第一篇:资管产品与信托产品区别
资管产品与信托产品区别
资管产品,是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司,向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。
资产管理业务是指证券公司或基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对特定客户资产进行经营运作,为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。
而目前资管业务用来发行固定收益类信托产品,是证监会提倡的金融创新的结果,未来基金资管和券商资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种趋势。基金资管是证监会监管的产品之一,证监会监管产品统一要求资金托管某一指定银行,基金资管及券商不能接触客户资金,来保证资金安全。
主要区别如下:
1)本质相同,只是通道不同,即发行主体不同:一个是信托公司,一个是资产管理公司,系公募基金公司的子公司,目前全国有32家有这样的资格发行(截止7月5日);
2)监管不同:信托是银监会监管,资管计划是证监会监管;
3)报备次数不同:信托报备银监会1次,募集满即可成立;资管计划要报备2次,募集开始时报备1次,募集满后验资报备1次,验资2天后成立;
4)小额数量不同:信托300万以下小额50个,资管计划小额可以有200个;
资管项目的优势:
1)收益方面:资管业务是去年下半年才开始放开的业务,目前正是需要大力拓展市场的时候,为了提高竞争力,资管公司对融资方收费会尽量稍低,给到客户的收益尽量稍高,例如同类型的产品一般资管产品会比信托高0.5%/年左右;
2)安全度方面:目前做这类项目的都是资产管理公司挖的信托经理及本公司具有多年金融行业风控的人员,行业经验深厚,一般情况下,安全度高的产品能给到的融资成本随市场变化越来越低,也偏向于给资管公司做融资,目前这32家资管公司都是做第一波项目,选项目时的要求会比较谨慎,对项目的资质要求比较高,因此对于想配置性价比高的固定收益项目客户来说也不失为一个选择的方向。
第二篇:信托与资管的主要区别
一、分拆信托大额,满足大量小额客户购买优质信托的需求
1.公募基金专项资产管理计划(以下简称“基金资管”)用来发行固定收益类信托产品,是证监会提倡的金融创新的结果,未来基金资管和券商资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种趋势。
2.基金资管是证监会监管的产品之一,证监会监管产品统一要求资金托管某一指定银行,基金资管及券商不能接触客户资金,来保证资金安全。
3.基金专项资管产品的合同是三方合同,其中一方是银行,所签合同银行和基金资管都已盖章,合同有明确规定,所募集资金由托管银行专项打入对应的信托账户。
二、这类由基金公司子公司(资管公司)发起设立的产品,和信托产品其实并无多大区别。
现在资管刚起,这块的业务对于资管公司来说和信托构成竞争与合作的关系,他们有重叠和替代的地方,也有共同合作的空间。
对于产品的设计和发行也类似,可称为类信托的产品,同时,这里提及的也是固定收益的产品。这些资管公司由证监会批准,相关的风险也和信托产品类似。
具体来说,融资方、项目、担保方、抵押物、还款能力、资管公司实力等因素都是需要考虑的。
如果资管公司想要和信托公司共同开拓或者参与财富管理领域,它的产品必须不弱于信托的,而且都需要更加突出各自的竞争优势,不然就没有了业务与市场了。
尤其是业务刚开始的时候,他们肯定会非常慎重,相关的项目资源部分是来自于基金公司(母公司),并且是优质的,这样才能让投资者接受认可。
而且资管公司会和信托合作发产品,这样双方都有分担风险和收益,对投资者则意味着双重风控审核,而且也就会接受的更容易了。
三、法律依据
1.什么是基金公司专项资管计划?
