分当地主要商行(尤其是经济发达地区)在“小额贷款业务”中推出非房产抵押担保类(如联保、信用等)的担保方式以外，固有的不动产抵押担保的崇拜思维依然根深蒂固。

篇四：小微企业利用互联网众筹融资的研究——基于《十万个冷笑话》众筹案例 小微企业利用互联网众筹融资的研究——基于《十万个冷笑话》众筹案例

摘要

现代众筹是指通过互联网发布筹款项目并筹集资金。2011年以来众筹融资模式开始在我国兴起，为小微企业和个人创业者提供了新的融资途径。如2014年12月31日上映的电影《十万个冷笑话》，就是发起人通过互联网众筹融资平台点名时间，为该项目发起募集资金的活动，网友也即是投资者通过少量的投资金额，在完成项目之后获得电影票等实物回报。目前，小微企业占中国企业的总数的90%以上，已然成为社会经济发展的推动力。但是，根据全国工商联的2010年调查发现，95%以上的小微企业没有与银行发生任何借贷关系。现阶段我国的小微企业对融资的需求特点主要体现为“短、小、频、急、缺抵押”，向商业银行融资由于门槛过高，程序复杂，导致小微企业难以进入资本市场直接融资。随着互联网金融融资模式的兴起，小微企业融资问题解决有了新的途径。互联网金融融资建立在搜索引擎、社交网络以及云计算的基础之上，可以甄别不同企业的资质，进行用户的信用评级，拥有先进的技术使得业务处理速度很快，短时间内就可以完成审批，小微企业可以很快拿到到款，符合小微企业本身贷款需求“短、小、频、急、缺抵押”的特点。然而，当下中国的众筹模式尚且处于法律的灰色地带，面临较大的法律风险。对于创意类的小微企业以及个人而言，众筹平台的开放性难以避免被抄袭的风险；对于众筹平台发起设立虚假的项目以高回报率来吸引存款，就涉嫌非法吸收公众存款罪。本文对互联网金融时代众筹融资模式进行研究，分析众筹融资的法律风险，进而提出支持小微企业发展的建议具有现实意义。

关键词：小微企业；互联网；众筹；研究

small micro enterprise use the internet to the suggests research-based on hundreds of thousands of cold jokes all the raise case abstract development proposal was put forward with practical significance.key words ：small micro enterprises;internet;the raise;research 目 录

一、引言.............................................................5

（一）研究的目的.................................................5

（二）研究现状...................................................5

二、文献综述.........................................................6

三、互联网众筹融资的发展现状及趋势...................................7

（一）互联网众筹融资发展现状......................................7

（二）互联网众筹融资特征.........................................8

（三）互联网众筹融资的主要类型...................................9

四、小微企业融资现状及融资模式的实践探索............................9

（一）小微企业融资现状............................................9

（二）众筹融资模式...............................................11

（三）互联网众筹融资支持小微企业发展的优势......................12

（四）准入门槛低，方便小微企业融资..............................13

（五）平台开放，大众容易参与其中................................14

五、小微企业使用众筹模式...........................................14

（一）小微企业如何使用众筹模式..................................14

（二）小微企业使用众筹模式的风险问题............................15

六、结论与建议......................................................16 参考文献............................................................19 篇五：小微企业融资工作的调研报告

小微企业融资工作的调研报告

随着我国经济的快速发展，我国小微企业也不断发展壮大，其融资需求日益增大。进入2012年，国内经济下行的趋势已经得到确认，下半年，这种趋势并未出现明显改善的迹象。在这种经济环境下，珠三角过半数的小微企业开工率、销售额、利润等经营数据均出现不同幅度的下滑；而在影响小微企业经营的因素中，订单减少、原材料价格及员工工资上涨对小微企业经营压迫明显，尤其融工作的困难更是影响小微企业的生死存亡。

小微企业在国民经济中扮演着极其重要的作用，尤其是在就业领域，小微企业作用巨大，也发挥着稳定社会的关键作用。珠三角是国内劳动力的重要吸收区域，当地小微企业在开工率、用工数等环节上的下滑趋势，尤其是越来越多的小微企业不愿意招人，甚至减少员工数，这一态势持续恶化，必然抑制小微企业对劳动力的吸收能力。这应当引起社会的重视，采取必要手段改善当地小微企业生存环境，即使在经济大环境得不到扭转的情况下，可以通过减轻小微企业经营负担，增加其融资额度及降低融资门槛，扶持小微企业发展，是保护国内就业市场的稳定，也是银行业的社会责任。

根据调查材料，小微企业融资方式如下表所示：

不同规模小微企业的融资担保方式与不同规模小微企业的融资渠道相匹配，规模越小的企业，选择朋友担保比列越多；估摸越大的企业，选择抵押借款的比列越多。而两种融资方式所占比列达有借款企业的65.54%，反映珠三角地区银行放贷仍是以担保贷款和抵押贷款为主，是否有合适的抵押物和担保很大程度上决定了小微企业能否在银行借到钱。

当前，小微企业的融资成本却很大，甚至很多小微企业就算愿意付出高额成本，也无法融资成功。虽然我国近年来先后出台了多项解决中小企业融资贵融资难的政策，在一定程度上改善了小微企业的融资环境，但是小微企业融资艰难及费用昂贵的现象目前在基层还是普遍存在。本文在调查研究的基础上，就如何解决小微企业融资存在的问题进行探讨。

一、小微企业融资工作中存在的主要问题

在基层，尤其在地级市以下的地区，小微企业融资具有周期短、额度小、频率高、时间急等突出特点，而且小微企业又因行

业、地区等的不同而存在差异，导致融资需求很复杂。总的来说，基层的小微企业融资工作还存在以下一些主要问题。

（一）基层的小微企业享受不到到银行贷款资源

在基层，小微企业很难取得银行资源。虽然多家银行纷纷推出小微贷款的创新产品，实际执行过程中也在积极尝试担保和信用贷款等其他创新形式，但绝大部分仍是抵押贷款。但是小微企业他们无厂房抵押，也无法提供银行需要的各种资料报表，很多微型企业都不在大部分银行的调研范围之内，贷款无从谈起。可是除了银行，小微企业难以找到其他正规的融资渠道，一旦迫于无奈向一些非法机构或者法人进行高利息贷款，企业的融资成本和经营风险就会大大增加，对其发展十分不利。

（二）小微企业享受不到国家增加的中小企业贷款

虽然近年来国家不断要求金融机构加大中下企业金融服务力度，而且从全国的数据来看，银行的中小企业贷款也显著增加。截至2010年底，全国共109家商业银行成立了小企业金融服务专营机构，银行中小企业贷款余额达到7.27万亿元，占全部企业贷款余额的24.01%。全年中小企业贷款新增18394亿元，较上年同期多增4771亿元，增速比各项贷款平均增速高10.37个百分点。但我们也看到，站在银行的角度，即便对中小企业客户，他们会选择一些规模较大、资质较好的企业来发放贷款，而这部分企业在整个中小企业群体中，数量所占份额很低。相反，针对小微企 3 业的信贷产品却少之又少，而且存在贷款利率高、创新滞后等问题，使能够真正享受到贷款增加优惠的小微企业屈指可数。

