第一篇：股指期货：恒指期货交易员用8000元赚200万的传奇
股指期货：恒指期货交易员用8000元赚200万的传奇
股指期货：恒指期货交易员用8000元赚200万的传奇
正是他，自称是市场中的“小蚂蚁”，专业从事恒生指数期货交易了13个年头的李扬，在2007年8月至2009年8月的两年时间里，靠8000块钱激战香港恒生指数期货这头“大象”，狂赚了200万，获得高达250倍的利润，创造出了“小蚂蚁啃大象”的奇迹！
惊险的起步
李扬，多年一直有个梦想：用小钱赚大钱！他说：“很多人觉得期货很难赚钱，但多年的学习和交易经验告诉我，期货能赚钱！我就是要证明给大家看，期货不仅仅能赚钱，而且能用小钱赚大钱！”说来也巧，他曾给一个客户操作过一段时间，赚了几万块，客户给他分红10000港币。他拿着港币觉得也没啥用，干脆自己开个户口，想实现自己用小钱赚大钱的愿望。可意想不到的是，刚做几次，就亏了近2000元，只剩下了8097元，心里很郁闷，打那以后，便放了两个多月没做。这会儿，他突然想起，要启动这个“睡眠”的小账户，为自己种植一块“小钱致富”的实验田。同时，也想大胆尝试一下，在这个庞大的交易市场，看看这“小蚂蚁”能不能生存？能不能啃动“大象”？！
2007年7月底港股自23500大幅回调，十几天时间就跌了将近3000点，到8月17日这一天，跌近20000点大关。20000点，有着非同寻常的意义，它可是4－6月横盘的低点，理论上应该是强支持。李扬看好20000点的支持，在上午给每位客户做了2张多单。事与愿违，恒指两次跌破20000点，收盘也没反弹上去，收在19975点，20000点这一重要心理关口，失守了！李扬只有寄希望于下午，看能不能再反上20000点。
谁知下午一开盘，再次大幅低开300多点，卖压如潮，狂泻不止。看到指数100点100点地往下跳的凶猛走势，多头的心都碎了。跌100点就亏10000多块啊！（注：2张合约。每张合约每点50元）李扬尽管仓位控制的一惯很好，但此时，他管理的账户一天时间就回吐了十几万的利润。他不忍心再看下去，他下的多单（期货术语：多单，即买涨的单子），随着恒指的狂泻，亏损的裂口越来越大。但，此时认赔出场，他实在不甘心。
他走出了操盘室，到走廊抽口烟，想稳定一下自己的情绪，抚平和调整那被非理性的下跌揉碎的理智。一时，没有了盘面的干扰，楼道的凉风一吹，他顿时清醒许多。此刻，他敏锐地意识到，眼前不正是一个绝佳的交易机会吗？十几年的操作经验告诉他：一个重要的心理关口第一次被突破的话，往往是不可靠的，通常都会反抽回来。现在，恒指从23500点跌破20000点，大跌了3500点，若再跌到19000点大关的话，跌幅将高达20％，政府会不会救市？空头会不会回补（平仓买入）？忽然，一个大胆的念头这时从他的脑海里跳了出来：“爱拚才会赢！在19500点做多！”当时他想，即使恒指万一跌到19000点的话，最多再承受500点的风险。主意已定，他快速返回操盘室。此时，跌势仍在继续，恒指已下行至19500多点，是马上买，还是再等等？止损在哪里？一连串的问题，在他的脑际闪电般地打转。“该出手时就出手！”这是他十多年养成的一种交易风格。瞬间，他估计19500大关可能破不了了，为保证成交，他决定打个提前量，挂19508点买进。他揣摩着，一天内连续跌破20000点、19500点两个重要大关口，是不多见的！但，如果现在买了，当天涨不起来怎么办？收市前就是赔点也要跑。而如果是大底呢，那可就赚发了啊！
说干就干。他在19508点给所有操作的客户户口挂入了揸单（期货术语。“揸单”，意即“做多、看涨”，也叫多单）。几乎是同时，他突然强烈地意识到要做一件事，那就是他要给自己的户口，那个只有8079元的帐户也要买入，不可错过这么好的交易机会。正是他的这一举动，才有了后面一连串的奇迹发生。
“买入后，没想到，19500点大关位根本没挡住，又往下跌了140点！当时，我的心里真的是拔凉拔凉的，等着‘挨打’吧！可好像老天真的是有意要眷顾我。恒生指数在跌到19363点后，就开始缓慢向上爬升了。当回升到了19500点时，又僵持住了。整整在这个点位上横了20分钟。正在我犹豫不决之时，只见恒生指数突然间开始急速拉升！100点100点往上跳涨，45分钟狂拉1000点！中国移动、汇丰银行等重磅股疯涨，成交量急速地放大！有人抄底！我做对了！临收市时，我自己的户口挂20510点卖出，刚好赚了10000港币，当天资金就翻倍了。哈哈，那个高兴劲就别提啦！”回想起两年前动人的一幕，李扬仍按奈不住兴奋和激动。
坚持一招，打开财富大门
“8.17”开局很好，一下子就赚了1万元，户口资金翻倍了！这给了我巨大的信心。但是，光靠幸运之神的垂青，能成功吗？我以少取胜，采取的一个方法，也可以叫核心秘招，就是“突破挂单买卖法”。
挂单买卖法，在炒期指的13年中，我用得算是得心应手、滚瓜烂熟了。在期货市场，突破买入或突破卖出，它最有效，风险最小，成功率最高。一般来说，在5分钟K线图上，如果出现向上或向下突破，就很有可能出现一波行情，那么就可提前挂入STOP买单或卖单。其它买卖信号一概不理，绝不出手，不管行情有多大也不动心。这种突破买卖方法，顺应了市场的动能，胜算很高。实战中，止损位我一般设在突破位上、下方二三十点（若买入止损位在突破位下方，卖出的止损位则设在突破位上方），即就是假突破，损失也很小。
