民间买卖银行承兑汇票市场的现况及分析

第一篇：民间买卖银行承兑汇票市场的现况及分析

民间买卖银行承兑汇票市场的现况及分析

民间买卖银行承兑汇票市场的现况及分析

民间买卖银行承兑汇票市场的现况及分析

一、我国目前银行承兑汇票市场的运营模式

银行承兑汇票是商业汇票的一种，因在开出时(流通前)就由商业银行承兑，(我国现阶段商业银行信用较好，极少出现不能承兑的现象)因此，在交易市场上被作为一种支付手段普遍使用。银行承兑汇票一般经过开票、承兑、背书转让、(质押)付款几个过程，开票时，申请人要向银行支付保证金，签订承兑合同并经过商业银行的一定审批程序，然后开出承兑汇票。在没有授信的情况下，申请开票人需提供全额保证金才能开票;而在授信制度下，对于资信较好的企业(尤其是资源型公司)商业银行通过授信风险评估，授予企业一定的授信额度并确定一定比例的保证金(30%-50%)，交存保证金后即可开出全额的银行承兑汇票。

实际上，《票据法》并没有要求汇票“出票”一定有基础交易关系，第21条规定，出票人必须与付款人具有真实的委托关系，并有支付汇票金额的可靠资金来源，但由于《支付结算办法》规定票据的签发也必须有真实的交易关系和债权债务关系，所以各商业银行在申请开票时也要求提供特定的买卖合同。按照这种要求，如果“出票”完全符合规定，申请人(企业)必须是是基于履行特定合同的付款义务，以特定的收款人为对象而开出的特定金额的银行承兑汇票(甚至有元、角、分)，但在在务实中，严格遵守上述规定的极少(我们很难评价这种限制的利弊，因为从“鼓励交易”角度出发，要求有交易背景大概能够促进买卖合同的订立和履行，促进经济发展;但如果必须以履行特定的合同为条件，将限制承兑汇票的发行和流通;但按照《票据法》立法者的观点，当初要求票据转让必须有真实的交易关系仅仅是为了“防止利用票据进行诈骗活动”[①])。问题远非那么简单，虽然在十年前，已经有人买卖承兑汇票赚取差价，但毕竟只是少数银行工作人员。今天的票据中介已经成长成一个阶层并具有极大的经济实力，成了左右票据发行、流通、贴现、转贴现的中间力量，让我们看看在票据中介的推动下，银行承兑汇票是如何开出和流通的。

首先，有实力的专门从事票据中介的公司先“寻找票源”，找到经营状况良好的企业，询问他们是否需要资金?(在银根紧缩的阶段，不会有企业说不需要钱的)如果需要，一个以赚取利率差价为目的的票据流转过程就正式开始了。第一步，已经坐大的票据中介会为开票企业到银行申请“授信”，一般来说，票据中介与银行存在密切关系(甚至是利益关系)，所以，银行一般不会拒绝的，发行票据本身也符合自己的利益，一能完成揽存量，扩大信贷规模，二能赚取利息，何乐而不为。于是，银行会爽快地给企业授信(有时在明知企业经营状况不好的情况下，指导企业修改会计报表，通过造假的方式通过授信审批，取得授信);第二步，票据中介帮助企业打50%的开具银行承兑汇票的保证金，条件是票据必须卖给票据中介。这对企业来说当然没有问题，因为企业取得了他们想要的现金，只是贴息利率稍微高了一点而已，但相对于近乎天价的民间借贷利率来说，这点利息低多了;第三步，申请开票。银行和票据中介已经协商好，只要手续齐全就可以开票，问题是申请开票时需要“有真实的交易背景”，要求有收款人、买卖合同，于是，以开具银行承兑汇票为目的的第一次伪造发生了。上海、山东、江苏、重庆地区稍微收敛一些，有些票据“收款人”是自己另行注册的公司，有些是自己朋友的公司，交易尽管是假的，但收款人是真实的，收款人也知道存在开具银行承兑汇票这回事。但是，在我国南方的一些地方就有点“不靠谱了”尤其是在温州地区，往往是从网上寻找一个公司的信息，既不落实对方信息的真实性也不与对方联系，就以网上公司为“收款人”，伪造该公司的印章、合同，以该公司名义到银行开户，到银行申请开具银行承兑汇票;第四步，卖掉承兑汇票，获取利润。因为与票据中介存在合同关系，票据只能卖给票据中介，当然，一定是较高的“贴息”。票据中介在收到汇票当天就会转手卖出，收回帮企业垫支的保证金，将“扣息”后的余款返还申请开票企业;第五步，转卖、贴现和转贴现。票据从票据中介卖出后一般会走两个渠道，一个是流向收取银行承兑汇票的企业，企业收到汇票后作为支付手段用于支付货款。二是流向其他票据中介或者直接流向银行，由银行贴现(当然，贴现用的合同、增值随发票几乎都是伪造的)。银行贴现后的当天，同样由票据中介介绍，转帖到其他银行。票据到期后，银行到承兑行解付，一个票据流转过程结束。

那么，他们是如何获利的呢?一般来说，票据中介收到企业的票据后，当天就到其他中介或用票企业贴现，但是，一定会存在利率差额。比如，100万的承兑汇票，申请开票企业给他是99.4万，他转卖给后手一定是99.5万，从中赚取了1000元。后手又加一定额度的“点数”(例如50-100元)当日转手倒卖;再后手可能再转卖或伪造交易背景到银行贴现。而贴现行也会在当天将票据到其他商业银行转帖并获取利润。至此，每一个环节都赚取了利益，皆大欢喜。值得注意的是，这其中还存在一个“隐形的利益群体”——银行相关工作人员和公司财务主管人员，他们和票据中介铸成一个共同的利益体，帮助伪造公司会计报表、背书章、交易凭证、开设账户甚至指导票据中介如果取得授信、如何验票、如何查询、如何贴现，然后，从票据中介处取得回扣，可以说，没有这个“隐形利益群体”的帮助，中国先阶段不可能存在一个庞大的票据中介群体，买卖票据也不可能产业化。据不完全统计，我国每天通过民间贴现的银行承兑汇票有上千亿，从业人员有几十万人。

二、动了谁的“奶酪”

既然是全体参与人员每一个环节均赚了钱，利益不可能是天上掉下来的，那么，最终损害了谁的利益，动了谁的“奶酪”呢?