（三）银行的小微企业贷款风险比较高

（四）小微企业贷款的人力成本很大

从银行的角度看，目前大多数小微企业贷款信贷技术都是一种强调发挥客户经理的主观能动性的技术，主要通过人才激励约束机制来实现银行贷款的收益。由于我国属于发展中国家，没有高质量的信用数据库，且银行支付系统、社会信用意识、法律监管条件和小微企业成长环境都不够完善，所以我国小微企业贷款过程不能像发达国家那样可以借助信用评分模型实现自动化。这 4 种微贷发展方式，即让小微企业贷款业务成为劳动密集型金融服务，会要求信贷员的人力成本必须维持在一个较低的水平，否则即便通过努力使得坏账很少，获得的贷款收益也会被高额的人力成本所抵消，甚至会给银行带来亏损。但事实上，这种人力成本却是巨大的，很多银行都因为高额的人力成本使自己在开展小微企业信贷时候面临亏损。

二、进一步解决小微企业融资贵的建议与对策

针对小微企业存在的融资贵问题，我国政府部门正在积极引导商业银行开展小企业金融业务，不断优化小企业的融资环境，使小企业金融业务在解决企业融资贵问题时候发挥了很大作用。在此，笔者也就如何进一步解决小微企业融资贵问题提出以下几点建议和对策。

（一）银行要对小微企业做到一视同仁

各级银行监管部门要认真落实国家关于扶持中小企业发展的金融融资政策，对所管辖区域的银行进行督促，要求银行在开展中小企业金融业务时候要抛开企业规模因素，做到对所有中小企业一视同仁，让小微企业也能享受到正规、正常利率的银行贷款，不再饱受高利率之苦。同时，不管国有大银行，还是一些地区性质的商业银行，要尽快研究和推出一些适合很适合小微企业融资周期短、额度小、频率高、时间急等特点的贷款业务，为小微企业融资打开门路。

第二篇：小微企业年底融资贷款

小微企业年底融资贷款，资信不良企业如何快速申贷

传统银行贷款方式下，小微企业的资信度与贷款成功与否、额度、利率密切相关，有污点的企业不妨选择P2P网贷平台。

在国务院发布的《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（以下简称“《意见》”）中，首次明确商业银行可自主确定对小微企业的贷款利率。该《意见》出台后，银行将会根据贷款风险度确定合理的风险溢价标准，资信度及不良贷款记录将直接影响小微企业的贷款利率及贷款额度。

小微企业资信度，在银行受阻

资信度与贷款利率息息相关，贷款利率=优惠利率（或基准利率）*【1+系数（即风险加点）】。也就是说，以资信度决定贷款利率，把对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的最低利率作为基准利率，每笔贷款根据其违约风险和期限风险的大小，在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定。

在年底之前审批下来了，也很难在年底前放款，对于银行来说，年末大都以储蓄为主，而非贷款。也正因为这样，对小微企业的贷款额度也就有着相当严格的控制，且临近年底，别说资信不好的小微企业，即使是资信良好的小微企业也很难贷到款项。小微企业贷款利率通常在基准利率上普遍上浮30%-40%，贷款额度也与不良贷款利率挂钩。在受理每笔贷款申请时，商业银行会全面分析借款人信用状况的基础上，对单笔贷款的风险做出全面评估，针对不同等级的客户，预估不良贷款发生率，根据不同情况适当提高或降低贷款额度。

可以说，那些资信情况稍差的小微企业想要在银行获得贷款是相当困难的，而就在这样的背景下，资信记录有“污点”的小微企业成了P2P网贷平台的主要客户群，介于小贷公司和商业银行之间的贷款费率也在小微企业可承受的还款能力之内。

对于那些资信不良或资信欠佳的小微企业来说，一般市面上的无抵押借贷最高额度50万封顶，且放款大致也需要7天，而对于大多数小微企业来说，商机就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P网贷平台被爆出无法提现、倒闭情况，小微企业无抵押贷款对于大多投资人来说，有一定的隐藏风险。因为再好的风控技术无法决定贷后行为，放贷之后对客户的约束大幅度下降，再好的贷前调查，都会在贷后失效，因为你无法约束他在获得贷款之后，不再进行其他融资，从而直接改变你贷前调查的一切结论。

事实上，面对小贷、P2P网贷机构等要求接入央行征信系统的呼声，各地人民银行正在研究小贷、融资担保公司接入方案，并审核相关机构的申请材料，下一步将正式启动接入工作，做前期测试、人员培训等准备工作。

第三篇：小微企业融资论文

引导语：对于论文相信很多人都不陌生，亦有很多人写过论文，那么有关小微企业融资论文要怎么写呢？接下来是小编为你带来收集整理的小微企业融资论文范文，欢迎阅读！

1.合理引入民间资本介入中小微企业

由于VC/PE发债门槛高、募集有限，因此，VC/PE发债存在的主要问题导致其难以成为主流募资模式。相反，激活民间资本，可以助推中小微企业快速发展。据权威统计数据显示，我国目前闲置资金高达10万多亿元，更有大量资金沉淀在银行，而中小微企业、工商个体等却融资困难。反差强烈的供求矛盾，以及国家鼓励民间资本进入金融服务领域的系列政策推动，湖南省“中亿佰联”应势而生，为民间投融资双方架起了一座“金”桥。

该种模式具有安全可靠、灵活高效、互利共赢三大特点。确保以借贷双方合法、有效的抵押程序来规范双方的权益和义务，创立了一套严密的法人客户信用调查体系，帮助民间富余资本安全、合理地流入市场;采取十分灵活高效的方式，一般三日内为“借贷”双方办理好一切相关手续，以解决个体户贷款难之又难的问题;以坚持“不超过同期银行贷款利率4倍的合法利率”之原则，长期为中小微企业提供财产抵押和信誉管理。

2.建立以政府为主导的担保机构

建立以政府为主导的担保机构，在不以盈利为目的的情况下，需要由国家出资。政策性担保机构可以为融资困难的小微企业提供担保以增强其融资能力，最终实现国民经济结构的优化和经济的稳定健康增长。

同时，也可以建立由财政出资的担保机构。财政担保具有资金来源稳定、依托政府信用等较多优势，更为重要的是，财政担保可以剔除传统行政管理对资金供需双方的不当干预，并将财政直接投入转变为向金融机构提供担保。此外，地方政府也可以成立独立核算或成立依托政府某一部门的农业担保机构，或者由政府提供农业担保资金成立小微企业担保机构，委托其进行中小企业信用担保、管理和开展小微企业担保业务。

3.搭建信息平台与融资平台以在银行和企业之间牵线搭桥

各地政府在注重产业结构调整与服务企业发展同时，努力构建适合企业投资和发展的环境，重视向大企业提供服务和引导中小微企业发展，鼓励中小微企业联合发展，提高融资能力和资信水平。政府还要通过搭建信息平台，一方面将中小微企业资金需求提供给银行，另一方面将银行的金融产品推介给企业，让银行和企业双赢，更好地为企业服务，促进区域经济的发展。

政府也要积极搭建为中小微企业服务的融资平台，可以尝试建立以财政资金主导的担保公司，为中小微企业提供担保，加快区域中小微企业担保体系建设。

4.切实实行财税优惠政策

为减轻中小微企业负担和增加中小微企业融资的成功率，应采取扶持中小微企业发展的差别性优惠税收政策并将其落到实处。具体而言，一是扩大财政设立的科技型中小企业专项资金规模。现行政策中，财政补贴分配与税收支持均以中型高科技企业为主而忽视了小微企业。

