财务分析知识点（最终定稿）

第一篇：财务分析知识点

第一章 财务分析理论

① 掌握财务分析的内涵、目的及作用。

② 熟悉财务分析的多种形式。

第二章 财务分析信息基础熟悉财务分析信息的分类。掌握财务分析的几种标准信息及各自特点。理解财务报告与财务活动的关系。掌握各个会计报表的结构、内容及作用。

第三章 财务分析程序与方法

1、知道财务分析的四阶段十步骤；

2、能判断哪些属于企业战略分析；

3、掌握各种会计分析方法；

4、掌握因素分析法。

第四章 资产负债表编制及分析（主观题）

1.掌握资产负债表、水平分析表和垂直分析表的编制，并能进行简单的评价。

2.熟悉资产变动的几种原因；资产结构和资本结构适应程度的几种类型。

3.熟悉主要资产项目变动情况的分析。

第六章 利润表编制及分析（主观题）

一、掌握利润表的编制；水平分析表和垂直分析表的编制，并能够对利润增减变动情况和结构变动情况进行简单的分析评价。

二、熟悉收入分析和成本费用分析的相关内容。

第七章 现金流量表编制及分析

1、熟悉现金流量表各项目的具体内容。

2、掌握现金流量表水平分析和垂直分析。

3、熟悉现金流量表的一般分析和主要项目分析。

第八章盈利能力分析（主观题）

重要指标的计算：

1、净资产收益率及其影响因素

2、总资产报酬率（计算及因素分析都要掌握）

3、成本利润率，收入利润率；

4、相关现金流量指标：盈利现金比率、销售获现比率；

5、上市公司特有指标：市盈率、每股收益。

第九章 营运能力分析（主观题）

重要指标的计算：

1、总资产产值率、总资产收入率（总资产周转率）；

2、流动资产周转率、流动资产垫支周转率、存货周转率、应收账款周转率；

3、固定资产产值率、固定资产收入率（周转率）。

掌握因素分析：总资产周转率、流动资产周转率、流动资产垫支周转率

第十章 偿债能力分析（主观题）

1、短期偿债能力指标：

营运资本、流动比率、速动比率、现金比率及相关内容；现金流量比率、现金到期债务比率。

2、长期偿债能力指标：

资产负债率、股东权益比率、产权比率；销售利息比率、利息保障倍数；到期债务本息偿付比率、利息现金保障倍数。

第十一章 发展能力分析（主观掌握四个指标的计算）

掌握重要指标计算，理解对各指标进行的相关分析：

1、股东权益增长率

2、利润增长率

3、收入增长率

4、资产增长率

第二篇：财务管理学知识点汇总

财务管理学知识点汇总

第一章

总论

1.财务管理：财务管理是企业管理工作的一部分，它是依据财经法规制度，组织财务活动，处理各种财务关系，以实现企业经营目标的一种经济管理工作。

2.财务管理内容：公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。这些财务活动构成了财务管理的内容。－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动

3.财务管理的目标：公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准。以利润最大化为目标

以股东财富最大化为目标

4.财务管理的环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的总和。1经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素。2法律环境指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章。3金融市场环境

4社会文化环境

第二章

财务管理的价值观念

1.复利现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值。

2.复利终值：是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。

3.年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。

4.后付年金的终值：一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。

5.后付年金的现值:

一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。

6.先付年金——每期期初有等额收付款项的年金。

7.债券的特征及估价：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券，是公司对外进行债务融资的主要方式之一。作为一种有价证券，其发行者和购买者之间的权利和义务通过债券契约固定下来。

8.债券的主要特征：（1）票面价值：又称面值，是债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额（2）票面利率：债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率（3）到期日：债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之

9.债券投资的优点：本金安全性高。收入比较稳定。许多债券都具有较好的流动性。

10.债券投资的缺点：购买力风险比较大。没有经营管理权。需要承受利率风险。

1.复利终值

F=P·(1+i)

ⁿ=

P·FVIFi，n=

P·(F/P，i，n)

2.复利现值

P=F·(PVIFi，n)=

F·(P/F，i，n)

3.后付年金终值

FVA=A·(F/A,i，n)

（每期末收付）

4.后付年金现值

PVA=A·(P/A，i，n)

（每期末收付）

5.先付年金终值

XFVA=A·(F/A，i，n)

·（1﹢i）（每期初收付）

6.先付年金现值

XPVA=A·(P/A，i，n)

·（1﹢i）（每期初收付）

7.延期年金现值V0=A·(P/A,i，n)

·(P/F

i，m)(n代表第一期，m代表第二期)

8.永续年金现值V0=A·1/i

9.当计算出的现值系数不能正好等于系数表中的某个数值，怎么办？

使用插值法.找到和所算系数相邻的利率，公式：所得利率系数-小于它的系数/大于它的系数-所得利率系数.n(或i)=小于它的年数值（小于它的利率值）+公式所得值

10.期望报酬率

各类需求发生的概率P×各类需求下的报酬率R

（如果期望报酬率相等可直接比较标准差；如果不等要比较差异系数，越小越好）

R(-)=P1R1+PP2R2﹢…﹢PnRn=∑(n)=PiRi

标准差=σ=

（∑(n)（Ri-R(-)）²Pi）½

离散系数=CV=σ/R

11.市场风险报酬率=市场证券组合报酬率-国库券利息率(无风险报酬率)

（1）超过时间价值的那部分额外收益：Rp

=βp

(RM-RF)

Rp

(市场证券组合报酬率)

βp(证券组合的β系数)

RM（所有股票的平均报酬率）RF（无风险报酬率）

（2）市场的预期收益是无风险资产的收益率加上因市场组合的内在风险所需的补偿，用公式表示为：

12.资本资产定价模型

Ri=

RF+βi

(RM-RF)

RF（无风险报酬率）

Ri(第i种证券组合必要报酬率)

RM（所有股票或证券的平均报酬率）

βi(第i种股票或证券组合的β系数)

13.债券价值计算P=I(P/A,Rd,n)=M(P/F,Rd,n)