“8.17”之后的那段行情走势很凌厉，只要是突破前一高点（低点），价格还要跑很大一截，少的话有一百多点，多的话有三四百点。当然，也有判断错的时候，但总体算下来十次交易能对七八次。就象打麻将一样，自摸赢三家，放炮输一家。赢多输少，错时因止损的点位设得小损失就少，户口资金得以快速稳步增长。我做的是小恒指，每次买卖一张小单，两周的时间就赚了2万来块，从2007年8.17那天的8097元做到8月底，户口就做到37000元多。9月，没做几天就赚到了50000元，之后，我便加大注码，一次下2张小单，到月底又赚到了85000元。真快啊！一个半月时间就赚了10倍！
俗话说，不怕千招会，就怕一招熟。实践证明，只要用好一招，就能在期货市场立足。虽说只用这一招买卖，每天的交易机会就少多了，眼睁睁看着自己看得很准的行情跑来跑去，有好多次，心里有放弃这种方法的强烈想法。但理智告诉我，追着行情做，有可能赚得更多，但有可能死得很快，死得很惨，也许我早被市场给灭了，就不会有后面优异的交易成绩了。
赚钱多了，心也大了，2007年10月开始做大单（50元1个点）。前面一个半月，户口钱太少，经不起任何波折，只有被动的等待突破后才买卖。等到突破时，价格已经走了很远，空间已大为减少。我就想，如何做，效果才能更好一些？我做恒指期货这一个品种已经整整10年了，对趋势、波浪型态、时间周期、成交量的研判等基本功很扎实，在综合这些理论、方法判断市场方向、行情大小、是真突破还是假突破等重要问题时，准确性比较高。我对我的分析方法充满自信。于是，我把突破买卖法做了一个重要的改进：如果趋势很明朗，预期要突破某一个重要位置，回调(反弹)到位后，再次上升（下跌）时就进单，无需等待突破才进单。这样，入场价格就会更好一些，利润更高一些。恰逢那时行情波动剧烈，每天有七八百点的波幅，上下都很痛快，不拖泥带水，正好让我改进后的“突破买卖法”大显身手。
连续好多天都赚钱，每天有一两万进账。真是好开心！半个多月时间就赚了十几万。到10月18日，户口资金历史性的突破了20万大关。（未完·待续）慣性思維很難轉變
自8.17上漲開始，一路狂漲兩個半月，漲幅高達12000多點。長期的大幅上漲，養成了強烈的逢低做多的操作習慣。儘管溫總理明確表示港股直通車“暫緩”開通，港股上漲的基礎不復存在，下跌勢所難免，但當跌勢來臨時，多頭思維還真是改變不過來，很不適應。這種多頭思維的慣性力量非常強大，這是漲勢很難轉變為跌勢的主要原因。為什麼市場一般要形成三頂、雙頂才下跌？主要是通過好長時間，人們的思維習慣才會改變過來。這段時間大幅震蕩，下跌、反彈幅度都很大。由於“8.17”以來做多的慣性思維一下子難以改變，所以，當做下跌時就虧錢，而當反彈上升時就賺錢。
李揚說，“11月虧了4000多元，12月虧了38000元，連續兩個月沒賺到錢。2008年1月11日，市場圍繞27200點，在1000點範圍橫盤震蕩了6天。前一天尾市我還飄了一張多單，看前面的頂破不了，感覺不妙，趕緊平倉，賺了300多點。平倉以後，我猛然發現，這幾天連續幾個頂一個比一個低，漲看底、跌看頂，是一個跌勢！橫盤了這麼久反不上去，久盤必跌。今天是第七天，七天是重要的時間週期。可能要跌！自當天頂部猛烈下跌了2次，從形態看形成小雙頂，堅定了我做空的信心。當再次反彈起來時，立即在27585點放空2張，以當天最高價27659點止損，風險74點，約7400元。”做盤中交易每次的盈利並不大，那麼冒很大的風險划不來。追勢買賣的止損很大，聰明的做法是等反彈以後再放空。耐心等待反彈起來，再次考驗前面的頂部，無力上破時才是好的放空位置，止損很小，收益可觀。好的止損點就是好的入市點。找止損位，就像戰士上戰場打仗，一定要給自己找一個掩體，把自己保護起來一樣，如果站在大街上打仗，沒打死敵人，反而叫敵人當靶子了。
期貨買賣和股票不一樣就不一樣在這裡。做期貨首先想到的是我能虧多少，虧得起多少，其次，才是看能賺多少。他講到，“空了以後就開始下跌，當時我預期能破橫盤的底部，所以守倉不動。我想跌勢是比較確定，又有較大的浮贏，乾脆“飄”到第二天。這是我自8.17以來，盤中持倉時間最長的一次。也是自8.17以來五個月時間，賬戶賺得最多的一次。到收市時，歷史性的賺了10萬元。正是這次長時間的持倉，使我在見頂一個多月後，多頭思維才真正轉變過來。此後，做空的習慣慢慢養成，使我抓住了2008年1月的大跌市。”
25分鐘賺10萬 突破50萬
2008年1月22日，A股受南方暴雪影響，跳空低開，跌破11月低點4778，確立了跌勢。恒指跟隨跳低600多點，打破連續3天的橫盤區間。開盤就破了23000點大關，又往下跌了800來點。現貨開市後開始反彈。
時間：反彈了整整一個小時（12根5分鐘棒）。
價格：22800點反不上去。
形態：形成了頭肩頂形態。
週邊：A股反抽4800點上不去，開始回落。
幾個方面一考慮，跌勢無疑。