实际上，所有人赚取的都是申请开票企业的钱，动了企业的“奶酪”。因为票据到期后，出票人必须在到期当日足额交付票据款到开户行，为半年前取得贴息款的行为“买单”，如果延期付款，每天加收万分之五的利息[②](当然，如果企业在半年之内倒闭或资不抵债，除50%的保证金为，另外50%由承兑行自己“买单”，因为授信本身就是商业银行最大的风险，你想获取利润就必须承担风险[③])。

我们的困惑是，既然企业知道这种票据流转过程损害自己的利益，银行知道存在一定的风险，什么还要去做呢?

对企业来说，首先是资金的匮乏和融资渠道不畅通，民间融资成本过高，而目前政策下的抵押贷款根本无法满足企业流动资金需求和扩大再生产的需求(尤其是国家收紧银根的年份)，由于国家对金融业(包括典当行和小额贷款公司和地下钱庄)的管控，尚无更好的融资途径。

其次是普遍存在的急功近利国民心态。先拿到钱，半年后不知会怎样，也可能通货膨胀率会大于利率，也可能半年后企业根本就不存在了，这种急功近利的心态导致了企业宁可付出较高的利息也愿意尽快拿到现金。

对银行来说，首先是对负责人的考核机制存在问题，商业银行是以追求利润为目的的，首先要完成和增加揽存，增加信贷总量，实现利润。所以，尽管存在风险，为了完成揽存也是值得的，即可以升迁也可以受奖，但是，如果没有完成储蓄任务，马上就有下岗的可能;从更深层次来说，开票、贴现、转贴现任何一个环节，银行的相关人员都可能通过票据中介获取个人利益(至少在理论上成立)，银行有利润，自己又能够赚到钱，为什么不做?

三、对买卖银行承兑汇票行为的评价

从功能上讲，票据分为两种，一种是“结算票据”(Negotiable Instruments)，也称“流通票据”，是指对生产、流通等领域的实体交易承担支付结算功能的票据。

企业开出承兑汇票就是为了支付货款，银行承兑汇票作为一种支付手段承担了“结算功能”，从理论上讲，“流通、结算”本身就促成了交易，而交易双方都是能赚钱的，这样，无形中增加了经济总量，导致社会财富总量增加。汇票每流转一手就促成一单交易，流转越多创造的财富也就越多，而财富越多人们的生活也就越好，所有这些不正是立法者所追求的吗?

有交易背景固然是好事，问题是，如果强制性的要求票据“只能作为支付手段”否则就是“无效的买卖行为，不能取得票据权利”必将严重影响票据的发行和流通，甚至给地方商业银行带来灭顶之灾。比如现在市场上的一些非国有【或国家持股】地方商业银行开出的银行承兑汇票，各大商业银行拒绝贴现，这些票据的持有者如果想变现，就必须找个人去贴。如果彻底杜绝个人贴现，可能会严重影响地方商业银行承兑的汇票的发行和流通，甚至导致这些商业银行的承兑汇票业务完全流产。这不仅对于同属于商业银行的地方性银行不公平，也阻塞了在这些银行开户企业的融资渠道，使本来就融资困难的中小企业雪上加霜。

第二种是“融资票据(Financing bills、Financial bills)”，是指那些单纯为了融资，与实体交易无直接关联的票据，其功能就是为了获取资金，也被称为“虚拟交易”票据、“空票 [④]”，申请开票的目的就是为了倒卖。票据开出后卖给票据中介，票据中介首先扣除自己为企业垫支的保证金，将剩余部分交给企业，然后再转卖给其他中介或者伪造交易凭证，直接到银行贴现，再介绍银行转贴现，赚取每个环节的利率差价。而申请开票企业也没有将所获票据款继续投入实际生产经营而是再一次作为开票保证金存入银行，开出承兑汇票继续进行融资，如此循环往复，通过乘数效应，资金量被无限制扩大[⑤]。这种行为在理论上存在，但“无限量”之说笔者却不敢附和。现阶段，虽然法律没有对“授信额度”作出强制性限制，但行政法规规定了商业银行应当按照国家的信贷政策确定某地区和行业的授信额度，而几大国有商业银行也通过内部规章的方式规定了本银行的授信管理办法，限制授信额度[⑥]，因此，不存在被“无限量扩大”问题。但由于没有法律的量化控制[⑦]，有限量扩大的问题确实存在，这种扩大将造成严重的后果。首先是在国家货币发行体制外增加了信贷规模，扩大了购买力。按照我国现行的货币政策，每收到一美元，就发行等价值的人民币，如果一美元从国际市场上买到同等价值的商品投入国内市场，总供给和总需求是平衡的，物价不会上涨。在授信制度下发行承兑汇票同样也向社会投放了相当价值的购买凭证，其发行程序和规模却不受法律的规制，其发行依据仅仅是商业银行内部确定的控制信用最高额度[⑧]。2003年、2004年前后，财经界多项研究披露了在现实经济条件下票据业务如何导致了全社会货币信贷增长虚增放大的问题，引起了关注。[⑨]

其次，为采取“票据个人贴现”手段进行诈骗提供了土壤，极易诱发群体性事件，扰乱金融市场。由于不需要交易背景，仅仅是买卖承兑汇票，持票人往往喜欢将票据送给能够支付更多现金的个人，而这些个人往往在当地信用较好，实力雄厚。他们无一列外地会开出高于市场价的收购价，“隔天打款”，拆东墙补西墙，亏损贴现也在所不惜，直到有一天资金链彻底断裂，债台高筑并被债主逼得走投无路时，要么逃跑，要么投案自首，制造出当地的惊天大案。近年来，全国发生的类似案件有近50起，均是损失额上千万，受害人众多的大案[⑩]。一旦受害人的损失无法追回，这些人会到处上访，要求政府给一个解释。麻烦远没有结束，因为该类案件被告人一般“没有非法占有的故意”(钱一般是亏损掉了)很难按照诈骗罪追究刑事责任(一般是非法集资或非法吸收存款罪)，所以，刑期一般不会超过十年，但被骗走钱的老百姓并不能理解，他们认为，骗了几千万甚至上亿的钱款不能退赔，至少应当判处十年以上有期徒刑，当结果不能如愿时，不仅会抱怨公安机关不积极追赃，抱怨法院枉法裁判，甚至怀疑相关人员收受贿赂，贪赃枉法，乃至诱发群体事件。

