第一篇：C14046-证券从业人员后续教育-股指期权基础交易策略课后测试90分
C14046
股指期权基础交易策略课后测试90分
一、单项选择题
1.以下不属于股指期权套利策略的是（）。
A.溢价理论套利
B.波动率套利
C.内在价值套利
D.相关性套利
2.以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A.当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式 B.当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式
C.当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式
D.当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式
3.假设明天到期的行权价为12元的民生银行看涨期权，交易价格为3元，民生银行股票的价格当前为16元。买入该看涨期权并做空民生银行股票进行套利。如果到期后民生银行股价不变，套利收益为（）元。
A.0
B.1 C.4 D.9 4.下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（）。
A.现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损
B.相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损
C.买入看涨期权不需要考虑时间因素
D.现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪
二、多项选择题
5.下列有关价差策略表述正确的有（）。
A.看多价差策略的投资者看多指数走势，通过同时卖出期权降低了权利金支出，但也牺牲了收益的部分上行空间
B.买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更高的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略
C.买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更低的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略
D.看空价差策略的投资者看空指数走势，通过同时买入期权对冲了股价的上行风险
6.以下对于买入看涨期权评价正确的是（）。
A.买入看涨期权随着时间的推移其时间价值会逐渐增加
B.买入看涨期权的缺点是到期后需要重新买入看涨期权进行资产配置
C.买入看涨期权相比买入期货的优势是最大亏损可控
D.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性
7.以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（）。
A.合约标的市场价格
B.无风险利率
C.合约剩余期限
D.行权价
8.以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（）。
A.带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线
B.带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险
C.带保护卖出看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移
D.带保护卖出看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益
三、判断题
9.在不做风险对冲的情况下，卖出看涨期权理论上承担有限的损失。（）
正确 错误
10.对于谨慎的投资者，其在做多现货指数或股指期货时，要进行风险对冲，可选择同时买入看跌期权，且看跌期权按照现货的数量来购买。（）
正确
错误
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