I(票面利率×面值)

M（面值）

Rd（债券市场利率）

例：已知某股票的β值为1.5，市场报酬率为10%，无风险报酬率为6%。该股票的资本成本率测算为：

第三章

财务分析

1.杜邦分析法：股权报酬率是杜邦分析的核心指标

几个重要的等式关系

股东权益报酬率=资产净利率×权益乘数

资产净利率=销售净利率×总资产周转率

销售净利率=净利润÷销售收入

总资产周转率=销售收入÷资产平均总额

2.财务分析的内容：偿债能力分析

营运能力分析

盈利能力分析

发展能力分析

财务趋势分析

财务综合分析

3.影响偿债能力的其他因素：或有负债

担保责任

租赁活动

可用的银行授信额度

1.短期偿债能力分析

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产－存货)/流动负债

现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债

现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债

到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额/(本期到期债务本金+现金利息支出)

2.长期偿债能力分析

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%

权益乘数=资产总额股东/权益总额=平均总资产/平均所有者权益

产权比率＝负债总额/股东权益总额

有形净值债务率=负债总额/(股东权益总额－无形资产净值)

偿债保障比率=负债总额/经营活动产生的现金流量净额

利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用

现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税)/现金利息支出

3.营运能力分析

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

应收账款的平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2

应收账款平均收账期=360/应收账款周转率=应收账款平均余额×360/赊销收入净额

存货周转率=销售成本/存货平均余额

存货平均余额=（年初存货余额+年末存货余额)/2

存货周转天数=360/存货周转率=

存货平均余额×360/销售成本

流动资产周转率=销售收入流动资产/平均余额

固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值

固定资产平均净值=（期初固定资产平均净值+期末固定资产平均净值）/2

总资产周转率=销售收入/资产平均总额

资产平均总额=（期初资产平均总额+期末资产平均总额）/2

净资产收益率=净利润/平均所有者权益×100%

盈利能力分析

资产报酬率

资产息税前利润率=息税前利润/资产平均总额×100%

资产利润率=利润总额/资产平均总额×100%

资产净利率=净利润/资产平均总额×100%

股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额×100%

销售毛利率与销售净利率

销售毛利率=销售毛利/营业收入净额×100%=(营业收入净额－营业成本)/营业收入净额×100%

销售净利率=净利润/营业收入净额×100%

成本费用利润率

=净利润/成本费用总额×100%

每股利润与每股现金流量

每股利润=(净利润－优先股股利)/发行在外的普通股平均股数

每股现金流量=(经营活动现金净流量－优先股股利)/发行在外的普通股平均股数

每股股利与股利支付率

每股股利=(现金股利总额－优先股股利)/发行在外的普通股股数

股利支付率=每股股利/每股利润×100%

每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数

市盈率与市净率

市盈率=每股市价/每股利润

市净率=每股市价/每股净资产

销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100%

资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

股权资本增长率=本年股东权益增长额/年初股东权益总额×100%

利润增长能力=本年利润总额增长额/上年利润总额×100%

4.发展能力分析

销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100%

资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

股权资本增长率=本年股东权益增长额/年初股东权益总额×100%

利润增长能力=本年利润总额增长额/上年利润总额×100%

第五章

长期筹资方式

1.长期筹资的类型：内部筹资与外部筹资

直接筹资与间接筹资

股权性筹资、债务性筹资与混合性筹资

2.债券筹资的优点

：筹资成本较低

能够发挥财务杠杆的作用

能够保障股东的控制权

便于调整公司资本结构

3.债券筹资的缺点：财务风险较高

限制条件较多

筹资的数量有限

4.长期借款的优点：借款筹资速度较快

借款资本成本较低

借款筹资弹性较大

可以发挥财务杠杆的作用

5.长期借款的缺点：借款筹资风险较高

借款筹资限制条件较多

借款筹资数量有限

6.普通股筹资的优点：没有固定的股利负担

没有规定的到期日，无需偿还

利用普通股筹资的风险小

发行普通股筹集股权资本能增强公司的信誉

7.普通股筹资的缺点：资本成本较高

可能会分散公司的控制权

可能引起股票价格的波动

第六章

资本结构决策

1.资本成本的概念：资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价。

2.财务杠杆的概念：亦称筹资杠杆，是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用

3.财务杠杆利益分析：亦称融资杠杆利益，是指企业利用债务筹资这个财务杠杆而给权益资本带来的额外收益。

4.个别资本成本率的测算原理：资本成本的一般计算公式：

P0(1－f)=CF1/(1＋K)

＋CF2/(1＋K)2＋……＋CFn/(1＋K)n

其中K为所求的资本成本，P0为筹资收到的资金总额，f为筹资费用率，P0(1－f)为筹集资金净额，CFt为第t期的资金流出。

5.长期债券资本成本率的测算

（1）

长期债券的资金成本

K:个别资金成本

B：筹资额

f：筹资费用率

分期付息到期还本,若每年利息一样,期限无限时,n,(本金

/

（1+K）n)趋于0,可忽略不计,而利息贴现部分是永续年金：P=A/i

6.长期借款资本成本率的测算

公式：

Kl表示长期借款资本成本率；I表示长期借款年利息额；L表示长期借款筹资额，即借款本金；F表示长期借款筹资费用融资率，即借款手续费率；T表示所得税税率。

Rl表示借款利息率。

5.资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。

6.资本结构决策分析：资本结构决策的资本成本比较法

资本结构决策的每股收益分析法

资本结构决策的公司价值比较法

7.资本结构决策的资本成本比较法

最佳资本结构：指在一定条件下使企业加权平均资本成本最低、企业价值最大的资金结构

在确定最优资本结构时可以有三种考虑：

1、只考虑资本成本即以综合资本成本最低作为资本结构决策的依据——比较资本成本法

2、只考虑股东价值即以股东价值最大作为资本结构决策的依据——每股收益分析法

3、同时考虑资本成本和股东价值即以资本成本最低和股东价值最大作为资本结构决策的依据——总价值分析法

1.Kb=Ib(1-T)/B(1-Fb)