二是降低小微企业年应纳税所得额的门槛，即将享受优惠的小微企业年应纳税所得额提高，如从6万元提高至10万元。

三是延长小微企业的优惠政策有效期，如从原来的优惠期2015年年底延长至2016年年底。四是对年应纳税所得额较低的企业直接免收企业所得税。这些制度供给可以切实减轻小微企业的负担，尽量实现帕累托最优。因此，进一步修订并切实实行财税政策与金融政策，可以有效发挥财税政策的资金杠杆效应。

第四篇：小微企业融资现状及对策浅析

小微企业融资现状及对策浅析

近年来，**市紧紧围绕“转方式、调结构”的总体要求，大力实施工业强市和品牌强市战略，积极践行科学发展观，以发展“实体经济”为主抓手，走龙头带动的集群特色发展之路，促进了**市小微企业的迅猛发展。党的十八大提出“全面建成小康社会”和城乡居民人均收入“10年翻番”目标，为小微企业发展提供了更广阔的平台和更大的发展空间。

一、小微企业发展及融资现状

小微企业是经济社会的基本细胞，在稳增长、促就业等方面具有不可替代的作用。然而，受国内外复杂经济形势影响，成本上涨、订单萎缩，当前一些小微企业发展困境重重，尤其是“融资难”问题，已成为影响其成长的最大瓶颈。

（一）**市小微企业发展现状

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由著名经济学家郎咸平教授首先提出的。2011年6月，工信部等四部门联合发布《中小企业划型标准规定》，对小微企业做出了明确界定。时任国务院总理温家宝2011年10月主持召开国务院常务会议，对发展小微企业的重要意义做出指示，他指出小微企业在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。截止 20**年末，**市在工商部门登记注册的民营经济组织已达**万户，其中民营企业**家，规模以上企业**家，其余**万户均为小微企业，占全市各类经济组织的***%；小微企业GDP总额占全市GDP总额的***%以上，为全社会提供各类就业岗位达 **万人,小微企业在推动全市经济社会各项事业发展中起着越来越重要的作用。

小微主要指标占比户数占比99.1%GDP占比52%就业占比70.2%税收占比54%小微企业主要指标占比 小微企业小微企业主要指标占比 经济总量

图表1 一是城镇就业的主渠道。数据显示，**市小微企业安排就业占到了全市各类就业的***%以上，成为解决就业、维护社会稳定的主要渠道。二是培养企业家的摇篮。从**市及全省全国看，相当一部分企业家，当初都是从小微企业做起来的，全国范围内的联想、万科、华为，**市的**塔机等都无一例外。最近五年，**市规模以上企业增加***家，增幅***%，这其中，小微企业做出了主要贡献。三是创新的主体。大企业创新风险大，一般把别人的成果买过来用，小微企业资金不足，能创出来就选择自己干。从美国的微软、苹果到国内的三一重工、浪潮电子，一些新技术的发明创造基本上都来自小微企业。四是增加税收的重要来源。**市小微企业20**年上交税金**亿元，占全市税收总额的**%以上，且呈逐年递增的态势，对全市税收贡献越来越大。总体看，小微企业在促进经济增长、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥了越来越重要的作用。

（二）**市小微企业融资特点

从**市小微企业融资结构看，商业金融机构仍然是小微企业融资的主渠道。小微企业由于底子薄、自有资金少，民间融资渠道成本高、风险大，因此资金的主要来源仍然是金融机构，但各地有所差别。像**镇街等当地民间资金也较为充裕，企业自有资金比重较高，对银行的依赖程度相对较小，个别企业甚至根本不需要银行的贷款。像***等区域近几年由于区位变化的契机，小微企业发展速度较快，但由于区域资金基础比较弱，自有资金的比重较低，城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，对金融机构的依赖程度较大。

（三）**市小微企业融资现状

改革开放以来，企业融资形式逐渐发展起来，作为市场肌体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台的小微 图表2：2011年环渤海地区小微企业融资需求比例分布（北京大学）企业得到了迅猛的发展，对国民经济的贡献率不断提高，小微企业理应得到相应的资源配臵。但就目前总体情况看，明显呈现出资源错配和价值倒挂，与小微企业的总体价值严重失衡，按全国人大代表郭广昌先生在2012年全国“两会”期间提出的数据，尽管近些年来对小微企业的贷款权重持续加大，但能够从银行获得贷款的小微企业仍然只占约1%，小微企业贷款余额也只占全国金融机构贷款余额19.7%。据**省经济和信息化委员会统计，2010年底**省民营经济比重首次超过公有制经济居于首位，全省小微企业数量达63万户，占全省企业总数的99.8%，但在加息等一系列货币紧缩政策下，小微企业资金缺口近4000亿元，相比其对促进全省经济发展、增加就业等方面做出的贡献，小微企业获得的资金支持量是极不对称的。**市2013年1月金融联席会的数据显示，全市前30户贷款大户，贷款余额占到了全市工业贷款余额的32%以上，由此看出，**市工业贷款余额主要流向了规模以上企业，小微企业获得的金融支持是跟小微企业的贡献不相称的。2011年10月，国务院出台了支持小微企业发展的九项措施，引起了社会各界的高度关注。为深入了解当前小微企业的融资状况，研究推动其健康发展的可行性对策建议，从2012年10月至12月，结合人民银行**分行的相关数据，我办对区域内100户小微企业（不包括个体工商户）进行了较为详尽的走访调查。2012年下半年，有56家企业通过各种形式开展了融资活动，占样本企业总数56%；100户小微企业资金需求总量1.4亿元，实际获得资金6320万元，资金缺口达到6318万元，资金缺口率50%，93.5%的被调查企业反映资金缺口同比增加，这期中加工制造业资金缺口率最高，达58%左右，较2011年同期增加约3个百分点。民间融资在企业融资中占有重要比。2012年下半年，100户企业累计获得银行贷款6320万元、民间融资2300万元，分别占融资总额的74%和26%，期中，民间融资总量较2011年同期增长了64%。企业融资以短期、超短期融资为主。2012年下半年，被调查企业通过各种渠道融入的资金中，半年以内的短期融资占比达到74%，与2011年同期相比增加12个百分点左右。融资成本率增幅较快。2012年下半年，据被调查小微企业统计，民间融资成本较2011年同期增长50%以上。受市场持续疲软的影响,实体经济特别是小微企业受到较大程度的打击,企业的生存问题受到极大的考验,**市传统优势产业的锻铸、汽车配套、塔机等行业的营业收入下滑30%至50%不等，除却市场规律的因素外，融资问题依然是突出而长久的问题。

全市小微企业融资对比情况表%%%.5%比56比50.7%比74加93比26占占占数金资增资户取资占期融口同融获融资短金缺资民间对比量总量民间融比资增幅50%

图表3

二、制约因素

改革开放要进一步推进，一切创造社会财富的源泉要“充分涌流”，少不了小微企业的活力，离不开小微企业的发展。然而，当前小微企业面临着“钱荒”、“电荒”、“用工荒”和高成本、高税费所构成的“三荒两高”困境，还有“六把刀一根绳子”架在小微企业的脖子上，小微企业发展举步维艰。“六把刀”是指：国内外市场环境变化，经济增长速度减缓；企业用工成本增加，特别是劳动力成本上升；原材料成本上涨；企业用地，特别是小微企业的用地比较紧张；人民币汇率提高；节能减排压力加大。“一根绳”是指银行信贷收紧，在小微企业发展中遭遇的所有问题中，银行信贷这根“绳子”是最要小微企业命的。据某省中小企业局的调查，在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中，资金问题占到近56%。实际上，其他困难几乎都可以用资本化解，最典型的，支付高工资就能够在相当程度上化解招工难题。更重要的是，资本具备其他因素所不具有的杠杆效应，能够以一挡百。在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免要严重制约小微企业的发展壮大。由于我国现行的金融体制、金融机构缺乏与小微企业需求相适应的融资渠道、融资体系，加上2010年以来，国家执行稳健货的币政策，小微企业更是望“贷”兴叹。融资难、融资贵，致小微企业于窒息境地，究其原因主要表现在以下几个方面：

