2017金融考研核心考点解读之货币政策中介目标商业银行表外业务

第一篇：2017金融考研核心考点解读之货币政策中介目标商业银行表外业务

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2017金融考研核心考点解读之货币政策中介目标商业银行表外业务

中介目标

1、中介目标的选择标准

1)可测性

2)可控性

3)相关性

2、经常采用的中介目标

根据以上三个标准，经常采用的中介目标有：银行信贷规模，货币供应量，长期利率。

1)银行信贷规模

它是指银行体系对社会大众及各经济单位的存贷款总额。

就可测性而言，通过对各个存款机构的资产负债表进行核算就可以得到该指标。

可控性方面，控制这一指标可采取两种方式：一种是直接的信贷管制;另一种是中央银行通过该改变准备金率、贴现率及公开市场业务来间接地控制信贷规模。

相关性方面，银行信贷规模与物价、就业、国际收支、经济增长有着密切的关系。而且银行信贷规模与整个宏观经济的关系与货币供应量与整个宏观经济的关系相类似。

2)货币供应量

可测性，通过对流通中的现金和各银行的存款状况的观察，就可以知道各个层次货币供应量的状况。

可控性，货币供应量是基础货币与货币乘数之积，中央银行有多种手段控制基础货币和货币乘数，从而实现对货币供应量的控制。

相关性，货币对最终目标有着密切的影响，而且这种影响是有规律的。

由于货币供应量的指标很多，所以指标口径的选择是它作为中介目标存在的主要问题。

3)长期利率

长期利率作为中介目标存在的问题：

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很可能就无法实现。

美国的存款担保制度

一、存保险制度的建立与运行：

1、建立：1934年，《格拉斯—斯蒂格尔法案》，FDIC向投保银行收取保险费，为每个账户提供一定限额的保险，超过下限额的部分视情况而定。

德国1966，加拿大1967，法国1980，英国1982，瑞士1984，意大利1987。

2、运行：

1)日常检查：由存款保险公司选派专门的检查员不定期地对各个投保银行进行检查。

2)对有问题的银行的处理：

A、宣告银行破产：清偿法。

B、购买并承担法：动员一家好的银行与之合并，且承担所有债务，FDIC通常向合并者提供贴息贷款或购买濒于倒闭的银行的部分不良贷款。

C、直接协助法：暂时国有化。(购买贷款或提供贷款注资)

3、作用与问题

1)作用：银行倒闭减少

2)问题：道德风险，存款人无监督动力，政府机构的监管也可能失效，从而导致银行过渡冒险。

二、美国80年代的储蓄贷款协会危机和存款保险制度改革：

1、储蓄贷款协会危机的原因：道德风险问题的恶化

1)利率上升—→银行的资本充足率急剧下降—→道德风险更加严重。

2)竞争加剧：银行从传统业务中获得的收入下降，存款来源下降(被新的金融形势吸收走了)，优质贷款客户减少(优质公司直接发行票据，股票，直接金融)

3)保险限额的上升与经纪存款：对银行监督的积极性进一步下降。

4)放松金融管制：金融自由化使得银行冒险机制会增多。

5)监管的纵容：FDIC姑息纵容濒危银行以避免掏钱，使得一部分健全银行业进入了冒险大军。

1989年，美国通过《金融机构改革、恢复与加强法》，开始彻底清理储蓄贷款协会。

基本模式：成立重组托管公司，接管破产金融机构。该模式运作较为成功，成为世界各国处理银行不良资产问题的一个典范。但据估计，在未来40年内，美国纳税人大概要为此支付5000亿美元的补救成本。

2、存款保险制度的改革：

1991年《联邦存款保险公司改革法》的基本内容：

1)缩小存款保险范围：只有资本充足的银行的经纪存款和养老保险账户才可以享受存款保险。

2)限制“Too big to fail”：只有得到财政部长和董事会2/3以上同意才适用“大则不倒”原则。

3)要求FDIC遇到问题应立即采取行动：资本充足率低于2%则宣告破产。

4)确立以风险为依据的保险费率。

5)要FDIC进行更严格的日常检查。表外业务：

广义：指所有没有直接反映在银行资产负债表中的业务。

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狭义：仅指涉及承诺和或有债权的活动。

表外业务的三种类型：

1)贸易融通业务例如：银行承兑业务商业信用证业务

2)金融保管业务例如：备用信用证业务贷款承诺业务贷款销售业务

3)衍生产品交易例如：期货交易期权交易积互换协议等等

1、金融保证业务;