李揚在介紹了他分析的理由後說，“在22500處已經下探2次，第三次破底概率很大，先用STOP挂單賣出2張。這時，從右肩開始下跌，走完第一根陰棒，確認跌勢後，立即在22610點市價沽空（賣出）2張闔約。幾分鐘後，跌破22500關口，STOP沽單成交2張，成交價22491點。手裏共有4張空頭合約。十幾分鐘就跌到了22000大關前，我想，可能有反彈，馬上以市價全部平倉，成交價22045。前後總共用了25分鐘，賺了10萬元。我的戶口資金突破50萬。
當天跌幅2105點，創造出了港股歷史上單日跌幅第一的歷史記錄。做了這筆漂亮交易後，我當天再沒下單。我的經驗是當賺了一筆大錢後，就要休息。”
實現百萬夢想
此後的數次交易，讓李揚輕鬆從50萬到60萬，到70萬，很快，他迎來了他的百萬賬戶。
2008年2月18日，春節回來第一天交易，賺了2萬多，戶口就突破80萬。戶口資金多了，膽量大了，胃口也大了。他開始一次買3張闔約，一點50元，3張就是150元，恒指每跳動一個點盈虧是150元，比一次做2張大了一半。單量一大，對人的心理影響就大多了。此後一個月時間才賺了幾萬塊，他一度想改回一次2張交易。但想到要做成功的交易員，一定要不斷加大心理承受能力，多單量多批次交易是必經之路，所以，他堅持了下來。
3月18日，恒指一路下跌，上午就跌了將近1000點，跌破20500點。由月初到此時已整整跌了4000點，超跌反彈的要求強烈。當天A股上午跌破3800點，跌幅並不大，下午跌勢加劇，一個下午就跌了140來點。A股跌了那麼多，按往常的話，恒指下午開盤起碼跌300－400點，但當天只低開了70點。當跌不跌反大漲，這個反常現象立即引起了李揚的關注。聯想到上午，恒指自20500點兩次強勁反彈，說明有大戶積極參與。下午開盤後兩次下探，都沒破前一上升區間，說明多頭控制力非常強，空頭根本沒能量往下打。下不去，就要漲。在第二次下探時，先提前在高位處挂STOP買單。跌到低位，開始往上拉升時，他果斷在20629點買入3張。不一會，STOP挂單也成交了，成交價20710點。買入後5分鐘就漲250多點。李揚說：“這勢頭，還要漲，我有6張單，真是要賺發了哈！突然，我發現交易系統跳出來一個提示框，說我在20925沽出3張。怎麼回事？啊哈，想起來了。我上午準備在20925沽出，挂了一個空單，沒有成交，忘了撤銷。現在成交了，就相當於把我下午買的多單平掉了。這次，雖然操作中出了點小問題，但令我高興的是我的戶口資金一下子就突破了100萬。短短七個月時間，由8000塊起步，賺到了100萬，怎麼能不令人興奮和自豪呢？”
為了保存勝利果實，也為了使自己謹謹慎慎，永遠保持那種沒錢的感覺，第三天他就出金50萬。戶口錢少了，才能在市場裏面如履薄冰，謙虛謹慎。在日常生活中，錢少肯定不好，但在市場裏錢多了反而麻煩。賺錢多了，就使得我們對市場沒有了敬畏之心！在股票、期貨市場有沒有人賺錢？有，很多。但好多人賺了錢之後，就信心膨脹，得意忘形，以為自己可以戰勝市場了，只想到還要再翻多少倍賺多少錢，根本不把風險放在眼裏，結果好多是竹籃打水一場空，紙上寶貴而已。有幾個能賺了錢，又能把錢保在手裏的呢？！能賺錢，並能保存勝利果實的，才是一個真正的成熟投資者。
受盡折磨的四個月，信心崩潰
“有一段時間，連續虧錢，連虧11天，怎麼做怎麼不對。我真懷疑我自己是不是做交易員的這塊料。輸要縮！連續虧錢後，我實在受不了虧錢的折磨。第一個舉措是減低自己的注碼，由一次下3張減為2張，這樣虧損額就降低了。即使虧錢，虧損金額也會減少好多，心裏就沒有那麼恐懼。
注碼減低了，我專心反思、鑽研、改進交易方法。
把這一段時間的行情和操作記錄打開，研究發現：行情已經進入盤整市了，沒有原先那麼大了，已由原先每天七八百點的波幅，大幅減少為四五百點的波幅，盤整時間變得更長，形態完成後運行幅度變小。而我的交易方法還沒有跟上這種變化，仍然停留在大波幅的思維習慣上，最典型的錯誤是把行情老看得很大，出單把握不好，往往守單守過頭。波幅小，行情難做，本身很容易虧錢，如果賺了一點錢不出單，反抽回來又是虧錢。在盤整市道裏，需要更高深的交易技巧，買賣點的選擇要更加準確，同時，需要更多的耐心。但不管怎麼努力，結果仍然讓人失望。5月只賺2700元；6月只賺12000元；7月又虧32000多元。虧錢已經變成了一種習慣。如果哪天賺錢了，我並不感到高興，因為明天又要虧錢了。無能！我會不會做交易？
我是不是交易員這塊料？到7月中旬，有一天賬戶的資金最低只有33萬多（已取走了50萬），我已膽氣全無，鬥志盡失。為了保持實力，只得把交易量再次減少，由原先的一次下2張減少為1張。真希望這種日子快一點結束，快點。
進入2008年8月後，次級債危機愈演愈烈，行情開始活躍。慢慢能賺到錢了，信心也恢復了。單量也由一次1張變為一次2張。8月賺了近10萬元。通過前幾個月虧錢的煎熬，我不斷反思我的交易方法，發現我過於注重盤中短線了。如果能適當的做一下長線或大波段操作，效果應該會更好。這個想法和做法是很多期貨人都有過的心路歷程。如果剛開始就做短線交易，不順利的話，就想換個做法，尋思著做長線；一個長線交易者虧了錢以後，就會對長線做法產生懷疑，熱衷於短線交易。長線方向穩定、明確，賺錢又多。恒指期貨喜歡跟隨美股跳空，如果方向判斷正確，一開盤就賺錢，免去了盤中的煎熬。”李揚這樣介紹自己2008年中的一段經歷。