但买卖汇票会造成物价上涨和会“利用票据进行诈骗”之说依然存在争议。首先是“票据社会本位论”。其价值取向是，现代票据法着眼于整体利益，利益受损的权利人在不影响票据流通的前提下，可以寻求民法等法律保护自己的利益这也体现了现代法律制度综合平衡思想。这种观点认为，票据法的价值取向经历了一个从“个人本位”向“社会本位”的过度。在票据诞生之初，票据关系被限制于基础关系当事人之间，票据关系是基础债权债务的一部分，因而被深深地打上基础关系的烙印，票据法反映和实现的是 微观经济主体之间的利益。随着票据关系逐渐脱离基础关系的束缚，具有了独立的生命力，票据经转让，在出票人、背书人、保证人、承兑人或付款人之间形成一个特殊的利益链条，从而围绕票据支付关系形成一个封闭利益群体。这个群体对支付的安全利益就超出了简单的一组债权债务人微观利益之上。由此，票据制度所代表和反映的就是顺次提供商业信用的群体利益或“中观利益”。随着银行信用介入商业信用特别是中央银行再贴现政策下具的运用，国家中央银行利用调高或调低再贴现率，控制商业信用规模，票据又成为传递国家宏观调控信号、贯彻国家产业政策的工具，票据制度的价值取向又由“中观”或群体利益本位上升到社会本位。强调社会本位并不是不考虑个体利益，现代票据法着眼于整体利益，利益受损的权利人在不影响票据流通的前提下，可以寻求民法等法律保护自己的利益。这也体现了现代法律制度综合平衡思想。这种观点认为：中央银行通过对商业银行持有的承兑汇票的再贴现和调高或调低再贴现率，可以控制商业信用规模，不会引起物价上涨。

其次，相对于绝大多数正常票据业务量而言，存在商业欺诈、金融欺诈背景的票据毕竟是少数，是个别现象，因少数、个别非正常票据业务而否认票据的无因性，不让买卖承兑汇票，无疑会加大绝大多数正常票据业务的成本，影响绝大多数正常票据的流通，无异于因噎废食，得不偿失，也无异于倒脏水时将孩子和脏水一起倒掉,个别非正常票据业务可以通过司法机关加大打击力度而逐步得到有效遏制。

我们认为，并不是因为允许买卖票据(纵容票贩子的倒票行为)会导致信贷虚增，物价上涨，而是银行的授信制度的制定和执行存在问题。如果不是银行推销甚至帮助造假，怎么会发行如此多的承兑汇票?而要限制这些票据的发行，通过立法方式控制各银行的授信额度完全可以作到，和票据是否必须有“基础交易关系”“是否允许买卖”基本没有关系;至于因为存在“利用票据进行诈骗”而归责于“个人买卖票据”就更没有道理了，即使只存在“结算票据”的情况下，票据诈骗问题依然存在，只不过存在“融资票据”的前提下，骗起来更容易些罢了。一般来说，承兑汇票找非金融机构或个人贴现的情况分为以下三种：

一种是企业或个人收购承兑汇票用于支付货款。因为交货期等其他原因，用承兑汇票支付更加经济才购入承兑汇票，这种情况属两厢情愿，我们也找不到其“社会危害性”，按照私权自治原则，没有理由制止;

第二种情况是以买卖承兑汇票赚取利润为业。对于这些人，应当建立市场准入制度，许可制度和准备金制度，参照商业证劵公司的做法，将其纳入金融监管机构的监管之下，其设立、管理应当按照准金融机构的要求，防止不能支付票据款给持票人造成损失;

第三种情况是最普遍最典型的“票据中介”，主要是提供票据信息，赚取中介费，其法律关系应当属于“居间合同”的性质。其操作模式是，将需要开具银行承兑汇票的企业介绍给银行，将欲出售承兑汇票的企业介绍给收购汇票的企业和贴现银行，收取中介费。严格地说，这不是金融活动，仅仅是一种“中介行为”，在“倒票行业”有一个公认的说法，他们赚取的不是利息差，而是“信息不对称”的信息费。如果真是这样，我们认为不存在违法或“非法经营”问题，前提是你必须有提供中介服务的经营范围，合法经营。这样作理论上成立，务实中仍然存在三个问题，导致这些人“名为中介实为买卖”。

第一个问题是操作层面的问题，如果直接将票据款(或贴现款)打给收款人(或实际的申请贴现人)，收取中介费会很难，因为收票企业(或银行)按照规定只能将款打给收款人(或申请贴现人)，不能分出一块“中介费”给票据中介，中介费只能找收款人(或申请贴现人)收取，中间人根本无法控制，尤其是现阶段，民间贴现属于“非法金融活动”的情况下，中介费在法律层面上根本没有保障，因此，只能通过自己控制的“包装户”，将贴现款汇入自己账户，扣除中介费后再将款汇给收款人(申请贴现人)，而这样作根本就是“买卖票据”而不是中介;第二个问题是利益问题。如果仅仅只是“中介费”，不会有巨大的利润，因为在“款直接打给客户”的情况下，主动权完全在客户手中，你赚了多少钱必须透明，客户也很清楚“羊毛出在羊身上”，凭什么给你“赚大头”?第三个问题，也是最重要的问题，信息和资源的保密问题。如果为了赚取中介费让买卖双方直接见面，信息直接沟通，在作完这一单以后，双方以后可以直接见面，不再需要中介，为了一单的利益你将丧失某个特定的市场，最终从整个市场中退出(除非你和收票企业或贴现银行的操作人员有一种见不得阳光的交易，离开你他们拿不到回扣，逼着申请贴现人必须多支付一块中介费，但是，这种情况又会维系多久呢?)