1)备用信用证：是银行为客户开立的保证书。

与商业信用证的区别：

在商业信用证业务中，银行承担的是

第二篇：2018贸大金融考研点睛【表外业务】

2018贸大金融考研点睛【表外业务】

内容来源：凯程考研集训营

表外业务：

广义：指所有没有直接反映在银行资产负债表中的业务。

狭义：仅指涉及承诺和或有债权的活动。

表外业务的三种类型：

1)贸易融通业务 例如：银行承兑业务 商业信用证业务

2)金融保管业务 例如：备用信用证业务 贷款承诺业务 贷款销售业务

3)衍生产品交易 例如：期货交易 期权交易积互换协议等等

1、金融保证业务;

1)备用信用证：是银行为客户开立的保证书。

与商业信用证的区别：

在商业信用证业务中，银行承担的是第一手的付款责任;而在备用信用证业务中，银行指承担连带付款责任。

2)付款承诺

是指银行向客户做出承诺，保证在未来一定时期内，根据一定的条件随时应客户的要求提供贷款。

信贷额度：在额度限定以内，企业可以随时向银行要求提供贷款。信贷额度一般都是银行与老客户之间的非正式协议。

循环贷款协定：它是一种正式的、有法律效力的协议。在协议期间内只要借款总额不超出规定额度客户可以随借随还、还了再借。

票据发行便利：它是银行与客户之间的循环融资保证协议，在协议期限内客户如果不能以规定的利率发行商业票据，银行要以贷款的形式来弥补客户筹集资金的不足部分。

3)贷款销售 指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三方。

第三篇：2018金融考研核心考点之分权制衡

2018金融考研核心考点之分权制衡

内容来源：凯程考研集训营

凯程考研为大家整理的18金融硕士考研备考知识点：分权制衡。

一、分权制衡是法人治理结构的基本特征

一般来说，公司权力可以分为所有权、经营决策权、经营管理权和监督权。公司法对四项权力作出明确界定，分别由股东大会、董事会、经理人员和监事会行使。

股东作为公司财产的最终所有者，由于人数众多，他们不可能直接参与经营管理。股东通过股东大会行使自己的审议权和投票权，维护自己的法定权益。股东大会是依照公司法和公司章程规定、由全体股东组成的、决定公司重大问题的最高权力机构，它是股东表达其意志、利益和要求的主要场所和工具。股东大会是以会议的形式来行使最终所有者的权利，即凡公司的重大事务都由股东大会来决定。

由于股东大会是规模较大的会议体权力机构，以会议决议的方式行使权力，它不可能是一个常设机构，只能间隔一定的时间召开一次会议，如股东大会的普通年会一年召开一次。因此股东大会选举产生他们信赖的人——董事，组成董事会。在股东大会闭会期间，董事会是公司的最高决策和领导机构，是公司的法定代表。董事会代表全体股东的利益行使决策权。董事会实行集体负责制，在董事会成员中，各个董事(包括董事长)是平等的，不存在领导与被领导的关系，他们共同对股东大会负责，不存在董事长的个人绝对权利。

董事会聘任总经理，以总经理为首的经营班子是公司的执行机构，具体负责公司经营管理活动。公司执行机构是公司业务活动的最高指挥中心。它执行董事会的决策。执行机构实行首长负责制，即公司总经理个人负责制，总经理同执行机构中其他成员的关系是领导与被领导、上级与下级、首长与助手的关系，其成员必须服从总经理的指挥。

股东大会选举产生监事会，监事会是公司专职监督机构，对股东大会负责，代表广大股东的利益，监督董事会制定决策和经理人员执行决策。

这样，公司的股东大会、董事会、以总经理为首的执行机构和监事会就共同构成了现代公司制企业的领导机构——公司法人治理结构。与传统企业领导体制相比较，公司法人治理结构最明显的特征就是分权制衡：四种权力由四个不同的机构分别行使，四个机构既相互独立，同时又存在着相互制衡的关系。在治理结构中，既要防止所有权侵犯经营决策权、经营管理权;也要防止经营决策权、经营管理权架空所有权、排斥监督权。只有各机构都恪尽职守，又不越位，才能保证法人治理结构不会“失灵”。

二、股东大会与董事会之间的信任——托管关系

股东大会与董事会是公司法人治理结构中的两个关键的会议机构。从法律角度看，股东大会集中体现了分散掌握股权的股东们的意愿，并在最终所有权的基础上对公司的运行产生着影响;而董事会整体地享有法人所有权，代表股东们行使其经营管理公司的相应的权力。股东大会与董事会之间最基本的关系是资产授权经营关系，即按照公司法和公司章程的规定、以及实际经营的需要，股东们把直接管理公司的权力委托给董事会，而董事会受股东大会的委托，管理公司的法人财产、负责公司的经营。于是，在公司法人治理结构中，股东大会是信托人，董事会是股东的受托人，承担受托责任，二者之间构成了信任托管关系。这种关系有以下几个特点：

