证券公司尽职调查工作质量有提升空间——2013年券商创新大会发言摘要[五篇模版]

第一篇：证券公司尽职调查工作质量有提升空间——2013年券商创新大会发言摘要

证券公司尽职调查工作质量有提升空间

——2013年券商创新大会发言摘要

证券时报2013年5月9日

深圳证券交易所总经理宋丽萍在2013年度证券公司创新发展研讨会上表示，防范创新中的风险已经引起监管层、业界的高度重视。解决这一问题的方向是继续全面推进市场化改革，充分依靠市场主体的作用，既激发市场活力又防范市场风险。在这方面，有三项工作值得大家重视。

一是提升证券公司的执业水平和内控机制。宋丽萍说，目前，证券公司创新热情很高，但应将重点放在基础机制、基础产品的建设上，练好尽职调查、内控等基本功，发挥证券公司的基础产品和功能优势，培育自己的客户、自己的产品，做到以高质量的服务赢得客户的信任，真正成为“一手托两家”的中介。宋丽萍指出，从新股公开发行（IPO）财务专项检查情况看，证券公司尽职调查工作质量还有提升空间。下一步，新三板、场外市场的建设，新产品的创新会更加依赖证券公司尽职调查质量。证券公司必须在内控建设上下大力气跟上创新业务快速发展的形势。

二是重视行业自律作用。宋丽萍说，在自律、行政、司法三位一体的监管体系中，自律是最能快速适应创新变化，降低创新成本的监管方式。如果市场没有形成有效的自律机制，必然引入刚性的行政监管，压缩市场创新的空间。现在看来，去年实施的新股发行改革，在加强保荐机构工作质量监管、询价机构管理等方面，证券业协会投行委员会的作用可以发挥得更加充分一些。

她强调，下一步，创新带来的监管压力会更大，自律监管可以动员行业专业资源优势，及时形成对各类创新业务的规范并灵活调整，为行政监管的后续跟进赢得时间积累经验，为行业创新在控制风险的前提下加快探索打开空间。三是深化投资者适当性管理。宋丽萍说，证券公司对客户最了解，深化适当性管理可以让风险在不同类型投资者中实现合理配置，是资本市场有效化解实体经济风险冲击的微观基础。适当性管理也是规范客户行为、维护市场秩序最直接有效的前置关口，这对市场和产品创新来说，尤为重要。从近期债市暴露的问题看，中介机构的客户管理职能不容忽视。

宋丽萍还指出，创新为投资者和融资者提供更多选择和便利的同时，也会使得利益输送等违法行为更隐蔽、更方便。只有牢牢守住合法合规的底线，创新才能得到社会认可，具备可持续性。

她认为，去年以来，创新业务发展较快，证券公司应该看到创新的前景及其深远影响，下决心放弃短期利益，深化适当性管理，为创新业务的发展提供制度机制保障。

第二篇：始终不渝提升核心竞争力——2013年券商创新大会发言摘要

始终不渝提升核心竞争力

——2013年券商创新大会发言摘要

中国证券报 2013年5月9日

“2013年证券公司创新发展研讨会”5月8日在京举行。证监会副主席庄心一出席会议并讲话。他指出，有关各方对新形势下如何进一步深化改革持续发展形成了五个方面的共识，下一步创新发展必须持续不断地向前推进，证券公司应当始终不渝地把提升核心竞争力作为一切创新活动的出发点和落脚点，创新发展和风控合规必须动态均衡，创新发展必须深化改革加强配套机制建设，监管工作必须跟上行业创新发展的步伐。

证监会主席助理张育军在会议总结时指出，当前继续扎实推进证券公司创新发展面临良好环境，全行业应当正确认识和把握我国的经济形势和资本市场形势，抓遇、乘势而上，努力实现新的发展和跨越。今年创新工作政策方针已经十分明确，重在行动，重在落实，基本任务是“巩固、深化、完善、提高”。要认真总结创新实践的经验和教训，扎实推进资产管理业务、债券业务、资产证券化业务、柜台市场试点以及组织创新与机构管理，务求取得创新实效。证券公司、自律组织和监管部门都要围绕证券公司创新发展的中心任务，认真履职尽责。监管部门将根据行业创新发展的进展情况，不断完善监管制度，适时推出符合行业需求的新政策、新举措，为行业发展创造宽松有序的环境。