Kb债券资本成本率

B债券筹资额（发行价）T所得税税率

Fb债券筹资费用率

（1-T）税后利息

2.长期资本比例公式：要求计算的内容（如长期借款）题中已知筹资额/资本总额可得到

3.计算综合资本成本率：Kw=资本比例n×个别资本成本率n

（比较方案时哪个小哪个优）

4.资本资产定价模型

Kc=Rf﹢βi(Rm-Rf)

Rf表示无风险报酬率；Rm表示市场报酬率；βi表示第i种股票的β系数。Kc普通股投资的必要报酬率

5.优先股资本成本率的测算

公式：式中，Kp表示优先股资本成本率；Dp表示优先股每股年股利；Pp表示优先股筹资净额，即发行价格扣除发行费用

6.息税前利润（营业利润）

EBIT=Q(P-V)-F

Q销售数量

P销售单价

V单位的变动成本

F固定成本总额

7.营业杠杆系数=Q(P-V)/Q(P-V)-F=S-C/S-C-F

EBIT息税前利润

Q销售量P销售单价V单位变动成本

F总固定成本S销售收入

C变动成本总额。

8.税后利润额公式：

9.财务杠杆系数DFL＝EBIT/EBIT-I

I债务利息

10.联合杠杆系数DCL=DOL×DFL

11.息税前利润平衡点

EBIT每个收益无差别点

I1，I2两种筹资方式下的长期债务年利息

N1，N2两种筹资方式下的普通股股数

（1-T）1-所得税率（每股收益分析法是利用每股收益无差别点来进行资本结构决策的方法。所谓每股收益无差别点是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股收益相等时的息税前利润点，亦称息税前利润平衡点，有时亦称筹资无差别点。）

第七章

投资决策分析

1.现金流出量是指货币资金的减少或需要动用的现金－－原因：项目实现

2.净现值：投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。如果投资期超过1年，则应是减去初始投资的现值以后的余额

净现金流量＝该年现金流入量－该年现金流出量

ＮCＦt＝ＣＩt－ＣＯt

ＮCＦt：净现金流量

ＣＩt

：现金流入量

ＣOt

：现金流出量

3.投资回收期：优点：投资回收期法的概念容易理解，计算也比较简便

缺点：它不仅忽视了货币的时间价值，而且没有考虑回收期满后的现金流量状况。

投资回收期(PP,)代表收回投资所需的年限,即投资引起的现金流入累计到与投资额相等时所需要的时间。回收期越短，方案越有利。

如果原始投资一次支出，且每年的NCF相等：投资回收期=原始投资额/每年NCF

如果现金流入量每年不等，或原始投资是分几年投入的，则可使下式成立的n为回收期：

PP=M+第M年的尚未回收额/（M+1）年的现金净流量

4.平均报酬率(ARR)

ARR=平均现金流量/原始投资额

*100%

进行决策时，只有高于必要的平均报酬率的方案才能入选。而在有多个互斥方案的选择中，选用平均报酬率最高的方案

<1>.项目计算期

=

建设期＋生产经营期

（1）建设期：1）新建项目：净现金流量NCF=

－原始投资额

2）更新改造项目：NCF=－投资额＋设备的变现价值－（设备的变现价值－折余价值）×所得税率

（2）经营期：净现金流量NCF=营业收入－付现成本－所得税

=营业收入－（营业成本－折旧）－所得税=税后净利＋年折旧=（收入－付现成本－折旧）

×（1－T）＋折旧=收入×

（1-T）－付现成本×（1-T）＋折旧×T

（3）终止期：净现金流量NCF=实际固定资产残值收入＋收回的流动资金－（残值收入－预计残值）×所得税税率

<2>年净利=（年收入－年经营成本－年折旧－年摊销）×（1—T）

<3>净现值NPV

从投资开始到项目寿命终结时所有现金流量的现值之和

<4>内含报酬率IRR（插值法）

<5>新旧设备决策

1.新旧设备寿命不同的情况

先求出两个的净现值

再用年净值法ANPV=NPV/(P/A,i,n)

或最小公倍数寿命法

找到两个年数的最小公倍数N，再算一遍NPV（小的NPV+NPV×（P/F，i,N-n）

2.新旧设备相同的情况

直接比较两个的净现值

第九章

短期资产管理

1.营运资本:

广义：短期资产

狭义：净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额

营运资本管理主要解决两个问题：如何筹措短期资金；如何确定短期资产的最佳持有量

2.短期资产：（最重要）现金，应收账款，存货

3.(1)成本

机会成本：因投放于应收账款而放弃的其他收入，一般按有价证券的利息率计算。

管理成本：调查费用、收集信息费用、记录费用、收账费用、其他费用

坏账成本：应收账款因故不能收回而发生的损失。一般与应收账款的数量成正比。

（2）目标：强化竞争、扩大销售的功能；降低成本，提高应收账款投资的效益

（3）信用政策：信用标准，信用条件，收账政策

4.应收账款功能：增加销售

减少存货

5.存货包括：各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等，可以分为三大类：原材料存货、在产品存货和产成品存货。

6.存货ＡＢＣ分类控制管理A:金额巨大,但品种数量少—重要存货B:存货金额一般,品种数量相对较多—次重要存货C:金额较小,但数量繁多—不重要存货

7.存货规划包括两个方面的内容，一是应当订购多少，二是应当何时开始订货

平均库存量=Q/2

订货成本=F*(A/Q)

储存成本=C*(Q/2)

Q*=（2*F*A/C）½（最佳订货批量）

TC*=（2*FAC）1/2（存货总成本）

N*=A/Q*=（AC/2F）1/2(最佳订货次数)

I=U*Q/2=

U*（FA/2C）1/2

（经济订货量占用资金）

T=1/N=（2F/AC）1/2

（最佳订货周期）

Q每批订货量

A全年需求量

F每批订货成本

C每件存货的年储存成本

1)按经济批量采购，不取得数量折扣：总成本=订货成本+储存成本+采购成本

2)不按经济批量采购，取得数量折扣：总成本=订货成本+储存成本+采购成本(采购成本要1-折扣率)

