财务顾问问题

第一篇：财务顾问问题

1.民营企业如何进入私募资本市场？

民营企业通常进入资本市场可采用债务性融资和股权融资两种方式。要进入私募资本市场，通常有四种做法：投资机构找到企业，朋友介绍投资机构，企业直接找投资机构，企业聘请投资银行进行私募融资。

企业要进入资本市场，首先要明白自己企业真正的潜在价值在哪里，行业及企业是否有发展前景、其次是企业的团队是否完善，并能否执行企业的发展计划、最后是融资的金额和目的。我们建议企业应该在专业机构的帮助下，先理清企业的发展战略，确定好要选择的投资对象，再展开融资的事项。

2.民营企业已经在和一些基金/潜在投资者接触，但是进展缓慢，该怎么办？

融资的进展缓慢往往有多种原因。企业有可能在前期的谈判没有与投资人就关键的条款进行沟通。也有可能投资人在尽职调查过程中发现了一些与前期企业提供的内容有较大的偏差。另外，在项目的进行过程中缺少备选方案，使得企业处于被动地位。华兴资本的优势是能将融资项目中可能出现的问题事先提出解决方案，确保项目的推进是最有效的。

3.民营企业私募融资的过程中面临的挑战？

民营企业进行私募股权融资的过程中，通常会面临许多方面的实际困难和问题。由于对私募资本市场不熟悉，对融资方式，融资条件，以及私募股权融资缺乏全面了解，许多企业花费很多的时间，人力，物力和财力，但仍然没有获得成功。

虽然融资项目的每一步都需要努力，但有些环节对于成败尤其重要。首先是企业的整体定位，其次是选择并向投资者推荐企业，证明企业的价值，第三是为了让投资机构能够准确，快速地判断投资企业的决定，企业必须要以专业的方式与投资机构沟通：包括公司的商业模式，财务预测和相关支持的材料。此外，由于私募资本市场的信息的不对称性以及中国的创业企业家缺乏专业的知识，所以选择与华兴资本一起探索私募融资是确保成功的关键。

4.华兴资本能够为创业者融资提供哪些服务与价值？

华兴资本为中国的创业者提供全面的财务解决方案，以帮助他们拓展业务并在资本市场谋求最大利益；

成长资本方面，企业初创期和成长期，提供：种子基金或扩大现有业务，以及除了资本外，还需要能够带来价值和行业经验的合作伙伴；

结构性产品方面，IPO前融资、过桥贷款、资产融资中，提供：需要资金支持收购、过桥融资或者增加流动资金，以及要求在有限时间内获得最佳成本效益的融资；

华兴资本的价值在于能为企业提供“量体裁衣”的财务解决方案，同时以其专注的行业知识，为创业企业提供一流的投行服务。

5.创业者该如何选择潜在投资者？

对于企业家而言，选择投资人就是选择一个长期合作伙伴。因此，企业家需要考虑的方面包括：投资者对产业的理解，投资者的管理理念，投资者理解公司业务及愿景，又能和企业家团队相处融洽并愉快合作。同时，选择一个适合自己发展阶段的投资人、又有可能为企业发展带来战略价值是非常重要的。

6.企业在收到投资意向书之后，面临的风险？

投资意向书 “Term sheet”是一个谈判的起始点，投资人表现他有投资的意愿，然后把投资的金额、股权架构及关键条款提供给企业。由于这只是“投资的意愿”，所以并无法律约束性。即使签了投资意向书，企业仍然会面临融资项目成功的风险。

例如，投资方可能会在资产及业务范围、公司结构、股权结构、知识产权、会计及管理等方面做相应的调整，但更重要的是企业就融资后的控制权，否决权，共售权，保护条款，董事会结构与权力，赔偿，陈述与担保也需要与投资者达成共识。任何一个条款的争持均会导致项目的搁浅。