(一)从小微企业自身层面分析

资本永远是逐利的，哪里有利润，资本就流向哪里;哪里利润更高，资本就流向哪里。融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力基础之上的,由于上游原材料供应价格飙升,下游行业需求持续疲软且产品价格滞涨,直接导致企业效益大幅度下滑,导致小微企业本来就很困难的融资雪上加霜。

1、经营规模小，受市场波动影响快，抗风险能力弱 **市的小微企业一般都是私营企业或家族企业，这些企业一是硬件建设投入严重不足，抗风险能力弱，普遍存在经营场地以租赁为主、没有土地证，厂房设备不足以作为贷款抵押物，信贷信用不足，抵押、担保难等问题。二是企业生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，容易受到宏观调控形势、行业周期、单一客户订单等影响，在经济下行、市场衰退期很容易陷入危机。三是内控机制不健全，决策的随意性程度高，生命周期较短。美国小微企业管理局估计,有近23.7%的小微企业在2年内破产，有近52.7%的小微企业在4年内退出市场，我国小微企业的情况也大致如此。在监管机构要求银行不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”的背景下，银行向小微企业的放贷意愿自然不强。

2、信息不健全问题突出，受企业主个人影响大 一是小微企业大部分由个人或家族创建，其经营风格受企业主的影响明显，多数企业未建立现代企业内部治理结构或有名无实，大量经营决策根据企业主的主观判断做出，缺乏足够的客观性。二是小微企业缺乏专业的财务人员，财务制度不健全，一般难以提供能够反映企业真实财务情况的财务报表，缺乏必要的第三方监督，信用度较小。三是个别小微企业管理不善，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了小微企业的整体信用水平，影响了银行对小微企业的资金投入。在筹建**小微企业家创业俱乐部过程中，我们发现**市小微企业财务制度健全、财务状况良好的占不到20%，多数企业财务不明晰或者不完整，如果没有加入小微俱乐部，以传统的融资方式贷到款几乎是不可能的。

3、小微企业贷款成本高，金融单位短时间内难以做到“收益覆盖风险”

全市来看，小微企业贷款“金额小、范围广、期限短、工作量大”，造成金融机构管理成本高。民生银行**分行的数据显示，小微企业贷款的频率是大企业的5倍，而户均贷款数量仅仅是大企业的0.5%，银行对小微企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的5--8倍，因而有能力发放大额贷款的银行机构从自身经济效益出发，通常不愿涉足小微企业贷款。

（二）从金融机构层面分析层面

我国储蓄率居世界首位，外汇储备也全球第一。2012年末，**市储蓄余额高达369亿，比年初增长43亿，增长13.9%,贷款余额231亿，比年初增长40亿，存贷比从年初的61%提升到年末的63%，由此表明，市场资本并不短缺。但小微企业的价值并未得到相应的资本配臵，一方面金融机构的贷款额度为了确保呆坏账率低，贷款大都给了抵押物充足、还款来源稳定、合作长久的大中型企业；一方面资本被大量转移甚至透支到投机领域。

1、银行准入门槛高，企业对融资环境满意度低 2012年2月下旬，时任国务院副总理王岐山强调，防风险是金融业永恒的主题，要切实守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。银行出于控制风险等考虑，宁愿“锦上添花”，将

资

金

图表4： 中小企业在各类商业银行贷款占比

借给实力雄厚的大企业，也不愿意“雪中送炭”向中小微企业放贷。一是国内银行长期以来形成了固有的发展模式，对客户的判别也有一套几乎完全相同的标准，例如：财务制度健全，能够提供完整的三年财务数据，资产负债率和流动比率、速动比率、存货周转率、资产收益率等指标符合银行的要求等等，而这些恰恰是小微企业根本无法做到的。而且因为小微企业单体规模小，根本不具备对金融机构的议价能力，很难进入银行的“法眼”，根本踏不进这些银行基本的准入门槛。二是有些国有银行对小微企业存在体制性歧视，小微企业金融市场价值被低估。当前的金融市场不仅未能如实反映小微企业的总体价值，而且也不能及时发现有价值的小微企业。一部分小微企业确有好项目，甚至也有自己的核心技术，但市场不能够及时发现，也不能够及时提供“资本的翅膀”。美国之所以能够在高科技产业上长期领先，重要原因之一就是金融和资本市场能够及时发现“养在深闺人未识”的创业期高科技企业。资料显示，美国风险资本约80%的资金流向创业期的高科技企业，举世闻名的微软公司就曾经得到过风险资本的支持。**市**树脂有限公司，有自主知识产权，是吸水性树脂的行业标准起草单位，产品技术含量高、附加值高，201*年，在企业急需引进信贷资金加快占领市场步伐的时候，却因企业抵押物不足而不得已引进了来自新加坡的风险投资2000万元，企业虽然失去了部分股份，却抓住了发展时机，201*年，企业实现销售收入**亿元，利税***万元。近些年来，我国金融和资本市场也得到相当的发育，甚至风险投资也渐有喜色，但离满足广大小微企业的刚需，尚有距离。三是小微企业资金需求差异化高，银行缺乏适应小微企业客户的信贷产品，企业融资成本高。小微企业经营比较活跃，融资需求强烈且多样化，离散性较强。企业贷款额度虽小，但与大额贷款相比，贷款程序相差无几，金融服务成本较高，造成融资困难。而目前主流信贷产品多源于大中型企业金融服务模式，虽然近几年，部分金融机构对小微企业信贷流程和产品进行了探索改造，但离小微企业的需求仍有不小距离。2012年6月，民生银行**分行小微企业部在对**市范围内小微企业进行问卷调查进统计，数据显示，有 1/4 的客户反映了目前缺乏针对小微企业特点的信贷产品的意见，还有小微企业反映，即便享受到银行的服务，实付利率也不低，有的甚至高达中国人民银行规定的基准利率的4倍。这主要是合同外的额外费用导致的，包括账户管理费、融资咨询费、顾问费等。在局部地方，某种意义上讲，民间借贷是明的高利贷，银行融资是暗的高利贷。

2，信息不对称，小微企业无法按照银行长期以来固有的审批理念和信贷文化顺利获得贷款

长期以来，银企双方各自占有单方面信息优势。一是企业占有企业经营、财务等内部信息优势，但长期处于较低的透明度及完整性，银行缺乏了解小微企业信息渠道，处于单向弱势。二是银行占有信贷政策、特色产品、议价水平等金融优势，由于企业信息获取解读的观念不强，银行的信息披露不及时完整，同样造成了银企双方的信息不对称，造成小微企业融资困难。三是信用等级评估难。目前还没有统一的小微企业信用等级评估标准，银行和评估公司各自为政，同时，由于受资产规模、竞争实力等影响和约束，使得小微企业的信用评估较为困难，往往成为银行信贷退出的对象。近日，我们从**银行**分行了解到，该银行较大的客户中，居然有***%以上的客户不熟悉国家关于存款利率上浮至基准利率1.1倍的新规，由此可见银企信息不对称情况之严重。