8.（1）存货的功能

储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；

储备必要的产成品，有利于销售；

适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；

留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失

（2）成本

a.取得成本：为取得某种存货而支出的成本，用TCA表示。包括：

（1）订货成本：取得订单的成本。可分为订货的固定成本（用F1表示）和订货的变动成本（因与订货次数有关，用F表示每次订货的变动成本）

计算公式：订货成本=F1＋A/Q*F

式中：A为存货年需要量；Q为订货批量。

（2）购置成本：指购买存货本身的价值。经常用数量与单价的乘积来确定。

计算公式：购置成本=A*U

式中：A为年需要量，U为单价。

取得成本TCA=F1+A/Q*F+A*U

（3）储存成本：为保持存货而发生的成本，用TCC表示。可分为固定成本（用F2表示）和变动成本（因与存货数量有关，用C表示单位变动成本）

计算公式：TCC=F2+C*Q/2

（4）缺货成本：指由于存货供应中断而造成的损失，用TCS表示

总成本：TC=TCA+TCC+TCS=F1+A/Q*F+A*U+F2+C*Q/2+TCS

第十章

短期筹资管理

1.短期筹资：指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。

2.自然性融资：商业信用

应付费用

3.短期借款筹资：通常是指银行短期借款，又称银行流动资金借款，是企业为解决短期资金需求而向银行申请借入的款项，是筹集短期资金的重要方式。

第十一章

股利理论与政策

1.股利理论：

股利无关理论：在完美的资本市场条件下，如果公司的投资决策和资本结构保持不变，那么公司价值取决于公司投资项目的盈利能力和风险水平，而与股利政策不相关。即公司的股利政策不会对公司价值产生任何影响。股利相关理论：“一鸟在手”理论

税收差别理论

信号传递理论

代理理论

2.股利政策是确定公司的净利润如何分配的方针和策略。

股利政策的主要内容：股利分配的形式

股利支付率的确定

每股股利额的确定

股利分配的时间

3.股利政策类型：剩余股利政策

固定股利政策

稳定增长股利政策

固定股利支付率股利政

低正常股利加额外股利政策

第三篇：财务管理学知识点

财务管理学知识点

一、财务管理总论

1、企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金活动中所形成的经济关系。

2、企业财务活动的内容：A：资金筹集（起点）B：资金投放（中心环节）C：资金耗费（基础环节）D：资金收入（关键环节）E：资金分配（终点）。

3、企业同各方面的财务关系：A：企业与投资者和受资者之间的财务关系 B：企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 C：企业与税务机关之间的财务关系 D：企业内部各单位之间的财务关系。

4、财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分；特点：涉及面广、灵敏度高、综合性强。

5、财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目地。作用：导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用。特征：具有相对稳定性、具有可操作性（可以计量，可以追溯，可以控制）、具有层次性。

6、财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。

7、财务管理的原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则、利益关系协调原则。

8、财务管理的环节： A：财务预测（明确预测对象和目的，搜集和整理资料，选择预测模型，实施财务预测）B：财务决策（确定决策目标，拟定备选方案，评价各种方案，选择最优方案）C：财务计划(分析主客观条件，确定主要指标；安排生产要素，组织综合平衡；编制计划表格，协调各项指标)D：财务控制（制定控制标准，分解落实责任；确定执行差异，及时消除差异；评价单位业绩，搞好考核奖惩）E：财务分析(搜集资料，掌握情况；指标对比，揭露矛盾；因素分析，明确责任；提出措施，改进工作)。9企业总体财务管理体制研究问题：建立企业资本金制度、建立固定资产这就制度、建立成本开支范围制度、建立利润分配制度。

10、两权三层管理的内容：所有权，经营权，股东大会、董事会、经理层。

11、企业内部财务管理体制研究问题：资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。

二、资金时间价值和投资风险价值

1、资金时间价值：在没有风险和通货膨胀下的投资收益率。

2、单利的终值就是本利和，由终值求现值，叫做折现，复利的终值也是本利和。

3、年金：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。每期期末收款付款的的年金叫后付年金，即普通年金；每期期初收款付款的年金叫先付年金，即即付年金；距今若干期以后发生的每期期末收款付款的年金叫递延年金；无限期连续收款付款的年金，叫永续年金。

4、投资决策类型：确定性投资决策、风险性投资决策、不确定性投资决策。

三、筹资管理

1、企业筹资的基本目的：为了自身的维持和发展，筹资动机：新建筹资动机、扩张筹资动机，调整筹资动机（形式：借新债还旧债，以债转股，以股抵债）、双重筹资动机。

2、筹资原则：A：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果（合理性）B：周密研究投资方向，大力提高投资效果（效益性）C:适时取得所筹资金，保证资金投放需要（及时性）D:认真选择筹资来源，力求降低成本（节约性）E：合理安排资本结构，保持适当偿债能力（比例性）F：遵守国家有关法规，维护各方合法权益（合法性）

3、筹资渠道：政府财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业单位资金、民间资金、企业自留资金、外国和港澳台资金。

4、企业筹资的方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。

5、限额：股份有限公司1000万元、有限责任公司：生产经营类50万，商品批发50万，零售业30万，科技开发、咨询业10万。

6、企业资本金的管理原则：资本确定原则、资本充实原则、资本保全原则、资本增值原则、资本统筹使用原则。

7、建立资本金制度的作用：有利于明晰产权关系，保障所有者权；有利于维护债权人的合法权益；有利于保障企业生产经营活动的正常进行；有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。

8、权益资本筹资的方式，又称股权性筹资，主要有吸收投入资本（形式：现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资）、发行股票、企业内部积累。