第一，股东大会和董事会是组织与组织之间的关系而非股东与董事个人之间的关系。一方面，董事会集体对股东大会负责。股东大会将管理公司权力委托给董事会集体，而非董事会单个成员。凡是公司委托给董事会的权力，原则上由董事会集体行使，董事会在决策时，需要召开董事会，综合全体董事的意见作出决策。除非经过董事会授权，个别董事无权代表公司对外签订合同也无权处理公司的其他事务。另一方面，股东只能通过股东大会选举或者罢免董事，单个或者少数股东不能直接干涉董事的行为，更无权任免董事。

第二，股东既然将公司交给董事会托管，其基本前提是他们相信董事会能管理好公司。这叫作“疑人不用，用人不疑”。那么，股东们除了保留必要的权力外，他们不再管理公司的其他事务，也不能因为非故意的经营失误等商业原因罢免董事。一旦董事会受托经营公司，董事会就成为公司的法定代表，它在公司章程和股东大会授权的范围内享有管理公司的充分权力。股东大会对董事会的基本立场只能是“信任”。

第三，股东们对董事会持信任态度，董事们理应对股东报以忠诚，才是精诚合作的态度。信任托管的一般原则是受托人必须在信托人给定的范围内行使权力，否则信托人有权要求受托人弥补损失或者中止财产信托。如果董事们不值得信任，作为信托人的股东们可以通过股东大会以玩忽职守、未尽到受托责任而起诉董事会成员乃至整个董事会，或者不再选举他们连任。董事会作为受托人，应该谨慎地在其职权范围内行使权力，时时刻刻把股东的利益放在首位。

三、董事会和公司经理人员之间的委托——代理关系

现代公司规模一般都很大，业务多而且复杂，董事会不可能、也无法包揽一切。如果把公司大小事务的决策与执行都放在董事会里，要么可能使董事会顾此失彼，疲于处理公司一些急于解决的一些小事，而忽视公司的一些重大决策;要么因为决策不好执行，而不进行决策或者修改决策。因此公司的最高经营管理层必然要进行某种分离，由董事会以外的另一些人组成的机构来负责执行公司的日常经营管理。这个机构就是由职业经理人组成的执行机构。公司的重要经营决策权由董事会直接行使;公司日常事务的经营管理权则交由经理人员即执行机构来行使。这样，董事会与经理人员之间形成了委托代理关系。这种关系有以下特点：

第一，董事会和总经理是不同利益的代表者。董事会代表的是所有者的利益，是“老板”，是决策者;总经理代表的是经营者的利益，是“打工头”，是公司的高级雇员。

第二，董事会成为委托人，它有权以经营管理知识、经验和创利能力为标准，挑选和任命适合于本公司的经理人员;而经理人员作为董事会选定的公司经营的代理人，受托统管公司的日常经营管理事务，他们既拥有对公司内部事务的管理权，又拥有在诉讼方面及诉讼之外的商业代理权。

第三，经理人员作为董事会选定的代理人，其权力受到董事会委托范围的限制。但是在董事会授权范围内，总经理有权对公司的日常事务作出决策和行使管理权，董事会不能随便干预。

第四，总经理是由董事会聘任的，这一点不同于股东大会选举产生的董事会。公司对经理人员是一种有偿委任的雇佣，经理人员有义务和责任依法经营好公司的事务，董事会有权依经理人员的经营绩效进行监督，并据此对经理人员作出奖励或者激励的决定，也可以随时解聘经理人员。如果说，股东大会和董事会之间的信任托管关系主要是在规范的约束下依靠“信任——忠诚”来维系，那么董事会与经理人员之间的委托代理关系主要是在规范约束下依靠“控制——合作”来维系，即董事会与高层经理之间的关系，是以董事会对经理人员实施控制为基础的合作关系。

