监管层排查或将导致不良贷款突显

第一篇：监管层排查或将导致不良贷款突显

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监管层排查或将导致不良贷款突显

在历经2009年~2011年25万亿元的天量新增信贷之后，今年银行不良贷款进入上升周期的预期已然成为了市场的担忧。昨日，有媒体消息称，目前银监会已经要求各商业银行对贷款五级分类进行自查和抽查。在银行人士看来，这是一次银行大面积清理不良贷款的机会。

像上市银行，因为有严格的审计，所以在贷款的分类上面，应该是比较真实的。某国有银行相关分行负责人表示，此次监管层要求贷款分类真实性检查，可能会引发相关分类的调整，不良贷款也可能因此会有所反弹。

部分银行不良率或被推高

从今年的情况来看，就怕因为企业逃债而引发银行的不良贷款增加。在贷款的监管上，今年只会比去年更严。一股份制银行内部人士表示。2011年的银行业统计数据显示，去年第四季度不良贷款一改之前的 双降 趋势，不良贷款余额由三季度的4078亿元上升201亿元，达到4279亿元。不良贷款率也从三季度的0.9%，上升0.1个百分点到1%。

通常而言，贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五大类，其中后三类就已经划归为不良贷款。从银监会的统计数据来看，2011年第四季度银行的次级、可疑类贷款余额较该年第三季度分别上升了189亿元、16亿元达到1725亿元和1883亿元。

上述国有银行人士告诉记者，目前一些银行为了避免出现太高的不

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良贷款，有些界定模糊的贷款项目可能存在归类到关注贷款的情况。监管层的此次审查，也许会提升这些银行的不良贷款。到银行发布季度业绩报表的时候，这点会体现出来。

中金公司相关报告称，2012年上半年将是不良贷款暴露的关键时期。根据该公司的调研，在一些民间借贷盛行、银行贷款有多方担保的地区，部分银行的不良率有小幅攀升，某地银行不良率已经出现了两个季度连续上升的状况。

即使没有银监会的此次贷款分类检查，目前整个经济环境下，银行的不良贷款也会有所反弹。上述国有银行人士称，如果排查出一些不良贷款归类有误差，那也是真实的不良贷款，银行迟早要面对。当前的拨备覆盖足以应对

记者的采访中，一位银行分析人士预测，综合各类因素，今年银行不良贷款率将上升0.8个百分点。天相投资相关报告预计，在房地产开发贷款占比相对较低，平台贷允许展期一次的情况下，不良贷款将 温和暴露，2012年银行业不良贷款率将在1.2%左右。

一位证券公司银行研究人士表示，银行业不良贷款从趋势上讲，将会迎来一个上升的过程，这将在一定程度上影响银行2012年的业绩。

他分析认为，房地产行业相关的上下游贷款可能是需要银行关注的、容易产生不良贷款风险的领域。原材料相关企业的贷款也需要受到关注，比如最近的钢材等行业。平台贷方面，因为总体可以延期，银行在此处产生不良贷款的风险相对缓和。

小微企业信贷，是银行较为担心的领域。但是上述银行分析人士表

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示，国家鼓励银行支持小微企业信贷，对不良率设置了相当的容忍度，主要是小微企业贷款的规模不是很大，对整体不良贷款的影响仍然可控。

不良率上升有对之前信贷放量的消化，但是目前银行的拨备覆盖是完全能够应对的，只要经济层面不出现幅度加大的起伏。上述国有银行人士称，目前该行也采取了相关措施来严控不良贷款。首先是在信贷规模方面在降低总量，同时信贷投向也实行 有保有压，对行业也有不同的风险偏好。对于业务人员方面，会加强对后台信贷审核的把关。

上述银行分析人士向记者表示，目前银行的拨备覆盖率即使不提升也可以应对不良率的上升。但是如果拨贷比的要求实施，或者提升拨备覆盖率的话，会使得银行利润降下来。据银监会的数据统计，2011年末，银行业的拨备覆盖率已经达到278.1%，较上期提升了60.4个百分点。

以下是繁体版内容:在歷經2009年~2011年25萬億元的天量新增信貸之後，今年銀行不良貸款進入上升周期的預期已然成為瞭市場的擔憂。昨日，有媒體消息稱，目前銀監會已經要求各商業銀行對貸款五級分類進行自查和抽查。在銀行人士看來，這是一次銀行大面積清理不良貸款的機會。

像上市銀行，因為有嚴格的審計，所以在貸款的分類上面，應該是比較真實的。某國有銀行相關分行負責人表示，此次監管層要求貸

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款分類真實性檢查，可能會引發相關分類的調整，不良貸款也可能因此會有所反彈。