7.企业应如何考虑自己的价值，并与资方达成共识？

公司的价值通常受到以下的因素影响：行业与市场的潜力，公司业务模式，成长性，竞争力，投资回报率，公司管理团队的执行能力与风险。但是最重要的因素是供求。

企业往往对资本市场的反馈不能充分理解及应对，因此，在估值方面与资方难以顺利沟通并达成共识。

华兴资本在融资的过程中，除了能协助企业分析以上的各项因素，提供解决方案，还能够为企业在资本市场平衡供求的关系，并达成共识。

8.企业应该如何向资方提供保证性条款？

投资人会在业绩、上市或并购等退出机制上要求企业作出保证、此外，在回报率、回购和清算等方面的保证。

由于企业所处的产业和发展阶段不同，面临的风险也不同。过于乐观的判断企业的发展前景与业绩，为投资人提供保证会有可能导致十分负面的结果，例如永乐电器和恒大地产。

企业应该在专业中介机构的协助下进入私募资本市场，结合自身的情况来分析特定的保证性条款，即保护好企业的利益，也合理的提供投资方所需的保证性条款，使融资项目尽快地推进。

9.基于目前的监管规则，企业应如何考虑境内外的结构问题？

不同的结构对企业未来的发展有不同影响，选择境内外结构首先要考虑企业自身情况及对将来发展的考虑，如境内结构的公司主要在A股IPO，海外结构将来可去海外IPO。同时吸引的投资者也有不同。

成立海外结构时，需要考虑几个问题：

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 企业本身所在的行业，如对外商投资有限制的产业，做海外结构可能要复杂一点； 看目前的股权结构，股东是境内还是境外人士，境外人士相对简单； 本身历史上是否有海外结构，按现行法律规范已有海外结构相对比较容易； 吸引众多不同的海外的投资者； 海外IPO，将来的融资平台更广阔； 海外知名的交易所上市是公司推广品牌的有力手段； 如果不是允许外商投资的产业，主要吸引内地的投资者； 如果是允许外商投资的产业，可以吸引海外的一些投资者投资；但由于投资者可选的退出相对受从现有法规要求来看，重新成立一个海外结构相对比较困难，但成立海外机构有一定的好处： 成立境内结构主要看是不是允许外商投资的产业： 限制，可选的投资者较少。

10.企业应选择人民币基金还是外资基金？

企业选择人民币基金还是外资基金需要考虑的因素：

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 企业目前结构，如已有境外结构，建议选择外资基金，以便今后在海外进入资本市场；如想保持企业未来发展：如希望在国内上市，建议考虑纯人民币基金，以便节省审批所需的时间。但是目内资结构，建议选择纯人民币基金； 前有相当多的企业也引入外资的基金，组建中外合资企业。

11.企业应如何判断对赌条款的利与弊

近来外资股东与企业管理层签订的对赌条款已经成为一种风潮，特别是较为后期的融资项目。在企业对自己盈利能力非常有把握的时候，对赌条款看似有利，但由于很多不可控的外界因素，其结果往往事与愿违。对企业来说，对赌条款对价格的波动要能控制在一定的风险水平内，因为对赌条款的执行情况，可能决定了企业的所有权和未来的生存。

作为专业机构，华兴资本可以帮企业设立对赌条款的上限、下限。也可以根据对赌条款，判断未来的价值和市场走向，提供市场惯例、判断不同情况下对企业的影响会有多大，哪些情况下应接受特定的对赌条款。

12.专业机构对企业私募融资的价值

尽管与公募上市相比，私募融资程续相对简单，但是，由于涉及到诸多例外条款，因此，公司仍应首先确定有关专业中介机构，包括私募融资财务顾问、律师和会计师。然后，在上述专业机构的参与和

指导下，确定融资方案，包括原始股本的确定、在原始股本基础上的私募计划，乃至将来公开发行股票的计划。公司与专业机构一起等制订一个完整的、始终如一的融资计划是非常必要的。

在我国现有的法律环境下，中小企业在进行私募的过程中还是会遇到很多障碍，私募的过程是一个专业化要求很高的过程，仅依靠中小企业自己的财务人员难以胜任。而且私募过程中需要的财务技术往往与企业日常的财务技术有所不同。有经验的财务顾问可以给企业全方位、专业化的帮助，包括财务顾问、税务筹划、投资方的推荐等等。

选择合适的专业机构对于企业家是一项非常重要，但又复杂，甚至困难的决定。企业家首先需要考虑投行的执行力，专业性，对行业的了解和在法律，会计，公关方面的能力。此外，企业家需要判断该投行是否值得信任，是否把企业的利益放在首位。