9、吸收投入资本的优点：能够增强企业信誉，能够早日形成生产经营能力、财务风险较低；缺点：资本成本较高、产权清晰程度差。

10、股票发行方法：有偿增资、无偿配股、有偿无偿并行增股。推销方式：自销方式、承销方式。

11、发行股票优点：能提高公司信誉、没有固定的到期日、不可偿还、没有固定的鼓励负担、筹资风险小。缺点：资本成本较高、容易分散控制权。

12、企业债务资本的筹资方式，又称债务性筹资，主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。

13、银行借款优点：筹资速度快、筹资成本低、借款弹性好。缺点：财务风险较大、限制条件较多、筹资数额有限。发行债券的优点：筹资成本低、具有财务杠杆作用、可保障控制权。缺点：财务风险高、限制条件多、筹资额有限。租赁筹资的优点：能迅速获得所需资产、租赁筹资限制较少、免遭设备陈旧过时的风险、到期还本负担轻、税收负担轻、租赁可提供一种新的资金来源。缺点：资本成本高，不能享有设备残值。商业信用的优点：筹资便利、限制条件少、有时无筹资成本。缺点：期限较短、形成“应付费用”。

四、流动资金管理

1、流动资金：也称营运资金，是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

2、流动性：货币资金>应收及预付款类>存货类>短期投资。

3、流动资金的特点：具有变动性，具有波动性，流动资金循环与生产经营周期一致性。

4、流动资金管理的意义：A：加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。B：有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。

5、流动资产管理的要求：既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金；管资金的，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合；保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律；只用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支；不能把流动资金用于有专门资金来源的开支。

6、企业持有现金的动机：支付动机、预防动机、投机动机。

7、现金管理的要求：钱财分管，会计、出纳分开；建立现金交接手续，坚持查库制度；遵守规定的现金使用范围；租售库存现金限额；严格现金存款手续，不得坐支现金。

8、应收账款的功能：增加产品销售的功能；减少产成品存货的功能。成本：机会成本、管理成本、坏账成本。

9、信用标准通常用坏账损失率来衡量。

10、五C评估法：品质、能力、资本、担保品、行情。

11、核算坏账损失的方法：销货百分比法、账龄分析法、应收账款余额比率法。

12、管理存货的意义：对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息；通过存货管理，才能实现存货效益最大化；有利于提高企业的经济效益，更有利于整个国民经济的稳定和发展。

13、存货的功能：储存必要的原材料，可以保证生产正常进行；储存必要的在产品，有利于组织均衡，成套性的生产，储存必要的产成品，有利于产品销售。

14、存货成本：采购成本、订货成本、储存成本。

15、核算存货定额的方法：定额日数分析法、因素分析法、比例计算法、余额计算法。

16、存货归口分级管理的作用：A:有利于调动各职能部门，各级单位和职工群众管好用好的存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来;B:有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分级管理紧密结合起来，使企业整个流动资金管理水平不断提高。

17、进行各项资金管理的几个方面：A制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购基金；B确定最佳采购批量；C对企业全部材料实行分类管理。

五、固定财产及无形资产管理

1、固定资产价值周转的特点：使用中的固定资产价值的双重存在；固定资产投资的集中性和回收的分散性；固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

2、固定资产的计价：原始价值、重置价值、折余价值。

3、固定资产管理的要求：保证固定资产的完整无缺；提高固定资产的完好程度和利用效果；正确核定固定资产的需用量；正确计算固定资产的折旧额，有机会的计提固定资产折旧；要进行固定资产投资的预测。意义：有利于企业增加产品产量、开拓产品品种、提高产品质量，降低产品成本，节约国家基本建设资金，扩大规模，增强国民经济实力。

4、固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗两种形式。

5、固定资产项目投资的特点：投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远。分类：战术性和战略性投资、相关性和独立性投资、先决性和重置性投资。

6、核定固定资产需用量的要求：搞好固定资产的清查、以企业确定的生产任务为根据；要同挖掘，革新，改造和采用新技术相结合；要充分发动群众，有科学的计算依据。

7、固定资产的可行性预测：预测固定资产投资项目、拟定固定资产投资方案、预测固定资产项目投资收益，进行投资决策。

8、财务部门对固定资产的管理：新增固定资产，要参加验收；调出固定资产，要参加办理移交；报废固定资产，要参加鉴定清理；清查固定资产，要到现场查点实物。

9、无形资产的内容：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。

六、对外投资管理

1、对外投资的目的：企业扩张的需要、完成战略转型的需要、资金调度的需要、满足特定用途的需要。

2、对外投资应当考虑的因素：对外投资的盈利与增值水平、对外投资风险（利率风险，通货膨胀风险，市场风险，外汇风险，决策风险）、对外投资成本（前期费用，实际投资额，资金成本，投资回收费用）、投资管理和经营控制能力、筹资能力、对外投资的流动性、对外投资环境。

3、债券投资是企业通过购入债券成为债券发行单位的债权人，并获取债券利息的投资行为。特点：A都有到期日，必须按期还本B发行主体身份不同，可分国家、金融、企业债券投资C收益具有较强的稳定性，可事前预定D保证还本付息，收益稳定，投资风险小E无权参与被投资企业的经营管理，只能按约定取得利息，到期收回本金。

4、股票投资是企业通过认购股票成为公司股东并获取股利收益的投资。特点：A收益不能事先确定，具有较强的波动性B股票分红的不肯定性和股票价格的起伏不定，风险最大C有权参与企业的经营管理。

5、基金投资是投资于投资基金的行为。特点：可以为投资者提供更多的机会；只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务；种类较多；流动性强，分散风险功能强。信托投资种类和操作方式：委托代理投资、信托存款投资、委托贷款投资。

6、金融衍生工具投资四种类型及特征：金融远期合约（既锁定风险又锁定收益）、金融期货（对风险和收益完全放开）、金融期权（合约交易双方风险收益的非对称性是金融期权合约特有的风险机制）、金融互换（风险和收益一次性双向锁定，灵活性大于远期合约）。总体风险特征：市场风险（市场价格变动造成的损失）、信用风险（又称履约风险，交易伙伴践约的风险）、流动性风险（合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险）、法律风险、还有交易操作失误、经纪商道德品质不佳以及交易商欺诈犯罪等风险。