部分銀行不良率或被推高

從今年的情況來看，就怕因為企業逃債而引發銀行的不良貸款增加。在貸款的監管上，今年隻會比去年更嚴。一股份制銀行內部人士表示。2011年的銀行業統計數據顯示，去年第四季度不良貸款一改之前的 雙降 趨勢，不良貸款餘額由三季度的4078億元上升201億元，達到4279億元。不良貸款率也從三季度的0.9%，上升0.1個百分點到1%。

通常而言，貸款劃分為正常、關註、次級、可疑、損失五大類，其中後三類就已經劃歸為不良貸款。從銀監會的統計數據來看，2011年第四季度銀行的次級、可疑類貸款餘額較該年第三季度分別上升瞭189億元、16億元達到1725億元和1883億元。

上述國有銀行人士告訴記者，目前一些銀行為瞭避免出現太高的不良貸款，有些界定模糊的貸款項目可能存在歸類到關註貸款的情況。監管層的此次審查，也許會提升這些銀行的不良貸款。到銀行發佈季度業績報表的時候，這點會體現出來。

中金公司相關報告稱，2012年上半年將是不良貸款暴露的關鍵時期。根據該公司的調研，在一些民間借貸盛行、銀行貸款有多方擔保的地區，部分銀行的不良率有小幅攀升，某地銀行不良率已經出現瞭兩個季度連續上升的狀況。

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即使沒有銀監會的此次貸款分類檢查，目前整個經濟環境下，銀行的不良貸款也會有所反彈。上述國有銀行人士稱，如果排查出一些不良貸款歸類有誤差，那也是真實的不良貸款，銀行遲早要面對。當前的撥備覆蓋足以應對

記者的采訪中，一位銀行分析人士預測，綜合各類因素，今年銀行不良貸款率將上升0.8個百分點。天相投資相關報告預計，在房地產開發貸款占比相對較低，平臺貸允許展期一次的情況下，不良貸款將 溫和暴露，2012年銀行業不良貸款率將在1.2%左右。

一位證券公司銀行研究人士表示，銀行業不良貸款從趨勢上講，將會迎來一個上升的過程，這將在一定程度上影響銀行2012年的業績。

他分析認為，房地產行業相關的上下遊貸款可能是需要銀行關註的、容易產生不良貸款風險的領域。原材料相關企業的貸款也需要受到關註，比如最近的鋼材等行業。平臺貸方面，因為總體可以延期，銀行在此處產生不良貸款的風險相對緩和。

小微企業信貸，是銀行較為擔心的領域。但是上述銀行分析人士表示，國傢鼓勵銀行支持小微企業信貸，對不良率設置瞭相當的容忍度，主要是小微企業貸款的規模不是很大，對整體不良貸款的影響仍然可控。

不良率上升有對之前信貸放量的消化，但是目前銀行的撥備覆蓋是完全能夠應對的，隻要經濟層面不出現幅度加大的起伏。上述國有銀行人士稱，目前該行也采取瞭相關措施來嚴控不良貸款。首先是在信貸規模方面在降低總量，同時信貸投向也實行 有保有壓，對行業

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也有不同的風險偏好。對於業務人員方面，會加強對後臺信貸審核的把關。

上述銀行分析人士向記者表示，目前銀行的撥備覆蓋率即使不提升也可以應對不良率的上升。但是如果撥貸比的要求實施，或者提升撥備覆蓋率的話，會使得銀行利潤降下來。據銀監會的數據統計，2011年末，銀行業的撥備覆蓋率已經達到278.1%，較上期提升瞭60.4個百分點。

北京银行创新模式再添新军 “信贷工厂”扶持中

所谓 牵一发而动全身。对于发展中的中小企业来说，中国人民银行任何调控的消息都牵动着他们的心。

来自央行最新发布的数据显示，截至2011年3月末，国内本外币贷款余额为52.61万亿元，同比增长17.9%。尽管这一增速超出了此前的预料，但依然远远低于市场的需求，因为同期的本外币存款余额的增速达到了18.7%，高出了贷款增速0.8%，与此同时，一季度人民币贷款同比也少增了3524亿元。

这也就意味着原本就一直存在融资难的中小企业今年在争取不多的贷款份额时显得格外艰难。实际上，中小企业融资难问题多年来一直普遍存在。在3月进行的两会上，不少两会代表便指出，中小企业融资难问题要想解决，一是完善自身存在的经营不稳定、财务制度不健全等问题，另一个就是寻找 跟自己对口、跟企业贴心的银行。