基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由托管机构担任资产托管人,根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,对特定客户资产进行经营运作,为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。
2.投资范围:
(1)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利;
(2)中国证监会认可的其他资产。
投资于第(1)项和第(2)项规定资产的特定资产管理计划称为专项资产管理计划。
基金管理公司应当设立专门的子公司,通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。”(引自《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第九条,2012年 9月 26日)
四、认购条件
单个客户认购专项资管计划需符合下列条件:
(一)募集金额不得低于3000万元人民币,但不得超过50亿元人民币;
(二)单个客户参与金额不低于100万元;
(三)客户不少于2人;
(四)客户人数在200人以下,但单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受限制。”(引自《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第十二条和第十三条,2012年 9月26日)
2012年9月26日,证监会发布了新的《基金管理公司特定客户资产管理业务办法》,替换了实施仅1年零1个月的老办法;2012年10月31日,配套发布了《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》。
这两个规定均于2012年11月1日起正式实施,目的是向基金管理公司全面开放资产管理业务,明确基金管理公司可以针对单一客户和多个客户设立“资产管理计划”,允许其设立准入门槛仅为2000万元注册资本的子公司,开展“专项资产管理计划”,投资于金融市场之外的非标准化股权、债权、其他财产权利和中国证券会认可的其他资产,这与信托公司集合信托计划的投资范围区别不大
关于资管计划与信托的区别,安全性分析总结如下:
1、本质相同,只是通道不同,也即发行主体不同:一个是信托公司,一个是资产管理公司,系公募基金公司的子公司,目前全国有26家有这样的资格发行,公募基金公司一般都有几百亿庞大的资金池,必要时可以通过收购或短借等金融运作模式,有足够能力解决本公司旗下项目的延期风险;
2、监管不同:信托是银监会监管,资管计划是证监会监管;
3、报备次数不同:信托报备银监会1次,募集满即可成立;资管计划要报备2次,募集前报备1次,募集满后验资报备1次,验资2天后成立;
4、小额数量不同:信托300万以下小额50个,资管计划小额可以有200个;
资管项目优势:
1、收益方面:目前是资管公司和信托公司“抢生意”的时代,而且资管刚刚放开,所以资管公司对融资方收费稍低,给到客户的收益尽量稍高,同期同类型长三角政信产品300万9.5%,而该产品9.9%;
2、安全度方面:目前做这类项目的都是资产管理公司挖的信托经理及本公司具有多年金融行业风控的人员,行业经验深厚,一般情况下,安全度高的产品能给到的融资成本随市场变化越来越低,也偏向于给资管公司做融资,目前这26家资管公司都是做第一波项目,安全把控方面比较谨慎,希望做品牌的,所以选项目时也是优中选优,资管时代第一波红利。
第三篇:资管计划与信托计划的区别
普华商学院
http://www.xiexiebang.com
资管计划与信托计划的区别
一、定义
资产管理计划:
资产管理可以定义为机构投资者所收集的资产被投资于资本市场的实际过程。虽然概念上这两方面经常纠缠在一起,但事实上从法律观点来看,资产管理者可以是、也可以不是机构投资者的一部分。实际上,资产管理可以是机构自己的内部事务,也可以是外部的。因此,资产管理是指委托人将自己的资产交给受托人,由受托人为委托人提供理财服务的行为。是金融机构代理客户资产在金融市场进行投资,为客户获取投资收益。在国内资产管理又称作代客理财。
信托计划:
按照《中华人民共和国信托法》,信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。简言之,信托是一种为了他人利益或特定目的管理财产的一项制度安排,也即受人之托,代人理财。利用信托原理,一个人(委托人)在没有能力或者不愿意亲自管理财产的情况下,可将财产权转移给自己信任并有能力管理财产的人(即受托人),并指示受托人将信托财产及其收益用于自己或者第三人(受益人)的利益。
二、区别
相同点:
1.必须报备监管部门,信托是银监会监管,资管计划是证监会监管 2.资金监管、信息披露等方面都有严格规定 3.认购方式相同,项目合同、说明书等类似