四、现行法律对买卖银行承兑汇票的相关规定、近年来司法实践中的做法及完善相关立法之我见

1、相关法律、法规(包括批复、函)对买卖银行承兑汇票性质的规定

我国现行票据法规定，票据的签发、转让和取得应当有真实的交易关系和债权债务关系，否定了没有交易背景的票据买卖取得方式[11]。1998年，国务院颁布《取缔非法金融机构和非法金融活动管理办法》，将买卖银行承兑汇票(民间票据贴现)界定为“非法活动”并予以取缔，并规定了5万元以上，20万元以下的处罚。针对全国越来越多的买卖银行承兑汇票的现象，2009年，安徽省、河北省公安厅经侦总队向公安部经侦总局请示，就赵某某、李某倒买倒卖银行承兑汇票的性质问题作出定性。公安部经侦总局在去函征求中国银监会后答复：“此类注册虚假公司，倒买倒卖银行承兑汇票赚取利润，数额巨大，严重扰乱金融秩序的行为，属于刑法修正案(七)中的“非法资金结算业务，可以按照“非法经营罪”追究刑事责任”[12]。随后，温州徐某涉嫌非法经营、骗取银行承兑罪案件中，温州银监会和公安部经侦总局也做出了同样的批复。

2012年5月，杭州最大的票据中介林某等300余人因买卖银行承兑汇票被刑事拘留，浙江省人民检察院就个案向最高人民检察院公诉厅请示，最高人民检察院公诉厅认为“买卖银行承兑汇票是票据中介行为，不是贴现，不属于《刑法修正案(七)规定的”资金结算业务”不能以非法经营罪定罪处罚。故司法实践中，在没有新的明确的司法解释或相关规定出台前，对买卖承兑汇票行为不宜认定为非法经营，对于在买卖票承兑汇票过程中，实施伪造公司企业印章虚开增值税专用发票或伪造增值税专用发票等手段行为构成犯罪的，可依照手段行为定罪处罚。”[13]同样是“批复”，最高检公诉厅与公安部经侦局作出了完全相反的解释。

2、司法实践中的做法

司法实践包括民事和刑事两个层面，民事层面上，尽管买卖银行承兑汇票违反行政法规，但是，一般法院在查清已经按照约定支付了对价后，不会以“买卖票据违法”属于无效法律行为而撤销，最高人民法院1994年的判例早已确定了“没有基础关系但已经支付对价能够取得票据权利”的原则[14]在我国现阶段，买卖银行承兑汇票现象大量存在，而且票据已经流转(甚至已经贴现或付款)，基于基础法律关系撤销已经流转的票据转让行为没有法律任何依据;其次，基于银行承兑汇票本身的“无因性”，如果票据买卖以后被企业买来作为支付手段，就不能撤销先前的买卖行为，否则会产生“连环撤销”的问题。

在刑事层面上，河北赵某某买卖银行承兑汇票被判处有期徒刑2年，缓刑3年，开创了单纯以买卖承兑汇票行为构成“非法经营罪”并被追究刑事责任第一案。2010年，温州徐某等7人因为买卖承兑汇票以及申请开票时提供了虚假发票，被以“骗取银行承兑罪”和“非法经营罪”两罪判处有期徒刑4年，开创了因开票时提供假发票被以“骗取银行承兑罪”追究刑事责任第一案。随后，无锡、宜兴、吴江等地法院均有按照非法经营罪追究买卖汇票者刑事责任的判例。目前，江浙一带法院似乎已经形成一种共识，买卖票据就是“非法经营”。

3、完善相关立法之我见

第一、尽快以司法解释(或刑法修正案)方式对买卖承兑汇票的性质作出界定，在未立法前，不宜对买卖承兑汇票以“非法经营罪”追究刑事责任。

首先，应当区分单纯收票自己用，个人贴现和票据中介的区别，如果个人贴现确有社会危害性，应当以法律方式界定其犯罪构成，追究刑事责任的数额(如违法所得额的起点，目前以非法经营罪追究刑事责任的所得额数额均是法院“自由把握”)，并采取列举法的方式列入“非法经营罪”中[15];

其次，未立法前，不得再以“非法经营罪”追究买卖承兑汇票人的刑事责任。

我们赞赏最高检的批复，如果在票据贴现过程中涉嫌诈骗、伪造印章、发票构成犯罪的完全可以按照相关罪名追究刑事责任，而在“买卖票据未入刑”前，依据公安部经侦总局及银监会的“批复”“函”追究买卖票据人的刑事责任是极端错误的。不仅是对“罪刑法定原则”的蔑视，也是对人权的公然践踏;

再次，纠正因申请开票提供的发票是虚假的，就以“骗取银行承兑罪”追究刑事责任的错误做法。

按《票据法》规定，汇票的“出票”并不要求一定有基础法律关系(只要求有真实的问题关系和可靠的自己来源[16])《票据法》第13条关于票据签发需要真实交易关系或债权债务关系是“总则”的要求，是原则性要求，我们应当适用“汇票”分则一节的法条而不是总则，因为《支付结算办法》设定了一个义务就可以以此作为追究刑事责任的基础是极端荒唐的。退一万步，即使提供假发票开出承兑汇票，也不存在“骗取银行承兑”的问题，一是不存在“非法骗取钱款的行为”，到期出票人会付清票据款;二是不存在“隐瞒真相或制造假象”的问题，银行在开承兑汇票是对发票是虚假的应当是明知的(甚至是帮助伪造的)，历史将证明，某些法院从“想当然”出发追究徐某的刑事责任是极端错误的。因此，应当尽快采取立法方式明确取消“开票时需要提供交易发票”。

第二，民事立法方面应当尽快与国际接轨，取消票据的签发、转让必须有真实的交易关系等相关限制，确定票据的无因性原则。票据无因性原则是票据理论的基础，坚持票据无因性原则，强调票据基础关系与票据关系相分离，不仅是票据法理论界的共识，也是现代各国票据立法所采纳的准则。票据无因性己为世界各国及各地区的票据法和日内瓦统一票据法所认可，其在促进票据流通、保障交易安全方面起者至关重要的作用。我国票据法制定于上个世纪九十年代，带着浓厚的计划经济色彩，已经不适应以市场为导向的现今社会，取消对票据取得、转让的限制，促进流通是票据立法的必然趋势;

其次，加大授信制度方面的立法，用法律控制授信额度，防止信贷规模的虚增。确定商业银行对某关联企业的授信总余额不得超过该银行净值的一定百分比(不超过40%)确定保证金比例，防止信贷虚增和授信风险。

再次，规范票据流通、转让程序，设定市场准入制度，防止利用票据进行诈骗的现象再度发生。应当参照证券行业的做法，在银监部门的监管下，设立若干“票据交易中心”，由专业人员提供验票、查询等相关服务，防止伪造、变造票的流通;同时，设立规范的“票据中介”企业，规范收费标准和操作流程，签订规范的居间合同，禁止将票据款直接汇给中介，从制度上杜绝骗取票据的可能。

