从43号文到43号文,银行还能不能给地方融资平台贷款？[共5篇]

第一篇：从43号文到43号文,银行还能不能给地方融资平台贷款？

从43号文到43号文，银行还能不能给地方融资平台贷款？ 导读：

1、已经建立现代企业制度、实现市场化运营；

2、其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；

3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。

这三个条件，也是2015年43号文，放开银行对地方融资平台公司贷款的条件。

第一个43号文是指国发[2014]43号文，文件的名称是《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，发文时间是2014年9月21日。

这个文件剥离了平台公司的政府融资职能，平台公司的融资渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府发行债券。

第二个43号文是指银监发[2015]43号文，文件的名称是《关于银行业支持重点领域重大工程项目建设的指导意见》，发文时间是2015年8月10日。

这个文件允许银行对于平台公司承担的重大工程项目发放贷款。

两个文件前后差不多1年时间，但在对于地方政府融资平台贷款的态度上，有很大的不同。

银行能不能给地方政府融资平台贷款？ 2014年43号文的表述是：

“剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务”，“地方政府举债采取政府债券方式”，“推广使用政府与社会资本合作模式”。“对在建项目确实没有其他建设资金来源的，应主要通过政府与社会资本合作模式和地方政府债券解决后续融资”。

2014年43号文还特别提到“金融机构等违法违规提供政府性融资的……追究相关机构和人员的责任”。——相当严厉！

而2015年43号文的表述则是：

“对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项目……银行业金融机构可……予以信贷支持”。

对于什么是“重点领域重大工程项目”，2015年43号文则没有明确，只在文头说，发文的目的是为了推进“一带一路”、京津冀、长江经济带等国家重大战略的实施，在文后提到：“发改部门加强对重大工程项目的规划和指导，建设一批、核准一批、储备一批”，“进一步健全项目清单，搭建重大工程项目信息平台”。

这是不是说，上了发改部门的重大工程项目清单的，就算“重大工程项目”，银行就可以贷款？

哪一级的发改部门呢？省级的可不可以?地市级的呢?口子要开多大？

至于重点领域，如果援引国发〔2014〕60 号《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》的表述，那可是“公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域”，范围可是大了去了。

国发60号文的权威性毋容置疑，因为它是国发。

地方政府融资平台贷款政策，在这一年间，发生的变化是渐进的。

2015年5月11日颁布的国办发[2015]40号文，首先放开了融资平台“在建项目的存量融资”。

此文明确了融资平台的概念：“融资平台公司是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体”。

也就是说，融资平台的认定指标有两个：政府出资设立、且承担政府融资功能。

“在建项目”是指：在2014年9月21日之前，已经完成核准手续，并已开工建设的项目。“存量融资”则是指：在2014年12月31日前已签订借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。

对于融资平台的“在建项目的存量融资需求”，银行要继续按合同发放贷款，不得盲目抽贷、压贷、停贷。

从违规提供融资要追究责任，到此文对银行盲目停贷要打板子-----态度已经有所变化。

但是，国办发[2015]40号文仍然强调，对于在建项目的增量融资需求，应通过PPP模式和发行政府债券解决。

不过，关于PPP模式中，地方政府融资平台的角色，政策态度也很快发生了变化。

在第一个43号文颁布之后，财政部紧接着发布的《PPP操作指南》中规定：“本指南所称社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业”。

不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业。——这一规定是有道理的。因为，中央政府本轮推行PPP模式的目的之一，就是充分发挥社会资本的积极性，并形成对地方政府的约束，地方政府和社会资本是平等的契约关系，而本级政府的融资平台则起不到这样的作用——它与地方政府签订的协议基本等于自己跟自己签协议。

但是，这一规定，在2015年5月17日下发的国办发[2015]42号文中，已经松绑：当地的地方融资平台，可以作为社会资本，参与当地的PPP项目，只是，这个地方融资平台公司要满足一定的条件。

条件就是：

1、已经建立现代企业制度、实现市场化运营；

2、其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；

3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。

这三个条件，也是2015年43号文，放开银行对地方融资平台公司贷款的条件。

至于前后两个43号文，为什么出现这么大的转变？前一个43号文出台的时机是否合适，后一个43号文出台有什么必然性，我在前面的文章中都有分析预测，也被现在证明是正确的。