有着几年以上及较多成功案例的专业机构，对一般企业的私募业务是完全可以出色完成的。

第二篇：财务顾问合同

财务顾问合同

聘请方：（以下称甲方）受聘方：********会计师事务所有限公司（以下称乙方）甲乙双方就税务筹划服务事宜，经充分协商，达成如下协议：

第一条：双方合作

甲方聘请乙方为其提供税务筹划的法律服务，对此乙方表示同意。

第二条：双方联系人

乙方指定作为甲方税务筹划的联系会计师和主承办会计师，甲方指定作为乙方的工作联系人。

第三条：工作范围

1.提供企业涉税事项咨询；

2.应甲方要求，为其提供企业财务人员税务筹划知识的培训，介绍税收政策在企业的具体运用；

3.提供企业营销方案的设计、业务合同的签订、经营方式的安排等日常经营管理中税收因素的分析和改进建议；

4.筹划企业经营，起草涉税文书。

5.甲方企业范围内的财务管理咨询。

6.甲方企业范围内的账务处理指导。

第四条：费用及支付

甲方应按年向乙方支付税务筹划费用元，此费用应在20年月日之前交纳。

第五条：专项服务

甲方有下列事项需要乙方提供专项服务的，另行收费，但应予以优惠。

1.提供企业发展战略方案设计中涉及的企业设立、合并、分立，重组、筹资、投资、人力资源管理、发展战略等业务的税收因素分析、税务筹划

方案设计；

2.代理税务行政复议与诉讼。

3.在项目可行性研究阶段对涉及的税收政策、税收负担、节税空间出具涉税论证报告。

4.银行及其他金融机构融资咨询。

第六条：相互报告

1.甲方应尽其所能，向乙方提供具体涉税事项的证据或相关资料，并确保其真实、准确、完整。

2.应定期对甲方进行回访，并向甲方汇报前一阶段的工作情况，帮助甲方在经营活动中所涉及的税收因素进行分析，必要时为其出具书面材料。

3.工作地点在甲乙方所在地均可，工作方式可灵活，但应事前相互告知。

第七条：保密条款

对涉及到双方特别是甲方的经营、财务及重大项目的商业秘密，另一方应予以保密。除非法律有明确规定，否则一方对外披露必须取得另一方的书面同意。

第八条：期限

本合同期限1年，从20年月日至20年月日。合同期满后，如双方续签，可以提前磋商。

第九条：其它

本合同一式两份，双方签字生效。

甲方：（签章）乙方：（签章）

年月日年月日

第三篇：财务顾问合同

财务顾问合同

委托方（甲方）：

受托方（乙方）：

为进一步提高企业财务工作能力，健全相关制度，充分理解、运用国家有关政策，甲方决定在企业日常经营管理中聘请乙方作为常年财务顾问。甲乙双方在“平等自愿、诚实守信、互惠互利、长期合作”的原则基础上，经友好协商，达成以下协议。

一、财务顾问服务范围

乙方提供的常年财务顾问主要为日常咨询服务。日常咨询服务主要包括以下两方面的内容：

1、政策法规咨询：乙方利用自身优势及时向甲方通报国家发布与甲方经营相关的财务政策、法规等，并为甲方提供相关的财务法规、政策咨询服务，帮助企业财务人员正确理解与运用。

2、财务咨询：为甲方提升财务管理能力、正确核算企业经营成果、税务策划、完善相关财务制度、融资安排等提供财务咨询。

日常服务不含专项顾问服务。所谓专项顾问服务，是在日常咨询服务的基础上，乙方根据甲方需要，利用自身专业优势，就特定项目提供的顾问服务，如提供财务经济活动分析报告、设计完整的财务核算制度、设计完整的内部控制制度、税务代理等。甲方若须乙方提供专项顾问服务，双方应另行签订合同。

二、服务方式及咨询问题答复时间

双方根据实际情况，可实行利用电话、网络、会晤等方式对相关问题随时进行沟通。为确保服务质量，乙方每月至少应一次到甲方公司所在地进行实地调研，了解或解决相关问题。

乙方在接受甲方咨询业务时，一般情况下必须在取得必要财务相关资料后4天内答复问题，若较为复杂的问题则可视情况而定。

三、财务顾问费用

根据双方议定，甲方每年支付日常财务顾问费10000元，超过一年时间部分1的费用按超时比例计算。财务顾问费用的支付时间为合同签订盖章后先预付5000元，签订合同后第七个月支付剩余的5000元。若在赣州章贡区外执行相关服务，甲方应按实际支出额承担乙方差旅费。