[①]全国人大法工委在《票据法》审议报告中指出：“许多部门、地方和金融机构指出，票据当事人在签发票据或取得票据时，应当具有真实的商品交易关系或债权债务关系，取得票据的人应给付相对应的代价”，目的是防止“有些当事人签发票据没有真实的经济关系为基础，利用票据进行欺骗活动。”结果便有了现行《票据法》第10、11条的规定。

[②] 《支付结算办法》第90条、第91条。

[③] 《授信与风险》(台)陈嘉霖，立信会计出版社，2008年4月底1版第2页。

[④]戴相龙、黄达主编：《中华金融辞库》，中国金融出版社1998年11月版，第872页。

[⑤] 刘宏华著《票据有因性观念的坚守与超越——对真实交易背景规则的辩护》注释【7】

[⑥]《商业银行授权、授信管理暂行办法》第三条规定“商业银行应根据国家货币信贷政策、各地区金额风险及客户信用状况，规定对各地区及客户的最高授信额度。商业银行各级业务职能部门及分支机构必须在规定的授信额度内对各地区及客户进行授信。”

[⑦] 台湾关于银行的第33条之3规定，银行对同一关联企业之授信总余额不得超过各该银行净值的40%，其中无担保总余额不得超过各该银行净值的15%。

[⑧][⑧] 《商业银行授权、授信管理暂行办法》 第六条 规定“本办法所称授信，是指商业银行对其业务职能部门和分支机构所辖服务区及其客户所规定的内部控制信用高限额度。具体范围包括贷款、贴现、承兑和担保。”

[⑨]王自立：《票据秘密》，载《财经》2003年10月第20期。张小彩：《贴现量大幅增长，票据市场“创造存款”秘密》，载《财经时报》2003年12月02日;夏志琼：《票据市场发展之隐忧》，载《资本周刊》2003年9月;孙天琦：《宏观调控下的票据融资变动趋势及其风险分析》，载《中国金融》2004年第24期。

[⑩]近年来发生的安徽李某案、淮安周某某案、宜兴储某某案、吴江钱某某案、上海姚某某案、福建宁德王某某案、徐州胡某某案等均造成上千万损失，受害者上百人。

[11] 《中华人民共和国票据法》第13条。

[12] 《关于对倒卖银行承兑汇票行为性质认定意见的批复》公经金融(2009)253号，公安部经济犯罪侦察局。2009年9月18日。

[13] 《经济犯罪公诉释疑——涉承兑汇票案件的定性处理》浙江省检察院公诉一处，2012年第1期，2012年11月22日。

[14] “中华人民共和国最高人民法院民事判决书(1994)法经提字第1号”，载《最高人民法院公报》1995年第1期，第30页。最高院经提审后认为“…银行以其签发承兑汇票无合法商品交易基础且属受骗为由主张汇票无效，缺乏法律根据，…进出口公司收到承兑汇票后，为实业公司支付了款项，故应认定进出口公司取得承兑汇票已付出相应对价，是承兑汇票的合法持有人。综上，原审法院的判决是错误的，故判决撤销原判，驳回甲银行的诉讼请求。”

[15] 刑法关于“非法经营罪”的表现方式均采取列举方式，但并没有列举“买卖承兑汇票”。

[16] 《中华人民共和国票据法》第21条。

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2012年1月28日星期六

第二篇：银行承兑汇票实例分析

银行承兑汇票实例分析

【例】：某企业获得某商业银行授信额度2000万元，在授信额度内，企业可申请6各月期限的流动资金贷款2000万元，贷款利率按基准利率上浮60%，即年利率为8.496%，企业也可以申请开立期限为6个月的银行承兑汇票5000万元，但须存入保证金60%，即3000万元，银行可按6个月定期存款利率支付给企业保证金存款利息（半年期存款利率为1.98%），企业实际获得银行承兑汇票敞口额度为2000万元，银行按承兑汇票票面金额的万分之五收取开票手续费，按目前人民银行基准贴现利率3.24%上浮20%来算，即3.888%根据上述条件，企业应分析计算贷款与承兑汇票两钟融资方式的资金成本，选择成本较低的方式。具体计算过程如下；

方案1 ：贷款

（1）资金成本=2000×（8.496%/360）×180=84.96万元。

（2）年资金成本率=84.96/2000×2×100%=8.496%

方案2 ：银行承兑汇票

（1）资金成本

承兑汇票贴现利息=5000×（3.888%/360）×180=97.2万元 保证金存款利息=3000×（1.98%/360）×180=29.7万元 开票手续费=5000×0.05%=2.5万元

资金成本合计：-+=97.2-29.7+2.5=70万元

（2）年资金成本率=70/2000×2×100%=7%

由以上计算结果可知，选择使用贷款的资金成本为84.96万元，年资金成本率就是贷款年利率8.496%，而选择使用银行承兑汇票的资金成本为70万元，年资金成本率就是贷款利率为7%，使用银行承兑汇票的成本低于贷款，企业应选择后者。

第三篇：我国快递市场发展现况及预测探讨分析

我国快递市场发展现况及预测探讨分析 时间：2012-07-10

一位不愿透露姓名的快递企业高管说，“牌照一批，好日子就会到头。尽管顺丰、四通一达等中国公司对外国公司、和电商进入快递行业表面上都表示欢迎竞争，但实际上，大家都知道，外资快递企业一进来，全部死绝，这绝对不是开玩笑！”

这是一个充满故事的江湖，生，或者死，来得都如此突然。

仿佛就在一夜之间，曾坐拥２．５万大军的上海希伊艾斯快递公司（以下简称“ ＣＣＥＳ”）便灰飞烟灭，而这家业内排名前十的快递公司尚未彻底走出崩盘阴霾时，在浙江新生不过三个月的汇强快递便吹响集结号，将原ＣＣＥＳ快递加盟商悉数招致麾下，并一举将业务兵团铺向大江南北。

如此这般的沉浮交接仅仅是中国快递市场生死上演的一个缩影，在这块高达７０００亿市场的巨额蛋糕周遭，还依附着国内超过７０００家获得快递许可牌照的企业。

值得注意的是，这还并非全部。

在国内扩张凶猛的民营快递企业厮杀正猛时，国资背景的中国邮政快递（以下简称“ＥＭＳ”）以及觊觎中国市场的其他外资企业也正卷起裤管大步挺进。其中，ＥＭＳ仍在为上市蓄谋发力，而外资巨鳄联邦快递（ＦｅｄＥｘ）和联合包裹公司（ＵＰＳ）两大翘楚向国家邮政局提交国内快递业务牌照的申请也已进入倒计时。