跌市賺大錢
2008年10月、11月是令人異常愉快的時間。這段時間全球股市大跌，望著綠油油的股票，股民心裏也許不好受。
李揚卻很高興，“股民最怕的是跌市，但做期貨恰恰相反。我的第一桶金是在漲勢中挖到的，從8000元起步，兩個月的大漲市使我賺到了近30萬，終於有了能在市場立足，發揮自己能力的原始資本。真正賺大錢還靠跌市。在這200萬的盈利中，跌市的貢獻最多，在2008年1月和10月、11月的兩波大跌市中大賺120萬，佔盈利的六成。”
2008年10月底，恒指見底10574點後開始反彈，到2009年1月反彈到15850點，整整漲了5000多點。恒指每天波動都比較大，走勢很淩厲，很痛快，做短線非常過癮。李揚說，“在1月21日，戶口歷史性的突破200萬大關。可惜，在隨後的交易中，又回吐回去了一部分。資金曲線也和股市圖形一樣，當第一次突破某一個大關位後，往往要回撤，整固。自然規律，順其自然。到2009年3月，戶口資金又才突破200萬。一直到2009年8月，戶口保持在200萬左右。”
就這樣，李揚完成一個在大多數人眼中都難以相信的小“奇跡”：通過股指期貨市場，在2007年8月至2009年8月的兩年時間裏，靠8000塊錢激戰香港恒生指數期貨這頭“大象”，狂賺了200萬，獲得250倍的利潤，創造出了“小螞蟻啃大象”的奇跡！小单量、小止损、做波段
动态：做短线有没有绝窍？
李扬：每个人有每个人在操作上的绝窍。我的绝窍在于我有很强的自控能力。
一是坚持小单量、小止损、做波段的买卖方法。任何时候动用资金不超过30％，不冒很大的风险。操作之前，我会衡量我所冒的风险有多大。如果止损大了，干脆不做，静待下一次机会。这一点和做股票是截然不一样的，股票是向前看，往前冲，而期货是向后看。好多时候，涨得很厉害或跌势汹涌，若是做股票的话，早就冲进去了，但期指干看着还没办法进单，因为找不到一个让人放心、让人心理能承受的止损位。
二是不摸顶摸底，坚持做第三浪或C浪。市场非常强大，谁也不是神。顶在哪里？底在哪里？谁也说不清楚。第三浪和C浪波幅最大，最好辨别，只要做对这两波足已。
三是严格止损。比我优秀的人太多太多，但我敢说：没有哪一个人能象我这么严格止损的。不管我赚多少钱，也不管多么顺风顺水，任何时候，没有哪一单会没有止损的。“不怕错，就怕拖”。只有把止损放进市场，我才感觉比较踏实。
四是每天研究市场。十几年如一日，每天研究市场的走势规律，做笔记，写心得，这已经是我的生活习惯的一部分。大的市场走势规律亘古不变。但是每过一段时间，大户操盘手法就会发生变化，这对盘中短线交易至关重要。
研究市场，就是通过细枝末节看看有无新规律，大户有啥新手法，交易方法、策略随之跟着大户做一些调整。股票是研究庄家手法，期货市场没有哪个人哪个机构能坐庄，只有能影响市场的大户。关于大户操盘手法，很难用文字来表述。
动态：小止损是多小？怎么放止损？
李扬：恒指在每天七八百点波动时，我的止损设定在80－100点（1张合约亏损4000－5000元），现在每天300来点波动，我的止损只有40－50点（一张合约亏损2000－2500元）。
在止损设定上，按照一比三的赔率设定比较好。三次交易，亏损两次，只赚一次就把亏损的钱赚回来，并且还有多赚的。比如，100点止损，亏2次是200点，赚一次300点，盈亏相抵，还赚100点。
好的止损点就是好的入场点，这是非常重要的理念。波浪的起点、行情发动的起始点是最佳的止损点。其它的地方也可以放止损，这需要在市场积累经验。
动态：短线交易的频率如何把握？
李扬：做多错多。做单要少而精，抵御诱惑，确保成功率。每天盘中好的交易机会只有3－5次。如果交易少于这个次数，说明把握交易机会的能力有待提高。如果远远超过这个交易次数，说明是跟着行情跑了，长久下来要亏钱。我对我的交易统计过，但凡超过5次交易的一般是亏钱的，5次以下的交易赚钱居多，赚大钱的时候往往交易次数更少。
期货上有一种“高频交易”，即通过多次数对冲交易赚钱，一般是专业交易员才这么操作的。高频交易需要专业知识，充沛的精力，一般人还是“少而精”比较恰当。
小单量是个相对的概念，根据资金量，第一次动用30％以下的资金就是小单量。行情朝自己有利的方向，找机会再加码一次。盘中交易只有1－2次好的加码机会，稳健的话，加码一次就够了。
动态：不同的人是不是应该根据自己的性格情况来确定合适的交易方法？
李扬：性格对于操作影响很大。股市里面有涨停板敢死队，他有勇气敢追，有的人见到涨得高了就怕，喜欢跌下来买。这都是性格决定的。不能看到涨停板敢死队赚钱了，也去追涨停，要看自己适不适合。
不同性格的人交易手法不一样。比如:一个慢性子的人做短线很吃亏，急性子的做长线没有耐心，稳重的人不喜欢冒大风险，贪念比较重的人或有钱人瞧不起小钱等等。
此外，还要看所用的技术方法，是不是与交易周期协调配套。
市场是一个认真、公平、铁面无私的老师，教导我们要准确认识自己。
股指期货考验的是遵守交易纪律的能力
动态：做短线交易是不是需要反应特别快？
李扬：这是很多人对期货的误解。股指期货不考反应，考的是遵守交易纪律的能力。