（三）从政策层面分析

虽然各级政府对小微企业越来越重视，但还不充分，体现在对小微企业发展过程中，存在重大轻小，重管理轻服务等问题，在法律法规和服务机构上，也缺乏对小微企业的支持。

1、政策性歧视依然存在

相对于世界发达国家而言，我国国民经济化起步较晚，在发展过程中国家将有限的财力物力优先投入到关系国计民生的行业，小微企业没有享受到国家的政策扶持。一是小微企业由于规模小，与地方政府接触的机会较少，政府也往往忽视了对小微企业的金融扶持。二是小微企业大部分是非公有制企业，长期受到所有制上的歧视，没有得到更多的税收豁免，与享受政策优惠的外资企业等相比差距较大。三是证券市场门槛高，缺少能解决小微企业融资困难的直接融资渠道。目前我国的证券市场集中于全国性的深圳和上海证券交易所，其所规定的市场准入资格相对于小微企业而言，门槛太高，绝大多数小微企业很难通过股票市场筹集股权资金。就债券市场而言，1993年颁布的《企业债券管理条例》严格规定了企业发行债券的最低门槛，即发债主体的净资产不得低于3000万元，平均可支配利润足够支付全部债息，按照这样的条件，绝大多数小微企业都不具备发债资格。这些导向性政策使得国民经济增长贡献越来越大的小微企业面对巨大的融资困难，其增长与发展受到严重阻碍。

2、信用担保体系作用有限

小微企业贷款难，首先难在担保上。一是无数小微企业寄予了厚望的担保体系自身被诸多难点所困扰，信用担保业相关的法律法规建设滞后，担保机构规模小、缺乏风险分散与补偿机制，担保机构内部业务操作程序不完善，风险管控制度不健全。**市已经建立了几家融资性担保机构，一定程度上缓解了小微企业融资困难，但担保规模与小微企业实际贷款担保需求还存在较大的差距。二是为小微企业服务的担保公司等中介服务机构发展缓慢，服务水平低。主要表现在担保机构资金来源少，很难满足**市为数众多的小微企业的贷款担保要求；担保公司贷款担保倍数较低，对小微企业发展的再支持功能受到限制和制约;抵押问题突出，抵押登记评估的手续繁、环节多、费用高、随意性大等方面，小微企业不堪重负，加大了小微企业的融资成本，限制了其健康发展。截止目前，**市已建立中小企业担保中心、**担保公司、**担保公司，总担保基金**亿元，放贷**亿元左右，但是，从其担保、贷款额度及方向看，主要投向了风险较小的学校、医院等事业单位，对小微企业的支持有限。

3、小微企业风险补偿机制有待加强，政策执行落实需到位

2009年3月，财政部下发《关于中小企业和涉农不良贷款呆账核销有关问题的通知》规定，商业银行发放的中小企业和涉农类不良贷款中，单笔500万元以下的呆账，在经过追索1年以上确实无法追回的可以在税后自主核销。这有利于商业银行进一步完善内部激励机制，让信贷人员“尽责”后“免责”，从而一定程度上提高了单笔500万元以下的贷款不良率容忍度。可是在具体的呆账审核操作中，掌握政策的相关部门为考虑方方面面的原因，却把认定的小微企业及涉农呆账贷款，在批准核销后又作为利润征收所得税，这样就挫伤了对小微企业及涉农贷款投入的积极性。

三、对提升小微企业金融服务的建议与思考

小微企业要发展，畅通融资渠道是关键，这需要政府、银行、企业的共同努力，在现有金融资源之下进行信贷业务创新、政策支持和企业练内功上下功夫，同时，充分发挥政府、担保机构、保险机构等第三方风险分散作用，理顺信贷融资关系，推进小微企业做大做强，促进经济发展。

（一）练好内功，提升企业管理水平

当前，小微企业的发展已经过了低工资、低附加值，依靠消耗人口用工红利的时代，小微企业要想有效利用各种融资方式获得长期稳定的发展，一是要建立有效的自我积累机制。没有自我积累动力的企业想通过外部资金来源获得发展是令人匪夷所思的。而自我积累机制的建立要从建立自身资产信用开始，并且要建立守信的行为准则。只有这样，小微企业才有资格到资金市场上去筹集资金。要做到这些，小微企业就要找到适合自己发展的管理模式，努力提高自己的企业管理水平。二是要通过加快产业结构调整和发展方式转变，推动企业发展从要素驱动向创新驱动转变，从粗放发展向集约发展转变，提升企业核心竞争能力。三是要坚持差异化战略和品牌建设，坚持自主创新，培育自己的品牌，不断优化企业的产品结构。四是要专注于核心业务，加强财务管理，建立真实可信的财务报表，积累企业的信用制度，从而提高企业多渠道融资的能力。五是要充分了解、运用政府的各项各项优惠服务，只有这样，小微企业才能有效的应对发展过程中的各种危机，做大做强。

（二）创新金融产品，拓宽融资渠道

今后相当时间内，商业银行仍是小微企业融资的主要渠道。各区域内商业银行应树立“贷款立行”的观念，创新信贷管理制度，科学合理设臵面向小微企业的信贷机构，加大信贷投放。

1、完善制度，加大对小微企业的扶持力度 一是国有商业银行内部要设立专为小微企业服务的信贷管理部门，提高对小微企业的贷款比例。中小商业银行及新兴金融机构要抓住当前国家鼓励支持小微企业契机，加大对小微企业的信贷支持力度，在区域内小微企业做大做强的同时，同时促进金融机构自身的加快发展。二是在小微企业信用等级评定中，应变重规模为重效益、重成长性，以相对消除对小微企业的信用歧视，根据企业所处的地区以及发展的不同阶段，适当扩大贷款抵押率。三是加强银行信贷登记咨询管理制度，完善信贷人员考核制度，激励与约束相平衡，调动信贷人员防范风险和拓展业务的积极性。台州银行、泉州农商银行等一批“小个子”银行，把小微企业的“缺点”看成其特点，有针对性地摸索出小微企业信贷技术体系，台州银行实施的小微企业信贷技术体系概括为16个字：“下户调查、眼见为实、自编报表、交叉检验”，强调客户经理与小微企业客户当面接触，以“脚勤”来多方位获取客户软信息。客户经理还要将企业财务信息自编财务报表，并根据其经营规模，采取不同方式对各种信息进行交叉检验。碰到个体经营者甚至会要求其当场清点收银台或钱包里的现金，以验证营业额。通过这番深入细致的了解，客户经理就能确定贷款。2008年以来，台州银行持续加大向小微企业的信贷投放数量，保障小微企业客户资金链不发生断裂。截至2012年6月，该行有贷款余额的小微企业达6万多户，户均贷款余额为46.5万元，其中500万元以下贷款客户占99.5%，贷款金额占比84.9%。从**市小微企业金融服务队伍现状看，传统金融机构只有信用联社有专门针对小微企业信贷的中小企业信贷大厅，**银行、**银行等新入住金融机构正在形成规模，总体上专业经理队伍还不够强。今后工作中，要着力推动区域内商业金融机构配备一定数量的专业经理人队伍，在营业部等基层部门配备小微企业信贷人员，以适应小微企业业务发展需要。同时认真做好小微企业客户经理的业务培训，提高小微企业信贷人员业务素质和管理水平，为小微企业提供高效优质的服务。