新一轮的对决序幕已然半开，腥风血雨也或将为时不远。民资沉浮

在中国的物流领域中，民营资本无疑是最为活跃的一个群体。那些习惯躲藏在聚光灯背后的掌舵者们也正或如侠客，或为隐士般地书写着这个电光火石的江湖。５０岁的陈平自诩为“堂吉诃德”式的人物，这位曾经的宅急送创始人也似乎在用数十年的从业经历映射着民营资本在国内快递业的起落更迭。这位倔强的男人强调，虽然星晨急便营运失败，但他还会重整旗鼓卷土重来，准备人生的第三次创业。

２００８年，陈平离开了１４年前一手创办的企业宅急送，次年３月，陈平依靠离开时手中的２０００万再度组建星晨急便，并高调宣称二次创业拥有团队、有资本、有经验，并率先提出针对崛起的网购业务提出“云快递”商业梦想，即针对互联网包裹业务，做信息、仓储综合运营商，为电商和快递公司搭建运营平台的综合性公司，并预言在３年内获得成功。直到２０１０年，星晨急便如一匹“黑马”在全国攻城略地。

也正是这一年，在国内纵横１４年之久的大型民营快递公司ＤＤＳ却因资金链断裂一夜之间休门倒闭，这是国内第一家大型快递公司倒闭，而在ＤＤＳ轰然倒塌的背后则是民营快递公司生存空间遭遇挑战的真实写照。

但危局并未就此扩散，来自各大公司的投资相继蜂拥而至。除阿里巴巴马云对星晨急便开出了７０００万投资支票外，ＣＣＥＳ也获得私募黎曼公司抛出的橄榄枝，彼时，快递业还被誉为“黄金投资行业”。

陈平对本报记者说，获得阿里巴巴的投资后，网点建设也更为庞大，而凭借其个人在快递业的号召力，他也可以获得更多的投资机会。

但是，在此后的３年里，国内快递业的行业走势却超出了陈平预设的路线。在斥资３．２亿资金建立价格仓储基地后，却没有电商和快递公司选择将物件进入仓库，而陈平一直试图进军的Ｃ２Ｃ，以及Ｂ２Ｃ电子商务领域也早已今非昔比。“摸索了一圈，我才发现我的方向完全错了。”陈平说。

最后，陈平和他带领的星晨急便开始转向如顺丰所主营的百姓普通包裹快递业务。

而在迷惘之际，陈平则欲用２０００万收购另外一家濒临倒闭的企业——负债４０００多万的鑫飞鸿快递公司，与试图依靠百姓包裹业务重新起步，但未曾预料的是，２０１１年３月，陷入危机的两家企业由于资金断裂不得不面对倒闭境地。星晨急便并非个例，与陈平相比，ＣＣＥＳ董事长方里元虽异常低调，但这两家快递公司的命运极为相似，一夜之间运营体系则顷刻坍塌，旗下加盟商也纷纷如“鸟兽散”。

２０１０年获得黎曼公司投资后，ＣＣＥＳ开始筹划赴香港上市，并疯狂扩张，并在全国各地招聘加盟商，力图在各地建设分拨中心。

短短５年时间，ＣＣＥＳ的网络覆盖至全国，网点４００多个，人数从１００多人扩张至２．５万人，每天运营的快递的物件达到２０多万件，并喊出了２０１２年３０万件／日的目标奋斗。但扩张背后的危机也就此埋下伏笔，“实际上，ＣＣＥＳ的急剧扩张也导致加盟商良莠不齐”。２０１１年里，方里元开始将公司的完全加盟商模式转变，但事与愿违的是，方里元用力过猛的转型计划不仅遭到了全国加盟商的强烈反对，在公司内部，由此花费的巨额资金所暴露出来的问题也日益出现。

直营模式改革失败后，ＣＣＥＳ的大批高管相继流失，紧绷已久的资金链也轰然断裂。随后，方里元寻求到了新的接盘者——原汇通速递广东区总经理江小根。但江小根在发现ＣＣＥＳ１．７亿巨额债务后也中途退局。

江小根退出后，ＣＣＥＳ至今无法恢复运营。７月５日，ＣＣＥＳ沪浙苏皖加盟商加入今年４月成立的浙江汇强快递有限公司（下称“汇强快递”），并率先恢复营运。

而与星晨急便、ＣＣＥＳ形成鲜明对比的是，稳坐中国民营快递公司头把交椅的顺丰速运则一路高歌，春风得意。

４１岁的顺丰速运董事长王卫几乎不接受媒体采访，但这仍难掩这家根系庞大的快递公司的锋芒。

值得注意的是，顺丰速运在日渐蚕食业内市场时已开始将触角伸至产业链上游，进军电子商务，此外，在拿到央行发放的第三方支付牌照后，其支付工具顺丰宝也正在系统开发之中。

“以快递为中心，顺丰的产业链还将不断延伸，这已经引起了很多竞争对手的恐慌。”一名同业高管说。

等待的抢食者

７月６日，雨后的北京不再闷热，但对于刚刚走下机舱的德国邮政敦豪集团董事会主席兼首席执行官安澎而言，这一切都不重要。

安澎马不停蹄地率领着集团的一众高管与中国的政府部门取得联系，拜见国家邮政局的官员则是其这趟旅行中最为重要的日程。

饶有意味的是，安澎此次来访的时机尤为巧妙，除了为即将在上海投入运营的北亚区运转中心揭牌外，中国快递业最后一个壁垒——国内市场的开放也已然步入倒计时。

尤为注意的是，德国邮政敦豪集团旗下快递公司ＤＨＬ最大的两个竞争对手—— 联邦快递和美国联合包裹公司（以下简称“ＵＰＳ”）的中国国内快递申请已经公示，并即将获批，而在竞争对手紧握中国市场脉搏时，如何布局中国战略则是安澎及其高管团队目前需要面对的关键问题。“牌照一批，好日子就会到头。”一位不愿透露姓名的快递企业高管说，尽管顺丰、四通一达等中国公司对外国公司表面上都表示欢迎竞争，但“实际上，大家都知道，外资快递企业一进来，全部死绝，这绝对不是开玩笑！” 正因于此，整个中国快递行业也正紧盯着国家邮政局的一纸批文。