7、并购投资的目的：谋求管理协同效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应（财务能力提高、合理避税、预期效益）、实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降低代理成本。

8、价值评估对并购的意义的体现：A从并购程序看，一般分为3个阶段：目标选择与评估阶段、准备计划阶段、公开或协议并购实施阶段。B、从并购动机看，双方对标的价值评估是决定交易是否成交的价值基础，也是谈判的焦点。C从投资角度看，希望交易价格有利于己方。

9、并购投资的支付方式：现金收购、换股、金融机构信贷、卖方信贷（推迟支付）、杠杆收购。

七、成本费用管理

1、成本和费用的区别：计算范围不同、计算期间不同。

2、成本费用的作用:A成本费用

是反映和监督劳动耗费的工具。B成本费用是补偿生产耗费的尺度。C成本费用可以综合反映企业工作质量，是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆。D成本费用是制订产品价格的一项重要依据。

3、成本费用管理意义：A、加强成本管理，降低生产耗费，是扩大生产经营的重要条件；B、加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益；C加强成本管理，降低生产经营耗费，为国家积累资金奠定坚实的基础。原则：A正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围；B正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合；C正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。

4、降低成本方案：A改进产品设计，开展价值分析，努力节约原材料、燃料和人力等消耗；B改善生产经营管理，合理组织生产；C严格控制费用开支，努力降低管理费用。

5、功能成本预测分析基本步骤：A选择分析对象，掌握数据资料；B开展分析评价，提出改进措施；C确定最优方案，预测经济效果。

6、成本计划的作用：A组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段；B建立企业内部成本管理责任制的基础；C编制其他财务计划的重要依据。

7、编制成本计划的要求：A要以先进合理的技术经济定额为依据；B要同企业其他计划指标紧密衔接；C要采取群众路线的方法。步骤：广泛收集和认真管理相关资料的基础上，预计和分析上期成本计划的执行情况；进行全厂计划指标的初步预测，确定计划期的目标成本，并拟定和下达各车间、各部门的成本控制指标；各车间、各部门发动群众讨论成本控制指标，编制各单位的成本计划或费用预算，制定增产节约的保证措施；财务部门审核各单位的成本计划或费用预算，进行综合平衡和汇编全厂的成本计划和费用预算。

8、成本费用计划的编制方法：A编制车间成本计划；B汇编全厂成本计划（主要产品单位成本计划、全部产品成本计划、期间费用预算）。

9、成本控制的标准：目标成本、计划指标、消耗定额、费用预算。成本控制的手段：凭证控制、厂币控制、制度控制。

10、采购成本的控制：A严格控制材料消耗数量（改进产品设计，采用先进工艺；制定材料消耗定额，实行限额发料制度；控制运输和储存过程中的材料损耗；同收废旧材料，搞好综合利用）；B努力降低材料采购成本（严格控制材料购买价格、加强材料采购费用管理、合理采用新材料和廉价代用材料）

11、制造费用和期间费用的控制：实行费用指标分扣分级管理，明确责任单位；制定费用定额，按月确定费用指标；严格控制各项费用的日常开支。

12、控制费用的日常开支三个环节：A采用费用手册，实行总额控制B建立必要的费用开支审批制度C建立必要的费用报销审核制度。

13、成本责任中心的考核：A成本中心的考核B费用中心的考核C成本业绩的报告。

14、成本预测和计划是成本管理的两个重要环节，成本预测是编制企业成本计划的准备阶段、成本控制是成本管理的实施阶段、成本分析评价是成本管理的总结阶段。

八、销售收入和利润管理

1、销售收入的确认：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济效益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠的计量。

2、销售收入的影响因素：价格和销售量、销售退回、销售折扣、销售折让。

3、销售收入的意义：A销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源，销售收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障，加强销售收入管理，可以促使企业了解市场变化，销售收入是企业现金流入量的主要来源。

4、销售收入管理的要求：A加强对市场的预测分析，调整企业的经营战略；B根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销售，保证销售收入的实现；C积极处理好生产经营中存在的各种问题，提高企业的经济效益。

5、编制销售计划的要求：A编制销售计划要以明确的经营目标为前提，要做到全面化、完整性；要充分估计到企业经营目标实现的可能性，要留有余地。

6、销售收入的控制：A调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售计划；B提高服务质量，做好售后服务工作；C及时办理结算，加快货款回收；D

在生产销售过程中，要做好信息反馈工作。

7、企业制定产品价格的原则：A以国家有关产品定价的法令、规定和条例为依据，严格掌握企业自行定价产品的范围；B以产品价值为基础，使产品价格基本上符合产品的价；C遵守价格政策，兼顾国家、企业和消费者利益；D坚持按质论价，注意相关产品的比价关系；E根据供求关系和其他有关情况的变化，及时调整产品价格。方法：成本加成定价法、反方向定价法（倒扣定价法）。

8、价格运用策略：浮动定价策略、折让定价策略、保本定价策略、心理定价策略、价格线定价策略、寿命期定价策略。

9、现行工商税制度的基本内容：建立统一的流转税制，扩大资源税征收范围，将盐税并入资源税，改革所得税。

10、企业利润的构成：销售利润、投资净收益、营业外收支净额。

11、利润分配的原则：A坚持全局观念、兼顾各方利益；B统一分配制度，严格区分税利；C参照国际惯例，规范分配程序。

12、企业利润分配的基本程序：A依法缴纳所得税；B税后利润分配。

13、股份制企业利润分配的特点：A坚持公开、公平和公正的原则B尽可能保持稳定的股利政策C应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本D应当考虑对股票价格的影响。

14、影响股利政策的因素：法律因素（企业积累的约束、偿债能力的约束、企业利润的约束）、债务契约约束、公司自身约束（现金流量、举债能力、投资机会、资金成本）、股东因素（追求稳定的收入，规避风险、担心控制权的稀释、规避所得税）。

