小微金融理财产品将成为普通投资者理财的重要方式

第一篇：小微金融理财产品将成为普通投资者理财的重要方式

“一半是海水，一半是火焰”，用这句话形容目前的P2P网贷行业无疑是最恰当的。一方面，平台资金链断裂、老板跑路的新闻不断，让行业监管迫在眉睫；另一方面，银行和上市公司纷纷进驻 P2P领域，给P2P行业带来了新的变化。而今年6月底，由青岛P2P平台主导的山东省互联网金融协会的成立，则将省内P2P行业自律提高到新的高度。业内人士认为，P2P网贷正在从最初的混乱逐渐转向成熟，未来有望成为普通投资者理财的重要方式。

变化一 30% 收益率的标的不见了

市民季先生从2012年起就开始投资P2P网络借贷，最近他发现自己投资的平台正在悄悄发生变化。“以前投资标的打出来的收益率一般都在20%以上，有些甚至能到30%，但从今年下半年开始，20%以上的已经很少了，一般都在15%到18%。”

季先生的疑问并不是个别现象，8月17日，记者浏览了国内多家P2P平台网站，发现2～3个月期限的投资标的年化收益率一般在15%左右，而期限为6个月的标的，年化收益率也很少有超过20%的，30%以上的已经绝迹。对此，青岛开开贷投资有限公司董事长周茂东表示，收益率的下降是P2P网贷市场逐渐成熟的表现。他说：“P2P网贷平台刚刚出现时，为了吸引投资者的注意，很多平台不约而同地打出了“高收益”这张牌，年化收益率25%、30%的标的随处可见，但实际上，其中很多存在虚高的现象。这样的高收益是“畸形”的。”

周茂东认为，P2P网贷正常的收益范围应该在12%左右，而根据8月15日银监会业务创新监管协作部主任王岩岫在2014年中国中小银行发展高峰论坛上的表述，目前P2P网贷的平均收益率为17%。对此，周茂东说：“现在的收益率仍然有些偏高，随着P2P行业的发展回归理性，投资人的收益率还会持续下滑，但会是一个温和的下降过程。”

业内人士普遍认为，收益率的下降对整个P2P行业是一件好事。紫马基金青岛分公司负责人李正光说：“从整个经济发展的角度来说，P2P存在的价值是帮扶小微企业，所以不可能让小微企业长期背负过高的借款成本。而从投资的角度来说，P2P平台日益增多，整个行业的社会认可度提高，越来越多的投资人熟悉并认可这个行业，资金供给增多必然导致成本下行。其实国外的P2P借贷平台也经历过这个过程。如果P2P投资门槛很低，收益率又很高，从金融角度来讲这就是泡沫了。如今P2P整体收益率下降，说明市场在冷却，在回归理性。”

变化二 P2P行业流行自己“管”自己

自国内P2P网贷平台诞生以来，资金链断裂、老板跑路等负面新闻层出不穷，在监管缺失的情况下，P2P平台开始想办法自律。

2011年由北京大学金融信息化研究中心、北京大学立法学研究中心、宜信公司、贷帮、人人贷5家机构联合发起的“中国小额信贷服务中介机构联席会”是P2P行业的首家自律组织，目前成员单位达到 32家。2012年上海成立网络信贷服务业企业联盟。今年4月，广东省P2P行业协会成立。

而今年6月底，山东省也有了自己的P2P行业协会—山东省互联网金融协会，包括 12

家青岛平台在内的全省41家P2P平台加入协会，并共同签署了《山东省互联网金融行业自律公约》。记者注意到，这个被业内人士称为“省互协”的自律组织实际上是由多家青岛平台主导的。其中，青岛汇盈贷互联网金融服务平台是协会的会长单位，而青岛开开贷投资平台则是公约的起草单位。青岛开开贷投资有限公司董事长周茂东表示：“在缺乏政府监管的情况下，我们只能尽可能地进行企业自律和行业自律，这也是协会成立的一大宗旨。此外，在监管细则出台前，建立一个与政府交流渠道，方便监管机构调研是协会成立的另一个重要作用。”

记者注意到，这份公约中明确规定：“各成员单位要把本平台客户信用记录如实录入省互协设立的征信平台系统，各成员单位都可接入省互协征信平台系统，这样与银行征信报告相补充，就形成了较为全面具体的个人征信体系，提高了信用评估准确水平。”

青岛市委党校经济学教授刘文俭表示，缺乏透明度是当前 P2P行业发展混乱的一个根源，而这类自律组织很重要的一部分职能就是促进P2P机构的阳光化、规范化发展。

变化三 P2P试水“去担保，引保险”