交易纪律，简单的说就是在什么位置、什么时间，出现什么信号才买卖？买卖多少（资金分配）？止损多大（风险控制）？在哪个地方、出现什么信号才出单等等买卖规则。
情绪的控制也包括在交易纪律中。如果做对了，能不能坚持自己看法，放胆去赢？如果做错了亏钱了，能不能坦然处之，不急不躁，冷静等待下次行情来临？赚钱了好说，只是赚多赚少的问题，关键是在亏钱的情况下，能不能控制住自己的情绪波动才是制胜的关键。
我的做法是只要做错一张单，我一般至少要休息半个小时左右，让自己的情绪能平静一下。如果连续交易，就很容易跟着行情走，一涨就买，一跌就卖，十有八九是亏定了。
动态：如何培养交易纪律的能力？
李扬：对待行情走势，要有批判精神，不要轻易相信自己看到的涨跌，要经过自己严密的逻辑思考以后才买卖。
有了逻辑思维能力，人在市场面前就会理性、成熟，善于辨别交易机会，交易次数也会减少。投机成功的关键是多用左脑，善于逻辑思考。
说个题外话。市场里有一些女性投资者，在某些地方，某些时候做得比男人棒多了，但最终，市场里面的交易大师男的居多，女的凤毛麟角。究其实质，是男人善于逻辑思考问题。
一个普通的投资者只要经过严格的专业训练，就会强化逻辑思考能力。
动态：很多人认为做投资，有正确的心态很重要，你怎么看？
李扬：人生来就有弱点。赚钱时的贪婪、亏钱时的恐惧、买卖时的犹豫不决、做错后的懊悔、心存侥幸、幻想等等心态方面的因素都是交易员的致命敌人。
有人特别强调心态的作用，我倒认为技术水平是第一位的。片面的强调心态，其实是放纵自己，为自己的错误找了一个心安理得的借口：“心态不好哦”。不利于反思错误的根源。
俗话说：艺高人胆大。提高交易技术，有助于克服心态的影响。
我从入行以来，用了七八套交易系统，每一次失败都促使我去研究技术，对自己的交易系统、分析方法不断完善、提高。每一次交易，只要是符合我的交易系统的，我就很有勇气，持仓有信心。是交易技术让我的心态好，不是心态让我的心态好。
动态：有没有简单实用的技术方法告诉读者？
李扬：我的回答可能让你失望。没有一个很简单的方法能屡试不爽，肯定能赚钱的。许多股民喜欢去寻找一种买卖的方法，其实更重要的是要学会思考，掌握分析问题的方法。
股指期货不是涨就是跌，只有两个方向。认准方向了，下单以后，不用东想西想，设好止损，坚信自己判断，就这么简单。
但为了找出这个买卖的方向，却是非常花功夫的。要用不同的分析方法，从不同角度来研判方向。比如：用趋势、波浪、价格型态等方法，从价、量、时、空不同角度，还要加上市场情绪、大户动向、外围股市表现等因素共同考量。
分析复杂化，交易简单化，越是复杂的分析方法越可靠。好多人在分析市场时马马虎虎，交易了以后再来左思右想，这就不严谨，本末倒置。
对市场要有敬畏之心
动态：我看你的户口经常会拿出一部分资金来，为什么不让户口滚得更大？
李扬：我的想法很简单，一是保存胜利果实，二是让自己保持那种没钱的感觉，永远谦虚谨慎。
好多人觉得钱多了，就想把单量放大，赚得更多，比如：拿10万赚了100万，翻了10倍，他就想用这100万再翻10倍，不就是千万富翁了吗？贪心不足蛇吞象。须知好景不长在，好花不长开，这在期货上面很危险。
美国人做过一个研究：在期货市场一夜暴富，赚大钱的人，没有哪个能在市场存活超过两三年的。
真正在市场上赚到钱的，往往是那些日积月累赚小钱的人，以及把赚的钱拿出去做其它事情的人。赚了钱把钱拿出来，买楼，买股票，买黄金，存银行，或者干脆交给老婆，真金白银，才是属于自己的真正的钱。
动态：国内沪深300股指期货已经开了，你对国内投资者有什么期望？
李扬：股指期货在国外已是非常成熟的交易品种了，在国内却是新生事物。逢新必炒。我期望国内投资者都能从沪深300股指期货市场上赚取更多财富。
我把我这十几年的体会和认识，总结一下，供大家参考，希望能对大家有帮助。
1、要有大户思维。股指期货是零和游戏，盈亏永远相等。多想想：大户是怎么把别人腰包里的钱装到他的腰包的。要训练自己，用大户思维看待市场，和大户步调一致。
2、向书本学习，向别人学习。学习是成功的不二法门。学习经典理论、经典方法，找到适合自己性格特点的交易方法。多看美国人写的书，国内人写的书完全可以不理。一个人有多优秀，要看他有谁指点。投资大师巴菲特曾经说过：“在老师身边学习10个小时，胜过自己单独思考10年所获得的”。
3、不要自创一套。学习经典的思考模式、交易方法，学以致用，足以赚钱。不要自作聪明，自创一套。好不容易钻研了很长时间，自以为找到了一个独门买卖方法，其实翻翻书，几十年前别人就写在那里了。实践证明，这是在浪费时间。期货在国外已有几百年历史了，啥方法别人都用过了。
4、不能满仓操作。股票满仓套牢还有解套之日。期货只需亏10％就爆仓。古今中外，没有哪一个人靠满仓操作最终赚钱了的。纵是一段时间赚钱，最终输得更惨。不要想创造一个神话出来。
5、贪多一点就是贫。股指期货是双向交易。赚钱时，尤其是赚到大钱时，要想想苦难深重的对手，得饶人处且饶人。同时，还要想想同样赚钱的同盟军，在别人没溜之前赶紧溜。贪心没有好下场。
6、多看少动，做单要少而精。操作少，才有时间多思考。谋定而后动。下单之前，多问几个“为什么”，下单后，才不会问为什么了。