2、努力创新业务模式

金融创新理论研究始于上个世纪60 年代，其中以美国经济学家熊彼特的技术推进理论最具影响力。该理论认为，计算机和信息技术的出现是推动金融创新的主要因素，新技术的出现是保障金融创新顺利进行的必不可少的因素。小微企业数量多，行业分布广、信贷周期短、贷款额度小、频率高、不良贷款率相对高、担保物和担保方式贫乏、客户信息采集困难。所以，驻地各商业银行应根据小微企业的经营特点，理解并容忍小微企业发展的“不规范性”，创新业务模式，制定适合小微企业融资业务需求的业务流程及评审标准。一是着力推进动产、应收账款、仓单、股权、知识产权、商标使用权、农民住房、土地承包经营权、排污权等抵质押方式。积极推广供应链融资、物流融资、“小本贷款”、小微企业债权集合信托、“创业通”、“速贷通”、循环贷款等多种信贷创新产品。大力推广“抱团增信”、“网络联保”、“桥隧模式”、“信贷工厂”等多种金融服务模式，更好地满足小微企业多样化资金需求。二是进行金融产品创新，扩大对小微企业的资金供给。“长期互动”和“共同监督”假说是由美国学者 Banerjee 等人（1994）提出的，该假说是针对小金融机构开展小微企业业务提出的。“长期互动”假说支持大力发展小银行支持小微企业的发展，原因就在于小银行一般是服务于一个地区的小型银行，对于当地的经济状况比较了解，对于当地小微企业的情况也比较熟悉，长期的业务往来有助于缓解银行和企业之间的信息不对称。“共同监督”假说则更适合于合作性的小银行，该假说认为即便是银行不能完全了解小微企业的情况，合作组织中的小微企业出于自身利益的考虑也会对组织中的小微企业进行监督，而这种监督往往比金融机构的监督更有效。小微企业规模较小，单个企业承担融资风险能力较低，但是，可以通过企业与企业之间相互合作，组成担保联盟互助融资。合作担保一方面可以放大担保机构的担保倍数，分散担保机构的风险，另一方面可以提振金融机构为小微企业贷款的信心，引导金融机构加大对小微企业信贷支持力度，缓解小微企业融资困难。在这方面，**市**小微企业家创业俱乐部就是**银行在借鉴“长期互动”和“共同监督”假说基础上，创新业务模式，就走出了一条适合自身发展的路子。该行依托企业家俱乐部，提出了“小微企业” 及“商户融资”的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制 人统称为“商户”)。在那些国家产业政策支持、区域优势明显、受经济波动和通胀影响较小、经营周期稳定、与群众生活密切相关、认知度高的行业里，紧密围绕“商业圈”、“产业链”和“供应链”集群进行批量系统开发和授信。具体分为单户营销和区分不同业态商业集群进行批量开发两种模式，其中以立足集群进行批量开发模式能更有效地解决小微企业融资问题。俱乐部成立两个多月以来，已发展会员**名，向**户授信**亿元，实际向**户放贷**亿元。**银行针对镇村小微企业的“村长贷”、**银行以托管社会闲散资金为主要内容的“互助合作社”以及**银行针对微型企业设计，贷款额度*万元左右的“贷款”也在积极设计论证中，不久将投放市场，可进一步缓解**市小微企业融资难的问题。

3、保险和信用担保相结合，有效解决小微企业融资问题

银行对小微企业惜贷，非常重要的一个原因就是信用风险。把保险机制引进来能为银行提供贷款偿付能力担保，从而直接降低银行的信贷风险，为小微企业融资创造一个良好的发展环境。保险业要想发挥社会保险管理功能服务于小微企业融资至少要做好这几方面的工作。一是要积极探索信用风险管理。将科学的风险管理机制引进小微企业的经营管理过程中，为小微企业提供风险保障服务，提高小微企业的综合素质和信用水平。二是加大产品的创新和服务。通过产品的创新和服务的深入，努力为广大小微企业提供多层次，全方位的保险服务。三是要坚持加强与有关方面的合作。在保险机构，信贷机构和小微企业之间建立一个合作的激励机制，大家协同健康发展，共同承担市场的风险，共享市场信息，共同分享市场利润。只有这样才能更好的促进小微企业在融资方面的协调发展，为小微企业解决融资难问题提供一个保险的服务。

4、借助民间资本解决小微企业融资难

**市民间资本存量充沛，发展迅速，可以借助民间资本解决小微企业的融资问题。一是政府及相关部门应在政策上给予支持、引导。民间资本主要以**银行以及小额贷款公司的形式参与信贷业务，但**银行和小额贷款公司还处于起步阶段，盈利空间有限，发展方向也需引导。二是要以温州金融综合改革试验区建设为契机，对现有的各类民间融资方式进行规范，逐步形成一整套制度，作为民间融资相关行为的指导依据。三是要加强对创新类地方金融组织的管理，积极防范化解民间融资及企业资金链断裂的风险。四是要建立健全民间融资监测体系，做好民间融资动态跟踪和风险预警。五是要严厉打击金融传销、非法集资、地下钱庄等非法金融活动及暴力讨债的黑恶势力，维护经济金融稳定发展。

（三）理清政府职能，加大政府支持力度

1、理清政府职能，为小微企业提供良好的体制环境 为适应国际国内形势的快速变化，应从政府调控为主变

图表5：县域金融结构优化思路图

为市场调控为主，要从办企业转向全心全意为企业特别是为小微企业服务的轨道上来。要形成小微企业“开业容易，退出方便”的进退机制，以促进产业结构的调整和升级。树立以市场主体为本位的立法思想，以法治代替人治，完善小微企业服务监管机制。

2、加大财政扶持力度，增强企业发展信心

小微企业融资是一个较为复杂的问题，不可能靠市场一方面就能解决的,解决这个问题需要银政企三方的共同努力，尤其是目前处于主动地位的银行和政府。政府的资金支持是小微企业资金来源的一个重要组成部分。具体操作中建议采用以下方式，一是落实税收优惠政策。税收优惠是最直接的资金援助方式，有利于小微企业资金的积累和成长。近期，为鼓励支持小微企业发展，国家出台了一系列税收优惠政策，具体实施中，还需要税收部门的支持和政府方面的强力推进。二是依法运用财政扶持手段，确保财政对小微企业投入逐年增加，对小微企业专项资金做出明确规定。完善财政资金使用方式，变分散使用为集中使用，提高财政资金使用效应。三是加大小微企业贷款风险补偿支持力度，进一步扩大小微企业贷款风险补偿资金规模，鼓励各金融机构服务小微企业资金投入，此项工作目前**市财政已经着手，先期**万资金已投入，但是，与小微企业需求相比，还稍显不足。四是完善小微企业信用担保机构风险补偿政策，扩大中小企业担保中心等担保机构规模，提高小微企业贷款担保风险补偿资金规模，重点服务小微企业贷款担保业绩突出的规范型担保机构进行风险补偿。五是由政府设立为高新技术型小微企业创新活动提供的具有高风险和高回报率的专项风险基金。六是建立健全小微企业融资项目库。加强政府金融管理部门、人民银行、银监局、发改委、**局、**办等部门的沟通联系，积极收集企业金融需求信息，建立完善小微企业融资项目库。