跟企业业务对口的银行或许并不少见，但是真正做到跟企业贴心的广州小额贷款 http://guangzhouxiaoedaikuan.com x2d

银行却并不多，但北京银行（601169 ，,）恰恰做到了 既对口又贴心。

作为定位于 服务地方经济、服务中小企业、服务市民百姓 的北京银行，从成立最初至今，十五年来一直坚定不移地将服务壮大中小企业作为自身的目标。截至2011年年初，北京银行仅在北京地区拥有的中小企业客户数量已逾7万家，占首都中小企业总数的1/4。成立15年来累计为2万余户中小企业发放贷款超过8000亿元，中小企业贷款余额在北京地区同业也排名第一。

显然，在中小企业因信贷紧缩而出现经营困难、利润下滑等资金问题时，北京银行在信贷方面对中小企业的大力支持，不仅帮助企业解决了融资难的问题，同时也给予了企业发展壮大的信心。

就像是北京银行董事长闫冰竹一再强调的一句话一样： 服务小企业，成就大事业。今天的北京银行不仅坚定不移地帮助中小企业克服资金困难，同时不断地创新突破，推出了为中小企业量身打造的 信贷工厂 等创新产品，帮助更多企业解决融资难题，不仅赢得了企业的信任，也实现了双方的共赢局面。

信贷工厂 独特定位专门服务中小企业

实际上，无论是2008年的金融危机、2009年宽松的货币政策还是2010年至今的连续提高银行存款准备金率，北京银行从始至终都将中小企业融资作为重点支持的业务领域。

早在2008年，北京银行就在坚决贯彻落实国务院 保增长、扩内需 及金融30条政策前提下，推出了 全力服务中小企业 等六大举措，并明确表示从2008年底至2009年新增550亿元授信额度，其中30%

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以上用于支持高新技术、文化创意、节能减排等行业的中小企业发展，从政策层面积极支持中小企业业务发展并取得良好效果。

截至2010年末，该行中小企业人民币贷款余额1207.5亿元，较年初增加310.5亿元,增幅达到35%，占全行对公贷款增量的65%，高于全行贷款平均增速13个百分点。中小企业客户数在北京银行全部公司贷款客户中占比高达84%。

正因为北京银行多年来为 中小企业 坚持不懈地支持和努力，其服务于中小企业的 中小企业成长好伙伴 等品牌也获得了社会各界的肯定。如今，为了能够进一步满足广大中小企业的融资需求，北京银行在凝炼十五年支持中小企业成长发展的经验精华基础上，在中关村示范区创新推出了中小企业 信贷工厂。

作为北京银行的中小企业金融超市，所有中小企业创新产品几乎都是在中关村海淀园支行率先进行试点和推广的。2003年推出的瞪羚计划贷款、2007年的 信用贷、智权贷 以及2010年推出主动授信等等都是如此。究其原因就在于中关村示范区科技型中小企业众多，仅海淀园就拥有科技型企业1.2万家，其中96%以上是中小企业，因此，为了满足中关村中小企业的贷款需求，北京银行特地在中关村海淀园支行推出了 信贷工厂，以更加有效率的方式为中小企业提供更加优质的服务。

2010年10月20日，北京银行正式启动中小企业 信贷工厂 模式试点，中关村海淀园支行成为首家试点支行。记者了解到，所谓中小企业 信贷工厂，是北京银行借鉴工厂流水线的操作方式，明确划分市

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场营销、业务操作、信贷审批、贷款发放、贷后管理等环节，支行配备营销经理、信贷经理，分行派驻风险经理和风险官，实现了营销与操作职能的分离、提升中小企业贷款业务处理效率。以下是繁体版内容

所謂 牽一發而動全身。對於發展中的中小企業來說，中國人民銀行任何調控的消息都牽動著他們的心。

來自央行最新發佈的數據顯示，截至2011年3月末，國內本外幣貸款餘額為52.61萬億元，同比增長17.9%。盡管這一增速超出瞭此前的預料，但依然遠遠低於市場的需求，因為同期的本外幣存款餘額的增速達到瞭18.7%，高出瞭貸款增速0.8%，與此同時，一季度人民幣貸款同比也少增瞭3524億元。

這也就意味著原本就一直存在融資難的中小企業今年在爭取不多的貸款份額時顯得格外艱難。實際上，中小企業融資難問題多年來一直普遍存在。在3月進行的兩會上，不少兩會代表便指出，中小企業融資難問題要想解決，一是完善自身存在的經營不穩定、財務制度不健全等問題，另一個就是尋找 跟自己對口、跟企業貼心的銀行。