7、只做自己看得懂的行情。行情很多，自己能看得懂的行情很少。有所为有所不为。没有人能做到所有的波幅。弱水三千，只取一瓢。
8、愿赌服输，严格止损。对就是对，错就是错。任何人都要对自己的错误承担责任，不认输就是想逃避惩罚。偏偏这个市场最喜欢跟死不认输的人作对。市场里有人用几十万、几百万、几千万真金白银写了一副对联：止损永远是对的，错了也对；死抗永远是错的，对了也错。横批：止损无条件。
9、善待资本。市场机会是无穷的，而人的本钱是有限的。好好呵护自己的户口，小蚂蚁可以啃大象，小刀可以锯大树，小钱照样能办大事。不能习惯于亏钱，要赔养赚钱的习惯。赚钱以后要懂得珍惜，创业容易守成难，亏钱比赚钱更快。
10、对市场要有敬畏之心。务必要谦虚谨慎。不能一朝得意便张狂，谁都战胜不了市场。顺之者生，逆之者亡。顺应市势，跟着强者走，永为制胜之道。
尾声：天道酬勤
在采访李扬的日子，透过香港恒生指数那跌宕起伏，波澜壮阔的走势，我才真正知道了什么叫作“环球同此凉热”！
回视A股市场，虽然走过了近20年的风雨历程，但至今仍是投机盛行的半封闭状态，投资者仍然不成熟。随着沪深300股指期货的推出和金融创新步伐的加快，国内市场将与国际际慢慢接轨，很多更精彩更激动人心的金融故事将在我们国内上演。深谙国际金融的人材必将以先发优势在国内站定先机，脱颖而出。
在我访谈李扬的过程中，我感到他已掌握到了一套在市场中稳定赚钱的操作模式，尽管他的操作成绩已很优秀，操作手法已很稳健，但我见他每天收盘后，仍然在不断地学习，看书，反思，作笔记，常常到凌晨才休息。他执著的专业精神，时时感动着我。
在他这个“藏金屋”的书房中，我看到他13年来所作的几十本交易心得笔记。13年来，他每天都坚持记录自己当日的交易，慎思自己成功所在，失败所在。笔记本上，手绘的K线图，交易心得，在每一个关键点位上的思考、判断及操作过程一点一滴地详细记录在案，字迹工整，密密麻麻。每当我翻阅着这一本本浸染着他心血的交易心得笔记，都会深深地感动：天道酬勤！李扬为股指期货付出了13年的心血，他正是每天从“检讨错误”中吸取教训，每天都从零做起，才铸就了他的成功。
学习，思考，交易，这是通向成功的三部曲。我想，这也应该是李扬13年来在股指期货市场上能长期生存，并能以8000元创造200万收益传奇的一个最大奥秘吧！
同时，我坚信，在未来股指期货新的征途上，由于他的专业功底，他的执著追求，期待着他会以自己的智慧和勇气创造出更大更多的奇迹！
（全文完）
第二篇：内地居民如何开立恒指期货帐户
内地居民如何开立恒指期货帐户
内地居民如何开立恒指期货帐户
开立恒指期货帐户，具体开户流程如下：
一.客户所需提供资料：
1、身份证明：本人身份证原件及复印件（正反两面）
2、银行帐号：提供本人的银行帐号。香港银行、国内任何一间银行的帐号均可。
3、地址证明：
可任选以下任意一项
（1）信用卡月结单/对帐单
（2）手机号码月结单
（3）基金结单
（4）水/电/煤气费单
（5）居住单位物业管理处地址证明
（6）地区派出所所盖的地址证明
（7）如地址证明是客户的配偶姓名，可把配偶的地址证明及结婚证一并提供作为地址证明
备注：地址证明文件都必须为计算机打印文档，并且文件上的日期为开户日最近3个月内，同时内容包括姓名、地址、日期加盖公章。信封面不接受。二，开户
港股、窝轮等交易在香港联交所交易，恒指期货、国企期货在香港期交所交易。
股票户口和期货户口是分开的，根据投资需求开立相应的户口。
香港的法规和内地不一样，香港开户必须由持牌人见证方为有效。我持有香港证监会的证券、期货牌，受香港证监会规管，开立证券、期货户口我当面见证即可，如在外地的客户，通过电话核实资料也可。三，如何汇款？
开立港股、期货户口后，香港券商会在银行为客户开立同名的信托户口，此户口专门用于存放客户的户口资金。国内的第三方存管制度就是学习香港的做法来的。
通过中国银行向本人的信托户口汇款即可（每人可以汇款约35万港币），汇款到信托户口后自动进入证券（期货）户口。
四，如何获得港股实时行情：
按照香港交易所有限公司（HKEx）的运作方式，要得到实时行情是需要交费的（钱龙版本定购价198/月）。如欲看恒指期货行情，文华软件100元/月。
免费的港股行情可以在网上看：腾讯网、新浪网、搜狐网
免费的恒指期货行情软件：《富远》软件（国内大多数期货公司免费提供，自带密码）五，开立帐户需要多少资金？
开立帐户不收费。港股户口没有最低资金要求，期货户口则有最低资金要求，做大恒指期货（50元一点），最低开户20万，小恒指（10元一点），最低开户5万。
六、客户权益能否受到保护？
开户程序严格按照香港证监会法定的流程执行，开户人的权益受香港法律保护。百年香港市场形成的法制监管体系为您提供了最有力的保证。
第三篇：一个在香港恒指期货摸爬滚打三年的老菜鸟的操作交易经验
一个在香港恒指期货摸爬滚打三年的老菜鸟的操作交易经验
本人是一个做过三年香港恒指期货“老鸟”，这两年做恒指的内地投资者越来越多，一下是本人关于恒指日常操作的经验还有教训总结，希望能帮到大家：
根据整体技术面、K线形态、成交量，判断价格走势可能；评估赢利目标与止损价位比；设置止损区域；建立头寸；
依据预先设置的价位，止损或止赢平仓。