3、提供良好的金融环境

金融环境建设中最重要的一点在于全方位、立体化的信用担保体系的建设。这种担保体系不是传统意义上的政府行政担保而是政府扶持下的市场化担保，其根本目的是建立起以小微企业为突破口，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。一是加快推进信用担保体系建设。建立小微企业信用担保体系是世界各国扶持小微企业发展的通行做法。美国于1953年建立小微企业管理局(SBA)，由联邦政府提供担保基金，为小微企业提供贷款担保。日本于1937年建立了东京信用担保协会，到1952年全国共设立52个主要由所在地政府提供担保基金的担保协会。信用担保体系主要涉及政府、担保机构、银行和小微企业四方利益主体，四方面相互依存、相互制约、相互促进、相互发展，具有共生性。小微企业担保体系的建立与完善不仅便利了小微企业融资，还在调节经济资源配臵中发挥经济杠杆的作用，为政府实施财政政策和产业政策提供有力工具，尽快在**市建立起完善、规范、有效的小微企业信用担保体系是重要的和必要的。二是借鉴外地成功经验，做好以政府为主导的融资方式创新，其中，坊子的“方子”——坊子区“反弹琵琶”破解中小企业融资难，就是切实可行的可资借鉴的经验。小微企业不是孤岛,而是产业链上的一个个环节，坊子辖区内有福田雷沃重工、共达电声、富源动力等大中型核心企业，众多中小企业有的是核心企业上游的零配件供应商，有的是核心企业下游的“终端客户”。大企业实力大,信用度高，融资成本越低,这是金融业内的基本常识。中小企业贷款利率一般比大企业高50%以上。有了福田雷沃担保公司作担保,为其配套的中小企业也都能享受到和大企业一样的优惠利率,融资成本节省30%至40%。上述从大企业入手的办法,不仅破解了中小企业融资难,也同时解决了中小企业融资难的“并发症”——融资成本高的问题。这些小微企业在融资成本降低后,投桃报李,向福田雷沃的供货价格也相应降低5%至10%。福田雷沃为上游中小企业慨然作保获得的直接回报是采购成本降低了。除此之外,福田雷沃还有一笔担保费收入。在**市也有重汽及众多配套企业这样的产业链条，借鉴坊子的经验，可以很好地解决**市数量众多的汽车零部件企业的融资问题，促进行业发展。三是建立健全征信体制，推进小微企业信用体系建设，是解决小微企业信息不对称问题的重要途径。利用好小微企业信用数据 加快社会信用体系建设，丰富企业和个人的信息和征信数据。建议整合财税、人行、工商、司法、社保、土管、房管、电力、环保、质检等各方面的资源，建立全市范围内公开、透明的小微企业信息分享系统，将能够反映小微企业经营状况、财务状况、信用状况的交易、水电、税费、个人征信等信息归集起来，建立小微企业综合信息平台，进一步解决信息不对称问题，确保信用评价更加准确，防止网络欺诈。同时，实现小微企业信息集中管理查询，金融机构能够更快捷的了解小微企业经营信息，使其能够对小微企业提供更有针对性的金融服务。四是实行分类考核，对区域内商业金融机构向小微企业贷款投放成效显著的，给予适当的荣誉及奖励，全面推动多层次、广覆盖、互为补充良性竞争的小微企业金融服务体系。建立企业诚信和失信企业奖惩通报机制，营造诚信氛围。赋予行业协会等服务组织一定的职能，作为政府转移职能和购买服务的重要内容，搭建银企互动平台。

四、支持小微企业发展，实现实体经济健康发展，促进社会和谐稳定

小微企业是我国国民经济重要的组成部分，是市场经济中最活跃的细胞，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。正因如此，中共十八大报告中明确提出，要推进经济结构的战略性调整，支持小微企业，特别是创新型、成长型小微企业发展。

（一）转变思想，提高认识

近年来，国家和各级政府对小微企业的发展越来越重视。2011年10月，国务院下发支持小微发展的九项金融财税政策。2012年2月国务院确定了四项进一步支持小微企业健康发展的政策措施。2012年4月国务院发布《关于进一步支持小微企业企业健康发展的意见》。之后，各地也继续出台了帮扶小微企业的发展政策，2012年7月，省政府出台了《**省人民政府关于贯彻国发[2012]14号文件进一步支持小型微型企业健康发展的实施意见》（鲁政发[2012]28号），紧跟着相配套的《**省小型微型企业发展考核办法》（试行）也将于2013年4月1日执行，具体到**市经济社会发展来讲，实体经济发展的好坏，人民群众的富足，就业质量的高低，社会的和谐稳定，人民的幸福安康，既要看规模企业的发展，更要看小微企业的“脸色”。在当前全球经济格局重构，中国经济由高速增长逐步转向中速发展的重要转折时期，促进小微企业健康发展具有十分重要的意义。

1、抢抓机遇，加快发展

十八大报告中明确提出，确保2020年“全面建成小康社会”及“2020年国内生产总值力争比2000年翻两番”的宏伟目标，意味着未来经济增速依然要保持7%以上的较高增速，这为小微企业发展提供了一个契机和较长期稳定的外部环境。当前，我们正处在工业化、城镇化快速发展的过程当中，城市化率要从2000年末的36%提高到55%以上，城市人口总量要达到7亿至7.5亿人口；目前，除却进城务工人员因素，我国实际城镇化率只有40%左右，要达到55%的任务目标，意味着未来发展实体经济，提供更多就业岗位将成为未来经济发展的重中之重，未来10年的城市化发展快速时期也为小微企业提供了发展机遇。

2、“抓大促小”，共创未来

小微企业在为实体经济发展提供源源不断的动力和多方面共赢的同时，也为全社会提供了巨大的需求，特别是消费需求。小微企业用人多，用工多，提供供给也提供需求。发展经济，促进和谐稳定，既需要大企业“顶天立地”，更需要中小企业“铺天盖地”，从一定意义上说，小微企业发展如何是经济是否繁荣的“晴雨表”，是社会能否和谐的“风向标”，小微企业兴而社会稳、天下安，国内外的经验无不印证了这一点。中国的高铁取得了令世界刮目的成绩，然而，小小的螺母却不得不采用进口的，那就是只有45名员工的日本小企业哈德洛克（Hard Lock）工业株式会社的永不松的螺母。日本德洛克工业株式会社是日本中小企业尤其是制造业得典范，是“日本中小企业百强”。这家不到50人的日本小微企业，半个世纪以来只做一件事——生产“永不松动的螺丝”！几十年来孜孜不倦地专注于此，并在世界上拥有了令人瞩目的高度竞争力，为世界性的高技术领域做出了贡献。新东京铁塔、濑户大桥、中国高铁、英国高铁，都在使用“永不松动的螺丝”，由此看，小微企业的特色发展完全可以实现令世人刮目相看。

（二）创造环境，共谋发展 企业要发展，内因不可少，广大的小微企业并不缺少加速发展、上档次上规模的内在需求，各方诉求显示看，外部环境的优劣成为制约发展的最重要因素之一。

1、提倡“少执法，多服务”，以战略眼光促进小微企业发展

**市**镇近年来悄然兴起电动三轮车产业，整个产业发生发展中，政府几乎没有投入财力物力，大到6000万元销售收入，从业人员几百人，小到三五人的家庭作坊，目前已发展至近**家，据估计，整个产业年销售收入可达*亿元，从业人员**人，虽然暂时没有对所在镇提供更多的税收，但却富裕了一方百姓，发展了一个特色产业。目前，这个产业的发展遇到了需要抱团打天下的问题，遇到了贴牌生产的尴尬，遇到了持续发展的瓶颈，急切盼望由政府出面组织一个协会，协助申请自有品牌，扩大市场份额。由此看来，政府的引导与服务对一个企业、一个产业的发展起着至关重要的作用，目前，市**办已经协助**镇在抓协会建设的工作，征询意见会已达成初步共识，预计4月份，协会可建成并开展工作，我们同时协调**银行的“小微企业家创业俱乐部”项目与企业经营者们即使推介对接，对缓解企业融资困难，促进发展起到积极作用。