２０１２年５月２５日，国家邮政局网站上挂出《关于对联邦快递（中国）有限公司和优比速包裹运送（广东）有限公司申请快递业务经营许可审核情况的公示》，正式宣告联邦快递和美国联合包裹公司的国内快递业务申请已经行至最后一步。

按照国家邮政局所披露的信息显示，联邦快递和ＵＰＳ的中国公司将分别以北京顺义区和广州白云区为基地，经营除信件外的国内快递业务。联邦快递申请在上海、深圳、广州、杭州、天津、大连、郑州、成都开展国内快递业务，而ＵＰＳ则只是在上海、深圳、广州、天津和西安五地经营国内快递业务。而这也是两家公司历时数年申请中国国内快递业务即将尘埃落定的讯号。事实上，在安澎拜访国家邮政局之前，短短一个月内，联邦快递与ＵＰＳ的高管也已经密集拜访过国家邮政局及其他政府官员。

６月６日，国家邮政局局长马军胜在京分别约见了ＵＰＳ中国区总裁陈嘉良和联合包裹公司亚太区高级副总裁兼中国区总裁黎松江，就联邦快递和ＵＰＳ在华经营业务问题进行了沟通。

半个月后，ＵＰＳ国际总裁丹尼尔·布鲁托再度来华，并拜访国家邮政局局长马军胜，就在华业务发展问题交换了意见。

两大国际巨头高频率的来访无疑已将国内快递业的市场抢夺大战推至引爆点，而一旦短兵相对之势形成，这盘动辄关乎存亡的棋局也将注定惨烈。“一旦国际巨头形成反扑，国内快递企业，尤其是民营快递企业如此单薄的利润率不一定顶得住。”

虽然国家邮政局进行公示后，两大巨头始终保持沉默，但来自中国航空运输协会的反对也随之而来。

自６月以来，中国航空运输协会已两度发声予以抗议，７月３日中国航空运输协会研究员朱庆宇再度发文抗议，称作为有外国航空公司背景的联邦快递和ＵＰＳ，如获得国内快递经营许可，将变相在中国合法获得“第八航权”，而这一航权目前中美之间并未开放。

但中国航空运输协会的“搅局”未必能阻止两家外资企业获得国内牌照。中国快递协会会长达瓦对记者透露，事实上国家邮政局已经准备给其发放国内牌照，但这两家公司自行要求增加国内经营网点，造成重新审议，才导致申请公示结束一个月后仍未发放牌照。静待之时，风雨降至。ＥＭＳ再度出击

民营企业与国际巨头纷纷厉兵秣马时，另一个不容忽视的势力则来自于国资背景的ＥＭＳ。

在中国交通运输协会快运分会秘书长刘建新看来，若联邦快递和ＵＰＳ获得国内快递牌照，两家公司投放在中国的产品和价格，也将与ＥＭＳ和顺丰相近，ＥＭＳ和顺丰两家公司业务量遭受的冲击也或将最为明显。

针对即将拉开的市场拼杀，ＥＭＳ方面则始终未能予以正面回应，而在沉默背后，则是其申请Ａ股ＩＰＯ试图再度出击的关键信号。

作为中国邮政集团旗下主营快递物流板块的公司，５月４日，ＥＭＳ申请Ａ股ＩＰＯ获得通过，成为国内快递业第一股，目前正在排队上市中。

值得注意的是，作为一家办理工商登记不过两年的公司，ＥＭＳ申请ＩＰＯ通过后曾广受质疑，甚至连续三年盈利期的上市基本要求也尚不符合，但在决策层的特批之下，其上市步伐则仍然快速推进，而这也无疑为其日后的爆发空间提供了诸多可能。

“之所以特事特办，是因为内外交困下，ＥＭＳ骑虎难下。”中国物流与供应链管理高端联盟理事黄刚向记者表示，对于ＥＭＳ来说，如今快递行业的内外形势要求其必须尽快上市，否则难夺市场。

业内人士则表示，事实上，从ＥＭＳ申请上市的时间节点来看，国家邮政局试图向外资快递公司发放国内快递牌照则或将是其仓促上市的关键因素之一，“否则，一旦外资快递公司在国内形成竞争优势，则中邮速递的业绩更难保证，上市之路或更为艰难”。

但对于ＥＭＳ来说，未来的走向仍然不可预知。

来自ＥＭＳ预披露的招股说明书显示，ＥＭＳ截至２００９年、２０１０年和２０１１年营收分别为１９６．４亿元、２２５．１１亿元、２５８．８５亿元。而其国际竞争对手ＵＰＳ和联邦快递２０１１年的营业收入总额则分别为５３１．０５亿美元、４１３．２３亿美元。

而与国际巨头盈利差距较大之外，其受体制影响较深的业务结构也成为遭人诟病的目标之一。“ＥＭＳ优势在于涉公业务和票据业务，但是在眼下业务增长最快最大的网络购物快递上却丧失了优势。”刘建新说。

公开数据显示，２０１１年，ＥＭＳ在快递市场的份额为２９．４６％，而在其巅峰时，其控制市场的比例一度达到９０％以上。

而为再度抢夺市场，根据ＥＭＳ的计划，上市后将融资获取的９９．７亿元用于快递物流邮件处理中心、购置飞机、购置运输车辆、购置航材等项目。“ＥＭＳ肯定会发起一波价格战，除此以外，它似乎并没有更好的竞争手段。” 业内人士说。

新入局者

对于行业内的各大快递公司而言，在应对原有对手频频使出的招数时，还不得不面临新的挑战。

而在目前的快递竞争格局中，另一个乱象则是电商纷纷自建物流系统，快递公司却开始触网。

２０１０年，电子商务网站开始相继建设物流基地，并涉足快递。业内最具渗透力的淘宝、京东商城、当当网和凡客诚品等公司均宣布了大批物流计划。在淘宝网号称欲投资１０００亿元在全国打造一个立体式的阿里仓储网络体系时，其在北京、上海、深圳和成都的四大配送中心已然建成，而在此基础上，淘宝还对外宣布将在２０多个省市建立物流配送中心。