四、双方的权利与义务

㈠、甲方权利与义务

1、甲方有权就有关税务处理、编制财务报表、政策法规等问题向乙方咨询并要求及时解答。

2、对提供的全部资料的真实性、合法性和完整性承担责任。

3、为财务咨询工作提供必要的条件，配合乙方顺利完成财务咨询工作。

4、按照约定条件及时足额支付财务顾问费用。

㈡、乙方权利与义务

1、有权查询与财务咨询工作相关的资产及合同、协议、原始凭证等有关资料。

2、有权与相关人员座谈了解有助于财务咨询工作的事项。

3、按照约定时间完成财务咨询工作。

4、对在执行业务过程中知悉的商业秘密保密。

五、财务咨询的使用范围

乙方向甲方提供的财务咨询服务，仅供甲方在企业内部使用，对因使用不当造成损失的，乙方不承担任何责任，由此给乙方造成的损失，应由甲方负责赔偿。

六、财务顾问合同的有效期限

本合同一式两份，甲乙双方各执一份，并具有同等法律效力，本合同自签订之日起生效，有效期从2006年11月22日至2007年12月31日。

七、其他事项

其他未尽事宜，双方协商解决。

甲方（公章）：乙方（公章）：

代表人：（签字）代表人：（签字）

年月日

第四篇：财务顾问协议范本

融资顾问服务协议

委托方：（以下简称“甲方”）注册地址：

法定代表人：

受托方：亚洲美银资本（以下简称“乙方”）注册地址：

法定代表人：

一、项目背景

1、甲方是一家专注于中国区的专业性产业投资公司。

2、乙方在协助企业寻找投资者、及协助投资者寻找投资项目方面拥有丰

富的经验和专业的判断力，在中国境内拥有广泛的客户资源。

3、甲方确认：在本协议签署前，甲方已经接受了乙方推荐的某公司之引

入投资人(含增资和/或受让老股东股权)项目（以下简称“项目”或“目标公司”），乙方已经向投资项目的所有者引荐了甲方，并且乙方正在尽力协助甲方对项目进行分析和评估，正在协助甲方与投资项目所有者进行谈判。

在此背景下，甲方同意委托乙方就目标公司或其控股的或关联的公司之增资和/或受让目标公司老股东股权项目（以下简称“项目”）提供一系列相关服务（以下简称“委托”）。

二、服务计划

乙方在本委托中提供的服务内容如下：

1、乙方已经对项目有初步判断，并对该项目进行前期的接触和了解；

2、准备该项目的初步项目介绍，供甲方参考。该项目介绍主要根据项目

企业提供的基础资料编制；

3、在合适的时候安排甲方与项目方会面，进一步介绍该项目的情况并探

讨投资的可能性；

4、作为甲方与项目方之间的桥梁，促进甲方与项目方之间的沟通和谈判，直至交易的最终达成。

三、收费安排

本协议签订之日起，甲方或其关联方（包括信托方）不得逾越乙方就入股目标公司或其控股的或关联的公司股份事宜与其他中介方或直接与目标公司或其控股的或关联的公司进行接触。只要甲方或其关联方（包括信托方）最终获得目标公司或其控股的或关联的公司股权(股份)，不管通过何种渠道获得，均视为通过乙方获得了投资机会，甲方均应向乙方支付本协议规定的共3页 第页 1

财务顾问费用。

乙方从甲方收取的财务顾问费为成功费（“成功费”），乙方具体收费安排如下：

1、如果甲方与目标公司签订了具有法律效力的投资/收购合同，或甲方与

目标公司老股东签订股权转让协议，或其他相同性质文件并生效后，则甲方应按照甲方对该投资项目投资额（“投资额”）(包括在甲方增资情况下计入目标公司注册资本及资本公积等科目的金额总和，在股权转让情况下甲方支付给目标公司老股东股权转让款的总额)的2%(百分之贰)支付乙方或乙方指定的第三人作为成功费。