四、监事会与董事会和经理人员之间的监督和被监督关系

董事会作为公司的决策机构，理应代表广大股东的意志和利益作进行决策。但是在实践中，董事会或者因为成员自身利益、或者因为心有余而力不足作出一些有损于中小股东权益，不利于公司长远发展的错误决策。如果缺乏必要的监督和约束，董事会出现这种情况的可能性更大。董事会对经理人员的控制事实上也是对经理人员的一种监督和约束，但是双方之间的信息不对称往往使得控制不够深入、不够专业，难免出现经理人员为追求自身利益而牺牲股东利益和公司利益，甚至出现董事和经理人员合谋，共同侵害股东尤其是中小股东权益的现象。缺乏监督的权力必然是腐败的权力。所以必须建立一个专职的监督机构，来加强对董事会和经理人员的监督。这个机构就是监事会。监事会由股东大会选举产生，代表广大股东的利益对董事会和经理人员进行监督。监事会的监督是一种“全程”监督，贯穿于公司经营管理的全过程。首先是对董事会制定决策的监督，监事会有权列席董事会会议，当监事们认为董事会决策侵犯股东权益时，可以要求董事会重新决策，这是“事先”监督;其次是对经理人员的监督，即对决策执行情况的监督，并对决策执行结果即经理人员的经营业绩作出评价，这是“事中监督”、“事后监督”。监事会的工作是一项专业性很强的工作，对其成员的素质和业务水平要求较高，决不是一般人可以胜任，必须为监事会配备一流的专职人员。可见独立性和业务性是确保监事会行使监督权到位的关键，既要保证监事会“敢监”，又要保证其“会监”。监事会与董事会、总经理是平行的机构，监事会绝对不能沦落成为董事会、董事长的附庸，成为摆设。因此，监事会必须由股东大会选举产生，而不是由董事会、甚至是董事长或总经理任命。监事们工作业绩的评价及物质待遇，也应该由股东大会确定。

第四篇：2017中财金融硕士考研政治核心考点深入解读

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2017中财金融硕士考研政治核心考点深

入解读

(单选)1.“地道战”、“地雷战”、“鸡毛信”、“小兵张嘎”是哪个时期的象征 A.北伐战争 B.解放战争 C.抗日战争 D.十年内战 1.【答案】C 【解析】本题考查“敌后战场的开辟与游击战争的发展”。“地道战”、“地雷战”、“鸡毛信”、“小兵张嘎”反映的是敌后抗日根据地军民在抗日战争时期对日作战的丰富形式与活动，反映广大中国人民群众的英勇与智谋。而选项ABD明显不符合本题的要求。所以，正确答案为选项C。

(单选)2.下列关于抗日战争说法错误的是

A.抗战胜利是中国人民在近代历史上

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A.侵华日军向中国投降 B.中国成为联合国的五个常任理事国之一 C.中国收回台湾及澎湖列岛 D.日本政府表示接受波茨坦公告 3.【答案】C 【解析】本题考查“抗日战争的胜利”。1945年10月25日，中国政府在台湾举行受降仪式。根据波茨坦公告，被日本占领50年之久的台湾及澎湖列岛，由中国收回。这成为抗日战争取得完全胜利的重要标志。而选项ABD不符合本题要求。所以，正确答案为选项C。(多选)4.新三民主义政纲是国共

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做了这几道题之后，同学们应该积极的去查漏补缺了，金融硕士考研的政治精选题就这么多了。有哪方面不足的地方要及时的准备。

中财金融硕士考研辅导政治考点

一、邓小平同志概况

2014年8月20日，中共中央在北京人民大会堂举行纪念邓小平同志诞辰110周年座谈会。习近平同志在会上作了重要讲话，总结了邓小平同志的一生。“邓小平同志是伟大的马克思主义者，伟大的无产阶级革命家、政治家、军事家、外交家，久经考验的马克思主义战士，中国社会主义改革开放和现代化建设的总设计师，中国特色社会主义道路的开创者，邓小平理论的主要创立者。”

二、邓小平理论的主要内容

1978年组织召开了十一届三中全会，重新确立了解放思想、事实求实的思想路线，拨乱反正，确立把全党工作重点转移到社会主义现代化建设上来，作出实行改革开放的重大决策，实现了当地历史上有深远意义的伟大转折。邓小平同志科学的回答了“什么是社会主义，怎样建设社会主义这个基本问题。”制定了党在社会主义初级阶段的基本路线。制定现代化建设“三步走”发展战略。

三、我们要永远纪念邓小平同志

我们要学习、纪念邓小平同志，学习他对共产主义远大理想和中国特色社会主义信念务必鉴定的崇高品格。学习他对人民务必热爱的伟大情怀。学习他始终坚持实事求是的理论品质。学习他不断开拓创新的政治勇气。学习他坦荡无私的人格魅力。邓小平同志留给我们的最重要的思想和政治遗产，就是他带领党和人民开创的中国特色社会主义，就是他创立的邓小平理论。

邓小平同志在中国革命和建设的过程中所作出的贡献是我们有目共睹的，邓小平理论与马克思列宁主义、毛泽东思想是一脉相承的，是马克思主义中国化重要理论成果，是中国特色社会主义理论体系的重要组成部分。以上是老师为大家总结的邓小平理论的主要内容以及邓小平同志为中国共产党和中国人民作出的主要贡献。