事实上，阿里巴巴试图扎根快递行业的野心还不仅于此。据本报记者了解，阿里巴巴投资成立了一家杭州百世物流公司，并这家公司转道百世网络技术有限公司，收购四通一达中的“汇通快递”，已将其更名为百世汇通。

除阿里巴巴外，京东商城的物流建设规模也已达到２０－３０亿的规模，京东商城ＣＥＯ刘东强甚至发出豪言，未来５年，还将花费１００亿－２００亿投入全国物流系统。刘强东四月底也曾透露，在年底之前，将以平均２．５天的速度开通一个新的城市快递分公司，这也意味着年底前京东配送覆盖城市数超过３６０个。

京东商城图谋抢食的野心并非没有缘由，作为目前第一个获得国内快递牌照的电商，京东商城副总裁吴声向记者透露，京东快递８月底也将正式向外部第三方开放。届时，京东快递也将正式杀入快递行业。而另一家更早涉足快递的电子商务公司凡客诚品，其如风达快递虽然暂未获得快递牌照，但实际上也早已计划将业务量拓展到京沪以外的杭州、无锡、山东、广州等１０个地区。

物流智联网创始人、《物流智联网》著者罗辉林分析称，目前从包量里来看，“ 四通一达”依靠阿里巴巴起步发家，并占据其８０％的包裹量，而淘宝系占据了中国快递业８０％的包裹量。

事实上，快递领域近身肉搏时，各路企业短兵相接的战场也已然盘根错节。其中，为抢夺地盘，顺丰与电商的交战已然打响。

５月３０日，顺丰速运旗下的子商务网站顺丰优选正式上线，其目标是食品电商垂直领域。资料显示，作为顺丰速运旗下独资公司，顺丰优选注册１０００万，目前拥有员工５００人。

顺丰优选ＣＥＯ刘淼透露，顺丰优选定位于中高端食品网购，目前拥有九个品类五千余款商品。而销售的食品中，主要以进口食品为主，目前占到所有商品７５－８０％。

刘淼说，在生鲜等产品的冷冻链条方面，“顺丰投入非常大”。而在物流方面，顺丰优选拥有独立的配送体系，顺丰速运专门为其量身打造，不会采用第三方物流。

值得注意的是，在顺丰高达１３０亿元的业务量中，电子商务所占据的比例仅仅为８％，这也意味着，在未来的空间里，手握高端快递资源、国内唯一直营的顺丰董事长王卫的低调潜行则仍将继续。[02]

第四篇：银行承兑汇票

银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户 银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。我国的银行承兑汇票每张票面金额最高为1000万元(实务中遇到过票面金额为1亿元和5千万元的。）。银行承兑汇票按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费，不足10元的按10元计。承兑期限最长不超过6个月。承兑申请人在银行承兑汇票到期未付款的，按规定计收逾期罚息。

收取银行承兑汇票时应注意以下事项：

一、银行承兑汇票票面整洁，字迹无涂改，票面无破损。

银行承兑汇票出票日期、到期日期及银行承兑汇票大小写金额书写规范。

银行承兑汇票出票人的印鉴章（财务章、法人章）中字迹清晰。

二、银行承兑汇票正确的盖章方式是在背书框中央空白处加盖印鉴章。印鉴章要清晰，印章内字迹不得缺损。

三、银行承兑汇票如因印鉴章模糊，需续盖的，原则上续盖章仍需盖在框内空白处，若因框内空白处盖不下第二枚章，印鉴章超出框外，则印鉴章需与背书框的下框线相交，背书人印鉴章不得悬于框外。

四、银行承兑汇票印鉴章不得盖在“被背书人”一栏，印鉴章不得超出上框线。

五、银行承兑汇票被背书人抬头需正确书写，且字迹工整，并银行承兑汇票背书有连续性，即被背书人的抬头必须是下一个背书框中所盖的财务章的抬头，六、如银行承兑汇票后附证明的，一般情况下不收取。

七、如特殊情况收取的，则收取时需核对证明信的内容与银行承兑汇票内容（出票人资料，收款人资料，金额，日期，事由，出证明人的印鉴章，公章。）

八、农村信用社开出的银行承兑汇票尽量不收取。各地城市商业银行开出的银行承兑汇票需与财务确认是否收取。

行承兑汇票收取不当会给公司资金回笼造成一定的影响，中国票据网提醒企业相关人员在收取银行承兑汇票时务必仔细核对！

第五篇：银行承兑汇票

银行承兑汇票

产品概述

银行承兑汇票是指，由承兑申请人签发并向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。其中，商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据；承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。

银行承兑汇票的提示付款期限为自汇票到期日起10日。

产品细分

银行承兑汇票可分为纸质银行承兑汇票和电子银行承兑汇票。纸质银行承兑汇票的付款期限自出票日起最长不超过6个月，电子银行承兑汇票的付款期限自出票日起最长不超过1年。两者实质及效能皆相同，仅表现形式存在差异。

产品功能

银行承兑汇票适用于商品采购、劳务、运输等交易双方结算。

业务要点

1、具有融资功能的结算产品，客户只需缴纳一定的手续费、保证金，就可取得一笔资金的使用权，减少资金占用，同时银行承兑汇票可背书转让和贴现，有利于客户融通；

2、银行承兑汇票由银行作为承兑人，票据信誉大大提高；

3、银行承兑汇票的融资成本通常远低于流动资金贷款。

业务条件

向我行申请办理银行承兑汇票的出票人必须具备下列条件：

1、在我行开立存款账户，与我行具有真实的委托付款关系；

2、符合我行授信客户的准入标准，具有支付汇票金额的可靠资金来源。

业务流程

1、调查：客户是否符合业务准入资格和条件，核定承兑业务申请量、保证金比例；

2、审查审批：审核申请人准入资格条件、真实贸易背景、承兑额度匹配度和偿付资金来源等；

3、承兑：会计部门审查无误后办理承兑手续，核算和处理账务，收取手续费。

4、到期处理：汇票到期前，承兑行应通知出票人将票款足额存入其账户。出票人于汇票到期日账户无款或不足支付的，承兑行除凭票向持票人无条件付款外，将出票人尚未支付的汇票金额转入出票人的逾期贷款账户，并按每日万分之五计收利息。

温馨提示

1、银行承兑汇票业务应纳入客户统一授信管理；

2、严禁签发不具有真实贸易背景的银行承兑汇票。