15、股利的种类：现金股利和股票股利

九、企业的设立、购并、分立和清算

1、独资企业特点：只有唯一一个出资者；出资人对企业债务承担无限责任；独资企业不作为企业所得税的纳税主体。优点：结构简单、容易开办、利润独享、限制较少。缺点：负有无限偿债责任，筹资困难。

2、合伙企业优点：开办容易、信用相对较佳；缺点：责任无限、全力不易集中、有时决策过程过于冗长。

3、企业设立的程序：发起、论证、报批、筹建（开设临时账户，招聘员工，购置生产资料，办理企业名称预先核准手续，进行基础设施建设）、申请设立登记、批准注册。

4、企业内部组织机构：股东会、董事会、监事会。

5、企业购并是企业收购和兼并，企业购并的动机：提高企业效率、代理问题的存在、节约交易成本、目标公司价值被低估、增强企业在市场中的地位、降低投资风险和避税。

6、企业购并方式：承担债务式购并、购买式购并、吸收股份式购并、控股式购并。

7、企业分立动机：满足公司适应经济环境变化的需要、消除负协同效应，提高公司价值、企业扩张、弥补购并决策失误或成立购并决策中的一部分、获取税收或管制方面的收益、避免反垄断诉讼。

8、企业分立程序：公司分立决议与批准、进行财产分割、编制表册、通告债权人、登记。

9、清算工作程序：清查债务、清查财产和债权、清偿债务和分配剩余财产、编制清算报告，办理停业登记。

10、清算财产的原则：凡是能整体变现的财产尽量整体变现，法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市出售，应采用多种方式以尽可能高的售价变现财产，清算企业对外投资的实物性资产不得要求退还原物。

11、清算财产的分配：A支付应付未付的职工工资、劳动保险等>B缴纳应缴未缴的税金>C清偿各项无担保债务。

十、财务分析

1、开展财务分析的意义：A有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理；B有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策；C有利于国家税务机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调控。财务分析的原则：A从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断，结论先行，搞数字游戏。B全面的看问题，坚持一分为二，反对片面的看问题。C注意食物的联系，坚持联系的看问题，反对孤立的看问题。D定量分析和定性分析相结合，坚持定量分析为主。财务分析的要求：A所依据的信息必须要真实可靠；B根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法；C根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。

2、财务分析的方法：比较分析法、比率分析法、趋势分析法。

第四篇：财务分析模板

一、公司概况

（一）公司基本信息

公司名称、成立时间、上市时间、证券类型、股票代码、股票简称、公司地点、重要管理人员（比如董事长、法人代表、总经理、独立董事等人简历）、注册资本、会计事务所、所属行业、主营业务。新浪财经搜索股票、或者google搜索股票、或者任何一款炒股软件搜索股票然后按F10等。

（二）公司发展历程

关注公司成立以来重要的发展阶段或重大事项，比如股权变动、业务变化、重大投融资等。公司历年年报（进入上交所或深交所网站，输入股票代码，按时间和报告类型查询历年年报）、公司网站、新浪财经等。

（三）公司持股情况

1、公司前十大股东名称、股份、持股比例、较去年增减变动。最近两年年报。

2、公司实际控制人情况。要求分析直接控制人和最终实际控制人名称、规模、业务、主要控股参股公司情况。查询控制人公司主页等。

3、其他主要股东情况。要求列示公司名称、规模、业务、持股变动情况。查询相关公司主页等。

二、宏观环境分析行业的宏观环境分析

（一）Political政治法律

总结政治法律因素对行业的影响，包括政府行为、路线方针政策、法律法规、国际政治因素等。央行、环境保护部、工信部、财政部等官网，搜索相关规定，整理后按时间排列，总结评述。

（二）Economic经济

1、经济发展水平、公关经济政策、相关的的宏观经济指标比如GDP、利率、汇率、关税等。政府部门官网。

2、行业数据比如行业内企业数量、地域性分布、企业构成（国有、民营三资、其他）、从业人员、产值、产值地域性分布、利润总额、总资产、固定资产总额、进出口等。行业协会官网、新浪财经、券商的行业研究报告。

（三）Social社会文化

1、有关的人口状况、社会流动性、消费心理、生活方式变化、文化传统等。

2、与公司业务相关的社会因素，比如环保意识提高，十二五规划等。

（四）Technological技术

行业技术水平分析，包括横向（与国外对比）与纵向（随时间发展）两个方面。行业协会官网、券商的行业研究报告、权威人士讲话等。

三、供应链分析

首先，分析行业以产品为中心的上游-中游-下游供应链概况，比如上游原材料是什么、中游是什么产品、下游是哪些产业，可如下图：

（一）上游

1、行业的上游产业情况，宏观环境变化对上游行业影响。

2、上游产业近年变化比如总投资、固定资产规模、产量、销售量等。相关生产设备、原材料或半成品情况。行业协会官网、新浪财经、券商的行业研究报告。

（二）中游

1、行业产品种类、毛利率等。行业协会官网、相关公司年报。

2、行业内主要龙头企业规模、产品、收入、毛利率等。相关公司年报。

（三）下游

1、行业的下游产业情况，宏观环境变化对下游行业影响。

2、各个下游产业近年变化，近年变化比如总投资、固定资产规模、产量、销售量等。行业协会官网、新浪财经、券商的行业研究报告。

四、价值链分析

价值链分析要以公司的产品或服务为中心展开，分析价值链每个环节能够为公司创造的价值活动。可以与行业平均水平或者同行业公司进行对比分析。公司年报、公司主页、国家专利局官网。

基本活动：进货、生产经营、发货、市场营销、服务

辅助活动：基础设施建设、采购、人力资源管理、技术开发）

（一）进货

（二）生产经营

生产经营是价值链的重点活动，要求对公司产品的种类、毛利率、占收入比重等与行业平均水平以及行业内龙头企业、规模相近企业进行对比分析，寻找优势和劣势。

（三）发货

（四）市场营销

（五）服务

（六）基础设施建设。

（七）采购

（八）人力资源管理

（九）技术开发

五、成长状况与业绩分析公司历年年报、ccer数据库。

该部分重在介绍企业几年的成长状况和业绩评估。

成长状况，可以通过列示企业连续几年中，几个科目的变化，来分析企业的发展趋势和所处的阶段。科目包括：资产、资产增长率、净资产、净资产增长率、销售收入、销售收入增长率、净资产收益率、销售净利率、资产周转率、负债率。