其实，根据实际情况调整政策，是应有之义。在商言商，我们需要做的，只是前瞻性地预测，把握政策机会，防范合规风险。

不能简单地认为，从43号文到43号文，是一个轮回。毕竟，2015年43号文，银行可以贷款的对象是转型后的前地方融资平台公司，如果转型到位，它们已经不是融资平台了。

需要提示的一点是，我在前面的文章中说过，银行要做好PPP授信业务，就必须给政府提供有技术含量的服务，并紧盯财政局。现在要加一句了：还要紧盯发改委。因为，假如，后一个43号文，以各地发改委的清单，作为判别“重点领域重大工程项目”的依据，那么银行信贷部门，现在就得赶紧去发改委，第一时间了解哪些项目可以进清单，以便掌握营销先机。

附：中国银监会 国家发展和改革委员会关于银行业支持重点领域重大工程建设的指导意见

银监发〔2015〕43号 各银监局，各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，金融资产管理公司，各协会： 为全面贯彻落实党中央、国务院关于稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的各项工作要求，持续推进“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设等重大战略的实施，切实发挥银行业金融机构对国家重点领域重大工程项目建设的支持作用，促进经济金融健康可持续发展，现提出以下指导意见：

一、总体要求

（一）指导思想。全面贯彻落实党中央、国务院有关国家重大战略和重大工程项目建设的文件精神，以重点领域重大工程为核心，强化政银企社合作及信息共享，完善工作机制和信贷政策，加强信贷管理和金融创新，全面做好国家重大战略部署的金融服务工作。立足银行业金融机构定位和自身优势，主动对接、积极支持重大工程项目建设，确保重大政策有效落地、金融风险有效防范，推动经济发展提质增效。

（二）基本原则。坚持落实国家战略与商业可持续相结合，坚持推进政策落实与优化金融服务相结合，坚持促进转型升级与金融创新相结合，坚持服务实体经济与防范金融风险相结合。

二、优化信贷管理与政策

（三）健全工作机制。加强组织领导，明确管理层、牵头部门有关职责，强化全行统筹安排，切实落实政策要求，加大推进力度。完善项目管理机制，做好重大工程项目的信贷政策、业务授权、产品创新、资源配置等系统安排。定期收集、主动跟进重大项目建设信息，与项目开展及时、有效对接。

（四）完善差别化信贷政策。制定完善重大工程项目信贷政策，科学设定重大工程项目信贷准入门槛，完善项目评价方法和模型，综合考虑项目所属行业、所处区域及发展的可持续性等因素，实施精细化、差别化的分类管理。

（五）优化信贷流程。进一步提高信贷管理水平，优化重大工程项目的受理审批流程和信贷评审方式，对符合一定条件的重大工程项目开展预评审，提高审批效率。对时效性较强的重大工程项目，可优先安排审批。科学测算项目投资规模和未来现金流回报，根据项目建设和运营周期，合理确定融资业务品种、规模和期限。

（六）增强信贷投放能力。扩大信贷资产证券化基础资产范围，加快信贷资产流转，盘活信贷存量。在依法合规的前提下，用足贷款核销等政策空间，积极采用市场化手段，多渠道、批量化处置不良贷款，为新增贷款腾出空间。通过贷款重组、发放并购贷款等方式，推动低效企业兼并重组，提高存量资金使用效率。

（七）推行绿色信贷。践行可持续发展的绿色理念，加强能力建设，积极创新绿色金融产品和服务，强化重大工程项目的绿色低碳化建设和运营管理，有效防范项目的环境和社会风险。

（八）提供差异化金融服务。根据发展定位，有区别有侧重地进行重点支持。开发性、政策性金融机构要发挥中长期投融资优势，在业务范围内以财务可持续为前提为生态环保、农林水利、中西部铁路和公路、城市基础设施等重大工程提供期限合理、稳定、低成本的资金支持。全国性商业银行要积极发挥网络渠道、业务功能协同等优势，为重大工程项目和核心企业提供综合性金融服务，引领新兴行业发展。地方法人机构要注重发挥管理半径短、经营机制灵活等优势，创新金融产品和服务，围绕重大工程项目、核心企业的上下游配套行业探索特色化金融服务。金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等非银行金融机构要发挥业务优势和创新优势，提供专业化金融服务。

三、持续推进金融创新

（九）积极开展信贷创新。根据项目的不同特点，积极开展信贷产品和服务创新。鼓励实施银团贷款，为重大工程项目建设提供一揽子综合性金融服务。积极开展银行联合授信，有效满足项目资金需求。