跟企業業務對口的銀行或許並不少見，但是真正做到跟企業貼心的銀行卻並不多，但北京銀行（601169 ，,）恰恰做到瞭 既對口又貼心。

作為定位於 服務地方經濟、服務中小企業、服務市民百姓 的北京銀行，從成立最初至今，十五年來一直堅定不移地將服務壯大中小企業作為自身的目標。截至2011年年初，北京銀行僅在北京地區擁有的中小企業客戶數量已逾7萬傢，占首都中小企業總數的1/4。成立

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15年來累計為2萬餘戶中小企業發放貸款超過8000億元，中小企業貸款餘額在北京地區同業也排名第一。

顯然，在中小企業因信貸緊縮而出現經營困難、利潤下滑等資金問題時，北京銀行在信貸方面對中小企業的大力支持，不僅幫助企業解決瞭融資難的問題，同時也給予瞭企業發展壯大的信心。

就像是北京銀行董事長閆冰竹一再強調的一句話一樣： 服務小企業，成就大事業。今天的北京銀行不僅堅定不移地幫助中小企業克服資金困難，同時不斷地創新突破，推出瞭為中小企業量身打造的 信貸工廠 等創新產品，幫助更多企業解決融資難題，不僅贏得瞭企業的信任，也實現瞭雙方的共贏局面。

信貸工廠 獨特定位專門服務中小企業

實際上，無論是2008年的金融危機、2009年寬松的貨幣政策還是2010年至今的連續提高銀行存款準備金率，北京銀行從始至終都將中小企業融資作為重點支持的業務領域。

早在2008年，北京銀行就在堅決貫徹落實國務院 保增長、擴內需 及金融30條政策前提下，推出瞭 全力服務中小企業 等六大舉措，並明確表示從2008年底至2009年新增550億元授信額度，其中30%以上用於支持高新技術、文化創意、節能減排等行業的中小企業發展，從政策層面積極支持中小企業業務發展並取得良好效果。

截至2010年末，該行中小企業人民幣貸款餘額1207.5億元，較年初增加310.5億元,增幅達到35%，占全行對公貸款增量的65%，高於全行貸款平均增速13個百分點。中小企業客戶數在北京銀行全部公

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司貸款客戶中占比高達84%。

正因為北京銀行多年來為 中小企業 堅持不懈地支持和努力，其服務於中小企業的 中小企業成長好夥伴 等品牌也獲得瞭社會各界的肯定。如今，為瞭能夠進一步滿足廣大中小企業的融資需求，北京銀行在凝煉十五年支持中小企業成長發展的經驗精華基礎上，在中關村示范區創新推出瞭中小企業 信貸工廠。

作為北京銀行的中小企業金融超市，所有中小企業創新產品幾乎都是在中關村海淀園支行率先進行試點和推廣的。2003年推出的瞪羚計劃貸款、2007年的 信用貸、智權貸 以及2010年推出主動授信等等都是如此。究其原因就在於中關村示范區科技型中小企業眾多，僅海淀園就擁有科技型企業1.2萬傢，其中96%以上是中小企業，因此，為瞭滿足中關村中小企業的貸款需求，北京銀行特地在中關村海淀園支行推出瞭 信貸工廠，以更加有效率的方式為中小企業提供更加優質的服務。

2010年10月20日，北京銀行正式啟動中小企業 信貸工廠 模式試點，中關村海淀園支行成為首傢試點支行。記者瞭解到，所謂中小企業 信貸工廠，是北京銀行借鑒工廠流水線的操作方式，明確劃分市場營銷、業務操作、信貸審批、貸款發放、貸後管理等環節，支行配備營銷經理、信貸經理，分行派駐風險經理和風險官，實現瞭營銷與操作職能的分離、提升中小企業貸款業務處理效率。

第二篇：P2P雷潮或将结束 监管奏响利好乐章

P2P雷潮或将结束 监管奏响利好乐章

最近P2P行业的“雷火”将北上广深杭都烧了个遍，不仅让出借人受伤，P2P行业也很伤，流动性风险正在威胁着整个行业，大家都在祈祷雷潮快点退去的同时，也在质疑：P2P还会有未来吗？

回望P2P行业的发展轨迹，不难发现，每一年都会迎来一波大大小小的雷潮，行业也曾遭遇过信任危机。以近5年的暴雷走势为例，根据第三方统计数据显示：2013年暴雷平台76家，2014年275家，2015年896家，2016年1741家，2017年645家，2018年上半年是373家。可见，P2P行业第一次出现规模较大的跑路潮是在2014年年底。引发当年雷潮的原因很明显：一是行业准入门槛低，诈骗成本也低，纯诈骗是当时行业的主要风险；二是进入P2P行业分羹的大部分为草根平台，金融经验缺乏，风险意识淡薄，最后出现大面积逾期、坏账而导致资金链断裂；三是资金池、拆标等现象的普遍存在，容易引发流动性风险。