2、在甲方向目标公司支付投资款后壹拾日内或甲方与目标公司老股东签

订股权转让协议之日起壹拾日内，甲方一次性向乙方或乙方指定的第三人全额支付上述成功费，逾期支付的，每逾期一日另付千分之一的违约金。

3、有效时间

在甲方与项目方初次会面之日起24个月内，如果甲方与备选项目签订了投资/收购合同或其他相同性质文件，则甲方同意该交易是源于乙方的服务并承诺知会乙方有关交易的细节以及根据本条款的规定支付乙方成功费。

四、保密条款

1、双方承诺不对外披露在本委托中双方相互提供的保密信息（“保密信

息”）。双方保证仅将该等保密信息用于项目的分析及内部评估之用，未经对方同意，任何一方不向其他第三方披露。对方一旦要求，另一方会将所获得的全部保密信息交还对方或将其销毁。

2、保密信息是指任何一方专有的，不对外公开的信息。保密信息不包括

（1）有关信息披露之前，对方已经拥有；（2）有关信息是对方由第三方合法地获得，而且并无违反任何不得披露的约定；（3）有关信息在披露给对方时已经在公开场合可以获得及（4）有关信息在披露之后成为公开信息，而且并非由于违反本约定而导致的。

3、若是根据法律、任何政府部门、机构或其他相关监管机构的强制性要

求，任何一方在通知对方后可以披露保密信息的相关部份。

五、乙方提供的信息

乙方在本委托过程中将尽可能提供所有乙方认为有助于甲方了解项目的信息予甲方，但除非与甲方另外订立书面约定，否则乙方将不会对所提供的信息进行独立的验证。

六、争议解决

本协议的签署、效力、履行、解释和可强制执行性，均受中华人民共和国法律管辖。因本协议或本协议有关而且是产生的任何争议，应由各方通过友好协商

解决。如果任何一方为争议的解决发出第一份书面通知之日起六十（60）天内未能通过协商达成解决的，任何一方应将争议提交中国国际贸易仲裁委员会上海分会仲裁解决。

七、效力

本协议书于协议各方盖章、各方本人/法定代表人或授权代表签字后生效。

八、协议文本

本协议书以中文写成，正本一式二份，各方各执一份，每一份具有同等法律效力。

[以下无正文]

甲方：(盖章)

法定代表人或授权代表(签字)：

日期：年月日

乙方：(签字)

法定代表人或授权代表(签字)：

日期：年月日

第五篇：财务顾问协议书

甲方：_________

乙方：_________

经甲，乙双方友好协商一致决定，甲方聘请乙方担任甲方_________的财务顾问。具体事项约定如下：

一、双方的责任

甲方的责任是：

（1）在每月_________日做出财务报表（草表），提供真实，完整，合法的会计资料，保护资产的安全。

（2）在乙方的指导下正确编制对外报送的财务报表。

（3）对乙方提出的意见和建议予以重视，并作出相应的整改。

乙方的责任是：

（1）指派具有工作胜任能力的专业人员担任甲方的财务顾问，在每月_________日后走访甲方并对其财务工作进行指导。

（2）财务顾问对甲方的财务报表（草表）进行审核，结合甲方的实际情况指导甲方财务人员正确编制对外报送的财务报表。

（3）向甲方及时通报最新财经政策，协助甲方财务人员正确理解和掌握这些政策。

二、双方的义务

甲方的义务是：

（1）为乙方派出的工作人员提供必要的工作条件和合作。

（2）按照约定条件及时足额支付顾问费。

乙方的义务是：

（1）对在担任顾问过程中知悉的甲方商业秘密严加保密。

（2）对在顾问工作过程中发现甲方管理环节的不足之处，及时提出合理化建议和意见。必要时，以书面形式提出管理建议书。

（3）协助甲方协调财税，工商等经济管理部门的关系。

三、顾问费用及付费

顾问费用为每月人民币_________元，全年共计人民币_________元。本协议签订后，由甲方在顾问期内一次性付清。

四、其他事项

其他事项由甲、乙双方协商决定。本协议经甲，乙双方签章后生效。

甲方（公章）：_________乙方（公章）：_________

法人代表（签字）：_________法人代表（签字）：_________

_________年____月____日_________年____月____日