庄心一指出，经过20多年的探索实践和经验教训总结，有关各方特别是证券行业自身对创新发展的重视度和理解度都越来越高，对综合治理之后召开的三次全行业座谈会明确提出的目标和要求，以及新形势下如何进一步深化改革持续发展形成了五个方面的共识：

首先，创新发展必须持续不断地向前推进。围绕市场需求，不断开发金融产品、深化金融服务、为各类客户提供解决问题的方案，是行业的立业之本、职责所在，也是其价值所在。目前，我国经济正处于转方式、调结构、稳增长的关键时期，资本市场深度和广度正面临新一轮的拓展，这对证券行业的服务能力提出了新的更高要求，也为证券行业的创新发展提供了难得的机遇和巨大的空间。全行业必须坚定不移地以市场为导向、以客户为中心，深入、持久地推进创新发展。其次，创新发展必须致力于提升核心竞争力。证券公司应当始终不渝地把提升核心竞争力作为一切创新活动的出发点和落脚点。证券公司创新发展应当始终从我国资本市场实际和自身实际出发，通过具有品质、确有绩效的产品、服务、管理技术打造各有特色的经营优势。

证券公司是资本市场最重要的中介机构，维护资本市场的健康运行和稳定发展的能力和实效，是其核心竞争力的重要体现。这就要求证券公司归位尽责，切实当好资本市场的守门把关人，积极履行保护投资者利益的社会责任。

再次，创新发展和风控合规必须动态均衡。脱离了风险控制，创新发展一定会遭遇挫折，甚至导致灾难性后果，这是国内外金融市场

上一个重要而普遍的深刻教训。我国证券公司身处新兴加转轨时期的公开市场，一旦发生风险溢出，极易形成“冲击波”迅速扩散，应对处理难度很大，造成的后果往往很严重。在整个创新过程中，风险防范、控制、应对体系都必须同步跟上。各证券公司都要坚持以风控能力为拓展业务的边界线，确保风险可测、可控，始终把风险控制在证券公司自身可承受的范围内。创新发展必须坚持合规管理，风险控制能力和合规管理水平是决定公司业务空间和发展进程的核心要素。各公司都必须坚持创新发展和风控合规“两手都要抓，两手都要硬”，努力保持创新发展水平和风控合规能力的均衡匹配。

此外，创新发展必须深化改革加强配套机制建设。证券行业创新发展是一个系统工程，各证券公司必须在深化改革上下功夫、出实招，围绕全局性、长期性需要，着力建立健全配套机制。要建立健全人才开发机制，完善公司治理机制，建立健全持续学习机制，建立健全试错容错机制。

最后，监管工作必须跟上行业创新发展的步伐。监管机构不能替代行业进行创新，但要为行业创新发展营造适宜的环境。监管工作，必须注重调查研究和学习思考，努力把握和遵循市场规律，从经济社会全局和行业实际状况出发，不断推进监管改革，使监管工作紧紧跟上行业创新发展的步伐。既要防止因为监管过度而抑制行业创新发展的活力，又要避免因为监管缺位而导致行业创新风险的失控。

改进和加强监管，必须牢牢维护风险监控和合规管理两项基础监管制度有效性，坚决守住两条底线：一是证券行业不出现普遍性、持续性的违法违规行为；二是证券公司的经营风险不外溢，不形成系统性、区域性风险。在此基础上，最大限度地放大证券公司的自主经营、自我管理空间。

改进和加强监管，必须持续维护监管的严肃性、有效性，坚持廉洁公道、秉公办事，不断提升监管的透明度和公信力。对任何违法违规和风险失控行为，要依法据实查处、问责，决不姑息迁就。监管执法，既要严格、又要公平，对同种性质和程度的问题，必须按照同样的标准予以处理。

会议由中国证券业协会与沪深证券交易所、中国证券登记结算公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司共同举办。会议围绕“总结、交流、巩固、提高”的主题，由来自10余家证券公司代表从不同角度对证券公司产品和业务创新、盈利模式转型、柜台市场发展等问题进行了总结和交流，对行业创新发展中需要进一步巩固和提高的问题进行了深入的探讨，并提出了相关政策建议。