但有一点要说明的是：当年历经跑路潮的P2P行业并没有就此衰败，反而迎来了更高人气，进入了一个行业发展的爆发期。据第三方统计数据显示，2015年上线的平台数量不仅迎来高峰期，该年全年成交量更是达到了9823.04亿元，环比2014年全年增长了288.57%。行业野蛮生长的背后必藏匿着隐患。平台数量和交易规模激增，行业看似一片繁华，然而当中有不少以自融、诈骗为目的骗子平台在浑水摸鱼，当提现困难、跑路、非法集资等不和谐情况频频发生，行业的第二次雷潮也就不可避免了。2015年P2P行业爆雷平台是2014年的三倍之多，其中给整个网贷行业带来毁灭性打击的当属“e租宝”事件。2015年12月，交易规模高达762亿元的e租宝被经侦以非法集资立案调查，涉及未兑付金额高达380亿元，“经侦雷”的叫法也因此而来。当时“e租宝”事件对网贷行业造成的不良影响巨大，直接导致出借人的信心一度降到冰点。

但是，哪怕是乱象丛生的一年，2015年P2P行业累计成交量仍高达13652亿元。也就是在这一年，国家开启了对P2P行业的监管序幕。

2015年7月，央行联合十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《指导意见》作为互联网金融行业首份纲领性文件，既肯定了互联网金融平台的创新性，也明确了网络借贷业务由银监会负责监管。紧跟着到年底，银监会又针对网贷行业的监管起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，面向社会公开征求意见。同年年底，由一行三会组建的国家级互联网金融行业自律组织：中国互联网金融协会得到准予成立。

尽管2015年互联网金融监管工作还只停留在政策性的指导层面上，但对于整个行业而言，监管的正式介入，无疑是行业即将迎来规范化发展的一个重要利好。

2016年和2017年被业界称为网贷行业的合规元年。这两年，随着各项监管政策密集出台，“一个办法两个指引外加一个信息披露标准”组成的“1+3”网贷合规政策体系建立，互联网金融合规整改大幕就此拉开。强监管下，问题平台加速出清，行业的第三次雷潮降临，并在2016年达到了历史新高，共新增1741家问题平台。

也许P2P行业早已习惯在乱世中成长，这两年成交量只增不减，单是2016年成交量就突破2万亿元，年底全行业累计成交量更是突破3万亿。

2017年12月，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（即57号文件）明确要求，2018年6月底完成所有备案。然而，2018年6月30日这一天，我们没有迎来合规大限，却等来了P2P的第四次大雷潮，也是行业有史以来最严重的一次流动性危机，将整个行业推向了深渊。客观上讲，有金融大环境去杠杆、股市波动、国家扫黑除恶、部分借款人恶意逃废债的影响，但主因还是在平台自身，既有彻头彻尾行庞氏骗局的自掘坟墓、也有活期产品挤兑潮引发的踩踏效应、更有自融这颗毒瘤为导火索引起的崩盘......进入被称为备案年的2018年，一雷接一雷，且暴雷主因来自平台，的确伤人，以致出借人的信心再次降至冰点，纷纷打算持币观望，恐慌式的赎回和债转，让流动性风险蔓延至整个行业，连那些正常合规运营的平台也不能独善其身。难怪业内人士都说，雷潮年年有，今年最凶猛。

不过万幸，P2P 并没有就此被打入死牢而失去未来，监管层近期的态度暗示P2P 将迎来转机和新生。

7月16日，银保监召开了网贷行业风险情况专题座谈会，要求：加强防范网贷机构风险爆发和蔓延，稳妥有序推进网贷专项整治工作，通过严格监管，逐渐挤压不合规企业，释放存量风险，引导行业回归本源，营造良币驱逐劣币的市场环境；尽快明确监管政策。

当天，中国互联网金融协会也提出：加大打击恶意逃废债行为力度，形成失信联合惩戒，持续开展统计监测和风险预警，督促退出机构指定清退计划等措施。

从监管层之前诸多文件密集下发和近期密集发声，可肯定一点：网贷行业没有被国家放弃，依旧是被认可的。

尽管监管部门的剑迟迟不落，然而，这把利剑只要还悬在P2P行业上空，就足以拖垮多数问题平台，这是一场用时间换取质量的持久赛，而结局也只有一个：P2P行业会变得名实相符，回归网络借贷信息中介，长久健康发展。