在跑路事件频现的情况下，P2P平台将风险控制押宝于第三方担保公司。即将上线的青岛P2P网贷平台“爱口袋”CEO 杨顿说，不过引入第三方担保后，新的问题又来了。今年以来，已经出现了多起担保公司负责人跑路的情况。因此，P2P平台“去担保化”的呼声越来越高涨。

据了解，目前已有平台与保险公司联手，推出保险模式。北京财路通P2P平台率先联姻险企，为平台整体交易额进行投保，如果借款人出现逾期，先由平台的风险准备金为投资人垫付本息，再由平台向保险公司索赔。广州的德财富也在布局保险模式，据称，拟引入抵押物财产保险、信用保障险等方式为平台上的项目进行担保。

不过，P2P平台的“去担保，引保险”绝非一朝一夕。“因为，一旦险企介入，就会分走平台利润，这意味着投资者收益会下降，预计在2到3个百分点。”岛城一位P2P业内人士表示。

上个月，银监会在P2P监管座谈会上曾专门讨论了通过引入保险公司担保制度来转移P2P借贷风险。不过，8月17日下午，记者咨询岛城多家P2P平台，它们均称未与保险公司接触。对此，杨顿认为，风险准备金或许是不错的选择，“如果第三方融资性担保公司遭遇破产到期无法兑付，我们将从风险准备金专款账户中提取资金第一时间偿还投资者。”

实际上，在《山东省互联网金融行业自律公约》中，已经明确规定成员必须设立风险准备金账户。周茂东认为，未来P2P的监管会强调两点：第一，平台做信息中介不能碰钱，资金将由第三方支付公司或银行来监管；第二，去担保后采取风险准备金来保护投资者的利益。

变化四 银行也开始玩P2P网贷

最近，银行的进驻也给P2P行业带来了新的变化。除了最早进驻的中国平安(601318,股吧)旗下的陆金所以外，近期，包括招商银行(600036,股吧)、国开行、民生银行(600016,股吧)、包商银行等都纷纷推出了各自的P2P平台。

从银行进驻P2P行业的模式来看，主要分为三种。一种是银行所在集团设立的独立P2P平台，如平安集团旗下的陆金所。陆金所较早进入P2P市场，其平安集团的背景也让它在发展中具备了一定的优势。从产品来看，如该平台上的“稳赢稳盈安e贷”，投资门槛1万元起，由平安担保公司提供全额本息担保，预期年化利率在8.4%左右，按月还本。

第二种是银行自建P2P平台，如招商银行的小企业e家。该平台的“e+稳健融资项目”最小投资单位为1万元，预期年化利率在5.5%～5.8%之间，融资金额从145.7万元到1214.98万元不等。

第三种是由子公司投资入股新建独立的P2P公司，如“开鑫贷”就是由国开行子公司国开金融和江苏国有企业江苏金农股份有限公司共同出资设立的P2P平台。记者登录该平台发现，“开鑫贷”的项目预期年化利率在银行系P2P中还是比较高的，通常在8%～10%，到期一次性还本付息，1万元起投。同时，由第三方担保机构为投资者提供本息担保，也可以在持有30天后转让债权提前回收本金。

实际上，相较于P2P行业中近20%的收益率水平来说，银行系P2P产品的预期年化利率只在5.5%～10.5%之间，如果仅比较收益率，银行系P2P并不具备优势。然而，记者发现，尽管银行系P2P比较低调，但有新品推出时往往就被投资者抢购一空。无疑，银行系P2P风险控制水平高、专业程度高、不会跑路，这是其吸引众多投资者的一大优势。

深圳小微金融服务有限公司经深圳市工商局登记注册，于2013年成立，总部位于深圳市福田国际文化大厦29层，注册资本金2000万元人民币，目前拥有近2000多平方的办公场地.小微金融团队由数十家银行高管及资深的金融专家共同发起成立，创始人团队均拥有十余年行业经验。立志帮扶小微企业！

小微金融是一座将信贷资源与信贷需求连接在一起的“桥”。小微金融汇聚了所有的金融机构，包括银行、小贷公司、担保公司、典当行等任何国家指定的合法贷款机构，规范信贷市场，为小微企业搭建一个全方位、一体化的融资超市，解决小微企业融资难、融资贵的老大难题，让天下没有难融的资金！

小微金融会对每个借款项目进行严格的审批与评估，通过对接权威的征信系统，可以将借款人的信息透明化，深入地了解借款人所有银行贷款与抵押物等信用状况，防范借款人恶意欺诈、过度负债等信用风险，解决了风险控制最核心的问题，并且拥有权威的第三方合作担保机构（深圳深业融资担保有限公司）为投资者的本金收益保驾护航。

在新的时代、新的机遇下，小微金融立志成为中国领先的互联网金融平台，打造中国小微企业的金融服务机构，肩负着社会和商业双重使命。小微金融团队致力于为每一位小微企业提供公开的财智启蒙；为每一个企业提供便利的融资，打造一个主流、安全、积极的网上投融资平台，让“财富管理”不再是富人的专利，“快速融资”不再是大企业的特权！