4.本质相同,通道不同,都属于投融资平台,都可以横涉资本市场、货币市场、产业市场等多个领域
不同点:
1.全国有68家信托公司有发行资格,而资产管理公司只有36家,资源稀缺性更加明显 2.资产管理公司投研能力强,尤其在宏观经济研究、行业研究等方面尤其突出。在这样的研究团队指引下选择可投资项目,能有效的增加对融资方的议价能力并降低投资风险
3.资管计划具有双重增信,经过资产管理公司、信托的双重风险审核 4.信托小额只有50个名额,资管计划小额畅打,最多200个名额
5.收益高,资管计划一般比信托计划高1%/年;期限短,资管计划期限一般不超过2年 今后趋势:基金专项资产管理计划是证监会提倡的金融创新结果,因监管严格、运作灵活,收益较高,小额不受限制、专业管理等优势,未来基金专项资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种必然趋势。
普华在线 http://www.xiexiebang.com/
第四篇:如何购买信托产品
http://www.xiexiebang.com/
如何购买信托产品
相对于银行理财,保险理财等理财产品来说,信托理财对大家来说会比较陌生一点,但是由于信托产品的风险较低收益较高的特性,越来越受到投资大户的青睐。那么面对相对陌生的信托产品应该如何购买呢?下面小编就给大家介绍一下购买信托产品的流程。
购买信托产品的注意事项
1、选择一家信誉好的信托公司。投资者在购买信托理财产品时,一定要选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好、人员素质高和历史业绩好的信托公司。
2、考察信托产品的盈利状况。目前市场上推出的信托产品大多为集合资金信托计划,即事先确定信托资金的具体投向。因此,投资者在购买信托理财产品时要关注信托 项目的好坏,如信托项目所处的行业、运作过程中现金流是否稳定可靠、项目投产后是否有广阔的市场前景等。这些都隐含着信托项目的好坏,关系着投资者的本金及收益是否能够到期按时获取。
3、考察信托项目的担保情况。一般而言,有银行担保或银行承诺后续贷款的信托项目,其安全系数会高于一般信托项目,当然其收益会相对低一些。对于有担保的信托项目,投资者不能只看担保方的资产规模,而要看担保方的资产负债比例、利润率、现金流和企业的可持续发展等因素。
4、根据自己的风险承受能力选择相应风险的信托理财产品。一般而言,投资于房地产、股票市场的信托项目风险略高,但其收益也相对较高;而投资于能源、电力等基础设施的信托项目比较稳定,现金流量明确,安全性好但收益相对较低。
个人信托产品购买流程
1、信托产品购买流程,首先投资者向信托公司提出购买信托产品意向,选择合适的信托产品。
2、双方依法签订信托合同。
3、投资者向信托公司在托管银行开立的专项账户划款;
4、信托公司执行信托投资计划。
5、信托产品购买流程,在信托合同里会写明固定收益信托产品的收益分配周期,常见的是按季付息和按年付息。收益分配时,信托公司将信托产品所取得的收益,会以现金形式
http://www.xiexiebang.com/
直接分配给投资者。在信托存续期到期后,信托未分配的收益和信托本金会一次性分配给投资者。
6、所有资金直接回款到投资者的银行账户上。
7、信托计划到期,信托公司向投资者返还本金和收益,信托关系终止。
文章来源:快车财富
第五篇:信托产品是什么
信托产品是什么,信托又称“相信委托”,它是以资财为核心、信任为基础、委托为方式的一种财产管理制度。有财产的人为了自己的或第三者的利益,把自己不能很好管理和运用的财产交给所信任的人去进行管理或处理。受托财产权的人要收取一定的费用。
信托业务的成立具备下述条件:一是必须有委托人(信托人)、受托人和受益人三方信托关系人;二是必须有信托关系人共同订立的信托合同;三是信托的财产或资金必须是确属委托人所有。
信托产品分类
1.贷款信托类
贷款信托是指通过信托方式吸收资金用来发放贷款的信托方式。这种类型的信托产品,是目前数量最多的一种。2.权益信托类
这一类型的信托产品,是通过对能带来现金流的权益设置信托的方式来筹集资金,其突出优点就是实现了公司无形资产的变现,从而加快了权益拥有公司资金的周转,实现了不同成长性资产的置换,有利于公司把握有利的投资机会,迅速介入,实现公司价值的最大化。
3.融资租赁信托
4.不动产信托
土地与地上或地下的各种建筑设施统称为不动产。
信托产品是什么,金融信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托投资作为一种风险和收益介于银行人民币理财产品和基金股票之间的理财方式,正凭借其较高且稳定的收益水平和高安全保障措施,受到广大机构和个人投资者的青睐。
在投资方式上,信托产品同储蓄、国债类似,一般有相对固定的期限,明确的收益率(信托为预计收益率)。投资者购买信托产品后,一般到期便可领取收益及本金,省时、省心。