监管新规落地需要时日，面对P2P行业当前的震荡，不妨引用新华社的一段话：优胜劣汰是所有行业发展所遵循多的规律，不能因为短时间内问题就能一味地否认它。短时间内的集中暴雷未必是坏事，这是行业进行自我净化的一个正常阶段。在行业不断吐故纳新之后，迎接投资者的也将是更加健康开放的投资环境。

行业的发展轨迹告诉我们，现阶段遇到的P2P雷潮，不会是P2P的末日，P2P还有光明的未来，只不过路途有点坎坷，当下需要给行业更多点信心。

（本文由果树互金研究组原创出品，转载注明出处）

第三篇：保险中介洗牌加速 监管层或加大兼业代理政策限制

保险中介洗牌加速 监管层或加大兼业代理政策限制

“如果把卖保险比作捕鱼，这些保险公司所谓的业务员本来应该是渔夫或者渔民直接出来捕鱼，结果变成三天打鱼，两天晒网，最后成了二手鱼贩。”

为了引导保险中介转型，保监会今年以来暂停了区域性保险代理公司及其分支机构设立许可，同时也暂停金融机构、邮政以外的所有保险兼业代理机构资格核准。这一切只是开始。日前，在第五届中国保险中介发展论坛上，保监会中介部主任孟龙向记者透露：“在停止增量的同时，存量也要清理。到一定程度、一定时期，我们还要加大对兼业代理的政策限制。”

在泰合保险销售有限公司董事长兼总裁彭祖胜看来：“保险中介成长与行业转型发展正处关键时期，保监会、保险机构、保险中介应该各司其职，帮助保险中介准确定义角色和价值。”

司令部：监管坐阵指挥

“所谓“暂停”，一定是暂时的，不会永远停，在调整和规范后予以恢复。按原定计划和步骤，我们年底前会在全面评估政策效果的基础上，提出明确的后续政策和措施。”孟龙进一步透露说。

2010年9月20日，保监会正式发布并实施“84号文”；2011年，保监会提出清理整顿保险中介市场；2012年，保监会又提出将保险中介注册资本金从2000万元提高到5000万元，紧接着又出台“83号文”。

彭祖胜认为：“这一系列的文件都表明，保监会作为监管部门正在发挥政策制定者的作用。我认为监管的力度可以再大一些。保监会作为“司令部”的角色需要展现强有力的指挥力量。”

“从近年来保险中介的发展情况来看，资本投入越来越重要，应鼓励保险中介机构拓宽融资渠道。”河北保监局副局长王晓东对此深有感触。他认为，应该为业绩优秀、管理规范、经营战略明确的专业保险中介机构创造上市融资的条件，以此突破资本瓶颈、提高综合竞争力。

当然，相比上市融资问题，保险中介行业当务之急是如何实现转型。在王晓东看来，尽管一批机构脱颖而出，但多数国内保险中介机构仍然存在专业性不强、机构经营粗放、人员素质不高、法律关系不顺等突出问题。

主力军：险企承担重责

“未来保险中介的转型方向势必是“四化”：行业发展市场化、业务模式专业化、从业人员职业化、经营管理规范化。”王晓东分析，行业的变革光有监管的力量是远远不够的，整个保险行业都必须参与其中。

对此，彭祖胜指出：“保险机构才是主力军。保险机构不进行变革，产销分离就不会彻底。”他认为，在面对保险中介市场转型的问题上，一些较大的保险机构显现得“羞羞答答”，一些小公司又表现得“犹犹豫豫”，“其实，对于一些小公司，这是“弯道超车”的最佳时机。”彭祖胜说。

大众保险销售公司董事长彭德智告诉记者，在60多家财险公司里有相当一部分都是自产自销，不仅自产自销还存在渠道混淆的问题。具体表现在：保险公司的业务员既做直接业务，通常业务量不大，又做经代业务，或者由经代买单收单，然后再给保险公司。

“如果把卖保险比作捕鱼，这些保险公司所谓的业务员本来应该是渔夫或者渔民直接出来捕鱼，结果变成三天打鱼，两天晒网，最后成了二手鱼贩。”彭德智有些无奈地说。

因此，在中英人寿总裁张文伟看来，保险中介未来的发展离不开四个字产销分离，保险机构应该在“产”上面多做文章。首先是产品的制造，最重要的不是产品本身，是产品的多元化；其次是在服务上进行分类，保险公司有足够的销售平台、服务平台，包括对客户的数据分析，应该帮助销售中介媒体把服务做好；再者，保险公司要对产销分离的风险进行管控，与中介合理分配销售链条中的经营利润。