对于短线交易者而言，几个交易要素依次如下：
时机第一、方向第二、价格第三、数量第四。
对中线而言，几个要素如下：
方向第一、价格第二、数量第三。
每日9:30股票现货开盘前，尽量不急于入市，保持耐心不操作。到9:30后，提前必须明确判断三件事：
1：交易方向。今天多头还是空头是赢家；或者说，市场趋势是涨市、跌市还是振荡市。
2：交易策略。交易策略是追涨杀跌做突破、还是低买高卖。
3：交易仓位。大笔操作还是小笔操作，这取决于进场的胜算和赢亏的空间比例。
股指期货的交易心得
在股指期货上，不需要誓死如归的人。而是需要谨慎处理困境；伺机而动；以专业交易策略取胜。综合归纳为：
1、获利尽量能保持持续性，成功百分率较高就行。
2、与趋势相符的仓位，在止赢的基础上，做到赢利最大化；与趋势不符的仓位，能最快的时间、最小的代价出局。
具体交易心得如下：
一、根据交易中我们的赢利状态，采取不同的交易策略
短线交易赢利有四个状态
1）大亏
2）小亏
3）微利
4）大赢
根据四个状态我们要分三个渐进目标：
1）大亏时，尽可能亏损最小。
2）小亏时，求微利。
3）微利时，求大赢。
当我们从微利到亏损、从亏损到大亏时，必须采取保守策略。减少手笔；减慢节奏；做到亏损最小化。当我们从微利到大赢时，应该采取进攻性策略。看对了必须加大手笔，争取赢利最大化。
二、调整交易计划
当头寸已经出现问题，个人心中有迟疑，应该立即按照止损计划退出。
一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果。不要浪费时间和损失金钱。如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。不要太呆板。不是所有的交易都会迅速带来利润。
如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易。并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。
如果一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该继续持有该头寸，以获取最大化的赢利。
三、坚持交易原则
虽然预感和预测就是要确定一笔交易是否值得操作，但预测仅仅是个指导。买卖信号依旧建立在你的图表分析原则上。如果图表分析原则显示的买卖信号与你的预测相反，你可以不做，但不要与你的交易原则作对。预感与预测应最大程度建立在图表分析基础上。
四、选择最佳交易机会
短线交易并不是时刻做交易。每天有大量的图表显示可以交易，但我们一定要选择盈亏比率较大、胜算较高、成功机会最大的交易时机，一击既中。要有耐心，伺机而动。
五、平衡交易心理
股指期货短线交易心理有几个错误：
（1）贪：短线交易是靠一笔一笔积累财富的。靠一笔交易赚取巨额利润，是短线交易者操作水平达到一定程度后，偶尔出现的机会，可遇不可求。因此短线交易要求有两点：
a）尽量不要亏损，尤其绝不能有大亏损。
b）赢利要有止赢。
（2）形态不平衡，与市场对着干。
从短线而言，趋势是我们最好的方向。不要因为大势猛涨自己没有多仓，就想短线作空；也不要因为大势猛跌自己没有空仓，就短线做多。要顺势而为。
六、永远不要摊薄亏损
做短线只是根据图表分析要求，快捷赢利。因此没有必要摊薄亏损，一错再错。而且摊薄的后果大都以失败巨亏而告终。根据个人历史经验得出：股指期货大的亏损，决不会来自于小亏损。而是几笔大的严重亏损，尤其是亏损加码。
因此：
a）决不亏损加码。
b）做任何单前都要有止损点。
七、控制亏损
我们不可能每笔交易都有赢利，总有一些交易失误。当决策失误时并不要紧，应该赶紧平仓，控制亏损，不要在亏损上较劲。我们会有更好的机会去把握赢利。
记住：失败是交易的组成部分，看的见得的亏损都是小亏损！
八、完全按照图表，不带感情色彩
从理性上讲，完全顺应市场交易是重要的，不要怀疑自己。按照技术形态交易，不能感情用事。不要想改变市场，要顺势而为。赚钱是自己的，没必要跟市场对着干。
九、要有赢利目标
刚开始时，作为一个低级交易者，不要有发大财的想法。只是顺势而为，在尽力保护自己财产安全的前提下，尝试去赚点钱。尽量不要赔大钱。同时提高自己交易水平和技巧。但是，达到了一定阶段后，作为一个专业短线交易者，必须有一个适合自己的目标:
1：达到自己目标时，会带来成就感，可以减轻压力。
2：止赢作用。一旦达到赢利目标后，能够防止赢利回落。
3：能够衡量自己的交易水平。
十、有责任感
承认亏损，并能心平气和的接受。当交易时，一切取决于对市场的分析和自己的交易心态。赢利的关键是赚钱的次数比亏钱的多；赚钱的数量比亏钱的多。如果你在交易中亏损，要保持好心态，这只是一单小错误而已。不要抓住错误不放，当错了的时候，记住错的教训；并且尽可能简单、快速斩仓。拥有良好心态，去抓住下一个更好的赚钱机会。
十一、妥善处理亏损 亏损的交易是天天存在的。它是我们日常交易中的组成部分。从职业交易者而言，一旦出现连续性亏损，必须减少持仓规模；而不是加大持仓规模；这有利于保全资金。一旦取得连串赢利，个人信心和交易赢利能力提高以后，可以逐步将持仓恢复到正常规模。