（十）积极创新担保方式。按照《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）的有关精神，灵活运用排污权、收费权、特许经营权、购买服务协议预期收益、林权、集体土地承包经营权等进行抵质押贷款，不断创新担保方式。探索利用工程供水、供热、发电、污水垃圾处理等预期收益质押贷款，允许利用相关收益作为还款来源。

（十一）探索创新融资模式。加强融资模式创新研究，大力发展包括大型成套设备金融租赁等非信贷融资模式，满足重大项目建设融资需求。积极发挥信托功能，支持铁路发展基金募集。积极推进资产证券化，盘活重大项目信贷资产。针对政府和社会资本合作（PPP）项目的特点，创新金融服务，拓展重大工程建设的融资渠道和方式。对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项目建设或作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目建设，银行业金融机构可在依法合规、审慎测算还款能力和项目收益的前提下，予以信贷支持。

四、加强风险管理与防控

（十二）确保项目建设合规性。贷款发放与支付前，确保项目已正式取得投资、环保、土地、规划、安全生产等主管部门的审批（核准）文件；确保项目资本金足额到位并与贷款配套使用，确保项目实施进度与已投资额相匹配。

（十三）切实落实还款保障条件。按照自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束的商业化原则自主审贷，全面、深入评估项目风险，严格把关。审慎预测项目的未来收益和现金流，以其作为未来还款的主要保障，不得要求地方政府对重大工程项目融资承担还款责任，或提供任何形式的显性和隐性担保。

（十四）做好贷中贷后管理工作。严格按照贷款合同约定发放和使用贷款，坚持专款专用，防止贷款挪用。确定专门项目收入账户，加强对项目收入账户的监测和管理。定期对借款人和项目发起人的履约情况及信用状况、项目的建设和运营情况、宏观经济变化和市场波动情况、贷款担保的变动情况等进行监测分析，完善贷款质量监控制度，并对可能影响贷款安全的不利情形及时采取针对性措施。

（十五）推进风险管理体系建设。密切关注经济金融形势变化，加强风险监测和预警；全面了解客户和项目信息，强化项目全周期风险管理；合理运用担保以及项目收费权、合同收益权、保险权益转让等方式，完善风险缓释机制。防范外部风险与银行内生性风险的传染，防范银行机构表内风险与表外风险的传导。

五、强化监督指导与协作（十六）确保项目建设可持续性。发展改革部门加强对重大工程项目的规划和指导，建设一批、核准一批、储备一批、谋划一批，提高项目投资的有效性和针对性。对于自身收益不足和经济性不强的重大项目，推动完善项目收益保障机制建设，提高项目经济性。

（十七）加强协调沟通。发展改革部门进一步健全项目清单，搭建重大工程项目信息平台，提高与银行业监管部门、银行业金融机构信息共享的时效性。

（十八）强化同业协作。各银监局要加强指导，推动当地银行业协会牵头，探索建立大额授信联合管理机制，强化银行间在项目规划、项目评审评级、授信额度核定、还款安排、贷款管理及风险化解等方面的合作协调，建立资源共享、运作顺畅、服务高效的同业合作机制，有效防范过度授信、多头授信及集团客户风险。

中国银行业监督管理委员会国家发展和改革委员会 2015年8月10日(来源银监会网站)

第二篇：从43号文到43号文,银行还能不能给地方融资平台贷款？

从43号文到43号文，银行还能不能给地方融资平台贷款？

▲银行信贷知识 ▲贷款案例分析

▲项目评审感悟 ▲行业研究心得

全部文章均为原创 点击上方蓝字“信贷白话”关注 点击右上角转发到朋友圈第一个43号文是指国发[2014]43号文，文件的名称是《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，发文时间是2014年9月21日。这个文件剥离了平台公司的政府融资职能，平台公司的融资渠道只能是：

1、采用PPP模式；

2、地方政府发行债券。第二个43号文是指银监发[2015]43号文，文件的名称是《关于银行业支持重点领域重大工程项目建设的指导意见》，发文时间是2015年8月10日。这个文件允许银行对于平台公司承担的重大工程项目发放贷款。两个文件前后差不多1年时间，但在对于地方政府融资平台贷款的态度上，有很大的不同。银行能不能给地方政府融资平台贷款？2014年43号文的表述是：

“剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务”，“地方政府举债采取政府债券方式”，“推广使用政府与社会资本合作模式”。“对在建项目确实没有其他建设资金来源的，应主要通过政府与社会资本合作模式和地方政府债券解决后续融资”。2014年43号文还特别提到“金融机构等违法违规提供政府性融资的……追究相关机构和人员的责任”。——相当严厉！而2015年43号文的表述则是：

“对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项目……银行业金融机构可……予以信贷支持”。对于什么是“重点领域重大工程项目”，2015年43号文则没有明确，只在文头说，发文的目的是为了推进'一带一路'、京津冀、长江经济带等国家重大战略的实施，在文后提到：“发改部门加强对重大工程项目的规划和指导，建设一批、核准一批、储备一批”，“进一步健全项目清单，搭建重大工程项目信息平台”。这是不是说，上了发改部门的重大工程项目清单的，就算“重大工程项目”，银行就可以贷款？哪一级的发改部门呢？省级的可不可以?地市级的呢?口子要开多大？至于重点领域，如果援引国发〔2014〕60 号《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》的表述，那可是“公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域”，范围可是大了去了。国发60号文的权威性毋容置疑，因为它是国发。地方政府融资平台贷款政策，在这一年间，发生的变化是渐进的。2015年5月11日颁布的国办发[2015]40号文，首先放开了融资平台“在建项目的存量融资”。此文明确了融资平台的概念：“融资平台公司是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体”。也就是说，融资平台的认定指标有两个：政府出资设立、且承担政府融资功能。“在建项目”是指：在2014年9月21日之前，已经完成核准手续，并已开工建设的项目。

“存量融资”则是指：在2014年12月31日前已签订借款合同并已放款，但合同尚未到期的授信。对于融资平台的“在建项目的存量融资需求”，银行要继续按合同发放贷款，不得盲目抽贷、压贷、停贷。从违规提供融资要追究责任，到此文对银行盲目停贷要打板子-----态度已经有所变化。但是，国办发[2015]40号文仍然强调，对于在建项目的增量融资需求，应通过PPP模式和发行政府债券解决。不过，关于PPP模式中，地方政府融资平台的角色，政策态度也很快发生了变化。在第一个43号文颁布之后，财政部紧接着发布的《PPP操作指南》中规定：'本指南所称社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业'。不包括本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业。——这一规定是有道理的。因为，中央政府本轮推行PPP模式的目的之一，就是充分发挥社会资本的积极性，并形成对地方政府的约束，地方政府和社会资本是平等的契约关系，而本级政府的融资平台则起不到这样的作用——它与地方政府签订的协议基本等于自己跟自己签协议。但是，这一规定，在2015年5月17日下发的国办发[2015]42号文中，已经松绑：当地的地方融资平台，可以作为社会资本，参与当地的PPP项目，只是，这个地方融资平台公司要满足一定的条件。条件就是：

1、已经建立现代企业制度、实现市场化运营；

2、其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置；

3、明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能。这三个条件，也是2015年43号文，放开银行对地方融资平台公司贷款的条件。至于前后两个43号文，为什么出现这么大的转变？前一个43号文出台的时机是否合适，后一个43号文出台有什么必然性，我在前面的文章中都有分析预测，也被现在证明是正确的。详见《新来的领导是否押对了宝？》、《棋，本来是这样下的———谈'贷存比'、股市以及'走出去'》《最惊恐的日子，国家队溃败:我在7月8号那一天》等。在此不再赘述。其实，根据实际情况调整政策，是应有之义。在商言商，我们需要做的，只是前瞻性地预测，把握政策机会，防范合规风险。可参见我的《如何看待和防范PPP项目的合规性风险?》不能简单地认为，从43号文到43号文，是一个轮回。毕竟，2015年43号文，银行可以贷款的对象是转型后的前地方融资平台公司，如果转型到位，它们已经不是融资平台了。需要提示的一点是，我在前面的文章中说过，银行要做好PPP授信业务，就必须给政府提供有技术含量的服务，并紧盯财政局。现在要加一句了：还要紧盯发改委。因为，假如，后一个43号文，以各地发改委的清单，作为判别'重点领域重大工程项目'的依据，那么银行信贷部门，现在就得赶紧去发改委，第一时间了解哪些项目可以进清单，以便掌握营销先机。