先锋队：中介创新发展

“中介市场的主流是好的，它的健康发展是保险业成熟的重要标志。”复旦大学保险研究所所长徐文虎认为，保险中介无疑应该担负起“急先锋”的角色，在保险行业产销分离的转型过程中，加强创新和风险管控。

张文伟认为：“保险中介是最接近客户的载体，以前，保险中介往往采取个人行销的销售模式，面对面销售。其实，最主要的是我们应该全面接触客户，从单一渠道向多元化销售渠道发展。”

除此之外，保险中介不应该局限于寿险行业。在国外市场，比如，欧洲、美国甚至亚洲一些成熟国家和地区，保险中介可以给客户提供全方位的保障服务，包括寿险、产险、健康险，以及理财储蓄等。

“这是一个循序渐进的过程，保险中介也必须在符合监管规定的前提下，拓展业务范围和销售渠道。”张文伟强调，保险中介应该进一步细分市场，不要一拥而上进入同一个领域。

第四篇：非法集资风险排查将启动 强化民间投融资中介机构监管

非法集资风险排查将启动 强化民间投融资中介机构监管

近日，处置非法集资部际联席会议披露，拟于5月至7月组织各省（区、市）政府开展涉嫌非法集资风险专项排查活动，着重强化对投资理财等民间投融资中介机构的监管，对投资咨询、财富管理、第三方理财、担保等投融资中介机构，网络借贷平台、第三方支付、众筹平台等互联网金融行业企业，私募股权投资、电子商务、租赁、房地产、地方交易场所等行业企业及关联企业，各类涉农互助合作组织、养老机构、民办院校等重点领域、主体，开展一次全面风险排查。全力推动出台《处置非法集资条例》，为防范和处置非法集资提供法律制度保障。

据介绍，《条例》赋予地方人民政府对非法集资活动的行政查处权力，解决地方人民政府有责无权、依据不足、手段缺乏等突出问题，使非法集资法律界定清晰化、职责分工法定化、查处主体特定化，实现对非法集资全链条、穿透式综合治理。非法集资案件数和涉案金额近年来首次出现‘双降’，前两年案件集中爆?l、急剧攀升的势头已经有所遏制。但非法集资形势依然复杂严峻，案件总量仍处于历史高位。

民间投融资中介机构仍是非法集资重灾区

据了解，由证监会牵头的股权众筹风险专项整治工作，重点对互联网股权融资平台及平台融资者非法集资、非法公开发行股票等行为进行集中整治。开展私募基金风险排查。目前已对近千家私募机构进行了现场检查，共作出行政处罚8家，采取行政监管措施161家，立案稽查或者将违法线索移送公安机关或地方政府62家，基金业协会启动失联公示程序270余家。

据联席会议办公室统计，2016年全国新发非法集资案件5197起、涉案金额2511亿元，同比分别下降14.48%、0.11%，非法集资案件数和涉案金额近年来首次出现“双降”。但非法集资形势依然复杂严峻，各地存量案件化解缓慢，新发案件不断积压，化解处置压力较大。

2016年非法集资区域性风险集中，蔓延扩散速度加快。发案数量前十位省份合计新发案件3562起、涉案金额1887亿元，分别占全国新发案件总数、总金额的69%、75%，跨区域案件不断增多，并快速从东部地区向中西部地区蔓延。

央行条法司副司长庞任平近日在防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会上表示，非法集资案件集中在河北、浙江、江苏、河南、山东等地区，投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷、小额贷款公司等成为新的高发领域，下一步央行将积极推动《非存款类放贷组织条例》出台，积极开展互联网金融风险专项整治工作中发现问题的清理整顿工作。他还透露，目前各部门、各地区已基本摸清互联网金融风险底数。

民间投融资中介机构仍是非法集资重灾区。据联席会议披露，大量投资咨询、非融资性担保、第三方理财等未取得金融牌照的机构违法开展金融业务活动，严重破坏正常金融市场秩序，此类案件占非法集资新增案件总数的30%以上。P2P网络借贷领域非法集资案件增速回落，但存量风险积累较大，风险化解尚需时日。

近年来非法集资活动呈现“下乡进村”趋势，一些地方的农村合作社打着合作金融旗号，超范围对外吸收资金；有的合作社公开设立银行式的营业网点、大厅或营业柜台，欺骗误导农村群众；有的投资理财公司、非融资性担保公司改头换面，在农村广布“熟人业务员”，虚构高额回报理财产品吸收资金。