2、进一步加大对小微企业的政策扶持力度

为了扶持小微企业发展，韩国要求大型超市缩短营业时间，并每月停业12天。同时，韩国划定中小企业固有行业，如果大公司进入这些经营领域，就会被指责为不道德企业。这样做的目的是为了给韩国中小型零售企业留出足够的发展空间。这些做法也许不适合我国国情，但是韩国积极培育小微企业生存发展环境的决心值得借鉴。

3、加强企业文化建设，提升小微企业凝聚力和向心力 过往的经验一再表明企业文化的建设对企业发展的促进作用是非常大的，**市***企业文化建设对企业长久发展的促进作用有目共睹，今年，企业更是打了漂亮的翻身仗，年钢球产销能力突破**万吨，企业发展再上台阶。小微企业人员流动率平均在20%到50%左右，远高于企业正常流转15%的流动率要求，人才的流失不仅带走了技术魅力、商业资源使企业蒙受损失，更增加企业的成本，影响了工作质量和工作连续性。要促进我们的小微企业，始终秉承以人为本的理念，尽量做到任人唯贤，人尽其才，打破固有的用工理念，同时在工作之余开展多项拓展活动，提高团队凝聚力，树立了企业的团队形象，保障了企业的健康和谐发展。

（三）部门联动，通力合作，实现小微企业发展，共谋实体经济发展大计

小微企业在经济社会各项事业发展中所起的重要作用已是不争的事实，实体经济的强大一要有铺天盖地的小微企业，二要有顶天立地的大中型企业，小微企业是大中型企业的昨天和前天，大中型企业是小微企业的明天和后天，小微企业是实体经济的坚实基础。当前和今后相当长的时间，小微企业发展的相关单位和部门应通力合作、齐心协力，破除部门政策壁垒。依法行政改善小微企业发展环境，规范监管行为，杜绝“吃拿卡要绕扰”，清理不合理收费项目，规范收费的行为，大规模减少行政审批和企业隐形的负担。规范税收的执法行为，在政策范围内降低小微企业的纳税成本。鼓励服务小微企业的金融机构发展，改革完善为小微企业提供服务的金融组织体系，稳步推进小额贷款公司等新型金融组织发展，让资本回归实业，让金融回归到服务实体经济的本位，努力破解小微企业融资贵、用工难、税费贵、成本高、利润薄的五重困境，增强实体经济发展后劲。政府要根据小微企业发展特点，结合**市实际，制定出台专门针对促进小微企业发展的政策，从政策法规上规范小微企业发展环境和行为，促进小微企业加快发展，为促进社会进步及和谐稳定做出更大贡献。

***办公室 201*年*月**日

第五篇：小微企业融资授信新模式

小微企业融资授信新模式

2012-12-19

服务小微企业，重点在于加大资金的支持力度。中国人民银行赤峰市中心支行将金融支持小微企业作为全市金融工作的重点，选择内蒙古赤峰市元宝山地区作为试点，出台了《内蒙古赤峰市小微型企业信用评分授信试点工作实施方案》，建立独立的信用评分打分卡，研发评分模型，将小微企业评分、授信和信用审批捆绑在一起，为小微企业信贷投放核定了科学的准入标准，并取得了较好效果。

融资授信新模式取得的成效

评分后企业授信额度明显提高。试点地区的1247家小企业及个体工商户的授信总额度达10.1亿元，较评分前均有不同程度的提高，其中单户授信额度最高达3900万元，较评分前增长129.41%。

拓宽融资渠道。开展小企业评分授信融资模式，为抵押担保能力不足的小企业及个体工商户解决了融资难题。企业信用水平的高低直接决定了其融资额度的大小，信用评级在AA级以上的小企业可获得银行100万～500万元的信用贷款。

开辟小企业融资快车道。一是提高了授信审查的科学性，提升了授信审查的效率。二是提高了小企业授信的申报效率，进而提高了经办行开展小企业信贷业务的积极性。三是减少了审批环节，简化了审批流程。

构建新型小企业信用评价体系。这种信用等级评定模式由人民银行推动，农村金融机构组织指导，政府相关部门支持，小企业积极参加。小企业与金融机构相互信任、相互依赖、相互促进。银行机构看到了评分授信模式带来的广阔市场和利润空间，进一步增强了小企业贷款营销的积极性和主动性。小企业信用意识得到加强，参与的积极性和主动性进一步增强。

满足多层次信贷需求。小企业信用评分能够引导金融机构开发适合小企业特点的信贷产品，将信用评分与银行授信绑定，形成“评分+授信+信贷”的工作模式，初步实现了对小企业的批量优选和推荐。

实现政、银、企三方共赢。小企业信用评分的运作模式切实缓解了小企业抵押难、融资难困境，也为金融机构深入了解企业提供了便利途径。人民银行在贯彻执行货币政策中的履职空间不断扩展，在小企业融资授信模式建设中起着关键的组织协调作用。基层央行履职手段不断丰富，赢得了更多的话语权和社会各界的好评。

金融支持小微企业的几点启示

组织协调是关键。正确认识基层央行在创新金融服务、执行货币政策中的重要地位和作用，是基层央行有效贯彻执行货币政策的前提。如果没有地方政府的密切配合，货币信贷政策在基层的传导、贯彻会遇到很多困难。实践证明，在创新小企业融资授信新模式中，发挥政府部门的主导作用和人民银行的组织协调作用至关重要。

结合实际是前提。基层央行在创新金融服务时，应从当地经济金融发展的实际出发，寻求两者的最佳结合点，进行有效的工作模式创新，实现创新金融服务和支持地方经济发展的有效结合。

服务创新是基础。从基层情况看，在小企业贷款难问题没有得到有效解决的情况下，包括地方政府、小企业在内的社会各界最为关注的是小企业能否及时得到银行贷款，其贷款满足率有多高，这将直接影响到基层央行贯彻落实货币政策的效力，影响地方政府支持小企业信用体系的积极性和主动性。为此，以小企业信用评分为突破口，促进有信用、有市场、有效益的小企业尽快得到银行贷款，既能体现人民银行履行中央银行职责、支持地方经济发展的积极态度，又能赢得地方政府和社会各界的广泛支持。

紧扣发展是主题。履职方式创新是推动基层央行事业不断保持生机和活力的源泉，作为货币政策的具体执行者，基层央行是货币政策体系的“神经末梢”，起着上传基层经济金融信息，下达总行货币政策意图的重要作用。基层央行在履职创新工作中应着眼于可操作性，紧扣发展主题，通过创新发挥基层央行在货币政策传导链条中的作用，协调各方的关系，保证整个货币政策体系的正常运转。

形成联动是保障。可以说，小企业的发展决定着整个县域经济发展的未来。而在小企业向大规模产业化、组织化发展的过程中，与之相应的资金需求也随之增加。一方面要满足企业资金需求，另一方面要降低银行信贷风险，这就需要当地政府及相关经济管理部门、金融机构及企业等各方面的配合，需要良好信用环境的支持。基层央行要加强与各部门的联系和沟通，建立政策信息交流平台和工作协调机制，形成创新金融服务的联动效应。