中国不需要再多一家金融公司，但中国缺一家真正专注服务小微企业的金融服务公司。

——马云

第二篇：民间力量 小微企业金融服务的重要供给

民间力量小微企业金融服务的重要供给

尽管国内经济增长趋缓，但小微企业作为我国经济发展的生力军，军蓬勃发展的势头依然不减。据统计，全国中小微企业已经创造了 80%的就业、60%的 GDP和50%的税收。小微企业在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众方面，都至关重要。

然而，与小微企业对国民经济的贡献相比，其金融服务需求仍有较大差距。小微企业的融资难、融资贵并不是一个新鲜话题，在经济加快转型升级的背景下，小微企业融资难、融资贵的问题却愈发突出。加强小微企业金融服务，已经是迫在眉睫。

首先需要从政策方面给予支持。这既需要稳健的货币政策，防止资金紧平衡对小微企业资金链的非对称冲击，同时，还需要盘活信贷资产存量，解决金融体系货币空转造成的小微企业价格高企问题，更需要长期的制度变革，包括加快民间资本进入金融领域以解决小微企业金融服务主体缺位问题。

其次，对于银行来说，盘活信贷存量的目的是进一步引导信贷资金支持实体经济，按照有保有压、有扶有控的原则支持小微企业发展。

另外，中小金融机构由于自身的灵活性，在支持小微企业方面更有优势。与大型金融机构相比，小型金融机构点多面广，具有信息、成本、管理等优势，与小微企业更加“门当户对”。当今社会资金充足，打通民间资本进入金融业的通道，建立起广覆盖、差异化、高效率的小微企业金融服务机构体系，既能增加小微企业金融服务的有效供给，又能提高小微企业金融服务的竞争性，可谓一举多得。

第三篇：周晔：汇付天下将走出互联网金融服务小微企业新路径

周晔：汇付天下将走出互联网金融服务小微企业新路径

日前，上海市人民政府发布《关于促进本市互联网金融产业健康发展若干意见》（下称《意见》），明确互联网金融是现有金融体系的进一步完善和普惠金融的重要内容。意见中提到，把上海建成互联网金融发展的高地，进一步提升上海国际金融中心的影响力、辐射力、创新力和资源配置能力，推动中国（上海）自由贸易试验区金融改革创新。

此外，在加大政策支持中，意见称，鼓励有条件的企业发展互联网金融业务，申请有关业务许可或经营资质；拓宽互联网金融企业融资渠道；支持持牌金融机构向互联网金融领域拓展转型等。

汇付天下有限公司总裁周晔对此表示，意见的发布让包括汇付天下在内的上海互联网金融企业受到极大鼓舞，让大家看到政府支持互联网金融的态度，也看到上海互联网金融发展的未来蓝图。上海发展互联网金融的土壤非常肥沃，已聚集了第三方支付领域中最重要的企业，未来更是天时地利人和。”

“在传统金融难以覆盖长尾的个人客户、小微企业等领域，互联网有着为普惠金融服务的天然优势。汇付天下充分利用互联网金融的新模式为这些长尾客户提供金融服务。”周晔谈到汇付天下的蓝图时强调，“汇付天下将利用互联网技术，通过搭建民间金融家平台，走出服务小微企业的新路径。”

近年来以P2P为代表的互联网金融的崛起使互联网应用的大众化和金融服务的普惠功能提升已是大趋势。近日，汇付天下宣布P2P托管账户业务合作平台已超过200家，成为该领域规模最大的支付公司。业内人士认为这类支付叠加金融的的业务模式是互联网金融发展的未来。

周晔则认为，互联网金融的核心仍是支付，支付不仅提供资金的充值、提款通道，并且提供了整个账户的托管，可以说支付使得互联网金融成为可能。

对于支付和互联金融的未来，周晔表示，第一是支付会让互联网金融的客户体验得到极大的提升；第二是互联网时代可能通过支付积累的大数据去创造不同的模型，开发出新的信用技术及风险控制技术；第三，互联网平台使渠道能力大幅提升，获取客户的成本、效率、交易处理的成本大幅度下降；第四，通过支付，可根据资金的流向打造跨界的金融服务，譬如汇付天下的“信用支付”。

第四篇：28岁只身沪漂,38岁白手创业,45岁成为沪上小微金融女王,坐拥两家市值过亿公司,她的人生堪比奥斯卡

28岁只身沪漂，38岁白手创业，45岁成为沪上小微金融女王，坐拥两家市值过亿公司，她的人生堪比奥斯卡。

还记得前几天，大家都被小李子刷了屏，专业陪跑22年，5次提名，终于抱得小金人。不过小李子拿不拿奖，跟我们都不搭界，毕竟隔着个太平洋，又是演艺圈，只可仰慕，不可复制。