据联席会议披露，犯罪分子打着“经济新业态”、“金融创新”等幌子，从商品营销、资源开发、种植养殖等“实体经济”向理财、众筹、期货、虚拟货币等纯粹“资本运作”转变，投资者辨别难度加大，消费返利、养老投资等新型犯罪层出不穷，互联网+传销+非法集资模式案件多发，层级扩张快，传染性强，非法集资犯罪手法不断翻新，防范打击难度进一步加大。

着重监管民间投融资中介机构

针对当前非法集资形势和特点，联席会议明确了当前及今后一段时期重点工作，提出要全力推动出台《处置非法集资条例》。联席会议相关负责人表示，将全力配合国务院法制办积极开展论证调研，抓紧修改完善，力争尽快出台，为防范和处置非法集资提供法律制度保障。

联席会议计划于5月至7月组织各省（区、市）政府开展涉嫌非法集资风险专项排查活动，对投资咨询、财富管理、第三方理财、担保等投融资中介机构，网络借贷平台、第三方支付、众筹平台等互联网金融行业企业，私募股权投资、电子商务、租赁、房地产、地方交易场所等行业企业及关联企业，各类涉农互助合作组织、养老机构、民办院校等重点领域、主体，开展一次全面风险排查，强化重点行业领域监管，并着重强化对投资理财等民间投融资中介机构的监管。

同时，继续推动重大案件处置工作，指导督促各级地方政府实施重点案件和重大风险台账式管理，成立专责小组，制定处置方案和应急预案，督促指导地方人民政府建立健全监测预警体系，联席会议将推动各级人民政府将防范和处置非法集资工作纳入领导班子和领导干部综合考核评价内容，加强和充实地方金融监管部门的力量。

联席会议还拟于7月至9月组织开展涉嫌非法集资广告资讯信息排查清理活动，对各类载体发布传播的涉嫌非法集资广告资讯信息进行全面排查，进一步加强对融资类广告的管理，明确金融机构以外任何组织和个人不得发布任何融资类广告。

第五篇：南京恒昌理财靠谱吗：P2P今年或将大幅发展 告别“无监管”时代 AL

马年已经到来，“马上有钱”也成为所有人在今年最大的愿望。P2P行业的大踏步发展，帮助了一大批需要资金的人群，它让陌生人之间的借贷成为可能，据悉，各大银行也纷纷涉水P2P行业，想要在这个市场中分一杯羹。

小额借款模式受欢迎

P2P市场现已达到发展的巅峰状态，各个P2P公司及平台纷纷探讨行业规范，但有一个主观的原因是我国缺乏一个好的释放信用价值的渠道，恒昌先见性的推出了小额信贷服务中介模式，主要服务与广大的中小微企业主、农民及工薪阶层，恒昌帮助他们建立信用体制，释放信用价值，获取信用资金，并倾心为他们提供相关的增值服务。

P2P网贷得到众多用户的青睐，其提供的“无抵押无担保”信用借款模式主要以信用借贷为主，借款人凭借自身信用向P2P平台借钱，P2P平台充当中介的角色，恒昌有关负责人表示，因目前国内的信用状况还没有发达国家那样完善和完整，所以需要更多的P2P公司及平台共同维护这个行业。

为此，恒昌制定了四大保障体系，即：资金流向保障、平台保障、出借人保障、本息保障。恒昌服务平台根据出借人对于收益、期限的不同要求，为客户推荐不同的借款人，将出借人手中的富余资金能够帮助到更多信用良好有资金周转需求的借款人。投资人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人能够及时获知借款人的还款进度，出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额的贷款，风险得到了最大程度的分散。对于借款人，恒昌引入国际领先的信用评分体系，通过严格的信用审查和风险控制流程，控制风险，保障出借人资金安全。

银监会介入P2P监管 告别“被遗弃”时代

据报道，P2P行业在今年或将大幅发展，由于已经度过了几轮的行业洗牌，而且银行等金融机构的介入也为P2P注入了新鲜的血液，从侧面来看，支持了P2P行业的发展，同时，也帮助了一大批需要资金的用户，在一定程度上解决了我国借款难、融资难等问题。

近期有消息爆出，P2P的监管有着落了，专业人士表示以后P2P将由银监会来监管。恒昌内部高管认为，自2013年P2P行业爆发式生长以来，多家平台陆续倒闭的现象严重，公司内部风控体制不健全，所以，监管层在此刻发出监管的信号，将有利于P2P行业的优胜劣汰，增强行业风险控制。

恒昌相关负责人指出，不管是谁来监管，只要坚持不触碰两个底线，完善征信管理制度，加强P2P公司内部的风险管理制度，恒昌承诺用户，不攒资金池，不非法吸收公众存款，切实按照恒昌内部四大风控体系来保障出借人的资金安全，确保运营数据的真实性。