十二、深刻领会回报率和风险比率
1、股指期货每天波动很大，横盘一段时间以后，必有一次单边行情，机会比较多。这时，我们要求交易的时候，在图表分析的基础上，必须考虑回报率与赢利空间，个人认为盈亏比例在3比1可以交易。
2、由于股指期货波动剧烈，我们必须考虑能否成功止损。因此，我们买入或卖出以后，止损区域非常关键。尤其是一些大的支持或阻力位，要非常小心。在时间和价位上，要打提前量。
十三、看清事物本质，不要被买卖盘所迷惑
股指期货是金融指数，与其他交易品种相比，具有资金市、波动性大的特征；市场参与者都具有国际化专业水平；总体水平和操作技巧非常高。
尤其，我们使用的是专业电子盘，盘上专业炒家的示量、示价充满太多诱惑和陷阱。因此，盘上的价格和成交量，只能作为我们交易具体价格的选择，不能作为买卖方向的依据。这一点非常重要。买卖的方向必须以K线形态、均线系统、成交量来系统分析。
十四、顺势而为
股指期货特点:
（1）恒指期货每天波动非常大，以目前保证金而言，每天30%到200%，平均50%。（2）波动非常快。几分钟30%到50%也不为过。
（3）波动频率非常高。一旦脱离横盘区，往往一天交易不会回调；尤其是强市，一波一波又一波，低点越来越高，在低点时间非常短。任何抢回调的交易者都不会有赚大钱的机会。因此要求我们一定要顺势而为。
（4）突破大的盘整区、关键价位、良好均线形态并伴有大成交量，说明趋势确认，应该追涨杀跌。
（5）决不做任何回调。尤其是没有仓位时，应该寻找支撑或突破位置，跟上趋势的节奏；决不能做反向交易，更不能亏损加码。（6）总结经验
通过研究和分析亏损交易结果，发现股指期货亏损有以下原因：
（1）不止损或止损区域太大。在平衡市或震荡市，低买高卖不止损，可以赚点微利；一旦遇到单边市，这种低买高抛策略，不及时改变成追涨杀跌策略，就会出现巨亏.（2）不坚持止损思路，抱着侥幸心理.恒指一旦突破一些大的支撑或阻力区域，行情不会就此打住。从理论上讲，一天出现一波300到500点，既100%到200%的涨跌幅行情很正常。（3）逆市操作。亏损之后开始加码，一错再错。从理论上而言，股指期货作为金融期货，输赢都是无限的。
（4）没有止赢。股指期货每天波动很大，短线交易很多，应做到积小而聚多。这是赚钱的基础。质变必须以量变开始，尽力使赢利保持持续性增长。不能一段时间赢利便自信心膨胀，持仓不采取保护性策略。
十五、吸取教训，总结经验
看对了没有赚到应该赚到的钱。
（1）趋势明朗，但没有放大交易头寸。在大趋势明朗，尤其是在突破关键区域的情况，要放大交易头寸，大胆去做，该博就博。
（2）交易头寸平仓过早。没有做到赢利最大化。
十六、拥有积极心态
拥有积极心态，能使自己集中精力进行有利可图的交易。甚至当你处于亏损当中时，仍能迅速回到赢利的轨道上来。如果心态不正确，会使交易产生更多亏损。
拥有积极的心态，有助于全神贯注关心赢利目标，而不去理会亏损与否；即使在最严峻的市场环境下仍然坚持交易的量和勇气。
另:不要以为你做过商品期货,水平就比做股票的人高。股指期货有死亡期,3个月--6个月、如果你一直在交易,并安全度过了死亡期,说明这个市场已经很难杀死你了！
最后在送上投资恒指期货的小窍门：
１、只做盘尾，不做开盘
主力洗盘或是诱单都会在刚开盘时，因为往往一些已经亏损很多的投资者受不了开盘几分钟，价格的巨幅波动，这叫心理战。
主力建仓要不然就偷偷的，要不然就尾市时大举进攻，如果你胆子大一些，尾市增仓跟进，赚不了大钱，放心也一定死不了。
２、日内波动巨大时，建仓价位要看结算价
结算价是决定下一交易日涨跌，盈亏的关健价格。散户们不要小看它。如果你只是打算做做短线，那么切记当现价和结算差距很大时，自己的建仓点位。３、盘整期和趋势期建仓的区别
有些投资者喜欢在涨跌板上挂单，希望可以捡到大钱包，在盘整期内这么做可以，但止损一定要设好．
如果在趋势期炒作这种方式的短线那就是自杀行为了．因为很有可能连续出现第二个停板，所以战友们，就算想捡大钱包，也看一看形势，再不咱挂第二个停板，失手的机会不就小了．
４、蛇不会每次都咬你
一招被蛇咬，十年怕井绳．亏损过的客户往往犯一个错误，盈利的持仓留不住，其实只要止损位设好，持仓是个让利润扩大的好办法．记住：蛇不是每次都咬你的．
５、止损
这是个老生常谈的问题，谁都知道不止损就是走向死亡，但就是做不到，价位也不停留在止损位上，总是一下就破位，止损舍不得，不止损就又被蛇咬了。
不过这个钱吗？只能自己赚，如果是自己非要放血等死，那就是神仙也无能为力啊！
恒指和国内股指期货的不同： 一 恒指保证金比例低。
二 恒指T+0交易，内盘股指T+1（平今仓高额手续费）三 交割时间不同
四 每个指数点的波动不同恒指50港币，内盘300人民币 五 恒指涨跌幅无限制，内盘10% 六 恒指交易时间更长，有夜盘。注意：
交易方式都是一样的模式。不同的是交易所不一样。另外恒指虽然没有涨跌幅限制。但是比国内股指更抗冲击。受政策影响相对较小。成交规模更大。门槛更低。
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