我们今天的主人公才真正励志。15年前边陲小城公务员，15年后沪上小微金融行业Queen。转变之大，堪比奥斯卡！现在就来讲一讲女王是怎么炼成的！宋梅出生在新疆石河子的团场，父母是支边青年。22岁大学毕业，当上公务员。很快就遇到了生命中的MR，又迎来贴心棉袄，堪称人生赢家。（女神年轻时就鹤立鸡群，皂片神似林青霞）

成家尤其有娃的女性普遍追求稳定，不过宋梅想的却是闯荡，30岁一眼就能看到60岁的生活对于她来说是种折磨。于是女儿三岁时，她选择出去看看。就是看得有点远，从新疆到上海，横跨中国，去干什么，到了再说！99年，宋梅28岁，只身沪漂。第一份工作找到了上海某国企做财务，国企普遍一张报纸一杯茶，忍到下班就出发。宋梅却经常加班，甚至月底都要住到公司。

效率太低？NONONO，公司人太少，她留下帮忙，不光本部门，别部门的也帮。这样一段时间下来，各部门的业务都门清，很快成了公司不可或缺的多面手。这样的员工老板们都是喜欢的，很快破例给宋梅解决了上海户口，沪漂最大的难题迎刃而解。这切换，再次验证那句话：是金子哪里都会发光。

这样的人才，当财务绝对屈才。老板直言：宋梅，你做财务真是可惜了，转市场吧。

第二年公司扩张，派她去了业务最不好的分公司。宋梅摇身一变，晃得人不敢相信，倒数第一的分公司在她的带领下，一跃为业绩第一名。两年后公司成立大区总部，再派宋梅去试点。又是业绩第一。后来宋梅任公司市场产品研发、拓展、渠道总负责。

顺风顺水，高管高薪，可是2009年，宋梅又不想呆了，用上海话说，是大写的“作”。

2009年，宋梅辞去了国企的工作，参与创建了长宁区第一家小额贷款公司，三年间为公司创造1亿的财富，不良率不到千分之五。

在这期间，宋梅还攻读了中欧商学院的EMBA，开始提升之路。中欧历来强者如云，宋梅很快成为里面的佼佼者，在这里除了学识，还结识了诸多贵人。

2013年，宋梅成立及时雨小贷公司做小微金融，很多人觉得异想天开，因为当时金融牌照审批异常严格。民营企业很难拿到，他们也一再被拒绝。天降降大任于斯人也，必将苦其心志、劳其筋骨。经历九九八十一难后，宋梅成功了。棒的忍不住要给自己点赞。

很多中欧校友后来都成了她的投资人哦！

1年后，及时雨小贷公司凭借独立研发的小贷数据分析系统荣获上海市金融创新三等奖，是上海市首屈一指的小贷公司，位列全国小贷百强之列。

附带说一句，及时雨小贷最早的八位创始人都是宋梅之前的团队，忠心、实战，堪比阿里十八罗汉！

2014年，互联网金融发展如火如荼，宋梅发现了商机也看到了危机，互联网金融的核心在于金融而不是互联网。但市场上很多企业都本末倒置，这就容易带来行业性风险。宋梅决定打造一个真正安全稳健的“金融+互联网”平台——石投金融。

这次一起出现的还有位重量级大咖，中欧商学院教授——许小年，不看好P2P却成为石投金融股东。具体原因，问她喽！大咖助阵，前景自不必说。2015年8月网贷之家权威评级中，石投金融位列上海地区前10强，全国行业排名前60。目前，宋梅的两家金融公司的估值都上亿，其中石投金融B轮估值已达10亿。

至此，由小城姑娘到金融女王已完美蜕变，中国女强人事业强悍的同时往往疏忽了家庭，可宋梅不。吃喝玩乐谈恋爱，结婚生女享天伦。就是创业过程中，人家也是踩平衡木的，既能貌美如花，又会挣钱管家，一点也不苦逼。这是一家三口的度假照。

闲暇还去跑跑步、健健身，逗逗猴，记住，人家跑步的地方可以比弗利山庄，不知道的自行百度。跟女儿的关系也是亲密的不要不要的。宋梅还热心公益，在喀什捐建了一条“上海路”，还将援助新疆大学生求学深造。

善待社会，更要厚待员工，work hard，play hard，动辄出国旅游。这福利，还招人不？从边疆小城到金融中心，从普通公务员到小微金融女王。宋梅的白手创业路，背后有一个关键词：坚持。女性特有的韧性与细心在创业过程中发挥的淋漓尽致，3月石投金融“富女季”，我们期待更多这样的励志ICON出现。