业绩分析主要是分析下几年中企业为股东实现股东财富最大化的能力，包括指标：净资产收益率、每股盈余。需要将企业连续几年的数据与行业进行对比（可做图表方便比较），对企业做出客观评价。

六、财务分析

财务分析部分，主要是通过使用财务报表分析的各种方法，从企业的短期长期偿债能力、营运能力、盈利能力等几个方面进行综合的分析。除此之外，对于分析中出现的异常数据，要结合报表附注，对其进行推敲和深入分析。

财务报表分析方法包括：比较分析法和杜邦分析体系。

其中比较分析法按比较对象可以分为与本公司历史比（趋势分析）、与同类公司比（横向比较）、与计划预算比（预算差异比较）；按比较内容分：比较会计要素总量、比较结构百分比、比较财务比率。

杜邦分析体系是利用各主要财务比率之间的内在联系，对企业财务状况和经营成果进行综合系统评价的方法。

（一）做出财务报表分析数据，为分析做准备

包括以下几种表：资产负债表百分比分析、利润表百分比分析、连续几年资产负债表趋势分析、连续几年利润表趋势分析、连续几年现金流量表趋势分析、财务比率趋势分析（财务比率包括短期长期偿债能力、营运能力、盈利能力、市价比率等）

（二）对做出的数据进行分析

1、异常变化的分析，结合国家政策，市场变化，行业变化等方面，对异常数据做出合理解释。

2、通过趋势变化，分析出企业的经营战略、经营成果、财务政策等状况。对企业的整体状况进行全面剖析。

3、“找原因”，有的科目的变化，可能是由于各种原因，那就要结合其他科目的变化来综合分析。如应收账款的增多可能是由于销售收入的增多，或是销售收入并未提高而是销售合同质量不高赊销过多等等，这要结合其他科目的变动来判断原因。

4、三张报表的勾稽。

5、比率分析可见《公司财务学（第四版）》第二篇 现金流与财务分析

比率分析需要从两个方面来作对比，横向分析（公司与行业平均水平相比行业平均水平可以通过数据库搜索，或者查看一些券商等金融机构的行业研究报告，或者通过行业内所有上市公司数据进行计算平均）和纵向分析（公司不同年份间的对比）。具体比率内容包括以下

1)、流动性比率。包括流动性比率、速动比率。

2)、资产管理比率。存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率。

3)、负债比率。资产负债比率、已获利息倍数。

4)、获利能力比率。销售净利润率、销售毛利率、资产回报率、权益回报率。

5)、市场价值比率。市盈率、每股收益、股票回报率、每股净资产、市净率。

6)、现金债务总额比。现金债务总额比、现金流动负债比。

6、杜邦分析法或沃尔评分法可见《公司财务学（第四版）》第二篇 现金流与财务分析

使用杜邦分析法，结合行业情况进行分析，可以选取行业平均水平，或可比性较强的某家企业进行比率的对比，从而得出企业的经营状况、财务状况等。重在结合行业情况对企业自身进行评估。

在比率分析基础上，杜邦分析法或者沃尔分析法更直观的表现公司业绩的变化趋势以及在行业中的地位。二者可以择一而用。

七、内外部综合分析及评价

（一）Strength竞争优势

（二）Weakness竞争劣势

（三）Opportunity机会

（四）Threat威胁

八、预测与决策建议

第五篇：财务分析（精选）

财务分析

财务是公司的命脉，财务经理组织制定企业综合财务计划和内控标准，建立健全财务管理体系为公司重大投资等经营活动提供财务分析。良好的财务状况，正确的财务分析对于一个公司而言，往往起着至关重要的作用。

【工作内容】

1、主持日常财务、会计及税务管理工作，管理监督基础财务的工作质量；

2、建立公司的会计核算体系，制定会计核算制度及财务管理制度，并监督执行；

3、编制实施企业预决算、财务收支和资金筹措计划，负责成本核算和控制；

4、定期组织资产清查盘点，保证财产安全；

5、确保资金的有效管理，加速资金周转，考核资金使用效果，规避资金和债务风险；

6、完成各项财务结算、会计核算，上报财务执行情况，为管理层提供分析数据；

7、定期清理往来帐户，及时催收和清偿款项，做好帐务核对，组织审计工作；

8、负责部门团队建设及员工培养，制定财务内部相关指标，做好绩效考核管理；

9、全面负责帐务问题处理及税务的协调工作，维系好与银行及税务机关的关系。

10、监督、分析预算、财务收支计划的执行情况，提高企业管理水平和经营效率，引导企业各项活动有计划有步骤进行，实现企业价值最大化。

未来3年的发展规划

1、统一核算管理、加强资产管理。加强对城市网点的统一管理

2、建立投资管理体系、投资风险控制的战略规划。与中集集团、联邦快递等物流企业发展长期合作伙伴关系，寻找更多的投资机会、规避风险。

3、进一步加强财务监督控制、财务管理分析报告。加强对总部、片区和城市网点的监督管理，综合进行财务分析，从而制定对企业发展有利的策略。

4、进一步加强财务人事管理：人力资源成本核算：为取得和开发人力资源企业必须付出一定的代价。选拔、聘任、培训和辞退等一系列过程中都需要支付费用。根据前人的研究并结合新企业会计准则,综合采用三种实际有效的计量模式:历史成本计量模式,重置成本计量模式和公允价值计量模式，从而尽可能的减少人力资源成本，同时又给企业注入新鲜血液。

5、搞好涉税业务的管理、进行具体的税收筹划。

6、配合建立业绩评价，实行重点考核和奖惩制度，调动员工的积极性。在尊重员工个人意愿的前提下，为每位员工提供着尽可能大的舞台，帮助其最大程度地发掘个人潜质与价值。